Artigo - A Identificação de Accruals Na Sintaxe Do Lucro Contábil

A IDENTIFICAO DE ACCRUALS NA SINTAXE DO LUCRO CONTBIL: O CASO PARMALAT BRASIL
Romualdo Douglas Colauto

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Universidade Federal de Santa Catarina UFSC

Engenharia de Produo
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2
Universidade Regional de Blumenau

Cincias Contbeis
CEP: 89010-500 Blumenau/SC Brasil
Resumo
O trabalho identifica os principais elementos e valores que formam os accruals utilizados na
sintaxe do lucro contbil em uma empresa, e ajusta o resultado contbil pelos valores dos
componentes discricionrios e no discricionrios dos accruals. Para tanto realizou-se uma
pesquisa exploratria, com abordagem predominantemente qualitativa, por meio de um estudo
de caso na Parmalat Brasil. Os dados coletados consubstanciaram-se nas Demons traes do
Resultado do Exerccio, Notas Explicativas e nos Pareceres dos Auditores dos anos de 1998 a
2002. A partir dos dados coletados foi realizada a anlise de contedo. Observou-se que a
companhia apresentou prejuzos na srie de anos pesquisados. No entanto, aps os ajustes dos
accruals, esses valores so convertidos em significativos lucros. Assim, a pesquisa contribui
para o entendimento da latitude existente nos princpios contbeis, que em alguns casos podem ser usados como subterfgio para manipulao de resultados.
Palavras-chave: Accruals; Identificao; Lucro contbil. Componentes discricionrios.
Componentes no discricionrios.
REAd Edio 50 Vol. 12 No. 2, mar-abr 2006
A identificao de accruals na sintaxe do lucro contbil: o caso Parmalat Brasil
Abstract
This work identifies the main elements and values, which form the accruals,
used
in
the
syntax
of
company's
accountancy
revenue,
and
adjust
the
accounts by the values of those components discretionary and not discretionary from
the accruals. To achieve this an exploratory research was conducted, with a
predominantly
Brazil.
The
Explanatory
From
qualitative
the
data
Notes
data
approach,
collected
and
the
collected
through
consisted
Auditors'
an
analysis
a
of
Reports
was
study of
the
Published
from
carried
the
out.
case
of
Parmalat
Company
Results,
years
It
1998
was
to
2002.
observed
that
the company presented losses in all the years researched. However, after the
accounts
significant
were
adjusted
profits.
by
the
Therefore,
accruals,
this
these
research
losses
were
contributes
converted
in
into
understanding
the leeway existent in the main accountancy practices, which in some cases
can
be
used
as
form
of
subterfuge
for
manipulating
company
results.
Keywords: Accruals; Identification; Accountancy Revenue. Components discretionary.

Components not discretionary.
1 Consideraes preliminares
A concepo da Contabilidade como linguagem dos negcios a caracteriza como uma

cincia que estuda as relaes entre os fenmenos patrimoniais de uma entidade. Por meio da
identificao, mensurao e comunicao de informaes econmicas, financeiras fsicas e
sociais, subsidia seus usurios no processo de tomada de decises. Como linguagem preocupa-se, sobretudo, em como comunicar, eficientemente, seus dados aos usurios internos e externos. Inserida em uma tridimensionalidade de relaes, atm-se ao processo de elaborao,
interpretao e utilizao das informaes contbeis.
Em termos gerais, o processo de comunicao pode ser resumido como a transferncia
de informaes de uma determinada fonte para um receptor. No campo da Contabilidade, a
comunicao s comp leta sua misso se as informaes sobre os eventos econmicos puderem ser decodificadas de forma a capacitar o usurio a tomar decises. Nesse processo de
comunicao, no h como se desvencilhar completamente do risco de rudos, decorrentes de
interfernc ias, problemas de linguagem e diferenas entre o repertrio do emissor e do receptor. De maneira que todo o processo de comunicao, em maior ou menor grau, acometido
Romualdo Douglas Colauto & Ilse Maria Beuren
por fontes perturbadoras da mensagem.

Marques (2002) mostra que o processo de comunicao contbil consiste em identificar, mensurar e organizar os eventos econmicos. Utilizando-se de um conjunto de regras
especficas, codifica os eventos e os transforma em relatrios para transpor as informaes
econmicas e financeiras aos usurios potenc iais. Na fase da decodificao, a mensagem
recomposta para identificar o significado imposto na fase de codificao, fazendo uma leitura
pormenorizada das informaes com o objetivo de utiliz-las no processo decisrio.
O desempenho do processo de decodificao da mensagem pode ser afetado por vrios
fatores, mas nenhum deles to importante quanto o grau de conhecimento que o receptor
tem sobre o cdigo utilizado pela fonte. Por isso, caso o usurio no conhea o processo contbil empregado na elaborao de suas demonstraes, no poder interpret- las, independentemente dos cuidados adotados na fase de estruturao das informaes (MARQUES, 2002).
As informaes geradas pela Contabilidade, especialmente com relao ao lucro, destinam-se a balizar as decises acerca da gesto dos recursos das entidades. Relativamente s
entidades com finalidades lucrativas, parte das decises transcorre considerando o lucro do
exerccio obtido junto ao processo contbil. Para essa finalidade a Contabilidade desenvolveu,
ao longo do tempo, um conjunto de procedimentos de reconhecimento e mensurao de ativos, passivos, receitas e despesas.
Dentro do processo contbil, a existncia de accruals caracteriza a observncia do
Princpio da Competncia e da Prudncia. Utilizado no sentido de provises, estimativas e
acumulaes, os accruals representam os elementos do resultado que, embora pelo regime de
caixa sejam efetivados, ainda no se atribuem dentro do perodo de apurao, segundo o regime de competncia, ou que, embora pelo Regime de Competncia j tenham sido considerados no resultado do perodo, ainda no influenciaram diretamente o caixa do mesmo perodo. Normalmente, so formados por componentes discricionrios e no discricionrios. Esses
componentes geram uma certa latitude administrao das organizaes para escolher como
tratar um determinado evento contbil quando existir mais de uma alternativa igualmente aceita.
Em se tratando do lucro como uma importante varivel para mensurar o desempenho
das entidades, esse serve como parmetro para disciplinar a poltica de investimento dos usurios externos. De acordo com Sancovschi e Matos (2002), h casos em que administradores e
contadores, pressionados a cumprirem metas, em situaes em que as possibilidades para alcan- las so restritas ou os custos esperados de no atingi- las so excessivos, eventualmente
aproveitam a flexibilidade oferecida pelos Princpios Contbeis, com o propsito de forar o
alcance das metas. Ressalte-se que o no conhecimento do processo de obteno do resultado

