Sarbanes-Oxley

Origem: Wikipdia, a enciclopdia livre.

Sarbanes-Oxley Act ou Lei Sarbanes-Oxley uma lei estadunidense assinada em 30 de julho
de 2002 pelo senador Paul Sarbanes (Democrata de Maryland) e pelo deputado Michael Oxley
(Republicano de Ohio).
Motivada por escndalos financeiros coorporativos (dentre eles o da Enron, que acabou por
afetar drasticamente a empresa de auditoria Arthur Andersen), essa lei foi redigida com o
objetivo de evitar o esvaziamento dos investimentos financeiros e a fuga dos investidores
causada pela aparente insegurana a respeito da governana adequada das empresas.
A lei Sarbanes-Oxley, como foi chamada, foi apelidada carinhosamente de Sarbox ou ainda de
SOX. Seu conjunto busca garantir a criao de mecanismos de auditoria e segurana
confiveis nas empresas, incluindo ainda regras para a criao de comits e comisses
encarregados de supervisionar suas atividades e operaes de modo a mitigar riscos aos
negcios, evitar a ocorrncia de fraudes ou ter meios de identificar quando elas ocorrem,
garantindo a transparencia na gesto das empresas.
Atualmente grandes empresas com operaes financeiras no exterior seguem a lei SarbanesOxley.
A lei Sarbannes-Oxley afeta dezenas de empresas brasileiras que mantm ADRs (American
Depositary Receipts) negociadas na NYSE, como a Petrobras, a Sabesp,a TAM Linhas Areas,
a Brasil Telecom, Ultrapar (Ultragaz), a Companhia Brasileira de Distribuio (Grupo Po de
Acar), Banco Ita e a Telemig Celular.
Requisitos da lei
1. Controlar a criao, edio e versionamento dos documentos em um ambiente de
acordo com os padres ISO, para controle de todos os documentos relativos seo
404;
2. Cadastrar os riscos associados aos processos de negcios e armazenar os desenhos
de processo;
3. Utilizar ferramentas como editor de texto e planilha eletrnica para criao e alterao
dos documentos da seo 404;
4. Publicar em mltipos websites os contedos da seo 404;
5. Gerenciar todos os documentos controlando seus perodos de reteno e distribuio;
6. Digitalizar e armazenar todos os documentos que estejam em papel, ligados seo
404.
A seo 404 determina uma avaliao anual dos controles e procedimentos internos para
emisso de relatrios financeiros. Alm disso, o auditor independente da companhia deve emitir
um relatrio distinto que ateste a assero da administrao sobre a eficcia dos controles
internos e dos procedimentos executados para a emisso dos relatrios financeiros;
Governana corporativa
Origem: Wikipdia, a enciclopdia livre.
Ir para: navegao, pesquisa

