APOSTILA

CONTABILIDADE SOCIETRIA II
Atualizada de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade

CARLOS ANTNIO MACIEL MENESES

SALVADOR
Janeiro de 2011

SUMRIO
1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 3 3.1 3.2 3.3 4 4.1 4.2 4.3 4.4 5 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 6 6.1 6.2 6.3 6.4 7 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 7.7 8 8.1 8.2 8.3 8.4 9 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 OS GRUPOS PATRIMONIAS SEGUNDO A LEI N. 6.404/76........ .................... ................... 04 O ATIVO .......... .................... ................... .................... ................... .................... ................... 04 O PASSIVO ..... .................... ................... .................... ................... .................... ................... 07 O PATRIMNIO LQUIDO ... ................... .................... ................... .................... ................... 09 AS CONTAS RETIFICADORAS .............. .................... ................... .................... ................... 10 EQUAO FUNDAMENTAL DO PATRIMNIO ......... ................... .................... ................... 12 OS ESTADOS PATRIMONIAIS ............... .................... ................... .................... ................... 12 ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL .............. ................... .................... ................... 12 CRITRIOS DE AVALIAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS .................... ................... 14 FORMAO DO RESULTADO DO EXERCCIO ........ ................... .................... ................... 19 FORMAS DE MANIFESTAO DAS RECEITAS E GANHOS ........ .................... ................... 19 FORMAS DE MANIFESTAO DAS DESPESAS, CUSTOS E PERDAS ........... ................... 19 DEMONSTRAO DE RESULTADO DO EXERCCIO ................... .................... ................... 20 A EMPRESA NO NOVO CDIGO CIVIL .................... ................... .................... ................... 25 INTRODUO .................... ................... .................... ................... .................... ................... 25 CONCEITO DE EMPRESA E DE EMPRESRIO ........ ................... .................... ................... 25 CLASSIFICAO DE EMPRESAS ......... .................... ................... .................... ................... 26 INSCRIO DO EMPRESRIO .............. .................... ................... .................... ................... 29 SOCIEDADE LIMITADA ...... ................... .................... ................... .................... ................... 30 CARACTERSTICAS............ ................... .................... ................... .................... ................... 30 AS NOVAS REGRAS DO NOVO CDIGO CIVIL ........ ................... .................... ................... 30 O CONTRATO SOCIAL ....... ................... .................... ................... .................... ................... 31 RESPONSABILIDADE DOS SCIOS ..... .................... ................... .................... ................... 32 QUOTAS DE CAPITAL SOCIAL .............. .................... ................... .................... ................... 32 CONSELHO FISCAL............ ................... .................... ................... .................... ................... 33 DELIBERAO DOS SCIOS ................ .................... ................... .................... ................... 34 SOCIEDADE POR AES . ................... .................... ................... .................... ................... 35 CARACTERSTICAS............ ................... .................... ................... .................... ................... 35 ESPCIES DE COMPANHIAS ................ .................... ................... .................... ................... 35 AES DO CAPITAL SOCIAL ................ .................... ................... .................... ................... 36 RGOS SOCIAIS .............. ................... .................... ................... .................... ................... 36 OPERAES COM MERCADORIAS..... .................... ................... .................... ................... 38 COMPONENTES DO CUSTO DE AQUISIO SEGUNDO O RIR/99 ................ ................... 38 INVENTRIO .. .................... ................... .................... ................... .................... ................... 39 LIVRO DE REGISTRO DE INVENTRIO .................... ................... .................... ................... 39 CRITRIO DE AVALIAO DOS ESTOQUES ............ ................... .................... ................... 39 SISTEMAS DE CONTROLE DE ESTOQUES .............. ................... .................... ................... 40 CRITRIOS DE CUSTEIO DOS ESTOQUES .............. ................... .................... ................... 41 DEDUES DA RECEITA BRUTA ......... .................... ................... .................... ................... 42 TRIBUTAO DAS PESSOAS JURDICAS ............... ................... .................... ................... 46 NOCES SOBRE O SISTEMA TRIBUTRIO NACIONAL .............. .................... ................... 46 FONTES FORMAIS DO DIREITO ........... .................... ................... .................... ................... 46 TRIBUTOS ...... .................... ................... .................... ................... .................... ................... 49 TRIBUTOS INCIDENTES SOBRE VENDAS E SERVIOS............. .................... ................... 53 TRIBUTAO DAS MICRO E PEQUENAS EMPRESAS ............... .................... ................... 59 INTRODUO .................... ................... .................... ................... .................... ................... 59 PRAZO DE OPO ............. ................... .................... ................... .................... ................... 61 DATA E FORMA DE PAGAMENTO ........ .................... ................... .................... ................... 61 VEDAES OPO ........ ................... .................... ................... .................... ................... 61 ALQUOTAS E BASES DE CLCULO .... .................... ................... .................... ................... 63

10 10.1 10.2 10.3 10.4 11 11.1 11.2 11.3 12 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 12.6 12.7 12.8 12.9 13 13.1 13.2 13.3 14 14.1 14.2 14.3 14.4 15 15.1 15.2 15.3 16 16.1 16.2 16.3 17 17.1 17.2 17.3 18 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5 19

