NBC TG 11 (R1) CONTRATOS DE SEGURO

A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, R3, ...) foram adicionados sigla da norma para
identificarem o nmero da consolidao e facilitarem a pesquisa no site do CFC. A citao desta norma em outras
normas identificada pela sua sigla sem referncia a R1, R2, R3, pois essas referncias so sempre da norma em
vigor, para que, em cada alterao da norma, no haja necessidade de se ajustarem as citaes em outras normas.

Sumrio Item
OBJETIVO 1
ALCANCE 2 12
Derivativo embutido 79
Separao dos componentes de depsito 10 12
RECONHECIMENTO E MENSURAO 13 35
Excees temporrias a outras normas 13 20
Teste de adequao do passivo 15 19
Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro 20
Mudana nas polticas contbeis 21 25
Taxa de juros de mercado correntes 24
Continuao de prticas existentes 25
Prudncia 26
Margem futura de investimento 27 29
Shadow accounting 30
Contratos de seguro adquiridos em combinao de negcios ou transferncia de 31 33
carteira
Caracterstica de participao discricionria 34 35
Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro 34
Caracterstica de participao discricionria em instrumentos financeiros 35
DIVULGAO 36 39A
Explicao dos valores reconhecidos 36 37
Natureza e extenso dos riscos originados por contratos de seguro 38 39A
DATA DE INCIO DE APLICAO E TRANSIO 40 45
Divulgao 42 44
Nova designao para ativos financeiros 45
Apndice A Definies
Apndice B Definio de contratos de seguro

Objetivo
1. O objetivo desta Norma especificar o reconhecimento contbil para contratos de seguro por
parte de qualquer entidade que emite tais contratos (denominada nesta Norma como
seguradora) at que este Conselho Federal de Contabilidade complete a segunda fase do
projeto sobre contratos de seguro, em consonncia com as normas internacionais de
contabilidade as quais prevem, para essa segunda fase, o aprofundamento das questes
conceituais e prticas relevantes. Em particular, esta Norma determina:
(a) limitadas melhorias na contabilizao de contratos de seguro pelas seguradoras;
(b) divulgao que identifique e explique os valores resultantes de contratos de seguro nas
demonstraes contbeis da seguradora e que ajude os usurios dessas demonstraes a
compreender o valor, a tempestividade e a incerteza de fluxos de caixa futuros originados
de contratos de seguro.

Alcance
2. A entidade deve aplicar esta Norma para:
(a) contratos de seguro (inclusive contratos de resseguro) emitidos por ela e contratos de
resseguro mantidos por ela; e
(b) instrumentos financeiros que ela emita com caracterstica de participao discricionria
(ver item 35). A prtica contbil em vigor sobre Instrumentos Financeiros requer
divulgao dos instrumentos financeiros, entre os quais devem ser includos os
instrumentos financeiros que possuam tais caractersticas.

3. Esta Norma no trata de outros aspectos da contabilidade de seguradoras, como a

contabilizao de ativos financeiros mantidos pelas seguradoras e de passivos financeiros
emitidos pelas seguradoras, com exceo das disposies transitrias do item 45.

4. A entidade no deve aplicar esta Norma para:

(a) garantia de produtos emitida diretamente pelo fabricante, comerciante ou varejista;
(b) ativos e passivos de empregador relativos a planos de benefcios de seus empregados e
obrigaes de benefcios de aposentadoria reportados como planos de aposentadoria de
benefcios definidos;
(c) direitos ou obrigaes contratuais que dependem do uso, ou do direito de uso, de um
item no-financeiro (por exemplo, algumas taxas de licena, royalties, pagamentos
contingentes de arrendamentos mercantis e itens semelhantes), assim como garantia de
valor residual embutido em arrendamento financeiro;
(d) contratos com garantia financeira, a menos que o emitente tenha prvia e
explicitamente afirmado que considera tais contratos como contratos de seguro e tenha
usado um mtodo de contabilizao aplicvel a contratos de seguro, em cujo caso o
emitente pode optar por adotar a prtica contbil aplicvel a um instrumento financeiro
ou esta Norma a essas modalidades de contratos com garantia financeira. O emitente
poder fazer essa opo contrato a contrato, porm, a opo que vier a fazer para cada
contrato ser irrevogvel;
(e) recompensas contingentes a pagar ou a receber em uma combinao de negcios; e
(f) contratos de seguro diretos que a entidade detenha (ou seja, contrato de seguro direto em
que a entidade seja a segurada). Entretanto, uma cedente deve aplicar esta Norma para
contratos de resseguro detidos por ela.
5. Como referncia, esta Norma considera qualquer entidade que emita contrato de seguro como
seguradora, independentemente se a emitente considerada seguradora para fins legais ou de
superviso.

6. O contrato de resseguro um tipo de contrato de seguro. Desse modo, todas as referncias

nesta Norma para contratos de seguro tambm se aplicam aos contratos de resseguro.

Derivativo embutido
7. Um derivativo embutido um componente de um instrumento hbrido (combinado) que
tambm inclui um contrato principal no derivativo como resultado, alguns dos fluxos de
caixa do instrumento hbrido (combinado) variam de forma semelhante a um derivativo
isolado. Um derivativo embutido faz com que alguns, ou todos os fluxos de caixa que de outra
forma seriam exigidos pelo contrato, sejam modificados de acordo com uma taxa de juros
especificada, preo de instrumento financeiro, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de
preos ou de taxas, avaliao ou ndice de crdito, ou outra varivel, desde que, no caso de
uma varivel no financeira, essa varivel no seja especfica de uma das partes do contrato.
Um derivativo que esteja includo em um instrumento financeiro, mas que seja
contratualmente transfervel separadamente desse instrumento, ou que tenha uma contraparte
diferente desse instrumento, no um derivativo embutido, mas um instrumento financeiro
separado.

7A. Esta Norma requer que a entidade separe os derivativos embutidos em um contrato principal
(de seguro) se, e apenas se:
(a) as caractersticas econmicas e os riscos do derivativo embutido no estiverem
diretamente relacionados com as caractersticas econmicas e os riscos do contrato
principal;
(b) um instrumento separado com os mesmos termos que o derivativo embutido satisfizesse
a definio de um derivativo; e
(c) o instrumento hbrido (combinado) no for avaliado ao valor justo com as alteraes do
valor justo reconhecidas no resultado do exerccio (por exemplo, um derivativo que
esteja incorporado em um ativo ou passivo financeiro reconhecido pelo valor justo por
meio do resultado no um derivativo separado).
Os requerimentos deste item aplicam-se a derivativos embutidos em um contrato de seguro, a
no ser que o derivativo embutido seja ele mesmo um contrato de seguro.

8. Como exceo do exigido no item 7A, a seguradora no precisa separar e mensurar a valor
justo a opo do segurado de resgatar o contrato de seguro por um valor fixo (ou por um valor
baseado em montante fixo e uma taxa de juros), mesmo se o preo de exerccio for diferente
do valor contabilizado no passivo pelo contrato de seguro principal. Entretanto, o
requerimento do item 7A deve ser aplicado para opes de venda e opes de resgate em
dinheiro embutidas no contrato de seguro, se o valor de resgate variar em funo de variveis
financeiras (como preos ou ndices de aes ou de mercadorias), ou de varivel no
financeira que no seja especfica para uma das partes do contrato. Alm disso, esse
requerimento tambm deve ser aplicado se a possibilidade do detentor de exercer uma opo
de venda ou de resgate em dinheiro for provocada por tal varivel (por exemplo, uma opo
de venda que possa ser exercida se o ndice de aes da bolsa atingir um determinado nvel).

9. O que est apresentado no item anterior tambm deve ser aplicado a opes de resgate de um
instrumento financeiro que contenha caracterstica de participao discricionria.
Separao dos componentes de depsito
10. Alguns contratos de seguro contm tanto componentes de seguro quanto componentes de
depsito. Em alguns casos, exigido ou permitido seguradora contabilizar em separado
esses componentes:
(a) a contabilizao em separado exigida se ambas as condies a seguir forem atendidas:
(i) a seguradora pode mensurar o componente de depsito (inclundo qualquer opo
embutida de resgate) separadamente (ou seja, sem considerar o componente de
seguro); e
(ii) a poltica contbil da seguradora no reconhece de outra forma todas as obrigaes e
os direitos resultantes do componente de depsito;
(b) a contabilizao em separado permitida, mas no exigida, se a seguradora puder
mensurar o componente de depsito separadamente como em (a)(i), mas sua poltica
contbil exige que ela reconhea todas as obrigaes e direitos advindos do componente
de depsito, independentemente da base utilizada para mensurar tais direitos e
obrigaes;
(c) a contabilizao em separado proibida se a seguradora no puder mensurar o
componente de depsito separadamente como em (a)(i).

