Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital 1
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 Demonstrao do Valor Adicionado 7 8 9 2 3 4 5 6
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 Demonstrao do Valor Adicionado Comentrio do Desempenho Notas Explicativas Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes 17 18 19 20 30 131 10 11 13 14 15
Pareceres e Declaraes
Parecer do Conselho Fiscal ou rgo Equivalente Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes 137 138 139
Verso : 1
PGINA: 1 de 139
Verso : 1
1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos 1.01.08.03.02 Dividendos a Receber 1.01.08.03.03 Ganhos com derivativos 1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados 1.02 1.02.01 1.02.01.06 1.02.01.07 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.04 Depsitos Vinculados 1.02.01.09.07 Impostos a Recuperar 1.02.01.09.08 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas 1.02.01.09.09 AFAC com Controladas em Conjunto 1.02.01.09.11 Mutuo com Controladas em Conjunto 1.02.01.09.12 Contas a Receber com Controladas em Conjunto 1.02.01.09.13 Derivativos embutidos 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.02 Participaes em Controladas 1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.04 Imobilizado Intangvel
PGINA: 2 de 139
Verso : 1
2.01.05.01.02 Dbitos com Controladas 2.01.05.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.01.05.02 Outros 2.01.05.02.04 Perdas em Operaes com Derivativos 2.01.05.02.07 Participaes nos Lucros 2.01.05.02.09 Outras Obrigaes 2.02 2.02.01 2.02.01.01 2.02.01.02 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos Debntures
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.02.01 Principal 2.02.01.02.02 Juros 2.02.04 2.02.04.02 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.02.04 2.03.05 2.03.06 Provises Outras Provises Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opes Outorgadas Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial
PGINA: 3 de 139
Verso : 1
Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Pessoal e Administradores Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Outras Despesas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Passivo a Descoberto Proviso para Perda em Investimento Perdas na alienao de bens Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Variao Cambial Positiva Aplicao Financeira Instrumentos Financeiros Derivativos Valor Justo Debntures Outras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Variao Cambial Negativa Instrumentos Financeiros Derivativos Juros/Custos Debntures Outras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo do Perodo Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON
-0,43377
-0,56671
PGINA: 4 de 139
Verso : 1
Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Hedges de Fluxo de Caixa - hedge accounting Parcela Efetiva das Mudanas no Valor Justo dos Hedges de Fluxo de Caixa - hedge accounting Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos - Hedge Accounting Resultado Abrangente do Perodo
PGINA: 5 de 139
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro/Prejuizo Lquido Antes do IR e CSLL Depreciao e Amortizao Resultado de Equivalncia Patrimonial Operaes com Instrumentos Financeiros Derivativos Opes de Aes Outorgadas Perda em Investimento Proviso para Passivo a Descoberto Juros/ Custos Debntures Valor Justo Debntures Juros Emprstimos e Partes Relacionadas Avaliao Patrimonial Variaes nos Ativos e Passivos Adiantamentos Diversos Despesas Antecipadas Impostos a Recuperar Impostos, Taxas e Contribuies Fornecedores Provises e Encargos Trabalhistas Contas a Pagar Dbitos/ Crditos partes Relacionadas Outros Ativos e Passivos Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisio de Imobilizado e Intangvel Variao de Investimentos AFAC com Coligadas Mtuo com Partes Relacionadas Dividendo Depsitos Vinculados Caixa Lquido Atividades de Financiamento Instrumentos Financeiros Aumento de Capital Emprstimos e Financiamentos Obtidos Emisso (pagamento) de Debntures Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 6 de 139
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 3.731.734 3.731.734 241 241 0 0 0 0 0 0 3.731.975 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 321.904 321.904 5.714 0 5.714 0 0 0 0 0 327.618 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -1.364.978 -1.364.978 0 0 0 -250.901 -250.901 0 0 -250.901 -1.615.879 Outros Resultados Abrangentes -119.067 -119.067 0 0 0 2.105 2.105 1.005 1.100 0 -116.962 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do Perodo Saldos Finais
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2.569.593 2.569.593 5.955 241 5.714 -248.796 -248.796 1.005 1.100 -250.901 2.326.752
PGINA: 7 de 139
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.042.014 2.042.014 660 660 0 0 0 0 0 0 2.042.674 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 274.625 274.625 10.119 0 10.119 0 0 0 0 0 284.744 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -927.169 -927.169 0 0 0 -77.481 -77.481 0 0 -77.481 -1.004.650 Outros Resultados Abrangentes -71.670 -71.670 0 0 0 -9.805 -9.805 -8.176 -1.629 0 -81.475 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do Perodo Saldos Finais
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.317.800 1.317.800 10.779 660 10.119 -87.286 -87.286 -8.176 -1.629 -77.481 1.241.293
PGINA: 8 de 139
Verso : 1
Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Proviso para Passivo a Descoberto Proviso para Perda em investimentos Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras
7.08.03.03.01 Perdas em Operaes com Derivativos 7.08.03.03.03 Seguros 7.08.03.03.04 Variao Cambial 7.08.03.03.06 Despesas Financeiras 7.08.04 7.08.04.03 Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo
PGINA: 9 de 139
Verso : 1
1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos 1.01.08.03.03 Ganhos com Derivativos 1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados 1.01.08.03.05 Subsdios a receber - CCC 1.02 1.02.01 1.02.01.06 1.02.01.07 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.04 Depsitos Vinculados 1.02.01.09.05 Subsdios a Receber - CCC 1.02.01.09.07 Impostos a Recuperar 1.02.01.09.08 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas 1.02.01.09.09 AFAC - Com Controladas em Conjunto 1.02.01.09.11 Mutuo com Controladas em Conjunto 1.02.01.09.12 Contas a Receber com Controladas em Conjunto 1.02.01.09.13 Derivativos embutidos 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.04 Imobilizado Intangvel
PGINA: 10 de 139
Verso : 1
2.01.05.01.03 Dbitos com Controladores 2.01.05.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.01.05.02 Outros 2.01.05.02.04 Perdas em Operaes com Derivativos 2.01.05.02.05 Retenes Contratuais 2.01.05.02.07 Participaes nos Lucros 2.01.05.02.08 Dividendos a Pagar 2.01.05.02.09 Outras Obrigaes 2.02 2.02.01 2.02.01.01 2.02.01.02 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos Debntures
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.02.01 Principal 2.02.01.02.02 Juros 2.02.02 2.02.02.01 Outras Obrigaes Passivos com Partes Relacionadas
2.02.02.01.01 Dbitos com Coligadas 2.02.02.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.02.02.02 2.02.03 2.02.03.01 2.02.04 2.02.04.02 Outros Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Provises Outras Provises 2.02.02.02.03 Perdas em Operaes com Derivativos
2.02.04.02.04 Proviso para Desmantelamento 2.02.04.02.05 Passivo a Descoberto 2.03 2.03.01 2.03.02 Patrimnio Lquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital
PGINA: 11 de 139
Verso : 1
PGINA: 12 de 139
Verso : 1
Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Pessoal e Administradores Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Outras Despesas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Passivo a Descoberto Proviso para Perda em Investimento Perdas na Alienao de Bens Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Variao Cambial Positiva Aplicao Financeira Instrumentos Financeiros Derivativos Valor Justo Debntures Outras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Variao Cambial Negativa Instrumentos Financeiros Derivativos Juros/Custos Debntures Outras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON
-0,44442
-0,56870
PGINA: 13 de 139
Verso : 1
Lucro Lquido Consolidado do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ajustes Acumulados de Converso Parcela Efetiva das Mudanas no Valor Justo dos Hedges de Fluxo de Caixa - hedge accounting Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos - Hedge Accounting Resultado Abrangente Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores
PGINA: 14 de 139
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro/Prejuizo Lquido Antes do IR e CSLL Depreciao e Amortizao Resultado de Equivalncia Patrimonial Operaes com Instrumentos Financeiros Derivativos Opes de Aes Outorgadas Perda em Investimento Proviso para Passivo a Descoberto Proviso para Desmantelamento Imposto de Renda e Contribuio Social Correntes Juros/ Custos Debntures Valor Justo Debntures Juros Emprstimos e Partes Relacionadas Avaliao Patrimonial Variaes nos Ativos e Passivos Adiantamentos Diversos Despesas Antecipadas Contas a Receber Impostos a Recuperar Estoque Impostos, Taxas e Contribuies Fornecedores Provises e Encargos Trabalhistas Contas a Pagar Subsdios a Receber - CCC Dbitos/ Crditos partes Relacionadas Outros Ativos e Passivos Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisio de Imobilizado e Intangvel Titulos e valores mobilirios Variao de Investimentos AFAC com Coligadas Mtuo com Partes Relacionadas Difidendos Retenes Contratuais Depsitos Vinculados Caixa Lquido Atividades de Financiamento Instrumentos Financeiros Aumento de Capital Emprstimos e Financiamentos Obtidos Reduo de Capital Proveniente de Participao de Acionistas no Controladores Emisso (pagamento) de Debntures Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes
PGINA: 15 de 139
Verso : 1
PGINA: 16 de 139
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 31/03/2013 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.04.09 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 3.731.734 3.731.734 241 241 0 0 0 0 0 0 0 3.731.975 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 321.904 321.904 5.714 0 5.714 0 0 0 0 0 0 327.618 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -1.384.971 -1.384.971 372 0 0 372 -250.901 -250.901 0 0 -250.901 -1.635.500 Outros Resultados Abrangentes -119.067 -119.067 0 0 0 0 2.105 2.105 1.005 1.100 0 -116.962 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 151.538 151.538 -5.568 -5.568 0 0 -754 -754 0 0 -754 145.216 Patrimnio Lquido Consolidado 2.701.138 2.701.138 759 -5.327 5.714 372 -249.550 -249.550 1.005 1.100 -251.655 2.452.347 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Ajuste Ativo Diferido Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do Perodo Saldos Finais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.549.600 2.549.600 6.327 241 5.714 372 -248.796 -248.796 1.005 1.100 -250.901 2.307.131
PGINA: 17 de 139
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.06 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.042.014 2.042.014 660 660 0 0 0 0 0 0 0 2.042.674 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 274.625 274.625 10.119 0 10.119 0 0 0 0 0 0 284.744 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -982.323 -982.323 0 0 0 -77.481 -77.481 0 0 0 -77.481 -1.059.804 Outros Resultados Abrangentes -71.670 -71.670 0 0 0 -9.805 -9.805 -8.176 -1.629 0 0 -81.475 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 107.429 107.429 0 0 0 364 364 0 0 643 -279 107.793 Patrimnio Lquido Consolidado 1.370.075 1.370.075 10.779 660 10.119 -86.922 -86.922 -8.176 -1.629 643 -77.760 1.293.932 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Participao do Acionista no Controlador Prejuizo do Perodo Saldos Finais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.262.646 1.262.646 10.779 660 10.119 -87.286 -87.286 -8.176 -1.629 0 -77.481 1.186.139
PGINA: 18 de 139
Verso : 1
Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Receitas refs. Construo de Ativos Prprios Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Proviso para Passivo a Descoberto Proviso para Perda em investimentos Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras
7.08.03.03.01 Perdas em Operaes com Derivativos 7.08.03.03.02 Adiantamentos a Fornecedores 7.08.03.03.03 Seguros 7.08.03.03.04 Variao Cambial 7.08.03.03.06 Despesas Financeiras 7.08.04 7.08.04.03 7.08.04.04 Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo Part. No Controladores nos Lucros Retidos
PGINA: 19 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
No 1T13, a MPX reportou Receita Operacional Lquida consolidada de R$ 196,1 milhes, apresentando um crescimento de 159,2% em relao ao 1T12. Esse crescimento foi motivado, principalmente, pelo incio do contrato de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado (CCEAR) de Itaqui e de trs das quatro turbinas de Parnaba I.
1
PGINA: 20 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
De acordo com a nova regra de contabilizao estabelecida pelo IFRS11, conforme descrito acima, a Receita Lquida Consolidada no contempla a participao da Companhia em Pecm I, cujo resultado est reconhecido por Equivalncia Patrimonial. Devido postergao do incio de gerao comercial, Itaqui teve que adquirir energia no mercado livre para garantir o cumprimento de seus contratos de fornecimento de energia at a obteno da autorizao para incio de operao comercial, em 5 de fevereiro de 2013. O custo repassado s distribuidoras contratantes da energia de Itaqui totalizou R$ 86,1 milhes. Aps o incio de operao comercial, a usina passou a ser remunerada de acordo com os termos do CCEAR, porm proporcionalmente a uma capacidade de 220 MW, com receita lquida equivalente a R$ 43,5 milhes. A partir de 03 de abril de 2013, a usina passou a ser remunerada de acordo com sua capacidade total, de 360 MW. Figura 01 Receita Lquida Itaqui (R$ milhes)
Receita Operacional Lquida - Itaqui Gerao comercial
Receita Fixa Receita Varivel
46,7
29,0 17,7
82,9 129,6
A receita lquida de Parnaba I no 1T13 foi de R$ 57,0 milhes. A receita no trimestre ainda no reflete a capacidade integral da planta, de 676 MW, atingida em 12 de abril de 2013 com o incio de operao comercial da quarta e ltima turbina da usina. No 1T13, a receita resultante de gerao comercial das turbinas 1, 2 e 3 reflete o cronograma abaixo:
Incio de Operao Comercial 01/02/13 20/02/13 29/03/13
A subsidiria Amapari, que controla a UTE Serra do Navio, uma parceria 51%/49% entre a MPX e a Eletronorte, reportou receita operacional lquida de R$ 9,4 milhes no 1T13, se mantendo praticamente constante em relao ao 1T12.