Governana corporativa (portugus brasileiro) ou governo das sociedades ou das empresas (portugus europeu)
o conjunto de processos, costumes, polticas, leis, regulamentos e instituies que regulam a
maneira como uma empresa dirigida, administrada ou controlada. O termo inclui tambm o
estudo sobre as relaes entre os diversos atores envolvidos (os stakeholders) e os objetivos
pelos quais a empresa se orienta. Os principais atores tipicamente so os acionistas, a alta
administrao e o conselho de administrao. Outros participantes da governana corporativa
incluem os funcionrios, fornecedores, clientes, bancos e outros credores, instituies
reguladoras (como a CVM, o Banco Central, etc.), o meio-ambiente e a comunidade em geral.
Governana corporativa uma rea de estudo com mltiplas abordagens. Uma das principais
preocupaes garantir a aderncia dos principais atores a cdigos de conduta pr-acordados,
atravs de mecanismos que tentam reduzir ou eliminar os conflitos de interesse e as quebras
do dever fiducirio. Um problema relacionado, entretanto normalmente tratado em outro frum
de discusso o impacto da governana corporativa na eficincia econmica, com uma forte
nfase em maximizar valor para os acionistas. H ainda outros temas em governana
corporativa, como a preocupao com o ponto de vista dos outros stakeholders que no os
acionistas, bem como o estudo dos diversos modelos de governana corporativa ao redor do
mundo.
Tem havido um renovado interesse no assunto de governana corporativa desde 2001,
particularmente devido aos espetaculares colapsos de grandes corporaes norte-americanas
como a Enron Corporation e Worldcom. Em 2002, o governo federal norte-americano aprovou a
Lei Sarbannes-Oxley, com o propsito de restaurar a confiana do pblico em geral na
governana corporativa.
Definio
A palavra, certamente francesa (gouvernance), vem, nestes ltimos anos, por intermdio do
ingls. So as instituies de Bretton Woods Banco Mundial, Fundo Monetrio Internacional
que a puseram na moda. Ela engloba, com efeito, o conjunto dos poderes legislativo, executivo
e judicirio, a administrao, o governo, o parlamento, os tribunais, as coletividades locais, a
administrao do Estado, a Comisso Europia, o sistema das Naes Unidas...
A governana a capacidade das sociedades humanas para se dotarem de sistemas de
representao, de instituies e processos, de corpos sociais, para elas mesmas se gerirem,
em um movimento voluntrio. Esta capacidade de conscincia (o movimento voluntrio), de
organizao (as instituies, os corpos sociais), de conceitualizao (os sistemas de
representao), de adaptao a novas situaes uma caracterstica das sociedades
humanas. um dos traos que as distinguem das outras sociedades de seres vivos, animais e
vegetais.
A emergncia progressiva dos Estados, dos princpios e das modalidades de governana
pacfica, em sociedades sempre mais povoadas e sempre mais complexas, o sinal e para
alguns a prpria definio da civilizao [1].
Histria
As crises da governana
Apesar dos avanos da governana em escala internacional e da recente reabilitao do
Estado no prprio seio de instituies internacionais tradicionalmente pouco simpticas ao
setor pblico, existe uma profunda crise da ao pblica desde o final dos anos 1970, mais ou
menos em todo o mundo. Esto na moda a crise do Estado, a crtica do setor pblico, o
fracasso da ONU, o euroceticismo. Observa-se em muitos pases, o desmantelamento dos
sistemas estatais pelo trplice movimento da privatizao dos servios pblicos, da
mundializao dos mercados e da descentralizao. A imploso dos regimes de economia
planejada na Europa e a abertura ao mercado dos regimes comunistas da sia, a crise
financeira e moral do Estado-providncia na maioria das democracias ocidentais, a rpida

mundializao das trocas comerciais e dos mercados financeiros puderam dar, nos anos que
se seguiram queda do muro de Berlim, o sentimento de uma vitria do neoliberalismo e da
revoluo conservadora[2].
A dcada de 1960 fora aquela do Estado triunfante. A URSS, com a conquista do espao,
parecia mostrar sua capacidade, ao menos tcnica, de alcanar os EUA. No terceiro mundo,
planejamento e capitalismo pblico pareciam, na ausncia de tradies industriais ou
empresariais locais, o caminho principal e programado do desenvolvimento. Nos pases
desenvolvidos, os Estados aperfeioavam seus instrumentos e suas polticas para enquadrar
as economias nacionais, garantir o pleno emprego, organizar as transferncias sociais
necessrias, oferecer a cada um a proteo do Estado-providncia.
Vinte anos depois, mudana completa de discurso e de cenrio. O Estado-nao ficou na
berlinda. Sua autonomia e seu poder foram erodidos. Erodidos por cima com a mundializao
da economia e a globalizao dos mercados financeiros; com, para os pases europeus, o
papel crescente da Unio Europia, das diretrizes de Bruxelas, dos critrios de convergncia
de Maastricht, com o desenvolvimento das convenes internacionais, como o GATT; com o
aumento do poder das grandes firmas multinacionais, sempre menos ligadas aos pases em
que nasceram. Erodidos por baixo, com a descentralizao, o aumento dos poderes locais e
das reivindicaes autonomistas, com o enfraquecimento dos grandes corpos intermedirios
polticos, sindicais, religiosos, sociais que garantiam em escala nacional o dilogo entre o
Estado e a sociedade.