do perodo, isto , a sintaxe do lucro contbil, resulta em limitao e em fator complicador aos
interessados nas informaes contbeis, quando da necessidade de se investigar a existncia
de prticas de manobras no resultado contbil.
Diversas obras, como DeAngelo (1986), Schipper (1989), Dechow e Sloan (1991), Jones (1991), Kang e Shiravamakrishnan (1995), Apllaniz e Labrador (1995), Healy e Whahlen (1999), Luiz (2000), Martinez (2001), Lopes (2002), Noguer e Jaime (2002), Osma e
Clemente (2003), Fairfield, Whisenant e Yohn (2003), contemplam que uma das possveis
formas para se manipular o resultado contbil por meio dos elementos que compem os
componentes discricionrios e no discricionrios dos accruals. A idia subjacente que, se
as empresas no conseguirem a lucratividade esperada pelos analistas de mercado ou acionistas, sua administrao pode gerenciar o resultado em determinado perodo. O mesmo pode
acontecer para privilegiar interesses pessoais dos gestores, quando suas remuneraes estiverem condicionadas ao resultado do perodo.
A administrao do lucro entendida como a gesto dos accruals (ajustes advindos
do regime de competncia) discricionrios da empresa, para que o lucro no fique to distante
das expectativas dos investidores. Objetivamente, trata-se de um jogo de percepo com o
mercado. Por um lado, os administradores no querem que a empresa apresente lucros inferiores s projees do mercado, haja vista que reduzem os preos das aes da empresa, os bnus e demais benefcios dos gestores. Por outro lado, os administradores, tambm, no querem que os lucros da empresa fiquem muito acima dos patamares projetados, para no gerar
cobrana excessiva nos anos subseqentes, o que demandaria esforos adicionais para sua
consecuo (LOPES, CARVALHO e TEIXEIRA, 2003).
Assim, o objetivo deste trabalho identificar os principais elementos e valores que
formam os accruals utilizados na sintaxe do lucro contbil em uma empresa e ajustar o lucro
contbil pelos valores dos componentes discricionrios e no discricionrios dos accruals. A
prtica do registro dos accruals suscita estudos sobre a influncia desses elementos na sintaxe
do lucro contbil, com vistas a detalh-los na composio do lucro do perodo. Alm disso, o
seu entendimento contribui na clarificao dos rudos causados no processo de decodificao
da mensagem contbil.
Quanto organizao do estudo, inicialmente faz-se uma incurso terica na Contabilidade como linguagem do mundo dos negcios. A seguir, contemplam-se os aspectos conceituais e a sintaxe do lucro contbil, os aspectos conceituais dos accruals e os componentes
discricionrios e no discricionrios dos accruals e, por ltimo, a influncia dos accruals na
formao do lucro contbil. Aps, mostra-se o estudo de caso com a identificao dos accruals que compem o resultado do perodo de 1998 a 2002 e as consideraes finais do estudo.
2 Procedimentos metodolgicos
O delineamento da pesquisa configura-se como um estudo exploratrio, que se utiliza

de fontes secundrias, com abordagem lgica dedutiva. O estudo exploratrio, de acordo com
Gil (1999), tem como principal objetivo esclarecer e modificar conceitos e idias, com vistas
formulao de problemas mais precisos. A idia do estudo exploratrio proporcionar uma
viso geral, de tipo aproximativo, acerca de determinado fato.
As fontes secundrias consubstanciam-se de pesquisa bibliogrfica para a formao do
marco referencial terico e de um estudo de caso centrado em uma nica organizao. Segundo Gil (1999), o estudo de caso tem por finalidade o detalhamento de um objeto de estudo. A
empresa em que se constitui o objeto de estudo a Parmalat Brasil. A escolha do sujeito da
pesquisa foi intencional, principalmente motivada em funo das recentes divulgaes envo lvendo a empresa como protagonista no gerenciamento de resultados.
Os dados coletados referentes empresa foram extrados das Demonstraes do Resultado do Exerccio, Notas Explicativas e dos Pareceres dos Auditores Independentes dos anos
de 1998 a 2002, publicadas na homepage da Comisso de Valores Mobilirios
(www.cvm.gov.br).
Quanto aos procedimentos sistemticos para a descrio e explicao dos fenmenos,
o estudo se desenvolveu num ambiente que preconizou, predominantemente, a abordagem
qualitativa. A abordagem qualitativa caracterizada por Richardson (1999) por no empregar
instrumental estatstico para anlise de um problema; isto , no se atm a numerar ou medir
unidades ou categorias homogneas. Para a explicao dos fenmenos utilizou-se da tcnica
de anlise de contedo. Bardin (1977 apud TRIVIOS, 1987, p.160) menciona que a anlise
de contedo um conjunto de procedimentos sistemticos e objetivos para descrever o
contedo de uma mensagem, obter indicadores quantitativos ou no, para sustentar inferncias
s variveis estudadas.
Como limitaes do estudo, vale destacar que a pesquisa no buscou identificar quais
dos elementos que formam os accruals no resultado do perodo referem-se aos componentes
discricionrios e no discricionrios, e sim destacar os accruals totais. Essa limitao deve-se
ao fato de exigir a utilizao de modelos matemticos para calcular o valor dos accruals no
discricionrios e por diferena atribuir o restante aos componentes discricionrios. Tais mode-
los trazem em seu bojo grande parcela de subjetividade e ainda se encontram em fase de estudos.
3 A Contabilidade como linguagem dos negcios
A Contabilidade tem sido considerada como a linguagem das empresas. Assemelha-se

