Aula 6º
Planejamento e controle I
Nesta Aula, vamos conhecer e buscar
compreender melhor o planejamento e o controle
no contexto financeiro e orçamentário.
Lembre-se de que um aluno/profissional
disposto a superar os desafios do cotidiano
acadêmico/profissional desta área científica e
de atuação profissional faz pesquisas e busca
informações de forma autônoma, além das
sugeridas pelo docente e pelos colegas de curso.
Ele(a) não deixa passar dúvidas de determinados
conteúdos, uma vez que seu senso crítico está
sempre focalizando novos conhecimentos. Com
isso, você está sempre em busca de mais e melhores
soluções para sanar as possíveis lacunas que por
ventura se instalem durante o aprendizado.
Pense nisso e faça da pesquisa mais uma aliada
de sua aprendizagem durante o estudo desta Aula.
Boa aula!
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 Administração financeira e orçamentária II
Objetivos de aprendizagem
Ao término desta aula, você será capaz de:
• reconhecer e refletir sobre os pressupostos
introdutórios ao estudo sobre planejamento e controle;
• apontar e interpretar os níveis das
decisões empresariais;
• identificar as etapas do processo de planejamento;
• definir e analisar os conceitos de controle
global e financeiro.
Seções de estudo
1 - Introdução ao estudo sobre planejamento
e controle
2 - Níveis das decisões empresariais
3 - Etapas do processo de planejamento
4 - Controle global
5 - Controle financeiro
Durante o estudo desta aula é importante que descanse ao
menos 10 (dez) minutos a cada 50 (cinquenta) minutos de
dedicação. Aproveite esta oportunidade para aprender o
máximo possível sobre os temas aqui tratados.
1 - Introdução ao estudo sobre
planejamento e controle
Genericamente, as funções administrativas
costumam ser classificadas em planejamento,
organização, direção e controle (ROCHA, 2012):
a) Planejar é escolher uma entre várias alternativas.
b) Organizar é atribuir responsabilidade e
autoridade.
c) Dirigir é exercer a autoridade
d) Controlar é avaliar os resultados das atividades.
Conceito
“O planejamento (português brasileiro) ou planeamento
(português europeu) é uma ferramenta administrativa, que
possibilita perceber a realidade, avaliar os caminhos, construir
um referencial futuro, estruturando o trâmite adequado e
reavaliar todo o processo a que o planejamento se destina.
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Sendo, portanto, o lado racional da ação. Tratando-se de um
processo de deliberação abstrato e explícito que escolhe e
organiza ações, antecipando os resultados esperados. Esta
deliberação busca alcançar, da melhor forma possível, alguns
objetivos predefinidos” (BERTÃO, 2012).
Alguns autores adicionam uma quinta função de
coordenação, referente à obtenção de um equilíbrio
no funcionamento da estrutura organizacional.
Planejar significa definir antecipadamente
(LUME UFRGS, 2012):
a) Os objetivos das ações preestabelecidas (O
QUE se deseja alcançar);
b) A forma pela qual as ações serão
desenvolvidas (COMO será feito);
c) Os meios físicos, tecnológicos, humanos etc.,
e recursos financeiros necessários (COM QUE,
POR QUANTO será feito);
d) Os prazos de execução e as épocas de
conclusão de cada etapa (QUANDO será feito);
e) Os responsáveis pela execução das etapas do
plano (POR QUEM será feito).
Note que sempre existirá mais de uma
alternativa para cada uma das definições enunciadas.
Assim, planejar consiste na escolha da alternativa
mais adequada em face da realidade presente e
das expectativas do comportamento de inúmeras
variáveis internas e externas.
O planejamento empresarial constitui um
processo sistemático e contínuo de tomada de
decisões no presente com vistas à consecução de
objetivos específicos no futuro (PROFESSOR
HUMBERTO, 2012).
Nesse contexto, podemos distinguir três níveis
de decisões empresariais e cada uma associar um
tipo de planejamento, a saber:
a) estratégico;
b) tático;
c) operacional.
É muito importante que se dedique em aprender e
acompanhar todos os conteúdos estudados nesta Seção,
uma vez que eles serão fundamentais para sua formação
acadêmica e atuação profissional, além de serem objetos de
referência para a realização de atividades e avaliações.
Agora, vamos continuar nossa caminhada rumo ao
saber estudando, na próxima seção, os níveis das
decisões empresariais!

2 - Níveis das decisões empresariais
2.1 Nível estratégico
Para entender o nível estratégico das decisões
empresariais, é preciso responder ao seguinte
questionamento:
Quem são os responsáveis pelas decisões
estratégicas?