As oito principais caractersticas da "boa governana"

1. Participao
2. Estado de direito
3. Transparncia
4. Responsabilidade
5. Orientao por consenso
6. Igualdade e inclusividade
7. Efetividade e eficincia

8. accountability
Resultados das caractersticas da "boa governana"
A implementao destas caractersticas assegura que a corrupo seja minimizada e as
necessidades e vises das minorias sejam levadas em conta. As vozes das pessoas mais
vulnerveis na sociedade tambm passam a ser ouvidas no processo de tomada de deciso
governamental.
Participao
Participao significa que homens e mulheres devem participar igualmente das atividades de
governo.
A participao deve contemplar a possibilidade de participao direta ou participao indireta
atravs de instituies ou representantes legtimos.

A participao implica a existncia de liberdade de expresso e liberdade de associao por

um lado e uma sociedade civil organizada, de outro lado.
Isto utopia
Estado de Direito
A boa governana requer uma estrutura legal justa que se aplica a todos os cidados do
Estado independentemente de sua riqueza financeira, de seu poder poltico, de sua classe
social, de sua profisso, de sua raa e de seu sexo.
A boa governana deve garantir total proteo dos direitos humanos, pertenam as pessoas a
maiorias ou a minorias sociais, sexuais, religiosas ou tnicas.
A boa governana deve garantir que o poder judicirio seja independente do poder executivo e
do poder legislativo.
A boa governana deve garantir que as foras policiais sejam imparciais e incorruptveis.

Transparncia
As decises tomadas e sua fiscalizao so feitas atravs de regras e regulamentos
conhecidos.
Toda a informao governamental livremente disponvel e diretamente acessvel para aqueles
que sero afetados por tais decises e pelos trabalhos de fiscalizao.
Responsabilidade
As instituies governamentais e a forma com que elas procedem so desenhadas para servir
os membros da sociedade como um todo e no apenas pessoas privilegiadas.
Os processos das instituies governamentais so desenhados para responder as demandas
dos cidados dentro de um perodo de tempo razovel.
Decises orientadas para um Consenso
As decises so tomadas levando-se em conta que os diferentes grupos da sociedade
necessitam mediar seus diferentes interesses. O objetivo da boa governana na busca de
consenso nas relaes sociais deve ser a obteno de uma concordncia sobre qual o
melhor caminho para a sociedade como um todo. Alm disso, as decises tambm devem ser
tomadas levando em conta a forma como tal caminho pode ser trilhado.
Essa forma de obter decises requer uma perspectiva de longo prazo para que ocorra um
desenvolvimento humano sustentvel. Essa perspectiva tambm necessria para conseguir
atingir os objetivos desse desenvolvimento.
Igualdade e inclusividade
A boa governana deve assegurar igualdade de todos os grupos perante os objetivos da
sociedade. O caminho proposto pelo governante deve buscar promover o desenvolvimento
econmico de todos os grupos sociais.

As decises devem assegurar que todos os membros da sociedade sintam que faam parte
dela e no se sintam excludos em seu caminho para o futuro.
Esta abordagem requer que todos os grupos, especialmente os mais vulnerveis, tenham
oportunidade de manter e melhorar seu bem estar.
Efetividade e eficincia
A boa governana deve garantir que os processos e instituies governamentais devem
produzir resultados que vo ao encontro das necessidades da sociedade ao mesmo tempo em
que fazem o melhor uso possvel dos recursos sua disposio. Veja Lei do timo de Pareto.
Isso tambm implica que os recursos naturais sejam usados sustentavelmente e que o
ambiente seja protegido.

Suporte auditoria fiscalizadora

As instituies governamentais, as instituies do setor privado e as organizaes da
sociedade civil deveriam ser fiscalizveis pelas pessoas da sociedade e por seus apoiadores
institucionais. De forma geral, elas devem ser fiscalizveis por todas aquelas pessoas que
sero afetadas por suas decises, atos e atividades.

Fonte: http://pt.wikipedia.org/wiki/SOX
http://pt.wikipedia.org/wiki/Governan%C3%A7a_corporativa