2
PGINA: 21 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
Custos Operacionais
Custos Operacionais (R$ milhares) Custos Operacionais Pessoal Material Insumos Servios de Terceiros Arrendamentos e Aluguis Seguros Tributos e Contribuies Benefcio CCC Energia Eltrica para Revenda Outros Total Depreciao e Amortizao TOTAL (5.313) (1.010) (90.207) (3.707) (15.440) (545) (17) 12.970 (172.766) (19.317) (295.352) (17.257) (312.609) (1.021) (241) (17.237) (5.250) (1.543) (961) (31) 14.032 (67.501) (452) (80.204) (1.593) (81.797) 420,3% 319,3% 423,3% -29,4% 901,0% -43,3% -44,9% -7,6% 155,9% 4173,6% 268,3% 983,2% 282,2% 1T13 Consolidado 1T12 %
O Custo Operacional consolidado totalizou R$ 312,6 milhes no 1T13, R$ 230,8 milhes acima do registrado no mesmo perodo do ano anterior. Os Custos Operacionais foram impactados, principalmente, pelo aumento de R$ 105,3 milhes verificado na conta de Energia Eltrica Comprada para Revenda, que se refere compra de energia para cumprir as obrigaes contratuais da UTE Itaqui. Dada a postergao do incio da gerao comercial em Itaqui, o empreendimento teve que celebrar contratos de compra de energia no mercado livre para garantir as obrigaes contratuais assumidas, que previam incio de fornecimento de energia para o SIN (Sistema Interligado Nacional) em 21 de dezembro de 2012. De 01 de janeiro at o incio da operao comercial, isto , at 05 de fevereiro de 2013, os custos refletiram contratos de compra de energia eltrica referente a 360 MW. A partir desta data at o fim do 1T13, o custo de compra de energia refletiu a aquisio de 140 MW, correspondente diferena entre a capacidade plena da planta (360 MW) e a capacidade com autorizao para gerao comercial no perodo (220 MW). O custo total de aquisio de energia eltrica em Itaqui no 1T13 totalizou R$ 165,3 milhes. Adicionalmente, o custo com insumos apresentou crescimento significativo no 1T13 comparado ao mesmo perodo do ano anterior, devido ao incio da operao de Itaqui e Parnaba I. O custo de R$ 90,2 milhes contabilizado no trimestre se divide entre R$ 44,6 milhes incorridos em Itaqui (principalmente, carvo R$ 18,6 milhes e leo diesel R$ 24,6 milhes, responsvel por dar partida turbina a carvo); R$ 26,6 milhes em Parnaba I (gs natural), e R$ 19,0 milhes em Amapari (leo diesel).
3
PGINA: 22 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
Despesas Operacionais No trimestre, as Despesas Operacionais consolidadas, excluindo Depreciao e Amortizao, totalizaram R$ 38,4 milhes, apresentando reduo de 36,8% em relao ao 1T12. No mesmo perodo, a controladora reportou Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, de R$ 23,3 milhes, comparados aos R$ 33,2 milhes reportados no 1T12. No perodo, o IPCA avanou 1,9%.
Despesas Operacionais (R$ milhares) Despesas Pessoal Material Servios de Terceiros Arrendamentos e Aluguis Seguros Tributos Outras Despesas Total Depreciao e amortizao TOTAL (20.297) (271) (14.062) (1.677) (299) (176) (1.609) (38.391) (638) (39.029) (26.799) (280) (25.616) (4.194) (285) (447) (3.158) (60.780) (1.094) (61.874) -24,3% -3,2% -45,1% -60,0% 4,9% -60,7% -49,1% -36,8% -41,7% -36,9% (11.121) (44) (9.796) (1.080) (127) (12) (1.078) (23.258) (453) (23.712) (17.573) (57) (12.902) (1.979) (64) (613) (33.187) (393) (33.579) -36,7% -22,0% -24,1% -45,4% 97,9% 76,0% -29,9% 15,5% -29,4% 1T13 Consolidado 1T12 % 1T13 Controladora 1T12 %
As principais variaes esto destacadas abaixo: Pessoal: As despesas de pessoal consolidadas totalizaram R$ 20,3 milhes no 1T13, comparados aos R$ 26,8 milhes reportados no mesmo perodo do ano anterior, com destaque para: Reduo de despesas no-caixa relacionados aos planos de remunerao baseados em opes da Companhia (-R$ 4,3 milhes); Reduo de pessoal na controladora resultante da otimizao da estrutura corporativa com a criao da MPX E.ON Participaes (-R$ 2,3 milhes); Servios de terceiros: As despesas consolidadas com servios de terceiros no 1T13 totalizaram R$ 14,1 milhes, com reduo de 45,1% em relao ao 1T12, com destaque para: Reduo das despesas com servios compartilhados na controladora, derivada da otimizao da estrutura de servios na EBX (-R$ 2,4 milhes); Reduo das despesas com consultorias jurdicas e tcnicas (-R$ 1,8 milhes); Reduo de despesas com servios de terceiros, resultantes da ciso dos ativos de minerao na Colmbia (-R$ 6,8 milhes).
4
PGINA: 23 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
despesas
consolidadas com
arrendamentos
e aluguis
apresentaram reduo de R$ 2,5 milhes no 1T13 quando comparado ao 1T12, com destaque Reduo das despesas com aluguis de imveis na controladora (-R$ 0,9 milho); Reduo de despesas resultante da ciso dos ativos de minerao na Colmbia (-R$ 1,5 milhes). Outras Despesas: A conta Outras Despesas Operacionais totalizou R$ 1,6 milho no 1T13, comparado aos R$ 3,2 milhes registrados no 1T12. A variao deve-se principalmente ciso dos ativos de minerao na Colmbia. Resultado Financeiro Lquido
Resultado Financeiro (R$ milhares) Variaes Monetrias Marcao a mercado de derivativos de hedge Liquidao de derivativos de hedge Rendas Encargos de Dvidas Valor Justo - Debentures Outros RESULTADO FINANCEIRO LQUIDO 1T13 1.625,3 (3.652,0) (41,1) 9.876,1 (58.087,9) (464,3) (27.083,1) (77.826,9) Consolidado 1T12 13.324,7 (9.987,9) 2.232,4 28.100,5 (10.890,5) (16.035,7) (12.946,5) (6.202,9) % -87,8% -63,4% -101,8% -64,9% 433,4% -97,1% 109,2% 1154,7%
No 1T13, a MPX apresentou um resultado financeiro lquido negativo de R$ 77,8 milhes, comparado a um resultado negativo de R$ 6,2 milhes no 1T12, impactado principalmente pelo crescimento dos encargos de dvida na Controladora (-R$ 10,4 milhes), Itaqui (-R$ 25,3 milhes) e Parnaba I (-R$ 13,4 milhes). Em Itaqui e Parnaba I, com o fim do perodo de carncia dos financiamentos de longo prazo, os juros da dvida, que at ento eram em sua maior parte capitalizados, passaram a impactar resultados. O crescimento dos encargos na Controladora justifica-se pelo aumento da dvida em funo das necessidades de aporte nas controladas para compra de energia diante da postergao do incio de operao comercial das usinas. De acordo com a nova regra de contabilizao explicada acima, o Resultado Financeiro Lquido Consolidado no contempla a participao de Pecm I.
5
PGINA: 24 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
Resultado Lquido do Perodo No 1T13, a MPX reportou um Resultado Lquido negativo de R$ 250,9 milhes, impactado principalmente pela compra de energia para cumprir as obrigaes contratuais de Pecm I e Itaqui.
DRE Consolidado (R$ milhes) Receita Operacional Lquida Custos Operacionais Despesas Operacionais Resultado Financeiro Lquido Equivalncia Patrimonial Outras Receitas/Despesas Resultado Antes de Impostos Impostos Correntes e Diferidos Participaes Minoritrias RESULTADO DO PERODO EBITDA 1T13 196,1 (312,6) (39,0) (77,8) (83,5) (1,0) (317,9) 60,8 6,2 (250,9) (137,6) 1T12 75,7 (81,8) (61,9) (6,2) (19,4) 0,1 (93,6) 15,8 0,3 (77,5) (65,3) % 159,2% 282,2% -36,9% 1154,7% 329,8% -1355,1% 239,8% 285,1% 2102,2% 223,8% 110,7%
6
PGINA: 25 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
Caixa e Valores Mobilirios O saldo consolidado de Caixa e Valores Mobilirios totalizava, em 31 de maro de 2013, R$ 364,7 milhes, representando uma diminuio de R$ 158,0 milhes em relao ao saldo registrado em 31 de dezembro de 2012 ajustado de acordo com a nova regra do IFRS. Figura 03 Caixa e Valores Mobilirios Consolidado (R$ milhes)
4,8
522,7
364,7
*OPEX: inclui o impacto-caixa do custo de aquisio de energia eltrica para Itaqui, no valor de R$ 35,9 milhes.
Endividamento Em 31 de maro de 2013, a dvida bruta consolidada totalizava R$ 5.459,8 milhes, um aumento de 10,9% em relao posio de 31 de dezembro de 2012. O saldo da dvida de curto prazo ao final de maro de 2013 era de R$ 2.342,0 milhes, ou R$ 522,0 milhes acima do registrado em 31 de dezembro de 2012. A variao resultou da captao de R$ 450,0 milhes destinados a cobrir necessidades de capital de giro em Pecm I e Itaqui, resultantes dos atrasos no incio de operao comercial das usinas. Vale ressaltar que 740,2 milhes do saldo da dvida de curto prazo referem-se aos emprstimos-ponte de Parnaba I (R$ 136,5 milhes) e II (R$603,7 milhes), que devero ser quitado ao longo de 2013, com os desembolsos dos pacotes de financiamento de longo prazo. Em Parnaba I, o saldo remanescente do emprstimo-ponte, de R$ 136,5 milhes, ser liquidado com o desembolso do restante do financiamento de longo-prazo, que dever ocorrer nos prximos meses.
7
PGINA: 26 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
Adicionalmente, R$ 204,5 milhes do saldo da dvida de curto prazo referem-se parcela corrente das dvidas de longo prazo de Pecm II, Itaqui e Parnaba I. De acordo com as novas regras do IFRS, as dvidas de Pecm I no esto mais includas no consolidado dos emprstimos e financiamentos. Figura 04 Perfil da dvida bruta consolidada (R$ milhes)
1.498 3.118
(57%)
2.342
(43%)
(27%)
3.962
(73%)
Curto Prazo
Longo Prazo
Capital de giro
Project Finance
Ao final de maro de 2013, os montantes j desembolsados do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES, Banco do Nordeste do Brasil BNB, do Banco Interamericano de Desenvolvimento BID e de seus agentes financeiros totalizava R$ 4.861,7 milhes, valor equivalente a 94% do financiamento total contratado. Figura 05 Desembolso acumulado at 31 de maro de 2013 (R$ milhes)
Em maro de 2013, o custo mdio da dvida da MPX era de 8,3% e o prazo mdio era de 5,0 anos.
8
PGINA: 27 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
2.342,0
2.435,8
364,7
208,8
2013 2014
234,2
2015
239,1
2016 De 2017 at o vencimento
*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debntures conversveis. ** R$ 740,1 milhes, alocados em 2013, referem-se aos emprstimos-ponte de Parnaba I & II, que sero pagos com o desembolso do financiamento de longo prazo.
A dvida lquida (dvida total menos caixa e valores mobilirios) registrada no fim do 1T13 totalizava R$ 5.095,1 milhes, 10,9% acima do saldo em 31 de dezembro de 2012. Investimentos (Imobilizado + Intangvel) No 1T13, a MPX investiu um total de R$ 273,3 milhes na construo das UTEs Pecm II, Itaqui e Parnaba I e II, excluindo os juros capitalizados nos projetos de R$ 67,0 milhes. Figura 07 Investimentos (R$ milhes)
1T13 Empreendimentos Itaqui Pecm II Parnaba I Parnaba II Total Capex 65,7 54,0 60,7 125,2 305,6 Juros Capitalizados 13,7 24,0 6,7 13,7 58,1 Capex 99,7 23,2 117,5 107,1 347,5 4T12 Juros Capitalizados 39,7 21,7 29,5 14,2 105,1
Adicionalmente, a Companhia investiu, atravs de sua coligada, OGX Maranho, R$ 9,7 milhes no 1T13, na explorao da Bacia do Parnaba e no desenvolvimento dos campos de Gavio Real e Gavio Branco.
9
PGINA: 28 de 139
Verso : 1
Relatrio de Resultados
Comentrio do Desempenho
No primeiro trimestre de 2013, a Companhia finalizou o processo de aquisio da MABE Brasil Ltda., tendo como consequncia, em Pecm I, a reverso de provises para retenes contratuais e compensaes de saldo passivo de fornecedor, ambos refletidos na linha de adiantamento e justificando a reduo lquida de R$ 32,2 milhes no capex. No obstante, os juros capitalizados no mesmo perodo em Pecm I totalizaram R$ 8,9 milhes.
