PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 DFC IAS 7 (IASB) (Adaptado)

Objetivo
As informaes dos fluxos de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios
das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa
e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades de liquidez. As decises econmicas
que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e
equivalentes de caixa, bem como da poca e do grau de segurana de gerao de tais
recursos.
Este Pronunciamento fornece informao acerca das alteraes histricas de caixa e
equivalentes de caixa de uma entidade por meio de demonstrao que classifique os fluxos
de caixa do perodo por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
Alcance
A entidade deve elaborar demonstrao dos fluxos de caixa de acordo com os requisitos
deste Pronunciamento e apresent-la como parte integrante das suas demonstraes
contbeis divulgadas ao final de cada perodo.
Benefcios das Informaes dos Fluxos de Caixa
A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais
demonstraes contbeis, proporciona informaes que habilitam os usurios a avaliar as
mudanas nos ativos lquidos de uma entidade, sua estrutura financeira (inclusive sua
liquidez e solvncia) e sua capacidade para alterar os valores e prazos dos fluxos de caixa, a
fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades.
As informaes sobre os fluxos de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade
gerar recursos dessa natureza e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para avaliar e
comparar o valor presente de futuros fluxos de caixa de diferentes entidades.
Definies
Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados abaixo
especificados:
Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que
so prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto
sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor.
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.
Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e
outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento.
Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de longo
prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa.
Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na
composio do capital prprio e no endividamento da entidade, no classificadas como
atividade operacional.
Caixa e Equivalentes de Caixa
Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa
de curto prazo e no para investimento ou outros fins. Para ser considerada equivalente de
caixa, uma aplicao financeira deve ter conversibilidade imediata em um montante
conhecido de caixa e estar sujeita a um insignificante risco de mudana de valor.
Apresentao de uma Demonstrao dos Fluxos de Caixa
A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa de perodo
classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de
investimento e de financiamento da forma que seja mais apropriada a seus negcios. A
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classificao por atividade proporciona informaes que permitem aos usurios avaliar o
impacto de tais atividades sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa
e equivalentes de caixa. Essas informaes podem tambm ser usadas para avaliar a relao
entre essas atividades.
Atividades Operacionais
O montante dos fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais um indicador chave
da extenso na qual as operaes da entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para
amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e
juros sobre o capital prprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de
financiamento.
Os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais so basicamente derivados das
principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam
das transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo.
Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:
(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios;
(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras
receitas;
(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;
(d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros, anuidades e
outros benefcios da aplice;
Algumas transaes, como a venda de um ativo imobilizado, podem resultar em ganho ou
perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os fluxos de caixa relativos a
tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto,
pagamentos para a produo ou aquisio de ativos destinados a aluguel para terceiros e, em
seqncia, serem vendidos, so fluxos de caixa das atividades operacionais. Os recebimentos
de aluguis e das subsequentes vendas de tais ativos so tambm fluxos de caixa das
atividades operacionais.
Atividades de Investimento
A divulgao em separado dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento
importante porque tais fluxos de caixa representam a extenso em que os dispndios de
recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar resultados e fluxos de caixa no
futuro. Exemplos de fluxos de caixa decorrentes das atividades de
investimento so:
(a) pagamentos de caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangvel e outros ativos de
longo prazo. Esses desembolsos incluem os custos de desenvolvimento ativados e ativos
imobilizados de construo prpria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangvel e outros
ativos de longo prazo;
(c) pagamentos para aquisio de aes e participaes societrias.
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de aes
Atividades de Financiamento
A divulgao separada dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento
importante por ser til para prever as exigncias sobre futuros fluxos de caixa pelos
fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa decorrentes das atividades
de financiamento so:
(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais;
(b) pagamentos de caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da entidade;
(c) caixa recebido proveniente da emisso de debntures, emprstimos, ttulos e valores,
hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos;
(d) amortizao de emprstimos e financiamentos,
Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
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A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando:

(a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e
pagamentos brutos so divulgadas; ou
(b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou prejuzo ajustado pelos efeitos:
(i) das transaes que no envolvem caixa;
(ii) de quaisquer diferimentos ou outras apropriaes por competncia sobre recebimentos ou
pagamentos operacionais passados ou futuros; e
(iii) de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de
investimento ou de financiamento.
De acordo com o mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos
brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas:
(a) dos registros contbeis da entidade; ou
(b) ajustando as vendas, os custos das vendas (no caso de instituies financeiras, os
componentes formadores da margem financeira, juntamente com as receitas com servios e
tarifas) e outros itens da demonstrao do resultado referentes a:
(i) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a
pagar;
(ii) outros itens que no envolvem caixa; e
(iii) outros itens cujos efeitos no caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de
financiamento e de investimento.
De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais
determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de:
(a) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a
pagar;
(b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, impostos diferidos,
variaes cambiais no realizadas; e
(c) todos os outros itens cujos efeitos sobre o caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das
atividades de investimento ou de financiamento.
Seguem alguns exemplos da equao da apresentao do Mtodo Indireto:
Ajustes realizados no Lucro Lquido do Exerccios:
Lucro Lquido do Exerccio
Acertos / Conciliao
( + ) Depreciao e Amortizao
( + ) Variaes Monetrias de Emprstimos e Financiamentos (L.P)
( - ) Ganhos de Equivalncia Patrimonial
( - ) Correo Monetria
( - ) Lucros nas vendas de Imobilizado
Apurao do Caixa Lquido Consumido nas Atividades Operacionais:
(+ / - ) Aumento / Diminuio em Fornecedores
(+ / - ) Aumento / Diminuio em Contas a Pagar
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(+ / - ) Aumento / Diminuio em Juros Receber

(+ / - ) Aumento / Diminuio em Juros e Impostos
(+ / - ) Aumento / Diminuio em Contas Receber
(+ / - ) Aumento / Diminui em Estoques
(+ / - ) Aumento / Diminuio em Despesas de Exerccios Futuros
Apurao do Caixa Lquido Consumido nas Atividades de Investimento:
( + ) Venda de Imobilizado
(+) Recebimento por venda em participaes em outras empresas.
(+) Recebimentos de caixa por liquidao de adiant. ou emprstimos concedidos a terceiros.
( - ) Aquisio de Imobilizado
(-) Aumento em Investimentos
(-) Emprstimos concedidos a terceiros
Apurao do Caixa Lquido Consumido nas Atividades de Financiamento:
(+) Venda de aes
(+) emprstimos obtidos no mercado

(+) emisso de aes

(+) aumento de capital

(-) distribuio de dividendos

(-) pagamento de emprstimos obtidos