Derivativos Contabilidade

FEA- USP-EAC
Curso de Graduao em Cincias Contbeis

Disciplina:EAC0561 : Estudos Complementares IV
Contabilidade de Instrumentos Financeiros e
Derivativos Aspectos Contbeis e Fiscais
2014_02 T20
TEMA 3.
Derivativos-Contabilidade
Profa. Dra Joanlia Cia
TEMA 3. DerivativosContabilidade
Quais so as estratgias de uso dos
derivativos?
Quais so os impactos do uso de derivativos
na contabilidade financeira das empresas?
Quias so as contas envolvidas na
contabilizao de derivativos?
Como se contabiliza os derivativos para
negociao?
Como se contabiliza os derivativos
enquadrados como Hedge Accounting?
Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014
Estratgias e Impactos do uso

dos Derivativos nas Empresas
Derivativos Introduo
Instrumento de
Hedge (Derivativo)
Riscos a Hedgear:
1. Contratos a Termo, Financeiros:

Variao cambial(US$,Euro etc)
2. Contratos a Futuro,
Mudana preo de ttulo/valor
3. Contratos
de
mobilirio
Swaps
taxa de juros (CDI etc)
ndice de bolsa de valores
4. Opes:
de
(IBOVESPA)
compra (call) e de Nao
Financeiros:
venda (put)
Mudana Preo
Agropecurios(soja, caf, boi),
Metais(ouro)
Estratgias de uso:
Investimento
Especulao
com risco
Hedge
Arbitragem
Proteo
contra riscos
Ganho com
discrepncias
no mercado
Impacto (Efeito)
Financeiro
Flucax, Risco
e Retorno
Contbil
Patrimonial
e de
resultado de
acordo com
a norma
contbil
(CPC, IFRS e
COSIF)
Tributrio
Receita
tributvel e
despesa
dedutvel
(IF/CSLL)
Impacto (efeito) Contbil

Depende:
da norma contbil aplicada (CPC, IFRS, COSIF)
do enquadramento ou no como Contabilidade de
Hedge: de acordo com o enquadramento: Hedge de Valor Justo,
de Fluxo de Caixa, de Investimento no exterior
Impacto:
nas demonstraes financeiras (Balano/DRE/DRA):
saldo do ativo, passivo, PL, valor do resultado e do
resultado abrangente no perodo, volatilidade no
resultado e no caixa
nos indicadores financeiros: Estrutura de
capital/Endividamento, Retorno, Lucro por ao

CPC/IFRS leva a necessidade de uso
julgamento para mensurao e
evidenciao de instrumentos financeiros:
Qual a essncia da operao? Em que
momento reconhecer/ desreconhecer?
Como classificar de acordo com a inteno?
Qual seu valor justo?
Qual a finalidade, hedge ou especulao?

Contabilizao
Quiz
Segundo a norma IFRS, os instrumentos
financeiros derivativos devem:
a)Ser avaliados ao valor justo de mercado, se no
se enquadrarem como hedge accounting.
b) Ser avaliados ao custo amortizado, lquidos dos
custos de transao e liquidao futura em bolsas
de valores.
c)Ser avaliados ao custo amortizado.
d) Ser avaliados sempre aplicando as regras do
hedge accounting
e)Nenhuma das respostas anteriores
PASSOS:
1 Identificar os eventos a serem registrados:
Contratao (pagamento de taxas, prmios,

depsito da margem, etc)
Ajuste financeiro e recebimento/pagamento de
diferencial
Ajuste Contbil do valor justo
Liquidao
2 Analisar quais contas foram alteradas com o

evento
Impacto (efeito) Contbil - Contabilizao

ATIVO
Impacto (efeito) Contbil Contabilizao
PASSIVO
Emprstimos
Caixa
Depende do tipo de operao:
Instrumentos Financeiros Passivos

