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- PETROBRAS
Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo
11
12
Demonstrao do Resultado
13
15
16
17
18
19
Comentrio do Desempenho
20
Notas Explicativas
45
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva
94
Verso : 1
Trimestre Atual
30/09/2015
Do Capital Integralizado
Ordinrias
7.442.454
Preferenciais
5.602.042
Total
13.044.496
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
PGINA: 1 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
706.848.000
636.405.000
77.374.000
72.614.000
1.01.01
2.840.000
5.325.000
1.01.02
1.01.03
Aplicaes Financeiras
16.113.000
15.241.000
Contas a Receber
19.543.000
17.783.000
1.01.04
Estoques
26.582.000
24.461.000
1.01.06
Tributos a Recuperar
6.506.000
6.906.000
1.01.06.01
6.506.000
6.906.000
1.282.000
1.297.000
5.224.000
5.609.000
1.01.08
5.790.000
2.898.000
1.01.08.01
1.01.08.03
Outros
231.000
10.000
5.559.000
2.888.000
316.000
923.000
5.243.000
1.965.000
629.474.000
563.791.000
40.117.000
35.052.000
3.000
6.000
1.02
Ativo No Circulante
1.02.01
1.02.01.01
1.02.01.02
254.000
243.000
1.02.01.03
Contas a Receber
6.480.000
10.671.000
1.02.01.06
Tributos Diferidos
16.342.000
8.943.000
7.085.000
9.257.000
8.943.000
17.038.000
15.189.000
1.064.000
1.056.000
7.667.000
5.927.000
8.307.000
8.206.000
1.02.01.09
1.02.02
Investimentos
124.346.000
82.481.000
1.02.03
Imobilizado
455.871.000
437.150.000
1.02.04
Intangvel
9.140.000
9.108.000
PGINA: 2 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
2
2.01
Passivo Total
706.848.000
636.405.000
Passivo Circulante
115.188.000
95.733.000
2.01.01
5.084.000
4.695.000
2.01.02
2.01.04
Fornecedores
31.695.000
26.575.000
Emprstimos e Financiamentos
61.180.000
50.203.000
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
59.668.000
48.594.000
2.01.04.03
1.512.000
1.609.000
2.01.05
Outras Obrigaes
14.867.000
12.234.000
2.01.05.02
Outros
14.867.000
12.234.000
11.768.000
9.507.000
3.099.000
2.727.000
2.01.06
Provises
2.167.000
2.026.000
2.01.06.02
Outras Provises
2.167.000
2.026.000
2.167.000
2.026.000
195.000
2.02
Passivo No Circulante
302.221.000
231.824.000
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
232.224.000
155.692.000
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
227.656.000
151.399.000
2.02.01.03
4.568.000
4.293.000
2.02.03
Tributos Diferidos
9.062.000
2.02.03.01
9.062.000
2.02.04
Provises
69.997.000
67.070.000
2.02.04.01
2.02.04.02
Outras Provises
5.611.000
3.338.000
64.386.000
63.732.000
44.135.000
41.108.000
18.564.000
20.630.000
1.687.000
1.994.000
2.03
Patrimnio Lquido
289.439.000
308.848.000
2.03.01
205.432.000
205.432.000
2.03.02
Reservas de Capital
-429.000
-430.000
2.03.04
Reservas de Lucros
127.222.000
127.222.000
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
2.110.000
2.03.08
-44.896.000
-23.376.000
PGINA: 3 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
3.01
63.695.000
186.764.000
68.674.000
198.339.000
3.02
-44.872.000
-130.843.000
-53.996.000
-156.044.000
3.03
Resultado Bruto
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.01
3.04.02
18.823.000
55.921.000
14.678.000
42.295.000
-13.915.000
-31.710.000
-20.035.000
-35.247.000
-3.910.000
-10.348.000
-6.269.000
-12.910.000
-1.871.000
-5.742.000
-1.899.000
-5.451.000
3.04.05
-9.731.000
-24.366.000
-14.036.000
-25.263.000
3.04.05.01
Tributrias
-2.669.000
-6.847.000
-265.000
-673.000
3.04.05.02
-556.000
-1.722.000
-658.000
-1.839.000
3.04.05.03
-1.996.000
-4.273.000
-2.245.000
-5.377.000
3.04.05.04
3.04.05.05
3.04.05.06
3.04.06
3.05
3.06
3.06.01
268.000
-109.000
-642.000
-4.778.000
-11.524.000
-5.971.000
-11.944.000
-4.788.000
-4.788.000
1.597.000
8.746.000
2.169.000
8.377.000
4.908.000
24.211.000
-5.357.000
7.048.000
Resultado Financeiro
-9.582.000
-19.760.000
-1.074.000
-462.000
Receitas Financeiras
606.000
2.475.000
821.000
2.756.000
3.06.01.01
Receitas Financeiras
606.000
2.475.000
821.000
2.442.000
3.06.01.02
314.000
3.06.02
Despesas Financeiras
-10.188.000
-22.235.000
-1.895.000
-3.218.000
3.06.02.01
Despesas Financeiras
-4.739.000
-12.854.000
-1.281.000
-3.218.000
3.06.02.02
-5.449.000
-9.381.000
-614.000
3.07
-4.674.000
4.451.000
-6.431.000
6.586.000
3.08
915.000
-2.349.000
1.072.000
-1.642.000
3.08.02
Diferido
915.000
-2.349.000
1.072.000
-1.642.000
3.09
-3.759.000
2.102.000
-5.359.000
4.944.000
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
-3.759.000
2.102.000
-5.359.000
4.944.000
3.99
PGINA: 4 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
3.99.01
3.99.01.01
ON
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
3.99.01.02
PN
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
3.99.02
3.99.02.01
ON
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
3.99.02.02
PN
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
PGINA: 5 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
4.01
-3.759.000
2.102.000
-5.359.000
4.944.000
4.02
-14.024.000
-21.512.000
-14.035.000
-11.547.000
4.02.01
4.02.02
-11.254.000
-11.254.000
1.952.000
1.952.000
4.02.07
4.02.08
-43.754.000
-64.055.000
-11.749.000
-5.261.000
1.710.000
3.751.000
273.000
970.000
4.02.09
4.02.10
14.295.000
20.503.000
3.590.000
1.384.000
13.725.000
18.289.000
3.153.000
662.000
4.03
-17.783.000
-19.410.000
-19.394.000
-6.603.000
PGINA: 6 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
6.01
6.01.01
36.823.000
31.966.000
43.176.000
36.266.000
6.01.01.01
6.01.01.03
2.102.000
4.944.000
4.659.000
2.783.000
6.01.01.04
-8.746.000
-8.377.000
6.01.01.05
19.573.000
15.893.000
6.01.01.06
1.193.000
459.000
6.01.01.07
3.099.000
4.136.000
6.01.01.08
1.422.000
3.912.000
6.01.01.09
17.889.000
2.900.000
6.01.01.10
2.349.000
1.642.000
6.01.01.11
4.788.000
6.01.01.12
6.01.02
6.01.02.01
Contas a Receber
6.01.02.02
Estoques
6.01.02.03
Outros Ativos
-4.429.000
-6.771.000
6.01.02.04
Fornecedores
-3.685.000
2.079.000
6.01.02.05
6.01.02.06
6.01.02.07
Outros Passivos
6.02
6.02.01
-364.000
3.186.000
-6.353.000
-4.300.000
602.000
-2.776.000
-2.021.000
661.000
3.901.000
-20.000
-1.491.000
-1.236.000
770.000
3.763.000
-52.885.000
-31.228.000
-38.648.000
-45.686.000
6.02.02
Adies em Investimentos
-19.205.000
-2.848.000
6.02.03
223.000
893.000
6.02.04
6.02.05
Dividendos recebidos
6.02.06
6.03
6.03.02
Captaes
6.03.03
Amortizaes de Principal
6.03.04
Amortizaes de Juros
6.03.05
6.05
6.05.01
5.325.000
7.917.000
6.05.02
2.840.000
10.674.000
103.000
9.062.000
4.337.000
3.140.000
305.000
4.211.000
13.577.000
2.019.000
71.892.000
71.460.000
-53.749.000
-57.422.000
-4.566.000
-3.270.000
-8.749.000
-2.485.000
2.757.000
PGINA: 7 de 95
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
205.432.000
-430.000
127.222.000
-23.376.000
308.848.000
5.03
205.432.000
-430.000
127.222.000
-23.376.000
308.848.000
5.04
1.000
8.000
-8.000
1.000
5.04.08
1.000
1.000
5.04.09
8.000
-8.000
5.05
2.102.000
-21.512.000
-19.410.000
5.05.01
2.102.000
2.102.000
5.05.02
-21.512.000
-21.512.000
5.07
Saldos Finais
205.432.000
-429.000
127.222.000
2.110.000
-44.896.000
289.439.000
PGINA: 8 de 95
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
205.411.000
1.048.000
148.925.000
-7.244.000
348.140.000
5.03
205.411.000
1.048.000
148.925.000
-7.244.000
348.140.000
5.04
21.000
-81.000
-21.000
8.000
-8.000
-81.000
5.04.01
Aumentos de Capital
21.000
-21.000
5.04.08
-81.000
-81.000
5.04.09
8.000
-8.000
5.05
4.944.000
-11.547.000
-6.603.000
5.05.01
4.944.000
4.944.000
5.05.02
5.07
Saldos Finais
-11.547.000
-11.547.000
205.432.000
967.000
148.904.000
4.952.000
-18.799.000
341.456.000
PGINA: 9 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
7.01
7.01.01
Receitas
291.838.000
302.049.000
244.275.000
247.479.000
7.01.02
Outras Receitas
7.01.03
7.01.04
7.02
7.02.01
7.02.02
7.02.03
-1.193.000
-459.000
7.02.04
Outros
-14.915.000
-23.453.000
7.02.04.01
-14.915.000
-18.665.000
7.02.04.03
-4.788.000
7.03
159.074.000
122.943.000
7.04
Retenes
-19.573.000
-15.893.000
7.04.01
-19.573.000
-15.893.000
7.05
139.501.000
107.050.000
7.06
13.499.000
13.553.000
7.06.01
8.746.000
8.377.000
7.06.02
Receitas Financeiras
4.523.000
4.577.000
7.06.03
Outros
230.000
599.000
7.07
153.000.000
120.603.000
7.08
153.000.000
120.603.000
7.08.01
Pessoal
18.035.000
19.697.000
7.08.01.01
Remunerao Direta
10.952.000
12.426.000
7.08.01.02
Benefcios
6.274.000
6.499.000
7.08.01.03
F.G.T.S.
809.000
772.000
7.08.02
67.637.000
59.806.000
7.08.02.01
Federais
42.794.000
38.408.000
7.08.02.02
Estaduais
24.581.000
21.254.000
7.08.02.03
Municipais
262.000
144.000
7.08.03
65.226.000
36.156.000
7.08.03.01
Juros
27.864.000
10.990.000
7.08.03.02
Aluguis
37.362.000
25.166.000
7.08.04
2.102.000
4.944.000
7.08.04.03
2.102.000
4.944.000
6.789.000
6.791.000
40.410.000
50.965.000
364.000
-3.186.000
-132.764.000
-179.106.000
-54.106.000
-83.754.000
-62.550.000
-71.440.000
PGINA: 10 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
1
1.01
Ativo Total
931.562.000
793.375.000
Ativo Circulante
176.380.000
135.023.000
1.01.01
99.870.000
44.239.000
1.01.02
Aplicaes Financeiras
1.01.03
Contas a Receber
4.379.000
24.763.000
21.155.000
21.167.000
1.01.04
Estoques
32.585.000
30.457.000
1.01.06
Tributos a Recuperar
10.172.000
10.123.000
1.01.06.01
10.172.000
10.123.000
2.823.000
2.823.000
7.349.000
7.300.000
1.01.08
8.219.000
4.274.000
1.01.08.01
1.01.08.03
Outros
295.000
13.000
7.924.000
4.261.000
530.000
1.123.000
7.394.000
3.138.000
755.182.000
658.352.000
69.189.000
50.104.000
3.000
6.000
1.02
Ativo No Circulante
1.02.01
1.02.01.01
1.02.01.02
338.000
284.000
1.02.01.03
Contas a Receber
17.017.000
12.834.000
1.02.01.06
Tributos Diferidos
25.434.000
13.318.000
14.753.000
2.673.000
10.681.000
10.645.000
1.02.01.09
26.397.000
23.662.000
7.883.000
6.398.000
8.914.000
7.124.000
9.600.000
10.140.000
1.02.02
Investimentos
1.02.03
Imobilizado
1.02.04
Intangvel
15.987.000
15.282.000
657.873.000
580.990.000
12.133.000
11.976.000
PGINA: 11 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2015
Exerccio Anterior
31/12/2014
2
2.01
Passivo Total
931.562.000
793.375.000
Passivo Circulante
109.719.000
82.659.000
2.01.01
6.156.000
5.489.000
2.01.02
Fornecedores
2.01.03
Obrigaes Fiscais
26.641.000
25.924.000
860.000
657.000
2.01.03.01
860.000
657.000
860.000
657.000
Emprstimos e Financiamentos
53.376.000
31.565.000
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
53.332.000
31.523.000
2.01.04.03
44.000
42.000
2.01.05
Outras Obrigaes
20.238.000
16.909.000
2.01.05.02
Outros
20.238.000
16.909.000
13.151.000
10.796.000
7.087.000
6.113.000
2.01.06
Provises
2.253.000
2.115.000
2.01.06.02
Outras Provises
2.253.000
2.115.000
2.253.000
2.115.000
2.01.07
195.000
2.01.07.01
195.000
2.02
Passivo No Circulante
530.861.000
399.994.000
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
453.208.000
319.470.000
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
453.050.000
319.322.000
2.02.01.03
2.02.03
Tributos Diferidos
2.02.03.01
2.02.04
Provises
2.02.04.01
2.02.04.02
Outras Provises
158.000
148.000
1.156.000
8.052.000
1.156.000
8.052.000
76.497.000
72.472.000
6.559.000
4.091.000
69.938.000
68.381.000
47.200.000
43.803.000
20.176.000
21.958.000
2.562.000
2.620.000
2.03
290.982.000
310.722.000
2.03.01
205.432.000
205.432.000
2.03.02
Reservas de Capital
-645.000
-646.000
2.03.04
Reservas de Lucros
127.438.000
127.438.000
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
2.03.08
2.03.09
2.110.000
-44.896.000
-23.376.000
1.543.000
1.874.000
PGINA: 12 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
3.01
82.239.000
236.535.000
88.377.000
252.220.000
3.02
-58.484.000
-164.808.000
-67.936.000
-193.798.000
3.03
Resultado Bruto
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.01
3.04.02
3.04.05
3.04.05.01
Tributrias
3.04.05.02
3.04.05.03
3.04.05.04
3.04.05.05
3.04.05.06
3.04.06
3.05
3.06
3.06.01
23.755.000
71.727.000
20.441.000
58.422.000
-17.510.000
-42.681.000
-25.291.000
-46.702.000
-3.855.000
-9.465.000
-6.733.000
-12.230.000
-2.754.000
-8.228.000
-2.707.000
-7.847.000
-11.101.000
-25.530.000
-16.049.000
-27.616.000
-3.055.000
-7.768.000
-552.000
-1.192.000
-556.000
-1.730.000
-665.000
-1.858.000
-2.234.000
-4.637.000
-2.314.000
-5.642.000
232.000
-131.000
-127.000
-775.000
-5.488.000
-11.264.000
-6.197.000
-11.955.000
-6.194.000
-6.194.000
200.000
542.000
198.000
991.000
6.245.000
29.046.000
-4.850.000
11.720.000
Resultado Financeiro
-11.444.000
-23.113.000
-972.000
-2.086.000
Receitas Financeiras
1.866.000
3.215.000
1.310.000
4.287.000
3.06.01.01
Receitas Financeiras
1.866.000
3.215.000
1.174.000
2.974.000
3.06.01.02
136.000
1.313.000
3.06.02
Despesas Financeiras
-13.310.000
-26.328.000
-2.282.000
-6.373.000
3.06.02.01
Despesas Financeiras
-6.403.000
-15.655.000
-2.282.000
-6.373.000
3.06.02.02
-6.907.000
-10.673.000
3.07
-5.199.000
5.933.000
-5.822.000
9.634.000
3.08
174.000
-5.522.000
-117.000
-4.596.000
3.08.01
Corrente
-814.000
-2.698.000
-225.000
-2.408.000
3.08.02
Diferido
988.000
-2.824.000
108.000
-2.188.000
3.09
-5.025.000
411.000
-5.939.000
5.038.000
3.11
-5.025.000
411.000
-5.939.000
5.038.000
PGINA: 13 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
3.11.01
-3.759.000
2.102.000
-5.339.000
5.013.000
3.11.02
-1.266.000
-1.691.000
-600.000
25.000
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
3.99.01.02
PN
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
3.99.02
3.99.02.01
ON
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
3.99.02.02
PN
-0,29000
0,16000
-0,41000
0,38000
PGINA: 14 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2015 30/09/2015
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
4.01
-5.025.000
411.000
-5.939.000
5.038.000
4.02
-13.209.000
-20.324.000
-13.850.000
-11.783.000
4.02.01
4.02.02
-11.908.000
-11.909.000
2.093.000
2.093.000
4.02.03
4.02.07
4.02.08
4.02.09
4.02.10
-1.705.000
-2.555.000
-415.000
-189.000
4.03
-18.234.000
-19.913.000
-19.789.000
-6.745.000
4.03.01
-17.781.000
-19.410.000
-19.375.000
-6.534.000
4.03.02
-453.000
-503.000
-414.000
-211.000
20.021.000
27.361.000
4.258.000
1.113.000
-49.628.000
-72.576.000
-12.223.000
-5.443.000
1.862.000
4.193.000
283.000
1.055.000
16.241.000
23.253.000
4.062.000
1.497.000
PGINA: 15 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
6.01
6.01.01
61.133.000
47.267.000
64.767.000
56.563.000
6.01.01.01
6.01.01.02
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.06
6.01.01.07
6.01.01.08
2.102.000
5.013.000
-1.691.000
25.000
5.055.000
3.161.000
-542.000
-991.000
27.005.000
21.869.000
2.173.000
1.404.000
3.418.000
4.262.000
1.034.000
3.768.000
6.01.01.09
22.823.000
5.507.000
6.01.01.10
2.824.000
2.188.000
6.01.01.11
6.01.01.12
6.01.02
6.01.02.01
Contas a Receber
6.01.02.02
Estoques
-843.000
189.000
6.01.02.03
Outros Ativos
-3.778.000
-6.134.000
6.01.02.04
Fornecedores
-2.402.000
-1.150.000
6.01.02.05
3.934.000
-288.000
6.01.02.06
-1.601.000
-1.316.000
6.01.02.07
Outros Passivos
783.000
4.008.000
6.02
-27.644.000
-68.228.000
6.02.01
-53.106.000
-59.976.000
6.02.02
Adies em Investimentos
-239.000
-397.000
6.02.03
6.02.04
6.02.05
Dividendos Recebidos
6.03
6.03.01
6.03.02
Captaes
6.03.03
6.194.000
566.000
4.163.000
-3.634.000
-9.296.000
273.000
-4.605.000
625.000
1.356.000
24.541.000
-9.978.000
535.000
767.000
-2.772.000
32.492.000
315.000
-56.000
50.049.000
69.048.000
Amortizaes de Principal
-37.727.000
-17.294.000
6.03.04
Amortizaes de Juros
-15.409.000
-10.457.000
6.03.05
-8.749.000
6.04
24.914.000
921.000
6.05
55.631.000
12.452.000
6.05.01
44.239.000
37.172.000
6.05.02
99.870.000
49.624.000
PGINA: 16 de 95
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2015 30/09/2015
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
205.432.000
-646.000
127.438.000
-23.376.000
308.848.000
1.874.000
310.722.000
5.03
205.432.000
-646.000
127.438.000
-23.376.000
308.848.000
1.874.000
310.722.000
5.04
1.000
8.000
-8.000
1.000
172.000
173.000
5.04.06
Dividendos
-143.000
-143.000
5.04.08
1.000
1.000
315.000
316.000
5.04.09
8.000
-8.000
5.05
2.102.000
-21.512.000
-19.410.000
-503.000
-19.913.000
5.05.01
2.102.000
2.102.000
-1.691.000
411.000
5.05.02
5.07
Saldos Finais
-21.512.000
-21.512.000
1.188.000
-20.324.000
205.432.000
-645.000
127.438.000
2.110.000
-44.896.000
289.439.000
1.543.000
290.982.000
PGINA: 17 de 95
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
205.411.000
737.000
149.036.000
-7.244.000
347.940.000
1.394.000
349.334.000
5.03
205.411.000
737.000
149.036.000
-7.244.000
347.940.000
1.394.000
349.334.000
5.04
21.000
-81.000
-21.000
8.000
-8.000
-81.000
-112.000
-193.000
5.04.01
Aumentos de Capital
21.000
-21.000
5.04.06
Dividendos
-56.000
-56.000
5.04.08
-81.000
-81.000
-56.000
-137.000
5.04.09
8.000
-8.000
5.05
5.013.000
-11.547.000
-6.534.000
-211.000
-6.745.000
5.05.01
5.013.000
5.013.000
25.000
5.038.000
5.05.02
-11.547.000
-11.547.000
-236.000
-11.783.000
5.07
Saldos Finais
205.432.000
656.000
149.015.000
5.021.000
-18.799.000
341.325.000
1.071.000
342.396.000
PGINA: 18 de 95
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2015 30/09/2015
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2014 30/09/2014
7.01
7.01.01
Receitas
356.634.000
370.186.000
296.366.000
304.869.000
7.01.02
Outras Receitas
7.01.03
7.01.04
7.02
7.02.01
7.02.02
7.02.03
-2.173.000
-1.404.000
7.02.04
Outros
-12.917.000
-26.183.000
7.02.04.01
-12.917.000
-19.989.000
7.02.04.03
-6.194.000
7.03
187.972.000
152.723.000
7.04
Retenes
-27.005.000
-21.869.000
7.04.01
-27.005.000
-21.869.000
7.05
160.967.000
130.854.000
7.06
4.037.000
4.182.000
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
7.06.03
Outros
280.000
217.000
7.07
165.004.000
135.036.000
7.08
165.004.000
135.036.000
7.08.01
Pessoal
22.657.000
23.863.000
7.08.01.01
Remunerao Direta
14.700.000
15.354.000
7.08.01.02
Benefcios
7.036.000
7.630.000
7.08.01.03
F.G.T.S.
