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Conference Call Resultados 1T07

26 de Abril de 2007

Apresentadores

Wesley Mendona Batista

Diretor Executivo de Operaes

Srgio Longo
Diretor de Finanas e de RI

Andr Gustavo Menezes

Gerente de RI
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Viso Viso Geral Geral da da JBS JBS

Somos:

c O terceiro maior produtor de carne bovina do mundo; d O maior produtor e exportador de carne bovina da Amrica Latina; e O segundo maior exportador de carne bovina do mundo; f O Maior exportador de carne industrializada do mundo; g O lder de vendas de carne bovina no mercado brasileiro; h Produzimos carne bovina in natura, carne industrializada, pratos
elaborados e subprodutos de origem bovina;

i Faturamos R$4,0 bilhes em 2006, dos quais 61% corresponderam

s exportaes;
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As modernas instalaes da JBS esto estrategicamente localizadas...

... gerando flexibilidade, diversificao geogrfica e acesso aos criadores
Instalaes Instalaes do do Grupo Grupo JBS JBS Viso Viso Geral Geral

Brasil

A JBS possui 31 unidades:

Legenda

24 frigorficos, dos quais 9 com ciclo completo 1 indstria de vegetais em conserva 1 indstria de carne em conserva 4 centros de distribuio 1 ptio de contineres

RO Abatedouro Abatedouro e Indstria Centros de Distribuio Indstria de Vegetais em Conserva Indstria de Carne em Conserva Ptio de Contineres Regies onde o Grupo possui unidades

AC

MT GO MS SP

MG RJ

Milhares cabeas de gado

2.500 7.500 7.500 12.500 12.500 17.500 17.500 22.500 Acima 22.500

A diversidade na localizao fornece: Flexibilidade operacional suprindo e produzindo em diferentes regies Baixos custos transporte Risco sanitrio reduzido

Argentina

Registramos uma receita Lquida de R$1,1 bilhes e nosso EBITDA cresceu 28,4%, com uma margem de 14,4%...
R$ milhes Receita Operacional Lquida Mercado Domstico Mercado Externo Lucro Bruto Margem Bruta Lucro Lquido* Margem Lquida EBITDA Margem EBITDA Volume Vendido (mil toneladas) Mercado Externo Mercado Domstico Total 1T07 1.086,1 460,2 626,0 257,6 23,7% 10,6 1,0% 156,2 14,4% 1T06 886,1 384,6 501,5 204,4 23,1% 32,3 3,6% 121,7 13,7% Var.% 22,6% 19,6% 24,8% 26,0% -67,0% 28,4%

103,6 189,2 292,7

76,2 167,9 244,1

35,9% 12,7% 19,9%

(*) O lucro lquido registrou um decrscimo de 67,0%, totalizando R$10,6 milhes no 1T07, em funo de despesas no recorrentes relacionadas ao processo de abertura de capital da Companhia no montante de R$50,6 milhes.
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No mercado domstico, nossa receita cresceu 19,6%... ...devido a um aumento de volume de 12,7% e um crescimento no preo mdio de 6,2%...
Carnes Mercado Domstico Receita Lquida (R$ milhes) Carne In Natura Industrializado Outros TOTAL Volume (mil toneladas) Carne In Natura Industrializado Outros TOTAL Preos Mdios (R$/kg) Carne In Natura Industrializado Outros TOTAL 1T07 1T06 Var. %

312,4 67,3 80,5 460,2 138,5 12,6 38,1 189,2 2,26 5,34 2,11 2,43

267,4 53,8 63,4 384,6 122,6 9,8 35,5 167,9 2,18 5,47 1,79 2,29

16,8% 25,2% 26,9% 19,6% 12,9% 28,3% 7,4% 12,7% 3,4% -2,4% 18,2% 6,2%
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Nossas receitas de exportaes cresceram 24,8%... ...enquanto nosso volume para os mercados internacionais aumentaram 35,9%...
Carnes Mercado Externo Receita Lquida (R$ milhes) Carne In Natura Industrializado TOTAL Volume (mil toneladas) Carne In Natura Industrializado TOTAL Preos Mdios (R$/kg) Carne In Natura Industrializado TOTAL Preos Mdios (US$/kg) Carne In Natura Industrializado TOTAL 1T07 1T06 Var. %