a uma linguagem quando algumas de suas regras so bem definidas e outras no. E, ainda,
quando h divergncias de como um fato econmico deva ser registrado, semelhante ausncia de pleno consenso entre gramticos quanto s estruturas de sentenas, pontuaes e escolhas de palavras (ANTHONY, 1972).
Tais pressupostos conduzem premissa de que a Contabilidade a linguagem do
mundo dos negcios (HENDRIKSEN e VAN BREDA, 1999). Como linguagem, h trs perguntas a serem feitas a respeito das palavras e frases que compem essa linguagem contbil:
a) que efeito tero as palavras utilizadas pela Contabilidade sobre os usurios das informaes? b) que significado tais palavras tero para eles? E c) as palavras tm sentido lgico?
Bedford e Beladouni (1962) afirmam que a comunicao contbil pode sofrer prejuzos na fase de produo de seus relatrios, caso o profissional contbil no interprete e codifique, adequadamente, os fenmenos econmicos que pretende demonstrar. Ijiri (1975, p.14)
cita que a contabilidade, como linguagem dos negcios, deve seguir certas regras e adaptar-se
s mudanas do meio ambiente para evitar falsas interpretaes:
como linguagem dos negcios, a contabilidade tem muitas coisas em comum com outras linguagens. As vrias atividades do negcio de uma empresa so reportadas em
relatrios contbeis usando-se a linguagem contbil, da mesma forma como os jornais
usam a lngua inglesa para informarem suas notcias. Tanto para informar um fato
contbil como um evento no jornal, tem-se que seguir certas regras.
No entanto, de acordo com a teoria da comunicao, Dias Filho (2000, p.47) ressalta
que a eficcia de uma mensagem medida pela quantidade de informaes assimilada e pelo
volume de alternativas que ela permite ao usurio descartar. A essncia da informao est na
reduo das incertezas e dos riscos. Essa premissa guarda estreita relao com a capacidade
de compreenso daquilo que se pretende transmitir.
Pode-se argumentar que a melhor compreensibilidade das informaes depende tambm de outros atributos qualitativos, como a pontualidade, uniformidade e adequao dos
dados aos modelos decisrios. Portanto, caso a informao transmitida seja incompreensvel,
significa que o esforo de produzi- la foi invlido. Em tal circunstncia, os dados no chegam
ao status de informaes e, sim, acabam por tornarem-se um conjunto de dados desprovidos
de valores semnticos.
A linguagem contbil, como meio pelo qual a Contabilidade exterioriza a situao patrimonial, financeira e econmica da organizao, resulta da aplicao de postulados, princ pios e convenes contbeis. A normatizao busca neutralizar os possveis rudos causados
pela interpretabilidade pessoal dos fatos contbeis, bem como prevenir possveis manipulaes intencionais, para que a informao cons iga atingir seu objetivo de bem informar o tomador de decises.
As informaes geradas pela Contabilidade configuram-se como um dos principais
meios de comunicao entre a empresa e os agentes econmicos. Ao apresentarem os fatos
acontecidos ao longo da existncia das entidades, permitem a avaliao da situao econmico-financeira atual e prospectiva da empresa. Utilizando essas informaes como um dos instrumentos possveis, a Contabilidade contempla os interesses dos acionistas em predizer os
lucros, alm de possibilitar a estimao do valor da empresa.
4 Aspectos conceituais e a sintaxe do lucro contbil
O lucro definido por Solomons (1961) como o montante pelo qual a riqueza lquida
da entidade cresce durante um perodo, ajustado pelo valor de novos aportes de capital e distribuies de dividendos. O conceito contbil de lucro de uma entidade, segundo Li (1977),
consiste na comparao dos totais monetrios de receitas e despesas: receita (evidenciada e
medida pelos recursos adquiridos) menos despesa (evidenciada e medida pelos recursos consumidos). O excedente da receita sobre as despesas denominado lucro. Quando isso ocorre,
sugere que as operaes eficientes de uma empresa geraram acrscimo lquido aos recursos
totais.
Hendriksen e Van Breda (1999) expressam que, geralmente, os contadores se referem
a dois conceitos econmicos, baseados na observao da realidade, como marco inicial lgico
para a definio de lucro na dimenso contbil. A primeira definio faz inferncia variao
de riqueza, e menciona que o lucro, em sentido macro, a variao do patrimnio de uma
empresa durante um determinado perodo. A segunda uma verso do conceito de maximizao de lucro, e diz que o sucesso ou insucesso das operaes de uma empresa medido qua ndo o dinheiro obtido superior ou inferior ao gasto no longo prazo.
De acordo com o Financial Accounting Standard Board (Conselho de Padres de
Contabilidade Financeira) FASB (1986) no Statements of Financial Accounting Concepts
(Pronunciamentos de Conceitos de Contabilidade Financeira) SFAC n 6, o lucro representa
a alterao no patrimnio lquido de uma entidade durante um certo perodo, decorrente de

transaes e outros eventos e circunstncias relacionadas com terceiros. Stickney e Weil
(2001) citam que no lucro devem ser includas todas as alteraes no patrimnio lquido ocorridas no perodo, com exceo daquelas resultantes dos aportes de capitais e das distribuies
realizados aos proprietrios.
O lucro do perodo pode tambm, ser apurado por comparaes entre duas situaes
estticas. O processo deve confrontar os valores atribudos ao patrimnio lquido em dois
momentos distintos de tempo (IUDCIBUS, 1966). Jaedicke e Sprouse (1972) mencionam
que a renda contbil pode ser mensurada na base da acumulao comparando o ativo e o passivo no comeo do exerccio com o ativo e o passivo, no fim do exerccio, ajustando a diferena pelos investimentos e desinvestimentos do perodo. Esse mtodo permite a mensurao
da soma que poderia ser distribuda pela empresa aos seus acionistas preservando o patrimnio dos acionistas.
Nesse processo de mensurao do lucro contbil, Iudcibus (1966, p.43) mostra que,
embora o processo seja simples e rpido, nada informa a respeito dos critrios de avaliao
adotados em relao aos elementos do balano. Como decorrncia, a comparao entre os
patrimnios lquidos no a forma mais usual de apurao de resultados. Pois, ao utilizar esse
procedimento no se tem idia de como o lucro afluiu empresa, se como resultado de uma
eficiente administrao, ou apenas como efeito de uma conjuntura excepcionalmente favorvel. Por conseguinte, faltariam elementos para se avaliar a contribuio de cada fator na
composio do resultado lquido.
O lucro no sentido contbil, segundo Guerreiro (1991, p.6), corresponde ao resduo do
confronto entre a receita realizada e o custo incorrido. A receita reconhecida, normalmente,
no momento da venda e os custos so reconhecidos como consumidos medida que ocorrem,
sendo imediatamente confrontados com as receitas do perodo em que se realizaram. Todavia,
h outros tipos de custos que so acumulados conforme ocorrem no perodo. Depois so segregados em duas partes: a primeira atribuda ao presente e reconhecida como despesa ou
custo incorrido, sendo subtrada da receita e apresentada na Demonstrao do Resultado do
Exerccio; a segunda parte, considerada diferida para o futuro, permanece como ativo no Balano Patrimonial.
A sintaxe para a determinao do lucro descrita por Iudcibus (1966) ao expor que o
lucro deve ser mensurado, subtraindo-se das receitas do perodo, os custos incorridos para
aferir as receitas. As receitas aumentam, direta e indiretamente, o patrimnio lquido, ao passo que as despesas ou custos o reduzem. Quando o total de receitas ultrapassa o total de des-
pesas, verifica-se um lucro, o inverso retrata prejuzo. No se pode negar que o lucro contbil,
considerado como um resultante do somatrio de itens positivos e negativos, traz em seu bojo
contedo interpretativo. Por conseguinte, esses itens carecem de significado interpretativo,
muito embora guardem informaes relevantes para os mais variados usurios das informaes contbeis.
O conceito de lucro apropriado para a divulgao das atividades de uma empresa
determinado pelos objetivos dos usurios visados e, sobretudo, por sua capacidade em fazer
anlise semntica dos nmeros sintetizados nas demonstraes contbeis. No entanto, deve
haver alguma vantagem na aceitao geral de um conceito abrangente de lucro lquido para
fins de divulgao externa. Por meio do conhecimento da sintaxe contbil, podem ser identificadas as possveis discrepncias causadas por itens discricionrios dos accruals includos no
resultado residual do perodo.
5 Aspectos conceituais dos accruals
A expresso accruals, segundo Little, Fowler e Coulson (1955) no The Oxford Universal Dictionary, on Historical Principles, derivado do verbo latino accrescere, sinnimo
de accretion, e, salvo melhor juzo, pode ser traduzida em portugus por acumulaes. A eventual objeo de que accruals pode resultar em reduo do lucro, o que no consistiria em
acmulo no sentido de aumento, cabe esclarecer que se trata de acmulo como soma algbrica
que, adicionando valores positivos ou negativos pode resultar em aumento ou diminuio,
conforme a preponderncia de parcelas positivas ou negativas.
Glautier e Underdown (1976) explicam que o conceito de accruals pode ser entendido
ao se fazer a distino entre o recebimento de caixa e o direito de recebimento de caixa, e o
pagamento de caixa e a obrigao legal de pagamento. Pois, freqentemente no h coinc idncia entre o direito e obrigao legal e a transferncia de caixa. Segue-se, no entanto, que o
profissional de contabilidade deve apurar a receita e a despesa contbil, e para certificar-se
qual o montante de obrigao a pagar, realiza provises. Similarmente, quando h pagamentos
antecipados, esses devem ser excludos e transferidos para o prximo perodo contbil. De
forma que se efetuam ajustes entre as contas.
De acordo com Sandroni (2003), no dicionrio de administrao e finanas, o termo
accrual pode ser entendido como o reconhecimento de receitas e despesas no transcurso da
existncia de uma determinada operao financeira. o registro ou transao das receitas ou
despesas antes de efetivar os valores envolvidos nessas transaes. Para Stickney e Weil
(2001), est relacionado ao reconhecimento de despesas ou receitas e do correspondente ativo