FOLHA DE PAGAMENTO .. ................... .................... ................... .................... ................... 67 OBRIGATORIEDADE .......... ................... .................... ................... .................... ................... 67 COMPOSIO .................... ................... .................... ................... .................... ................... 68 VANTAGENS .. .................... ................... .................... ................... .................... ................... 69 DESCONTOS E ENCARGOS SOCIAIS .. .................... ................... .................... ................... 85 PERDA DA CAPACIDADE ECONMICA DE BENS E DIREITOS .................... ................... 93 DEPRECIAO ................... ................... .................... ................... .................... ................... 93 AMORTIZAO ................... ................... .................... ................... .................... ................... 97 EXAUSTO ..... .................... ................... .................... ................... .................... ................... 99 PATRIMNIO LQUIDO ...... ................... .................... ................... .................... ................... 101 CONCEITO ..... .................... ................... .................... ................... .................... ................... 101 CAPITAL SOCIAL ................ ................... .................... ................... .................... ................... 101 RESERVAS DE CAPITAL .... ................... .................... ................... .................... ................... 101 AJUSTES DE AVALIAO PATRIMONIAL ................. ................... .................... ................... 103 RESERVAS DE LUCROS .... ................... .................... ................... .................... ................... 103 PREJUZOS ACUMULADOS ................... .................... ................... .................... ................... 107 AES EM TESOURARIA .. ................... .................... ................... .................... ................... 107 DIFERENAS ENTRE RESERVAS E PROVISES ... ................... .................... ................... 107 DIVIDENDOS .. .................... ................... .................... ................... .................... ................... 107 DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS ................... ................... 109 ASPECTOS INTRODUTRIOS .............. .................... ................... .................... ................... 109 CONCEITO E OBJETIVOS .. ................... .................... ................... .................... ................... 109 ESTRUTURA .. .................... ................... .................... ................... .................... ................... 109 DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO ................... ................... 112 ASPECTOS INTRODUTRIOS .............. .................... ................... .................... ................... 112 OBRIGATORIEDADE .......... ................... .................... ................... .................... ................... 112 ESTRUTURA E COMPOSIO .............. .................... ................... .................... ................... 112 AS MUTAES NAS CONTAS PATRIMONIAIS ......... ................... .................... ................... 113 DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS .............. ................... 115 ASPECTOS INTRODUTRIOS .............. .................... ................... .................... ................... 115 OBRIGATORIEDADE .......... ................... .................... ................... .................... ................... 115 ESTRUTURA E COMPOSIO .............. .................... ................... .................... ................... 115 DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA E DO VALOR ADICIONADO ... ................... 119 ASPECTOS INTRODUTRIOS .............. .................... ................... .................... ................... 119 OBRIGATORIEDADE .......... ................... .................... ................... .................... ................... 119 ESTRUTURA E COMPOSIO .............. .................... ................... .................... ................... 119 OPERAES FINANCEIRAS ................. .................... ................... .................... ................... 122 INVESTIMENTOS ................ ................... .................... ................... .................... ................... 122 EMPRSTIMOS ................... ................... .................... ................... .................... ................... 124 OPERAES COM DUPLICATAS ......... .................... ................... .................... ................... 125 AQUISIO DE BENS ATRAVS DE CONSRCIO . ................... .................... ................... 128 CARACTERSTICAS............ ................... .................... ................... .................... ................... 128 PAGAMENTOS REALIZADOS ANTES DO RECEBIMENTO DO BEM ................ ................... 128 RECEBIMENTO DO BEM .... ................... .................... ................... .................... ................... 129 REAJUSTES DAS PRESTAES APS O RECEBIMENTO DO BEM .............. ................... 129 ASPECTOS FISCAIS ........... ................... .................... ................... .................... ................... 130 REFERNCIAS .................... ................... .................... ................... .................... ................... 131

1. OS GRUPOS PATRIMONIAIS SEGUNDO A LEI N. 6.404/76

O Balano Patrimonial uma demonstrao contbil esttica, que tem por finalidade evidenciar, de forma quantitativa e qualitativa, a situao patrimonial e financeira da empresa num determinado momento. Geralmente elaborado no final do exerccio social juntamente com outras demonstraes contbeis/financeiras, com a finalidade de avaliar a gesto, mas pode ser elaborado gerencialmente no momento que a empresa dele necessitar. 1.1 O ATIVO O art. 178 da lei n. 6.404/76, com a nova redao da Lei n. 11.941/2009 em seu 1 estabelece: 1 No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente do grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:

I. II.

Ativo circulante Ativo no circulante, subdividido em realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel.

O ativo compreende os recursos da empresa capazes de gerar fluxos futuros de caixa e so representados por bens e direitos. No ativo as contas sero dispostas em ordem decrescente do grau de liquidez, ou seja, primeiro dever ser classificado o bem de maior liquidez e assim sucessivamente, de acordo com o prazo em que o bem ou direito se converter em dinheiro. Os subgrupos das contas do ativo sero classificados da seguinte forma: Ativo Circulante Disponibilidades Direitos realizveis Pagamentos antecipados Ativo no circulante Realizvel a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangvel O Pronunciamento Tcnico CPC 26, emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis, trata da apresentao das Demonstraes Contbeis. Essa Norma, nos itens 66 a 68, trata da nova estrutura para o ativo no Balano Patrimonial, em consonncia com os padres internacionais de contabilidade e com o art. 178 da Lei das Sociedades por aes.