921.000
879.000
7.08.02
91.955.000
83.431.000
7.08.02.01
Federais
53.121.000
48.084.000
7.08.02.02
Estaduais
38.323.000
35.082.000
7.08.02.03
Municipais
511.000
265.000
7.08.03
49.981.000
22.704.000
7.08.03.01
Juros
30.664.000
11.460.000
7.08.03.02
Aluguis
19.317.000
11.244.000
7.08.04
411.000
5.038.000
7.08.04.03
2.102.000
5.013.000
7.08.04.04
-1.691.000
25.000
9.919.000
9.242.000
50.915.000
60.238.000
-566.000
-4.163.000
-168.662.000
-217.463.000
-77.428.000
-108.257.000
-76.144.000
-81.619.000
542.000
991.000
3.215.000
2.974.000
PGINA: 19 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Principais itens e indicadores econmicos consolidados
R$ milhes
Perodo Jan - Set
2015 x
2014 (%)
2015
2014
236.535
71.727
28.635
(23.113)
2.102
0,16
104.117
56.795
252.220
58.422
11.504
(2.086)
5.013
0,38
229.723
39.083
(6)
23
149
(1008)
(58)
(58)
(55)
45
30
12
1
23
7
2
7
5
(1)
55.489
62.543
(11)
3T-2015
2T-2015
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
82.239
23.755
5.813
(11.444)
(3.759)
(0,29)
104.117
15.506
79.943
25.562
9.487
(6.048)
531
0,04
175.620
19.771
3
(7)
(39)
(89)
(808)
(825)
(41)
(22)
88.377
20.441
(4.921)
(972)
(5.339)
(0,41)
229.723
8.488
29
7
(5)
32
12
1
(3)
(5)
(6)
23
1
(6)
19.315
18.331
21.043
R$ milhes
Perodo Jan - Set
2015
2014
21.903
17.422
2.654
802
896
(174)
(14.525)
(25.176)
46.117
(2.103)
1.199
1.088
(205)
(9.661)
2015 x
2014 (%)
187
(62)
226
(33)
(18)
15
(50)
3T-2015
4.583
3.941
968
(359)
(227)
(63)
(4.342)
2T-2015
7.974
8.594
100
308
719
(66)
(6.487)
3T15 X
2T15 (%)
(43)
(54)
868
(217)
(132)
5
33
3T-2014
(11.840)
13.405
(3.538)
(295)
(18)
(67)
(3.586)
2014
2015 x
2014 (%)
Indicadores
224,53
174,25
55,39
225,74
243,95
106,57
(1)
(29)
(48)
45,04
37,45
95,77
48,76
(53)
(23)
3,17
3,97
49,6
13,13
2,29
2,45
4,6
10,74
38
62
45
2
2.232
558
2.115
512
6
9
2.790
3.836
2.627
3.951
6
(3)
3T-2015
2T-2015
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
228,15
177,38
50,26
224,09
190,09
61,92
2
(7)
(19)
224,52
231,56
101,85
39,76
35,47
52,14
39,29
(24)
(10)
90,73
49,28
3,54
3,97
28,1
13,99
3,07
3,10
(3,3)
13,14
15
28
31
1
2,27
2,45
11,3
10,90
2.234
566
2.213
552
1
3
2.209
537
2.800
3.889
2.765
3.904
2.746
4.143
Lucro lquido por ao calculado com base na mdia ponderada da quantidade de aes.
Somatrio do EBITDA, participaes em investimentos, impairment e baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente.
3
Margem operacional calculada com base no lucro (prejuzo) operacional, excluindo do clculo a baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente.
4
Mdia dos preos de exportao e preos internos de transferncia da rea de E&P para a rea de Abastecimento.
2
PGINA: 20 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Resultados de Jan-Set/2015 x Jan-Set/2014:
Lucro bruto superior em 23% (R$ 13.305 milhes), com destaque para:
Receita de vendas de R$ 236.535 milhes, 6% inferior, influenciada por:
Reduo nos preos das exportaes e de nafta, QAV e leo combustvel no mercado interno;
Reduo da demanda de derivados no mercado interno (8%), em funo do menor nvel de atividade econmica;
Elevao de 60% no volume de petrleo exportado devido ao aumento da produo nacional (7%) associado menor
carga processada nas refinarias (5%); e
Maiores preos de diesel e gasolina, refletindo o reajuste de preos ocorrido em novembro de 2014.
Menor processamento de petrleo importado e menor participao de derivados importados no mix das vendas; e
Lucro operacional de R$ 28.635 milhes, superior em 149% (R$ 17.131 milhes), decorrente de:
Aumento das despesas tributrias (R$ 6.576 milhes), principalmente devido adeso ao Programa de Parcelamento
Especial de dbitos tributrios (detalhes na nota explicativa 20.2 das Informaes Trimestrais do 3T-2015);
Maior despesa com contingncias judiciais (R$ 2.810 milhes), principalmente com processos trabalhistas e tributrios. O
ano anterior foi impactado positivamente pelo reconhecimento da contingncia ativa referente aos valores de PIS e
COFINS recolhidos indevidamente sobre receitas financeiras;
Maior despesa com plano de penso e sade devido reviso atuarial que resultou no maior saldo de obrigao atuarial
lquida em 2014, principalmente pela diminuio na taxa de juros real (R$ 1.333 milhes);
Impairment de ativos devido excluso de projetos da carteira de investimentos contemplada no Plano de Negcios e
Gesto PNG, no horizonte de 2015 a 2019 (R$ 1.286 milhes); e
Menores gastos com baixas de poos secos e/ou subcomerciais no pas (R$ 1.037 milhes).
Baixa de valores relacionados construo das refinarias Premium I e II (R$ 2.707 milhes); e
Provisionamento de despesa com o Programa de Incentivo de Desligamento Voluntrio - PIDV (R$ 2.455 milhes).
Despesa financeira lquida de R$ 23.113 milhes, superior em R$ 21.027 milhes, em razo de:
Perda cambial de R$ 9.003 milhes decorrente da depreciao de 49,6% do real sobre a exposio passiva lquida em dlar
(depreciao cambial de 4,6% no perodo de jan-set/2014), j considerados os efeitos do hedge accounting, conforme
apresentado no item 5 do apndice;
Perda cambial de R$ 2.769 milhes decorrente da depreciao de 37,4% do real sobre a exposio passiva lquida em euro
(apreciao cambial de 4,1% no perodo de jan-set/2014); e
Lucro lquido de R$ 2.102 milhes, 58% inferior (R$ 2.911 milhes), refletindo:
Maior despesa com imposto de renda e contribuio social (R$ 926 milhes) devido ao provisionamento desses tributos
sobre lucros auferidos no exterior (detalhes na nota explicativa 20.4.1 das Informaes Trimestrais do 3T-2015); e
PGINA: 21 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Resultados do 3T-2015 x 2T-2015:
Lucro bruto inferior em 7% (R$ 1.807 milhes), refletindo:
Receita de vendas de R$ 82.239 milhes, superior em 3%, influenciada por:
Aumento da demanda de derivados no mercado interno (1%), principalmente de diesel (3%) e gasolina (1%);
Custo dos produtos vendidos de R$ 58.484 milhes, 8% superior, com destaque para:
Maiores gastos com importao de petrleo, insumos para produo no exterior e operaes de trading, refletindo a
depreciao cambial;
Lucro operacional de R$ 5.813 milhes, 39% inferior (R$ 3.674 milhes), decorrente de:
Maior despesa com contingncias judiciais principalmente com processos trabalhistas e tributrios (R$ 2.341 milhes);
Impairment de ativos no 2T-2015 devido excluso de projetos da carteira de investimentos contemplada no Plano de
Negcios e Gesto PNG, no horizonte de 2015 a 2019 (R$ 1.283 milhes);
Menores despesas tributrias (R$ 905 milhes), principalmente devido reduo dos menores valores includos no
Programa de Parcelamento Especial de dbitos tributrios no 3T-2015 (detalhes na nota explicativa 20.2 das Informaes
Trimestrais do 3T-2015);
Maiores gastos com baixas de poos secos e/ou subcomerciais (R$ 668 milhes); e
Despesas financeiras lquidas de R$ 11.444 milhes, superior em R$ 5.396 milhes, impactadas por:
Perda cambial de R$ 4.647 milhes decorrente da depreciao de 28,1% do real sobre a exposio passiva em dlar
(apreciao de 3,3% no 2T-2015); e
Perda cambial de R$ 2.001 milhes decorrente da depreciao de 28,2% do real sobre a exposio passiva em euro
(depreciao de 0,4% no 2T-2015).
Prejuzo de R$ 3.759 milhes, (lucro lquido de R$ 531 milhes no 2T-2015), refletindo maiores despesas financeiras lquidas,
compensadas parcialmente pela menor despesa com imposto de renda e contribuio social (R$ 2.847 milhes).
PGINA: 22 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DE RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
RESULTADO POR REA DE NEGCIO
A Petrobras uma Companhia que opera de forma integrada, sendo a maior parte da produo de petrleo e gs natural
transferida da rea de Explorao e Produo para outras reas de negcio da Companhia. Na apurao dos resultados por rea de
negcio so consideradas as transaes realizadas com terceiros e entre empresas do Sistema Petrobras, alm das transferncias
entre reas de negcio valoradas por preos internos de transferncia definidos atravs de metodologias fundamentadas em
parmetros de mercado.
2014
10.946
2015 x
2014 (%)
29.592
Resultado lquido
3T-2015
(63)
2.271
2T-2015
5.527
3T15 X
2T15 (%)
(59)
3T-2014
8.145
2014
1.995
418
2.413
2015 x
2014 (%)
7
12
8
3T-2015
2.136
476
2.612
2T-2015
2.111
463
2.574
3T15 X
2T15 (%)
1
3
1
3T-2014
2.090
441
2.531
(*)
PGINA: 23 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
2014
2015 x
2014 (%)
3T-2015
2T-2015
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
12,40
19,62
14,70
32,28
(16)
(39)
US$/barril:
sem participao governamental
com participao governamental
11,24
16,92
12,71
21,96
(12)
(23)
15,33
31,37
39,16
63,00
33,59
74,09
17
(15)
R$/barril:
sem participao governamental
com participao governamental
40,82
64,33
38,49
65,95
6
(2)
35,18
73,94
(*)
7
PGINA: 24 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
ABASTECIMENTO
Perodo Jan - Set
2015
2015 x
2014 (%)
2014
15.530
(17.594)
Resultado lquido
3T-2015
188
3.727
2T-2015
5.622
3T15 X
2T15 (%)
(34)
3T-2014
(8.903)
2015 x
2014 (%)
2014
298
292
590
351
150
501
(89)
399
414
813
219
170
389
(424)
(25)
(29)
(27)
60
(12)
29
79
Importao de petrleo
Importao de derivados
Importao de petrleo e derivados
Exportao de petrleo 8
Exportao de derivados
Exportao de petrleo e derivados
Exportao (import.) lquida de petrleo e derivados
(67)
Exportao outros
3T-2015
2T-2015
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
313
218
531
365
145
510
(21)
305
315
620
405
188
593
(27)
3
(31)
(14)
(10)
(23)
(14)
22
303
410
713
323
168
491
(222)
influenciou
na
reduo
das
(*)
8
PGINA: 25 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Perodo Jan - Set
2015
2014
2.049
2.176
90
1.962
2.002
86
2015 x
2014 (%)
2.170
2.102
98
2.059
2.099
82
(6)
4
(8)
(5)
(5)
4
3T-2015
2.085
2.176
93
2.013
2.052
84
2T-2015
2.098
2.176
92
1.993
2.031
86
3T15 X
2T15 (%)
(1)
1
1
1
(2)
3T-2014
2.204
2.102
100
2.094
2.138
80
2014
2015 x
2014 (%)
2,52
2,96
(15)
8,01
6,80
18
3T-2015
2T-2015
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
2,12
2,64
(20)
3,17
7,89
7,98
(1)
7,33
(*)
PGINA: 26 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
GS & ENERGIA
Perodo Jan - Set
2015
2014
1.750
2015 x
2014 (%)
(1.293)
Resultado lquido
3T-2015
625
235
2T-2015
90
3T15 X
2T15 (%)
594
3T-2014
(2.510)
2014
2015 x
2014 (%)
878
3.194
4.830
319
1.201
2.341
4.534
657
(27)
36
7
(51)
112
202
128
206
(13)
(2)
3T-2015
2T-2015
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
822
3.058
4.401
202
902
3.263
4.987
369
(9)
(6)
(12)
(45)
1.196
2.671
4.789
671
92
196
132
201
(30)
(2)
116
210
(*)
PGINA: 27 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
DISTRIBUIO
Perodo Jan - Set
2015
2014
440
2015 x
2014 (%)
753
Resultado lquido
3T-2015
(299)
(42)
2T-2015
184
3T15 X
2T15 (%)
(263)
3T-2014
(203)
2014
37,0%
2015 x
2014 (%)
(1)
3T-2015
34,7%
2T-2015
35,4%
3T15 X
2T15 (%)
(1)
3T-2014
37,2%
(*)
16
PGINA: 28 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
INTERNACIONAL
Como desdobramento da criao da Diretoria de Governana, Risco e Conformidade e extino da Diretoria Internacional em maro
de 2015, foram aprovados ajustes organizacionais nas demais reas de negcio envolvendo a transferncia da gesto de atividades
da rea de negcio internacional. Considerando os necessrios detalhamentos para integrao da gesto dessas atividades, a
Companhia ainda est apresentando separadamente os resultados da rea internacional.