11. A seguir um exemplo em que a poltica contbil da seguradora no exige o reconhecimento de

todas as obrigaes resultantes do componente de depsito. Uma cedente recebe indenizao
de uma resseguradora, mas o contrato obriga a cedente a reembolsar a indenizao em anos
futuros. Essa obrigao resulta de um componente de depsito. Se a poltica contbil da
cedente permite o reconhecimento da indenizao como receita sem reconhecer a obrigao
decorrente, a separao exigida.

12. Para contabilizar em separado um contrato, a seguradora deve:

(a) aplicar esta Norma para os componentes de seguro; e
(b) aplicar o CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e
Evidenciao para componentes de depsito.

Reconhecimento e mensurao

Excees temporrias a outras normas

13. A NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro especifica
critrios a serem utilizados pela entidade no desenvolvimento de poltica contbil se nenhuma
prtica contbil vigente se aplicar especificamente para aquele item. Entretanto, esta Norma
isenta a seguradora de aplicar tais critrios para suas polticas contbeis relativas a:
(a) contratos de seguro emitidos por ela (incluindo despesas de comercializao relacionadas
e ativos intangveis relacionados, como os descritos nos itens 31 e 32); e
(b) contratos de resseguro que ela mantenha.

14. No obstante, esta Norma no isenta a seguradora de algumas implicaes dos critrios da
citada NBC TG 23. Especificamente, a seguradora:
 (a) no deve reconhecer como passivo qualquer proviso para possveis sinistros futuros, se
esses sinistros forem originados de contratos de seguro que ainda no existem ou no
esto vigentes na data da demonstrao contbil (como as provises para catstrofe ou
proviso para equalizao de risco);
(b) deve realizar teste de adequao de passivo descrito nos itens 15 a 19;
(c) deve remover um passivo por contrato de seguro (ou parte dele) de seu balano
patrimonial quando, e somente quando, ele estiver extinto, isto , quando a obrigao
especificada no contrato for liquidada, cancelada ou expirada;
(d) no deve compensar:
(i) ativos por contrato de resseguro contra passivos por contrato de seguro relacionados;
ou
(ii) receitas ou despesas de contratos de resseguro com as receitas e as despesas de
contratos de seguro relacionados.
(e) deve considerar se seu ativo por contrato de resseguro est com valor de realizao
reduzido (ver item 20).

Teste de adequao do passivo

15. A seguradora deve avaliar, a cada data de balano, se seu passivo por contrato de seguro est
adequado, utilizando estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de seus contratos de
seguro. Se essa avaliao mostrar que o valor do passivo por contrato de seguro (menos as
despesas de comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis relacionados, como os
discutidos nos itens 31 e 32) est inadequado luz dos fluxos de caixa futuros estimados, toda
a deficincia deve ser reconhecida no resultado.

16. Se a seguradora aplicar um teste de adequao de passivo que atenda aos requisitos mnimos
especificados, esta Norma no impe novas exigncias. Os requisitos mnimos so:
(a) o teste deve considerar estimativas correntes para todo o fluxo de caixa contratual e os
fluxos de caixa relacionados, como os custos de regulao de sinistros, assim como os
fluxos de caixa resultantes de opes embutidas e garantias; e
(b) se o teste demonstrar que o passivo est inadequado, toda a deficincia deve ser
reconhecida no resultado.

17. Se a poltica contbil da seguradora no exigir um teste de adequao de passivo que atenda
aos requisitos mnimos do item 16, essa seguradora deve:
(a) determinar o valor do passivo por contrato de seguro relevante menos o valor de:
(i) qualquer despesa de comercializao diferida relacionada; e
(ii) qualquer ativo intangvel relacionado, como os adquiridos em uma combinao de
negcios ou transferncia de carteira (ver itens 31 e 32). Entretanto, ativos de
contrato de resseguro no so considerados, porque a seguradora os contabiliza
separadamente (ver item 20).
(b) determinar se o valor descrito em (a) menor que o valor que seria exigido se o passivo
por contrato de seguro relevante fosse reconhecido de acordo com a NBC TG 25
Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Se ele for menor, a seguradora
deve reconhecer toda a diferena no resultado e diminuir o valor das despesas de
comercializao diferidas relacionadas ou dos ativos intangveis relacionados ou
aumentar o valor do passivo por contrato de seguro relevante. Passivo por contrato de
 seguro relevante o passivo por contrato de seguro (e os custos de aquisio diferidos e
ativos intangveis relacionados) em que a prtica contbil da seguradora no requer teste
de adequao de passivo que atenda aos requisitos mnimos do item 16.

18. Se o teste de adequao de passivo atender aos requisitos do item 16, o teste aplicado no
nvel de agregao definido no prprio teste. Se o teste de adequao de passivo no atender
queles requisitos mnimos, a comparao descrita no item 17 deve ser feita ao nvel de uma
carteira de seguros os quais estejam sujeitos a riscos similares e gerenciados em conjunto
como uma nica carteira.

19. O montante descrito no item 17(b) deve refletir margens futuras de investimento (ver itens 27
a 29) se, e somente se, o montante descrito no item 17(a) tambm refletir tais margens.

Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro

20. Se o ativo por contrato de resseguro da cedente teve seu valor recupervel reduzido, a cedente
deve reduzir o valor desse ativo e reconhecer a perda no resultado. Um ativo por contrato de
resseguro perde valor recupervel se, e somente se:
(a) houver evidncias objetivas, como resultado de evento que ocorreu aps o
reconhecimento inicial do ativo por contrato de resseguro, que a cedente possa no
receber todo o valor relacionado a ele nos termos do contrato; e
(b) o impacto desse evento no valor que a cedente tem a receber da resseguradora pode ser
mensurado de forma confivel.

Mudana nas polticas contbeis

21. Os itens 22 a 30 so aplicados tanto a mudanas feitas por seguradora que j adotem as
prticas contbeis previstas nesta Norma quanto a mudanas feitas por seguradora que esteja
adotando esta Norma pela primeira vez.

22. A seguradora pode alterar sua poltica contbil para contratos de seguro se, e somente se, as
alteraes tornarem as demonstraes contbeis mais relevantes para necessidades dos
usurios que tomam decises econmicas e no menos confivel, ou mais confivel e no
menos relevante para tais necessidades. A seguradora deve julgar relevncia e confiabilidade
conforme os critrios da NBC TG 23.

23. Para justificar mudanas em sua poltica contbil para contratos de seguro, a seguradora deve
demonstrar que a mudana tornou as demonstraes contbeis mais aderentes aos critrios da
NBC TG 23, mas a mudana no precisa alcanar conformidade total com tais critrios. Os
seguintes problemas so discutidos a seguir:
(a) taxas de juros de mercado correntes (item 24);
(b) continuao das prticas existentes (item 25);
(c) prudncia (item 26);
(d) margens futuras de investimento (itens 27 a 29); e
(e) shadow accounting (item 30).

Taxa de juros de mercado correntes

24. permitido a seguradora, porm no exigido, alterar sua poltica contbil a fim de reavaliar
passivos por contratos de seguro designados (incluem as despesas de comercializao
diferidas relacionadas e ativos intangveis relacionados, como discutidos nos itens 31 e 32)
para refletir taxas de juros de mercado correntes e reconhecer as alteraes desse passivo no
resultado. Ao mesmo tempo, a seguradora tambm pode introduzir poltica contbil que
requeira outras estimativas e premissas correntes para tal passivo. A opo proporcionada por
este item permite seguradora alterar sua poltica contbil para os passivos designados, sem
aplicar tal poltica consistentemente para todos os passivos similares, como a NBC TG 23 de
outro modo exigiria. Se a seguradora designar passivos para adotar esse procedimento, ela
deve continuar a aplicar taxa de juros de mercado corrente (e, se aplicvel, outras estimativas
e premissas correntes) consistentemente em todos os perodos e para todos os passivos
designados at que eles estejam extintos.

Continuao de prticas existentes

25. A seguradora pode continuar a adotar as prticas a seguir, mas a introduo de qualquer uma
delas no satisfaz ao item 22:
(a) mensurar passivos por contratos de seguro em base no descontada;
(b) mensurar direitos contratuais relativos a comisses futuras de gesto de investimentos em
valor que exceda seu valor justo obtido a partir da comparao com as taxas correntes
cobradas por outros participantes do mercado para servios similares. provvel que o
valor justo no incio de tais contratos seja igual ao custo original pago, a no ser que a
comisso futura de gesto de investimentos e os custos relacionados no estejam
compatveis com o mercado; e
(c) utilizar poltica contbil para contratos de seguro (e despesas de comercializao diferidas
relacionadas e ativos intangveis relacionados, se houver algum) no uniformes para
subsidirias, com exceo do permitido pelo item 24. Se as polticas contbeis no esto
uniformes, a seguradora pode alter-las se a alterao no tornar as polticas contbeis
mais diversas e tambm satisfizer outros requerimentos desta Norma.