As decisões estratégicas, ou seja, as decisões
que têm potencial para afetar a empresa como um
todo, durante longo tempo, são de responsabilidade
de alta administração e, seus objetivos deverão
ser alcançados a longo prazo (PROFESSOR
HUMBERTO, 2012).
Assim, podemos afirmar que o planejamento
estratégico destina-se a preparar a empresa para
condições conjunturais previstas em um horizonte
dilatado (ADMINISTRADORES, 2012).
Ainda de acordo com Administradores
(2012), grande ampliação da capacidade instalada,
verticalização ou diversificação das atividades,
introdução de nova tecnologia ou de novos produtos,
constituem exemplos de decisões estratégicas voltadas
para a expansão dos negócios. Desinvestimentos,
redução do leque de atividades ou de produtos
também constituem decisões estratégicas baseadas
em expectativas pessimistas sobre as condições
econômicas (e/ou políticas) dos países.
Saber Mais
No nível estratégico, “as decisões dão-se no alto escalão da
empresa e geram atos cujo efeito é duradouro e mais difícil
de invejar. Essas decisões são fruto de um planejamento
em longo prazo, conhecido como planejamento estratégico”
(VIANNA, 2012 s/p).
2.2 Nível tático
O planejamento tático visa a otimizar o
desempenho e os resultados de uma área específica
da empresa (ADMINISTRADORES, 2012).
As decisões táticas são tomadas em nível
hierárquico intermediário e destinam-se a alcançar
objetivos previamente determinados no planejamento
estratégico (PROFESSOR HUMBERTO, 2012).
Assim, temos planejamentos táticos
desenvolvidos nas áreas de marketing, produção,
recursos humanos, financeira, etc.
2.3 Nível operacional
No planejamento operacional são definidas
as metas a serem cumpridas pelas unidades
operacionais e pelos órgãos da administração. Essas
metas específicas devem contribuir para o alcance
dos objetivos globais de longo prazo.
3 - Etapas do processo de planejamento
Segundo Weston (s/d.), para o estudo das
etapas do processo de financiamento é preciso:
a) Identificar o planejamento como um processo:
b) Planejar é uma atitude; é um modo de vida.
c) Planejar é um processo de interação de
pessoas de determinada maneira.
Para Refletir
Antes de realizar um planejamento, é importante que “dê
um passo atrás e se pergunte: meus clientes estão prontos
para o quê? Em seguida, quais são meus objetivos? Só
então comece a fazer seu planejamento” (HSM, 2012, s/p).
Pense nisso...
Sabendo disso, podemos afirmar que a natureza
do planejamento se decompõe em etapas, as quais
estudaremos nos subtópicos a seguir.
3.1 Definir os objetivos
Os objetivos de uma empresa são
inicialmente definidos de maneira mais precisa
em termos financeiros.
São exemplos: o retorno de 20% sobre os
investimentos; o crescimento anual de 8% no lucro
por ação; a liquidez corrente acima de 1,8 vezes;
determinado grau de alavancagem financeira, etc.
Outra dimensão em que devem ser definidos os
objetivos da empresa refere-se ao ramo de negócios
e ao segmento específico dentro desse ramo.
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 Administração financeira e orçamentária II
3.2 Definir políticas de atuação
Há inúmeras variáveis importantes relativas à
atuação da empresa dentro do ramo de negócios em
que atua, tais como:
a) produzir grandes quantidades e vendê-las
com pequena margem de lucro (ou inverso);
b) dar ênfase à qualidade dos produtos e/ou
aos serviços prestados aos clientes;
c) utilizar a rede atacadista ou possuir uma
organização própria de vendas, etc.
3.3 Definir o papel na sociedade
Definir o papel da sociedade, diz respeito
às responsabilidade sociais da empresa e às suas
relações com outros grupos de poder, como governo,
sindicatos, público em geral, clientes, fornecedores,
concorrentes, instituições financeiras etc.
3.4 Identificar o meio onde atuará
Identificando os elementos estratégicos do
meio em que atuará, a empresa terá melhores
condições de adaptação e sobrevivência.
3.5 Identificar as condições
necessárias ao sucesso
Trata-se de correlacionar as peculiaridades da
empresa (potencialidades, pontos fortes e pontos
fracos) com exigências e desafios impostos pelo
meio para o sucesso.
As seguintes questões são fundamentais:
a) Qual o tipo de empresa que alcança maior
êxito nesse meio?
b) Como é a sua atuação?
c) Qual deveria ser a atuação de nossa empresa?