Perodo Jan - Set
2015
2014
752
2015 x
2014 (%)
927
Resultado lquido
3T-2015
(19)
(167)
2T-2015
816
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
(120)
(219)
2014
70
89
159
30
189
2015 x
2014 (%)
88
94
182
32
214
(20)
(5)
(13)
(6)
(12)
3T-2015
69
90
159
29
188
2T-2015
71
89
160
31
191
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
(3)
1
(1)
(6)
(2)
86
96
182
33
215
(*)
17
2014
85,46
20,83
2015 x
2014 (%)
(32)
14
3T-2015
55,69
25,84
2T-2015
60,52
22,66
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
(8)
14
84,05
19,06
PGINA: 29 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Perodo Jan - Set
2015
2014
7,73
2015 x
2014 (%)
8,55
(10)
3T-2015
2T-2015
7,21
7,16
3T15 X
2T15 (%)
1
3T-2014
8,84
2014
136
148
230
57
2015 x
2014 (%)
168
181
230
71
(19)
(18)
(14)
3T-2015
2T-2015
146
150
230
60
135
140
230
56
3T15 X
2T15 (%)
8
7
3T-2014
162
175
230
68
2014
4,01
2015 x
2014 (%)
3,81
(*)
3T-2015
2T-2015
4,03
4,08
3T15 X
2T15 (%)
(1)
3T-2014
4,02
BIOCOMBUSTVEL
Perodo Jan - Set
2015
(463)
2014
(231)
2015 x
2014 (%)
Resultado lquido
(100)
3T-2015
2T-2015
(110)
(304)
3T15 X
2T15 (%)
64
3T-2014
(90)
(*)
PGINA: 30 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Volume de vendas mil barris/dia (*)
Perodo Jan - Set
2015
928
550
106
143
234
111
182
2.254
123
438
2.815
502
519
1.021
3.836
2014
998
612
117
167
235
110
210
2.449
94
442
2.985
392
574
966
3.951
2015 x
2014 (%)
(7)
(10)
(9)
(14)
1
(13)
(8)
31
(1)
(6)
28
(10)
6
(3)
3T-2015
Diesel
Gasolina
leo combustvel
Nafta
GLP 22
QAV 23
Outros
Total de derivados
Alcois, nitrogenados renovveis e outros
Gs natural
Total mercado interno
Exportao
Vendas internacionais
Total mercado externo
Total geral
953
540
97
137
243
113
199
2.282
134
418
2.834
511
544
1.055
3.889
2T-2015
923
537
103
168
236
107
176
2.250
119
448
2.817
594
493
1.087
3.904
3T15 X
2T15 (%)
3
1
(6)
(18)
3
6
13
1
13
(7)
1
(14)
10
(3)
3T-2014
1.049
616
126
160
247
110
225
2.533
98
449
3.080
496
567
1.063
4.143
(*)
PGINA: 31 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
LIQUIDEZ E RECURSOS DE CAPITAL
2014
3T-2015
2T-2015
3T-2014
68.946
(24.707)
44.239
46.257
(9.085)
37.172
91.636
(10.470)
81.166
68.182
(33.732)
34.450
66.363
(8.223)
58.140
61.133
(27.644)
(52.810)
625
24.541
33.489
(3.087)
50.049
(53.136)
315
24.914
99.870
47.267
(68.228)
(59.606)
1.356
(9.978)
(20.961)
41.297
69.048
(27.751)
(8.749)
(56)
921
49.624
21.816
(11.566)
(17.977)
13
6.398
10.250
(11.668)
12.577
(24.245)
(190)
20.312
99.870
22.890
5.253
(17.153)
96
22.310
28.143
18.887
33.737
(14.850)
109
(423)
81.166
23.553
(31.111)
(20.129)
302
(11.284)
(7.558)
(4.998)
5.022
(10.020)
(18)
(57)
4.115
49.624
4.366
104.236
20.635
70.259
4.366
104.236
10.470
91.636
20.635
70.259
Em 30 de setembro de 2015, o saldo de caixa e equivalentes de caixa aumentou 126% em relao a 31 de dezembro de 2014 e as
disponibilidades ajustadas25 aumentaram 51%. As principais aplicaes de recursos em 2015 foram destinadas ao cumprimento do
servio da dvida do perodo e financiamento dos investimentos em reas de negcio. Tais recursos foram proporcionados por uma
gerao de caixa operacional de R$ 61.133 milhes, alm de captaes da R$ 50.049 milhes. O saldo de disponibilidades ajustadas
foi impactado positivamente em 2015 pelo efeito da variao do cmbio sobre as aplicaes no exterior.
A gerao operacional de caixa aumentou 29% em relao a 2014, principalmente motivada pelos maiores preos de diesel e
gasolina, aumento no volume de exportao de petrleo, reduo dos gastos com participao governamental e importaes de
petrleo e derivados, alm da maior participao do petrleo nacional na carga processada e reduo da importao de derivados.
Os investimentos nos negcios da Companhia foram 11% inferiores em 2015, com destaque para a reduo de 60% na rea de
abastecimento. O montante de R$ 24.541 milhes recebido de ttulos e valores mobilirios refere-se a aplicaes financeiras com
prazos superiores a trs meses vencidas no perodo e, em sua maior parte, reaplicadas com prazos de at trs meses (caixa e
equivalentes de caixa).
O fluxo de caixa lquido foi positivo em R$ 33.489 milhes em 2015, frente a um fluxo de caixa lquido negativo de R$ 20.961 milhes
em 2014.
De janeiro a setembro de 2015 a Companhia captou R$ 50.049 milhes, com destaque para os acordos de cooperao assinados
com o China Development Bank (CDB) no valor de US$ 5 bilhes e a emisso de Global Notes com vencimento de 100 anos
(US$ 2 bilhes), alm de crditos bilaterais com bancos brasileiros. Em 30 de setembro de 2015, o prazo mdio de vencimento da
dvida era de 7,49 anos.
As amortizaes de juros e principal somaram R$ 53.136 milhes em 2015, 91% superiores a 2014. Na comparao trimestral, o
aumento das amortizaes foi de 63%.
24
25
Para maior detalhamento, vide Demonstrao dos fluxos de Caixa Consolidado na pgina 19.
A medida disponibilidades ajustadas inclui investimentos em ttulos governamentais e aplicaes financeiras no exterior em time deposits de instituies financeiras
de primeira linha com vencimentos superiores a 3 meses a partir da data de aplicao, considerando a expectativa de realizao desses investimentos no curto prazo. A
medida disponibilidades ajustadas no est prevista nas normas internacionais de contabilidade, no devendo ser considerada isoladamente ou em substituio ao caixa
e equivalentes de caixa apurados em IFRS. Alm disso, a medida disponibilidades ajustadas no deve ser base de comparao com as disponibilidades ajustadas de
outras empresas, contudo a Administrao acredita que uma informao suplementar que ajuda os investidores a avaliar a liquidez e auxilia a gesto da alavancagem.
PGINA: 32 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Investimentos consolidados
2015
Explorao e Produo
Abastecimento
Gs e Energia
Internacional
Explorao e Produo
Abastecimento
Gs e Energia
Distribuio
Outros
Distribuio
Biocombustvel
Corporativo
Total de investimentos
43.327
5.908
1.921
3.113
2.664
344
43
55
7
513
58
649
55.489
R$ milhes
Perodo Jan - Set
2014
78
11
3
6
86
11
1
2
1
100
40.866
13.801
4.136
2.249
1.969
214
19
39
8
708
24
759
62.543
%
65
22
7
4
88
10
1
2
1
100
6
(57)
(54)
38
35
61
126
41
(13)
(28)
142
(14)
(11)
Em linha com seus objetivos estratgicos, a Petrobras atua de forma associada com outras empresas em joint ventures, no Brasil e
no exterior, como concessionria de direitos de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs natural.
A Companhia investiu R$ 55.489 milhes no perodo de jan-set/2015, direcionados, principalmente, ao aumento da capacidade
produtiva de petrleo e gs natural.
PGINA: 33 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Endividamento consolidado
R$ milhes
30.09.2015 31.12.2014
26
53.376
453.208
506.584
99.870
4.366
104.236
402.348
58%
827.326
31.565
319.470
351.035
44.239
24.707
68.946
282.089
48%
724.429
69
42
44
126
(82)
51
43
10
14
65%
5,24
57%
4,77
8
10
U.S.$ milhes
30.09.2015 31.12.2014
26
13.435
114.075
127.510
101.273
7,49
11.884
120.274
132.158
106.201
6,10
%
13
(5)
(4)
(5)
1,39
R$ milhes
30.09.2015 31.12.2014
253.141
253.241
506.382
173.977
176.868
350.845
46
43
44
Por moeda
Reais
Dlar
Euro
Outras moedas
Total
80.566
376.675
35.189
13.952
506.382
62.223
252.787
25.820
10.015
350.845
29
49
36
39
44
Por vencimento
2015
2016
2017
2018
2019
2020 em diante
Total
17.405
50.267
44.787
63.639
89.260
241.024
506.382
31.523
33.397
31.742
47.254
64.252
142.677
350.845
(45)
51
41
35
39
69
44
O endividamento lquido do Sistema Petrobras em Reais aumentou 43% em relao a 31.12.2014, principalmente em decorrncia
do impacto da depreciao cambial de 49,6%.
26
PGINA: 34 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
DEMONSTRAES CONTBEIS
2014
3T-2015
236.535
(164.808)
71.727
(9.465)
(8.228)
(4.637)
(1.730)
(7.768)
(11.264)
(43.092)
28.635
252.220
(193.798)
58.422
(12.230)
(7.847)
(5.642)
(1.858)
(1.192)
(6.194)
(11.955)
(46.918)
11.504
3.215
(15.655)
(10.673)
(23.113)
542
(131)
5.933
2.974
(6.373)
1.313
(2.086)
991
(775)
9.634
(5.522)
411
(4.596)
5.038
2.102
(1.691)
411
5.013
25
5.038
Receita de vendas
Custo dos produtos e servios vendidos
Lucro bruto
Vendas
Gerais e administrativas
Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs
Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico
Tributrias
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Outras receitas (despesas), lquidas
2T-2015
3T-2014
82.239
(58.484)
23.755
(3.855)
(2.754)
(2.234)
(556)
(3.055)
(5.488)
(17.942)
5.813
79.943
(54.381)
25.562
(3.886)
(2.764)
(1.420)
(610)
(3.960)
(3.435)
(16.075)
9.487
88.377
(67.936)
20.441
(6.733)
(2.707)
(2.314)
(665)
(552)
(6.194)
(6.197)
(25.362)
(4.921)
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Var. monetrias e cambiais
Resultado financeiro lquido
Resultado de participaes em investimentos
Participao nos lucros ou resultados
Lucro (Prejuzo) antes dos impostos
1.866
(6.403)
(6.907)
(11.444)
200
232
(5.199)
615
(5.561)
(1.102)
(6.048)
169
(27)
3.581
1.174
(2.282)
136
(972)
198
(127)
(5.822)
174
(5.025)
(2.673)
908
(117)
(5.939)
(3.759)
(1.266)
(5.025)
531
377
908
(5.339)
(600)
(5.939)
Atribuvel aos:
Acionistas Petrobras
Acionistas no controladores
31
A partir de 2014, o valor do ajuste ao valor de mercado dos estoques foi reclassificado de outras receitas (despesas), lquidas para custo dos produtos e servios
vendidos.
PGINA: 35 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Balano Patrimonial Consolidado
ATIVO
R$ milhes
30.09.2015 31.12.2014
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Ttulos e valores mobilirios
Contas a receber, lquidas
Estoques
Impostos e contribuies
Ativos classificados como mantidos para venda
Outros ativos circulantes
176.380
99.870
4.379
21.155
32.585
10.172
295
7.924
135.023
44.239
24.763
21.167
30.457
10.123
13
4.261
No Circulante
Realizvel a L. Prazo
Contas a receber, lquidas
Ttulos e valores mobilirios
Depsitos judiciais
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Impostos e contribuies
Adiantamento a fornecedores
Outros ativos realizveis a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Total do Ativo
755.182
69.189
17.017
341
8.914
14.753
10.681
7.883
9.600
15.987
657.873
12.133
931.562
658.352
50.104
12.834
290
7.124
2.673
10.645
6.398
10.140
15.282
580.990
11.976
793.375
PASSIVO
R$ milhes
30.09.2015 31.12.2014
Circulante
Fornecedores
Financiamentos
Impostos e contribuies
Salrios, frias, encargos e participaes
Planos de penso e sade
Passivos associados a ativos classificados como mantidos para venda
Outras contas e despesas a pagar
No Circulante
Financiamentos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Planos de penso e sade
Proviso para desmantelamento de reas
Proviso para processos judiciais
Outras contas e despesas a pagar
Patrimnio Lquido
Capital Social realizado
Reservas de lucros e outras
Participao dos acionistas no controladores
Total do passivo
109.719
26.641
53.376
14.011
6.156
2.253
195
7.087
530.861
453.208
1.156
47.200
20.176
6.559
2.562
290.982
205.432
84.007
1.543
931.562
82.659
25.924
31.565
11.453
5.489
2.115
6.113
399.994
319.470
8.052
43.803
21.958
4.091
2.620
310.722
205.432
103.416
1.874
793.375
PGINA: 36 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Consolidado
R$ milhes
Perodo Jan - Set
2015
2014
3T-2015
2T-2015
3T-2014
2.102
59.031
5.013
42.254
(3.759)
25.575
531
22.359
(5.339)
28.892
27.005
22.823
(1.691)
(542)
566
21.869
5.507
25
(991)
6.194
4.163
9.461
10.952
(1.266)
(200)
542
9.028
5.577
377
(169)
887
7.036
2.611
(600)
(198)
6.194
3.954
1.034
2.824
3.418
2.173
5.055
(843)
273
(2.402)
(1.601)
3.934
(2.995)
61.133
(27.644)
3.768
2.188
4.262
1.404
3.161
189
(4.605)
(1.150)
(1.316)
(288)
(2.126)
47.267
(68.228)
1.223
(988)
1.755
844
1.687
1.811
616
54
(479)
(2.058)
1.621
21.816
(11.566)
215
1.768
1.087
1.037
1.684
(1.630)
(416)
(181)
(707)
5.669
(1.867)
22.890
5.253
4.081
(108)
1.710
931
909
4.949
(1.415)
(1.307)
(415)
1.718
(1.158)
23.553
(31.111)
(52.810)
625
24.541
33.489
(2.772)
(59.606)
1.356
(9.978)
(20.961)
32.492
(17.977)
13
6.398
10.250
(11.858)
(17.153)
96
22.310
28.143
18.996
(20.129)
302
(11.284)
(7.558)
(5.073)
50.049
(37.727)
(15.409)
315
24.914
55.631
69.048
(17.294)
(10.457)
(8.749)
(56)
921
12.452
Captaes
Amortizaes de principal
Amortizaes de juros
Dividendos pagos a acionistas
Participao de acionistas no controladores
Efeito de variao cambial sobre caixa e equivalentes de caixa
(=) Variao lquida de caixa e equivalentes de caixa no perodo
12.577
(18.281)
(5.964)
(190)
20.312
18.704
33.737
(11.005)
(3.845)
109
(423)
46.716
5.022
(6.226)
(3.794)
(18)
(57)
4.115
(8.516)
44.239
99.870
37.172
49.624
81.166
99.870
34.450
81.166
58.140
49.624
PGINA: 37 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
INFORMAES CONTBEIS POR REA DE NEGCIO
Demonstrao Consolidada do Resultado por rea de Negcio Jan-Set/2015
R$ milhes
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Custo dos produtos e servios vendidos
Lucro bruto
Despesas
Vendas, gerais e adminstrativas
Custos exploratrios p/ extrao de petrleo e gs
Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico
Tributrias
Outras receitas (despesas), lquidas
Lucro (prejuzo) antes do resultado financeiro, das participaes
e impostos
Resultado financeiro lquido
Resultado de participaes em investimentos
Participao nos lucros ou resultados
Lucro (prejuzo) antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio social
Lucro lquido (prejuzo)
Atribuvel aos:
Acionistas da Petrobras
Acionistas no controladores
GS &
ENERGIA
E&P
ABAST
DISTRIB.
INTER.
84.691
83.360
1.331
(58.813)
25.878
(8.456)
(1.027)
(4.273)
(683)
(395)
(2.078)
176.441
58.720
117.721
(144.346)
32.095
(10.192)
(5.557)
(284)
(2.109)
(2.242)
31.218
5.005
26.213
(25.091)
6.127
(3.473)
(1.095)
(137)
(981)
(1.260)
71.683
1.354
70.329
(66.545)
5.138
(4.336)
(4.088)
(3)
(24)
(221)
22.183
1.280
20.903
(18.778)
3.405
(2.509)
(1.835)
(364)
(5)
(262)
(43)
17.422
(574)
16.848
(5.924)
10.924
21.903
1.094
(52)
22.945
(7.430)
15.515
2.654
254
(9)
2.899
(899)
2.000
802
(44)
(68)
690
(250)
440
10.946
(22)
10.924
15.530
(15)
15.515
1.750
250
2.000
440
440
BIOCOMBUST.
CONSOLIDADO
CORP.
ELIMIN.
526
488
38
(587)
(61)
(113)
(79)
(25)
(3)
(6)
(14.525)
(4.528)
(593)
(3.994)
(5.410)
(150.207)
(150.207)
149.352
(855)
512
516
(4)
236.535
236.535
(164.808)
71.727
(43.092)
(17.693)
(4.637)
(1.730)
(7.768)
(11.264)
896
289
1.185
(188)
997
(174)
(347)
(2)
(523)
60
(463)
(14.525)
(23.113)
(130)
(37.768)
8.992
(28.776)
(343)
(343)
117
(226)
28.635
(23.113)
542
(131)
5.933
(5.522)
411
752
245
997
(463)
(463)
(26.627)
(2.149)
(28.776)
(226)
(226)
2.102
(1.691)
411
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
INTER.
BIOCOMBUST.
CORP.
CONSOLIDADO
ELIMIN.
118.625
117.882
743
(60.640)
57.985
(11.868)
(633)
(5.377)
(946)
(76)
(1.969)
(2.867)
198.227
69.212
129.015
(209.786)
(11.559)
(13.617)
(5.246)
(315)
(162)
(3.427)
(4.467)
30.491
2.706
27.785
(26.840)
3.651
(5.754)
(4.302)
(144)
(195)
(652)
(461)
72.806
2.013
70.793
(66.866)
5.940
(4.741)
(4.396)
(2)
(21)
(23)
(299)
25.175
1.347
23.828
(22.537)
2.638
(1.550)
(1.349)
(265)
(3)
(176)
(23)
266
436
380
56
(523)
(87)
(118)
(82)
(22)
(1)
(13)
(9.661)
(4.462)
(426)
(561)
(100)
(4.112)
(193.540)
(193.540)
193.394
(146)
391
393
(2)
252.220
252.220
(193.798)
58.422
(46.918)
(20.077)
(5.642)
(1.858)
(1.192)
(6.194)
(11.955)
46.117
(6)
(269)
45.842
(16.258)
29.584
(25.176)
316
(215)
(25.075)
7.468
(17.607)
(2.103)
368
(37)
(1.772)
506
(1.266)
1.199
(1)
(45)
1.153
(400)
753
1.088
404
(16)
1.476
(392)
1.084
(205)
(96)
(301)
70
(231)
(9.661)
(2.086)
6
(193)
(11.934)
4.494
(7.440)
245
245
(84)
161
11.504
(2.086)
991
(775)
9.634
(4.596)
5.038
29.592
(8)
29.584
(17.594)
(13)
(17.607)
(1.293)
27
(1.266)
753
753
927
157
1.084
(231)
(231)
(7.302)
(138)
(7.440)
161
161
5.013
25
5.038
32
A partir de 2014, o valor do ajuste ao valor de mercado dos estoques foi reclassificado de outras receitas (despesas), lquidas para custo dos produtos e servios
vendidos.