10
PGINA: 29 de 139
Notas Explicativas
ITR - Informaes Trimestrais - 31/03/2013 - MPX ENERGIA SA Verso : 1
PGINA: 30 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional
A MPX Energia S.A. (Companhia) foi constituda em 25 de abril de 2001 com sede na cidade do Rio de Janeiro. Seu plano de negcios prev como atividade principal a gerao de energia eltrica atravs do desenvolvimento de matrizes energticas diversificadas, como carvo mineral, gs natural e fontes renovveis. A Companhia possui um portflio diversificado de projetos com usinas termeltricas no Brasil e no Chile, alm de projetos relacionados a fontes renovveis, como a energia solar. De modo a integrar suas operaes, tambm desenvolve projetos de explorao e produo de gs natural no Brasil, tanto para fornecimento s usinas quanto para a comercializao. Sua atuao realizada atravs da participao, como scia-quotista ou acionista, no capital social de empresas que desenvolvem tais projetos, sendo alguns desenvolvidos em parceria com outros agentes do setor de energia. Os recursos para os projetos foram obtidos basicamente pela captao efetuada atravs da Oferta Pblica de Aes da Companhia, realizada em 14 de dezembro de 2007 e em 11 de janeiro de 2008 (lote suplementar), no montante total de R$ 2.035.410, bem como por financiamentos e mais recentemente pela emisso de 21.735.744 debntures conversveis em aes, realizada em 15 de junho de 2011, no montante de R$ 1.376.527. Em de 24 de maio de 2012, foram convertidas 21.653.300 debntures, gerando a emisso de 33.255.219 novas aes, em decorrncia do processo de reestruturao societria implementado pela Companhia. Criao da MPX EON Participaes e parceria com a E.ON AG Em maio de 2012 foi firmada a parceria entre a MPX Energia S.A. e a E.ON AG. que tem como objetivo desenvolver projetos de gerao de energia convencional e renovvel, bem como atividades de suprimento e comercializao de energia no Brasil e no Chile. Em 12 de dezembro de 2012 a MPX Energia aportou R$ 19.349 no capital social da MPX EON Participaes, atravs da transferncia de 50% da sua participao na controlada Seival Participaes. O montante transferido foi ratificado mediante laudo tcnico, emitido por empresa independente. Esta operao faz parte do processo de estruturao societria ocorrido em 24 de maio de 2012 da parceria entre a MPX Energia S.A e E.ON.AG.
1
PGINA: 31 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
Criao da MPX EON Participaes e parceria com a E.ON AG--Continuao Em decorrncia desta parceria, uma nova companhia, formada pela MPX e E.ON, denominada MPX E.ON Participaes S.A., recebeu: a) 50% da carteira de empreendimentos trmicos sem contrato de compra e venda de energia, no caso do projeto Au, a E.ON tem uma opo de compra em nome da MPX E.ON Participaes de uma participao adicional de 38,9%; 100% das atividades de suprimento e comercializao; 100% dos projetos de energia renovvel, conforme descrito abaixo.
% Participao transferida 50% 50% 50% 50% 50% 100% 100% 100% 100% 50% Patrimnio lquido 22.934 (7.290) 6.536 2.083 1 8.554 23.561 9.040 2.525 19.365
b) c)
Nome UTE Porto do Au MPX Chile (*) MPX Sul Porto do Au II Parnaba Participaes MPX Solar MPX Comercializadora de Energia MPX Comercializadora de combustvel Nova Sistema Seival Participaes
Localizao Rio de Janeiro Chile Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Maranho Cear Rio de Janeiro Rio de Janeiro Rio de Janeiro Rio Grande do Sul
Atividade Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Trading de energia Trading de combustvel Gerao de energia Gerao de energia
(*) Em agosto de 2012, a Corte Suprema do Chile anulou a licena ambiental para a construo da Usina Termeltrica Central Castilla. Referida Corte determinou ainda que o licenciamento dever considerar um novo estudo de impacto ambiental conjunto da Usina e do porto, Puerto Castilla, que receber o carvo para suprir a UTE. A Administrao reelaborou sua estratgia de negcios no Chile, que continuar a prever o desenvolvimento de planta de gerao trmica de energia. Esta deciso est baseada na grande demanda por energia e no dilogo aberto com o Governo do Chile.
2
PGINA: 32 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
Criao da MPX EON Participaes e parceria com a E.ON AG--Continuao Em 28 de maro de 2013 o acionista controlador da MPX Energia S.A., o Sr. Eike Fuhrken Batista, celebrou junto a E.ON AG um acordo de investimento por meio do qual sero realizados os seguintes eventos: (a) E.ON adquirir aes de emisso da Companhia detidas por Eike Batista representativas de aproximadamente 24,5% do capital social da MPX. (b) na data de aquisio das aes da MPX, E.ON e Eike Batista celebraro um acordo de acionistas, que regular o exerccio dos direitos de voto e restries s transferncias de aes detidas por eles. (c) aps a aquisio acima mencionada, ter incio a captao de recursos, por meio de oferta pblica primria a ser registrada junto Comisso de Valores Mobilirios (CVM), no valor de, pelo menos, R$ 1,2 bilho, com garantia firme da totalidade do valor a R$10,00 por ao, a qual, se espera, ser efetivada no segundo trimestre de 2013; e (d) uma vez concluda a oferta pblica ser submetida aprovao dos acionistas a incorporao pela Companhia, pelo valor patrimonial, da MPX E.ON Participaes S.A., joint venture entre a Companhia e a E.ON (JV). Em 31 de maro de 2013, conforme quadro apresentado a seguir, o grupo econmico inclui a Companhia e suas participaes societrias em coligadas, controladas diretas e indiretas, em controladas em conjunto, e no Fundo de Investimento Multimercado MPX 63. As empresas encontram-se em fase pr-operacional, exceto Amapari Energia S.A., MPX Comercializadora de Energia Ltda., MPX Comercializadora de Combustveis Ltda., MPX Tau Energia Solar Ltda. e OGMP Transporte Areo Ltda., que se encontram em operao, alm da Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., da UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. e da UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., que iniciaram suas operaes comerciais em dezembro de 2012 e fevereiro de 2013, respectivamente. Para maiores detalhes das controladas, ver Nota 12.
3
PGINA: 33 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
Criao da MPX EON Participaes e parceria com a E.ON AG--Continuao
* **
4
PGINA: 34 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
Criao da MPX EON Participaes e parceria com a E.ON AG--Continuao A Companhia, diretamente ou atravs de suas controladas, controladas em conjunto e coligadas, vem efetuando os investimentos necessrios para a finalizao dos empreendimentos includos no seu portiflio e subsequente incio da operao comercial dos respectivos empreendimentos. A Administrao entende que a Companhia apresenta plena capacidade de pagamento de todos os compromissos financeiros, pois estruturou seus grandes empreendimentos na modalidade de Project Finance, com aporte de recursos prprios correspondente a, aproximadamente, 25% dos investimentos totais, o qual ocorre pari passu com a entrada de recursos dos financiadores. Alm disso, os referidos empreendimentos possuem Contratos de Comercializao de Energia Eltrica no Ambiente Regulado - CCEAR, com gerao de receita garantida por 20 anos. As captaes de curto prazo realizadas na MPX Energia S.A. em 2012, no montante de, aproximadamente, R$ 800 milhes tiveram o objetivo de financiar parte dos investimentos realizados nos projetos neste mesmo ano. A Companhia est trabalhando para liquidao parcial e rolagem para longo prazo em 2013 destes financiamentos de curto prazo e capitalizar a empresa para fazer frente s necessidades de investimento de potenciais novos projetos.
5
PGINA: 35 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes
O Grupo MPX tem como compromisso obter todas as licenas e autorizaes exigidas por lei para cada uma das suas instalaes e atividades. Em 31 de maro de 2013, a Companhia e suas investidas possuem as seguintes licenas e autorizaes:
Titular UTE PORTO DO ITAQUI GERAO DE ENERGIA S.A. PORTO DO PECM GERAO DE ENERGIA S.A. MPX PECM II GERAO DE ENERGIA S.A. AMAPARI ENERGIA S.A. Empreendimentos UTE PORTO DO ITAQUI LINHA DE TRANSMISSO UTE PORTO DO PECEM I LINHA DE TRASMISSO PECEM I UTE PORTO DO PECM II LINHA DE TRASMISSO PECM II UTE SERRA DO NAVIO (incluindo LT) USINA SOLAR TAU 1MW - (incluindo LT) USINA SOLAR TAU 4MW USINA SOLAR TAU (45MW) MARANHO IV E V MARANHO III MARANHO IV E V UTE PARNAIBA I UTE PARNABA II PARNABA IV (56,4 MW) UTE PORTO DO AU I UTE PORTO DO AU II LINHA DE TRANSMISSO ELICA MARAVILHA ELICA MUNDUS UTE MPX SUL BARRAGEM MPX SUL UTE SEIVAL MINA DO SEIVAL CGE MORADA NOVA CGE SO FRANCISCO CGE MILAGRES CGE SANTA LUZIA CGE PEDRA VERMELHA I CGE ASA BRANCA CGE SANTO EXPEDITO CGE PEDRA VERMELHA II Licenas LO 1.101/2012 LO 1.061/2011 LO 1.062/2012 LO 889/2012 LO 09/2013 LI 09/2013 LO 172/2013 LO 133/2012 LI 15/2012 LP 253/2012 LO 559/2012 LI 274/2011* LI 273/2011 LI 111/2012* LI 003/12 LI 033/2013 LI IN 00882* LP IN 15964* LI IN 019365 LI IN 000208* LI IN 000207* LP 332/2009* LP 601/2010* LI 589/2009 LO N 9221/2009 LP 0010/2012 LP 0083/2012 LP 0084/2012 LP 0085/2012 LP 0090/2012 LP 0091/2012 LP 0092/2012 LP 0093/2012 Validade 26/10/2017 16/12/2017 28/12/2015 26/09/2015 08/02/2016 15/02/2015 3 anos 28/02/2014 05/03/2014 15/08/2015 20/12/2016 05/12/2012 05/12/2013 09/05/2012 11/11/2013 22/03/2015 14/10/2012 01/03/2013 24/04/2015 22/05/2012 22/05/2012 22/12/2012 21/05/2012 17/02/2014 20/10/2013
UTE PARNABA GERAO DE ENERGIA S.A. UTE PARNABA II GERAO DE ENERGIA S.A. UTE PARNABA GERAO DE ENERGIA S.A. MPX ENERGIA S.A. MPX ENERGIA S.A. UTE PARNABA IV GERAO DE ENERGIA S.A.
NOVA SISTEMAS DE ENERGIA LTDA. MPX ENERGIA S.A. UTE MPX SUL ENERGIA LTDA. USINA TERMELTRICA SEIVAL LTDA. SEIVAL SUL MINERAO LTDA. CENTRAL ELICA MORADA NOVA LTDA. CENTRAL ELICA SO FRANCISCO LTDA. CENTRAL ELICA MILAGRES LTDA. CENTRAL ELICA SANTA LUZIA LTDA. CENTRAL ELICA PEDRA VERMELHA I LTDA. CENTRAL ELICA ASA BRANCA LTDA. CENTRAL ELICA SANTO EXPEDITO LTDA. CENTRAL ELICA PEDRA VERMELHA II LTDA.
10/08/2014
(*) O pedido de renovao foi apresentado com 120 dias de antecedncia do vencimento. Por esse motivo a empresa estar legalmente regular at a emisso de nova licena que determinar o novo prazo de vigncia conforme definido na Lei no 70 de 09 de janeiro de 2012.
6
PGINA: 36 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
7
PGINA: 37 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
As informaes trimestrais de 31 de maro de 2013 foram aprovadas pelo Conselho de Administrao em 08 de maio de 2013. b) Base de mensurao As informaes trimestrais individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histrico, ajustado ao valor de realizao quando aplicvel, com exceo de certos instrumentos financeiros mantidos a valor justo, incluindo instrumentos derivativos. c) Moeda funcional e moeda de apresentao Estas informaes trimestrais individuais e consolidadas so apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia. Todas as informaes financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais prximo, exceto quando indicado de outra forma.
8
PGINA: 38 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Nota Explicativa n 11 - Impostos a recuperar e diferidos; Nota Explicativa n 13 e 14 - Imobilizado e Intangvel, respectivamente, principalmente no que se refere a anlise do valor recupervel dos ativos e da definio das vidas teis econmica dos mesmos; Nota Explicativa n 18 - Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos; Nota Explicativa n 19 - Proviso para contingncias; e Nota Explicativa n 22 - Plano de pagamento baseado em aes.