ou passivo, em decorrncia de um evento contbil. A ocorrncia do evento em questo no se
relaciona com a entrada ou sada de caixa. Por exemplo, no final de determinado perodo,
reconhece-se uma receita ou despesa de juros, independentemente dos juros terem sido recebidos ou pagos.
Chan et al. (2001) mencionam que os accruals representam a diferena entre o lucro
contbil de uma empresa e o seu fluxo de caixa subjacente. Nesse caso, quanto maior o valor
dos accruals, maior ser a diferena entre o lucro contbil e o caixa gerado. Entendem que
elevadas estimativas positivas indicam que os lucros so maiores que os fluxos de caixa gerados pela empresa num determinado perodo. Essa no correlao entre lucros e fluxo de caixa
deve-se, a priori, aos Princpios Contbeis, de forma mais estrita ao Princpio da Competncia
(COLAUTO, BEUREN e SOUSA, 2003).
Sloan et al. (2001) aliceram a definio de accruals na classificao de fluxos de caixa proposta pelo SFAC n 95 do FASB (1987). Nesse pronunciamento, os fluxos de caixa so
compostos por atividades de financiamento, atividades de investimentos e atividades operacionais. O FASB (1987) refere-se ao fluxo de caixa das atividades de investimentos como o
relacionado aquisio e disposio de ativos produtivos. Normalmente, esse fluxo mostra o
aumento ou diminuio dos ativos de longo prazo, que a empresa utiliza para produzir bens e
servios. O fluxo de caixa das atividades de financiamento est relacionado captao e reembolso de fontes de capitais, tanto de credores como de investidores. O fluxo das atividades
operacionais envolve todos os fluxos de caixa no relacionados com os anteriores. De forma
especfica, o fluxo de caixa das atividades operacionais representa o dinheiro proveniente de
transaes e outros eventos que entram na determinao do resultado lquido, na Demonstrao do Resultado do Exerccio.
Analogamente, Sloan (1996) concebe os accruals como a diferena entre resultado
lquido e o dinheiro em caixa das atividades operacionais. De forma mais abrangente, podese classificar qualquer ajuste contbil, que resulte da diferena entre o resultado lquido e os
fluxos de caixa, como resultado do processo de contabilizao dos accruals. Por conseguinte,
uma definio mais completa de accruals contempl- lo como a diferena entre o lucro lquido do perodo e o dinheiro resultante do fluxo de caixa das atividades operacionais, de
financiamentos e de investimentos (RICHARDSON et al., 2001).
Deve-se ressaltar que os accruals justificam a diferena entre o fluxo de caixa e o resultado lquido do perodo, pois, ao extingui- los, o processo contbil descaracteriza o Princ pio da Competncia e toda a Contabilidade transfigurada em regime de caixa. Segundo Cos-
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ta, Teixeira e Nossa (2002), no se pode negar que a utilizao de estimativas contbeis gera
incertezas quanto ao valor correto evidenciado nas demonstraes contbeis, e alicera uma
fervorosa discusso quanto Relevncia versus Confiabilidade da Contabilidade.
Richardson (2001) expe que, se por um lado as informaes originadas do processo
de utilizao de accruals, mesmo incertas quanto aos futuros benefcios e obrigaes financeiras da entidade, so consideradas relevantes para os usurios da Contabilidade, por outro lado
so tidas como menos confiveis que as informaes sobre recebimentos e pagamentos de
caixa. Tal incerteza impulsionou a definio do Princpio da Prudncia ou Conservadorismo
na Contabilidade. Fairfield, Whisenant e Yohn (2003) reconhecem que os accruals so os
componentes que aumentam ou reduzem os ativos operacionais lquidos, como tambm um
dos componentes da rentabilidade da empresa. No entanto, ressaltam que os accruals so menos persistentes que os fluxos de caixa e aparentemente sobrevalorizados pelos investidores.
Opcionalmente, adota-se a definio proposta por Richardson et al. (2001), na qual os
accruals so concebidos como a diferena entre o lucro contbil e o fluxo de caixa operacional, de financiamento e de investimento. Considera-se essa definio mais abrangente e consistente, uma vez que a subjacncia das proposies coaduna para atribuir toda diferena resultante dos ajustes contbeis com o fluxo de caixa, do mesmo perodo, como provenientes do
processo de contabilizao dos accruals.
Young (1999) expe que a soma de accruals e o fluxo de caixa produzem o lucro contbil. Por meio do princpio do reconhecimento de receitas, os accruals ajustam o fluxo de
caixa realizado por alocaes de receitas e despesas do perodo apropriado. Martinez (2001)
explica que o registro dos accruals na Contabilidade busca mensurar o lucro no sentido econmico, representando o efetivo acrscimo na riqueza patrimonial da unidade econmica,
independentemente da movimentao financeira. O problema parece estar na inteno do gestor de aumentar ou reduzir, discricionariamente o nvel de accruals, com o objetivo de influenciar o lucro divulgado.
6 Componentes discricionrios e no discricionrios dos accruals
Discricionariedade o poder de agir dentro de certos limites legais. O termo discricionariedade empregado no direito administrativo, segundo Meirelles (1964, p. 128), como a
livre escolha, pela administrao, da oportunidade e convenincia de exercer o poder de polcia, bem como aplicar as sanes e empregar os meios conducentes a atingir o fim colimado,
que a proteo de alguns interesses pblicos.
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O regramento, no entanto, no atinge todos os aspectos da atuao administrativa. Algumas leis deixam margem de liberdade de deciso diante de um caso concreto, de tal modo
que a autoridade pode optar por uma dentre vrias solues possveis. Nesses casos, o poder
da administrao discricionrio porque a adoo de uma ou outra soluo feita segundo
critrios de oportunidade, convenincia, justia e eqidade, prprio da autoridade, e porque
no foram estritamente definidos em lei (DI PIETRO, 2002).
Por outro lado, quando a atuao da administrao amplamente definida por uma legislao, estabelecendo uma nica soluo possvel, diante de determinada situao de fato,
diz-se que a funo administrativa no discricionria ou vinculada. A no discricionariedade
est relacionada fixao de todos os requisitos, em que a atuao da administrao se limita
a constatar, sem qualquer margem de apreciao subjetiva. Portanto, a expresso no discricionria requer a delimitao precisa de um fato, utilizando vocbulos unissignificativos, conceitos matemticos, que no dem margem para interpretao subjetiva (DI PIETRO, 2002).
Em analogia ao Direito, os componentes discricionrios e no discricionrios, no mbito da Contabilidade, esto intrinsecamente relacionados possibilidade de escolher um determinado procedimento contbil, quando existir uma ou mais alternativa igualmente aceitas.
Por conseguinte, o poder discricionrio, inerente e prprio do processo contbil, tem gerado
discusses quanto a possveis nichos para o gerenciamento de resultados.
O gerenciamento de resultados definido por Schipper (1989) como uma interveno
no processo de elaborao e divulgao das informaes contbeis, com o claro propsito de
obter algum benefcio prprio por parte dos gestores. Apllaniz e Labrador (1995), Osma e
Clemente (2003) explicam que a manipulao de resultados consiste na seleo de tcnicas
contbeis pela gerncia de uma empresa para obter o nvel de benefcios desejado. Para isso
servem-se da flexibilidade permitida pelos Princpios Contbeis Geralmente Aceitos.
A Teoria Positiva da Contabilidade, difundida e preconizada por Watts e Zimmerman
a partir de 1978, contribuiu para o entendimento das prticas do gerenciamento de resultados.
Fundamentada em conceitos econmicos, defende que os gestores podem ser incentivados a
manobrar os resultados contbeis para oferecer uma viso enviesada da realidade empresarial.
Ao considerar que, eventualmente, os gestores podem utilizar o subterfgio de majorar
ou reduzir o nvel de accruals por motivos alheios realidade do negcio. Healy (1985),
DeAngelo (1986), Schipper (1989), Dechow e Sloan (1991), Jones (1991), Kang e Shiravamakrishnan (1995), Martinez (2001), Lopes (2002), Noguer e Jaime (2002) mencionam que
uma das caractersticas dos modelos utilizados para detectar o direcionamento de benefcios
baseados nos ajustes contbeis a segmentao dos ajustes em componentes discricionrios e
12
no discricionrios.
De acordo com Alonso, Palenzuela e Iturriaga (2002), enquanto os componentes discricionrios se vinculam s modificaes realizadas pelos gestores em busca de benefcios
prprios, os no discricionrios se referem s adaptaes contbeis orientadas para melhorar o
potencial informativo dos valores divulgados. A prtica habitual estimar os componentes
no discricionrios a partir de ajustes observados segundo o Princpio da Competncia e, posteriormente, calcular os componentes discricionrios por diferena. Young (1999, p.834) le mbra que a segmentao dos accruals em componentes discricionrios e no discricionrios
deve-se ao fato de que nem todas as decises que envolvem estimativas contbeis, representam atividades de manipulao de resultados.
O principal problema que enfrentam os pesquisadores que utilizam os componentes
discricionrios dos accruals para medir, sobretudo, o nvel de manipulao contbil, para Noguer e Jaime (2002), que o valor dessa varivel no perfeitamente observvel. A varivel
observvel compreende os accruals totais, de mane ira que os investigadores se vem obrigados a utilizar suposies para separar os componentes discricionrios (ajustes anormais) dos
componentes no discricionrios (ajustes normais) do processo contbil.
Para identificar os accruals, geralmente os pesquisadores tm utilizado modelos matemticos alternativos, como os propostos por Healy (1985), DeAngelo, (1986, 1994), Jones
(1991, 1995), Kang e Shiravamakrishnan (1995), Dechow (1998). No entanto, esses modelos
no identificam os tipos de accruals (estimativas ou ajustes) que integram o total dos componentes discricionrios e no discricionrios.
Nessa tica, o pressuposto subjacente dos modelos determinar quais so os componentes no discricionrios, ou seja, aqueles ajustes que no se atm a manipular as demonstraes contbeis. Posteriormente, pela diferena entre os ajustes observados na estimao dos
componentes no discricionrios, obtm-se uma aproximao dos componentes discricionrios dos accruals.
Dada a flexibilidade que os gerentes corporativos possuem na escolha dos mtodos
contbeis e das prticas de evidenciao (poder discricionrio), os usurios externos deveriam, segundo Papelu, Bernard, Healy (1996), separar a informao real das distores e rudos
de informaes divulgadas (LUIZ, 2000). Contudo, entende-se que esse intento, somente pode
ser contemplado a partir do momento em que os usurios da Contabilidade conhecerem a sintaxe contbil utilizada na elaborao das demonstraes.
7 Os accruals na formao do Lucro Contbil
13
A influncia dos accruals na composio do lucro contemplada por Green (1999),

