BOVESPA HOLDING S.A. Companhia Aberta CNPJ/MF 08.695.953/0001-23 NIRE 35.300.339.

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BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS-BM&F S.A. Companhia Aberta CNPJ/MF 08.936.812/0001-55 NIRE 35.300.343.565

Comunicado aos jornais - Integrao Bovespa BM&F

Os conselhos de administrao da Bovespa Holding S/A e da Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&F S/A reuniram-se no dia 17, primeiro separadamente e depois em conjunto, e aprovaram a operao de integrao das duas bolsas, em uma sociedade que se denominar BM&F BOVESPA S/A, Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. Alm disso, decidiram convocar suas respectivas assemblias de acionistas para examinar e aprovar a integrao, tomando as medidas necessrias sua realizao. A integrao cumprir as seguintes etapas, todas a serem realizadas na mesma data em assemblia nica: (a) Incorporao BM&F, resultando na emisso, por BM&F BOVESPA S/A, em favor dos acionistas de BM&F, de aes ordinrias, na proporo de 1:1, ou seja, com a emisso de 1.010.785.800 aes ordinrias da BM&F BOVESPA S/A, e na conseqente extino de BM&F; (b) Incorporao de Aes Bovespa Holding, passando Bovespa Holding a ser subsidiria integral de BM&F BOVESPA S/A e resultando na emisso de 1.030.012.191 aes ordinrias e 72.288.840 aes preferenciais resgatveis em favor dos acionistas de Bovespa Holding, em substituio s suas aes de Bovespa Holding, que passaro a ser de propriedade de BM&F BOVESPA S/A; (c) resgate das aes preferenciais de BM&F BOVESPA S/A emitidas em favor dos acionistas da Bovespa Holding, pelo valor de R$ 17,15340847 por ao; (d) como resultado da Incorporao de Aes Bovespa Holding e do resgate das aes preferenciais, o conjunto de acionistas da Bovespa Holding passar a ser titular do mesmo nmero de aes ordinrias de BM&F BOVESPA S/A de titularidade do conjunto de acionistas de BM&F, assumindo o integral exerccio das opes de compra de aes outorgadas no mbito do Programa de Reconhecimento do atual Plano de Opes de Compra de Aes de Bovespa Holding, e das opes de compra de at 19.226.391 aes da BM&F BOVESPA S/A, em funo das opes institudas no mbito do atual Plano de Opes de Compra de Aes de BM&F; e (e) a partir da realizao das assemblias que aprovarem as incorporaes e o resgate acima referidos, ser iniciado processo de registro de BM&F BOVESPA S/A perante a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e a listagem de suas aes no Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo, com o conseqente cancelamento dos registros da BM&F e da Bovespa Holding. At a obteno desses registros, as aes de Bovespa Holding e as aes de BM&F continuaro a ser negociadas no Novo Mercado sob os atuais cdigos BOVH3 e BMEF3, respectivamente. A Incorporao BM&F, seguida da Incorporao de Aes Bovespa Holding, possibilitar Bovespa Holding e BM&F atingir uma estrutura integrada mais eciente, com economia nas despesas combinadas das duas bolsas, alm de possibilitar o maior crescimento e rentabilidade dos negcios por elas desenvolvidos. Uma vez implementadas a Incorporao BM&F e a Incorporao de Aes Bovespa Holding, a BM&F BOVESPA S/A adotar como objeto social os objetos sociais combinados de Bovespa Holding e BM&F. As aes de BM&F BOVESPA S/A a serem atribudas aos acionistas de BM&F e Bovespa Holding em substituio s suas aes de BM&F e Bovespa Holding, que sero extintas, tero os mesmos direitos atribudos na data da Incorporao BM&F s aes de BM&F BOVESPA S/A, e participaro integralmente de todos os benefcios, inclusive dividendos e remunerao de capital que vierem a ser declarados pela BM&F BOVESPA S/A. Composio do capital social e aes de BM&F BOVESPA S/A aps a Incorporao BM&F e a Incorporao de Aes Bovespa Holding e outras Alteraes ao Estatuto Social de BM&F BOVESPA S/A. O capital social de BM&F BOVESPA S/A, aps a Incorporao BM&F, a Incorporao de Aes Bovespa Holding, e o resgate das aes preferenciais, ser de R$2.537.023.263,88, dividido em 2.040.797.995 aes ordinrias, e a totalidade das aes de emisso de Bovespa Holding passar a ser de propriedade de BM&F BOVESPA S/A, tornando-se a Bovespa Holding sua subsidiria integral. A partir de 18.04.08, inclusive, as aes de BM&F e de Bovespa Holding passaro a ser negociadas sem direito ao exerccio do direito de recesso.

