Sistemas de Amortizao

Definio: meios pelos quais vai se pagando uma dvida contrada, de forma que seja
escolhida pelo devedor a maneira mais conveniente para ele.
Qualquer um dos sistemas de amortizao pode ter, ou no, prazo de carncia.
Prazo de carncia: perodo compreendido entre o prazo de utilizao e o pagamento da
primeira amortizao. Durante esse prazo o devedor s paga os juros.
Veremos agora os principais sistemas de amortizao:
Sistemas de Amortizao Constante - SAC
As parcelas de amortizao so iguais entre si. Os juros so calculados, a cada perodo,
multiplicando-se a taxa de juros contratada (na forma unitria) pelo saldo devedor existente
no perodo anterior.
Por este sistema o credor exige a devoluo do principal em n parcelas iguais, incidindo os
juros sobre o saldo devedor.

Juro

Amortizao

Perodos

Formulrio
CLCULO DA PARCELA DE AMORTIZAO ( A ):

V
N

CLCULO DAS PARCELAS DE JUROS ( J t ):

J t = i . S t -1
1

CLCULO DA PRESTAO ( p t ):

CLCULO DO SALDO DEVEDOR ( S T ):

pt=j t+A
S t = S t1 - A

CLCULO DOS JUROS DE UM PERODO QUALQUER ( t ): J t = i . A . ( n t + 1 )

CLCULO DO SALDO DEV. DE UM PERODO QUALQUER ( t )

CLCULO DA PRESTAO DE UM PERODO QUALQUER ( t ):

p t = A . [ 1 + i.( n t + 1 ) ]

2n t 1
J t i. A.t

CLCULO DO TOTAL DE JUROS PAGOS:

CLCULO DA SOMATRIA DAS PRESTAES:

2n t 1
Pt A.t. 1 i

S t = A. ( n t )

Exemplo: Alfredo fez um emprstimo de R$ 50.000,00 para ser pago em 5 prestaes

mensais a uma taxa de 1,5% am, construa a planilha de amortizao pelo sistema SAC
Soluo:
C: 50.000
i: 1,5% a.m.
Amortizaes mensais : 5
O principal foi emprestado no incio do 1 ano e as prestaes e os juros sero pagos no fim
de cada ano, ou seja, sempre sobre o saldo devedor do perodo anterior. A amortizao
anual, a prestao obtida somando-se, ao final de cada perodo, a amortizao com os
juros.
50.000 = 10.000
5
Ano
0
1
2
3
4
5
Total

Saldo
Amortizao
devedor
50.000,00
40.000,00
10.000,00
30.000,00
10.000,00
20.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
50.000,00

Juros

Prestao

750
600
450
300
150
2.250,00

10.750,00
10.600,00
10.450,00
10.300,00
10.150,00
52.250,00

Sistema Francs
Por este sistema o muturio obriga-se a devolver o principal mais os juros em prestaes
iguais entre si. A dvida fica completamente saldada na ltima prestao. Obs: Tambm
conhecido como sistema Price

Amortizao

Juro

Perodos

Formulrio

CLCULO DA PRESTAO ( p t ): p V

Onde: p pagamento

JUROS

1 i n .i
1 i n 1

V valor do emprstimo

i taxa

n perodo

Jt = i . S t-1

AMORTIZAO

SALDO DEVEDOR

At= Pt Jt

S t = S t1 At

CLCULO DOS JUROS DE UM PERODO QUALQUER ( t )

1 i n 1t 1
J t i. p

n 1 t
.i
1 i
CLCULO DA AMORTIZAO DE UM PERODO QUALQUER ( t )

A t = A 1 . (1 + i) t - 1

onde:

A 1 = p i . S0

CLCULO DO SALDO DEVEDOR DE UM TEMPO QUALQUER ( t ):

1 i n t 1
S t p.

n t
1 i .i
Exemplo Prtico: Utilizando o exemplo anterior, construa a planilha de amortizao
utilizando o Sistema Francs.
Soluo: Precisamos calcular a prestao e separar a amortizao dos juros.
C: 50.000
i: 1,5% a.m.
Amortizaes mensais : 5
Calcular a prestao:
R = 50.000 = 50.000 10.455,48
a 1,55
4,78218
Teremos ento 5 prestaes iguais de R$ 10.455,48. Os juros sero aplicados sobre o saldo
devedor do perodo anterior, como no sistema de amortizao constante.
A amortizao ser calculada pela diferena entre a prestao e o juro, e o saldo devedor
ser calculado como sendo a diferena entre o saldo devedor do perodo anterior e a
amortizao do perodo:
Ano
0
1
2
3
4
5
Total