Young (1999), Chan et al. (2001), Sloan et al. (2001), Bradshaw, Richardson e Sloan (2001),
Almeida (2001), Lopes (2002), Costa, Teixeira e Nossa (2002), Oliveira, Guerreiro e Securato
(2002), Martinez (2002), Santos e Guerreiro (2003), Colauto, Beuren e Sousa (2003). Tais
autores destacam os componentes dos accruals como um importante interpolador da qualidade do lucro lquido, til para estimao do resultado do perodo e para anlises prospectivas.
Em 1996, Sloan, no artigo Do stock prices reflect information in accruals and cash
flows about future earnings, observou que o preo das aes reage como se os investidores
no antecipassem os declnios subseqentes nos preos das aes associados a elevados nveis
de accruals. Em 2001, Bradshaw, Richardson e Sloan pesquisaram se os analistas e os
auditores fazem uso da informao sobre accruals. Constataram que empresas com elevados
nveis de estimativas tm maior probabilidade de passarem por problemas de lucros futuros.
Porm, as expectativas dos investidores refletidas nos preos das aes parece no antecipar
esse problema. Em geral, as evidncias indicaram que os analistas e auditores no alertam os
investidores para problemas futuros associados aos altos nveis de accruals.
Outro estudo importante foi proposto por Chan et al. em 2001, para analisar as relaes entre os accruals e a qualidade do lucro. A proposta dos autores foi prover um profundo
exame do poder preditivo dos accruals para o retorno das aes em empresas americanas.
Para investigar se o retorno futuro das aes refletia informaes sobre a qualidade atual dos
lucros, utilizaram como proxy os accruals. Examinaram as hipteses: a) manipulao de resultados pela administrao; b) mudanas nas condies passadas ou futuras de mercado das
empresas; e c) a lenta reao do mercado a mudanas nas condies do negcio para explicar
o poder preditivo dos accruals
Entre as concluses, Chan et al. (2001) entenderam que: a) o impacto potencial da
manipulao dos retornos mais visvel nos grupos com elevados valores positivos de accruals. Para manter a expectativa dos investidores, a administrao poderia manipular os lucros
das empresas que comeassem a dar sinais de diminuio no crescimento. Por exemplo, a
administrao, esperando que as vendas aumentem num futuro prximo, decide aumentar os
estoques para suportar o volume de vendas, gerando, conseqentemente, aumento nos accruals; b) as vendas no apresentaram crescimento suficiente para justificar o aumento nos estoques, assim, essas empresas no aumentaram estoques para atender a expectativas de aumento
nas vendas, conotando uma inteno de manipulao nos lucros pela administrao (COSTA,
TEIXEIRA e NOSSA, 2002).
14
Costa, Teixeira e Nossa (2002) mencionam que os accruals justificam a diferena entre o fluxo de caixa e o lucro. Extinguindo-se os accruals, a contabilizao seria feita somente
base do regime de caixa. Segundo Lopes (2002), esperado que a utilizao de estimativas
fornea informaes adicionais ao fluxo de caixa. Por exemplo, a presena de accruals, como
os mtodos de depreciao e de reconhecimento de receitas e despesas, um mecanismo para
os administradores disponibilizarem informaes privadas sobre a empresa para o mercado.
No se pode esperar que a evidenciao adicional do fluxo de caixa gere informaes
mais relevantes do que as reportadas na demonstrao do resultado do perodo. Lopes expressa que a presena de accruals uma das caractersticas fundamentais do modelo contbil, a
verificao de sua irrelevncia coloca em dvida a prpria utilidade da contabilidade. Green
(1999) menciona que a decomposio do lucro dentro do fluxo de caixa e os componentes dos
accruals geram contedo informacional incremental sobre o lucro, especialmente quando a
correlao histrica entre lucro e fluxo de caixa de uma determinada empresa for baixa.
Neill et al. (1991, p.125 apud LUSTOSA, 2001, p.23) comentam que, ao conhecer o
valor dos fluxos de caixa ou dos accruals, o conhecimento da outra varivel permite chegarse ao lucro. Logo parece evidente que fluxos de caixa e alocaes possuem, cada um, contedo informativo alm do outro, porque preciso conhecer ambos para se determinar o lucro.
O lucro interfere no processo decisrio de investidores e credores, nas reaes do lucro
divulgado em mercados organizados, nas decises de investimentos dos administradores, e
nas reaes de feedback de administradores e contadores. Conseqentemente, o entendimento
adequado da sintaxe utilizada no processo de apurao do lucro do perodo, contribui para o
melhor entendimento do processo contbil. Isso ajuda detectar posturas agressivas na Contabilidade, tais como o uso imprprio dos Princpios Contbeis para cumprir metas financeiras
ou de lucro, alm de outras decises que impulsionam a divulgao de lucros fictcios nas
demonstraes contbeis. Como resposta ao monitoramento e compreenso dos componentes
dos accruals que permeiam o resultado do perodo, os usurios externos, em especial os investidores potenciais, podem desenvolver anlises mais acuradas quanto predio de resultados futuros.
8 Descrio e anlise dos dados da empresa objeto de estudo
A Parmalat, maior fabricante de leite longa-vida, opera em 31 pases e possui cerca de