Instrumentos Financeiros - IF - Derivativos (emprstimos)
Instrumentos Financeiros Ativos
(Aplicaes, emprstimos)
Estoque
Outros ativos
Futuro
Ope
s
Taxas e emolumentos
DESPESAS
RECEITAS
Receita de Vendas
Margens de garantia ( se negociado em

bolsa)
Ganho com valorizao de estoque
Perda com IF-Derivativos
Ganho com IF-Derivativos
Ajustes financeiros dirios
X
X
Receita Financeira
Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014Outras Receitas
Outras Despesas
Ajuste contbil (valor justo)
Prmios pagos ou recebidos

Diferencial a receber/a pagar
Perda com desvalorizao de estoque
Despesa Financeira
Swap
Instrumentos Financeiros- IF - Derivativos

PL
Outros Resultados Abrangentes - Ajuste
de Avaliao Patrimonial
Lucros Acumulados
Contas a Receber
Termo
Derivativos Efeito Contbil Formas de contabilizao

Derivativo para
negociao
Derivativo destinado a Hedge

Contabilidade de Hedge.
Mensurado ao
valor justo por
meio do
resultado
. Variao do item hedgeado (objeto de hedge)

segue lgica do
Variao do instrumento de hedge (derivativo)
. Variao do item hedgeado( objeto de hegde) e
do Instrumento de hedge (derivativo)
so ambos reconhecidos no resultado
no mesmo perodo contbil (regime de
competncia).
DERIVATIVOS PARA NEGOCIAO
Termo x Futuro
Contratos a Termo
Termo/Futuro
Mercado Futuro
Ajuste financeiro apenas no

vencimento
Exige ajuste financeiro dirio
Prazos diferentes
Prazo padronizado
Liquidao com entrega fsica (2%)

ou diferena do valor de compra e
venda.
Liquidao pela diferena
Dificuldade de fixao de preo

(mercados distintos, clientes
distintos)
Mercado mais lquido com

preos mais fceis de serem
fixados
Dificuldade de padronizao
Ativos padronizados
Pela Bolsa de futuro
Contratos Futuros
Ajuste FINANCEIRO dirio
Derivativos Contratos a
Termo/Futuro -Exemplo
Ajuste
Comprador
Ex.O Banco Verdinho comprou um contrato a termo equivalente a

US$1.000, com vencimento em 6 meses , a uma taxa de cmbio de
entrega de R$ 2,00/US$ (K:Taxa de entrega). O preo atual do dlar e R$
1,75/US$. Qual o resultado, e consequentemente o ajuste , se o preo
no mercado (ST) , no vencimento (T), sobe para R$ 2,50? E cai para R$
1,50? E do ponto de vista do vendedor do contrato?
Posio
Retorno
Mercado=
PREO
Ganho de
$0,50
Mercado=
Ganho de
$0,50
COMPRADOR
R$ 2,00
Perda de
$0,50
Posio
R$ 2,50
Perda de
$0,50
VENDEDOR
Retorno
Acum.
11
8
4
6
17
2
19
20
GANHO FINAL
=20
Dirio
-
11
19
4
10
11
15
21
1
Preo do
Futuro
K = 1.700
Suponto Ft =
1.689
1.708
1.704
1.694
1.683
1.698
1.719
1.720
Supondo St = 1.720.
R$ 1,50
Ajuste
Vendedor
Dirio
11
19
4
10
11
15
21
1
Acum.
11
8
4
6
17
2
19
20
PERDA
FINAL= -20
Mercado a Termo
Derivativos Contratos a Termo/Futuro

ST=Preo de Mercado
Preo spot do ativo (S0)
K=Preo a
Termo/futuro
Data da negociao:
- caractersticas
- preo (futuro)
- data da liquidao
- quantidade
T=vencimento do
Termo/futuro
Comprado a Termo (long)
Direito:
Obrigao:
receber ativo (ST)

pagar moeda (K)
Vendido a Termo (short)
Direito:
Obrigao:
receber moeda
entregar ativo
Termo/Futuro - Exemplo
Considere um agente que compra (long) US$1milho
para entrega em 3 meses (T) ao cmbio de R$1,90 /US$
(K). Se na data de entrega a taxa (ST) subir para
R$2,00/US$ qual o seu ganho ou perda com este
contrato?
Ganho de (2,00 1,90)*1milho = R$100mil
Considerando ainda o mesmo agente, que compra
(long) US$1milho para entrega em 3 meses (T) ao
cmbio de R$1,90/US$(K). E se na data de entrega a
taxa (ST) cair para R$1,70/US$ (K) qual o seu ganho
ou perda com este contrato?
(1,70 1,90)*1milho = -R$200mil
Ganhos e Perdas Mercado a