1.1.1 O Ativo Circulante O art. 179 da Lei n. 6.404/76 estabelece em seu inciso I os componentes do ativo circulante: I no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte.

Sinteticamente podemos afirmar que sero classificados no ativo circulante o dinheiro em caixa e os bens e direitos que sero transformados em dinheiro durante o ciclo operacional da empresa, alm das despesas do exerccio seguinte, que tecnicamente seriam melhor denominadas de pagamentos antecipados, tendo em vista que s se transformaro em despesas em funo do tempo decorrido. Disponibilidades: nesse subgrupo so classificados o dinheiro em caixa, os depsitos bancrios vista, as aplicaes financeiras de liquidez imediata e os numerrios em trnsito. Resumidamente, representam dinheiro em mos e aqueles depositados em bancos, ou seja, os recursos disponveis na data da elaborao das Demonstraes Contbeis. Ex.: caixa, bancos, aplicaes de liquidez imediata e numerrio em trnsito. Direitos Realizveis (crditos): nesse subgrupo so classificados os direitos de crditos oriundos de receitas de vendas a prazo, de mercadorias e servios a clientes, ou decorrentes de outras transaes que geram valores a receber. Tambm se classificam nesse subgrupo os estoques de mercadorias para revenda, matrias-primas, produtos em elaborao e produtos acabados. J a Norma Brasileira de Contabilidade (NBC) T-3 classifica os estoques em subgrupo separado, com o objetivo de destac-lo, por representar valores significativos do ativo circulante nas empresas comerciais e industriais. Ex.: clientes, duplicatas a receber, aluguis a receber, proviso para crdito de liquidao duvidosa, estoques, adiantamentos a fornecedores, impostos a recuperar, duplicatas descontadas, contas a receber, adiantamento de viagens, etc. Despesas do Exerccio Seguinte: so classificados nesse grupo os valores referentes a pagamento antecipados que devero ser apropriados como despesas no decurso do exerccio social atual e o seguinte, pelo regime de competncia. Referem-se a aplicaes de recursos em despesas que devero constituir um direito da entidade. Resumidamente, engloba todas as despesas no incorridas contratadas junto a terceiros, cuja contraprestao de servio ainda no foi realizada. Ex.: assinaturas pagas antecipadamente, seguros pagos antecipadamente e aluguis pagos antecipadamente.

1.1.2 O Ativo No Circulante Realizvel a longo prazo O art. 179 da Lei n. 6.404/76 estabelece em seu inciso II os componentes do ativo realizvel a longo prazo: II No ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (art. 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia. A classificao no longo prazo, conforme o texto legal obedece a dois fatores determinantes: o tempo e a condio do devedor. Com relao ao fator tempo, devem ser classificados no realizvel a longo prazo, os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte. Com relao condio do devedor, irrelevante o prazo de realizao quando se tratar de emprstimos ou adiantamentos, em dinheiro, a diretor, acionista, coligada ou controlada, sendo considerados no realizvel a longo prazo, ainda que o prazo para pagamento do emprstimo ou adiantamento seja fixado no curto prazo, desde que o ato de conceder emprstimos no seja objeto de explorao da companhia.

Ex.: contas a receber a longo prazo, emprstimos a controladas, emprstimos a scios, emprstimos compulsrios, depsitos judiciais, adiantamento a diretores, adiantamento a controladas, etc. Investimentos O art. 179 da Lei n. 6.404/76 estabelece em seu inciso III: III em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou empresa. So classificados no subgrupo investimentos as participaes societrias a ttulo de aes ou quotas, com o objetivo de permanncia em outras sociedades, e os direitos de qualquer natureza no classificveis no ativo circulante, realizvel a longo prazo, imobilizado ou diferido. Ex.: participaes em controladas, participaes em outras empresas, participaes em incentivos fiscais, obras de arte, imveis de renda, etc. Imobilizado O art. 179 da Lei n. 6.404/76 estabelece em seu inciso IV: IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens. Os direitos classificados no ativo imobilizado tm por objeto bens corpreos, mveis ou imveis. A forma de utilizao ou o destino do bem o elemento essencial para a sua classificao contbil, ou seja, o imobilizado representa os recursos aplicados na explorao do objeto social e na manuteno das atividades da companhia. A distino entre os direitos que tenham por objeto bens destinados a manter a atividade da companhia e os direitos exercidos com essa finalidade serve para justificar a incluso de determinados direitos de crdito no imobilizado, tais como os adiantamentos a fornecedores de bens destinados ao ativo imobilizado. As culturas permanentes, por serem verdadeiras mquinas a produzir os produtos a serem vendidos pela entidade, devem ser classificadas no ativo imobilizado. Seus produtos como o caf, ma, laranja, bananas, toras, postes, etc. figuraro nos estoques. As culturas permanentes, contabilmente falando, possuem as seguintes caractersticas: tm prazo de maturao e produo superior a um ano; produz mais de uma vez em sua vida til econmica, ou ainda que produza uma nica vez, tenha prazo de maturao e produo superior a pelo menos dois anos.

Ex.: terrenos em uso, prdios (imveis de uso), instalaes, mquinas e equipamentos, mveis e utenslios, veculos, equipamentos de informtica, animais de trao, animais de reproduo, florestas formadas e respectivas contas de depreciao, amortizao e exausto. A lei n. 11.941/2009 revogou o inciso V do art. 179 da Lei n. 6.404/76 que tratava do subgrupo Diferido. Nesse subgrupo eram classificadas as despesas pr-operacionais, gastos com pesquisa e desenvolvimento de novos produtos e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional. Com a extino desse subgrupo, as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao sero registrados como despesas do perodo.