6.000 funcionrios no Brasil e 36.000 no mundo. Em 2003, teve um faturamento na ordem de
9,5 bilhes de dlares. No ano de 1989, a companhia iniciou uma ofensiva aquisio de em-
15
presas, investindo cerca de 400 milhes de dlares na compra de 30 empresas. Desde 1998,
quando se tornou uma companhia de capital aberto, tem registrado, sistematicamente, prejuzos em seus balanos.
O caso da Parmalat Brasil assemelha-se aos escndalos do Banco Nacional, no Brasil,
e aos da Enron e WorldCom nos Estados Unidos. De acordo com Paduan e Blecher (2004), o
desfalque nas contas da companhia pode chegar a uma cifra entre 8 e 12 bilhes de dlares. O
caso se tornou pblico, quando a Commissione Nazionale per le Societ e la Borsa (CONSOB), da Itlia, entidade que equivale Comisso de Valores Mobilirios (CMV), no Brasil,
questionou as Demonstraes Contbeis da Parmalat. O foco do escndalo voltou-se ao Brasil
quando o diretor financeiro afirmou que as fraudes cometidas na matriz visavam mascarar
prejuzos das filiais na Amrica Latina.
Para a descrio dos dados, a pesquisa utilizou as demonstraes contbeis dos anos
de 1998 a 2002, publicadas na homepage da Comisso de Valores Mobilirios (CVM). O lucro ou prejuzo do perodo, bem como a identificao dos demais componentes que formam a
sintaxe do lucro contbil, foram obtidos junto s Demonstraes do Resultado do Exerccio
(DRE). Todavia, alguns dos componentes dos accruals aparecem implcitos em grupos de
contas da DRE, de forma que a evidenciao desses elementos no suficientemente clara,
devido a conciso dos grupos. Dessa forma, a identificao dos accruals foi obtida por meio
da decodificao das informaes expostas nas Notas Explicativas dos respectivos perodos.
O Quadro 1 expe os elementos do resultado contbil da Parmalat Brasil em milhares de reais.
16
Elementos do Resultado
Prejuzo no perodo
1998
1999
2000
2001
2002
-20.746
-53.261
-39.951
-61.253 -191.987
51.700
57.809
57.432
78.436
71.737
11.687
8.006
10.595
22.631
6.341
1.776
9.818
2.142
7.120
13.215
28.601
31.100
79.255
72.202
4.978
29.111
32.971
Componentes discricionrios e no discricionrios

dos accruals
Depreciao
Amortizao de gio
Resultado da equivalncia patrimonial
12.571
Proviso para contingncias trabalhistas