Termo/Futuro
Assim o ganho (perda) de uma posio comprada (long)
na data da entrega sempre:
(ST K)
ST: spot price at T (preo vista na data T)
K : delivery price (preo de entrega)
Como no h criao nem destruio de risco, s uma
transferncia de risco, o ganho (perda) de uma posio
vendida (short) o negativo da posio comprada
(long):
-(ST K) = (K ST)
Termo/Futuro para fins de

proteo Hedging
Hedger busca reduzir riscos por ser importador,
exportador, tomador de emprstimos ou aplicador
Riscos:
De variao de valor de ativo (estoque, ttulos) ou
passivo (emprstimo)
De fluxo futuro ( de pagamentos/recebimentos
operacionais e financeiros e de valor de investimento
no exterior)
Para que haja proteo do bem* subjacente em todo o
perodo em que h risco de variao de preo,
necessrio escolher um contrato futuro deste bem* que
vena aps a entrega fsica.
Termo/Futuro para fins de

proteo Hedging
Contabilizao de Derivativos para

Negociao- Futuro/Termo
Um agente importador (vendido em US$), tem

que pagar US$ 1 milho em trs meses (T), e
comprou US$ a termo por R$2,05/US$ (K). Qual
ser o desembolso final (em R$) que ele ter que
fazer, caso o mercado (ST) chegue a 1,90? e 2,10?
ST
R$ 1,90/US$
R$ 2,10/US$
Mercados
Vista
-R$ 1,90 milhes
-R$ 2,10 milhes
a Termo (K= R$ 2,05/US$)
- R$ 0,15 milhes
+ R$ 0,05 milhes
Lquido
-R$ 2,05 milhes
-R$ 2,05 milhes
FUTURO TERMO PARA NEGOCIAO - CONTABILIZAO
Inicial
D
Depsito da Margem inicial Outros Ativos - Margem
A cada ajuste (FUTURO)
IF- Derivativos
Ajustes financeiro dirio (ou
/+) FUTURO
Caixa
A cada perodo
Ajuste a valor de mercado
do futuro/termo(+/-)
C
Caixa
Caixa
ou
IF- Derivativos
IF-Derivativos
ou

ou
IF-Derivativo
Caixa
Outros Ativos - Margem
Na Liquidao
Retorno da margem
Derivativos OPES
Opo de Venda (PUT)
Lanador Vendido - SHORT
Direito
Opes
Obrigao
Titular comprado LONG

Vender (se quiser)
Comprar ao preo pr-fixado ( de

exerccio)
Receber (se exercer)
Opo de Compra (CALL)

Lanador Vendido - SHORT
Direito
Obrigao
Vender ao preo pr-fixado de

exerccio)
Prmio = Pr
Pagar (se exercer)
Preo Mercado (ST)

= varivel aleatria
Valor do Exerccio (K)
T = data do exerccio
Data da
contratao
Titular comprado -LONG

Comprar(se quiser)

negociao- Opes
Opes - Exemplo
A empresa Cia comprou opes de compra do
seguinte ativo:
Tipo
Dlar
Data contrao
03/03/2009
Data Vencimento 31/03/2009
Preo Exerccio
2,50
Prmio recebido
0,20
Opes para Negociao - Contabilizao
Na contratao
Pelo pagamento do
prmio
A cada perodo
Pelo Ajuste a valor de
Mercado da opo
IF- Derivativos
Caixa
IF- Derivativos
ou

ou
IF- Derivativos
IF-Aes
Caixa
IF-Aes
IF- Derivativos
Na liquidao
Pela compra das aes
O que acontece se no vencimento o preo de

mercado for:
A)
3,00
B)
2,00
Acerto do derivativo
Derivativos SWAP Caractersticas