J os gastos com pesquisa e desenvolvimento de novos produtos passam a ser registrado no intangvel. A extino desse subgrupo se justifica pelo fato de no ser contemplado pelas Normais Internacionais de Contabilidade. Intangvel O art. 179 da Lei n. 6.404/76 estabelece em seu inciso VI: VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. Com as mudanas introduzidas pela Lei n. 11.638/2007, ficam definitivamente separados os bens materiais, que sero classificados no imobilizado, dos bens imateriais, que sero classificados no intangvel. Ex.: marcas, fundo de comrcio, direito de explorao de processo industrial (patentes), etc.

1.2 O PASSIVO O art. 178 da Lei n. 6.404/76 estabelece em seu 2: 2 No passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos:

I. II. III.

Passivo circulante; Passivo no circulante; e Patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados.

Embora a Lei trate o patrimnio dividido em dois grandes grupos, o ativo e o passivo, a realidade evidencia a existncia de trs grandes grupos patrimoniais: o ativo, o passivo e o patrimnio lquido, tendo em vista que este ltimo no pode ser considerado como capital de terceiros. O lado direito do Balano Patrimonial representado pelas origens de recursos de terceiros, o passivo exigvel, e pelas origens de recursos prprios, o patrimnio lquido, embora no texto legal o passivo englobe inclusive o patrimnio lquido. No passivo, as contas sero dispostas em ordem crescente de exigibilidade dos elementos nelas registrados, ou seja, quanto menor o prazo de vencimento da obrigao, mais no incio do passivo ela deve ser classificada. Na prtica esse tratamento torna-se invivel devido ao grande volume de transaes que ocorrem nas entidades. Dessa forma, considera-se apenas a diviso em curto e longo prazo para atender a esse dispositivo da Lei. O passivo exigvel subdivido nos seguintes grupos:

I. II.

Passivo Circulante Passivo no circulante

O Pronunciamento Tcnico CPC 26, emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis, trata da apresentao das Demonstraes Contbeis. Essa Norma, nos itens 69 a 76, trata da estrutura do passivo no Balano Patrimonial, em consonncia com os padres internacionais de contabilidade e com o art. 180 da Lei das Sociedades por aes. O passivo estruturado da seguinte forma:

Passivo Circulante Obrigaes operacionais de curto prazo Provises Emprstimos de curto prazo Passivo No-circulante Exigvel a longo prazo Resultados no realizados 1.2.1 Passivo Exigvel O art. 180 da Lei n. 6.404/76 estabelece: as obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do ativo permanente, sero classificadas no passivo circulante, quando se vencerem no exerccio seguinte, e no passivo exigvel a longo prazo, se tiverem vencimento em prazo maior... 1.2.1.1 Passivo Circulante Nesse subgrupo do passivo exigvel so classificadas as obrigaes da entidade cujo prazo de vencimento ocorra at o trmino do exerccio seguinte. A classificao das obrigaes no passivo circulante obedecer aos mesmos critrios do ativo circulante no que se refere a prazo de vencimento, ou seja, o que ultrapassar o ciclo operacional ou o exerccio seguinte ser classificado no exigvel a longo prazo. No passivo circulante devem ser registradas tanto as obrigaes formalizadas quanto as no formalizadas, que devem ser registradas por meio de provises, com base em valores estimados, desde que o risco seja conhecido ou calculvel. Exemplos: fornecedores, contas a pagar, financiamentos a pagar, energia eltrica a pagar, prmio de seguros a pagar, dividendos a pagar, salrios a pagar, proviso para imposto de renda, contribuio social sobre o lucro lquido a pagar, proviso para frias e encargos sociais, proviso para dcimo terceiro e encargos sociais, adiantamento de clientes, etc. 1.2.1.2 Passivo No Circulante Nesse subgrupo do passivo exigvel so classificadas as obrigaes da companhia cujo vencimento ocorra aps o trmino do exerccio seguinte, ou seja, referem-se aos mesmos itens classificados no passivo circulante, mas que tenham vencimento em prazo superior ao ciclo operacional ou aps o exerccio seguinte. Exemplos: fornecedores, financiamentos a pagar, debntures a pagar, proviso para imposto de Renda diferido, etc. A Lei n. 11.941/2009 revogou o art. 181 da Lei n. 6.404/76, que tratava do subgrupo resultados de exerccios futuros, assim entendidas as receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes. Nesse subgrupo eram classificadas as receitas recebidas antecipadamente, j deduzidas as despesas a elas correspondentes. Geralmente eram registrados nesse subgrupo os contratos de longo prazo, especialmente transaes referentes a atividades de compra e venda, incorporao e construo de imveis. As receitas de exerccios futuros correspondiam a um acrscimo no ativo da companhia que ocorre antes de a companhia cumprir sua obrigao contratual, que normalmente corresponde entrega da coisa vendida, ou prestao do servio contratado. Com a eliminao desse subgrupo do passivo, as receitas recebidas antecipadamente e as despesas a elas correspondentes, passam a ser registradas no passivo no circulante na conta de resultados no realizados.