Provis o de impostos, taxas e contribuies
exigveis no longo prazo
Proviso para contingncias e baixa do ativo
Total dos componentes discricionrios e no discricionrios dos accruals
64.271
82.582
118.658
209.799
225.924
Lucro do perodo ajustado pelos acruals
43.525
29.321
78.707
148.546
33.937
Quadro 1 Elementos do resultado contbil da Parmalat Brasil
Os valores apresentados coadunam-se com os princpios contbeis, em particular com

os Princpios da Competncia e Prudncia, demonstrando crescentes prejuzos no perodo
considerado. Com referncia aos valores expostos, vale explicar que: a) o prejuzo do perodo
o valor constante na DRE; b) o total dos componentes dos accruals refere-se queles valores
que, em princpio, no tendo influncia direta no caixa, interferem no resultado do perodo
quando observado o Princpio da Competncia e c) o lucro do perodo ajustado pelos accruals
resultado da reintegrao das parcelas dos componentes discricionrios e no discricionrios
aos prejuzos dos perodos.
Entre os valores que compem os accruals, de acordo com as Notas Explicativas s
Demonstraes Contbeis para os exerccios de 1998 a 2002, ressalta-se que: a) os crescentes
volumes de proviso para contingncias trabalhistas, decorrem de processos de natureza fiscal, cvel e trabalhista, promovidos por autoridades fiscais, de reclamaes de terceiros, exfuncionrios ou de aes de questionamentos; b) as provises para impostos, taxas e contribuies exigveis no longo prazo, devem-se ao fato de a companhia estar discutindo judicia lmente a constitucionalidade de alguns impostos, taxas e contribuies e c) as provises para
contingncias e baixa do ativo imobilizado foram constitudas com base em anlise das unidades e dos bens que no esto mais em uso, registrada a dbito de despesas no operacionais.
Para Iudcibus (2000, p.146), o que deveria ser includo ou excludo das exigibilidades
um fato que tem interpretaes restritas e amplas. Na perspectiva restrita, s devem ser includas como exigibilidades as dvidas efetivas. Assim, somente os valores a pagar decorren-
17
tes de transaes passadas e com vencimento em um momento futuro seriam contemplados.

Sob o ponto de vista amplo, deveriam ser includas nas exigibilidades todos os valores devidos, se a empresa falhar no cumprimento de algum ato futuro. Explica que:
As exigibilidades deveriam referir-se a fatos j ocorridos (transaes ou eventos),
normalmente a serem pagas em um momento especfico futuro de tempo, podendo-se,
todavia, reconhecer certas exigibilidades em situaes que, pelo vulto do cometimento
que podem acarretar para a entidade (mesmo que os eventos caracterizem a exigibilidade legal apenas no futuro), no podem deixar de ser contempladas. Poderiam estar
includos nesta ltima categoria, digamos, o valor atual das indenizaes futuras ou
provisionamento para penso, no caso de a entidade ter obrigao por tais pagamentos
futuros.
As exigibilidades contingentes so obrigaes que podem surgir dependendo da ocorrncia de um evento futuro. Caso a obrigao tenha alta probabilidade de ocorrer, o passivo
deveria ser estimado e registrado. Ao contrrio, a obrigao deve ser apenas referenciada nas
Notas Explicativas como contingencial (IUDCIBUS, 2000). De acordo com Hendriksen e
Van Breda (1999), do ponto de vista semntico e pragmtico dos usurios das demonstraes
contbeis, uma obrigao deve ser classificada como passivo, caso possa ser razoavelmente
medida, ou se um intervalo significativamente de valores ou probabilidades possa ser a ela
atribudo.
O questionamento da validade legal do processo de reconhecimento de passivos no
propsito da pesquisa. Contudo, faz-se necessrio lembrar que essas provises e estimativas
influenciam diretamente o resultado do perodo, e quanto maior o seu volume, maiores sero
os valores dos accruals. Conseqentemente, quando usados por meio de critrios discricionrios, pode, em alguns casos, caracterizar a inteno subjacente de manipulao de resultados
contbeis. No se pode negar que o lucro ou prejuzo do perodo, quando utilizado para avaliar a eficincia empresarial, traz em seu bojo contedo subjetivo e inclusive pode ser influenciado por estratgias gerenciais.
Partindo-se da premissa de que a informao contbil est diretamente relacionada
com o mercado de capitais, o poder discricionrio dos gestores em relao s suas escolhas
contbeis, que afetam, sobremaneira, os relatrios de Contabilidade, influencia o valor de
mercado das empresas (LUIZ, 2000). Mesmo havendo limitaes nas escolhas dos procedimentos contbeis, ainda h um grande nmero de procedimentos permitidos dentro dos Princpios Contbeis, particularmente nos Princpios da Competncia e da Prudncia, muito embora a sua observncia no tenha inteno de servir como subterfgio para manipulao de
resultados.
Segundo Siza (2004), em janeiro deste ano, a empresa de auditoria Pricewaterhous eCoopers, convidada para fazer auditoria paralela na companhia Parmalat, comeou a investi-
18
gar indcios de possveis fraudes na Contabilidade. Os trabalhos de auditoria na reavaliao

