SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO

INADIMPLÊNCIA, FALÊNCIA E
PROTEÇÃO DE CRÉDITO

Santo Antônio da Platina - PR

2017
INADIMPLÊNCIA, FALÊNCIA E
PROTEÇÃO DE CRÉDITO

Santo Antônio da Platina - PR

2017
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO.......................................................................................................3
2 DESENVOLVIMENTO...........................................................................................4
2.1 Estimativa de Receitas....................................................................................4
2.2 Valores efetivamente recebidos – Regime de Caixa....................................4
2.3 Inadimplência e Estratégia de cobrança........................................................5
2.4 Compromissos da Empresa............................................................................6
2.4.1 Alternativas Negociais.................................................................................7
2.4.2 Alternativas Gerenciais................................................................................7
2.5 Ação de falência em face da empresa Criança Fofa....................................8
2.6 O Seguro de Crédito como solução preventiva..........................................10
3 CONCLUSÃO.......................................................................................................11
REFERÊNCIAS...........................................................................................................12
ANEXO A – RELATÓRIO PARA ADMINISTRAÇÃO...................................................14
ANEXO B - Cotação seguro bradesco 72 MIL............................................................15
ANEXO C - Cotação seguro bradesco 78 MIL...........................................................16
ANEXO D - Cotação seguro bradesco 85 MIL...........................................................17
ANEXO E - Cotação seguro ITAÚ 72 MIL...................................................................18
ANEXO F - Cotação seguro ITAÚ 78 MIL...................................................................19
ANEXO G - Cotação seguro ITAU 85 MIL..................................................................20
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1 INTRODUÇÃO

Gerir o próprio negócio não é tarefa fácil, torna-se ainda mais difícil
quando o empreendimento se desenvolve e passa-se a trabalhar com demandas
mais significativas de funcionários, estoques, vendas, pagamentos entre outros. Este
é o caso da empresa Criança Fofa com mais de vinte anos no mercado de
confecção infantil e que no inicio produzia somente com a mão de obra dos
proprietários, senhor José e dona Maria, no entanto hoje conta com quinze
funcionários, trabalham com alta quantidade de estoque e possuem um fluxo de
caixa com ampla movimentação de ativos e passivos.
Os proprietários passaram a ter dificuldade com relação à
inadimplência de alguns de seus clientes, bem como, e por conseqüência dificuldade
para honrar seus compromissos com fornecedores de matéria prima, diante deste
cenário o senhor José e a Dona Maria estão pressionados por seus sócios, que
temem a falência da empresa.
Deste modo, busca-se com este trabalho expor a situação da
empresa reportando possíveis soluções para os conflitos encontrados, em seguida
esclarece-se sobre o conceito de falência, e por fim apresentam-se opções para
proteção das receitas a receber.
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2 DESENVOLVIMENTO

2.1 Estimativa de Receitas

Com base no faturamento da empresa Criança Fofa, em abril de R$

72.000,00, de maio do valor de R$ 78.000,00 e de junho da quantia de R$ 85.000,00
e tendo a empresa uma política de venda com recebimentos realizados em 3
parcelas, sendo a primeira à vista no valor de 60% da venda, a segunda no prazo de
30 dias, no valor de 25% da venda e a terceira no prazo de 60 dias, no valor de 15%
do valor da venda, há o reconhecimento destes fatos evidenciando a estimativa de
valores que a empresa Criança Fofa, espera receber nos meses de abril, maio e
junho, conforme tabela abaixo:

Tabela 1: Demonstrativo da estimativa da receita

ABR MAI JUN

PARC RECEITA BRUTA 72.000,00 78.000,00 85.000,00

1 Recebimento A Vista 60% 43.200,00 46.800,00 51.000,00

2 Recebimento 30 Dias 25% - 18.000,00 19.500,00

3 Recebimento 60 Dias 15% - - 10.800,00

TOTAL PREVISTO A RECEBER 43.200,00 64.800,00 81.300,00

Fonte: Elaborado pelo autor.