9
PGINA: 39 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
10
PGINA: 40 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
590.469 3.441 152.114 17.561 211.718 40.462 57.438 3.018 20.267 4.237 3 1.100.728
519.277 3.441 21.345 17.561 142.687 19.351 37.410 3.018 1.783 35 765.908
No circulante Realizvel a longo prazo Despesas antecipadas Depsitos vinculados Subsidios a receber - conta Consumo de Combustvel Imposto a recuperar Imposto de renda e contribuio social diferidos Mutuo com coligadas Contas a receber com outras pessoas ligadas Contas a receber com coligadas Adiantamento para futuro aumento de capital com coligadas Derivativos embutidos Outros crditos
8.705 137.717 24.617 34.709 456.123 359 8.575 3.732 479 675.016 62.956 7.362.815 249.665 9.451.180
(211) (2.069) (10.675) (150.575) 134.567 (7.441) 3.061 12.425 (20.918) 770.999 (1.792.416) (34.429) (1.411.584)
8.494 135.648 24.617 24.034 305.548 134.926 1.134 6.793 12.425 479 654.098 833.955 5.570.399 215.236 8.039.596
11
PGINA: 41 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
228.638 1.915.402 3.407 19.057 111 11.375 12.980 39.506 133.935 23.900 1.960 16.888 2.407.159
(113.377) (95.428) 26.783 (3.407) (15.068) (4.134) (3.117) (16.555) (56.561) (3.267) (13.563) (297.694)
115.261 1.819.974 26.783 3.989 111 7.241 9.863 22.951 77.374 20.633 1.960 3.325 2.109.465
No circulante Emprstimos e financiamentos Debitos com outras partes relacionadas Debntures Derivativos embutidos Perdas em operaes com derivativos Proviso para passivo a descoberto Imposto de renda e contribuo social diferidos Proviso para desmantelamento Outras provises
Patrimnio lquido Capital social Reserva de capital Ajustes de avaliao patrimonial Prejuzos acumulados Patrimnio lquido atribuvel aos controladores Participaes de acionistas no controladores Total do patrimnio lquido
12
PGINA: 42 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(87.347)
-
(6.202) 40.698 18.686 13.000 28.100 (21.162) 2.074 (46.900) (5.361) 13.407 (29.035) (25.911) (93.549) 15.789 (838) 16.627 (77.760) (77.760) (77.481) (279) (0,56870)
13
PGINA: 43 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(77.760)
(15.789)
(93.549)
1.304 12.397 21.379 10.119 (941) (16.227) 838 29.035 (12.400) 802 (9.805) (41.259)
Variaes nos ativos e passivos Adiantamentos diversos Despesas antecipadas Contas a receber Depsitos vinculados Impostos a recuperar Estoque Impostos diferidos Impostos, taxas e contribuies Fornecedores Provises e encargos trabalhistas Contas a pagar Subsdios a receber - CCC Dbitos/crditos partes relacionadas Outras variaes de investimentos Outros ativos e passivos Caixa efeito ciso CCX carvo da colmbia Caixa efeito ciso E.On
(3.033) (224) (20.860) (21.341) (42.133) (3.193) 37.465 712 8.190 (4.395) 1.953 10.111 (36.748) (78.007)
885 339 (358) 3.021 24.233 160 84 (12.745) 586 (8.053) 44 1.244 9.440 13.701
(2.148) 115 (21.218) (18.320) (17.900) 160 (3.109) 24.720 1.298 137 (4.395) 1.997 11.355 (27.308) (64.306)
14
PGINA: 44 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(281) 660 (802) (36.175) 628.616 (279) (29.162) (613) (1) 561.963 (134.229) 1.442.415 1.308.186
2.514 (1) 802 (6.635) (20.494) 273 (8.053) 7.823 1 (23.770) (18.849) (62.264) (81.113)
2.233 659 (42.810) 608.122 (6) (37.215) 7.210 538.193 (153.078) 1.380.151 1.227.073
15
PGINA: 45 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Depreciao, amortizao e exausto Valor adicionado lquido produzido Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial Receitas financeiras Outros Instrumentos financeiros derivativos Proviso perda em investimento Proviso para passivo a descoberto Perdas na alienao de bens Valor adicionado total a distribuir Distribuio do valor adicionado Pessoal Remunerao direta Benefcios FGTS e contribuies Outros Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis Outros Perdas em operaes com derivativos Adiantamentos a fornecedores Seguros Variao cambial Despesas financeiras Remunerao de capitais de prprios Lucros retidos/prejuzo do perodo Part. no controladores nos lucros retidos
382.654 382.654 28.461 21.273 3.010 4.178 (15.902) (15.902) 447.855 30.437 5.921 411.497 110.598 296.409 1.553 (21.790) 24.727 (77.760) (77.481) (279)
(157.393) (157.393) (641) (479) (68) (94) 590 590 (157.342) (1.402) (184) (155.756) (124.005) (41.093) (307) 8.465 1.184 -
225.261 225.261 27.820 20.794 2.942 4.084 (15.312) (15.312) 290.513 29.035 5.737 255.741 (13.407) 255.316 1.246 (13.325) 25.911 (77.760) (77.481) (279)
16
PGINA: 46 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
Coligadas (equivalncia) OGX Maranho Petrleo e Gs S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. Pecm Operao e Manuteno de Unidades de Gerao S.A. Seival Participaes S.A. MPX E.ON Participaes S.A. UTE Porto do Au II Energia S.A. MABE Construo e Administrao de Projetos Parnaba Participaes S.A.
33,33% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
33,33% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
17
PGINA: 47 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Eliminao dos saldos das contas de ativos e passivos entre a Companhia e suas controladas, e entre elas; Eliminao dos saldos das contas de investimentos e correspondentes participaes no capital e lucros (prejuzos) acumulados das empresas controladas; A participao dos acionistas no controladores, que representa as parcelas do resultado do exerccio e do patrimnio lquido que no so detidas pela Companhia, apresentada separadamente da demonstrao do resultado consolidada e dentro do grupo de patrimnio lquido no balano patrimonial consolidado, em separado do patrimnio lquido atribuvel aos acionistas controladores; e Eliminao dos saldos de receitas e despesas, decorrentes de negcios entre a Companhia e suas controladas e entre elas. Esses saldos so eliminados na medida da participao da controladora nas controladas, contra os respectivos investimentos.
18
PGINA: 48 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado 31/03/2013 31/12/2012 7.902 336.215 15.004 359.121 5.922 513.355 519.277
(a) (b)
Refere-se substancialmente a cotas de fundos de investimento com alta liquidez, prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa, independentemente do vencimento dos ativos e esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Trata-se do Fundo de investimentos em Cotas de FI Multimercado Crdito Privado MPX 63 administrado pelo Banco Ita principalmente por Certificados Depsitos Bancrios - CDBs e operaes compromissadas emitidas por empresas e instituies financeiras de primeira linha, todos vinculados a taxas ps-fixadas e com rentabilidade mdia no ano sobre o DI CETIP (CDI) de 103,9% (marcao a mercado) e 101,6% (taxa nominal na curva). As debntures representam operaes compromissadas, registradas na CETIP ou SELIC, quando aplicvel, com garantia de recompra diria a uma taxa previamente estabelecida pelas instituies financeiras. . Conforme determinao da Instruo CVM n 408/05, as informaes trimestrais consolidadas incluem os saldos e as transaes de fundos de investimentos exclusivos, cujos quotistas so a Companhia e suas controladas, conforme demonstrado abaixo: Controladora 31/03/2013 31/12/2012 Fundo Multimercado consolidado MPX Energia S.A. Amapari Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. Consolidado 31/03/2013 31/12/2012
244.825 244.825
206.003 206.003
(b)
Representam valores investidos em CDBs ou Debntures Compromissadas emitidos por instituies financeiras de primeira linha. A empresa que detm esses valores a controlada MPX Pecm II Gerao de Energia S.A..
Os fundos exclusivos so regularmente revisados/auditados por auditores independentes e esto sujeitos a obrigaes restritas ao pagamento de servios prestados pela administrao dos ativos, atribuda operao dos investimentos, como taxas de custdia, auditoria e outras despesas, inexistindo obrigaes financeiras relevantes, bem como ativos da Companhia para garantir essas obrigaes.
19
PGINA: 49 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Os ttulos e valores mobilirios incluem as operaes relacionadas aquisio de ttulos pblicos federais (LFTs) com vencimentos superiores a 90 dias e esto apresentados no ativo circulante considerando a expectativa de realizao no curto prazo. Os valores referem-se s controladas UTE Porto do Itaqui e MPX Pecm II.
8. Depsitos vinculados
Controladora 31/03/2013 31/12/2012 BNDES - Porto do Pecm BNDES - UTE Porto do Itaqui BNDES - Pecm II MPX S.A. Outros (a) (b) (c) (d) 36 104.025 104.061 36 104.025 35 102.649 102.684 35 102.649 Consolidado 31/03/2013 31/12/2012 36 10.828 22.510 104.025 183 137.582 36 137.546 35 10.671 22.145 102.649 183 135.683 35 135.648
Circulante No circulante
(a) Depsito vinculado s obrigaes assumidas no contrato de financiamento entre o BNDES e a controlada em conjunto Porto de Pecm Gerao de Energia S.A., referente parcela de contrapartida da interveniente MPX S.A para manuteno da relao entre capital prprio e dvida pr-estabelecida em contrato. Refere-se parte da MPX Energia S.A. no Fundo Bradesco Corporate FIC FI Referenciado DI Federal. (b) Refere-se conta reserva de servio da dvida, vinculada ao contrato de financiamento entre o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e a controlada UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. O valor do depsito em questo corresponde a trs prestaes de amortizao do financiamento concedido e ser mantido como garantia da dvida por toda a vigncia do contrato. (c) Servio da dvida das obrigaes assumidas no contrato de financiamento entre o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e a controlada MPX Pecem II Gerao de Energia S.A. (d) Letras Financeiras emitidas pelo Banco Citibank S.A., com rentabilidade de 100% CDI, cedidas fiduciariamente em garantia aos emprstimos contrados pela MPX S.A com a instituio financeira.
20
PGINA: 50 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
21
PGINA: 51 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
10. Estoques
Consolidado 31/03/2013 31/12/2012 leo diesel/lubrificante Carvo Peas eletrnicas e mecnicas Total
(a)
O saldo composto pelos reservatrios de leo diesel e leo lubrificante utilizados como insumos na gerao de energia eltrica pelas controladas Amapari Energia S.A.(R$9.822), MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. (R$2.319) e UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$2). A controlada Amapari Energia S.A. possui contrato com obrigao de aquisio (take or pay) com a BR Distribuidora S.A., com a obrigao de adquirir uma quantidade mnima de leo diesel, equivalente a 3.600 m mensais, por um preo fixado, ou de efetuar um pagamento mesmo que esta quantidade no tenha sido adquirida. Caso a obrigatoriedade do contrato seja exercida, resultar na aquisio do leo diesel utilizado como insumo pela Companhia. A Companhia registrou uma proviso, na conta de fornecedores, referente diferena entre a quantidade adquirida e a quantidade mnima obrigatria em contrato, em contrapartida do estoque. Em 31 de maro de 2013 o saldo desta proviso de R$7.521. Esta proviso atualizada semestralmente conforme definido no contrato de fornecimento de leo diesel. O saldo composto pelo estoque de carvo utilizado como insumo na gerao de energia eltrica pelas controladas Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$73.224) e MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. (R$40.497). O carvo foi adquirido para a fase de comissionamento da operao, bem como para a formao de estoque de segurana da planta com vistas s futuras operaes comerciais. Cabe destacar que Porto do Itaqui inciou suas operaes comerciais, relizando consumo dos estoques de carvo. O saldo composto por peas eletrnicas e mecnicas para utilizao e reposio nas operaes de manuteno realizadas pelas controladas: Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$2.841), MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. (R$2.000) e UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. (R$107).
(b)
(c)
22
PGINA: 52 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(a) representado pelas antecipaes de imposto de renda e de contribuio social sobre o lucro recolhidos ao longo do exerccio e do exerccio anterior. Sero compensadas com o imposto de renda e a contribuio social, apurados com base no regime do lucro real. (b) O saldo de imposto de renda retido na fonte refere-se a retenes sobre aplicaes financeiras e operaes de mtuo com partes relacionadas. Esses saldos sero compensados com o imposto de renda e a contribuio social a pagar.
Impostos diferidos O imposto de renda e a contribuio social diferidos so registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuveis s diferenas temporrias, entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu respectivo valor contbil. A Companhia e suas controladas, fundamentadas na expectativa de gerao de lucros tributveis futuros, determinada em estudos tcnicos aprovados pela Administrao, reconheceram os crditos tributrios sobre prejuzos fiscais e bases negativas de contribuio social de exerccios anteriores, que no tm prazo prescricional e cuja compensao est limitada a 30% dos lucros anuais tributveis. O valor contbil do ativo fiscal diferido revisado periodicamente e as projees so revisadas anualmente, sendo que, caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projees, as mesmas so revisadas durante o exerccio pela Companhia.
23
PGINA: 53 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
114.400
366.355
305.548
2.048 2.048
2.048 2.048
24
PGINA: 54 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
25
PGINA: 55 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Efetuamos apresentao lquida dos saldos dos impostos ativos e passivos diferidos. A Companhia e suas controladas tm a expectativa de recuperao do imposto diferido no perodo aproximado de 8 anos.
26
PGINA: 56 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos
a) Composio dos saldos
Controladora 31/03/2013 31/12/2012 Participaes societrias Adiantamento para futura aquisio de investimento Prmio na subscrio de aes (*) Futura aquisio de Investimento 2.026.252 62.000 95 2.088.347
(*) Prmio pago a ttulo de gio na subscrio de novas aes.
b)
Participaes societrias As informaes trimestrais consolidadas incluem as informaes trimestrais da controladora, daquelas empresas cujo controle a Companhia detm e dos Fundos Exclusivos. Em 31 de maro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, os saldos dos principais grupos de contas das empresas consolidadas so os seguintes:
31/03/2013 Participao no capital Ativo Ativo no em % circulante circulante 50,00% 99,70% 100,00% 51,00% 50,00% 70,00% 50,00% 50,00% 66,67% 70,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 100,00% 50,00% 50,00% 50,00% 99,90% 99,90% 99,90% 100,00% 50,00% 430.572 71.738 255.556 36.284 381 386 62 4.892 11 106.290 809 344 2.932 100 75.002 276.417 101 48.183 1 2 435 16 102.839 3.734.510 1.792.065 2.758.069 98.930 51.298 4.602 13.467 19.438 400 1.160.676 76 12.648 50.192 633.811 114.272 4.469 30.646 163 893.686 Passivo Passivo no Patrimnio circulante circulante lquido 473.548 86.761 422.774 32.607 5.049 25 530 25.958 (4) 245.920 398 5 109 375 625.196 174.995 205 3.998 354 21 996.496 2.480.593 1.073.224 1.732.582 30.308 2.725 682.094 2.187 11.178 33.168 225 620 1.210.942 703.818 858.270 102.607 46.630 4.963 13.000 (31.936) (2.311) 338.953 486 12.987 637 38.739 83.618 180.649 4.365 70.852 1 2 (375) (6) 29
Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M - Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. MPX E.ON Participaes S.A. UTE Porto do A II Energia S.A. Parnaba Participaes S.A. UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. MPX Investimentos S.A. MPX Desenvolvimentos S.A. MPX Tau II Energia Solar Ltda. MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda.