Saldo
Amortizao
devedor
50.000,00
40.294,52
9.705,48
30.443,45
9.851,06
20.444,62
9.998,83
10.295,81
10.148,81
-5,24
10.301,05
50.005,24

Juros
750,00
604,42
456,65
306,67
154,44
2.272,18

Prestao
10.455,48
10.455,48
10.455,48
10.455,48
10.455,48
52.277,41

Exerccios de Aplicao
1) Um emprstimo no valor de R$200.000,00 deve ser amortizado em 18 prestaes
mensais , taxa de 3% a.m., pelo Sistema Francs( Price ), calcule:
a) o valor da prestao
b) a parcela de juros na 1 prestao
c) a 1 quota de amortizao
d) o saldo devedor aps o pagamento da 8 prestao
e) a parcela de juros na 10 prestao
f) a 14 quota de amortizao
g) o total j amortizado at a 10 prestao( inclusive )
h) o total de juros pagos at a 10 prestao( inclusive )

R$14.541,74
R$ 6.000,00
R$ 8.541,74
R$124.043,98
R$ 3.396,71
R$12.543,83
R$97.921,48
R$47.495,92

2) Um emprstimo de R$ 40.000,00 ser pago em 7 prestaes anuais, adotando-se o SAC.

O Banco Larpios e Gatunos cobra uma taxa de juros de 10% a.a. Monte a planilha para
esse emprstimo.
n

Saldo devedor

Juros

Amortizao

Prestao

3) Seja um emprstimo de R$ 85.600,00 que ser pago em 4 anos a uma taxa de 15% a. a.
Monte a planilha para os seguintes sistemas de pagamentos:
a) Sistema de Amortizao Constante (SAC);
b) Sistema Francs (SF);
Resoluo:
3.a)
n
Saldo devedor
Juros
Amortizao
Prestao

3.b)
n

Saldo devedor

Juros

Amortizao

Prestao

4) Uma pessoa contraiu uma dvida para sald-la em 20 prestaes mensais de R$

15.000,00, a juros compostos de 90 % a.a., capitalizados mensalmente, pelo Sistema
Francs de Amortizao. Determinar o valor da dvida. Resp: R$ 152.917,37
5) Um emprstimo de R$ 1.000,000,00 ser amortizado em 5 prestaes mensais, pelo
sistema Price, taxa de 10 % ao ms. Determinar o saldo devedor aps o pagamento da 3
prestao. Resp: R$ 457.830,34
6) Certo cliente efetuou a compra de um apartamento de R$ 150.000,00 e ir amortizar em
50 prestaes mensais, a juros compostos de 12 % ao ano, capitalizao mensal. Sabendose que ser adotado o sistema Price, determinar o valor das prestaes. Resp: R$ 3.826,91
7) Determinar o valor da parcela de amortizao referente 12 prestao, no caso de um
financiamento de R$ 500.000,00, amortizvel pelo Price em 30 prestaes mensais, taxa
de 2 % ao ms. Resp: R$ 15.324,54
8) Calcular o valor da parcela de juros, correspondente a 18 prestao, no caso de um
emprstimo de R$ 200.000,00, amortizvel pela tabela Price em 36 prestaes mensais,
taxa de 9 % ao ano, capitalizao mensal.. Resp: R$ 841,75
9) Um emprstimo de R$ 100.000,00 concedido taxa de 10 % ao trimestre, para ser
amortizado pelo Sistema Francs de Amortizao, em 60 prestaes trimestrais. Determinar
o valor da prestao. Resp: R$ 10.032,95
10) Um emprstimo de R$ R$ 180.000,00 ser amortizado em 5 prestaes mensais, pelo
Sistema de Amortizao Constante, taxa de 7 % ao ms. Determinar o saldo devedor aps
o pagamento da 4 prestao. Resp: R$ 36.000,00
11) Um emprstimo de R$ 180.000,00 ser amortizado em 5 prestaes mensais, pelo
Sistema de Amortizao Constante, taxa de 7 %. Determinar o valor da parcela de juros
correspondente 3 prestao. Resp: R$ 7.560,00