Exemplos: aluguis recebidos antecipadamente (no reembolsveis).

1.3 O PATRIMNIO LQUIDO De uma forma simplista, o patrimnio lquido ou passivo no exigvel, pode ser conceituado como a diferena entre o ativo e o passivo exigvel. Segundo Perez Jnior e Begalli (2002, p. 22) o patrimnio lquido composto pelos recursos aplicados pelos proprietrios e pelos resultados gerados pelas atividades, em outras palavras, corresponde ao capital aplicado pelos scios, s apropriaes dos resultados e aos resultados acumulados. As contas que compem o patrimnio lquido no obedecem a um critrio de classificao, tendo em vista a sua condio de no exigvel. Conforme dispe a Lei das Sociedades por Aes, as contas do patrimnio lquido so dispostas na seguinte ordem: Capital Social, Reservas de Capital, ajustes de avaliao patrimonial, Reservas de Lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. A Lei n. 11.638/2007 promoveu algumas mudanas na composio do patrimnio lquido, dentre as mais importantes, a extino das reservas de reavaliao, sendo substituda pelos ajustes de avaliao patrimonial e a extino da conta lucros acumulados, restando apenas a conta de prejuzos acumulados. Dessa forma, todo resultado positivo (lucros) deve ser totalmente distribudo. 1.3.1 Capital Social Representa o investimento inicial dos scios (acionistas ou quotistas) bem como parte do lucro ou reservas incorporadas ao capital. A conta capital social discriminar o montante subscrito ou integralizado e, por deduo, a parcela ainda no integralizada. O capital social ser dividido em partes, denominadas de aes ou quotas, que se configuram como a menor parcela do capital social. 1.3.2 Reservas de capital So acrscimos ao patrimnio lquido que, na maioria das vezes, so utilizadas para aumento de capital. So originadas de contribuies dos acionistas que ultrapassarem o valor nominal das aes, de alienao de partes beneficirias e de bnus de subscrio. Vale salientar que essas reservas no so originadas do resultado do exerccio. S podero ser utilizadas para absorver prejuzos e para incorporao ao capital social. De acordo com o 1 do Art. 182 da Lei das SAs, so reservas de capital: a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; c) (revogada); (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei n 11.638,de 2007); e d) (revogada). (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (Revogado pela Lei n 11.638,de 2007).

Os itens c e d correspondiam, respectivamente, ao prmio recebido na emisso de debntures e s doaes e subvenes para investimentos, que deixam de ser reservas de capital e passam a ser contabilizadas diretamente na Demonstrao de Resultado como receitas. As doaes e subvenes para investimentos podero ser consideradas receitas e registradas na Demonstrao de Resultado do Exerccio, como podero ser destinadas formao da Reservas de incentivos fiscais, que uma reserva de lucro. 1.3.3 Ajustes de avaliao patrimonial A reserva de reavaliao consistia em nova avaliao de itens do ativo permanente pelo seu valor de mercado e ocorria normalmente quando o item estava registrado por um valor defasado em relao ao seu real valor de mercado. Segundo alguns autores, esse procedimento contrariava o Princpio Contbil do registro pelo valor original e o da Prudncia. Por esse motivo, a reserva de reavaliao foi extinta com a entrada em vigor da Lei n. 11.638, cedendo lugar aos ajustes de avaliao patrimonial, em consonncia com as prticas contbeis internacionais. Portanto, sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado. 1.3.4 Reservas de lucros So as apropriaes de lucros da empresa e possuem o objetivo de fortalecer e manter a integridade do capital. So classificadas da seguinte forma: Reserva legal Reservas estatutrias Reserva para contingncias Reservas de incentivos fiscais Reservas de reteno de lucros Reservas de lucros a realizar.

1.3.5 Prejuzos acumulados Representa a soma dos resultados negativos acumulados pela entidade ao longo de sua existncia. A existncia de resultados negativos (prejuzos) acumulados ocorre quando o montante desse valor superar as reservas de capital e de lucros.

1.4 AS CONTAS RETIFICADORAS As contas retificadoras aparecem na estrutura do Balano Patrimonial com os saldos negativos, reduzindo o valor dos itens patrimoniais a que se referem. Existem contas retificadoras do ativo, do passivo e do patrimnio lquido. Dentre as principais contas retificadoras, podemos citar as seguintes: No ativo circulante proviso para crditos incobrveis (proviso para devedores duvidosos) duplicatas descontadas proviso para desvalorizao proviso para perdas

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As provises retificadoras do ativo circulante possuem o objetivo de ajustar esses itens ao seu valor provvel de realizao. Tais provises so contabilizadas a dbito de uma conta de despesa e a crdito de uma conta de proviso que identifique a natureza da perda estimada. No ativo no circulante depreciao acumulada exausto acumulada amortizao acumulada ajuste a valor presente

As contas de depreciao, exausto e amortizao tm a finalidade de ajustar os valores desses bens e direitos do ativo permanente em funo de sua vida til e da perda da capacidade de gerao de fluxos de caixa para a entidade. A depreciao representa a perda da eficincia funcional dos bens tangveis sujeitos a desgastes ou perda de utilidade em funo da ao da natureza, do uso e da obsolescncia. A exausto representa a perda de valor, decorrente da explorao, dos direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais. A amortizao representa a perda de valor do capital aplicado na aquisio de direitos de propriedade industrial (patentes) ou comercial (marcas) e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens intangveis de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado. Aps essa breve descrio, podemos fazer a seguinte relao:

Bens e Direitos Ajustes Tangveis Depreciao Intangveis Amortizao Recursos Minerais ou Florestais Exausto

Desvalorizao em funo de Uso, ao da natureza ou obsolescncia Explorao quantitativa ou temporria Explorao quantitativa ou temporria

De acordo com o inciso VIII do art. 183 da Lei das Sociedades por aes, os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. J o inciso III do art. 184 trata das obrigaes, encargos e os riscos classificados no passivo no circulante, que sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando tambm houver efeito relevante. No patrimnio lquido capital a integralizar prejuzos acumulados aes em tesouraria

O capital a integralizar representa a parcela ainda no integralizada ou subscrita pelos scios ou acionistas. Os prejuzos acumulados representam uma reduo do patrimnio lquido em funo da ocorrncia de resultados negativos das operaes da empresa em determinados perodos, que superem a existncia de lucros acumulados, reservas de capital e reservas de lucros. As aes em tesouraria representam as aes emitidas pela prpria empresa e por ela readquirida, com a finalidade de devoluo de capital a certos scios ou retirada temporria de circulao com objetivo especfico de especulao. Devem ser destacadas como redutora da conta de patrimnio lquido que registrarem a origem de recursos aplicados em sua aquisio.

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2. EQUAO FUNDAMENTAL DO PATRIMNIO

2.1 OS ESTADOS PATRIMONIAIS Segundo Iudcibus et all (1998, p. 30) a representao quantitativa do patrimnio de uma entidade representada pela Demonstrao Contbil denominada de Balano Patrimonial. O patrimnio o conjunto de bens, direitos e obrigaes de uma entidade. Como na maioria das entidades o ativo supera o passivo exigvel, a representao mais comum do patrimnio : Ativo = Passivo + Patrimnio Lquido Podemos deduzir da equao bsica que: Patrimnio Lquido = Ativo Passivo Em casos extremados, caso o valor do passivo supere o do ativo, a equao fundamental do patrimnio, ou equao bsica da contabilidade, passa a ter a seguinte configurao: Ativo + Passivo a descoberto = Passivo O Balano Patrimonial pode ser comparado a uma balana de dois pratos: no prato do lado esquerdo est o ativo e no lado direito o passivo. Como normalmente o ativo apresenta valores diferentes do passivo, o ponto de equilbrio ser o patrimnio lquido, que estar no lado de menor valor para que seja sempre mantido o equilbrio. O termo Balano nos remete idia de equilbrio. Considerando os trs elementos que compem o patrimnio de uma entidade, quais sejam: o ativo, o passivo e o patrimnio lquido, os estados patrimoniais podero assumir as seguintes configuraes: quando o ativo for igual ao passivo, o patrimnio lquido ser nulo revela inexistncia de riqueza prpria; quando o ativo for maior que o passivo, o patrimnio lquido ser maior que zero revela existncia de riqueza prpria (situao mais comum); quando o ativo for menor que o passivo, o patrimnio lquido ser menor que zero revela m situao financeira (passivo a descoberto); quando o ativo for igual ao patrimnio lquido, o passivo ser igual a zero revela inexistncia de dvidas ou propriedade plena de ativos.

2.2 ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL O Balano patrimonial considerado uma demonstrao contbil esttica, pois evidencia a situao patrimonial e financeira da entidade numa determinada data. como se fosse uma fotografia da situao patrimonial e financeira num determinado momento. Abaixo segue um modelo conforme disposio da Lei das Sociedades por Aes, alterada pela Lei n. 11.941/2009.

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Balano Patrimonial segundo a Lei n. 6.404/76 antes da convergncia s Normas Internacionais

ATIVO 2009 Circulante Disponvel Duplicatas a receber (-) Prov. Crditos incobrveis Estoques - mercadorias Pagamentos antecipados 526.010 408.810 62.700 -7.800 62.300 0 2010 615.200 438.600 97.500 -8.200 79.800 7.500 PASSIVO e PATRIMNIO LQUIDO 2009 Circulante Fornecedores Participaes a pagar Salrios a pagar Dividendos a pagar FGTS a pagar Seguridade Social a pagar INSS a recolher IRRF a recolher Tributos sobre vendas a recolher Proviso para IRPJ Proviso para CSLL 504.620 29.718 15.930 78.352 146.162 7.552 25.299 10.384 5.664 145.059 24.200 16.300

2010 506.375 12.519 17.562 82.751 150.000 7.976 26.720 10.967 5.982 147.198 26.200 18.500

Realizvel a longo prazo Duplicatas a receber

13.500 13.500

23.500 23.500

Permanente Investimentos Imobilizado (-) Depreciao acumulada Diferido (-) Amortizao acumulada

590.910 38.000 603.400 -44.250 0 -6.240

540.420 38.000 603.400 -88.500 0 -12.480

Exigvel a longo prazo Financiamentos a pagar - LP

43.000 43.000

24.500 24.500

Patrimnio Lquido Capital Social (-) Capital a integralizar Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros Lucros ou Prejuzos Acumulados