2.2 Valores efetivamente recebidos – Regime de Caixa

Devido a atrasos no cumprimento das obrigações de pagamento por

parte de seus credores, a empresa Criança Fofa, no período de recebimento de 30
dias, deixou de receber 13% dos 25% programados, e no período de recebimento de
60 dias deixou de receber 8% dos 15% esperados. Este fato alterou o fluxo de caixa
estimado pela empresa, que no período de abril, maio e junho, contava com o valor
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total a receber de R$189.300,00, porém contabilizou a entrada efetiva de receita no

valor de R$164.040,00, ou seja, pouco mais de 86% dos valores estimados,
conforme demonstra tabela abaixo:

Tabela 2: Demonstrativo da receita efetivamente recebida

- ABR MAI JUN

PARC RECEITA BRUTA 72.000,00 78.000,00 85.000,00

1 Recebimento A Vista 60% 43.200,00 46.800,00 51.000,00

2 Recebimento 30 Dias 12% - 8.640,00 9.360,00

3 Recebimento 60 Dias 7% - - 5.040,00

TOTAL DE RECEBIMENTOS 43.200,00 55.440,00 65.400,00

Fonte: Elaborado pelo autor.

2.3 Inadimplência e Estratégia de cobrança

Avalia-se que as importâncias que a empresa deixou de receber, no

acumulado do período abril, maio e junho, remontam um déficit de R$ 25.260,00 nas
receitas da empresa. Os atrasos percebidos apresentam-se da seguinte forma:

Tabela 3: Demonstrativo da Inadimplência

ABR MAI JUN JUL AGO

RECEITA BRUTA
72.000,00 78.000,00 85.000,00 - -
Inadimplentes
13% - 9.360,00 10.140,00 11.050,00 -
30 Dias
Inadimplentes
8% - - 5.760,00 6.240,00 6.800,00
60 Dias
TOTAL DE
- 9.360,00 15.900,00 17.290,00 6.800,00
INADIMPLÊNCIA
Fonte: Elaborado pelo autor.

Quanto à cobrança, adverte-se que de acordo com o

parágrafo 5º do artigo 206 do código civil, prescreve em cinco anos a
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pretensão de cobrança de dívidas liquidas constantes de instrumento

público ou particular. A saber, a partir do momento do ingresso de cobrança
judicial, a dívida não prescreve mais, mesmo que o tempo para a conclusão do
processo seja maior que o da prescrição da dívida. No entanto, ponderando que a
empresa Criança Fofa, deixou claro que não pretende cortar relações com seus
clientes inadimplentes, descarta-se a cobrança judicial e recomenda-se a
estratégia de cobrança através de e-mail ou carta, que em anexo deverá
conter o boleto ou fatura e um texto sucinto lembrando seus clientes dos
compromissos pendentes. Essa cobrança deverá ocorrer da forma mais amigável
possível, observando os limites impostos pelo Código de Defesa do Consumidor. Por
fim, sugere-se ainda que a empresa esteja aberta a negociações e até
mesmo a fazerem concessões se necessário, quando da possibilidade de
seus clientes entrarem em contato e apresentarem propostas de
pagamento.

2.4 Compromissos da Empresa

Tabela 4: Fornecedores com pagamentos em atraso

Produto Valor em atraso

Tecidos 44.800,00
Zíperes 11.520,00

Linhas 7.680,00
Saldo Total 64.000,00
Fonte: Elaborado pelo autor.

Como demonstrado acima a Criança Fofa possui credores com

pagamentos em atraso, conseqüência do déficit financeiro no caixa da empresa,
ocasionado pelo atraso no recebimento de suas vendas a prazo.
Diante da situação apresentada fora desenvolvidas alternativas
“negociais”, que podem trazer soluções em curto prazo e “gerenciais” que servem de
opção para empresa se precaver de situações deste tipo no futuro.
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2.4.1 Alternativas Negociais

Sabe-se, diante das informações apresentadas, que a Criança Fofa

não possui capital de giro, no entanto, a empresa possui um estoque alto de
produtos inacabados, observa-se assim, duas alternativas possíveis, para que a
empresa arrecade valores necessários para honrar seus compromissos.
Uma alternativa é adquirir linha de financiamento de crédito e utilizar
deste aporte financeiro para extinguir dívidas em atraso com credores. Em consulta
ao sitio do Banco Central do Brasil, constata-se a viabilidade desta opção, quando
que a empresa Criança Fofa, terá a possibilidade de obter de imediato o valor
necessário para quitar suas dívidas, e poderá amortizar este empréstimo em doze
parcelas a uma taxa de juros de 1,5% ao mês.
A promoção dos produtos em estoque apresenta-se também como
uma alternativa viável, no entanto para que essa seja possível, a empresa deverá
antes dar início a finalização destes produtos que se encontram inacabados, depois
decidir qual promoção irá colocar em prática. Aconselha-se venda a vista e agregada
destes produtos em estoque com produtos de maior giro, assim a Criança Fofa
poderá ofertar a promoção diretamente a seus melhores clientes.