Prudncia

26. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para contratos de seguro para eliminar
excesso de prudncia. No entanto, se a seguradora j mensura seus contratos de seguro com
prudncia suficiente, ela no deve introduzir prudncia adicional.

Margem futura de investimento

27. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para contratos de seguro para eliminar
margens futuras de investimento. Entretanto, h a refutvel presuno de que as
demonstraes contbeis da seguradora ficaro menos relevantes e confiveis se ela introduzir
poltica contbil que reflita margens futuras de investimentos na mensurao de contratos de
seguro, a menos que tais margens afetem pagamentos contratuais. Dois exemplos de polticas
contbeis que refletem tais margens so:
(a) utilizar taxa de desconto que reflita o retorno estimado dos ativos da seguradora; ou
(b) projetar os retornos desses ativos a uma taxa de retorno estimada, descontando esses
retornos projetados a uma taxa diferente e incluir o resultado na mensurao do passivo.

28. A seguradora pode superar a refutvel presuno descrita no item 27 se, e somente se, os
outros componentes da alterao na poltica contbil aumentarem a relevncia e a
 confiabilidade de suas demonstraes contbeis de forma suficiente para compensar a
diminuio na relevncia e na confiabilidade causada pela incluso das margens futuras de
investimentos. Por exemplo, suponha que a poltica contbil da seguradora para contratos de
seguro envolva premissas excessivamente prudentes definidas no incio e uma taxa de
desconto prescrita pelo regulador sem referncia direta com as condies de mercado, e no
considera algumas opes e garantias embutidas. A seguradora pode tornar suas
demonstraes contbeis mais relevantes e no menos confiveis, alterando para uma
contabilizao orientada para o investidor e que seja amplamente utilizada e envolva:
(a) estimativas e premissas correntes;
(b) ajustes razoveis (mas no excessivamente prudentes) para refletir riscos e incertezas;
(c) mensuraes que reflitam tanto o valor intrnseco como o valor no tempo de opes e
garantias embutidas; e
(d) taxa de desconto de mercado corrente, mesmo que essa taxa de desconto reflita os
retornos estimados dos ativos da seguradora.

29. Em algumas abordagens de mensurao, a taxa de desconto utilizada para determinar o

valor presente de margem futura de lucro. Essa margem de lucro atribuda a diferentes
perodos por meio de uma frmula. Nessas abordagens, a taxa de desconto somente afeta a
mensurao do passivo indiretamente. Em particular, o uso de uma taxa de desconto menos
apropriada produz efeitos limitados ou no produz efeitos na mensurao inicial do passivo.
Entretanto, em outras abordagens, a taxa de desconto determina a mensurao do passivo
diretamente. Nesse ltimo caso, j que a introduo de taxa de desconto baseada no ativo tem
efeito mais significativo, muito improvvel que a seguradora possa superar a presuno
refutvel descrita no item 27.

Shadow accounting

30. Em alguns modelos contbeis, ganhos ou perdas realizados no ativo da seguradora tm efeito
direto na mensurao de alguns ou de todos os (a) seus passivos por contrato de seguro; (b)
despesas de comercializao diferidas relacionadas; e (c) ativos intangveis relacionados,
como os descritos nos itens 31 e 32. permitido seguradora, mas no exigido, alterar sua
poltica contbil, de forma que ganhos ou perdas reconhecidos, mas no realizados de um
ativo, afetem essas mensuraes da mesma forma que ganhos ou perdas realizadas. O ajuste
no passivo por contrato de seguro (ou na despesa de comercializao diferida ou no ativo
intangvel) deve ser reconhecido no patrimnio lquido se, e somente se, os ganhos e as perdas
no realizados forem reconhecidos diretamente no patrimnio lquido. Essa prtica algumas
vezes descritas como shadow accounting.

Contratos de seguro adquiridos em combinao de negcios ou transferncia de

carteira
31. A seguradora deve, na data de aquisio, e to logo esteja em vigncia a norma sobre
combinao de negcios a ser emitido por este CFC em consonncia com as normas
internacionais de contabilidade, mensurar a valor justo os passivos por contrato de seguro
assumidos e os ativos por contratos de seguro adquiridos em uma combinao de negcios.
Entretanto, permitido seguradora, mas no exigido, utilizar uma apresentao expandida
que divida o valor justo dos contratos de seguro adquiridos em dois componentes:
(a) passivo mensurado de acordo com as polticas contbeis para os contratos de seguro
emitidos pela seguradora; e
 (b) ativo intangvel, representando a diferena entre (i) o valor justo dos direitos por
contratos de seguro adquiridos e obrigaes por contrato de seguro assumidas e (ii) o
montante descrito em (a). A mensurao subseqente desse ativo deve ser consistente
com a mensurao do passivo por contrato de seguro relacionado.

32. A seguradora, ao adquirir uma carteira de contratos de seguro, pode utilizar a apresentao
expandida descrita no item 31.

33. Os ativos intangveis descritos no item 31 e 32 esto excludos do alcance da NBC TG 01

Reduo ao Valor Recupervel de Ativos e da NBC TG 04 Ativo Intangvel. Entretanto,
essas normas so aplicados para carteira de clientes e relacionamentos com clientes que
reflitam a expectativa de contratos futuros que no fazem parte dos direitos por contratos de
seguro e obrigaes por contratos de seguro j existentes na data da combinao de negcios
ou transferncia de carteira.

Caracterstica de participao discricionria

Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro

34. Alguns contratos de seguro contm caracterstica de participao discricionria e tambm um

elemento garantido. O emitente desse contrato:
(a) pode, mas no obrigado, reconhecer o elemento garantido separadamente da
caracterstica de participao discricionria. Se o emitente no os reconhecer
separadamente, ele deve classificar todo o contrato como um passivo. Se o emitente
classifica-os separadamente, ele deve classificar o elemento garantido como passivo;
(b) deve, se reconhecer a caracterstica de participao discricionria separadamente do
elemento garantido, classificar essa caracterstica ou como passivo ou como um
componente separado do patrimnio lquido. Esta Norma no especifica como o emitente
determina se a caracterstica um passivo ou faz parte do patrimnio lquido. O emitente
pode dividir a caracterstica em componentes do passivo e patrimnio lquido e deve
utilizar poltica contbil consistente para essa diviso. O emitente no deve classificar
essa caracterstica como uma categoria intermediria que no seja nem passivo e nem
patrimnio lquido;
(c) pode reconhecer todo o prmio recebido como receita sem separar qualquer parcela para
o patrimnio lquido. As mudanas resultantes no elemento garantido e na caracterstica
de participao discricionria classificada como passivo devem ser reconhecidas no
resultado. Se parte ou toda a caracterstica de participao discricionria estiver
classificada no patrimnio lquido, uma parcela do resultado pode ser atribuda quela
caracterstica (assim como uma parte pode ser atribuda aos minoritrios). O emitente
deve reconhecer a parte do resultado atribuda a qualquer componente do patrimnio
lquido com caracterstica de participao discricionria como uma destinao de
resultado, no como uma despesa ou receita;
(d) deve, se o contrato contiver um derivativo embutido dentro do alcance desta Norma,
aplicar as disposies dos itens 7 a 9 para esse derivativo embutido; e
(e) deve, para todos os aspectos no descritos nos itens 14 a 20 e 34 (a) a (d), continuar com
suas polticas contbeis para tais contratos, a no ser que a seguradora mude suas
polticas contbeis para se adequar aos itens 21 a 30.