PGINA: 38 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Demonstrao do grupo de Outras Receitas (Despesas) Jan-Set/2015
R$ milhes
E&P
(Perdas)/Ganhos c/Processos Judiciais, Administrativos e Arbitrais
Plano de Penso e Sade
Paradas no Programadas e Gastos Pr-Operacionais
Perda na Recuperao de Ativos - Impairment
Relaes Institucionais e Projetos Culturais
Resultado c/Alienaes/Baixas de Ativos
Devoluo de Campos e Projs. Cancelados do E&P
Gastos com Segurana, Meio Ambiente e Sade
Plano de Incentivo ao Desligamento Voluntrio
Subvenes e Assistncias Governamentais
Ressarcimento de Gastos Capitalizados Indevidamente
Gastos/Ressarcimentos c/Operaes em Parcerias de E&P
Outros
(136)
(1.919)
(245)
(55)
(571)
(407)
(47)
(25)
14
989
324
(2.078)
ABAST
(1.226)
(462)
(365)
(44)
47
(54)
(26)
14
(126)
(2.242)
GS &
ENERGIA
(16)
(223)
(585)
(4)
(505)
(15)
(51)
2
137
(1.260)
DISTRIB.
(162)
(122)
6
56
(221)
INTER.
(15)
(13)
(91)
(17)
404
(4)
(307)
(43)
BIOCOMBUST.
(4)
(2)
(6)
CORP.
(1.431)
(2.842)
(17)
(809)
(8)
(117)
(5)
8
230
(419)
(5.410)
CONSOLIDADO
ELIMIN.
(4)
(4)
(2.986)
(2.842)
(2.634)
(1.286)
(1.051)
(627)
(407)
(237)
(110)
38
230
989
(341)
(11.264)
361
(1.534)
(83)
(509)
(493)
(51)
(995)
(397)
19
542
273
(2.867)
ABAST
(138)
(45)
(52)
(3.335)
(51)
(494)
(226)
57
(183)
(4.467)
GS &
ENERGIA
(24)
(164)
(306)
(8)
207
(16)
(151)
(44)
24
21
(461)
DISTRIB.
(91)
(130)
28
(159)
(58)
111
(299)
INTER.
(32)
(35)
15
(14)
440
(7)
(24)
(11)
(66)
266
BIOCOMBUST.
(1)
(1)
(11)
(13)
CORP.
(250)
(1.509)
(29)
(1.050)
(105)
(130)
(621)
(254)
17
(181)
(4.112)
CONSOLIDADO
ELIMIN.
(2)
(2)
(175)
(1.509)
(1.807)
(291)
(1.337)
(3.275)
(493)
(255)
(2.455)
(990)
117
542
(27)
(11.955)
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
INTER.
BIOCOMBUST.
CORP.
CONSOLIDADO
ELIMIN.
Ativo
470.809
182.849
77.008
19.888
49.878
2.393
141.602
(12.865)
931.562
Circulante
No circulante
Realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Em operao
Em construo
Intangvel
14.124
456.685
21.217
233
427.557
309.479
118.078
7.678
36.119
146.730
9.131
3.512
133.459
107.676
25.783
628
9.246
67.762
6.228
1.484
59.067
47.289
11.778
983
8.506
11.382
4.517
47
6.207
5.202
1.005
611
8.097
41.781
6.634
8.896
24.585
19.856
4.729
1.666
201
2.192
11
1.638
543
491
52
111.813
29.789
22.425
177
6.620
5.773
847
567
(11.726)
(1.139)
(974)
(165)
(165)
176.380
755.182
69.189
15.987
657.873
495.601
162.272
12.133
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
INTER.
BIOCOMBUST.
CORP.
CONSOLIDADO
ELIMIN.
Ativo
402.478
186.033
75.350
19.180
34.553
2.947
86.024
(13.190)
793.375
Circulante
No circulante
Realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Em operao
Em construo
Intangvel
15.959
386.519
17.874
531
360.368
263.794
96.574
7.746
39.111
146.922
9.573
4.800
131.914
108.747
23.167
635
10.570
64.780
3.749
1.393
58.770
47.460
11.310
868
9.246
9.934
3.217
39
6.066
4.595
1.471
612
6.229
28.324
4.908
5.912
16.091
9.870
6.221
1.413
173
2.774
8
2.221
545
502
43
64.174
21.850
13.359
386
7.403
5.562
1.841
702
(10.439)
(2.751)
(2.584)
(167)
(167)
135.023
658.352
50.104
15.282
580.990
440.363
140.627
11.976
33
A partir de 2014, o valor do ajuste ao valor de mercado dos estoques foi reclassificado de outras despesas receitas (despesas), lquidas para custo dos produtos e
servios vendidos.
PGINA: 39 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
ANLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS
Demonstrao Consolidada do EBITDA Ajustado por rea de Negcio Jan-Set/2015
R$ milhes
E&P
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
INTER.
BIOCOMBUST.
CORP.
CONSOLIDADO
ELIMIN.
10.924
5.924
16.784
33.632
15.515
7.430
5.433
28.378
2.000
899
2.117
5.016
440
250
345
1.035
997
188
1.683
2.868
(463)
(60)
22
(501)
(28.776)
23.113
(8.992)
621
(14.034)
(226)
(117)
(343)
411
23.113
5.522
27.005
56.051
Participao em investimentos
Reverso/Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment
EBITDA ajustado
574
245
34.451
(1.094)
365
27.649
(254)
585
5.347
44
1.079
(289)
91
2.670
347
(154)
130
(13.904)
(343)
(542)
1.286
56.795
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
INTER.
BIOCOMBUST.
CORP.
CONSOLIDADO
ELIMIN.
29.584
16.258
12.786
58.628
(17.607)
(7.468)
4.821
(20.254)
(1.266)
(506)
1.507
(265)
753
400
297
1.450
1.084
392
1.814
3.290
(231)
(70)
21
(280)
(7.440)
2.086
(4.494)
623
(9.225)
161
84
245
5.038
2.086
4.596
21.869
33.589
Participao em investimentos
Reverso/Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
EBITDA ajustado
1.969
60.603
(316)
3.427
(17.143)
(368)
306
652
325
23
1.474
(404)
(15)
23
2.894
96
(184)
(6)
100
(9.131)
245
(991)
291
6.194
39.083
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
CORP.
ELIMIN.
CONSOLIDADO
4.562
2.353
2.209
11.236
3.710
7.526
1.304
83
1.221
9.950
4
9.946
37
36
1
(4.906)
(4.906)
22.183
1.280
20.903
778
299
161
204
(572)
26
896
847
302
219
172
(814)
26
752
R$ milhes
E&P
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
CORP.
ELIMIN.
CONSOLIDADO
5.493
2.175
3.318
13.606
2.643
10.963
864
60
804
8.730
4
8.726
46
29
17
(3.564)
(3.564)
25.175
1.347
23.828
1.240
(141)
154
261
(404)
(22)
1.088
1.438
(67)
183
241
(846)
(22)
927
ABAST
GS &
ENERGIA
DISTRIB.
CORP.
ELIMIN.
TOTAL
Ativo em 30.09.2015
37.902
6.724
1.867
3.213
4.369
(4.197)
49.878
Ativo em 31.12.2014
25.557
4.944
1.255
2.497
3.267
(2.967)
34.553
PGINA: 40 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
APNDICE
1.
2015 X
2014
(%)
2014
3T-2015
411
23.113
5.522
27.005
56.051
5.038
2.086
4.596
21.869
33.589
(92)
1.008
20
23
67
(542)
(991)
45
1.286
291
56.795
6.194
39.083
(100)
45
24
15
3T15 X
2T15 (%)
2T-2015
3T-2014
(5.025)
11.444
(174)
9.461
15.706
908
6.048
2.673
9.028
18.657
(653)
89
(107)
5
(16)
(5.939)
972
117
7.036
2.186
(200)
(169)
(18)
(198)
1.283
306
15.506
19.771
(22)
6.194
8.488
19
25
(6)
10
A Companhia divulga o EBITDA ajustado conforme Instruo CVM n. 527 de 4 de outubro de 2012, calculado como sendo o
resultado lquido do perodo acrescido dos tributos sobre o lucro, resultado financeiro lquido, depreciao e amortizao, alm da
participao em investimentos e do impairment. A divulgao do EBITDA ajustado tem como objetivo proporcionar informao
suplementar sobre sua capacidade de pagamento de dvidas, de realizao e manuteno de seus investimentos e de cobrir sua
necessidade de capital de giro. O EBITDA ajustado no uma medida definida pelas prticas contbeis internacionais (IFRS) e pode
no ser comparvel com o mesmo indicador divulgado por outras empresas.
Especificamente em 2014, a Companhia optou por no incluir a baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente no clculo
do EBITDA ajustado, por entender que este item no afeta a gerao futura de caixa, assim como a posio atual de caixa da
Companhia, contribuindo, dessa forma, para o fornecimento de uma informao mais adequada a respeito de seu potencial de
gerao bruta de caixa.
2.
Em funo do perodo de permanncia dos produtos nos estoques, de 60 dias em mdia, o comportamento das cotaes
internacionais do petrleo e derivados, bem como do cmbio, sobre as importaes e as participaes governamentais, no
influenciam integralmente o custo das vendas do perodo, vindo a ocorrer por completo apenas no perodo subsequente. O quadro
abaixo demonstra a estimativa dos efeitos no custo das vendas:
R$ milhes
3T-2015
28
Evoluo do Brent
*
(1.040)
225
R$/bbl
2T-2015
1.067
175
190
177
155
125
1T-2015
2T-2015
3T-2015
* Em relao ao trimestre anterior, o CPV do 3T-2015 foi menos favorecido pelo efeito do custo mdio dos estoques.
( ) O valor expresso entre parnteses representa o efeito negativo sobre o CPV.
34
A Margem do EBITDA ajustado igual ao EBITDA ajustado dividido pela receita de vendas.
PGINA: 41 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
APNDICE
3.
Participaes Governamentais
R$ milhes
Perodo Jan - Set
2015
2014
8.472
6.489
127
15.088
724
15.812
2015 x
2014 (%)
12.089
11.723
124
23.936
891
24.827
(30)
(45)
2
(37)
(19)
(36)
3T-2015
Pas
Royalties
Participao Especial
Reteno de rea
Subtotal Pas
Exterior
Total
2.846
2.132
43
5.021
276
5.297
4.
2T-2015
3.097
2.593
41
5.731
230
5.961
3T15 X
2T15 (%)
(8)
(18)
5
(12)
20
(11)
3T-2014
4.041
4.026
42
8.109
290
8.399
2014
2015 x
2014 (%)
(79.066)
(3.091)
(2.458)
72.586
5.456
1.230
(4.193)
(10.673)
(1.052)
1.313
(299)
(913)
3T-2015
Variao Monetria e Cambial Total
Variao Cambial Diferida registrada no Patrimnio
Lquido
Reclassificao do Patrimnio Lquido para o
resultado
Variao Monetria e Cambial, Lquidas
2T-2015
3T15 X
2T15 (%)
3T-2014
(54.673)
5.748
(1.051)
(11.813)
49.628
(5.343)
1.029
12.231
(1.862)
(6.907)
(1.507)
(1.102)
(24)
(527)
(282)
136
O aumento da reclassificao da despesa de variao cambial do patrimnio lquido para o resultado no 3T-2015 (R$ 1.862 milhes)
em relao ao 2T-2015 (R$ 1.507 milhes) refletiu as realizaes de exportaes, protegidas por dvidas em dlares, com maior
spread de taxa de cmbio (R$/US$) entre as datas iniciais das designaes e as datas das respectivas exportaes.
PGINA: 42 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
APNDICE
5.
A Companhia possui ativos e passivos sujeitos a variaes de moedas estrangeiras, cujas principais exposies so do real em
relao ao dlar norte-americano e do dlar norte-americano em relao ao euro. A partir de meados de maio de 2013 a Companhia
estendeu a contabilidade de hedge para proteo de exportaes futuras altamente provveis.
A Companhia designa relaes de hedge entre exportaes e obrigaes em dlares norte-americanos para que os efeitos da
proteo cambial natural existentes entre essas operaes sejam reconhecidas simultaneamente nas demonstraes contbeis.
Com a extenso da contabilidade de hedge, os ganhos ou perdas oriundos das dvidas em dlares norte-americanos, provocados
por variaes cambiais, so acumulados no patrimnio lquido, somente afetando o resultado na medida em que as exportaes
so realizadas.
Os saldos de ativos e passivos em moeda estrangeira de empresas controladas no exterior no so inseridos na exposio abaixo,
quando realizados em moedas equivalentes s suas respectivas moedas funcionais. Em 30 de setembro de 2015, a exposio
cambial lquida da Companhia passiva. Portanto, uma apreciao do real frente s demais moedas gera receita de variao
cambial, enquanto que uma depreciao do real representa uma despesa de variao cambial.
ITENS
R$ milhes
30.09.2015 31.12.2014
Ativo
Passivo
Hedge Accounting
Total
40.932
(334.222)
229.101
(64.189)
30.600
(222.279)
135.088
(56.591)
R$ milhes
30.09.2015 31.12.2014
Real/ Dlar
Real/ Euro
Real/ Libra esterlina
Dlar/ Iene japons
Dlar/ Euro
Dlar/ Libra esterlina
Peso/ Dlar
Total
(14.601)
(9.042)
(2.710)
(2.402)
(25.716)
(7.981)
(1.737)
(64.189)
(20.844)
(6.860)
(1.919)
(1.728)
(18.562)
(5.376)
(1.302)
(56.591)
%
desvalorizao do real em 49,57%
desvalorizao do real em 37,43%
valorizao do dlar em 8,12%
valorizao do dlar em 3,03%
PGINA: 43 de 95
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
APNDICE
6. Itens especiais
R$ milhes
Perodo Jan - Set
2015
2014
(7.501)
Itens do resultado
- Adeso ao Programa de Parcelamento Especial
(1.606)
(1.286)
(822)
(110)
633
464
230
-
2.683
(2.998)
(2.455)
(3.756)
871
(6.194)
(9.998)
3T-2015
2T-2015
3T-2014
Diversos
(3.128)
(4.373)
Diversos
Outras receitas (despesas)
(1.865)
(302)
(29)
(492)
73
-
259
(1.283)
(55)
(46)
157
-
2.683
(3.013)
(79)
(3.756)
-
(5.743)
(5.341)
(10.359)
Diversos
Outras receitas (despesas)
Despesa de Vendas
Outras receitas (despesas)
Outras receitas (despesas)
(11.849) Total
Conta prpria
(6.194)
Detalhamento do efeito da adeso ao Programa de Parcelamento Especial de dbitos tributrios nos diversos itens do
resultado:
(5.027)
- Despesa tributria
(1.955)
(3.072)
(2.474)
(1.173)
(1.301)
(7.501)
(3.128)
(4.373)
(282)
(20)
(302)
259
1.326
1.357
(1.865)
259
2.683
Detalhamento do efeito da adeso aos Programas de Anistias Estaduais nos diversos itens do resultado:
(723)
(99)
(822)
- Despesa tributria
- Despesa financeira - Juros
- Programas de Anistias Estaduais
Detalhamento do efeito das (perdas)/ganhos com contingncias judiciais nos diversos itens do resultado:
(1.606)
(1.606)
(1.865)
No julgamento da Administrao, os itens especiais apresentados acima, embora relacionados aos negcios da Companhia, foram
destacados como informao complementar para um melhor entendimento e avaliao do resultado. Tais itens no ocorrem
necessariamente em todos os perodos, sendo divulgados quando relevantes.
PGINA: 44 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
1.
A Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras dedica-se, diretamente ou por meio de suas subsidirias e controladas
(denominadas, em conjunto, Petrobras ou a Companhia ou Sistema Petrobras), pesquisa, lavra, refino,
processamento, comrcio e transporte de petrleo proveniente de poo, de xisto ou de outras rochas, de seus
derivados, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos, alm das atividades vinculadas energia, podendo
promover pesquisa, desenvolvimento, produo, transporte, distribuio e comercializao de todas as formas de
energia, bem como quaisquer outras atividades correlatas ou afins. A sede social da Companhia est localizada no
Rio de Janeiro - RJ.
2.
As informaes contbeis intermedirias consolidadas esto sendo apresentadas de acordo com o IAS 34
Demonstraes Intermedirias, emitido pelo International Accounting Standards Board IASB, e com as prticas
contbeis adotadas no Brasil para demonstraes intermedirias (CPC 21 R1).
As informaes contbeis intermedirias individuais esto sendo apresentadas de acordo com as prticas
contbeis adotadas no Brasil para demonstraes intermedirias (CPC 21 R1) e no apresentam diferenas em
relao s consolidadas. O ativo diferido foi integralmente amortizado em 31 de dezembro de 2014. As
reconciliaes do patrimnio lquido e resultado da controladora com o consolidado so demonstradas na nota
explicativa 4.1.
Essas informaes contbeis intermedirias so apresentadas com as alteraes relevantes ocorridas no perodo,
sem a repetio de determinadas notas explicativas previamente divulgadas, e consideram as informaes
consolidadas, que no entendimento da administrao proporcionam uma viso abrangente da posio
patrimonial e financeira da Companhia e do desempenho de suas operaes, complementadas por algumas
informaes individuais da controladora. Portanto, tais informaes contbeis devem ser lidas em conjunto com
as demonstraes contbeis anuais da Companhia do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, que
contemplam o conjunto completo de notas explicativas.
Alguns valores relativos a perodos anteriores foram reclassificados para melhor comparabilidade com o perodo
atual. Esta reclassificao no afetou o resultado e patrimnio lquido da Companhia e est detalhada na nota
explicativa 7.
O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 12 de novembro de 2015, autorizou a
divulgao destas informaes trimestrais.
PGINA: 45 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
3.
A Companhia reconheceu, no terceiro trimestre de 2014, uma baixa no montante de R$ 6.194 (R$ 4.788 na
Controladora) de gastos capitalizados, referente a valores que a Petrobras pagou adicionalmente na aquisio de
ativos imobilizados em perodos anteriores. Para mais informaes sobre a baixa, veja nota 3 das demonstraes
contbeis anuais auditadas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.
Na preparao das demonstraes contbeis do perodo findo em 30 de setembro de 2015, a Companhia
considerou todas as informaes disponveis e no acredita que novas informaes oriundas das investigaes da
Operao Lava Jato pelas autoridades brasileiras, da investigao interna independente conduzida por
escritrios de advocacia ou de novas comisses internas de apurao que venham a ser constitudas (ou revises
das comisses internas j concludas) podero impactar ou mudar de forma relevante a metodologia adotada
para constituio da baixa registrada em 30 de setembro de 2014. No obstante esta expectativa, a Companhia
tem monitorado continuamente as investigaes para obter informaes adicionais e avaliar seu potencial
impacto sobre os ajustes realizados, no identificando, at o momento, nenhuma informao adicional que
impactasse a metodologia de clculo adotada e consequentemente o registro contbil de baixas
complementares.
Em 13 de maio de 2015 e 25 de agosto de 2015, a Companhia recebeu os valores de R$ 157 e R$ 73,
respectivamente, referente ao montante repatriado de Pedro Jos Barusco Filho (ex-Gerente Executivo de
Servios). A recuperao destes recursos ocorreu atravs do acordo de colaborao premiada.