2.4.2 Alternativas Gerenciais

Verifica-se que a gestão da Criança Fofa é falha na questão de

controle de estoque como também no planejamento de seus pagamentos, conforme
informado a empresa não possui capital de giro, fragilizando assim a política de
pagamento a prazo aos seus fornecedores de matéria prima. Portanto indica-se o
controle efetivo do estoque de mercadoria, pois se sabe que produto parado é
dinheiro parado. Ainda se faz necessário que a empresa mantenha uma reserva de
recursos para financiar e garantir a continuidade de suas operações ou ainda
verificar a viabilidade de contratação de seguro de crédito que venha proteger a
empresa em caso de crise ou inadimplências.
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2.5 Ação de falência em face da empresa Criança Fofa

Em razão da dívida com seu fornecedor de tecido, no valor de

quarenta e quatro mil e oitocentos reais, a empresa “Criança Fofa” teve ajuizada
uma ação de falência em seu nome, fato que deixou os sócios da empresa
preocupados com uma possível insolvência. Compreende-se a preocupação,
quando que uma sentença de falência pode trazer efeitos danosos não só para
empresa como também para seus sócios, como torná-los inabilitados para exercer
qualquer atividade empresarial desde o momento da decretação de falência até a
sentença que extingue sua obrigação; A perda do direito de administrar e dispor de
seu patrimônio, ou até mesmo; A prisão quando a sentença estiver fundamentada
em provas de prática de crime.
Entende-se que a falência pode ser conceituada de diversas formas,
pode-se levar em consideração tanto o aspecto econômico ou jurídico, podendo ser
entendida como uma solução jurídica do devedor que não cumpre com a obrigação
liquida do pagamento no prazo de vencimento, desde que, justificada a
inadimplência, como dispõe a letra da lei 1101/2005 em seu art. 94 que será
decretada a falência do devedor que dentre outros motivos:

I- sem relevante razão de direito, não paga, no vencimento, obrigação

líquida materializada em título, ou títulos executivos prestados, cuja soma
ultrapasse o equivalente a 40 (quarenta) salários mínimos na data do pedido
de falência.

O requerimento de falência do devedor esta amparado no artigo 94

da referida Lei de Falências, conforme leciona Fábio Ulhoa Coelho, é determinado
por três requisitos: Condição de empresário ou sociedade empresária, ou seja, os
devedores que de maneira empresarial exercem atividade econômica; Insolvência
confessada ou presumida. Sendo este o primordial, que se exterioriza, pela sua
impontualidade, podendo esta ser requerida pelo próprio devedor; seu cônjuge
sobrevivente, qualquer herdeiro do devedor ou o inventariante; ou pelo próprio
credor. Sentença declaratória da falência, que devera possuir elementos mínimos
que lhe são essências, tais como o relatório onde o juiz devera fazer constar os
nomes das partes, a identificação do caso, com a suma do pedido e da contestação
e o registro das principais ocorrências que houver no andamento do processo.
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Em suma, a falência tem por finalidade evitar um prejuízo ainda

maior aos seus credores, proporcionando a estes o recebimento de um valor
proporcional ao seu crédito por parte do devedor insolvente, depois de realizado o
pagamento dos créditos considerados prioritários pela lei.
No entanto, a lei trata a pessoa jurídica como uma unidade de
pessoas naturais ou de patrimônios, tendo em vista a consecução de certos fins,
reconhecida juridicamente como sujeito de direitos e obrigações, como se fosse uma
distinta de seus membros, responsáveis ou donos, ou ainda, seus sócios. Esse
conceito é dado por alguns doutrinadores como um conjunto de pessoas ou bens
arrecadados, adquirindo personalidade jurídica própria conceituada tão somente no
plano jurídico, atribuindo aos entes abstratos capacidade e personalidade de
desempenhar determinadas atividades econômicas e sociais, por essa razão é que
não se confunde pessoa jurídica com os membros integrantes da sociedade. Assim,
somente será desconsiderada a personalidade jurídica e seus sócios obrigados a
responderem integralmente por dívidas da empresa, com seu patrimônio pessoal,
em comprovado caso de abuso conforme estabelece o legislador, no art. 50 do
Código Civil:

Em caso de abuso da personalidade jurídica, caracterizado pelo desvio de

finalidade, ou pela confusão patrimonial, pode o juiz decidir, a requerimento
da parte, ou do Ministério Público quando lhe couber intervir no processo,
que os efeitos de certas e determinadas relações de obrigações sejam
estendidos aos bens particulares dos administradores ou sócios da pessoa
jurídica.

Supondo que a empresa deixasse de observar o princípio da

entidade, esta ação provavelmente produziria um impacto contábil que resultaria na
confusão do patrimônio da entidade com a dos seus sócios, o que poderia ocasionar
a desconsideração da personalidade jurídica citada acima. Ressalta-se que não é o
caso da “Criança Fofa”, porquanto se entende que sua ação de falência originou-se
por motivo de instabilidade e imprevisibilidade econômica desta forma o patrimônio
da pessoa física não deve responder pela dívida da empresa, tranquilizando assim
seus sócios neste sentido.
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2.6 O Seguro de Crédito como solução preventiva

Visando proteger as receitas estimadas para os meses de abril, maio

e junho, realizaram-se cotações de seguro de crédito, nas instituições financeiras
Bradesco, ANEXOS B, C e D, e Itaú, ANEXOS E, F e G, dos quais possibilita-se a
realização do demonstrativo consolidado abaixo:

Tabela 5: Propostas para seguro de crédito

BRADESCO

ITAÚ

VALOR SEGURADO 72.000,00 78.000,00 85.000,00

Parcelas (meses) 24 24 24

Valor do Seguro 2.059,27 3.750,96 2.230,87 4.063,44 2.431,08 4.287,08

Valor do IOF 2.289,78 2.577,60 2.480,59 2.792,40 2.703,21 3.043,00

Taxa de Juros ao mês 6,5 6,84 6,5 6,84 6,5 6,84

Total Seguro + IOF 4.349,05 6.328,56 4.711,46 6.855,84 5.134,29 7.330,08

Fonte: Elaborado pelo autor.

Percebe-se na comparação exposta na tabela acima, existir

diferenças significativas entre os valores praticados pelas duas instituições:
Na contratação de seguro para a soma de R$ 72.000,00, apresenta-
se uma diferença de R$ 1.979,51;
Já na contratação de seguro para o montante de R$ 78.000,00,
ocorre diferença R$ 2.144,38;
E por fim na contratação de seguro para a quantia de R$ 85.000,00
constata-se diferença de R$ 2.195,79.
Assim justifica-se a escolha da instituição financeira Bradesco, pois
que se mostra claramente mais atrativa.
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3 CONCLUSÃO

Conclui-se com este artigo a importância do contador para a gestão

de uma empresa, visto as dificuldades enfrentadas pelo senhor João e dona Maria
proprietários da empresa Criança Fofa. A continuidade de uma empresa muitas
vezes depende de administradores capacitados, que consiga identificar problemas
complexos e tomar decisões eficazes, uma boa assessoria contábil e jurídica pode
ajudá-los nesta tarefa.
Desta forma este trabalho vem de encontro a essa necessidade,
expondo de maneira clara a movimentação financeira da empresa, colocando
sugestões para cobrança de inadimplentes e dando opções de gerenciamento,
explicando conceitos e levantando pesquisas de mercado para seguros de crédito.
Portanto a contabilidade e seus princípios tornam-se essenciais não
só como fonte de informação para administração da empresa como também para
prevenção de situações, visando sempre a continuidade da empresa.
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REFERÊNCIAS

ARMELIN, Danylo Augusto. Direito Empresarial. Londrina: Editora e Distribuidora

Educacional S.A, 2015.

BRASIL. Lei nº. 11.101, de 09 de fevereiro de 2005. Regula a recuperação judicial,

a extrajudicial e a falência do empresário e da sociedade empresária. Disponível
em:< http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2004-2006/2005/lei/l11101.htm>.
Acesso em: 07 de out. de 2017.