Caracterstica de participao discricionria em instrumentos financeiros

35. Os requisitos do item 34 tambm se aplicam a instrumentos financeiros com caracterstica de
participao discricionria. Em complemento:
(a) se o emitente classificar toda a caracterstica de participao discricionria como passivo,
ele deve aplicar o teste de adequao de passivo dos itens 15-19 para todo o contrato (isto
, tanto para o elemento garantido quanto para a caracterstica de participao
discricionria). O emitente no precisa determinar o montante que resultaria da aplicao
da NBC T 19.19 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e
Evidenciao para o elemento garantido;
(b) se o emitente classificar parte ou toda essa caracterstica como um componente separado
do patrimnio lquido, o passivo reconhecido para todo o contrato no deve ser inferior
ao valor que resultaria da aplicao da NBC T 19.19 para os elementos garantidos. Esse
montante deve incluir o valor intrnseco da opo de resgate do contrato, mas no precisa
incluir o fator tempo se o item 9 excetua essa opo da mensurao a valor justo. O
emitente no precisa divulgar o montante que resultaria da aplicao da norma sobre
Instrumentos Financeiros para o elemento garantido, nem precisa apresentar seu montante
separadamente. Alm disso, o emitente no precisa determinar o valor resultante da
aplicao da NBC T 19.19 se o passivo total reconhecido for claramente superior;
(c) embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, o emitente pode continuar a
reconhecer os prmios desses contratos como receita e a reconhecer como despesa o valor
do aumento do passivo;
(d) embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, a emitente que aplicar as normas
de divulgao sobre instrumentos financeiros para contratos com participao
discricionria deve divulgar o total da despesa de juros reconhecida no resultado, mas no
precisa calcular tal despesa de juros utilizando o mtodo de taxa efetiva de juros.

Divulgao

Explicao dos valores reconhecidos

36. A seguradora deve divulgar informaes que identifiquem e expliquem os valores em suas
demonstraes contbeis resultantes de contratos de seguro.

37. Para estar adequada ao item 36, a seguradora deve divulgar:

(a) suas polticas contbeis para contratos de seguro e ativos, passivos, receitas e despesas
relacionados;
(b) os ativos, os passivos, as receitas e as despesas reconhecidos (e fluxo de caixa, se a
seguradora apresentar a demonstrao de fluxo de caixa pelo mtodo direto) resultantes
dos contratos de seguro. Alm disso, se a seguradora for cedente, ela deve divulgar:
(i) ganhos e perdas reconhecidos no resultado na contratao de resseguro; e
(ii) se a cedente diferir e amortizar ganhos e perdas resultantes da contratao de
resseguro, a amortizao do perodo e o montante ainda no amortizado no incio e
final do perodo.
(c) o processo utilizado para determinar as premissas que tm maior efeito na mensurao de
valores reconhecidos descritos em (b). Quando possvel, a seguradora deve tambm
divulgar aspectos quantitativos de tais premissas;
(d) o efeito de mudanas nas premissas usadas para mensurar ativos e passivos por contrato
de seguro, mostrando separadamente o efeito de cada alterao que tenha efeito material
nas demonstraes contbeis;
 (e) a conciliao de mudanas em passivos por contrato de seguro, os ativos por contrato de
resseguro e, se houver, as despesas de comercializao diferidas relacionadas.

Natureza e extenso dos riscos originados por contratos de seguro

38. A seguradora deve divulgar informaes que auxiliem os usurios a entenderem a natureza e a
extenso dos riscos originados por contratos de seguro.

39. Para estar adequada ao item 38, a seguradora deve divulgar:

(a) seus objetivos, polticas e processos existentes para gesto de riscos resultantes dos
contratos de seguro e os mtodos e os critrios utilizados para gerenciar esses riscos;
(b) informao sobre riscos de seguro (antes e depois da mitigao do risco por resseguro),
incluindo informaes sobre:
(i) a sensibilidade do resultado e do patrimnio lquido a mudanas em variveis que
tenham efeito significativo sobre eles (ver item 39A);
(ii) concentrao de riscos de seguro, incluindo uma descrio da forma como a
adminstrao determina concentraes, bem como uma descrio das caractersticas
comuns que identificam cada concentrao (por exemplo, tipo de evento segurado,
rea geogrfica ou moeda);
(iii) sinistros ocorridos comparados com estimativas prvias (isto , o desenvolvimento
de sinistros). A divulgao sobre desenvolvimento de sinistros deve retroceder ao
perodo do sinistro material mais antigo para o qual ainda haja incerteza sobre o
montante e a tempestividade do pagamento de indenizao, mas no precisa retroagir
mais que dez anos. A seguradora no precisa divulgar essa informao para sinistros
cuja incerteza sobre montante e tempestividade da indenizao tipicamente
resolvida no perodo de um ano. (Eliminada pela NBC TG 11 (R1))
(c) informaes sobre risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado que permitam aos
usurios das demonstraes contbeis avaliar a natureza e extenso dos riscos
decorrentes dos instrumentos financeiros (e contratos de seguro) a que a entidade est
exposta ao final do perodo a que se referem as demonstraes contbeis. Entretanto:
(i) a seguradora no precisa apresentar a anlise de maturidade que demonstre os
vencimentos contratuais remanescentes se, divulgar informaes sobre a
tempestividade estimada dos fluxos de caixa lquidos resultantes de passivos de
seguro reconhecidos. Essa divulgao pode assumir a forma de uma anlise, por
tempestividade estimada, das quantias reconhecidas no balano;
(ii) se a seguradora usar um mtodo alternativo de gesto de sensibilidade s condies
de mercado, tal como uma anlise de valor embutido, pode usar essa anlise de
sensibilidade para cumprir o requerimento de divulgar a anlise de sensibilidade por
cada tipo de risco de mercado a que a entidade est exposta. Essa seguradora dever
apresentar as divulgaes sobre anlise de sensibilidade por ela preparada (ver item
39A);
(c) informao sobre riscos de seguro (antes e depois da mitigao do risco por resseguro),
incluindo informaes sobre:
(i) sensibilidade ao risco de seguro (ver item 39A);
(ii) concentrao de riscos de seguro, incluindo uma descrio da forma como a
administrao determina concentraes, bem como uma descrio das caractersticas
 comuns que identificam cada concentrao (por exemplo, tipo de evento segurado,
rea geogrfica ou moeda);
(iii) sinistros ocorridos comparados com estimativas prvias (isto , o desenvolvimento
de sinistros). A divulgao sobre desenvolvimento de sinistros deve retroceder ao
perodo do sinistro material mais antigo para o qual ainda haja incerteza sobre o
montante e a tempestividade do pagamento de indenizao, mas no precisa retroagir
mais que dez anos. A seguradora no precisa divulgar essa informao para sinistros
cuja incerteza sobre montante e tempestividade da indenizao tipicamente
resolvida no perodo de um ano. (Alterada pela NBC TG 11 (R1))
(d) informaes sobre a exposio ao risco de mercado dos derivativos embutidos em
contrato de seguro principal se a seguradora no for requerida a mensurar, e no
mensurar, os derivativos embutidos a valor justo.
(d) informaes sobre risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado que os itens 31 a
42 da NBC TG 40 requerem quando o contrato de seguros est dentro do alcance da NBC
TG 40. Entretanto:
(i) a seguradora no precisa apresentar a anlise de maturidade requerida pelos itens
39(a) e (b) da NBC TG 40 se, divulgar informaes sobre a tempestividade estimada
dos fluxos de caixa lquidos resultantes de passivos de seguro reconhecidos. Essa
divulgao pode assumir a forma de uma anlise, por tempestividade estimada, das
quantias reconhecidas no balano;
(ii) se a seguradora usar um mtodo alternativo de gesto de sensibilidade s condies
de mercado, tal como uma anlise de valor embutido, pode usar essa anlise de
sensibilidade para cumprir o requerimento previsto no item 40(a) da NBC TG 40.
Essa seguradora dever tambm apresentar as divulgaes requeridas no item 41 da
NBC TG 40; (Alterada pela NBC TG 11 (R1))
(e) informaes sobre a exposio ao risco de mercado dos derivativos embutidos em
contrato de seguro principal se a seguradora no for requerida a mensurar, e no
mensurar, os derivativos embutidos a valor justo. (Includa pela NBC TG 11 (R1))

39A. Para cumprir o item 39(b)(i), a seguradora deve divulgar o constante das alneas (a) e (b) que
seguem:
39A. Para cumprir o item 39(c)(i), a seguradora deve divulgar o constante das alneas (a) e (b) que
seguem: (Alterado pela NBC TG 11 (R1))
(a) uma anlise de sensibilidade que mostre como o resultado e o patrimnio lquido teriam
sido afetados caso tivessem ocorrido as alteraes razoavelmente possveis na varivel de
risco relevante data do balano; os mtodos e os pressupostos utilizados na elaborao
da anlise de sensibilidade; e quaisquer alteraes dos mtodos e das premissas utilizadas
relativamente ao perodo anterior. Porm, se a seguradora utilizar um mtodo alternativo
de gesto de sensibilidade s condies de mercado, como uma anlise do valor
embutido, essa seguradora pode cumprir esse requisito fornecendo essa anlise de
sensibilidade alternativa, bem como as divulgaes sobre anlise de sensibilidade por ela
preparada, tais como value-at-risk, que reflete a interdependncia entre riscos (isto ,
taxas de juros e variaes cambiais) e o seu uso para o gerenciamento dos riscos
financeiros. A entidade deve tambm divulgar (a) uma explicao do mtodo utilizado na
preparao de tais anlises de sensibilidade e os principais parmetros e premissas e suas
fontes; e (b) uma explicao do objetivo do mtodo usado e suas limitaes na apurao
do valor justo dos ativos e passivos envolvidos;
 (b) informao qualitativa acerca da sensibilidade e informao relativa aos termos e s
condies dos contratos de seguro as quais tm um efeito material sobre o valor, a
tempestividade e a incerteza dos fluxos de caixa futuros da seguradora.