Resultado (124.185) (8.847) (87.769) (661) (1.267) (175) (198) (1.853) 1 (19.191) (190) (958) (102) (76) (1.636) (11.614) (1) (1.835) (68) (47) (57.278)
27
PGINA: 57 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao
31/12/2012 Participao no capital Ativo em % circulante 50,00% 99,70% 100,00% 51,00% 50,00% 70,00% 50,00% 50,00% 66,67% 70,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 100,00% 50,00% 50,00% 50,00% 100,00% 70,00% 100,00% 100,00% 100,00% 442.065 46.335 136.865 47.197 420 558 251 6.117 10 85.228 1.017 668 2.984 117 217.134 227.579 101 15.717 1 1 1 363 1 Ativo no circulante 3.716.461 1.709.494 2.633.492 98.923 57.712 4.482 13.157 19.030 400 1.084.889 81 13.038 49.896 495.887 114.926 4.176 29.213 151 Passivo Passivo no Patrimnio circulante circulante lquido 471.408 94.118 246.786 42.449 3.632 24 211 27.484 (4) 162.380 421 61 91 105 627.767 123.373 11 1.681 214 2.464.001 1.045.646 1.746.493 30.801 2.725 677.593 2.155 11.178 22.015 608 1.223.117 616.065 777.078 103.671 54.500 5.016 13.197 (33.138) (2.311) 330.144 677 13.645 738 38.730 85.254 197.117 4.266 43.249 1 1 1 (308) 1
Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M - Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. MPX E.ON Participaes S.A. UTE Porto do A II Energia S.A. Parnaba Participaes S.A. UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. Parnaba Gerao e Comerc. de Energia S.A. MPX Investimentos S.A. MPX Desenvolvimentos S.A. MPX Tau II Energia Solar Ltda.
Resultado (206.999) (22.753) (41.236) 9.018 (1.825) (675) (873) (24.732) (11.314) (376) (5.209) (272) (66) (746) (30.389) (368) (309) -
28
PGINA: 58 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao O saldo da conta de investimentos est apresentado a seguir:
Controladora 31/03/2013 31/12/2012 Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. gio por rentabilidade futura Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGX Maranho UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M- Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. MPX E.ON Participaes S.A. UTE Porto do Au II Energia S.A. UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. Parnaba Gerao e Comercializao de Energia S.A. MPX Investimentos S.A. MPX Desenvolvimentos S.A. Parnaba Participaes S.A. MPX Tau II Energia Solar Ltda. Prmio na subscrio de aes MABE Construo e Administrao de Projetos Futura aquisio de investimento Consolidado 31/03/2013 31/12/2012
605.471 440.284 448.308 15.470 52.329 21.364 3.474 6.501 (a) (a) 243 26.044 217.668 6.344 318 19.326 83.617 59.325 2.133 1 (b) (a) 18.017 1 62.000 14 95 2.088.347
611.561 449.104 536.077 15.470 52.872 27.251 3.511 6.597 338 31.861 231.101 6.823 369 19.364 85.254 66.406 2.133 1 1 6.917 1 62.000 95 2.215.107
243 26.044 6.344 318 19.326 59.325 2.133 18.017 62.000 14 95 819.435
338 31.861 6.823 369 19.364 66.406 2.133 6.917 62.000 95 833.955
(c)
29
PGINA: 59 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao (a) Em 31 de maro de 2013, o saldo do investimento com as controladas em conjunto e controladas MPX Chile Holding Ltda., MPX Desenvolvimento S.A. e Termopantanal Participaes Ltda. encontra-se classificado no passivo no circulante na conta de passivo a descoberto tendo em vista o patrimnio lquido negativo dessas empresas. (b) Em 02 de janeiro de 2013, a MPX Energia S.A. transferiu a totalidade de suas aes, referentes ao capital social da Parnaba Gerao e Comercializao de Energia S.A., para a controlada indireta Parnaba Participaes S.A.. (c) Em 26 de maro de 2013, a MPX Energia S.A. e a EDP Energias do Brasil S.A. finalizaram o processo de compra da totalidade das quotas que compem o capital social da MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda. c) Mutao do investimento
Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. gio por rentabilidade futura Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGX Maranho Petrleo e Gs Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. OGMP Transporte Aereo Ltda. Pecm Operao Manuteno e Operao S.A. Seival Participaes S.A. UTE Porto do Au II Energia S.A. MPX E.ON Participaes S.A. Prmio de subscrio Parnaba ParticipaesS.A. UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. Parnaba Gerao Comercializao de Energia S.A. MPX Investimentos S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. MPX Tau II Energia Solar Ltda. MABE Construo e Administrao de Projetos Futura aquisio de investimentos Saldo em 31/12/2012 Integralizao de capital Equivalncia Ciso CCX Carvo da Colmbia Transferncia para MPX E.ON Variao Participaes Dividendos cambial Ajuste de avaliao patrimonial Saldo em 31/03/2013
611.561 449.104 536.077 15.470 52.872 27.251 3.511 6.599 338 31.861 231.101 6.823 367 19.364 2.133 66.406 62.000 6.917 1
55.000 85 12.425 -
(62.095) (8.820) (87.768) (543) (5.887) (122) (98) (95) (5.817) (13.433) (479) (49) (38) (7.448) (1.325) -
1.005 -
605.471 440.284 448.309 15.470 52.329 21.364 3.474 6.501 243 26.044 217.668 6.344 318 19.326 2.133 59.325 62.000 18.017 1
367 -
1 85.254 1 95 2.215.107
67.510
367
1.005
83.617
14 95 2.088.347
30
PGINA: 60 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
13. Imobilizado
a) Composio dos saldos Consolidado Imobilizado em servio
Terrenos Taxa de depreciao % a.a. Custo Saldo em 31/12/2012 Saldo em 01/01/2013 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31/03/2013 Depreciao Saldo em 31/12/2012 Saldo em 01/01/2013 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31/03/2013 Valor contbil Saldo em 31/12/2012 Saldo em 31/03/2013 Edificaes, Obras civis e Benfeitorias 4 3.113 3.113 4.532 7.645 18.472 18.472 11.359 1.520.366 1.550.197 Mquinas e equipamentos 7 75.847 75.847 29.643 1.272.715 1.378.205 Equipamento de informtica 17 3.902 3.902 212 3 4.117 Veculos 20 1.294 1.294 136 1.430 Mveis e utenslios 10 6.269 6.269 655 (5) 245 7.164 12.169 12.169 12.169 (12.169) (12.169) (12.169) 2.116 2.116 8 2.124 Gasoduto Proviso para perda impairment
Custo de desmantelamen
3.113 7.645
16.977 1.540.958
60.203 1.353.366
2.442 2.572
859 927
4.768 5.497
12.169 12.169
(12.169) (12.169)
2.116 2.124
31
PGINA: 61 de 139
13. Imobilizado--Continuao
a)
Notas Explicativas
Composio dos saldos--Continuao Consolidado--Continuao Mquinas e equipamentos Refere-se, basicamente, s UTEs Amapari Energia S.A., Itaqui e Parnaba que entraram em operao em novembro de 2008, fevereiro de 2013 e maro de 2013 respectivamente. Com relao a UTE Parnaba, as mquinas e equipamentos referem-se s 2 primeiras turbinas que entraram em operao. A depreciao dos ativos baseada no prazo de concesso e o clculo realizado pelo mtodo linear utilizando as taxas da ANEEL determinadas pela Resoluo Normativa n 474 de 07 de fevereiro de 2012. Para a parcela estimada dos investimentos realizados e no amortizados ou depreciados at o final da concesso, sero calculados uma nova taxa de depreciao ou amortizao e mensalmente contabilizados em resultado, para ao final da concesso obter valor residual igual a zero. Edificaes, obras civis e benfeitorias Refere-se, basicamente, entrada em operao em fevereiro de 2013 da UTE Itaqui e entrada em operao em maro de 2013 das duas primeiras turbinas da UTE Parnaba. A depreciao segue o mesmo procedimento e critrio descritos no item Mquinas e equipamentos. Terrenos Em 30 de junho de 2010, a UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. adquiriu um terreno para construo do empreendimento no valor de R$ 3.113 registrado no grupo de Terrenos. As contabilizaes seguem o Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado.
32
13. Imobilizado--Continuao
a) Composio dos saldos--Continuao Consolidado--Continuao Imobilizado em curso Refere-se, basicamente, a gastos incorridos com adiantamentos realizados para reservas e aquisies de equipamentos para a construo das usinas termeltricas das empresas MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. e UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Os saldos esto contabilizados no subgrupo imobilizado em curso e sero transferidos para imobilizado em servio a partir da entrada em operao. As referidas controladas assinaram com a MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda. contratos EPC (Engineering, Procurement and Constrution) na modalidade de empreitada global para construo das usinas. Conforme estabelecido nos respectivos contratos, sobre cada montante adiantado dever ser retido o equivalente a 15% a ttulo de garantia para entrega da usina, a ser desembolsado ao longo do exerccio de 2013, caso a MABE apresente fianas bancrias, ressaltando que para essa parcela retida do adiantamento no h uma definio prvia quanto sua aplicao na obra da usina. Em 31 de maro de 2013, o montante total das garantias retidas pelas controladas corresponde a R$31.767 (R$77.374 em 31 de dezembro de 2012) e encontra-se contabilizado no passivo circulante da controlada e MPX Pecm II e apresentado nas informaes trimestrais consolidadas na rubrica Retenes contratuais. Os custos de mo de obra dos colaboradores diretamente alocados na construo das usinas de MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. e UTE Parnaba Gerao de Energia S.A., cujo montante em 31 de maro de 2013 de R$34.883 (R$ 29.019 em 31 de dezembro de 2012), esto sendo capitalizados.
33
PGINA: 63 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
14. Intangvel
a) Composio dos saldos Consolidado Intangvel em servio
Licenas e software de informtica Taxa amortizao % a.a. Custo Saldo em 31/12/2012 Saldo em 01/01/2013 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31/03/2013 Amortizao Saldo em 31/12/2012 Saldo em 01/01/2013 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31/03/2013 Valor contbil Saldo em 31/12/2012 Saldo em 31/03/2013 20 5.215 5.215 805 9.821 15.841 15.470 15.470 15.470 183.448 183.448 183.448 11.031 11.031 136 (10.484) 683 2.037 2.037 55 (51) 2.041 217.201 217.201 996 (714) 217.483 Direitos Minerrios de carvo Opo de Direitos Minerrios Estudos minerrios gio na Aquisio de Investimentos Outorgas e CCEARs Direito de Uso Intangvel em curso Total
3.250 13.616
15.470 15.470
183.448 183.448
11.031 683
2.037 2.041
215.236 215.258
b)
Outorgas e CCEARs UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. Em setembro de 2011, aps aprovao da ANEEL, a MPX Energia S.A. firmou o Contrato de Compra de Outorgas com o Grupo Bertin Energia e Participaes S.A., com prazo de 15 anos, para a aquisio das outorgas fornecidas pela ANEEL s UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville (subsidirias da Bertin Energia e Participaes S.A.), para se instalarem como produtoras independentes de energia. Adicionalmente o referido documento determina a cesso dos Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado por Disponibilidade (CCEARs) das UTEs para a MPX Energia S.A. Cabe destacar que as UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville foram contratadas no leilo de A-5 n 03/2008- ANEEL, realizado em 30 de setembro de 2008, onde foi homologado o suprimento de 225 MW (em mdia) s distribuidoras, cada uma, com um prazo de autorizao de 35 anos.
34
PGINA: 64 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
14. Intangvel--Continuao
b) Outorgas e CCEARs--Continuao UTE Parnaba Gerao de Energia S.A.--Continuao O Termo de Fechamento da Operao (Termo), datado de 2 setembro de 2011, estipula duas clusulas de pagamento adicional de cesso, condicionado a: (i) Autorizao da ANEEL, sem nus ou restries, para aumento da garantia fsica de energia em at 72,7 MW mdios para cada empreendimento. Caso a MPX Energia S.A. obtenha a autorizao, ser devido s UTEs, na mesma proporo do acrscimo na garantia fsica com o valor mximo de R$83 milhes, sendo 50% para cada uma delas, a ttulo de preo adicional de cesso e (ii) Concedida a autorizao da ANEEL, sem nus ou restries, alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis (definido no art. 3, II, da Portaria MME n 42, de 01/03/2007) dos Empreendimentos, a MPX Energia S.A. dever pagar a cada uma das UTEs, na mesma proporo, o valor dos tributos, declarados e reconhecidos nas demonstraes financeiras das UTEs como devidos. Este montante est limitado a R$61,2 milhes ou ao valor do benefcio obtido pela MPX Energia S.A. resultante da alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis dos Empreendimentos. Ambas as clusulas condicionantes tm prazo de 18 meses a contar de 2 de setembro de 2011, data do Termo de Fechamento da Operao. A MPX Energia S.A. firmou com sua subsidiria UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. (UTE Parnaba) o Contrato de Cesso de Direitos e Obrigaes sobre as outorgas compradas do Grupo Bertin Energia e Participaes S.A. O referido contrato objetiva ceder de forma gratuita para UTE Parnaba todos os direitos e obrigaes decorrentes do Contrato de Compra de Outorgas. A referida Cesso de Direitos e Obrigaes, firmada entre a MPX Energia S.A. e a UTE Parnaba, tambm possui duas clusulas condicionais, a saber: (i) Autorizao da ANEEL para a implantao dos Empreendimentos (UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville) no complexo Termeltrico Parnaba e (ii) alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis j citados acima.
35
PGINA: 65 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
14. Intangvel--Continuao
b) Outorgas e CCEARs--Continuao UTE Parnaba Gerao de Energia S.A.--Continuao A Companhia no tratou essa transao como uma combinao de negcios, mas sim como uma aquisio de ativos uma vez que est adquirindo ativos intangveis que so as outorgas e os contratos de comercializao. Esta aquisio consolida a implantao do Complexo Termeltrico Parnaba, com capacidade instalada inicial de 1,5 GW, base de gs natural. gio na aquisio de investimento Em 14 de outubro de 2008, a MPX Energia S.A. adquiriu da EDP Energias do Brasil S.A. 100% das quotas do capital social da UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. em transao que envolveu a permuta de 50% das aes da Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. pelas referidas quotas e o consequente registro de um gio pela MPX Energia S.A. no montante de R$15.470 que est sendo apresentado no grupo de investimentos nas informaes trimestrais individuais da controladora e no grupo do intangvel para as informaes trimestrais consolidadas. Tal gio est baseado na expectativa da rentabilidade futura e no vem sofrendo amortizao.