BRASIL. Lei nº. 8.078, de 11 de setembro de 1990. Código de Defesa do

Consumidor. Dispõe sobre a proteção do consumidor e dá outras providências.
Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L8078.htm>. Acesso em: 20
de out. de 2016.

CANDELÁRIA, Wagner Tadeu de Freitas; QUINTO, Paola Mara de Oliveira. Noções

de Atuária. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A, 2017.

COELHO, Fábio Ulhoa. Curso de direito comercial. São Paulo. Saraiva, 2006
Volume 1.

PETROKAS, Leandro Augusto. BUENO, Thiago Von Atzingen. Planejamento

Financeiro e Orçamentário. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A,
2016.

https://contadores.cnt.br/noticias/empresariais/2017/01/31/confira-cincodicas-
para-proteger-seu-negocio-de-calotes.html. - Acesso em: 07 de out. de 2017.

http://exame.abril.com.br/pme/como-proteger-meunegocio-
de-um-calote/ - Acesso em: 07 de out. de 2017.

tps://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/procedimentos-de-cobranca-
para-evitar-a-inadimplencia,b070438af1c92410VgnVCM100000b272010aRCRD -
Acesso em: 07 de out. de 2017.
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ANEXO A – RELATÓRIO PARA ADMINISTRAÇÃO

Submete à apreciação dos gestores da empresa Criança Fofa Confecção Infantil e seus sócios o relatório
administrativo relativo aos faturamentos do período de abril, maio e junho do exercício de 2017, abordando
aspectos relevantes quanto ao seguro de crédito.
Com base nas cotações efetuadas junto à instituição financeira Bradesco, a qual apresentou melhor proposta,
demonstram-se na tabela abaixo, os valores faturados mês a mês e a taxa de inadimplência apresentada no
mesmo período em comparação à aquisição do seguro:
ABR MAI JUN
RECEITA BRUTA
72.000,00 78.000,00 85.000,00
Inadimplentes 30 Dias 13% 9.360,00 10.140,00 11.050,00
Inadimplentes 60 Dias 8% 5.760,00 6.240,00 6.800,00
TOTAL DE INADIMPLÊNCIA 15.120,00 16.380,00 17.850,00
Valor do Seguro 2.059,27 2.480,59 2.703,21
Percentual sobre Faturamento 2,86% 3,18% 3,18%
Percentual sobre Inadimplência 13,62% 15,14% 15,14%

O seguro como um produto criado para proteger a carteira de recebíveis da empresa, representa apenas uma
pequena parte destes valores a receber, e quando contratado, transfere a seguradora grande parte do risco do
crédito da contratante, o que significa dizer, que caso o cliente do contratante não realize o pagamento por
problemas de fluxo de caixa ou baixa capacidade de pagamento, a seguradora indeniza o contratante e trabalha
no sentido de recuperar o crédito concedido.
Podemos citar ainda alguns benefícios gerados pela contratação do seguro de crédito, como proteção da
liquidez das contas a receber, redução das despesas com cobranças, possibilidade de utilização da apólice de
seguro de crédito na negociação de venda de recebíveis como fator de redução do custo financeiro desse tipo de
operação, possibilidade de aumento de vendas para clientes que tem cobertura de seguro maior que o limite de
crédito interno do segurado, melhoria do processo interno de gestão do risco de crédito, aprofundamento
do conhecimento a respeito dos clientes, principalmente dos que representam maior risco de crédito, pois os
limites de crédito são avaliados internamente e também pela seguradora.
Assim, esta consultoria opina favoravelmente pela contratação de seguro de crédito, diante das informações
apresentadas e comprovada viabilidade.

Santo Antônio da Platina, 16 de outubro de 2017.

Consultores:
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ANEXO B - COTAÇÃO SEGURO BRADESCO 72 MIL

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ANEXO C - COTAÇÃO SEGURO BRADESCO 78 MIL

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ANEXO D - COTAÇÃO SEGURO BRADESCO 85 MIL

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ANEXO E - COTAÇÃO SEGURO ITAÚ 72 MIL

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ANEXO F - COTAÇÃO SEGURO ITAÚ 78 MIL

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ANEXO G - COTAÇÃO SEGURO ITAU 85 MIL