Data de incio de aplicao e transio

40. As disposies transitrias dos itens 41 a 45 aplicam-se tanto a entidades que j adotem as
prticas contbeis previstas nesta Norma quando elas iniciarem a aplicao desta Norma,
quanto as entidades que estejam aplicando as prticas contbeis previstas nesta Norma pela
primeira vez.

41. A entidade deve aplicar esta Norma para perodos anuais iniciados em 2010. Aplicaes
antecipadas so encorajadas. Se a entidade aplica as normas internacionais de contabilidade
para perodos anteriores, ela deve divulgar esse fato.

41A a 41E. (Eliminados).

Divulgao
42. A entidade no precisa aplicar as exigncias de divulgao desta Norma para informaes
comparativas de perodos anuais anteriores ao da adoo inicial desta Norma. Por exemplo, se
o primeiro ano de adoo for 2010, a exigncia de divulgao comparativa introduzida por
esta Norma est limitada a 2009.

43. Se for impraticvel aplicar um requisito em particular contido nos itens 10 a 35 para
informaes comparativas relacionadas a perodos anuais anteriores ao da adoo inicial desta
Norma, a entidade deve divulgar o fato. Aplicar o teste de adequao de passivo (itens 15 a
19) para tais comparaes pode, algumas vezes, ser impraticvel, mas muito pouco provvel
ser impraticvel aplicar os outros requerimentos dos itens 10 a 35 para informaes
comparativas. A NBC TG 23 explica o termo impraticvel.

44. Ao aplicar o item 39(b)(iii), a entidade no precisa divulgar informaes sobre

desenvolvimento de sinistros ocorridos h mais de cinco anos antes do fim do primeiro
exerccio financeiro em que esta Norma for aplicado. Alm disso, se for impraticvel quando
a entidade adotar esta Norma pela primeira vez preparar informaes sobre
desenvolvimento de sinistros que tenham ocorrido antes do incio do exerccio mais antigo
para o qual a entidade apresente informaes comparativas completas que se ajustem a esta
Norma, a entidade deve divulgar esse fato.

Nova designao para ativos financeiros

45. Quando a seguradora alterar suas polticas contbeis para passivo por contratos de seguro,
permitido, mas no exigido, reclassificar alguns ou todos os seus ativos financeiros para a
categoria de valor justo por meio do resultado. Essa reclassificao permitida se a
seguradora alterar suas polticas contbeis na primeira vez que adotar esta Norma e se ela
fizer, subsequentemente, alterao na poltica permitida no item 22. A reclassificao uma
alterao na poltica contbil nos termos da NBC TG 23.

Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta Norma so mantidas e a sigla

da NBC TG 11, publicada no DOU, Seo I, de 27/1/09, passa a ser NBC TG 11 (R1).
 As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos
exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013.

Braslia, 11 de dezembro de 2013.

Contador Juarez Domingues Carneiro

Presidente

APNDICE A DEFINIES

Cedente o segurado em um contrato de resseguro.

Componente de depsito o componente contratual que no contabilizado como instrumento
financeiro derivativo e que estaria no mbito da NBC T 19.19 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao se fosse um instrumento separado.
Contrato de seguro direto um contrato de seguro que no seja um contrato de resseguro.
Caracterstica de participao discricionria um direito contratual de receber, como suplemento
de benefcios garantidos, benefcios adicionais:
(a) que provavelmente sero parte significativa da totalidade dos benefcios contratuais;
(b) cujo valor ou tempestividade dependa contratualmente de deciso do emitente; e
(c) que se baseiem contratualmente:
(i) no desempenho de um conjunto de contratos especfico ou de um tipo de contrato
especfico;
(ii) nos retornos de investimento, realizados ou no, de um conjunto especfico de ativos
mantidos pelo emitente; ou
(iii) nos resultados de sociedade, fundo ou outra entidade que emita o contrato.
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes
interessadas, conhecedoras do assunto e independentes entre si, com a ausncia de fatores que
pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela
transferncia de um passivo em uma transao no forada entre participantes do mercado na data
de mensurao. (Ver NBC TG 46). (Alterada pela NBC TG 11 (R1))
Risco Financeiro o risco de possvel alterao futura em uma ou mais taxas de juro, preos de
instrumentos financeiros, preos de mercadorias, taxas de cmbio, ndices de preos ou taxas, rating
de crdito ou ndices de crdito ou outra varivel especificada, desde que, no caso de uma varivel
no financeira, essa varivel no seja especfica de uma das partes do contrato.
Benefcios garantidos so pagamentos ou outros benefcios em relao aos quais um determinado
segurado ou investidor tem direito incondicional que no est sujeito discricionariedade contratual
do emitente.
Elemento garantido a obrigao de pagar benefcios garantidos, includa em um contrato que
contm uma caracterstica de participao discricionria.
Ativo por contrato de seguro o direito contratual lquido da seguradora de acordo com um
contrato de seguro.
Contrato de seguro um contrato segundo o qual uma parte (a seguradora) aceita um risco de
seguro significativo de outra parte (o segurado), aceitando indenizar o segurado no caso de um
evento especfico, futuro e incerto (evento segurado) afetar adversamente o segurado.
Passivo por contrato de seguro a obrigao contratual lquida da seguradora de acordo com um
contrato de seguro.
Risco de seguro o risco, que no seja um risco financeiro, transferido do detentor do contrato para
o emitente.
Evento segurado o acontecimento futuro e incerto, coberto por um contrato de seguro e que cria
um risco de seguro.
Seguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de seguro, de indenizar o segurado se
ocorrer um evento segurado.
Teste de adequao de passivo o teste que avalia se o montante do passivo por contrato de seguro
precisa ser aumentado (ou reduzido o montante das despesas de comercializao diferidas ou dos
ativos intangveis relacionados), com base em uma anlise dos fluxos de caixa futuros.
Segurado a parte que tem direito indenizao em um contrato de seguro, se ocorrer um evento
segurado.
Ativos por contrato de resseguro o direito contratual lquido da cedente em um contrato de
resseguro.
Contrato de resseguro um contrato de seguro emitido pela seguradora (a resseguradora) para
indenizar outra seguradora (a cedente) por perdas resultantes de um ou mais contratos emitidos pela
cedente.
Resseguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de resseguro, de indenizar uma
cedente se ocorrer um evento segurado.
Contabilizao em separado significa contabilizar os componentes de um contrato como se fossem
contratos separados.

APNDICE B DEFINIO DE CONTRATOS DE SEGURO

B1. Esse apndice proporciona orientao sobre a definio de contrato de seguro includa no
Apndice A. Ele trata as seguintes questes:
(a) o termo evento futuro e incerto (itens B2 a B4);
(b) pagamentos em espcie (itens B5 a B7);
(c) distino entre risco de seguro e outros riscos (itens B8 a B17);
(d) exemplos de contratos de seguro (itens B18 a B21);
(e) risco de seguro significativo (itens B22 a B28); e
(f) alteraes no nvel de risco de seguro (itens B29 e B30).

Evento futuro e incerto

B2. A incerteza (ou risco) a essncia de um contrato de seguro. Assim, pelo menos um dos
seguintes aspectos incerto no incio de um contrato de seguro:
(a) se o evento segurado vai ocorrer;
 (b) quando vai ocorrer; ou
(c) a quantia que a seguradora ter de pagar caso ele ocorra.

B3. Em alguns contratos de seguro, o evento segurado a descoberta de uma perda durante a
vigncia do contrato, mesmo que a perda resulte de um acontecimento ocorrido antes do
incio do contrato. Em outros contratos de seguro, o evento segurado um acontecimento que
ocorre durante a vigncia do contrato, mesmo que a perda resultante seja descoberta aps o
final do prazo do contrato.