582.800 600.000 -30.000 5.600 0 4.200 3.000

648.245 600.000 0 5.600 0 17.181 25.464

TOTAL DO ATIVO

1.130.420

1.179.120

TOTAL DO PASSIVO + PL

1.130.420

1.179.120

Balano Patrimonial segundo a Lei n. 6.404/76 depois da convergncia s Normas Internacionais

ATIVO 2009 Circulante Disponvel Duplicatas a receber (-) Prov. Crditos incobrveis Estoques - mercadorias Pagamentos antecipados 526.010 408.810 62.700 -7.800 62.300 0 2010 615.200 438.600 97.500 -8.200 79.800 7.500 PASSIVO e PATRIMNIO LQUIDO 2009 Circulante Fornecedores Participaes a pagar Salrios a pagar Dividendos a pagar FGTS a pagar Seguridade Social a pagar INSS a recolher IRRF a recolher Tributos sobre vendas a recolher Proviso para IRPJ Proviso para CSLL No Circulante Financiamentos a pagar - LP Patrimnio Lquido Capital Social (-) Capital a integralizar Reservas de capital Ajustes de avaliao patrimonial Reservas de Lucros Reserva de Reteno de Lucros 504.620 29.718 15.930 78.352 146.162 7.552 25.299 10.384 5.664 145.059 24.200 16.300 43.000 43.000 582.800 600.000 -30.000 5.600 0 4.200 3.000

2010 506.375 12.519 17.562 82.751 150.000 7.976 26.720 10.967 5.982 147.198 26.200 18.500 24.500 24.500 648.245 600.000 0 5.600 0 17.181 25.464

No Circulante Realizvel a longo prazo Investimentos Imobilizado (-) Depreciao acumulada Intangvel (-) Amortizao acumulada

604.410 13.500 38.000 553.500 -44.250 49.900 -6.240

563.920 23.500 38.000 553.500 -88.500 49.900 -12.480

TOTAL DO ATIVO

1.130.420

1.179.120

TOTAL DO PASSIVO + PL

1.130.420

1.179.120

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2.3 CRITRIOS DE AVALIAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS

Em funo da aplicao do Princpio da Continuidade e do Registro pelo Valor Original, os elementos patrimoniais devem ser avaliados por algum tipo de valor de custo ou de entrada, exceo regra quando a entidade est em situao de descontinuidade, em que os elementos patrimoniais tero que ser avaliados por algum valor de sada ou de realizao. Dentre os tipos mais importantes de avaliao pelo custo ou de entrada, destacam-se: Custo Histrico (Original) Segundo Iudcibus e Marion (1999, p. 146) o Custo histrico o valor original da transao com o mundo exterior, ou seja, quanto custou entidade adquirir um determinado ativo ou quanto custaram os insumos para fabric-lo. Representa o valor acordado entre as partes. A vantagem da adoo desse critrio de avaliao a objetividade com que os valores podem ser verificados atravs dos documentos comprobatrios da transao, que normalmente so as notas fiscais. A desvantagem que o elemento patrimonial poder ter sua avaliao monetria defasada entre a data da incorporao do ativo e a da data do balano, caso no seja adotada a atualizao monetria em funo da variao do poder aquisitivo da moeda. Custo Histrico Corrigido Possui as mesmas caractersticas do Custo Histrico ou Original, diferenciando-se apenas por incorporar a atualizao monetria do custo histrico pela variao do poder aquisitivo mdio da moeda, segundo algum ndice geral de preos como o IGP da Fundao Getlio Vargas ou o INPC (ndice Nacional de Preos ao Consumidor) do IBGE, ou outros ndices aptos a traduzirem a variao do poder aquisitivo da moeda. Salientamos que a legislao fiscal, especificamente a Lei n. 9.249/95, revogou a atualizao monetria das Demonstraes Contbeis, o que no impede a aplicao desse procedimento para fins gerenciais. A atualizao monetria dos elementos patrimoniais permite a comparabilidade das Demonstraes Contbeis da empresa em diversos exerccios e entre diversas empresas. Custo de Reposio Representa o valor atual de um ativo comparativamente ao valor da data em que foi adquirido, levando em considerao o estado em que se encontra atualmente ou na data de aquisio. Alguns autores o denominam de custo corrente. Dentre as vantagens da adoo do custo de reposio podemos citar: leva em considerao a flutuao especfica dos preos dos bens dos ativos que a empresa possui e movimenta; fornece ao investidor ou concorrente a estimativa do valor que precisaria investir para montar uma empresa equivalente avaliada; permite separar, no lucro contbil, a parcela que se refere a ganhos por variao de preo especfico da mercadoria, da parcela referente a lucro operacional. Algumas desvantagens podero ser identificadas na utilizao do custo de reposio: o custo de reposio s ter validade se realmente o ativo avaliado for reposto; no leva em considerao a variao do poder aquisitivo da moeda entre os perodos avaliados (entre a data da aquisio e a data da avaliao do ativo); dificuldade de encontrar os mercados que podem indicar o preo de reposio para certos ativos.