36
PGINA: 66 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Circulante No circulante
37
PGINA: 67 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Resultado Controladora Consolidado 31/03/2013 31/03/2012 31/03/2013 31/03/2012 EBX Holding Ltda. (b) MPX Pecem II Gerao de Energia S.A. (c) MPX Comercializadora de Energia S.A. (e) UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. (f) UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. (g) MMX Minerao e Metlicos S.A. OGX Petrleo e Gs Ltda. OSX Brasil S.A. LLX Logstica S.A. UTE MPX Sul Energia S.A. (m) UTE Porto do A Energia S.A. (m) MPX Solar Empreendimentos Ltda. MPX Comercializadora de Combustvel Ltda. (m) Seival Participaes S.A. (m) Pecm Operao e Manuteno Eltrica S.A. (i) UTE Parnaba II Gerao (j) Parnaba Participaes (m) MPX E.ON Participaes S.A. (n) Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (k) MPX Desenvolvimento S.A.(l) Seival Sul Minerao(m) UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. (m) MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda. (m) MPX Investimentos S.A. (m) Copelmi Minerao Ltda. (d) Total (4.249) 433 52 403 6.860 60 64 9 (13) 26 310 6 478 2.608 61 3 64 45 11 7.231 (6.608) 191 (2.585) 948 649 62 71 110 100 22 79 (12) 246 5 18 682 (6.022) (4.981) 433 52 (361) 1.939 60 64 9 (13) (2.211) (341) 6 478 2.608 64 45 11 (18) (2.156) (7.834) (2.585) 62 71 110 100 22 79 (12) 246 5 18 (9.718)
38
PGINA: 68 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
39
PGINA: 69 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(i)
Contrato de mtuo celebrado, em dezembro 2011, com a MPX Energia S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (110% do CDI) e com prazo de vencimento em 31 de dezembro de 2013. Em 31 de maro de 2013, o efeito no resultado de R$ (2.211).
40
PGINA: 70 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(k) Contrato de mtuo celebrado, em 24 de setembro de 2012, com a MPX Energia S.A. (mutuante), sujeito a juros mensais de mercado (105% do CDI) e com prazo de vencimento de 1 (um) dia aps pagamento integral pela mutuante do valor total do contrato. Em 31 de maro de 2013, de R$ 2.608. (l) O saldo composto por: (i) receita de ressarcimento de custos relativos a gesto do projeto; em 31 de maro de 2013, o efeito no resultado de R$ 51 e (ii) contrato de mtuo celebrado, em 26 de novembro de 2012, com a MPX Energia S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (104% do CDI) e com prazo de vencimento de 1 (um) dia aps pagamento integral pela mutuante do valor total do contrato; em 31 de maro de 2013,o efeito no resultado de R$ 10.
(m) Receita de ressarcimento de custos relativos a implantao de projetos. (n) Receita de ressarcimento de custos relativos a implantao de projetos. Em 31 de maro de 2013, o efeito no resultado de R$ 478. d) Remunerao dos membros do Conselho de Administrao e da Diretoria De acordo com a Lei n 6.404/1976 e com o estatuto social da Companhia, responsabilidade dos acionistas, em Assemblia Geral, fixar o montante global da remunerao anual dos administradores, cabendo ao Conselho de Administrao efetuar a distribuio da verba entre os mesmos. Desta forma os montantes referentes remunerao anual dos Diretores e do Conselho de Administrao esto apresentados abaixo:
Controladora 31/03/2013 31/03/2012 Benefcios de curto prazo Salrios Opo de aes outorgadas Consolidado 31/03/2013 31/03/2012
41
PGINA: 71 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
42
PGINA: 72 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
5.438 784.876 6.044 141.881 5.776 171.192 15.103 10.070 17.258 1.123.122 Custo a apropriar
Circulante No circulante
Juros 8.067 -
Juros 4.439 -
(a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) liberou a totalidade dos R$784 milhes do financiamento de longo prazo da UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. relativos aos subcrditos A, B e C, sendo o custo anual contratado de TJLP + 2,78%. O prazo do financiamento de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para pagamento de principal at julho de 2012. J o subcrdito D, destinado a investimentos sociais (BNDES Social) no valor de R$13,7 milhes, tem custo somente de TJLP e teve desembolso de R$11,7 milhes at o momento. O prazo total da linha BNDES Social de 9 anos, sendo 6 anos de amortizao e carncia de pagamento at julho de 2012. Durante a fase de construo os juros destes emprstimos esto sendo capitalizados. (b) Em complementao ao financiamento do BNDES, a UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. conta com um emprstimo do BNB-FNE, no montante total de R$203 milhes, o qual teve sua ltima parcela desembolsada em 28 de julho de 2011, totalizando o valor contratado. O emprstimo do BNB tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para pagamento de principal at julho de 2012, com um custo anual de 10%. O financiamento prev um bnus de adimplncia (15%), com a consequente reduo do custo para 8,5% ao ano.
43
PGINA: 73 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
44
PGINA: 74 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(j)
(k) A UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. recebeu em dezembro de 2012 a liberao de R$495,6 milhes, referentes aos subcrditos B e C do contrato de financiamento de longo prazo com o BNDES de um total previsto de R$671 milhes. Estes subcrditos sero amortizados em 168 parcelas mensais com incio em 15 de julho de 2013, juntamente com os juros. O custo anual contratado de TJLP + 1,88%.
45
PGINA: 75 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(m) Em 30 de maro de 2012, a UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. captou R$ 100 milhes em um contrato de CCB (Cdula de Crdito Bancria) com o Banco Ita BBA, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo-ponte, que para o financiamento da implantao da usina termeltrica Maranho III, tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento em 30 de setembro de 2013 com principal e juros pagos no final. (n) Em 30 de maro de 2012, a UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. captou R$ 125 milhes em um contrato de CCB (Cdula de Crdito Bancria) com o Banco HSBC, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo-ponte, destinado ao financiamento da implantao da usina termeltrica Maranho III, tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento em 30 de setembro de 2013 com principal e juros pagos no final. (o) Em 7 de maio de 2012, a UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. celebrou um contrato de CCB (Cdula de Crdito Bancria) de R$ 325 milhes com a Caixa Econmica Federal, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo-ponte, para o financiamento da implantao da usina termeltrica Maranho III, foi desembolsado em uma tranche de R$125 milhes e duas de R$ 100 milhes, nos dias 08 de maio de 2012, 15 de maio de 2012 e 30 de maio de 2012, respectivamente, tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento em 7 de novembro de 2013 com principal e juros pagos no final. (p) Em 18 de Julho de 2012, a MPX Energia S/A realizou a distribuio pblica de 300 notas promissrias comerciais, em srie nica, no valor nominal unitrio de R$1 milho, perfazendo o valor total de R$ 300 milhes, com vencimento em 360 dias da emisso, remuneradas pela variao do CDI mais 1,5% a.a.
46
PGINA: 76 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
47
PGINA: 77 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
48
PGINA: 78 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
49
PGINA: 79 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Obrigao de apresentar aos credores demonstraes financeiras periodicamente; Direito dos credores de proceder a inspees e visitas das suas instalaes; Obrigao de manter-se em dia em relao a obrigaes tributrias, previdencirias e trabalhistas; Obrigao de manter em vigor contratos materialmente relevantes para as suas operaes; Respeitar a legislao ambiental e manter em vigor as licenas necessrias para as suas operaes; Restries contratuais quanto a operaes com partes relacionadas e alienaes de ativos fora do curso normal de negcios; Restries quanto mudana de controle, reestruturaes societrias e alterao material no objeto social e nos atos constitutivos dos devedores; e Limites de endividamento e para a contratao de novas dvidas.
As parcelas dos emprstimos e financiamentos classificadas no passivo no circulante em 31 de maro de 2013 tm o seguinte cronograma de pagamento:
Consolidado Ano de vencimento 2014 2015 2016 2017 at o ltimo vencimento 208.794 234.172 239.056 2.435.834 3.117.856
No foram identificadas situaes de descumprimento de clusulas de covenants financeiros e no financeiros at 31 de maro de 2013.
50
PGINA: 80 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 31 de maro de 2013, a base de clculo para apurao de imposto de renda e contribuio social a recolher foi deduzida das despesas pr-operacionais, conforme Soluo de Divergncia n 32 de 21 de julho de 2008 da Receita Federal, gerando base negativa, e consequentemente as controladas no constituem proviso para estes tributos.
51
PGINA: 81 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Instrumentos financeiros Ativos Caixa e equivalentes de caixa Ganhos em operaes com derivativos Depsito vinculado Mtuo com controladas Contas a receber com outras pessoas ligadas Contas a receber com controladas AFAC-com controladas Derivativos embutivos Passivos Fornecedores Emprstimos e financiamentos Debntures Dbitos com controladas Dbitos com outras partes relacionadas
Total
Total
246.753 227
Instrumentos financeiros Ativos Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber Ganhos em operaes com derivativos Subsdicio a receber CCC Depsito vinculado Mtuo com coligadas Contas a receber com outras pessoas ligadas Contas a receber com coligadas Derivativos embutidos Passivos Fornecedores Emprstimos e financiamentos Debntures Dbitos com coligadas Dbitos com pessoas ligadas Perdas em operaes com derivativos Retenes contratuais
Valor justo
Total
Valor justo
Total
519.277 3.441 21.345 3.018 42.178 135.683 134.926 1.134 6.793 479
227
118.382 31.767
117.748 -
52
PGINA: 82 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
18.2. Derivativos, hedge e gerenciamento de risco 18.2.1. Objetivos e estratgias de gerenciamento de riscos A Companhia possui poltica formal para gerenciamento dos riscos financeiros. A contratao de instrumentos financeiros com o objetivo de proteo patrimonial (hedge) feita por meio de anlise da exposio ao risco (cmbio, taxa de juros entre outros riscos) e obedece a estratgia aprovada pelo Conselho de Administrao.
53
PGINA: 83 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Ativo
Lquido
54
PGINA: 84 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Lquido
1.867
$220.776 $220.776
446.319 446.319
563.130 563.130
(116.811) (116.811)
864
101.250 101.250
101.250 101.250
18.2.2.2. Risco cambial Risco de flutuao nas taxas de cmbio s quais podem estar associados ativos e passivos da Companhia. a) Gerenciamento de risco A Companhia trabalha no gerenciamento do risco cambial no mbito do consolidado de suas empresas para identificar e dirimir os riscos associados oscilao do valor das moedas s quais esto associados ativos e passivos globais. O objetivo identificar ou criar protees naturais, aproveitando a sinergia entre as operaes das empresas controladas da MPX S.A. A ideia minimizar o uso de derivativos de proteo, realizando o gerenciamento do risco cambial sobre a exposio lquida. Instrumentos derivativos so utilizados nos casos em que no possvel utilizar-se da estratgia do hedge natural.
55
PGINA: 85 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
56
PGINA: 86 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
A Energia Pecem possui investimento em Capex (construo da UTE) que ser realizado na proporo de 75% com financiamento de longo prazo, parte em dlares norte-americanos, e 25% com capital prprio. Em 10 de julho de 2009, foram assinados com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) os contratos de financiamentos de longo prazo. Com vista ao financiamento do CapEx no perodo anterior a 10 de julho de 2009, fez-se necessria a contratao de emprstimo-ponte junto ao Citibank, o qual foi quitado com os recursos provenientes de referidos contratos. Considerando o fato de que grande parte do investimento denominada em dlares norte-americanos e em euros e que suas receitas futuras sero lastreadas em reais, houve a contratao de instrumentos derivativos para fins de proteo patrimonial. Em 1 de abril de 2009, a Companhia adotou metodologia de contabilizao de hedge tendo como item objeto de hedge a variao cambial dos financiamentos em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para essa relao uma NDF com vencimento em outubro de 2012 com valor nocional de US$327milhes.
57
PGINA: 87 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela variao cambial do instrumento derivativo de proteo designado so reconhecidas diretamente no patrimnio lquido, em conta de ajuste de avaliao patrimonial, sendo esta parcela do valor justo do derivativo considerada efetiva. A diferena entre o valor justo e a variao cambial a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado. Em 30 de outubro de 2009, houve a liquidao do emprstimoponte. Nesta mesma data ocorreu a liberao de U$$260 milhes referentes primeira parcela do financiamento de longo prazo do BID, e calculou-se o Ajuste a Valor Presente (AVP) com base nos U$$67 milhes ainda no desembolsados pelo BID (antes desta liberao, o AVP foi calculado com base nos US$169 milhes de exposio referentes diferena entre o derivativo contratado de US$327 milhes e o emprstimo-ponte de US$158 milhes). Em 31 de agosto de 2010 houve liberao de US$50 milhes referente a segunda parcela do financiamento de longo prazo do BID, passando assim a calcular o AVP com base nos US$17 milhes restantes, ainda no desembolsados pelo BID. Em 4 de fevereiro de 2011 houve liberao de US$9 milhes referente a terceira parcela do financiamento de longo prazo do BID, passando assim a calcular o AVP com base nos US$7 milhes restantes, ainda no desembolsados pelo BID.
58
PGINA: 88 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Tm-se tambm as seguintes caractersticas do objeto coberto por este instrumento financeiro, para fins de aplicao do hedge accounting:
O projeto tem como previso de concluso para o segundo trimestre de 2013; O item coberto associado com o referido investimento (tornados pblicos pela empresa); O investimento pblico tem um material relevante para o Brasil; e Na data do incio, um montante de US$ 158 milhes j foi contratado e atualmente U$$319,7 milhes j foram contratados representando 98% do total do item coberto.