B4. Alguns contratos de seguro cobrem eventos que j ocorreram, mas cujo efeito financeiro
ainda incerto. Um exemplo um contrato de resseguro que cobre a seguradora direta contra
o desenvolvimento adverso de sinistros j avisados pelos segurados. Nesses contratos, o
evento segurado a descoberta do custo final desses sinistros.

Pagamento em espcie
B5. Alguns contratos de seguro exigem ou permitem pagamentos em bens ou servios. Um
exemplo quando a seguradora substitui diretamente um artigo roubado, em vez de
reembolsar o segurado. Outro exemplo quando a seguradora usa os seus prprios hospitais e
pessoal mdico para providenciar os servios mdicos cobertos pelos contratos.

B6. Alguns contratos de servios que prevem pagamentos fixos peridicos, cujos nveis de
servio dependem de um evento incerto, satisfazem a definio de contrato de seguro contida
nesta Norma, mas no esto regulamentados como contratos de seguro em alguns pases. Um
exemplo seria um contrato de manuteno em que o fornecedor do servio concorda em
reparar o equipamento especificado aps uma avaria. O valor do pagamento fixo baseia-se no
nmero esperado de avarias, mas se uma determinada mquina vai ser avariada incerto. A
avaria do equipamento afeta adversamente o seu proprietrio e o contrato indeniza o
proprietrio (em bens ou servios ao invs de dinheiro). Outro exemplo o contrato para
servios de reparao de veculos, em que o fornecedor concorda, por um pagamento anual
fixo, em fornecer assistncia rodoviria ou rebocar o veculo at uma garagem prxima. Esse
ltimo contrato pode satisfazer a definio de contrato de seguro mesmo que o fornecedor no
concorde em efetuar reparos ou substituir peas.

B7. A aplicao desta Norma aos contratos descritos no item B6 no dever ser mais onerosa do
que a utilizao das prticas contbeis que seriam aplicveis se esses contratos estivessem
fora do mbito desta Norma:
(a) pouco provvel que haja passivos significativos por avarias ou problemas de
funcionamento que j tenham ocorrido;
(b) se a prtica contbil sobre reconhecimento de receita fosse aplicvel, o fornecedor de
servios deveria reconhecer a receita conforme a fase de concluso (e sujeito a outros
critrios especificados). Essa abordagem tambm seria aceitvel segundo esta Norma,
que permite que o fornecedor de servios (i) continue as suas polticas contbeis
existentes para esses contratos, a no ser que envolvam prticas no permitidas pelo item
14 e (ii) represente um aprimoramento das suas polticas contbeis, se tal for permitido
pelos itens 22 a 30;
(c) o fornecedor de servios deve considerar se o custo de satisfazer a sua obrigao
contratual de fornecer os servios excede a receita recebida antecipadamente. Para tal, o
fornecedor deve aplicar o teste de adequao de passivo descrito nos itens 15 a 19 desta
 Norma. Se esta Norma no se aplicasse a esses contratos, o fornecedor de servios
deveria aplicar a NBC TG 25 para determinar se os contratos so onerosos;
(d) para esses contratos, as exigncias de divulgao desta Norma no devero acrescentar,
significativamente, as divulgaes exigidas por outras prticas contbeis.

Distino entre risco de seguro e outros riscos

B8. A definio de um contrato de seguro refere-se a um risco de seguro, que esta Norma define
como risco, que no seja risco financeiro, transferido do detentor de um contrato para o
emitente. Um contrato que expe o emitente a risco financeiro sem risco de seguro
significativo no um contrato de seguro.

B9. A definio de risco financeiro no Apndice A inclui uma lista de variveis financeiras e no
financeiras. Essa lista inclui variveis no financeiras que no so especficas de uma parte do
contrato, tais como um ndice de perdas por terremoto em determinada regio ou um ndice de
temperaturas em determinada cidade. A lista exclui variveis no financeiras que so
especficas de uma parte do contrato, tais como a ocorrncia, ou no, de um incndio que
danifique ou destrua um ativo dessa parte. Alm disso, o risco de alteraes no valor justo de
um ativo no financeiro no constitui um risco financeiro se o valor justo refletir no apenas
as alteraes nos preos de mercado desses ativos (uma varivel financeira), mas tambm a
condio desse ativo no financeiro especfico detido por uma parte de um contrato (uma
varivel no financeira). Por exemplo, se uma garantia do valor residual de um carro
especfico expuser o fiador ao risco de alteraes na condio fsica do carro, esse risco
constitui um risco de seguro e, no, um risco financeiro.

B10. Alguns contratos expem o emitente a risco financeiro, alm do risco de seguro significativo.
Por exemplo, muitos contratos de seguro de vida garantem uma taxa mnima de retorno aos
segurados (criando um risco financeiro) ao mesmo tempo em que prometem benefcios por
morte, que, por vezes, excedem significativamente o saldo de conta do segurado (criando um
risco de seguro, na forma de risco de mortalidade). Esses contratos so contratos de seguro.

B11. Segundo alguns contratos, a ocorrncia de um evento segurado acarreta o pagamento de um

valor referenciado a um ndice de preos. Esses contratos so contratos de seguro, desde que o
pagamento dependente do evento segurado possa ser significativo. Por exemplo, uma renda
por seguro de vida associada a um ndice de custo de vida transfere o risco de seguro, porque
o pagamento acarretado por um evento incerto a sobrevivncia do beneficirio da renda. A
ligao com o ndice de preos um derivativo embutido, mas tambm h transferncia de
risco de seguro. Se a transferncia resultante do risco de seguro for significativa, o derivativo
embutido satisfaz definio de contrato de seguro. Nesse caso, o derivativo embutido no
precisa ser separado e mensurado pelo valor justo (ver itens de 7 a 9 desta Norma).

B12. A definio de risco de seguro refere-se ao risco que a seguradora aceita do segurado. Em
outras palavras, o risco de seguro um risco preexistente, transferido do segurado para a
seguradora. Assim, um novo risco criado pelo contrato no um risco de seguro.

B13. A definio de contrato de seguro refere-se a um efeito adverso para o segurado. A definio
no limita o pagamento por parte da seguradora a um valor igual ao impacto financeiro do
evento adverso. Por exemplo, a definio no exclui a cobertura novo por velho, que paga
ao segurado o suficiente para permitir a substituio de um ativo velho e danificado por um
ativo novo. De forma semelhante, a definio no limita o pagamento de um contrato de
seguro de vida a prazo perda financeira sofrida pelos dependentes do falecido, nem exclui o
 pagamento de valores predeterminados para quantificar a perda causada por morte ou
acidente.

B14. Alguns contratos determinam o pagamento de indenizao caso ocorra um evento incerto
especfico, mas no exigem um efeito adverso sobre o segurado como condio prvia de
indenizao. Esse contrato no constitui um contrato de seguro, mesmo que o detentor use o
contrato para mitigar uma exposio a risco subjacente. Por exemplo, se um detentor usar um
derivativo para dar cobertura a uma varivel no financeira subjacente que esteja
correlacionada com fluxos de caixa de um ativo da entidade, o derivativo no constitui um
contrato de seguro porque o pagamento no est condicionado ao fato de o detentor ser, ou
no, adversamente afetado por uma reduo nos fluxos de caixa resultantes do ativo. Ao
contrrio, a definio de um contrato de seguro refere-se a um evento incerto, para o qual um
efeito adverso no segurado constitui condio prvia contratual para a indenizao. Essa
condio prvia contratual no exige que a seguradora investigue se o evento causou,
efetivamente, um efeito adverso, mas permite que a seguradora negue a indenizao se no
estiver convencida de que o evento causou um efeito adverso.

B15. O risco de anulao ou de persistncia (isto , o risco de que a contraparte cancele o contrato
mais cedo ou mais tarde do que o emitente esperava ao determinar o preo do contrato) no
constitui risco de seguro, porque a indenizao contraparte no depende de um evento futuro
incerto que afete adversamente a contraparte. De forma semelhante, o risco de despesa (isto ,
o risco de aumentos inesperados nas despesas administrativas associadas ao cumprimento dos
servios de um contrato, em vez de nas despesas associadas a eventos segurados) no
constitui risco de seguro porque um aumento inesperado nas despesas no afeta adversamente
a contraparte.

B16. Portanto, um contrato que expe o emitente a risco de anulao, risco de persistncia ou risco
de despesa no constitui um contrato de seguro, a no ser que tambm exponha o emitente a
risco de seguro. Contudo, se o emitente desse contrato mitigar esse risco usando um segundo
contrato para transferir parte desse risco para outra parte, o segundo contrato expe essa outra
parte a risco de seguro.