436,3 189,7 626,0 73,0 30,5 103,6 5,97 6,21 6,04 2,83 2,95 2,87

322,7 178,9 501,5 48,8 27,4 76,2 6,61 6,54 6,58 3,01 2,97 3,00

35,2% 6,1% 24,8% 49,6% 11,6% 35,9% -9,6% -5,0% -8,2% -5,8% -1,0% -4,3%
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Nosso resultado operacional

R$ milhes Receita Lquida Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Despesas com Vendas Despesas Administrativas e Gerais Resultado Financeiro Despesas com Abertura de Capital Lucro Operacional Resultado no Operacional Imposto de Renda e Contribuio Social Participaes Minoritrias Lucro Lquido do Exercicio

1T07

V%

1T06

V%

1.086,1 100,0% (828,5) -76,3% 257,6 (99,9) (20,6) (57,0) (50,6) 29,6 0,1 (19,6) 0,5 10,6 23,7% -9,2% -1,9% -5,2% -4,7% 2,7% 0,0% -1,8% 0,0% 1,0%

886,1 100,0% (681,7) -76,9% 204,4 (77,6) (23,2) (42,2) 0,0 61,5 0,1 (29,4) 0,0 32,3 23,1% -8,8% -2,6% -4,8% 0,0% 6,9% 0,0% -3,3% 0,0% 3,6%

Durante o trimestre foram investidos R$213,3 milhes nos seguintes projetos

CAPEX CAPEX

Ampliao da unidade de carne industrializada da unidade em Andradina (SP),

objetivando o aumento da capacidade produtiva de 30 toneladas por dia para 100 toneladas por dia;

Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Barra do Gara

(MT), de 1.300 cabeas por dia para 2.500 cabeas por dia;

Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Campo Grande

(MS), de 1.300 cabeas por dia para 3.000 cabeas por dia;

Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Vilhena (RO), de

900 cabeas por dia para 2.200 cabeas por dia;

Construo de uma unidade de produo de Beef Jerky em Santo Antnio da

Posse (SP), atualmente em fase final de construo;

Ampliao da capacidade de abate e desossa da unidade de Barretos (SP) de

1.600 para 2.500 cabeas por dia;

Compra de novos caminhes para a transportadora; Outros investimentos, tais como compra de novos equipamentos e manuteno
das unidades produtoras.
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incluindo uma aquisio na Argentina e outra nos Estados Unidos

EVENTOS EVENTOS RECENTES RECENTES Aquisio de uma planta de abate em Berazategui, Buenos Aires, ainda em aprovao pelas autoridades daquele Pas; Aquisio de 100% das aes da norte americana SB Holdings e suas subsidirias: - Uma das maiores distribuidoras de produtos industrializados de carne bovina no mercado norte-americano; - Valor da aquisio: US$11,9 milhes; - Receita lquida consolidada em 2006: US$55,7 milhes. Constituimos uma joint venture para produo, comercializao e distribuio de beef jerky e atravs dela investimos aproximadamente US$30 MM para: Adquirirmos uma empresa nos EUA de nome Pionner que produz, comercializa e distribui produtos beef jerky com faturamento em 2006 de aproximadamente US$22 MM; Adquirimos uma outra empresa tambm nos EUA chamada Double B que produz, comercializa e distribui produtos a base de carne e apresentou faturamento de US$18 MM; Estamos finalizando a construo de uma unidade no Brasil em Sto Antonio da Posse (SP) para produo de beef jerky com inicio das atividades previstas para primeira quinzena de maio prximo

Realizao de Oferta Pblica

Emissora Estrutura da Oferta Aes Ofertadas Composio da Oferta Faixa de Preo Listing Acionista Vendedor Green Shoe Perodo de Lock-up Destinao dos Recursos Total de Recursos Joint Bookrunners
1

JBS S.A. Oferta de aes no Brasil com esforo de venda internacional (144A/ Reg S) 200.000.000 Aes Ordinrias, representando 23,5% do capital total ps oferta (excluindo Opo de Lote Suplementar) 75% primria / 25% secundria1 R$8,00 por Ao Ordinria Novo Mercado na Bovespa sob o cdigo JBSS3 ZMF Fundo de Investimento em Participaes (famlia Batista) At 15% da oferta base (100% secundrio) 180 dias para os Acionistas Vendedores, a Companhia e Administrao 70% investimentos em expanso de capacidade e aquisies de empresas e plantas de abate / 30% capital de giro R$1,6 bilhes

65% / 35% primria e secundria, respectivamente, se a Opo de Aes Suplementares for exercida integralmente

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Disclaimer

Ns fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da Companhia. As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ou expresses semelhantes. As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.

Obrigado