Os valores recuperados no montante de R$ 230 foram registrados como outras despesas, lquidas (ressarcimento
de gastos adicionais capitalizados indevidamente). medida que as investigaes da "Operao Lava Jato"
resultem em acordos de lenincia com os membros do cartel ou acordos de colaborao com indivduos que
concordem em devolver recursos, a Petrobras pode ter direito a receber ao menos uma parte de tais montantes,
como estes devolvidos.
A nota explicativa 29 apresenta informaes sobre os processos judiciais materiais da Companhia, incluindo
aqueles relacionados com a Lava Jato.
4.
Base de consolidao
Consolidado - IFRS
Patrimnio de acionistas no controladores
(*)
Despesas diferidas lquidas de IR
Controladora - CPC
(*)
Patrimnio lquido
Lucro lquido
30.09.2015
31.12.2014 Jan-Set/2015 Jan-Set/2014
290.982
310.722
411
5.038
(1.543)
(1.874)
1.691
(25)
(69)
289.439
308.848
2.102
4.944
PGINA: 46 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
5.
Prticas contbeis
6.
30.09.2015
2.946
Consolidado
31.12.2014
1.884
10.589
157
10.746
5.311
107
5.418
52.689
23.375
10.114
86.178
96.924
99.870
23.110
9.491
4.336
36.937
42.355
44.239
Os fundos de investimentos no pas tm seus recursos aplicados em ttulos pblicos federais brasileiros. As
aplicaes no exterior so compostas por time deposits com prazos de at trs meses, por outras aplicaes em
contas remuneradas com liquidez diria e outros instrumentos de renda fixa de curto prazo.
Ttulos e valores mobilirios
Para negociao
Disponveis para venda
Mantidos at o vencimento
Circulante
No circulante
Pas
Exterior
30.09.2015
Total
4.366
3
284
4.653
4.366
287
8
59
67
13
54
4.366
11
343
4.720
4.379
341
Pas
Exterior
Consolidado
31.12.2014
Total
7.146
6
270
7.422
7.146
276
50
17.581
17.631
17.617
14
7.146
56
17.851
25.053
24.763
290
Os ttulos para negociao referem-se principalmente a investimentos em ttulos pblicos federais brasileiros e os
ttulos mantidos at o vencimento referem-se principalmente a aplicaes no exterior em time deposits realizadas
com instituies financeiras de primeira linha. Estes investimentos financeiros possuem prazos de vencimento
superiores a trs meses e so apresentados no ativo circulante em funo da expectativa de realizao ou
vencimento no curto prazo.
PGINA: 47 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
7.
Contas a receber
7.1.
Clientes
Terceiros
(*)
Partes relacionadas
Outras
Perdas em crditos de liquidao duvidosa
Circulante
No circulante
(*)
30.09.2015
Consolidado
31.12.2014
28.815
15.896
4.704
49.415
(11.243)
38.172
21.155
17.017
26.620
11.015
5.322
42.957
(8.956)
34.001
21.167
12.834
Composto por empreendimentos controlados em conjunto e coligadas, setor eltrico e contas petrleo e lcool, conforme nota explicativa 18.
A Companhia passou a classificar em 2015, a bonificao por desempenho de clientes em outros ativos realizveis
a longo prazo, visando proporcionar uma melhor apresentao das contas a receber (antes apresentada em
contas a receber, lquidas no ativo no circulante), alinhado com a prtica de mercado. Desta forma, em 31 de
dezembro de 2014, houve a reclassificao do montante de R$ 1.607 no consolidado.
7.2.
At 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 a 12 meses
Acima de 12 meses
30.09.2015
984
1.708
2.012
6.356
11.060
Consolidado
31.12.2014
2.186
472
480
4.866
8.004
30.09.2015
8.956
3.834
(222)
(2.076)
751
11.243
5.626
5.617
Consolidado
31.12.2014
3.293
5.801
(5)
(318)
185
8.956
3.845
5.111
Saldo inicial
Adies
Baixas
Reverses
Ajuste Acumulado de Converso
Saldo final
Circulante
No circulante
PGINA: 48 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
7.4.
Faturamento
Recebimentos
Reverso
Transferncias (*)
Atualizao
Monetria
Consolidado
Em
30.09.2015
5.984
1.251
644
7.879
(873)
7.006
2.005
1.081
517
3.603
(777)
2.826
(1.757)
(469)
(456)
(2.682)
(2.682)
92
92
3.185
3.185
(1.006)
2.179
796
132
47
975
975
10.213
1.995
752
12.960
(2.564)
10.396
3.806
645
464
4.915
(3.672)
1.243
1.697
201
943
2.841
(370)
2.471
(825)
(58)
(1.020)
(1.903)
(1.903)
1.688
1.688
(3.185)
(3.185)
1.006
(2.179)
90
15
105
105
1.583
788
402
2.773
(1.348)
1.425
12.794
(4.545)
8.249
6.444
(1.147)
5.297
(4.585)
(4.585)
1.780
1.780
1.080
1.080
15.733
(3.912)
11.821
(*)
A Cigs cedeu Petrobras crditos que possua junto Amazonas Distribuidora de Energia, conforme contrato comercial.
PGINA: 49 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
A partir do incio de 2015, com a mudana legal e a introduo da nova poltica tarifria para o setor eltrico,
incluindo aumentos j praticados no primeiro trimestre, esperava-se um maior equilbrio financeiro das empresas
do setor e, por conseguinte, a reduo da inadimplncia relativa ao fornecimento de combustveis a partir do
segundo trimestre, o que de fato no ocorreu. Em funo do tempo necessrio para que o aumento do valor das
contas de energia eltrica dos consumidores finais das distribuidoras de energia eltrica proporcione o equilbrio
financeiro dessas empresas, o fluxo de recomposio de recursos da CCC est ocorrendo de forma mais lenta, o
que vem atrasando os reembolsos pelos custos de aquisio dos combustveis fornecidos pela Petrobras e
agravando a inadimplncia destes clientes perante a Companhia.
Entretanto, com a publicao em 1 de setembro de 2015 da Resoluo Normativa n 675, da Agncia Nacional
de Energia Eltrica (ANEEL), espera-se uma maior celeridade na liberao dos recursos, devido possibilidade de
pagamento direto pela CCC Companhia, relativo ao fornecimento de combustveis realizado no ms
imediatamente anterior e limitado a 75% da mdia dos desembolsos da CCC dos trs ltimos meses. Alm disso, a
Companhia vem adotando medidas restritivas para evitar o crescimento dos recebveis, como, por exemplo, o
fornecimento de produtos na modalidade de pagamento antecipado, salvo quando exigido judicialmente.
Neste contexto, a Companhia est em fase de concluso da negociao para possibilitar a assinatura dos
contratos de confisso de dvida e a celebrao de novos contratos de penhor em garantia de crditos oriundos
da CDE no valor de R$ 2.561, viabilizadas pela autorizao governamental para a repactuao de dvida da CDE
com empresas credoras da CCC, considerando as dvidas vencidas no perodo de 1 de dezembro de 2014 a 30 de
junho de 2015.
Diante do exposto e com base no julgamento da Administrao, a Companhia reconheceu, no resultado de 2015,
proviso para perdas com crditos de liquidao duvidosa no montante de R$ 1.147 (R$ 4.511 em 2014),
considerando os valores referentes ao fornecimento a partir de 1 de novembro de 2014 que estavam vencidos
em 30 de setembro de 2015, para os quais no havia previso de obteno de garantia real. Adicionalmente, a
Companhia reverteu, no decorrer do perodo findo em 30 de setembro de 2015 o montante de R$ 1.780,
basicamente pela assinatura, em 7 de maio de 2015, de um novo contrato de penhor em garantia de crdito
oriundo da Conta de Desenvolvimento Energtico CDE e em funo da existncia de lastro financeiro retido em
conta vinculada a contrato comercial.
8.
Estoques
Petrleo
Derivados de petrleo
Intermedirios
(*)
Gs Natural e GNL
Biocombustveis
Fertilizantes
Materiais, suprimentos e outros
Circulante
No circulante
(*)
30.09.2015
Consolidado
31.12.2014
11.754
11.743
2.134
1.245
457
152
27.485
5.172
32.657
32.585
72
10.563
11.510
2.268
951
398
91
25.781
4.797
30.578
30.457
121
PGINA: 50 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Os estoques consolidados so apresentados deduzidos de proviso, para ajuste ao seu valor realizvel lquido, no
montante de R$ 194 (R$ 399 em 31 de dezembro de 2014), sendo estes ajustes decorrentes, principalmente, de
oscilaes nas cotaes internacionais do petrleo e seus derivados. O montante acumulado de proviso
reconhecido no resultado do exerccio, como custo dos produtos e servios vendidos, de R$ 883 no perodo de
janeiro a setembro de 2015 (R$ 1.112 no perodo de janeiro a setembro de 2014).
Parcela dos estoques de petrleo e/ou derivados foi dada como garantia dos Termos de Compromisso Financeiro
TCF, assinados com a Petros, no valor de R$ 6.367 (R$ 6.151 em 31 de dezembro de 2014), conforme nota
explicativa 21.1.
9.
9.2. Incorporaes
Em 30 de janeiro de 2015, a Assembleia Geral Extraordinria da Petrobras aprovou as seguintes incorporaes de
controladas ao seu patrimnio, sem aumento do seu capital: Arembepe Energia S.A. e Energtica Camaari
Muricy S.A.
Essas incorporaes visam simplificar a estrutura societria da Companhia, minimizar custos e capturar sinergias e
no geram efeitos sobre as demonstraes contbeis consolidadas da Companhia.
PGINA: 51 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
10. Investimentos
10.1. Investimentos diretos em controladas, empreendimentos controlados em conjunto, operaes
em conjunto e coligadas (Controladora)
Controladas
(*)
PNBV
BR Distribuidora
Transpetro
PIB BV
PB-LOG
Gaspetro
PBIO
Citepe
Liquigs
TAG
PetroqumicaSuape
Araucria Nitrogenados
Termomaca
Breitener
Termobahia
5283 Participaes
Baixada Santista Energia
PBEN
Outras Controladas
Operaes em conjunto
Empreendimentos controlados em conjunto
Coligadas
Braskem
Demais coligadas
Controladas, operaes/empreendimentos em conjunto e coligadas
Outros investimentos
Total dos investimentos
(*)
30.09.2015
31.12.2014
83.945
11.994
5.118
3.706
3.458
2.625
1.552
1.051
1.032
884
856
803
794
584
418
344
289
277
114
227
338
36.690
11.924
4.738
1.183
3.398
2.593
2.209
1.049
1.017
6.490
750
761
813
565
398
215
273
432
785
204
335
3.225
691
124.325
21
124.346
4.544
1.092
82.458
23
82.481
Inclui aportes de capital no montante de R$ 18.089 (US$ 5.729) efetuados no decorrer de 2015.
PGINA: 52 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
30.09.2015
31.12.2014
Jan-Set/
2015
6.876
3.225
1.194
992
989
434
243
199
179
178
176
156
1.104
15.945
42
15.987
4.554
4.544
799
904
1.377
433
181
194
383
83
174
363
1.248
15.237
45
15.282
226
1.082
(3)
163
(114)
1
(6)
56
(316)
55
34
(289)
(347)
542
542
(*)
Equivalncia
Jan-Set/
2014
425
296
(11)
197
(37)
23
(3)
63
(6)
9
40
5
(10)
991
991
As avaliaes de recuperabilidade resultaram em perda de R$ 676 nos investimentos da Petrobras na Sete Brasil e
Fundo de Investimentos em Participaes, reconhecida em resultado de participao em investimento, no
resultado do exerccio.
Empresa
Controlada indireta
Petrobras Argentina S.A.
Coligada
Braskem S.A.
Braskem S.A.
Valor de mercado
30.09.2015 31.12.2014
1.356.792
1.356.792
ON
2,91
1,72
3.948
3.948
2.334
2.334
212.427
75.793
212.427
75.793
ON
PNA
11,94
16,67
10,80
17,50
2.536
1.263
3.799
2.294
1.326
3.620
O valor de mercado para essas aes no reflete, necessariamente, o valor de realizao de um lote
representativo de aes.
Braskem S.A. - Investimento em coligada com aes negociadas em bolsas de valores:
A Braskem uma companhia de capital aberto, com aes negociadas em bolsas de valores no Brasil e no
exterior. Com base nas cotaes de mercado no Brasil, em 30 de setembro de 2015, a participao da Petrobras
nas aes ordinrias (47% do total) e nas aes preferenciais (22% do total) da Braskem, foi avaliada em R$ 3.799.
Entretanto, apenas aproximadamente 3% das aes ordinrias dessa investida so de titularidade de no
signatrios do Acordo de Acionistas e sua negociao extremamente limitada.
PGINA: 53 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Considerando a relao operacional entre a Petrobras e a Braskem, em 31 de dezembro de 2014, foi realizado
teste de recuperabilidade do investimento nessa coligada com base em seu valor em uso, proporcional
participao da Companhia no valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados da Braskem, representando
fluxos futuros de dividendos e outras distribuies da investida. As avaliaes de recuperabilidade no indicaram
a existncia de perdas por impairment.
As principais estimativas utilizadas nas projees de fluxo de caixa para determinar o valor em uso da Braskem,
foram apresentadas na nota explicativa 14, das demonstraes contbeis de 31 de dezembro de 2014.
11. Imobilizado
11.1. Por tipo de ativos
Consolidado Controladora
Gastos
c/explorao
e desenv.
produo de
petrleo e
Ativos em gs (campos
construo (*) produtores)
186.840
116.828
Total
533.880
Total
402.567
Adies
Constituio/reviso de estimativa de desmantelamento de reas
Juros capitalizados
Baixas
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Transferncias (***)
Depreciao, amortizao e depleo
Impairment - constituio (****)
Impairment - reverso (****)
Ajuste acumulado de converso
Saldo em 31 de dezembro de 2014
71
(23)
(85)
6.517
(1.252)
(2.370)
52
21.341
4.826
(132)
(2.842)
59.923
(17.409)
(3.682)
45
7.787
260.297
71.410
8.431
(9.303)
(2.643)
(86.189)
(30.997)
3.078
140.627
1.394
5.096
(464)
(222)
54.501
(11.500)
(7.540)
7
625
158.725
77.701
5.096
8.431
(9.922)
(5.792)
34.752
(30.161)
(44.589)
52
11.542
580.990
59.820
5.316
7.793
(9.007)
(4.425)
31.921
(22.081)
(34.762)
8
437.150
Custo
Depreciao, amortizao e depleo acumulada
Saldo em 31 de dezembro de 2014
Adies
Constituio/reviso de estimativa de desmantelamento de reas
Juros capitalizados
Baixas
Transferncias
Depreciao, amortizao e depleo
Impairment - constituio
Ajuste acumulado de converso
Saldo em 30 de setembro de 2015
Custo
Depreciao, amortizao e depleo acumulada
Saldo em 30 de setembro de 2015
29.160
(7.819)
21.341
595
(22)
1.804
(1.173)
379
22.924
32.403
(9.479)
22.924
377.259
(116.962)
260.297
2.763
(79)
17.674
(14.938)
(5)
33.506
299.218
444.941
(145.723)
299.218
140.627
140.627
45.441
4.323
(4.265)
(35.544)
(950)
12.640
162.272
162.272
162.272
233.808
(75.083)
158.725
1.151
(48)
(513)
20.401
(10.536)
(217)
4.496
173.459
261.688
(88.229)
173.459
780.854
(199.864)
580.990
49.950
(48)
4.323
(4.879)
4.335
(26.647)
(1.172)
51.021
657.873
901.304
(243.431)
657.873
586.684
(149.534)
437.150
38.354
57
3.568
(4.150)
1.360
(19.296)
(1.172)
455.871
623.575
(167.704)
455.871
40
(25 a 50)
(exceto
terrenos)
20
(3 a 31)
(**)
Mtodo da
unidade
produzida
(*)
PGINA: 54 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
O Ativo Imobilizado da Companhia inclui o montante de R$ 74.808, referente aos valores pagos na aquisio dos
blocos do Contrato de Cesso Onerosa.
12. Intangvel
12.1. Por tipo de ativos
Consolidado Controladora
Direitos e
Concesses
33.690
214
(219)
(24.164)
(84)
(21)
15
111
9.542
10.633
(1.091)
9.542
40
(302)
(3)
(57)
(91)
429
9.558
10.583
(1.025)
9.558
(*)
Softwares
Desenvolvidos InternaAdquiridos
mente
332
1.162
94
279
19
(11)
(23)
18
22
(120)
(312)
(1)
3
1
315
1.148
1.536
3.403
(1.221)
(2.255)
315
1.148
38
176
13
(5)
11
41
(79)
(222)
9
5
294
1.156
1.672
3.702
(1.378)
(2.546)
294
1.156
5
5
gio
(goodwill)
937
(3)
37
971
971
971
154
1.125
1.125
1.125
Indefinida
Total
36.121
587
19
(253)
(24.127)
(516)
(22)
15
152
11.976
16.543
(4.567)
11.976
254
13
(307)
49
(358)
(91)
597
12.133
17.082
(4.949)
12.133
Total
33.289
478
19
(229)
(24.057)
(392)
9.108
12.051
(2.943)
9.108
199
13
(71)
166
(275)
9.140
12.340
(3.200)
9.140
(*)
O saldo composto, preponderantemente, por ativos com vida til indefinida. A avaliao de vida til indefinida revisada anualmente para determinar se continua justificvel.
Inclui o montante de R$ 24.419, reclassificado do Ativo Intangvel para o Imobilizado, em decorrncia da declarao de comercialidade de reas vinculadas ao Contrato de
Cesso Onerosa (nota explicativa 12.3 das demonstraes contbeis de 31 de dezembro de 2014).
(**)
PGINA: 55 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
(*)
Perda por
desvalorizao
585
364
246
91
1.286
Segmento
Gs e Energia
Abastecimento
E&P, Brasil
E&P, Internacional
Inclui impairment de R$ 25 do ativo imobilizado, alm de R$ 23 de contas a receber, referentes venda dos campos Bijupir e Salema.
A Companhia avaliar a destinao desses ativos nos prximos meses, considerando as possibilidades de: (i)
aproveitamento de bens alocados aos empreendimentos; (ii) desinvestimentos; (iii) busca de parceiros; ou (iv)
baixa efetiva.
PGINA: 56 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
13.2. Investimentos
A avaliao dos investimentos resultou no reconhecimento de perda por desvalorizao de R$ 167 no segmento
de biocombustvel decorrente da deciso de excluso de projeto em andamento no horizonte do PNG 2015-2019.