das contas da empresa, nas demonstraes contbeis encerradas em 30 de setembro de 2003,
mostraram a existncia de possveis manobras financeiras por parte da administrao. Com o
propsito de ocultar problemas do grupo, os resultados operacionais teriam sido inflacionados
em 530 milhes de euros e a dvida da companhia desvalorizada em mais de 12 milhes de
euros.
No incio de abril de 2004, o jornal Financial Times publicou, segundo Siza (2004),
que um dos primeiros procedimentos de auditoria verificar se, na consolidao das constas,
os saldos das transaes internas se anulam. A Deloitte & Touche, empresa de auditoria da
Parmalat desde 2000, no teria observado um saldo de oito milhes de euros. Tal procedimento considerado incompreensvel, dada a relevncia do valor, de maneira que a empresa de
auditoria citada por, sistematicamente, ter ignorado transaes irregulares e entradas ano rmais de dinheiro proveniente de filiais de outros pases na Contabilidade da Parmalat.
Todavia, a identificao dos elementos discricionrios e no discricionrios dos accruals da empresa estudada, so insuficientes para afirmar que h indcios de manipulao de
resultados. Deve-se considerar que as Demonstraes dos Resultados dos Exerccios, por estarem bem fechadas aos usurios externos, no possibilitam a prvia identificao da inteno
dos gestores em gerenciar resultados. No obstante, por meio de procedimentos de auditoria
interna, em que h abertura para informaes complementares s divulgadas aos usurios externos, possvel encontrar outros elementos dos accruals que podem auxiliar na anlise dos
resultados apresentados nas sries histricas.
9 Consideraes finais
O trabalho objetivou identificar os principais elementos e valores que formam os accruals utilizados na sintaxe do lucro contbil em uma empresa e ajustar o lucro contbil pelos
valores que compem os componentes discricionrios e no discricio nrios dos accruals. A
idia foi demonstrar que o resultado do perodo, quando ajustado pelos componentes que integram os accruals, pode dar indcios da intencionalidade de manipulao do resultado do
perodo. Por outro lado, evidencia que a prtica da re-incorporao das parcelas que, em princpio, no afetam diretamente o caixa das empresas, gera informaes suplementares aos us urios das demonstraes contbeis que necessitam analisar a viabilidade de investimentos.
Assim, foi possvel identificar no decorrer do perodo analisado que a companhia tem
utilizado, principalmente, os seguintes elementos como accruals: depreciao; amortizao de
19
gio; resultado da equivalncia patrimonial; proviso para contingncias trabalhistas; proviso

para impostos, taxas e contribuies exigveis no longo prazo; proviso para contingncias e
baixa do ativo. Ressalta-se que as estimativas contbeis, caracterstica da Contabilidade base
de accruals, existem em funo da necessidade de se evidenciar a situao econmica e financeira das entidades em perodos especficos de tempo. De maneira que o processo de
fragmentao temporal para evidenciao das informaes contbeis, em curtos espaos de
tempo, requer o uso de juzo objetivo e da utilizao de provises relacionadas ao reconhecimento de recebimentos e pagamentos transacionados ou a serem transacionados no negcio.
Observou-se que, desde 1998, ano em que a Parmalat Brasil se tornou uma companhia
de capital aberto, vem apresentando prejuzos contbeis. Como os accruals dos perodos analisados representam valores significativos, aps a reintegrao dos componentes discricionrios e no discricionrios, os prejuzos so convertidos em lucros em todos os anos. Caso os
usurios das informaes contbeis desconheam a sintaxe de apurao do resultado contbil,
o valor apurado antes da re- incorporao dos accruals pode conotar a no atratividade financeira de investimentos nessa companhia, quando se restringir ao conceito de lucro como uma
medida para determinar a eficincia da gesto.
Vale ressaltar que, de acordo com os pareceres da autoria independente, as demonstraes financeiras da Parmalat Brasil representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira. Assim, todos os resultados de suas operaes, mutaes de seu patrimnio lquido e as origens e aplicaes de seus recursos correspondentes
aos exerccios de 1998 a 2002, esto de acordo com as prticas de Contabilidade emanadas da
legislao societria brasileira.
O gerenciamento de lucros, por comprometer a veracidade e a fidedignidade das informaes divulgadas nas demonstraes contbeis, interfere e causa altos efeitos sonoros na
alocao de recursos na economia, infligindo prejuzos aos atores dos mercados de capitais e
de bens e servios (SANCOVSCHI e MATOS, 2002). Assim, na perspectiva dos investidores,
a utilizao do lucro ou prejuzo do perodo como um indicador para definio de investimentos futuros, requer a cuidadosa anlise dos elementos que formam a sintaxe do lucro contbil.
Deve-se se considerar que todo processo de comunicao traz implcito variveis perturbadoras da mensagem. Importa lembrar que os procedimentos contbeis que abarcam os
accruals esto revestidos de valores subjetivos, mas nem por isso deixam de ser relevantes em
anlises prospectivas. Tal fato suscita anlises acuradas para verificar se existem manipulaes dos resultados e, em existindo, identificar a inteno subjacente da administrao em
proceder assim.
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A IDENTIFICAO DE ACCRUALS NA SINTAXE DO LUCRO CONTBIL: O CASO PARMALAT BRASIL

Romualdo Douglas Colauto

Universidade Federal de Santa Catarina UFSC

Universidade Regional de Blumenau

REAd Edio 50 Vol. 12 No. 2, mar-abr 2006

A identificao de accruals na sintaxe do lucro contbil: o caso Parmalat Brasil

Keywords: Accruals; Identification; Accountancy Revenue. Components discretionary.

A concepo da Contabilidade como linguagem dos negcios a caracteriza como uma

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por fontes perturbadoras da mensagem.

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alcance das metas. Ressalte-se que o no conhecimento do processo de obteno do resultado

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O delineamento da pesquisa configura-se como um estudo exploratrio, que se utiliza

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3 A Contabilidade como linguagem dos negcios

A Contabilidade tem sido considerada como a linguagem das empresas. Assemelha-se

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4 Aspectos conceituais e a sintaxe do lucro contbil

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a alterao no patrimnio lquido de uma entidade durante um certo perodo, decorrente de

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5 Aspectos conceituais dos accruals

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A identificao de accruals na sintaxe do lucro contbil: o caso Parmalat Brasil

(2001), est relacionado ao reconhecimento de despesas ou receitas e do correspondente ativo

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6 Componentes discricionrios e no discricionrios dos accruals

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7 Os accruals na formao do Lucro Contbil

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A influncia dos accruals na composio do lucro contemplada por Green (1999),

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8 Descrio e anlise dos dados da empresa objeto de estudo

A Parmalat, maior fabricante de leite longa-vida, opera em 31 pases e possui cerca de

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Componentes discricionrios e no discricionrios

Proviso para contingncias trabalhistas

Lucro do perodo ajustado pelos acruals

Quadro 1 Elementos do resultado contbil da Parmalat Brasil

Os valores apresentados coadunam-se com os princpios contbeis, em particular com

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tes de transaes passadas e com vencimento em um momento futuro seriam contemplados.

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gar indcios de possveis fraudes na Contabilidade. Os trabalhos de auditoria na reavaliao

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