Demais informaes sobre a operao. Perodo de Transio Durante um perodo de transio, a BM&F BOVESPA S/A ser administrada por um Conselho de Administrao e uma Diretoria, formados nos termos constantes da minuta de Estatuto Social colocada disposio dos acionistas das Companhias, alm de um comit de transio, do qual faro parte os respectivos Presidentes dos Conselhos de Administrao e Diretores Gerais de BM&F e Bovespa Holding. O Comit de Transio indicar, para eleio pelo Conselho de Administrao da BM&F BOVESPA S/A, o novo Presidente do Conselho de Administrao e o novo Diretor Presidente da BM&F BOVESPA S/A no prazo de at 60 dias, contados da data de aprovao da reorganizao societria pelas assemblias gerais de Bovespa Holding e BM&F. At que ocorra a indicao acima referida, a presidncia do Conselho de Administrao da BM&F BOVESPA S/A ser ocupada pelos atuais Presidentes do Conselho de Administrao de ambas as companhias, como Co-Presidentes do Conselho, sendo os dois executivos principais das mesmas companhias eleitos para os cargos de Co-Diretores Presidentes da BM&F BOVESPA S/A. Registro de Companhia Aberta e Listagem no Novo Mercado Aps a Incorporao BM&F e a Incorporao de Aes Bovespa Holding, os administradores de BM&F BOVESPA S/A solicitaro o registro de companhia aberta da companhia junto CVM, bem como apresentaro Bolsa de Valores de So Paulo o pedido de listagem e adeso s regras do Novo Mercado. Submisso a Autoridades 1.2. A Incorporao BM&F e a Incorporao de Aes Bovespa Holding sero, nos termos da legislao em vigor, submetidas s autoridades de defesa da concorrncia no Brasil, ao Banco Central e CVM. Ser apreciado pela CVM pleito no sentido de que a BM&F BOVESPA S/A possa continuar exercendo, sem soluo de continuidade, as atividades operacionais hoje desenvolvidas pela BM&F. 1.3. Com a integrao, a BM&F BOVESPA S/A, como sucessora da atividade operacional BM&F, adotar o mesmo modelo de auto-regulao hoje seguido pela Bovespa Holding, qual seja, a concentrao dessa atividade auto-reguladora, no tocante s atividades da Bolsa de Valores de So Paulo e da BM&F, na atual BSM Superviso de Mercados, que passar a denominar-se Bolsas Superviso de Mercado. Assessores Financeiros A Bovespa Holding contratou o Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. e a BM&F contratou a N M Rothschild & Sons (Brasil) Ltda. como assessores para as operaes descritas neste documento. Tambm foram contratados, pela Bovespa Holding, a Goldman Sachs do Brasil Banco Mltiplo S.A. e o Banco Bradesco BBI S.A., e pela BM&F, o Citigroup Global Markets Inc. e o J.P. Morgan Securities Inc. como assessores para prover anlises nanceiras aos respectivos Conselhos de Administrao. Os assessores nanceiros entregaram aos Conselhos de Administrao de Bovespa Holding e BM&F opinies baseadas e sujeitas aos fatores e premissas nelas descritas, analisando se justa a relao de troca estabelecida na operao. Assessores Jurdicos A Bovespa Holding contratou Barbosa, Mssnich & Arago Advogados e a BM&F contratou Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados e Carvalhosa e Eizirik Advogados como assessores jurdicos para as operaes descritas neste texto. A ntegra do Fato Relevante foi publicada no dia 18 de abril de 2008 no jornal Valor Econmico (pag. C5) e encontra-se disponvel na sede das companhias e em seus respectivos websites (www.bovespaholding.com.br e www.bmf.com.br), bem como nos websites da CVM (www.cvm.gov.br) e da Bolsa de Valores de So Paulo (www.bovespa.com.br).