B17. A seguradora s pode aceitar um risco de seguro significativo do segurado se a seguradora for
uma entidade separada do segurado. No caso das sociedades mtuas, como as cooperativas de
txis, ela aceita o risco de cada segurado e partilha esse risco. Embora os segurados suportem
esse risco partilhado coletivamente na sua capacidade como proprietrios, as sociedades
mtuas aceitaram o risco, que a essncia de um contrato de seguro.

Exemplos de contratos de seguro

B18. Seguem-se exemplos de contratos que so contratos de seguro, caso a transferncia de risco
de seguro for significativa:
(a) seguro contra roubo ou danos de propriedade;
(b) seguro de responsabilidade por produtos, responsabilidade profissional, responsabilidade
civil ou despesas legais;
(c) seguro de vida e planos de funeral pr-pagos (embora a morte seja certa, incerto o
momento de ocorrncia da morte ou, para alguns tipos de seguros, se a morte vai ocorrer
durante o perodo coberto pelo seguro);
(d) anuidades e penses contingentes vida (isto , contratos que proporcionam
compensao pelo evento futuro incerto a sobrevivncia do segurado ou do
 pensionista para ajudar o segurado ou o pensionista a manter um determinado padro
de vida, que, de outra forma, poderia ser adversamente afetado pela sua sobrevivncia);
(e) invalidez e cobertura mdica;
(f) caues, garantia de obrigaes de fidelidade, garantia de obrigaes de desempenho e
garantia de obrigaes de leilo (isto , contratos que proporcionam compensao se
outra parte falhar no cumprimento de uma obrigao contratual, por exemplo, a obrigao
de construir um edifcio);
(g) seguro prestamista (ou de crdito) que preveja indenizaes especficas a fim de
reembolsar o detentor por uma perda em razo de o devedor especfico no efetuar o
pagamento, na data prevista, de acordo com as condies iniciais ou alteradas de um
instrumento de dvida. Esses contratos podem se revestir de vrias formas legais, tais
como garantia financeira, cartas de crdito, um contrato de derivativo de crdito que
cubra o risco de descumprimento ou um contrato de seguro. No entanto, embora esses
contratos satisfaam definio de contrato de seguro, satisfazem igualmente a definio
de contrato de garantia financeira e encontram-se abrangidos pelo mbito das normas
sobre Instrumentos Financeiros, mas no por esta Norma (ver alnea (d) do item 4).
Contudo, se o emitente de contratos de garantia financeira tiver indicado anteriormente,
de forma expressa e de modo explcito, que considera esses contratos como contratos de
seguro, e caso tenha efetuado a contabilizao de acordo com o tratamento reservado a
esses contratos, pode eleger aplicar a prtica contbil relativa a Instrumentos Financeiros
ou a esta Norma;
(h) garantias de produto. As garantias de produto emitidas por outra parte para bens vendidos
por um fabricante, negociante ou varejista esto dentro do alcance desta Norma. Contudo,
as garantias de produto emitidas diretamente por um fabricante, negociante ou varejista
esto fora do seu alcance, porque se encontram dentro do alcance da prtica contbil
relativa ao reconhecimento de receita e da prtica contbil da NBC TG 25;
(i) seguro de escritura (isto , seguro contra a descoberta de problemas na escritura de uma
propriedade que no eram evidentes quando o contrato de seguro foi subscrito). Nesse
caso, o evento coberto a descoberta de um problema na escritura e, no, o problema em
si;
(j) assistncia em viagem (isto , compensao em dinheiro ou em bens ou servios aos
segurados por perdas sofridas enquanto viajam). Os itens B6 e B7 discutem alguns
contratos desse tipo;
(k) obrigaes vinculadas a catstrofes, que proporcionam pagamentos reduzidos de capital,
juros ou ambos se um evento especificado afetar adversamente o emitente da obrigao (a
no ser que o evento especificado no crie risco de seguro significativo, por exemplo, se
o evento for uma alterao em uma taxa de juro ou em uma taxa de cmbio);
(l) swaps de seguro e outros contratos que exigem um pagamento com base em alteraes
em variveis climticas, geolgicas ou outras variveis fsicas que sejam especficas de
uma parte do contrato; e
(m) contratos de resseguro.

B19. Seguem-se exemplos de itens que no so contratos de seguro:

(a) contratos de investimento que tm a forma legal de um contrato de seguro, mas no
expem a seguradora a um risco de seguro significativo, como por exemplo, contratos de
seguro de vida em que a seguradora no retm qualquer risco de mortalidade significativo
(tais contratos so instrumentos financeiros do tipo no seguro ou contratos de servios;
ver itens B20 e B21);
 (b) contratos que tm a forma legal de seguro, mas passam de volta todo o risco de seguro
significativo para o segurado por meio de mecanismos no cancelveis e obrigatrios que
ajustam pagamentos futuros por parte do segurado como resultado direto de perdas
seguradas. Por exemplo, alguns contratos de resseguro financeiros ou alguns contratos
coletivos (tais contratos so normalmente instrumentos financeiros de tipo no seguro ou
contratos de servios; ver itens B20 e B21);
(c) auto-seguro, em outras palavras, a reteno de um risco que poderia ter sido coberto por
seguro (no h contrato de seguro porque no h acordo com outra parte);
(d) contratos (como os contratos de jogo) que exigem um pagamento se ocorrer um evento
futuro e incerto especificado, mas no exigem, como condio prvia contratual para o
pagamento, que o evento afete adversamente o detentor. Contudo, isso no exclui a
especificao de uma indenizao predeterminada para quantificar a perda causada por
um evento especificado, como a morte ou um acidente (ver tambm o item B13);
(e) derivativos que expem uma parte a risco financeiro, mas no a risco de seguro, porque
exigem que essa parte faa um pagamento unicamente com base em alteraes em uma
ou mais taxas de juros especificadas, preos de instrumentos financeiros, preos de
mercadorias, taxas de cmbio, ndices de preos ou taxas, notaes de crdito ou ndices
de crdito ou outra varivel, desde que, no caso de uma varivel no financeira, a varivel
no seja especfica de uma parte do contrato;
(f) um contrato de garantia financeira (ou carta de crdito, contrato de derivativo de crdito
que cubra o risco de descumprimento ou contrato de seguro prestamista) que requer que
se efetuem pagamentos, mesmo se o detentor no tiver registrado perdas devido ao
descumprimento das obrigaes de pagamento por parte do devedor nos prazos previstos;
(g) contratos que exigem um pagamento com base em varivel climtica, geolgica ou outra
varivel fsica que no seja especfica de uma parte do contrato (normalmente descrita
como derivativos do clima); e
(h) obrigaes vinculadas a catstrofes que proporcionam pagamentos reduzidos de capital,
juros ou ambos, com base em varivel climtica, geolgica ou outra varivel fsica que
no seja especfica de uma parte do contrato.

B20. Se os contratos descritos no item B19 criarem ativos financeiros ou passivos financeiros, eles
esto dentro do mbito do CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao
e Evidenciao. Entre outras coisas, isso significa que as partes do contrato usam o que, por
vezes, designado contabilizao de depsito, que envolve o seguinte:
(a) uma parte reconhece a retribuio recebida como passivo financeiro, em vez de receita;
(b) a outra parte reconhece a retribuio paga como ativo financeiro, em vez de despesa.

B21. Se os contratos descritos no item B19 no criarem ativos financeiros ou passivos financeiros,
aplica-se a prtica contbil sobre reconhecimento de receita. Segundo essa prtica contbil, a
receita associada a uma transao envolvendo a prestao de servios reconhecida conforme
o grau de concluso da transao, se o desfecho da transao puder ser estimado com
confiabilidade.

Risco de seguro significativo

B22. Um contrato um contrato de seguro somente se transferir risco de seguro significativo. Os
itens B8 a B21 discutem o risco de seguro. Os itens seguintes discutem a avaliao feita para
determinar se o risco de seguro , ou no, significativo.
B23. O risco de seguro significativo se, e somente se, o evento segurado obrigar a seguradora a
pagar benefcios adicionais significativos em qualquer cenrio, excluindo cenrios com falta
de substncia comercial (isto , no tm efeito discernvel sobre a economia de uma
transao). Se benefcios adicionais significativos forem pagveis em cenrios com substncia
comercial, a condio enunciada na frase anterior pode ser satisfeita, mesmo se o evento
segurado for extremamente improvvel ou mesmo se o valor presente esperado (isto ,
ponderado em funo de probabilidades) dos fluxos de caixa contingentes for uma pequena
proporo do valor presente esperado de todos os fluxos de caixa contratuais remanescentes.