Swap
Swap
Contrato para troca futura de

fluxo de caixa, onde as partes se
obrigam, em data futura, a
trocarem os resultados dos
fluxos acordados.
Ponta ativa = comprada
Ponta passiva = vendida
Principal no pago, servindo
somente de base de clculo, sendo
liquidada pela diferena entre os
valores a pagar e a receber
Taxa de
juros (pr
ou ps)
Taxa de
cmbio
(Moeda)
Derivativos SWAPS Caractersticas
Derivativos SWAPS Exemplo:

Exemplo: Um Banco com dvida corrigida pelo
CDI, temendo uma alta de juros, pode trocar o
indexador do passivo por uma taxa pr. Assim,
se as taxas de juros subirem no perodo, a
perda que a empresa tem com a alta do CDI,
ser compensada por um ganho financeiro na
operao de swap.
A taxa de juros que ela paga fica definida na
data zero, na hora da montagem do swap
Swap de APLICAO(ATIVO) no valor de R$ 100
A
Dlar CDI
Dlar 5% - CDI 7%
CDI Dlar
Dlar 5% - CDI 7%
Variao da Carteira : 5
Receita Swap : 2
Resultado: 7
Despesa Swap : 2
Resultado: 5
Dlar 5% - CDI 4%
Dlar 5% - CDI 4%
Despesa Swap : 1
Resultado: 4
Swap de CAPTAO(PASSIVO) no valor de R$ 100
Dlar CDI
Dlar 5% - CDI 7%
CDI Dlar
Dlar 5% - CDI 7%
Despesa Swap : 2
Resultado: 7
Receita Swap : 2
Resultado: 5
Dlar 5% - CDI 4%
Dlar 5% - CDI 4%
Receita Swap : 1
Resultado: 4
Despesa Swap : 1
Resultado: 5
Receita Swap : 1
Resultado: 5
Derivativos SWAPS Caractersticas
Quiz
O Banco A realizou com o Banco B uma operao de Swap de

taxas de uma operao ativa, para trocar variao do Dlar por
variao do CDI, no ms de maro/x1. O valor de referncia do
contrato de R$ 3.000.000,00 e a cotao do dlar na data do
fechamento do contrato era de R$ 1,50. No encerramento do
ms, o dlar estava cotado a R$ 1,65, e a variao do CDI foi de
7%. O resultado do Banco A com a operao, em R$, no
perodo foi:
a)
b)
c)
d)
e)
Despesa de R$ 300.000,00.
Despesa de R$ 90.000,00.
Receita de R$ 210.000,00.
Receita de R$ 90.000,00.
Zero, pois a operao no gera resultado por competncia.

negociao- Swap
SWAP PARA NEGOCIAO - CONTABILIZAO
A cada pagamento/ recebimento

de ajuste
Pelo pagamento/recebimento
do Ajuste
A cada perodo
D
IF- Derivativos
ou
Caixa
C
Caixa
ou
IF- Derivativos
IF- Derivativos
Pelo Ajuste a valor de Mercado
ou Perda com IFdo Swap
Derivativos
C
ou
IF- Derivativos
Derivativos Efeito Contbil Formas de contabilizao

Derivativo para
negociao
Contabilidade de Hedge
Derivativo destinado a Hedge

Contabilidade de Hedge.
Mensurado ao
valor justo por
meio do
resultado
DERIVATIVOS DE HEDGE
CONTABILIDADE DE HEDGE
(Hedge Accounting)
. Variao do item hedgeado (objeto de hedge)

segue lgica do
Variao do instrumento de hedge (derivativo)
. Variao do item hedgeado( objeto de hegde) e
do Instrumento de hedge (derivativo)
so ambos reconhecidos no resultado
no mesmo perodo contbil (regime de
competncia).
Metodologia especial para que as demonstraes

financeiras reflitam de forma adequada e na sua
essncia o regime de competncia quando da
realizao de operao de proteo (Hedge) pela
empresa.
No obrigatrio, um direito da empresa.
Altera a base de mensurao e forma de contabilizao
dos objetos de Hedge e instrumentos de hedge
Somente pode ser aplicada a transaes entre
entidades do mesmo grupo nas demonstraes
contbeis individuais dessas entidades e no nas
demonstraes consolidadas do grupo.
Derivativos Destinados a Hegde