Adicionalmente, as avaliaes de recuperabilidade dos investimentos em coligadas da PNBV resultaram em uma
perda de R$ 126 nas investidas Copacabana Drilling B.V., Grumari Drilling B.V., Ipanema Drilling B.V., Leblon
Drilling B.V., Leme Drilling B.V. e Marambaia Drilling B.V., controladas indiretamente pela Sete Brasil.
A perda por desvalorizao de R$ 293 foi reconhecida em resultado de participao em investimento, no
resultado do exerccio.
30.09.2015
Consolidado
31.12.2014
18.594
5.610
(2.439)
(2.116)
780
20.429
8.059
28.488
20.619
10.039
(3.145)
(9.300)
381
18.594
8.085
26.679
1.046
3.418
173
4.637
1.304
4.262
76
5.642
1.219
6.752
7.971
1.380
8.577
9.957
PGINA: 57 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
15. Fornecedores
Terceiros no Pas
Terceiros no Exterior
Partes relacionadas
Saldo total no Passivo Circulante
30.09.2015
12.205
12.476
1.960
26.641
Consolidado
31.12.2014
13.146
11.262
1.516
25.924
16. Financiamentos
Os emprstimos e financiamentos se destinam ao desenvolvimento de projetos de produo de petrleo e gs
natural, construo de navios e de dutos, bem como construo e ampliao de unidades industriais, dentre
outros usos diversos.
A Companhia possui obrigaes relacionadas aos contratos de financiamento (covenants), dentre elas a de
apresentao das demonstraes contbeis no prazo de 90 dias para os perodos intermedirios, sem reviso dos
auditores independentes, e de 120 dias para o encerramento do exerccio, com prazos de cura que ampliam esses
perodos em 30 e 60 dias, dependendo do financiamento. A apresentao das demonstraes contbeis nos
prazos definidos contratualmente uma exigncia que consta na maioria dos contratos de financiamento e o no
cumprimento pode gerar um vencimento antecipado das dvidas.
As movimentaes dos saldos de longo prazo dos financiamentos so apresentadas a seguir:
PGINA: 58 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Consolidado
Agncia de
Crdito
Exportao
Mercado
Bancrio
Mercado de
Capitais
Outros
Total
No Circulante
No Pas
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2014
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 31 de dezembro de 2014
67.935
133
10.130
474
2.518
(3.395)
77.795
2.837
800
192
(373)
3.456
114
3
(43)
74
70.886
133
10.930
474
2.713
(3.811)
81.325
No Exterior
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2014
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 31 de dezembro de 2014
Saldo total em 31 de dezembro de 2014
13.599
1.154
665
9
250
(1.747)
13.930
13.930
63.034
7.711
15.633
50
1.004
(8.018)
79.414
157.209
99.730
16.921
32.542
108
(3.392)
(2.979)
142.930
146.386
1.618
135
18
50
(98)
1.723
1.797
177.981
25.921
48.840
185
(2.088)
(12.842)
237.997
319.322
No Circulante
No Pas
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2015
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 30 de setembro de 2015
77.795
505
15.245
713
10.225
(3.786)
100.697
3.456
3.512
1
195
(287)
6.877
74
4
(11)
67
81.325
505
18.757
714
10.424
(4.084)
107.641
No Exterior
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2015
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 30 de setembro de 2015
Saldo total em 30 de setembro de 2015
13.930
5.023
501
9
1.464
(2.028)
18.899
18.899
79.414
35.414
15.241
87
5.924
(10.565)
125.515
226.212
142.930
66.176
6.283
107
(2.350)
(14.615)
198.531
205.408
1.723
639
18
193
(109)
2.464
2.531
237.997
107.252
22.025
221
5.231
(27.317)
345.409
453.050
30.09.2015
8.548
39.117
5.667
53.332
Consolidado
31.12.2014
9.253
18.182
4.088
31.523
Circulante
Endividamento de Curto Prazo
Parcela Circulante de Endividamento de Longo Prazo
Juros Provisionados
PGINA: 59 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
2016
2017
2018
2019
2020 em
diante
2.811
1.990
821
12,5%
7.549
6.575
974
13,8%
6.689
4.882
1.807
15,8%
8.093
6.314
1.779
14,0%
13.528
11.787
1.741
13,2%
41.896
35.072
6.824
11,0%
80.566
66.620
13.946
12,4%
68.105
12.971
11.990
981
2,4%
38.614
19.398
19.216
4,0%
34.875
20.319
14.556
4,3%
40.216
30.561
9.655
3,9%
67.161
47.824
19.337
4,1%
148.300
53.747
94.553
5,8%
342.137
183.839
158.298
4,8%
259.836
Financiamentos em R$ indexados ao
US$:
Indexados a taxas flutuantes
Indexados a taxas fixas
Taxa mdia dos Financiamentos
261
25
236
7,1%
1.570
92
1.478
7,1%
2.800
92
2.708
7,0%
2.794
86
2.708
7,1%
2.784
76
2.708
7,0%
24.329
216
24.113
7,0%
34.538
587
33.951
7,0%
27.630
209
209
5,7%
168
168
5,7%
10.304
10.304
6,0%
10.681
10.681
6,0%
6.961
Financiamentos em Ienes:
Indexados a taxas flutuantes
Indexados a taxas fixas
Taxa mdia dos Financiamentos
954
176
778
1,0%
1.561
339
1.222
1,8%
375
339
36
0,7%
340
339
1
0,6%
3.230
1.193
2.037
1,3%
3.161
Financiamentos em Euro:
Indexados a taxas flutuantes
Indexados a taxas fixas
Taxa mdia dos Financiamentos
160
23
137
3,2%
803
47
756
3,6%
48
46
2
1,8%
12.196
46
12.150
3,8%
5.787
46
5.741
3,9%
16.195
694
15.501
4,4%
35.189
902
34.287
4,1%
26.230
39
39
14,4%
2
2
15,3%
41
41
14,5%
41
17.405
4,1%
50.267
5,5%
44.787
6,2%
63.639
5,3%
89.260
5,6%
241.024
6,7%
506.382
6,1%
391.964
31.523
33.397
31.742
47.254
64.252
142.677
350.845
325.946
Vencimento em
(*)
Total (*)
Valor justo
Em 30 de setembro de 2015, o prazo mdio de vencimento dos financiamentos de 7,49 anos (6,10 anos em 31 de dezembro de 2014).
Os valores justos dos financiamentos so principalmente determinados pela utilizao de preos cotados em
mercados ativos (nvel 1), quando aplicvel, no valor de R$ 166.509 em 30 de setembro de 2015. Quando no h
preos cotados em mercado ativo disponvel, os valores justos dos financiamentos so determinados por meio de
uma curva terica elaborada com base nos Bonds de maior liquidez da Companhia (nvel 2), no valor de R$
225.455 em 30 de setembro de 2015.
A anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros sujeitos variao cambial apresentada na nota
explicativa 31.2.
PGINA: 60 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Contratado
Utilizado
Saldo
a utilizar
500
1.500
500
1.500
10.060
3.182
9.878
3.705
2.574
1.467
6.355
608
8.411
16.4. Garantias
As instituies financeiras no requerem garantias para emprstimos e financiamentos concedidos Petrobras.
Excepcionalmente, existem financiamentos concedidos por instrumentos especficos de fomento, que contam
com garantias reais.
Os emprstimos obtidos por Entidades Estruturadas esto garantidos pelos prprios ativos dos projetos, bem
como por penhor de direitos creditrios.
Os financiamentos junto ao mercado de capitais, que correspondem a ttulos emitidos pela Companhia, no
possuem garantias reais.
Compromissos Estimados
2015
2016 2019
2020 em diante
Em 30 de setembro de 2015
Circulante
No circulante
Em 30 de setembro de 2015
Circulante
No circulante
Em 31 de dezembro de 2014
Valor futuro
197
2.908
6.702
9.807
Consolidado
Recebimentos
Pagamentos
Valor
Valor
Juros Anuais
Presente Valor futuro Juros Anuais
Presente
(123)
74
25
(4)
21
(1.779)
1.129
188
(84)
104
(2.086)
4.616
658
(581)
77
(3.988)
5.819
871
(669)
202
257
44
5.562
158
5.819
202
157
3.866
4.023
42
148
190
PGINA: 61 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Consolidado
19.229
165.210
232.772
417.211
314.505
2015
2016 - 2019
2020 em diante
Em 30 de setembro de 2015
Em 31 de dezembro 2014
Ativo
Contas a receber
- Contas a receber, principalmente por vendas
- Dividendos a receber
- Operaes de mtuo
- Adiantamento para aumento de capital
- Valores vinculados construo de gasoduto
- Arrendamentos mercantis financeiros
- Outras operaes
Passivo
Arrendamentos mercantis financeiros
Financiamentos sobre operaes de crditos
Operaes de mtuo
Pr pagamento de exportao
Fornecedores
- Compras de petrleo, derivados e outras
- Afretamento de plataformas
- Adiantamento de clientes
Outras operaes
Resultado
Receitas, principalmente de vendas
Variaes monetrias e cambiais lquidas
Receitas (despesas) financeiras lquidas
Circulante
No
Circulante
Total
10.411
45
42
614
11.112
270
500
879
860
188
2.697
(1.512)
(7.753)
(20.405)
(16.457)
(8.243)
(7.786)
(428)
(161)
(46.288)
(4.502)
(44.753)
(91.288)
(98)
(140.641)
31.12.2014
Circulante
No
Circulante
Total
10.411
45
270
500
879
902
802
13.809
10.224
1.053
410
11.687
6.828
397
868
133
8.226
10.224
1.053
6.828
397
868
543
19.913
(6.014)
(7.753)
(44.753)
(111.693)
(16.457)
(8.243)
(7.786)
(428)
(259)
(186.929)
(1.608)
(5.010)
(20.907)
(10.827)
(7.101)
(3.312)
(414)
(38.352)
(4.229)
(5.837)
(5.010)
(29.816)
(29.816)
(46.607)
(67.514)
(10.827)
(7.101)
(3.312)
(414)
(143)
(143)
(80.795)
(119.147)
Jan-Set/2015 Jan-Set/2014
111.327
114.616
(10.215)
(411)
(6.900)
(3.107)
94.212
111.098
PGINA: 62 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
(*)
JanSet/2015
Resultado
JanSet/2014
Ativo
Circulante
Ativo No
Circulante
30.09.2015 31.12.2014
Ativo
Ativo
Total
Total
30.09.2015 31.12.2014
Passivo
Passivo
Total
Total
67.806
5.413
8.116
630
665
69.853
15.550
7.097
832
559
1.707
2.555
1.192
3.454
450
20
141
879
35
1.727
2.696
2.071
3.489
450
8.981
2.373
2.320
2.859
356
(262)
(31.275)
(465)
(9.436)
(1.082)
(20)
(136.042)
(282)
(167.317)
(465)
(9.436)
(1.082)
(295)
(104.879)
(440)
(4.031)
(941)
(222)
(141)
(864)
3.486
84.889
(155)
(145)
(60)
3.888
97.419
17
(1)
187
1.105
10.666
264
860
492
2.691
17
263
1.047
1.597
13.357
63
292
402
1.722
19.368
(187)
(132)
(2.051)
(837)
(45.727)
(1.659)
(1.016)
(138.737)
(1.846)
(1.148)
(2.051)
(837)
(184.464)
(1.331)
(1.094)
(2.233)
(960)
(116.204)
(43)
(170)
(213)
(28)
(105)
(133)
(227)
(246)
(473)
(1.306)
(521)
(1.827)
(1.533)
(767)
(2.300)
(1.702)
(926)
(2.628)
9.533
3
9.536
13.807
5
13.812
412
34
446
6
6
412
40
452
535
10
545
(9)
(79)
(88)
(77)
(77)
(86)
(79)
(165)
(236)
(79)
(315)
94.212
111.098
11.112
2.697
13.809
19.913
(46.288)
(140.641)
(186.929)
(119.147)
Passivo Passivo No
Circulante Circulante
At 5%
De 5,01% a 7%
De 7,01% a 9%
Acima de 9,01%
30.09.2015
270
270
Ativo
31.12.2014
6.828
6.828
30.09.2015
(5.815)
(36.320)
(2.618)
(44.753)
Controladora
Passivo
31.12.2014
(4.269)
(23.713)
(1.834)
(29.816)
PGINA: 63 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
30.09.2015
11.805
(20.654)
Controladora
31.12.2014
8.334
(18.603)
Jan-Set/2015 Jan-Set/2014
589
129
(1.475)
(1.075)
(886)
(946)
PGF
23.604
18.871
21.440
30.596
18.725
106.634
219.870
PGT
3.576
9.932
23.440
21.176
31.818
89.942
PNBV
4.001
3.218
3.239
12.171
9.753
2.643
13.927
48.952
TAG
17.980
17.980
Outros
1.240
3.167
789
3.896
9.092
30.09.2015
Total
7.577
26.822
23.350
46.710
64.578
42.544
174.255
385.836
31.12.2014
Total
14.433
18.123
16.121
33.121
46.258
28.715
97.997
254.768
PGINA: 64 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Jan-Set/
2015
Resultado
30.09.2015
Passivo
Jan-Set/
2014
Resultado
Ativo
Ativo
31.12.2014
Passivo
7.630
9.580
1.311
18.521
1.178
417
488
2.083
308
88
2.477
2.873
7.786
13.107
1.795
22.688
1.343
545
405
2.293
519
219
699
1.437
994
(11.213)
1.795
7.099
9.401
12.960
103.219
1.162
(5.135)
806
11.525
10.131
7.879
75.181
102
(8.322)
10.199
853
1.342
31.655
33.738
612
103.831
166
106.870
(61)
(29)
(3.257)
19.431
843
639
31.017
33.310
595
75.776
358
77.571
19.843
(5.143)
(4.501)
23.471
(1.523)
(2.517)
11.322
22.416
10.199
33.738
17.837
15.473
16.230
90.640
106.870
19.431
33.310
4.928
72.643
77.571
PGINA: 65 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Controladora
Jan-Set/2014
Jan-Set/2015
Salrios e benefcios
Encargos sociais (*)
Previdncia complementar
Remunerao total - competncia
Remunerao total - pagamento realizado
Conselho de
AdministraDiretoria o (Titulares
Executiva e Suplentes)
9,4
1,0
2,5
0,2
0,6
12,5
1,2
Total
10,4
2,7
0,6
13,7
Diretoria
Executiva
7,2
1,9
0,5
9,6
Conselho de
Administrao
0,9
0,1
1,0
Total
8,1
2,0
0,5
10,6
12,5
1,2
13,7
12,0
1,0
13,0
18
26
10
17
Nmero de membros
(*)
A remunerao dos administradores tem por base dispositivos legais, alm de diretrizes estabelecidas pelo Departamento de Coordenao e Governana das Empresas Estatais DEST que orientou a incluso dos encargos sociais na remunerao proposta na Assembleia Geral Ordinria de 2014. Esses encargos j eram praticados em 2014, mas no eram
evidenciados nas notas explicativas.
No perodo de janeiro a setembro de 2015, a despesa consolidada com os honorrios de diretores e conselheiros
do Sistema Petrobras totalizou R$ 50,0 (R$ 50,4 no perodo de janeiro a setembro de 2014).
A Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 1 de julho de 2015, deliberou alterar o Estatuto Social da
Companhia para estabelecer, em seu artigo 18, que os membros do Conselho de Administrao passem a ter
suplentes em carter excepcional por um prazo de dois anos; e em seu artigo 41, que os suplentes dos
Conselheiros de Administrao podero participar como convidados de todas as reunies do Conselho e
recebero honorrio mensal fixo, tambm sujeito ao montante global fixado pela Assembleia Geral.
A Assembleia Geral Extraordinria tambm deliberou sobre o acrscimo da remunerao global dos
administradores definida na Assembleia Geral Ordinria de 29 de abril de 2015, no valor de R$ 754 mil para fazer
face remunerao dos membros suplentes do Conselho de Administrao, considerando-se o perodo de julho
de 2015 a maro de 2016.
30.09.2015
21.958
(137)
(2.798)
574
579
20.176
Consolidado
31.12.2014
16.709
6.196
(1.603)
475
181
21.958
20. Tributos
20.1. Tributos correntes
Imposto de renda e contribuio social
No pas
No exterior
Ativo Circulante
30.09.2015 31.12.2014
2.779
2.705
44
118
2.823
2.823
Consolidado
Passivo Circulante
30.09.2015 31.12.2014
626
370
234
287
860
657
PGINA: 66 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Demais impostos e contribuies
Impostos no pas:
ICMS / ICMS Diferido
PIS e COFINS / PIS e COFINS Diferido
CIDE
Participao especial/Royalties
Imposto de renda e contribuio
social retidos na fonte
Imposto Sobre Operaes
Financeiras - IOF
Outros
Impostos no exterior
Ativo Circulante
30.09.2015 31.12.2014
Ativo no circulante
30.09.2015 31.12.2014
Passivo Circulante
30.09.2015 31.12.2014
Consolidado
Passivo No Circulante
30.09.2015 31.12.2014
3.698
2.858
69
4.707
2.201
35
2.166
7.925
2.090
7.923
3.659
1.331
424
3.706
3.386
784
20
4.031
1.811
1.290
63
547
7.172
177
7.349
195
7.138
162
7.300
557
10.648
33
10.681
610
10.623
22
10.645
678
991
12.600
551
13.151
745
10.256
540
10.796
223
19
305
305
PGINA: 67 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
PGINA: 68 de 95
(1.214)
(85)
(97)
(177)
(1.573)
(114)
(205)
21
(1.871)
957
420
(4)
24
1.397
764
(3)
(3)
2.155
11.271
6.752
(459)
338
(130)
17.772
9.876
(1.418)
2.474
(1.806)
120
27.018
3.145
(3.162)
(2)
(19)
24
(4)
1.346
(21)
10
1.335
204
7
51
1.597
Estoques
(214)
(9.522)
78
(1.986)
3.175
(177)
156
1.246
(7.734)
(2.820)
Outros
Total
(20.559)
8.025
7.353
(10)
(188)
(5.379)
(2.824)
23.254
227
(1.806)
125
13.597
A Administrao considera que os crditos fiscais diferidos ativos sero realizados na proporo da realizao das provises e da resoluo final dos eventos futuros,
ambos baseados em projees efetuadas.