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Custo de Reposio Corrigido Possui as mesmas caractersticas do Custo de Reposio, com a diferena de levar em considerao a variao do poder aquisitivo da moeda. Para identificar a variao real do custo de um determinado ativo, atualiza-se monetariamente o custo histrico da data de aquisio e compara-se com o valor de reposio da data da avaliao. Segundo Iudcibus e Marion (1999, p. 150) o Custo de Reposio Corrigido modelo mais avanado a valores de entrada, do ponto de vista de desenvolvimento e de relevncia informativa. 2.3.1 Critrios de avaliao do Ativo O ativo so bens e direitos avaliveis monetariamente que possuem potencial de servios capazes de gerar fluxos de caixa presente e futuros para entidade detentora de sua propriedade. Dessa forma, os ativos devem possuir simultaneamente as seguintes caractersticas: bens ou direitos mensurveis monetariamente benefcios presentes ou futuros propriedade. O critrio de avaliao mais recomendado pela maioria dos tericos da contabilidade, para finalidade externa, o custo histrico corrigido, devido a sua objetividade, das condies particulares da economia e da relao custo-benefcio. Dentre os ndices aptos a traduzirem a variao do poder aquisitivo da moeda podemos citar o IGP (ndice Geral de Preos) da Fundao Getlio Vargas ou o INPC (ndice Nacional de Preos ao Consumidor) do IBGE. Conforme comentado anteriormente, a Lei n. 9.249/95 revogou a atualizao monetria das Demonstraes Contbeis, sendo admitido esse procedimento somente para fins gerenciais, o que lamentvel, tendo em vista que o usurio externo perde muito em termos de comparabilidade das informaes quando a perda do poder aquisitivo da moeda atinge nveis acima de 10% ao ano. De acordo com a Resoluo CFC n. 900, de 22 de maro de 2001, a aplicao do princpio da atualizao monetria ser compulsria quando a inflao acumulada no trinio for igual ou superior a 100%, em conformidade com as Normas internacionais de Contabilidade. Isso significa dizer que caso a inflao anual gire em torno de 25% ao ano, no haver atualizao monetria das Demonstraes Contbeis. No estaria comprometida a comparabilidade das informaes contbeis diante desse procedimento? No art. 183 da Lei n. 6.404/76 esto descritos os critrios de avaliao dos elementos do ativo, dentre os quais: os direitos e ttulos de crditos, os estoques, as participaes permanentes em outras sociedades, demais investimentos, os direitos do ativo imobilizado e os direitos classificados no intangvel. Abaixo est reproduzido o texto da Lei das Sociedades por aes que trata dos critrios de avaliao do ativo, j com a nova redao das Leis n. 11.638/2007 e 11.941/2009, de acordo com os padres internacionais de contabilidade. Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009).

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b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia, assim como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo, deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior; III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior; V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto; VI - (revogado); (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009). VII os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido na aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortizao; (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 1 Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor justo: (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009) a) das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no mercado; b) dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a margem de lucro; c) dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros. d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) 1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

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2) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 3) o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 2 A diminuio do valor dos elementos dos ativos imobilizado e intangvel ser registrada periodicamente nas contas de: (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009) a) depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obsolescncia; b) amortizao, quando corresponder perda do valor do capital aplicado na aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado; c) exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explorao. 3 A companhia dever efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado e no intangvel, a fim de que sejam: (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009) I registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver deciso de interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que no podero produzir resultados suficientes para recuperao desse valor; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) 4 Os estoques de mercadorias fungveis destinada s venda podero ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica contbil. 2.3.2 Critrios de avaliao do Passivo Exigvel O passivo representa as obrigaes da entidade para com terceiros, ou seja, obrigaes com fornecedores, empregados, governo, instituies financeiras e tambm com os proprietrios. O passivo considerado uma fonte de recursos de terceiros. Embora a Lei n. 6.404/76 considere o Patrimnio Lquido como grupo integrante do passivo exigvel, o mesmo se configura como um item parte, pois representa as origens de recursos prprios. O passivo exigvel subdividido em circulante e no circulante, de acordo com as normas internacionais. Existe ainda uma classificao conceitual do passivo exigvel, cujo objetivo meramente para fins gerenciais de anlise das demonstraes contbeis: Passivo operacional ou de funcionamento: so aqueles decorrentes de fornecimento de matria-prima, obrigaes trabalhistas, obrigaes fiscais, etc. So considerados passivos no onerosos. Passivo de financiamentos: so aqueles decorrentes de financiamentos de instituies financeiras. So considerados passivos onerosos, pois incidem encargos financeiros.

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No passivo circulante so registradas as obrigaes vencveis at o final do exerccio subseqente ao encerramento do balano; no passivo no circulante so registradas as obrigaes cujo prazo de vencimento ultrapassa o exerccio subseqente. O critrio de avaliao do passivo exigvel est descrito no art. 184 da Lei n. 6.404/76. Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os seguintes critrios: I - as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano; II - as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano; III as obrigaes, os encargos e os riscos classificados no passivo no circulante sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009). 2.3.3 Critrios de avaliao do Patrimnio Lquido O patrimnio lquido so os recursos prprios da entidade, representado pelos investimentos dos scios e os resultados acumulados. A Lei das Sociedades por Aes trata todo o lado direito do Balano Patrimonial como passivo, incluindo, inclusive, os resultados de exerccios futuros e o patrimnio lquido. A referida lei no tratou de nenhum critrio especfico de avaliao do patrimnio lquido, tendo em vista que o mesmo obtido pela diferena entre o ativo e o passivo exigvel. Resumidamente, o Patrimnio Lquido constitudo pelo capital social, as reservas e os resultados acumulados. O capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no paga ou integralizada pelos scios ou acionistas.

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