59
PGINA: 89 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Os impactos dos ganhos e perdas desta transao de hedge accounting no perodo foram os seguintes:
2013 Patrimnio Resultado lquido Derivativos com propsito de proteo Ganho (perdas) com derivativos
(1.708)
1.127
Em 1 de abril de 2011, a Companhia adotou metodologia de hedge accounting tendo como item objeto de hedge a taxa libor dos juros para o perodo de amortizao referente financiamento em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para essa relao um termo float/fixed do fluxo de caixa da taxa de juros com vencimento entre outubro/2012 e outubro/2024, cujos valores nocionais referem-se expectativa de desembolso acumulado dos juros de longo prazo com o BID.
60
PGINA: 90 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela variao do MTM (marked-tomarket), lquido dos juros provisionados at a data-base, so reconhecidas diretamente no patrimnio lquido em conta de ajuste de avaliao patrimonial. A diferena entre o valor justo e a taxa libor a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado. Os impactos dos ganhos e perdas nesta transao de hedge accounting no perodo foram os seguintes:
2013 Patrimnio Resultado lquido Derivativos com propsito de proteo Ganho com derivativos
(1.338)
883
61
PGINA: 91 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Risco
CenrioI | USD25%+
CenrioII | USD50%+
valorizao do dlar
(116.811) (116.811)
(145.859) (145.859)
(174.908) (174.908)
A avaliao no representa o total exposto na moeda e nem a perda global relacionada exposio.
18.2.2.3. Risco de taxa de juros Risco de deslocamento das estruturas de juros que podem estar associadas aos fluxos de pagamento de principal e juros de dvida. a) Gerenciamento de risco O grupo MPX possui financiamentos atrelados ao dlar e indexados taxa Libor em sua subsidiria no Chile e na unidade produtora de energia Porto do Pecem. Para essa estrutura de dvida, a Companhia contratou operao de swap para proteo contra flutuaes da Libor, assumindo como passivo uma estrutura de juros prefixada.
62
PGINA: 92 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
63
PGINA: 93 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
18.2.4. Risco de liquidez A Companhia e suas controladas monitoram seu nvel de liquidez considerando os fluxos de caixa esperados em contrapartida ao montante disponvel de caixa e equivalentes de caixa. A gesto do risco de liquidez implica em manter caixa, ttulos e valores mobilirios suficientes e capacidade de liquidar posies de mercado. Os valores reconhecidos em 31 de maro de 2013 se aproximam dos valores de liquidao das operaes, incluindo a estimativa de pagamentos futuros de juros.
At 6 meses Passivos financeiros Fornecedores Partes relacionadas Emprstimos e financiamentos Reteno contratual Debntures Instrumentos financeiros derivativos Total por faixa de prazo De 6 a 12 meses Consolidado De 1 a 2 De 2 a 5 anos anos 8.400 645.471 5.068 29.263 688.202 Mais de 5 anos Total por conta 302.729 59.941 8.107.194 31.767 5.231 146.374 8.653.236
302.729 51.541 1.509.182 1.383.096 31.767 163 15.172 15.723 1.878.624 1.430.749
64
PGINA: 94 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Total
65
PGINA: 95 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 06 de fevereiro de 2013, o aumento de capital social outorgado na Reunio do Conselho de Administrao, com a emisso de 27.000 novas aes, foi parcialmente integralizado no primeiro trimestre de 2013. O restante da integralizao foi realizado aps o fechamento deste trimestre.
66
PGINA: 96 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(250.901)
(250.901)
(77.481)
(77.481)
578.416.212 (0,4338)
578.416.212 (0,4338)
136.735.569 (0,5708)
136.735.569 (0,5708)
67
PGINA: 97 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora e consolidado 31/03/2013 31/03/2012 Despesas com opo de aes outorgadas 5.714 10.120
a)
Opo de aes outorgadas pela Companhia No dia 26 de novembro de 2007 foi aprovado e registrado em Ata de Assembleia Geral Extraordinria da MPX Energia S.A. o Programa de Outorga de Opo de Compra ou Subscrio de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia presente na Ata na forma de Anexo. Na mesma data foram outorgadas opes de aes para executivos da Companhia. O plano contemplava o direito de compra de 175.900 aes, aps o desdobramento ocorrido em 17 de julho de 2009, concedidas a 5 participantes, em quantidades iguais, exigindo a permanncia de 5 anos na Companhia para o completo exerccio. O Programa de Opes consiste no direito de compra de certa quantidade de aes da Companhia, cedido ao funcionrio beneficirio do programa, a um determinado preo de exerccio por ao - ou preo de compra da ao - que deve ser exercido em um perodo, ou prazo de exerccio.
68
PGINA: 98 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
69
PGINA: 99 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
70
PGINA: 100 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
2013 Preo de exerccio Quantidade a R$/ao ( ) de opes Saldo em 27 de novembro de 2007 Exercidas em 2008 Saldo em 31 de dezembro de 2008 Exercidas em 2009 Saldo em 31 de dezembro de 2009 Exercidas em 2010 Saldo em 31 de dezembro de 2010 Exercidas em 2011 Saldo em 31 de dezembro de 2011 Exercidas em 2012 Canceladas em 2012 Saldo em 31 de dezembro de 2012 Saldo em 31 de maro de 2013
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA.
71
PGINA: 101 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
715
(b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973) uma variante do modelo de Black & Scholes (1973) que considera o pagamento de dividendos (varivel no contemplada do modelo de Black & Scholes) - MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4 (Spring 1973), 141-83. (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
72
PGINA: 102 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
2013 Preo de Exerccio a R$/ao ( ) Saldo em 01 de dezembro de 2010 Exercidas em 2010 Saldo em 31 de dezembro de 2010 Exercidas em 2011 Saldo em 31 de dezembro de 2011 Exercidas em 2012 Canceladas em 2012 Saldo em 31 de dezembro de 2012 (f) Exercidas em 2013 Saldo em 31 de maro de 2013 3,64 5,94 6,33 6,75 3,57 Quantidade de opes 3.300.000 3.300.000 3.300.000 (310.500) (100.500) 2.889.000 (52.500) 2.836.500
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012 e ciso parcial da CCX. (f) Reduo do preo de exerccio para 40% do preo inicial corrigido pelo IPCA.
73
PGINA: 103 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
811 16.611
(b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
74
PGINA: 104 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Quantidade de opes outorgadas 3.000 3.000 3.000 3.000 6.000 6.000 6.000 30.000
75
PGINA: 105 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
13 138
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012 e ciso parcial da CCX. (b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
76
PGINA: 106 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Quantidade de opes outorgadas 6.000 6.000 6.000 6.000 12.000 12.000 12.000 60.000
77
PGINA: 107 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
34 382
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012 e ciso parcial da CCX. (b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA
78
PGINA: 108 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
2013 Preo de exerccio R$/ao (a) Saldo em 31 de dezembro de 2011 Exercidas em 2012 Canceladas em 2012 Saldo em 31 de dezembro de 2012 Exercidas em 2013 Canceladas em 2013 Saldo em 31 de maro de 2013 5,58 5,46 5,17 Quantidade de opes 2.098.500 (15.000) 2.083.500 (37.500) (15.000) 2.031.000
79
PGINA: 109 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
928 7.962
Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de swap com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
80
PGINA: 110 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
121 916
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012. (b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de swap com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
81
PGINA: 111 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
82
PGINA: 112 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
25 282
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012. (b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de swap com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
83
PGINA: 113 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
84
PGINA: 114 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
11 116
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012. (b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
85
PGINA: 115 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
86
PGINA: 116 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
49
87
PGINA: 117 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
88
PGINA: 118 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
1.755 14.627
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. Quantidades e preos de exerccio aps o desdobramento ocorrido em 15 de agosto de 2012. (b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973). (c) O preo de fechamento do prego at 31 de maro de 2013, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$9,50. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
89
PGINA: 119 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(24.736)
(35.134)
(40.040)
(61.793)
90
PGINA: 120 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Receitas financeiras Aplicao financeira Variao monetria Ganhos (perdas) nas operaes com derivativos Valor justo debntures Outros
(30.509)
91
PGINA: 121 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Empresa Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Amapari Amapari Amapari Amapari Tau Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I UTE PARNABA II UTE PARNABA II UTE PARNABA II UTE PARNABA II A PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II MPX MPX Comercializadora Comercializadora Parnaiba IV Parnaiba IV Parnaiba Part Ventos
Fornecedor MABE Tecnometal Guimar Cargotec CEMEC Carbomil Diversos MCE Engenharia
Objeto do contrato Construo UTE-EPC Fornec. de Sist. de Transpor. de Correia p/ carvo Servs de Gerenc. de Projetos Fornec.de Equipamento de descarregador de navio Instalao e montagem do sistema de captao de gua**** Fornecimento de Cal Virgem Servios Eletricos Predial Servio de Mecnica e Eltrica / Instrumentao**** Construo do Prdio Administrativo Servios outros GE Turbina**** Diversos Construo do Prdio Administrativo Servios Diversos Instalao de Internet na Planta Confisso de dvida de faturas Diesel Confisso de dvida de faturas Diesel Manuteno Compra de energia
Assinatura 27/01/2008 24/07/2009 21/09/2009 07/10/2009 11/05/2010 07/05/2010 Diversos 01/05/2012 Diversos Diversos 30/05/2011 30/05/2011 01/06/2011 Diversos 07/07/2009 28/08/2012 28/08/2012 06/06/2012 Diversos 20/12/2007 27/01/2008 05/092008 Diversos Diversos 03/12/2010 Diversos 28/10/2010 01/08/2011 21/06/2011 10/11/2011 19/07/2012 15/08/2011 20/08/2012 01/08/2012 Diversos 13/01/2010 Diversos Diversos 05/09/2008 01/01/2009 25/05/2012 Diversos Diversos Diversos 08/09/2009 01/09/2009 06/11/2012 28/01/2013 09/05/2012 30/07/2012
Vigncia Indeterminado Indeterminado 29/11/2013 31/12/2012 21/08/2012 07/05/2015 Diversos 12/11/2012 Diversos Diversos 30/10/2012 31/10/2013 31/05/2013 Diversos 04/05/2014 31/01/2013 Indeterminado 04/05/2014 Diversos 20/02/2013 Indeterminado Indeterminado Diversos Indeterminado Indeterminado Diversos 30/04/2019 01/02/2013 21/05/2026 10/10/2031 11/10/2012 02/02/2014 19/12/2013 31/05/2013 Diversos 13/01/2045 Diversos Diversos Indeterminado 01/10/2042 31/12/2012 Diversos Diversos indeterminado 31/12/2013 31/12/2013 Indeterminado Indeterminado 12/11/2012 indeterminado
Diversos Diversos GE International DURO Felguera Diversos Diversos BT Latam Brasil Petrobras Petrobras Romaga MPX Comerc. de Energia Enerconsult Engenharia do proprietrio* Mabe Construo UTE-EPC* Mabe/Semace Compensao ambiental* Diversos Engenharia do proprietrio* Diversos Servios CMC Carvo Diversos Cal Cogerh gua Bruta Ipiranga leo Diesel Estre Ambiental Resduos Slidos CAGECE Efluentes Petrobras Energia para comercializao INITEC Energia S.A. EPC Diversos 2 Turbo geradores Diversos Descarte de gua Diversos Servios Diversos LLX A Arrendamento/Aluguel Diversos Linha de Transmisso e Turbinas Diversos Serv. Mo de obra SEMACE Compensao ambiental** REX Locao Operacional Diversos Carvo**** Diversos Servios Diversos Serv. Administrativos Diversos Diversos Serv. Jurdicos Diversos Venda de energia - Novelis*** Diversos Compra de energia - CPFL *** Wrtisil Contrato de EPC Alston/Sucesso Contrato de EPC Bertin Opo de compra do projeto Nova Venecia CSRX Compra de parque elico
92
PGINA: 122 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(**)
(***) Refere-se a uma operao de compra (CPFL) e venda (Novelis) de energia para um perodo de 2011 a 2013 atravs de quantidades de energia e preos fixados. Com isto, os referidos preos de compras e vendas no esto sujeitos a flutuaes do mercado de energia. (****) Estes contratos esto em processo de renovao.
93
PGINA: 123 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
20 536 4.046
94
PGINA: 124 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
4.963
31/03/2013 Gerao de energia Demonstrao do resultado Receita operacional lquida Custo de bens e/ou servios vendidos Despesas operacionais Outros resultados operacionais Equivalncia patrimonial Resultado financeiro Proviso dos tributos correntes e diferidos Participao de no controladores Lucro/prejuzo do perodo 176.994 (295.581) (13.059) (52) (47.327) (181) (2) 9 (23.710) (1.026) (195.656) (30.509) 2.258 (2.258) 67 112.165 176.994 (293.504) (39.029) (1.011) (83.491) (77.827) Suprimentos Corporativo Outros Ciso/ transferncias Eliminaes e ajustes Total do consolidado
(52) (122)
(250.901)
112.232
95
PGINA: 125 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
20 416 4.046
31/12/2012
Gerao de Energia Balano patrimonial - passivo Circulante Emprstimos e financiamentos Fornecedores Perdas em operaes com derivativos Partes relacionadas Debntures Outros passivos circulantes No circulante Exigvel longo prazo Emprstimos e financiamentos Impostos diferidos Partes relacionadas Debntures Perdas em operaes com derivativos Outros passivos no circulantes Acionistas no controladores Patrimnio lquido 6.563.847 1.173.710 895.622 111.411 22.951 33.797 109.929 3.482.796
Suprimentos Corporativo 5.040 24 1 24 3.642.481 947.342 924.353 3.849 6.522 111 12.507 125.547
Outros -
Ciso/ transferncias -
Total do consolidado 8.039.596 2.109.465 1.819.974 115.261 22.951 30.772 111 120.396 3.228.993
5.016
96
PGINA: 126 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
(48) (113)
10.600 (77.481)
(197) (330)
14.463
Informaes geogrficas Os quatro segmentos acima descritos esto divididos geograficamente em trs reas distintas, conforme evidencia o resumo abaixo:
Sistema Norte-Nordeste O Sistema Norte-Nordeste composto pelas unidades de Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., MPX Porto do Pecm II Gerao de Energia S.A., UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda., e Amapari Energia S.A. A planta Porto do Itaqui, usina termeltrica a carvo trmico, est localizada nas proximidades do Porto de Itaqui, no Estado do Maranho, e sua capacidade de gerao de energia ser de 360 MW com contrato de venda de energia firmado a partir de 2012. J a usina termeltrica a carvo pulverizado MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. est localizada na regio do Porto do Pecm, no Estado do Cear, possuindo capacidade instalada de 360 MW.