(*)
14.753
(1.156)
13.597
4.648
779
4.734
9
(15)
10.155
643
24.672
(13)
248
35.705
Juros sobre
capital
prprio
(9.385)
10.172
(184)
(46)
557
(2.759)
205
586
(98)
(1.509)
Prejuzos
fiscais
2.673
(8.052)
(5.379)
(31.405)
(4.844)
(36.249)
(3.728)
(39.977)
Em 1 de janeiro de 2014
Reconhecido no resultado do exerccio
Reconhecido no patrimnio lquido
Ajuste acumulado de converso
Outros (*)
Em 31 de dezembro de 2014
Reconhecido no resultado do exerccio
Reconhecido no patrimnio lquido
Ajuste acumulado de converso
Utilizao de crditos tributrios - REFIS
Outros
Em 30 de setembro de 2015
Custo com
prospeco
Emprstimos, contas a
receber /
pagar e
financiaOutros
mentos
Consolidado
Notas Explicativas
Imobilizado
PGINA: 69 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Jan-Set/
2015
5.933
(2.017)
Consolidado
Jan-Set/
2014
9.634
(3.276)
2.034
(2.061)
(1.571)
(1.807)
(100)
(5.522)
(2.824)
(2.698)
(5.522)
93,1%
1.924
(889)
(2.223)
(224)
92
(4.596)
(2.188)
(2.408)
(4.596)
47,7%
PGINA: 70 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Consolidado
Planos de penso
Petros
Petros 2
12.515
284
7.576
363
1.881
116
(579)
(478)
1
(1)
20.916
762
Sade
AMS
16.397
5.777
2.714
(930)
(1)
23.957
Outros
planos
257
8
62
(12)
(32)
283
Total
29.453
13.724
4.773
(1.521)
(478)
(33)
45.918
Circulante
No Circulante
1.170
19.746
20.916
762
762
939
23.018
23.957
6
277
283
2.115
43.803
45.918
2.176
(433)
(271)
22.388
1.308
21.080
22.388
187
949
949
949
2.626
(866)
25.717
939
24.778
25.717
66
(42)
92
399
6
393
399
5.055
(1.341)
(271)
92
49.453
2.253
47.200
49.453
Sade
AMS
328
2.298
2.626
Outros
planos
28
38
66
Total
674
4.381
5.055
Custo do servio
Juros lquidos sobre Passivo/(Ativo) lquido
Custo Lquido em Jan-Set/2015
Plano de Penso
Petros
Petros 2
206
112
1.970
75
2.176
187
646
329
1.201
2.176
99
76
12
187
626
374
1.626
2.626
4
59
3
66
1.375
838
2.842
5.055
1.220
87
1.810
44
3.161
Em 30 de setembro de 2015, a Companhia possua estoque de petrleo e/ou derivados dado como garantia dos
Termos de Compromisso Financeiro - TCF, assinados em 2008 com a Petros, no valor de R$ 6.367 (R$ 6.151 em 31
de dezembro de 2014).
No perodo de janeiro a setembro de 2015, a contribuio da Companhia para a parcela de contribuio definida
do Plano Petros 2 foi de R$ 636 (R$ 560 de janeiro a setembro de 2014).
PGINA: 71 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
O resultado do atingimento das metas individuais deste conjunto de indicadores leva a um percentual de
cumprimento global de metas, utilizado como base na definio do percentual do lucro a ser distribudo aos
empregados.
Entretanto, ainda segundo a nova metodologia, caso a empresa no tenha lucro e todas as metas sejam
alcanadas, o valor a ser pago individualmente ser de metade da remunerao mensal do empregado acrescido
de metade do menor valor pago da PLR no exerccio anterior.
PLR do perodo findo em 30 de setembro de 2015
O montante provisionado relativo estimativa de PLR do perodo jan-set/2015 est demonstrado a seguir:
Lucro lquido consolidado atribuvel aos acionistas da Petrobras
(*)
Percentual do cumprimento global de metas aplicvel PLR
Participao nos lucros ou resultados - Empresas controladas no Brasil
Participao nos lucros ou resultados
Jan-Set/2015
2.102
6,25%
131
131
(*)
O percentual do cumprimento global de metas resultado dos seguintes indicadores: Limite de Volume de Petrleo e Derivados Vazado, Custo Unitrio
de Extrao sem Participao Governamental- Brasil, Produo de leo e LGN- Brasil, Carga Fresca Processada-Brasil, Eficincia das Operaes com Navio,
Atendimento Programao de Entrega de Gs Natural.
Consolidado
1.035
112
(539)
608
405
203
PGINA: 72 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Consolidado
Jan-Set/2015 Jan-Set/2014
2.102
5.013
13.044.496.930 13.044.496.930
Lucro lquido bsico e diludo por ao ordinria e preferencial (R$ por ao)
0,16
0,38
Jan-Set/2015
296.366
(59.831)
236.535
74.431
38.854
5.748
6.748
6.988
8.166
8.607
149.542
14.465
9.197
11.780
184.984
24.030
27.521
236.535
Consolidado
Jan-Set/2014
304.869
(52.649)
252.220
73.984
40.982
7.544
10.149
6.526
9.819
10.236
159.240
13.900
6.451
14.616
194.207
25.427
32.586
252.220
A receita de vendas por segmento de negcio est apresentada na nota explicativa 28.
Receita proveniente de vendas realizadas no exterior, exceto exportaes.
(**)
PGINA: 73 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Jan-Set/
2015
(2.986)
(2.842)
(2.634)
(1.286)
(1.051)
(627)
(407)
(237)
(110)
38
230
989
(341)
(11.264)
Consolidado
Jan-Set/
2014
(175)
(1.509)
(1.807)
(291)
(1.337)
(3.275)
(493)
(255)
(2.455)
(990)
117
542
(27)
(11.955)
(*)
Em 2014, inclui complemento de PLR no montante de R$ 388, relativa ao exerccio de 2013, conforme nota explicativa 22.7 das demonstraes
contbeis de 31 de dezembro de 2014.
PGINA: 74 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Na Demonstrao do Resultado
Custo dos produtos e servios vendidos
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs
Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico
Tributrias
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Outras despesas lquidas
Participao nos lucros ou resultados
Consolidado
Jan-Set/2015 Jan-Set/2014
(77.428)
(108.257)
(46.459)
(38.350)
(27.005)
(21.869)
(22.657)
(23.863)
(15.811)
(24.827)
(2.634)
(1.807)
(2.986)
(175)
(7.768)
(1.192)
(3.418)
(4.262)
(1.051)
(1.337)
(237)
(255)
(1.286)
(291)
(407)
(493)
230
(6.194)
(627)
(3.275)
(566)
(4.163)
2.079
(881)
(208.031)
(241.491)
(164.808)
(9.465)
(8.228)
(4.637)
(1.730)
(7.768)
(11.264)
(131)
(208.031)
(193.798)
(12.230)
(7.847)
(5.642)
(1.858)
(1.192)
(6.194)
(11.955)
(775)
(241.491)
PGINA: 75 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
26.
(*)
(**)
(*)
Consolidado
Jan-Set/2015 Jan-Set/2014
(11.424)
(10)
(16.195)
(11.679)
1.663
1.771
(25.956)
(9.918)
4.336
6.400
578
210
78
(36)
(2.831)
(81)
682
1.339
(23.113)
(2.086)
3.215
2.974
(15.655)
(6.373)
(10.673)
1.313
(23.113)
(2.086)
Inclui variao monetria sobre financiamentos em moeda nacional parametrizada variao ao dlar.
Inclui em 2015, R$ 2.474 de despesa financeira pela adoo do REFIS.
1.581
2.596
1.594
3.365
414
(48)
9
(26)
PGINA: 76 de 95
Circulante
No circulante
Realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Em operao
Em construo
Intangvel
Ativo
36.119
146.730
9.131
3.512
133.459
107.676
25.783
628
182.849
39.111
146.922
9.573
4.800
131.914
108.747
23.167
635
186.033
E&P Abastecimento
15.959
386.519
17.874
531
360.368
263.794
96.574
7.746
402.478
14.124
456.685
21.217
233
427.557
309.479
118.078
7.678
470.809
E&P Abastecimento
10.570
64.780
3.749
1.393
58.770
47.460
11.310
868
75.350
Gs & Energia
9.246
67.762
6.228
1.484
59.067
47.289
11.778
983
77.008
Gs & Energia
9.246
9.934
3.217
39
6.066
4.595
1.471
612
19.180
Distribuio
8.506
11.382
4.517
47
6.207
5.202
1.005
611
19.888
Distribuio
6.229
28.324
4.908
5.912
16.091
9.870
6.221
1.413
34.553
Internacional
8.097
41.781
6.634
8.896
24.585
19.856
4.729
1.666
49.878
Internacional
173
2.774
8
2.221
545
502
43
2.947
Biocombustveis
201
2.192
11
1.638
543
491
52
2.393
Biocombustveis
64.174
21.850
13.359
386
7.403
5.562
1.841
702
86.024
Corporativo
111.813
29.789
22.425
177
6.620
5.773
847
567
141.602
Corporativo
(10.439)
(2.751)
(2.584)
(167)
(167)
(13.190)
Eliminao
(11.726)
(1.139)
(974)
(165)
(165)
(12.865)
Eliminao
135.023
658.352
50.104
15.282
580.990
440.363
140.627
11.976
793.375
Total
176.380
755.182
69.189
15.987
657.873
495.601
162.272
12.133
931.562
Total
Notas Explicativas
Circulante
No circulante
Realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Em operao
Em construo
Intangvel
Ativo
PGINA: 77 de 95
(*)
176.441
58.720
117.721
(144.346)
32.095
(10.192)
(5.557)
(284)
(2.109)
(2.242)
21.903
1.094
(52)
22.945
(7.430)
15.515
15.530
(15)
15.515
84.691
83.360
1.331
(58.813)
25.878
(8.456)
(1.027)
(4.273)
(683)
(395)
(2.078)
17.422
(574)
16.848
(5.924)
10.924
10.946
(22)
10.924
1.750
250
2.000
2.654
254
(9)
2.899
(899)
2.000
31.218
5.005
26.213
(25.091)
6.127
(3.473)
(1.095)
(137)
(981)
(1.260)
440
440
802
(44)
(68)
690
(250)
440
71.683
1.354
70.329
(66.545)
5.138
(4.336)
(4.088)
(3)
(24)
(221)
Distribuio
752
245
997
896
289
1.185
(188)
997
22.183
1.280
20.903
(18.778)
3.405
(2.509)
(1.835)
(364)
(5)
(262)
(43)
Internacional
A relao das empresas por segmento de atuao est apresentada na nota explicativa 11.1 das demonstraes contbeis de 31 de dezembro de 2014.
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Custo dos produtos vendidos
Lucro bruto
Despesas
Vendas, gerais e administrativas
Custos exploratrios p/ extrao de petrleo
Pesquisa e desenvolvimento
Tributrias
Outras receitas (despesas), lquidas
Lucro (Prejuzo) antes do resultado financeiro,
das participaes e impostos
Resultado financeiro lquido
Resultado de participaes em investimentos
Participao nos lucros ou resultados
Lucro (Prejuzo) antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio social
Lucro lquido (Prejuzo)
Atribuvel aos:
Acionistas da Petrobras
Acionistas no controladores
Gs & Energia
(463)
(463)
(174)
(347)
(2)
(523)
60
(463)
526
488
38
(587)
(61)
(113)
(79)
(25)
(3)
(6)
Biocombustveis
(26.627)
(2.149)
(28.776)
(14.525)
(23.113)
(130)
(37.768)
8.992
(28.776)
(14.525)
(4.528)
(593)
(3.994)
(5.410)
Corporativo
(226)
(226)
(343)
(343)
117
(226)
(150.207)
(150.207)
149.352
(855)
512
516
(4)
Eliminao
2.102
(1.691)
411
28.635
(23.113)
542
(131)
5.933
(5.522)
411
236.535
236.535
(164.808)
71.727
(43.092)
(17.693)
(4.637)
(1.730)
(7.768)
(11.264)
Total
Notas Explicativas
E&P Abastecimento
PGINA: 78 de 95
(*)
(652)
(461)
(2.103)
368
(37)
(1.772)
506
(1.266)
(3.427)
(4.467)
(25.176)
316
(215)
(25.075)
7.468
(17.607)
(17.594)
(13)
(17.607)
(1.969)
(2.867)
46.117
(6)
(269)
45.842
(16.258)
29.584
29.592
(8)
29.584
(1.293)
27
(1.266)
30.491
2.706
27.785
(26.840)
3.651
(5.754)
(4.302)
(144)
(195)
198.227
69.212
129.015
(209.786)
(11.559)
(13.617)
(5.246)
(315)
(162)
118.625
117.882
743
(60.640)
57.985
(11.868)
(633)
(5.377)
(946)
(76)
753
753
1.199
(1)
(45)
1.153
(400)
753
(23)
(299)
72.806
2.013
70.793
(66.866)
5.940
(4.741)
(4.396)
(2)
(21)
Distribuio
927
157
1.084
1.088
404
(16)
1.476
(392)
1.084
(23)
266
25.175
1.347
23.828
(22.537)
2.638
(1.550)
(1.349)
(265)
(3)
(176)
Internacional
(231)
(231)
(205)
(96)
(301)
70
(231)
(13)
436
380
56
(523)
(87)
(118)
(82)
(22)
(1)
Biocombustveis
A partir de 2014, o ajuste ao valor de mercado dos estoques foi reclassificado de Outras receitas (despesas), lquidas para Custo dos produtos e servios vendidos.
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Custo dos produtos vendidos
Lucro bruto
Despesas
Vendas, gerais e administrativas
Custos exploratrios p/ extrao de petrleo
Pesquisa e desenvolvimento
Tributrias
Baixa de gastos adicionais capitalizados
indevidamente
Outras receitas (despesas), lquidas
Lucro (Prejuzo) antes do resultado financeiro,
das participaes e impostos
Resultado financeiro lquido
Resultado de participaes em investimentos
Participao nos lucros ou resultados
Lucro (Prejuzo) antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio social
Lucro lquido (Prejuzo)
Atribuvel aos:
Acionistas da Petrobras
Acionistas no controladores
Gs & Energia
(7.302)
(138)
(7.440)
(9.661)
(2.086)
6
(193)
(11.934)
4.494
(7.440)
(100)
(4.112)
(9.661)
(4.462)
(426)
(561)
Corporativo
161
161
245
245
(84)
161
(2)
(193.540)
(193.540)
193.394
(146)
391
393
Eliminao
5.013
25
5.038
11.504
(2.086)
991
(775)
9.634
(4.596)
5.038
(6.194)
(11.955)
252.220
252.220
(193.798)
58.422
(46.918)
(20.077)
(5.642)
(1.858)
(1.192)
Total
Notas Explicativas
E&P Abastecimento
PGINA: 79 de 95
1.240
1.438
37.902
25.557
6.724
4.944
1.867
1.255
Gs & Energia
154
183
864
60
804
Gs & Energia
161
219
1.304
83
1.221
Gs & Energia
3.213
2.497
Distribuio
261
241
8.730
4
8.726
Distribuio
204
172
9.950
4
9.946
Distribuio
4.369
3.267
Corporativo
(404)
(846)
46
29
17
Corporativo
(572)
(814)
37
36
1
Corporativo
(4.197)
(2.967)
Eliminao
(22)
(22)
(3.564)
(3.564)
Eliminao
26
26
(4.906)
(4.906)
Eliminao
49.878
34.553
Total
1.088
927
25.175
1.347
23.828
Total
30.09.2014
896
752
22.183
1.280
20.903
Total
30.09.2015
Como desdobramento da criao da Diretoria de Governana, Risco e Conformidade e extino da Diretoria Internacional, recentemente foram aprovados ajustes
organizacionais nas demais reas de negcio envolvendo a transferncia da gesto de atividades da rea de negcio internacional. Considerando os necessrios
detalhamentos para integrao da gesto dessas atividades, a Companhia ainda est apresentando separadamente os resultados da rea internacional.
Em 30.09.2015
Em 31.12.2014
(141)
(67)
13.606
2.643
10.963
E&P Abastecimento
5.493
2.175
3.318
299
302
11.236
3.710
7.526
E&P Abastecimento
778
847
4.562
2.353
2.209
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Demonstrao do resultado
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
E&P Abastecimento
Notas Explicativas
Demonstrao do resultado
PGINA: 80 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
30.09.2015
2.637
1.624
2.124
160
14
6.559
Consolidado
31.12.2014
1.904
276
1.770
105
36
4.091
Saldo inicial
Adio
Utilizao
Atualizao de juros
Outros
Saldo final
4.091
3.041
(597)
177
(153)
6.559
2.918
1.775
(740)
155
(17)
4.091
30.09.2015
2.631
3.376
2.592
299
16
8.914
Consolidado
31.12.2014
2.464
2.671
1.760
213
16
7.124
Os processos judiciais em que a Companhia no tenha condies de mensurar com suficiente confiabilidade o
efeito financeiro de seus resultados ou para os quais no seja provvel uma sada de recursos, so classificados
como passivos contingentes e no so reconhecidos nas demonstraes contbeis, mas so divulgados, a menos
que a possibilidade de qualquer desembolso seja remota.
Os passivos contingentes estimados para os processos judiciais em 30 de setembro de 2015, para os quais a
probabilidade de perda no considerada remota, so apresentados na tabela a seguir (Consolidado):
PGINA: 81 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Natureza
Fiscais
Cveis - Gerais
Trabalhistas
Cveis - Ambientais
Outras
Estimativa
93.476
15.254
14.351
5.234
2
128.317
Os quadros a seguir detalham as principais causas de natureza fiscal, cvel, ambiental e trabalhista, cujas
expectativas de perdas esto classificadas como possvel.
Descrio dos processos de natureza fiscal
Autor: Secretaria da Receita Federal do Brasil
1) Discusso sobre a incidncia de Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF e Contribuies de Interveno
no Domnio Econmico - CIDE sobre remessas para pagamentos de afretamentos de plataformas.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
2) No homologao de compensao por falta de cumprimento de obrigao acessria.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e de recurso na esfera administrativa.
3) Deduo da base de clculo do IRPJ e CSLL e multa sobre a repactuao do Plano Petros e deduo da
base de clculo do IRPJ e CSLL de despesas diversas incorridas em 2007 e 2008 relacionadas a benefcios
empregatcios e PETROS.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
4) Lucro de controladas e coligadas domiciliadas no exterior, nos exerccios de 2005 at 2010, no incluso na
base de clculo do IRPJ e CSLL.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
5) Deduo da base de clculo do IRPJ e CSLL de gastos com desenvolvimento
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
6) Discusso acerca da contribuio previdenciria sobre pagamento de abonos e gratificao contingente
paga a empregados.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
7) Cobrana da CIDE-Combustvel no perodo de maro de 2002 a outubro de 2003 em transaes com
distribuidoras e postos de combustveis detentores de medidas judiciais liminares que determinavam a
venda sem repasse do referido tributo.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
Autor: Secretaria da Fazenda do Estado de So Paulo
8) Afastamento de cobrana de ICMS e multa na importao de sonda de perfurao admisso temporria
em So Paulo e desembarao no Rio de Janeiro e multa pelo descumprimento de obrigaes acessrias.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
9) O Fisco autuou a Companhia em razo da utilizao de diferimento de ICMS nas operaes de venda de
Biodiesel B100, bem como pelo uso da alquota de 7% em operaes interestaduais de venda de Biodiesel
B100 com os Estados do Centro-Oeste, Norte, Nordeste e com o Estado do ES.