Conceito
Derivativos (Instrumentos de hedge) que tenham o
objetivo de compensar variao no valor de
mercado de ativos e passivos (itens hedgeados),
ou fluxos de caixa nas seguintes condies, dentre
outras:
Transao provvel
Designar e documentar Hegde:
Comprovar eficcia do hedge (compensar
variaes de 80% a 125%)
Designar e documentar Hegde: - Critrios a serem
atendidos:
Identificar itens ou transaes objeto de hedge
Identificar a natureza do risco do objeto de hedge e o
perodo
Identificar o instrumento de hedge
Demonstrar que o hedge ser altamente eficaz
(efetividade) (Pode no ser eficaz pelo preo vista diferente por
conta de custos de entrega, qualidade do ativo, etc).
Monitorar a eficincia do hedge
Contabilidade de Hedge Efetividade

Grau em que a mudana no valor justo ou fluxo de caixa
do objeto de hedge compensada pela mudana no
valor justo ou fluxo de caixa do instrumento de hedge
(prospectivamente e retrospectivamente)
No explicitado na norma mas precisa ser solucionado e
documentado no incio da operao.
Principais mtodos
Correlao
Variabilidade reduzida
Regresso
Derivativo
Item Hedgeado (Objeto de Hedge)
Um objeto de hedge pode ser um ativo ou passivo reconhecido, um
compromisso firme no reconhecido, uma transao prevista
altamente provvel ou um investimento lquido em operao no exterior
que expe a empresa a risco de mudana de valor justo, ou fluxo de
caixa futuro que podem afetar resultado, e foi designado para ser
hedgeado
Objeto de Hegde
Risco a Hedgear
Ativo
(Hegde de Valor justo):
Ex: Ttulos, estoque
hedge de variao de taxa de juros do

ttulo, cambial, crdito, variao do preo
de estoque (reposio),
Ex: Emprstimos
hedge de variao cambial do saldo

emprstimo em moeda estrangeira,
variao cambial, etc
Transao
Variao cambial, variao de preo, etc
Passivo
(Hedge de Valor justo):
(Hedge de Fluxo de Caixa):

Ex: Receita e despesas Futuras
Derivativos
Instrumento de Hedge
Derivativos
Instrumento Hedge
um derivativo ou ativo ou passivo financeiro no

derivativo (ttulo, aplicao, emprstimo, dvida), neste
caso para risco cambial.
Em que se espera que seu valor justo ou fluxos de caixa
compense as alteraes no valor justo ou nos fluxos de
caixa de um objeto de hedge.
Todos os derivativos podem ser tratados como
instrumento de hedge exceto opes lanadas.
possvel designar somente uma parte (x%) do
instrumento para a relao de Contabilidade de Hedge,
porm no permitido somente para uma parte da sua
durao.
Um nico instrumento pode ser designado para hedge
de mais de um tipo de risco
Instrumento de
Hedge
Financeiros:
Derivativo
Variao cambial(US$,Euro etc)
1. Contrato a Termo,
Mudana preo de ttulo/valor
2. Contrato Futuro,
mobilirio
taxa de juros (CDI etc)
3. Swaps
de moeda e
ndice de bolsa de valores
de taxa de juros
(IBOVESPA)
4. Compra de Opes: de
compra (call) e de Nao Financeiros:
Mudana Preo Agropecurios(soja,
venda (put) de juros
caf, boi), Metais(ouro)
Ativo
ou
passivo
financeiro (Ttulos, dvida,
aplicaes)
Forma de mensurao
do ativo/passivo
Forma de mensurao
do derivativo
Objeto de Hedge
Instrumento de Hedge
Emprstimo, depsitos,
Ttulos emitidos
Ativos Disponveis
para Venda
(Ttulos, Aes)
Custo Amortizado
Valor Justo Contra

Patrimnio Liquido
Valor Justo contra

Resultado
Valor Justo contra

Resultado
Reconhecimento
Operao Futura
Altamente Provvel
Contabilidade de Hedge - Tipos