B24. Os benefcios adicionais descritos no item B23 referem-se a valores que excedem aqueles que
seriam pagos se no ocorresse qualquer evento segurado (excluindo cenrios em que falta
substncia comercial). Esses valores adicionais incluem despesas de regulao e de avaliao
de sinistros, mas excluem:
(a) a perda da capacidade de cobrar do segurado servios futuros. Por exemplo, em um
contrato de seguro de vida associado a um investimento, a morte do segurado significa
que a seguradora j no pode prestar servios de gesto do investimento e cobrar uma
comisso por isso. Contudo, essa perda econmica para a seguradora no reflete risco de
seguro, da mesma forma que a entidade gestora do fundo mtuo no assume um risco de
seguro em relao possvel morte do cliente. Portanto, a potencial perda de futuras
comisses de gesto de investimento no relevante ao avaliar o grau de risco de seguro
que transferido por um contrato;
(b) dispensa das taxas que poderiam ser cobradas por cancelamento ou resgate devido
morte. Dado que o contrato criou essas taxas, sua dispensa no compensa o segurado por
um risco preexistente. Desse modo, as taxas no so relevantes ao avaliar o grau do risco
de seguro que transferido por um contrato;
(c) um pagamento condicionado a um evento que no causa uma perda significativa ao
detentor do contrato. Por exemplo, considere um contrato que exija que o emitente pague
um milho de unidades monetrias se um ativo sofrer danos fsicos que causem uma
perda econmica insignificante de uma unidade monetria para o detentor. Nesse
contrato, o detentor transfere para a seguradora o risco insignificante da perda de uma
unidade monetria. Ao mesmo tempo, o contrato cria um risco de tipo no seguro de que
o emitente tenha de pagar 999.999 unidades monetrias se o evento especificado ocorrer.
Dado que o emitente no aceita risco de seguro significativo do detentor, esse contrato
no constitui um contrato de seguro; e
(d) possveis recuperaes de resseguros. A seguradora contabiliza-os separadamente.

B25. A seguradora deve avaliar a significncia do risco de seguro contrato a contrato, e no em

relao materialidade nas demonstraes contbeis. Assim, o risco de seguro pode ser
significativo mesmo que exista uma probabilidade mnima de perdas materiais para toda uma
carteira de contratos. Essa avaliao contrato a contrato facilita a classificao de um contrato
como contrato de seguro. Contudo, no caso de uma carteira relativamente homognea de
pequenos contratos, sendo todos considerados como contratos que transferem risco de seguro,
a seguradora no precisa examinar cada contrato dessa carteira para identificar uns poucos
contratos no derivativos que transferem risco de seguro insignificante.

B26. Conclui-se pela leitura dos itens B23 a B25 que, se um contrato determinar o pagamento de
um benefcio por morte que exceda a quantia a pagar por sobrevivncia, o contrato um
contrato de seguro, a no ser que o benefcio adicional por morte seja insignificante (julgado
individualmente por contrato e, no, pela totalidade da carteira de contratos). Conforme
disposto no item B24(b), a dispensa por morte das taxas de cancelamento ou de resgate no
est includa nessa avaliao se essa dispensa no compensar o segurado por um risco
 preexistente. De forma semelhante, um contrato de anuidades que paga somas regulares para
o resto da vida do segurado um contrato de seguro, a no ser que os pagamentos agregados
dependentes da vida sejam insignificantes.

B27. O item B23 faz referncia a benefcios adicionais. Esses benefcios adicionais podem incluir
uma obrigao de pagar benefcios mais cedo se o evento segurado ocorrer mais cedo e a
indenizao no estiver ajustada ao valor do dinheiro no tempo. Um exemplo o seguro de
vida vitalcio a um valor fixo (em outras palavras, seguro que proporciona indenizao fixa
por morte quando o segurado morre, sem data de expirao para a cobertura). certo que o
segurado vai morrer, mas a data da morte incerta. A seguradora vai sofrer uma perda
naqueles contratos individuais em que o segurado morre cedo, mesmo que no haja qualquer
perda global na totalidade da carteira de contratos.

B28. Se um contrato de seguro for separado em componente de depsito e componente de seguro, a

significncia do risco de seguro transferido avaliado em relao ao componente de seguro.
A significncia do risco de seguro transferido por um derivativo embutido avaliada em
relao ao derivativo embutido.

Alteraes no nvel de risco de seguro

B29. Alguns contratos no transferem qualquer risco de seguro para o emitente no incio, embora
transfiram risco de seguro em um momento posterior. Por exemplo, considere um contrato
que proporciona um retorno de investimento definido e inclui uma opo para o segurado usar
os recursos do investimento na maturidade para comprar uma anuidade contingente vida s
taxas de anuidade correntes cobradas pela seguradora a outros novos beneficirios quando o
segurado exercer essa opo. O contrato no transfere qualquer risco de seguro para o
emitente enquanto a opo no for exercida, dado que a seguradora permanece livre de
aprear a anuidade em uma base que reflita o risco de seguro transferido para a seguradora
nesse momento. Contudo, se o contrato especificar as taxas da anuidade (ou uma base para
definir as taxas da anuidade), o contrato transfere risco de seguro para o emitente no seu
incio.

B30. Um contrato que se qualifica como contrato de seguro mantm-se como contrato de seguro
at que todos os direitos e obrigaes sejam extintos ou expirem.
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE NBC TG 11 (R1), DE 11 DE DEZEMBRO
DE 2013

Altera a NBC TG 11 que dispe sobre

contratos de seguro.

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas

atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-
Lei n. 9.295/46, alterado pela Lei n. 12.249/10, faz saber que foi aprovada em seu Plenrio a
alterao da seguinte Norma Brasileira de Contabilidade (NBC):

1. Exclui a alnea (b) do item 39 e renumera e altera as alneas (c) a (e). Altera o item 39A
na NBC TG 11 CONTRATOS DE SEGURO, que passam a vigorar com as seguintes
redaes:

39. (...)
(b) eliminada;
(c) informao sobre riscos de seguro (antes e depois da mitigao do risco por resseguro),
incluindo informaes sobre:
(i) sensibilidade ao risco de seguro (ver item 39A);
(ii) concentrao de riscos de seguro, incluindo uma descrio da forma como a administrao
determina concentraes, bem como uma descrio das caractersticas comuns que
identificam cada concentrao (por exemplo, tipo de evento segurado, rea geogrfica ou
moeda);
(iii) sinistros ocorridos comparados com estimativas prvias (isto , o desenvolvimento de
sinistros). A divulgao sobre desenvolvimento de sinistros deve retroceder ao perodo do
sinistro material mais antigo para o qual ainda haja incerteza sobre o montante e a
tempestividade do pagamento de indenizao, mas no precisa retroagir mais que dez
anos. A seguradora no precisa divulgar essa informao para sinistros cuja incerteza
sobre montante e tempestividade da indenizao tipicamente resolvida no perodo de
um ano.
(d) informaes sobre risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado que os itens 31 a
42 da NBC TG 40 requerem quando o contrato de seguros est dentro do alcance da NBC
TG 40. Entretanto:
(i) a seguradora no precisa apresentar a anlise de maturidade requerida pelos itens 39(a) e
(b) da NBC TG 40 se, divulgar informaes sobre a tempestividade estimada dos fluxos
de caixa lquidos resultantes de passivos de seguro reconhecidos. Essa divulgao pode
assumir a forma de uma anlise, por tempestividade estimada, das quantias reconhecidas
no balano;
(ii) se a seguradora usar um mtodo alternativo de gesto de sensibilidade s condies de
mercado, tal como uma anlise de valor embutido, pode usar essa anlise de sensibilidade
para cumprir o requerimento previsto no item 40(a) da NBC TG 40. Essa seguradora
dever tambm apresentar as divulgaes requeridas no item 41 da NBC TG 40;
(e) informaes sobre a exposio ao risco de mercado dos derivativos embutidos em
contrato de seguro principal se a seguradora no for requerida a mensurar, e no
mensurar, os derivativos embutidos a valor justo.
 39A. Para cumprir o item 39(c)(i), a seguradora deve divulgar o constante das alneas (a) e
(b) que seguem:
(...)

41A a 41E. (Eliminados).

2. Altera o Apndice A Definio de Termos com a alterao da definio valor justo.

3. Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta Norma so mantidas e a sigla

da NBC TG 11, publicada no DOU, Seo I, de 27/1/09, passa a ser NBC TG 11 (R1).

4. As alteraes desta Norma entram em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos
exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013.

Braslia, 11 de dezembro de 2013.

Contador Juarez Domingues Carneiro

Presidente