Análise de Balanços Dados × Informações

China

“A Análise de Balanços objetiva

extrair
t i dados
d d das
d D Demonstrações
t õ Fi Financeiras
i
e transformá-los em informações
População: 1 bilhão e 300 milhões
para a tomada de decisões.”

Dado ou Informação

Dados × Informações Dados × Informações

China Densidade Demográfica

População : 1 bilhão e 300 milhões de
habitantes
Área: 9.536.499 km²

Densidade Demográfica: 136 habitantes/km² China Brasil

136 habitantes/km² 19 habitantes/km²

Dado ou Informação Dado ou Informação

1
 Dados × Informações
Empresa: XPTO
Dívida: 200 milhões
Dado ou Informação
Dados × Informações
Empresa: XPTO
Índice de Endividamento: 20%
Técnicas de
Informações
Linguagem Descomplicada
Relatórios escritos em linguagem
corrente
Utiliza-se de gráficos como
auxiliares
Devem ser elaborados como se
fossem dirigidos a leigos
Tem o papel de tradução dos
elementos contidos nas
demonstrações financeiras
Dados × Informações
Empresa: XPTO
Dívida: R$ 200 milhões
Capital Próprio: R$ 800 milhões
Índice de Endividamento: 20%
Dado ou Informação
Objetivo da Análise de Balanços
Demonstrações
Dados Financeiras
(termos técnicos)
Análise de
Balanços
Relatórios
(linguagem simples)
Linguagem Descomplicada
“O índice de endividamento é de 220% isto significa
que para cada $ 100 de capital próprio existem $ 220
de terceiros. Esse índice mostra um crescimento de
10% em relação ao ano anterior que, por sua vez, já
crescera 18%.
18% O Os recursos d
de tterceiros
i são
ã
predominantemente de curto prazo (85%). Já os
índices de liquidez encontrados foram
respectivamente: liquidez geral – 1,25 liquidez
corrente – 1,40 e liquidez seca – 1,01, o que mostra
que a empresa tem mais reais realizáveis do que
dívidas de curto prazo.”
2
 Linguagem Descomplicada O que incluir no Relatório?

Situação financeira
“O grau de endividamento da empresa encontra-se Situação econômica
em nível razoável ao ramo de atividade entretanto, Desempenho
vem crescendo de maneira indesejável, pois há dois Pontos fortes e fracos
Tendências e perspectivas
anos podia ser considerado bom. A composição do
Quadro evolutivo
endividamento mostra um perfil de dívida
Eficiência na utilização de recursos
insatisfatório devido à excessiva participação das
Adequação das fontes às aplicações de recursos
obrigações de curto prazo. Já a liquidez da empresa Causas das alterações na situação financeira
pode ser considerada boa.” Causas das alterações na rentabilidade
Avaliação de alternativas econômico-financeiras

Usuários da Análise de Balanços Interesses dos Usuários

Fornecedores Capacidade de Pagamento

Governo

Governo Fiscalização
Forne
Forne- Concor
Concor-
cedores rentes
Sócios e Concorrentes Benchmark
Dirigen-
tes
Bancos Endividamento

Investi- Investidores
dores
Bancos Rentabilidade ou Retorno

Metodologia de Análise Na Medicina ...

Escolha dos Indicadores (1): o médico

Escolha dos Comparação
Indicadores com Padrões tira a temperatura, pressão, pulsação etc.
(1) (2)

Diagnóstico
ou Decisões
Conclusões
(4) Comparação com Padrão (2): O
(3)
médico compara então cada indicador com
um padrão próprio

3
 Na Medicina ... Em Análise de Balanços ...

Diagnóstico (3): ponderando Extraem-se índices das

conjuntamente seus indicadores,
elabora as conclusões
Decisão (4): Em seguida, toma uma
decisão, como internar o paciente,
encaminhá-lo a outro especialista etc.
demonstrações financeiras
Comparam-se os índices
com os padrões
Ponderam-se as diferentes
informações e chega-se a um
diagnóstico ou conclusões
Tomam-se decisões

Comparabilidade dos Dados Quantos índices são necessários?

Comparação com períodos passados

Comparação com períodos orçados
Comparação com padrões setoriais
Comparação com padrões internacionais
Comparação com padrões internos da empresa
Comparação com empresas concorrentes etc.

Aspectos revelados pelos índices

Índices

Situação Situação
Financeira Econômica

Estrutura Rentabilidade

Liquidez