97
PGINA: 127 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Sistema Norte-Nordeste--Continuao A Amapari, Produtor Independente de Energia (PIE) no sistema isolado, compreende uma usina termeltrica de gerao de energia a partir do leo diesel, localizada no Municpio de Serra do Navio, no Estado do Amap, com capacidade instalada de 23 MW. A MPX Parnaba, complexo de gerao trmica a gs natural, encontra-se localizada estrategicamente no bloco PN-T-68 da Bacia do Parnaba, no Estado do Maranho. O Empreendimento j conta com Licena da Secretaria de Meio Ambiente do Maranho (SEMA) e sua potncia total prevista em 3.722 MW.
Sistema Sul-Sudeste A mina de Seival Sul, localizada no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul, possui reservas comprovadas de 152 milhes de toneladas de carvo mineral. Nesta mesma rea, sero construdos os projetos termeltricos da MPX Sul e da UTE Seival, usinas que tero capacidade instalada de 727 MW e 600 MW, respectivamente, sendo que, a partir da integrao com a mina de Seival Sul, tero o suprimento de combustvel garantido por 30 anos.
98
PGINA: 128 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
99
PGINA: 129 de 139
Verso : 1
Notas Explicativas
Conselho de Administrao
Eike Fuhrken Batista (Presidente) Eliezer Batista da Silva (Vice-Presidente) Aziz Ben Ammar Christopher David Meyn Flavio Godinho Luiz Eduardo Guimares Carneiro Luiz do Amaral de Frana Pereira Paulo Monteiro Barbosa Filho Ricardo Luiz de Souza Ramos Rodolpho Tourinho Neto Samir Zraick Stein Dale
Diretoria Eduardo Karrer (Presidente e Diretor de Relaes com Investidores) Rudolph Ihns Xisto Vieira Filho Marcus Bernd Temke Bruno de Rossi Chevalier
100
PGINA: 130 de 139
SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
04.423.567/0001-21
A Companhia, seus acionistas e administradores obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos, das disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes, neste Estatuto Social, nas normas editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, bem como nas demais normas aplicveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, alm daquelas constantes do Regulamento do Novo Mercado, do Regulamento da Cmara de Arbitragem do Mercado e do Contrato de Participao no Novo Mercado. Em 31 de Maro de 2013, o capital social da Companhia era composto por 578.416.212 aes ordinrias, assim distribudas:
POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em 31/03/2013 Acionista Controlador Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal* Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total** Quantidade de Aes Ordinrias (Em Unidades) 309.280.530 % 53,47 Quantidade Total de Aes (Em Unidades) 309.280.530 % 53,47
Aes em Circulao
262.001.806
45,29
262.001.806
45,29
No dia 26/05/2011 foi efetuado aumento de capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 24/03/2011, aumentando o nmero de aes da Companhia de 136.692.680 para 136.720.840, em decorrncia do exerccio das opes de subscrio de aes.
25/04/2013 12:28:30 Pg:
1
PGINA: 131 de 139
Verso : 1
04.423.567/0001-21
20.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES Em fevereiro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 29/02/2012, mediante a emisso de 9.633 novas aes, em decorrncia da converso de 6.383 debntures das 21.735.744 debntures emitidas pela Companhia em 15 de junho de 2011. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.720.840 para 136.730.473. Em maro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 21/03/2012, mediante a emisso de 984 novas aes, em decorrncia da converso de 649 debntures, e mediante a emisso de 7.040 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.730.473 para 136.738.497. Em maio de 2012 ocorreu um aumento do capital social, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 09/05/2012 em decorrncia de (i) emisso de 4.112 novas aes, em decorrncia da converso de 2.701 debntures; e (ii) emisso de 125.620 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.738.497 para 136.868.229. No mesmo ms ocorreu um novo aumento do capital social, conforme a primeira Reunio do Conselho de Administrao do dia 24/05/2012, ratificando a emisso de 33.254.705 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal da Companhia, em decorrncia da converso de 21.652.966 debntures. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.868.229 para 170.122.934. O Conselho de Administrao da MPX aprovou em 24 de maio de 2012 um aumento de capital da Companhia, no valor total de R$ 1.000.000.063,00, mediante a emisso de 22.623.796 novas aes, entretanto as aes s passaram a existir aps a concluso do aumento de capital com consequente homologao do mesmo, que foi concludo em julho de 2012 e homologado em Reunio do Conselho de Administrao realizada no dia 25 de julho de 2012. Em junho de 2012 ocorreu um aumento do capital social, conforme Reunio do Conselho de Administrao do dia 15/06/2012, ratificando a emisso de 514 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal da Companhia, em decorrncia da converso de 334 debntures. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 170.122.934 para 170.123.448. Em 25 de junho de 2012, foi homologado, em Reunio do Conselho de Administrao, o aumento de capital social da Companhia, aprovado em RCA realizada em 24 de maio de 2012, s 11h, no valor de R$1.000.000.063,00 (um bilho e sessenta e trs reais), dentro do limite do capital autorizado, em razo da subscrio e total integralizao das 22.623.796 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal, pela E.ON AG (E.ON). Dessa forma, o nmero de aes da Companhia aumentou de 170.123.448 para 192.747.244. Nos termos da ata da Assembleia Geral Extraordinria da Companhia, realizada em 15 de agosto de 2012, os acionistas reunidos aprovaram, por unanimidade, o desdobramento das aes ordinrias de emisso da Companhia, por meio do qual cada 1 (uma) ao ordinria existente passou a corresponder a 3 (trs) aes da mesma classe. Faro jus ao recebimento das aes desdobradas os acionistas da MPX com base na
25/04/2013 12:28:30
Pg:
2
PGINA: 132 de 139
Verso : 1
04.423.567/0001-21
20.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES composio acionria de 15 de agosto de 2012. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 192.747.244 para 578.241.732. Em janeiro de 2013 ocorreu um aumento do capital social, conforme Reunio do Conselho de Administrao do dia 10/01/2013, ratificando a emisso de 147.480 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia, levando o nmero de aes da Companhia para 578.389.212. Em fevereiro de 2013 ocorreu um aumento do capital social, conforme Reunio do Conselho de Administrao do dia 06/02/2013, ratificando a emisso de 27.000 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia, levando o nmero de aes da Companhia para 578.416.212. No entanto, ocorreu uma integralizao parcial do valor financeiro do aumento de capital, de forma que o Capital Social em 31 de maro de 2013 totalizasse R$ 3.736.269.091,89, valor inferior ao apresentado na ata da Reunio do Conselho de Administrao de 06 de fevereiro de 2013. O restante da integralizao do valor financeiro do aumento de capital foi realizado aps o fechamento do primeiro trimestre, fazendo com que o Capital Social totalizasse R$ 3.736.354.722,02.
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia, at o nvel de pessoa fsica
Companhia: MPX Energia S.A. Aes ordinrias* Acionista Eike Fuhrken Batista Centennial Asset Mining Fund LLC Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC E.ON BNDESPAR Outros Total Quantidade 287.249.625 20.208.840 1.822.065 67.869.516 59.823.537 141.442.629 578.416.212 % 49,7 3,5 0,3 11,7 10,3 24,5 100 Posio em 31/03/2013 (em aes) Total Quantidade 287.249.625 20.208.840 1.822.065 67.869.516 59.823.537 141.442.629 578.416.212 % 49,7 3,5 0,3 11,7 10,3 24,5 100
Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia), at o nvel de pessoa fsica
Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC Quotas
25/04/2013 12:28:30
3
PGINA: 133 de 139
Verso : 1
04.423.567/0001-21
Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Quotas Acionista Centennial Asset Mining Fund LLC Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 31/03/2013 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Para melhor entendimento segue abaixo breve histrico das alteraes societrias ocorridas na MPX no perodo de 1 ano: Em 24 de Setembro de 2010, a EBX Investimentos Ltda. retornou ao Sr. Eike F. Batista, acionista controlador da Companhia, 86.436.560 aes ordinrias de emisso da Companhia, representando 63,2% do Capital Social da MPX. Em 10 de Dezembro de 2010, de acordo com Comunicado ao Mercado, o Sr. Eike Batista, acionista controlador da Companhia, alienou 2.254.300 aes de emisso da Companhia com o objetivo de enquadrar o nmero de aes em circulao (free float) ao percentual mnimo requerido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BMF&Bovespa, equivalente a 25% do capital social.
Em 31 de Maro de 2012, o capital social da Companhia era composto por 136.720.840 aes ordinrias, assim distribudas:
25/04/2013 12:28:30
Pg:
4
PGINA: 134 de 139
Verso : 1
04.423.567/0001-21
20.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em 31/03/2012 Acionista Controlador Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal*** Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total Quantidade de Aes Ordinrias (Em Unidades) 98.785.400 Quantidade Total de Aes % % (Em Unidades) 72,25 98.785.400 72,25
0,56 1,21
772.498 1.652.020 -
0,56 1,21
25,98 100
35.525.651 136.735.569
25,98 100
Aes em Circulao
35.525.651
25,98
35.525.651
25,98
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia, at o nvel de pessoa fsica
Companhia: MPX Energia S.A. Aes ordinrias Acionista Eike Fuhrken Batista Centennial Asset Mining Fund LLC Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Outros** Total Quantidade 91.585.820 6.736.280 463.300 37.950.169 136.735.569 % 67,0 4,9 0,3 27,8 100 Posio em 31/03/2012 (em aes) Total Quantidade 91.585.820 6.736.280 463.300 37.950.169 136.735.569 % 67,0 4,9 0,3 27,8 100
25/04/2013 12:28:30
Pg:
5
PGINA: 135 de 139
Verso : 1
04.423.567/0001-21
Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia), at o nvel de pessoa fsica
Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC Quotas Acionista Eike Fuhrken Batista Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0 Posio em 31/03/2012 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Quotas Acionista Centennial Asset Mining Fund LLC Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 31/03/2012 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
25/04/2013 12:28:30
Pg:
6
PGINA: 136 de 139
Verso : 1
Verso : 1
Verso : 1
Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes
Em observncia s disposies constantes no artigo 25 da Instruo n 480/09, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concordou com a concluso expressa no relatrio de reviso dos Auditores Independentes, datado em 08 de maio de 2013, relativo s Informaes Trimestrais (Controladora e Consolidado) do trimestre encerrado em 31 de maro de 2013. Rio de Janeiro, 08 de maio de 2013. Eduardo Karrer - Diretor Presidente e de Relaes com Investidores Rudolph Ihns Diretor Financeiro Xisto Vieira Filho Diretor de Comercializao de Energia e Regulao Marcus Bernd Temke Diretor de Implantao e Operaes Bruno de Rossi Chevalier Diretor Jurdico
Centro Empresarial PB 370 Praia de Botafogo, 370 5 ao 8 andares - Botafogo 22250-040 - Rio de Janeiro, RJ, Brasil Tel: (5521) 3263-7000 Fax: (5521) 3263-7004 www.ey.com.br
Relatrio sobre a reviso de informaes trimestrais - ITR Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da MPX Energia S.A. Rio de Janeiro - RJ Introduo Revisamos as informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, da MPX Energia S.A. (Companhia), contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais ITR, referentes ao trimestre findo em 31 de maro de 2013, que compreendem o balano patrimonial em 31 de maro de 2013 e as respectivas demonstraes do resultado e do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de trs meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administrao da Companhia responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias individuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) Demonstrao Intermediria e das informaes contbeis intermedirias consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes intermedirias individuais Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias individuais includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicvel elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios.
Concluso sobre as informaes intermedirias consolidadas Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. nfases Continuidade das operaes da Companhia As informaes contbeis intermedirias foram preparadas considerando a continuidade normal dos negcios da Companhia e de suas controladas, incluindo aquelas mencionadas na Nota Explicativa 1 e que se encontram em fase pr-operacional. A continuidade dos negcios da Companhia e de suas controladas e a recuperao dos valores registrados no ativo no circulante dependem do sucesso das operaes futuras, bem como dependem do suporte financeiro dos acionistas e/ou recursos de terceiros at que suas operaes gerem os recursos necessrios para sua manuteno. Os planos da Administrao com relao s atividades operacionais esto descritos nas Notas explicativas 1 e 12. Nossa concluso no est modificada em funo desse assunto. Reapresentao dos valores correspondentes Conforme mencionado na nota explicativa 5, em decorrncia da mudana de poltica contbil relativa a adoo do CPC 19 (R2) Negcio em conjunto, (IFRS 11 Joint Arrangements) os valores correspondentes, individuais e consolidados, relativos ao balano patrimonial referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 e as informaes contbeis intermedirias correspondentes relativas s demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado (informao suplementar), referentes ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2012, apresentados para fins de comparao, foram ajustados e esto sendo reapresentados como previsto no CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro (IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Erros) e CPC 26(R1) - Apresentao das Demonstraes Contbeis (IAS 1- Presentation of Financial Statements). Nossa concluso no contm modificao relacionada a esse assunto.
Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as Demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da Administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 08 de maio de 2013 ERNST & YOUNG TERCO Auditores Independentes S.S. CRC - 2SP 015.199/O-6 - F - RJ