(a) Hedge de
valor justo
hedge de exposio s alteraes no valor justo de

ativo ou passivo reconhecido ou de compromisso
firme no reconhecido, ou de parte identificada de tal
ativo, passivo ou compromisso firme, que seja atribuvel
a um risco particular e possa afetar o resultado;
(b) Hedge de
fluxo de
caixa
hedge de exposio variabilidade nos fluxos de

caixa que (i) seja atribuvel a um risco particular
associado a um ativo ou passivo reconhecido (tal como
todos ou alguns dos futuros pagamentos de juros sobre
uma dvida de taxa varivel) ou a uma transao prevista
altamente provvel e que (ii) possa afetar o resultado;
Valor Justo contra

Resultado
Derivativos
de
juros /
moeda /
crdito
RECONHECIDO NO RESULTADO NO MESMO PERODO

Eliminao de Volatilidade e descasamentos contbeis
Riscos a Hedgear:
(c) Hedge de hedge de investimento lquido em operao no exterior ,

Investimento o valor da participao detida pela entidade
investidora no patrimnio lquido da entidade
no Exterior
investida, adicionado (ou diminudo) de crdito ou
(dbito) junto a essa investida que tenha natureza
de investimento.
Identifique que em tipo de hedge

pode ser classificado:
Operao
Tipo
Compra de opo de venda de aes para proteger do

risco de queda de preo das aes contabilizadas em
Instrumentos Financeiros- aes do Banco BB
Venda a termo de petrleo para proteger mudana no

fluxo de caixa da receita futura da Petrobrs
Venda futura de cobre para proteger mudana no valor
do estoque da Empresa XPTO
Swap de dvida pr por ps (flutuante), assumindo ponta

ativa de 15% e passiva de Libor + 2, para mudana no
valor do dbito em taxa fixa para o Banco BB
Swap de dvida ps(flutuante) para pr, para proteger

variabilidade de taxa de juros de emprstimo.
(a)
Hedge
de valor
justo
Protege exposio s mudanas no valor justo do

objeto de hedge ( ativo ou passivo reconhecido)
o reconhecimento do valor justo desse instrumento de
hedge se confronta com os efeitos contbeis desse ativo
ou passivo (item hedgeado) (concomitante) no
resultado
Ex: Hedge de estoque, de ttulos disponveis para venda,
de um emprstimo pr-fixado.
(b)
Hedge
de fluxo
de caixa
Protege exposio variabilidade nos fluxos de caixa

as variaes no instrumento de hedge devem ser
contabilizadas no patrimnio lquido (ajustes de avaliao
patrimonial), l permanecendo at o momento da
realizao do item objeto de hedge (venda projetada, por
exemplo).
Ex: Contrato futuro de cmbio hedgeando a venda futura.
(c) Hedge de Investimento no Exterior (idem fluxo de caixa)

Contabilidade de Hedge Tipos

(AG102)
Um exemplo de hedge de valor justo o hedge da exposio a
alteraes no valor justo de instrumento de dvida de taxa fixa em
consequncia de alteraes nas taxas de juros. Tal hedge poderia
ser celebrado pelo emitente ou pelo detentor.
Um exemplo de hedge de fluxo de caixa o uso de swap para
alterar a dvida de taxa flutuante para dvida de taxa fixa (ou seja,
hedge de transao futura em que os fluxos de caixa futuros a
serem cobertos so os pagamentos de juros futuros).
Um hedge de compromisso firme (por exemplo, hedge da alterao
no preo do combustvel relacionada com compromisso contratual
no reconhecido de servio pblico de eletricidade para comprar
combustvel a um preo fixo) um hedge de exposio a uma
alterao no valor justo. Assim, um hedge desses um hedge de
valor justo. Contudo, segundo o item 87, um hedge de risco cambial
de compromisso firme pode alternativamente ser contabilizado
Profa. Joanlia Cia- FEA-USP como hedge de fluxo de
caixa. 2014
Derivativos Destinados a Hedge