Situao atual: A questo envolve trs autos de infrao que se encontram na esfera administrativa.
Autor: Secretaria da Fazenda dos Estados PR, AM, BA, DF, ES, PA, PE e RJ
10) ICMS sobre diferena na medio inicial e final de estoques nas vendas de petrleo e gs
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
Autor: Secretaria da Fazenda do Estado do Rio de Janeiro
11) ICMS em operaes de sada de Lquido de Gs Natural LGN sem emisso de documento fiscal, no
mbito do estabelecimento centralizador.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e de recurso na esfera administrativa.
12) Discusso sobre a incidncia de ICMS nas operaes de venda de querosene de aviao, em razo da
declarao de inconstitucionalidade do Decreto 36.454/2004.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e de recurso na esfera administrativa.
13) Crdito de ICMS no estornado em razo de sadas isentas ou no tributadas promovidas por terceiros
em operaes subsequentes.
Situao atual: A questo envolve dois autos de infrao que se encontram na esfera administrativa, ainda
Estimativa
22.235
10.150
7.330
6.436
5.001
2.384
2.004
5.067
2.172
1.612
3.698
2.006
1.820
PGINA: 82 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
sem deciso da primeira instncia julgadora.
Autor: Prefeituras Municipais de Anchieta, Aracruz, Guarapari, Itapemirim, Maratazes, Linhares, Vila
Velha e Vitria.
14) Falta de reteno e recolhimento de imposto incidente sobre servios prestados em guas martimas
(ISSQN) em alguns municpios localizados no Estado do Esprito Santo, apesar da Petrobras ter realizado a
reteno e o recolhimento desse imposto aos cofres dos municpios onde esto estabelecidos os respectivos
prestadores de servios, em conformidade com a Lei Complementar n. 116/03.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
Autor: Secretarias de Fazenda dos Estados de SP, RS e SC
15) Os trs Estados questionam o recolhimento do ICMS referente importao de gs natural proveniente
da Bolvia para o MS, embora este tenha sido o destinatrio jurdico de tal importao, portanto, credor do
mencionado tributo.
Situao atual: A questo envolve processos nas esferas judicial e administrativa, alm de trs aes cveis
originrias em trmite no Supremo Tribunal Federal.
Autor: Secretarias da Fazenda dos Estados do Rio de Janeiro, So Paulo e de Sergipe
16) Discusso sobre o aproveitamento de crditos de ICMS na aquisio de brocas de perfurao e de
produtos qumicos utilizados na formulao de fluido de perfurao.
Situao atual: A questo envolve processos em fases administrativa e judicial diversas.
Autor: Secretaria da Fazenda dos Estados de SP, CE, PB, RJ, BA e PA
17) Cobrana de ICMS em operaes de consumo interno, exportao ou equiparadas de leo bunker
Situao atual: H autuaes lavradas pelos Estados sendo algumas discutidas ainda na esfera
administrativa, e outras na esfera judicial.
Autor: Secretaria de Fazenda do Estado de Pernambuco
18) Alterao da base de clculo do ICMS sobre as atividades realizadas quando da passagem do gs natural
pelos pontos de entrega ("city-gates") situados no Estado de Pernambuco, que, no entendimento da receita
estadual, representariam industrializao, o que, fazendo pressupor a existncia de estabelecimentos no
citado Estado, descaracterizaria as operaes como sendo interestaduais.
Situao atual: H autuaes lavradas pelos Estados sendo algumas discutidas ainda na esfera
administrativa, e outras na esfera judicial.
19) Processos diversos de natureza fiscal
Total de processos de natureza fiscal
2.629
2.085
1.122
1.228
1.373
13.124
93.476
Estimativa
3.734
3.642
1.533
6.345
15.254
PGINA: 83 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Descrio dos processos de natureza ambiental
Autor: Ministrio Pblico Federal, Ministrio Pblico Estadual do Paran,
AMAR - Associao de Defesa do Meio Ambiente de Araucria e IAP - Instituto Ambiental do Paran
1) Processo judicial que discute obrigao de fazer, indenizao em pecnia e dano moral referente ao
acidente ambiental havido no Estado do Paran em 16.07.2000.
Situao atual: Processos julgados procedentes em parte, mediante sentena contra a qual autores e a
Companhia, r, interpuseram recursos de apelao.
2) Processos diversos de natureza ambiental
Total de processos de natureza ambiental
Estimativa
Estimativa
2.270
2.964
5.234
3.411
1.236
1.081
8.623
14.351
PGINA: 84 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
O autor lder da ao coletiva consolidada alega que a Companhia, atravs de fatos relevantes, comunicados e
outras informaes arquivadas na SEC, teria reportado informaes materialmente falsas e cometido omisses
capazes de induzir os investidores a erro, principalmente com relao ao valor de seus ativos, despesas, lucro
lquido e eficcia de seus controles internos sobre as demonstraes contbeis e as polticas anti-corrupo da
Companhia, em funo de denncias de corrupo alegadas com relao a determinados contratos, o que teria
supostamente elevado artificialmente o preo dos valores mobilirios da Petrobras.
Em 17 de abril de 2015, a Petrobras, a PGF e os Bancos subscritores de ofertas pblicas de ttulos apresentaram
Motion to Dismiss, uma defesa em que so apresentados argumentos jurdicos requerendo a extino sumria do
processo.
Em 9 de julho de 2015, o Juiz emitiu deciso sobre a Motion to Dismiss apresentada pela Petrobras, acolhendo
parcialmente os argumentos da Companhia. O Juiz reconheceu, dentre outros pontos, que os pleitos relacionados
emisso de certos ttulos de dvida realizada nos EUA em 2012 com base no Securities Act de 1933 esto
prescritos e que os pedidos relativos aos valores mobilirios adquiridos no Brasil esto sujeitos resoluo por
arbitragem, conforme previsto no Estatuto Social da Petrobras. O Juiz rejeitou os outros argumentos
apresentados na Motion to Dismiss e, com base nesta deciso, a Ao Coletiva Consolidada continuar quanto
aos demais pleitos apresentados pelo autor lder.
Adicionalmente, at a presente data, dezenove aes foram propostas por investidores individuais perante a
mesma Corte Federal para o Distrito Sul de Nova Iorque nos Estados Unidos (Southern District of New York) com
alegaes similares quelas apresentadas na ao coletiva. Em 21 de agosto de 2015, a Petrobras, a PGF e os
Bancos subscritores de ofertas pblicas de ttulos apresentaram Motion to Dismiss e, em 15 de outubro de 2015,
o juiz acolheu parcialmente essa defesa. O Juiz reconheceu, dentre outros pontos, a prescrio de certos pleitos
baseados no Securities Act de 1933, no Exchange Act de 1934 e em legislaes estaduais. O Juiz rejeitou os outros
argumentos apresentados na Motion to Dismiss e, com base nesta deciso, essas aes tero seguimento.
Em 31 de outubro de 2015, o juiz determinou que a Ao Coletiva Consolidada e as aes individuais sero
resolvidas por um jri em um nico julgamento que dever durar no mximo 8 semanas.
Em 5 de novembro de 2015, o Juiz determinou que a audincia de julgamento comear no dia 19 de setembro
de 2016.
Essas aes esto em estgio preliminar e envolvem questes bastante complexas, sujeitas a incertezas
substanciais e que dependem de fatores como: ineditismo de teses jurdicas, o ritmo do procedimento probatrio
(discovery), o cronograma definido pela corte, o tempo das decises judiciais, a obteno de provas em poder de
terceiros ou oponentes, a deciso da corte em questes chave, anlises de peritos, o potencial de as partes
iniciarem negociaes e a inteno das partes contrrias de negociar de boa f um potencial acordo.
Alm disso, as pretenses formuladas so amplas, abrangem vrios anos e envolvem uma diversidade de
atividades e os autores no indicaram um montante do dano alegado na Ao Coletiva Consolidada ou nas aes
individuais.
As incertezas inerentes a todas estas questes afetam o montante e o tempo da deciso final destas aes. Como
resultado, a Companhia no capaz de estimar com confiana a potencial perda nesses litgios.
Caso a deciso do litgio seja contrria ou se houver um acordo, a Companhia poder ter que pagar valores
substanciais, os quais poderiam ter um efeito material adverso em sua condio financeira, nos seus resultados
consolidados ou no seu fluxo de caixa consolidado em um determinado perodo.
A Companhia contratou um escritrio de advocacia norte-americano especializado e ir se defender firmemente
em relao s alegaes feitas nessas aes.
PGINA: 85 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
30.09.2015
Valor nocional
31.12.2014
(11.836)
67.521
(79.357)
257
(3.700)
3.957
(4.314)
84.544
(88.858)
(594)
(364)
(230)
USD 0
USD 34
USD 10
USD 249
EUR 1
USD 298
USD 396
EUR 5
258
117
30
87
1
186
2
(1)
3
3
(3)
6
USD 298
USD 419
(147)
(60)
(87)
(113)
(59)
(54)
229
78
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2016
2020
PGINA: 86 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Ganho/(Perda)
reconhecido(a) no
resultado do perodo (*)
Jan-Set/
Jan-Set/
2015
2014
531
255
70
(21)
(23)
(24)
578
210
(4.193)
(1.052)
(3.615)
(842)
Derivativos de commodities
Derivativos de moeda
Derivativos de juros
Derivativo embutido - etanol
Hedge de fluxo de caixa sobre exportaes (***)
Ganho/(Perda)
reconhecido(a) no
patrimnio lquido (**)
Jan-Set/
Jan-Set/
2015
2014
17
14
(8)
3
9
17
(68.393)
(4.404)
(68.384)
(4.387)
29
29
31.12.2014
17
17
17
(*)
A anlise de sensibilidade com relao aos diferentes tipos de risco de mercado aos quais a Companhia est
exposta com base em sua posio em instrumentos financeiros derivativos em 30 de setembro de 2015
apresentada a seguir:
Operaes
Derivativos no designados como Hedge
Contratos Futuros
Contratos a Termo
Contratos a Termo
SWAP
Opes
Derivativos designados como Hedge
SWAP
Dvida
Efeito Lquido
SWAP
Dvida
Efeito Lquido
Cenrio
Provvel (*)
Cenrio
Possvel
( de 25%)
Consolidado
Cenrio
Remoto
( de 50%)
258
137
117
512
(187)
34
(27)
(180)
(631)
69
(186)
(748)
(31)
31
(237)
237
(395)
395
11
(11)
(4)
4
(6)
6
Risco
Petrleo e Derivados - Flutuao dos Preos
Cmbio - Desvalorizao do BRL frente ao USD
Cmbio - Valorizao do ARS frente ao USD
Juros - Queda de taxa de Juros em EUR
Petrleo e Derivados - Flutuao dos Preos
* Os cenrios provveis foram calculados considerando-se as seguintes variaes para os riscos: Real x Dlar - desvalorizao do real em 0,2% / Iene x Dlar - desvalorizao do
iene em 1,8% / Peso x Dlar - desvalorizao do peso em 16,8% / Curva Futura de LIBOR - aumento de 0,22% ao longo da curva / Curva Futura de EURIBOR - aumento de 0,15% ao
longo da curva. Fonte: Focus e Bloomberg.
PGINA: 87 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
a)
A Companhia designa relaes de hedge entre exportaes e obrigaes em dlares norte-americanos para que
os efeitos da proteo que parte dessas obrigaes produz contra o risco cambial de suas receitas futuras de
exportao sejam reconhecidos de maneira adequada nas demonstraes financeiras.
A relao de hedge entre dvida e exportaes foi estabelecida na proporo de 1/1, ou seja, para a parcela de
exportao de cada ms foi designada uma relao de hedge individual, protegida por uma parcela do
endividamento da Petrobras. O prazo mdio de vencimento das dvidas consideradas de aproximadamente 8,1
anos.
Os valores de referncia (principal) e valor justo em 30 de setembro de 2015, alm da realizao anual do saldo
da variao cambial registrada em outros resultados abrangentes tomando como base uma taxa BRL/USD de
3,9729, no patrimnio lquido so apresentados a seguir:
Instrumento de hedge
Instrumentos financeiros no
derivativos (dvidas e juros)
Tipo de risco
Perodo de
Objeto de hedge
protegido
proteo
Parte das exportaes
mensais futuras altamente
Outubro de 2015 a Julho de
2025
provveis
Cambial - taxa spot R$ x US$
Valor dos
Valor instrumentos
principal de proteo
(US$
em
milhes) 30.09.2015
57.666
229.101
US$ milhes
50.858
13.041
(3.999)
(2.234)
57.666
R$
135.088
41.220
(12.243)
(7.529)
72.565
229.101
No contempla o montante de R$ 21 de variao cambial de contratos de cmbio definidos como derivativo financeiro.
Realizao Anual
2015
(2.809)
2016
(11.393)
2017
(12.757)
2018
(13.365)
2019
(11.762)
2020
(10.026)
2021
(9.596)
2022
(9.859)
2023 a
2025
(13.496)
Total
(95.063)
PGINA: 88 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
b)
A Companhia tambm mantm uma operao de hedge denominada cross currency swap para fixar em dlares
norte-americanos os custos relacionados a Bonds emitidos em ienes, no tendo inteno de liquidar tais
contratos antes do prazo de vencimento. A relao entre o derivativo e o emprstimo tambm foi designada
como hedge de fluxo de caixa.
c)
O cenrio considerado provvel e referenciado por fonte externa, alm dos cenrios possvel e remoto que
consideram valorizao do cmbio (risco) em 25% e 50%, respectivamente, exceo dos saldos de ativos e
passivos em moeda estrangeira de controladas no exterior, quando realizados em moeda equivalente s suas
respectivas moedas funcionais, esto descritos a seguir:
Instrumentos
Ativos
Passivos
Hedge de fluxo de caixa sobre exportaes
Passivos (**)
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Exposio em
30.09.2015
Risco
9.146
(252.848) Dlar / Real
229.101
(14.601)
(2.402) Iene / Dlar
(2.402)
52
Euro / Real
(9.094)
(9.042)
24.329 Euro / Dlar
(50.045)
(25.716)
31 Libra / Real
(2.741)
(2.710)
6.586 Libra / Dlar
(14.567)
(7.981)
788 Peso / Dlar
(2.525)
(1.737)
(64.189)
Cenrio
Provvel (*)
16
(452)
409
(27)
43
43
(2)
280
278
(793)
1.630
837
1
(56)
(55)
124
(274)
(150)
113
(364)
(251)
675
Cenrio
Possvel
( de 25%)
2.286
(63.212)
57.275
(3.651)
(601)
(601)
13
(2.274)
(2.261)
6.082
(12.511)
(6.429)
8
(685)
(677)
1.647
(3.642)
(1.995)
197
(631)
(434)
(16.048)
Consolidado
Cenrio
Remoto
( de 50%)
4.573
(126.424)
114.551
(7.300)
(1.202)
(1.202)
26
(4.547)
(4.521)
12.165
(25.023)
(12.858)
16
(1.371)
(1.355)
3.293
(7.284)
(3.991)
394
(1.263)
(869)
(32.096)
(*)
Os cenrios provveis foram calculados considerando-se as seguintes variaes para os riscos: Real x Dlar - desvalorizao do real em 0,2% / Iene x Dlar - desvalorizao do
iene em 1,8% / Peso x Dlar - desvalorizao do peso em 16,8% / Euro x Dlar - desvalorizao do euro em 3,3% / Libra x Dlar - valorizao da libra em 1,9% / Real x Euro valorizao do real em 3,1% / Real x Libra - desvalorizao do real em 2,1%. Fonte: Focus e Bloomberg.
(**)
Parte da exposio est protegida pelo derivativo Cross Currency Swap.
PGINA: 89 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
A carteira de crdito comercial bastante diversificada entre clientes do mercado interno do pas e de mercados
do exterior. O crdito concedido a instituies financeiras utilizado na aceitao de garantias, na aplicao de
excedentes de caixa e como contrapartes em operaes de derivativos e est distribudo entre os principais
bancos internacionais considerados grau de Investimento pelas classificadoras internacionais de riscos e os mais
importantes bancos brasileiros.
2015
24.271
2016
72.508
2017
68.407
2018
85.664
2019
107.398
2020 em
diante
392.187
30.09.2015
750.435
31.12.2014
477.331
PGINA: 90 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
Valor justo medido com base em
Total do valor
justo
Nvel III contabilizado
Nvel I
Nvel II
Ativos
Ttulos e valores mobilirios
Derivativos de commodities
Derivativos de Moeda Estrangeira
Saldo em 30 de setembro de 2015
Saldo em 31 de dezembro 2014
4.377
375
4.752
7.390
4.377
375
4.752
7.396
Passivos
Derivativos de Moeda Estrangeira
Derivativos de Juros
Saldo em 30 de setembro de 2015
Saldo em 31 de dezembro 2014
(59)
(87)
(146)
(116)
(59)
(87)
(146)
(116)
PGINA: 91 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
O Conselho aprovou tambm a criao de uma nova subsidiria integral da Petrobras (Petrobras Logstica de Gs
S.A.) com a finalidade de receber os ativos e passivos no relacionados ao negcio de distribuio de gs natural
segregados da Gaspetro.
- Venda de participao na Gaspetro
Em 23 de outubro de 2015, o Conselho de Administrao da Petrobras aprovou ainda a alienao de 49% das
aes de emisso da Petrobras Gs S.A. (Gaspetro), holding que consolidar as participaes societrias da
Petrobras nas distribuidoras estaduais de gs natural, para a Mitsui Gs e Energia do Brasil Ltda., pelo valor de R$
1,9 bilho, ficando a concluso da operao sujeita a determinadas condies precedentes incluindo a aprovao
pelos rgos competentes.
Tais operaes fazem parte do Programa de Desinvestimentos previsto no Plano de Negcios e Gesto 20152019.
PGINA: 92 de 95
Verso : 1
Notas Explicativas
(Em milhes de reais, exceto quando indicado em contrrio)
As notas explicativas do relatrio anual de 2014 que foram suprimidas no ITR de 30 de setembro de 2015 pelo
fato de no apresentarem alteraes relevantes e/ou no serem aplicveis s informaes intermedirias so as
seguintes:
Ttulos das notas explicativas
Nmeros das
notas
explicativas
6
30.3
31
33.4
33.7
R28
PGINA: 93 de 95
Verso : 1
PGINA: 94 de 95
Verso : 1
Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de nove meses
findo em 30 de setembro de 2015, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas
informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios aplicveis
elaborao de Informaes Trimestrais ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da
DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa
reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas de maneira consistente, em
todos os seus aspectos relevantes, em relao s informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em
conjunto.
Rio de Janeiro, 12 de novembro de 2015
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 "F" RJ
Marcos Donizete Panassol
Contador CRC 1SP155975/O-8 "S" RJ
PGINA: 95 de 95