Contabilizao (Contabilidade de Hedge)
-Hedge de Valor Justo
(a) Derivativo
(b) Objeto de hedge
(instrumento de (ativo ou passivo) o
hedge)
valor contbil
mensurado a
mensurado a valor
valor justo no
justo no resultado
resultado
(pelo risco
hedgeado)
-Hedge de fluxo de caixa

- Hedge de Investimento no Exterior
No Resultado ao mesmo tempo
Parcela do
efetiva do
hedge:
Reconhecido
direto no
Patrimnio
Lquido (PL)
Todos os ganhos e perdas so

contabilizados no resultado , de forma
que no somatrio no h ganhos e
perdas lquidas a no ser da parcela
no efetiva do hedge e/ou do risco
no hedgeado.
(b) Objeto de
(a) Derivativo
(instrumento de hedge (fluxo
hedge)
futuro)
mensurado a
valor justo
Parcela
no
efetiva do
hedge:
Resultado
Derivativos de Hedge Contabilidade de

Hedge
HEDGE ACCOUNTING
A cada perodo
Hedge de Fluxo de Caixa - o ajuste da parcela efetiva no no resultado e sim no PL-Ajuste de
Avaliao patrimonial
Ajuste a valor de
mercado do
derivativo(+/-)
IF-Derivativos
ou PL-Ajuste de Avaliao
Patrimonial
PL-Ajuste de Avaliao Patrimonial

ou
IF-Derivativos
Hedge de valor justo Ajuste a valor de mercado do ativo ou passivo objeto de hedge e do
derivativo, zerando o efeito no resultado.
Ajuste a valor de
IF-Derivativos ou
mercado do
ou
derivativo(+/-)
IF-Derivativos
Ajuste de valor de
mercado do
ativo/passivo
ATIVO ou
PASSIVO ou
Perda com Desvalorizao do Ativo ou
Perda com Valorizao do Passivo
Ganho com Valorizao do Ativo ou

Ganho com Desvalorizao do Passivo ou
ATIVO ou
PASSIVO

Derivativos Contabilidade

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Curso de Graduao em Cincias Contbeis

Profa. Dra Joanlia Cia

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

Estratgias e Impactos do uso

1. Contratos a Termo, Financeiros:

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

Impacto (efeito) Contbil

Impacto (efeito) Contbil

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

Impacto (efeito) Contbil

Contratao (pagamento de taxas, prmios,

2 Analisar quais contas foram alteradas com o

Impacto (efeito) Contbil - Contabilizao

Impacto (efeito) Contbil Contabilizao

Depende do tipo de operao:

Instrumentos Financeiros Passivos

Margens de garantia ( se negociado em

Ganho com valorizao de estoque

Perda com IF-Derivativos

Ganho com IF-Derivativos

Ajustes financeiros dirios

Ajuste contbil (valor justo)

Prmios pagos ou recebidos

Perda com desvalorizao de estoque

Instrumentos Financeiros- IF - Derivativos

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

Derivativos Efeito Contbil Formas de contabilizao

Derivativo destinado a Hedge

. Variao do item hedgeado (objeto de hedge)

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

DERIVATIVOS PARA NEGOCIAO

Ajuste financeiro apenas no

Exige ajuste financeiro dirio

Liquidao com entrega fsica (2%)

Liquidao pela diferena

Dificuldade de fixao de preo

Mercado mais lquido com

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

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Ex.O Banco Verdinho comprou um contrato a termo equivalente a

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

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Derivativos Contratos a Termo/Futuro

Comprado a Termo (long)

receber ativo (ST)

Vendido a Termo (short)

Profa. Joanlia Cia- FEA-USP 2014

Ganhos e Perdas Mercado a

Termo/Futuro para fins de

Termo/Futuro para fins de

Contabilizao de Derivativos para

Um agente importador (vendido em US$), tem

-R$ 1,90 milhes

-R$ 2,10 milhes

a Termo (K= R$ 2,05/US$)

-R$ 2,05 milhes

-R$ 2,05 milhes

FUTURO TERMO PARA NEGOCIAO - CONTABILIZAO

Ganho com IF-Derivativos