3.6 Determinar as estratégias
para atingir os objetivos de longo
prazo
É preciso determinar estratégias, tais como: os
investimentos em pesquisas relativas à tecnologia
de produção e/ou o desenvolvimento de novos
produtos; a fusão com outra empresa para aumentar
a competitividade etc.
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Os elementos vistos até agora permitirão
desenvolver o plano estratégico global de longo prazo.
3.7 Formular planos
operacionais
Esses planos operacionais são derivados
do planejamento estratégico e envolvem a
implementação e a integração de planos de curto e
longo alcance.
3.8 Implantar um sistema de
informações
Esse sistema constituirá a base para:
a) Dispor de um fluxo constante de informações;
b) Aferir e comprovar os resultados obtidos; e
c) Realimentar, ajustar e corrigir os planos elaborados.
A partir desse processo é possível estabelecer
uma comparação dos objetivos, metas e resultados
mediante o uso de padrões de controle.
3.9 Implantar ações corretivas
As ações corretivas referem-se tanto à eliminação
de deficiências, como ao aperfeiçoamento das
atividades operacionais da empresa (ROSA, 2012).
O estabelecimento dessas dez etapas do processo de
planejamento empresarial permite antever que a função
financeira, embora seja uma função administrativa
específica, possui importantes responsabilidades no
desempenho das funções administrativas genéricas, tais
como: planejamento, organização, direção e controle
(NUNES JUNIOR, 2012).
O planejamento financeiro global compreende
a programação avançada de todos os planos de
administração financeira e a integração e coordenação
desses planos com os planos operacionais de todas
as áreas da empresa (SCRIBD, 2012).
Desse modo, o processo de planejamento
financeiro global compreende os seguintes passos
(PROFESSOR HUMBERTO, 2012):
a) Estimar os recursos que serão necessários
para executar os planos operacionais da empresa;
b) Determinar o montante de tais recursos que
poderá ser obtido no âmbito da própria empresa e
quanto deverá provir de fontes externas;
 c) Identificar os melhores meios e fontes
para a obtenção de recursos adicionais, quando se
fizerem necessários;
d) Estabelecer o melhor método para aplicação
de todos os recursos, obtidos interna e externamente,
para executar os planos operacionais.
Lembre-se de que em sites como
Scielo, Google Acadêmico, entre
outros, você pode encontrar
informações sobre os temas que
estamos estudando nesta seção
desta aula. Assim, é importante que
realize buscas, procure ler textos
relacionados e amplie seu conhecimento em relação ao
conteúdo. O hábito da pesquisa será fundamental para sua
formação e para o dia a dia de sua profissão!
Passemos, agora, ao estudo da próxima seção!
4 - Controle global
A fim de que as ações executadas na organização
conduzam, efetivamente aos resultados desejados,
é preciso um acompanhamento constante que
permita inferir se o desempenho presente leva aos
objetivos estabelecidos no planejamento e, em caso
negativo, definir os ajustes a serem executados. Essa
é a chamada atividade de controle!
Oliveira (1999, p.162) afirma que a função de
controle esta associada diretamente à função de
planejamento, já que seu propósito é assegurar que
as atividades da organização sejam desempenhadas
de acordo com o plano.
Nesta fase do processo de tomada de
decisões, com base nas informações levantadas,
referentes à eficácia de cada setor, poderão
ser corrigidas as diferenças no processo, e se
necessário novos rumos deverão ser tomados
para a execução do planejamento.
Mosimann e Fisch (1999, p. 72), para
conceituarem controle, assim se expressam:
O controle é uma fase do processo decisório
em que, com base no sistema de informações,
é avaliada a eficácia empresarial e de cada
área (não apenas em termos econômicos),
resultando daí ações que se destinam a
corrigir eventuais distorções.
Esta etapa pode ser considerada como um
feedback, que compara o desempenho dos setores
com os objetivos inicialmente planejados, com base
no sistema de informações.
Para a empresa torna-se de fundamental
importância, corrigindo as discrepâncias que por
ventura venham a surgir, para que os resultados não
sejam comprometidos e os objetivos da empresa
possam ser alcançados.
Figueiredo e Caggiano (1997, p.46), nesta
mesma corrente de pensamento definem controle
como “[...] um sistema de feedback que possibilita aos
desempenhos serem comparados com os objetivos
planejados; controle é essencial para a realização do
planejamento de longo prazo”.
Observe:
Figura 6.1 - Representação do sistema de
feedback
Informação Decisão Ação
Feedback
Fonte: FIGUEIREDO, S.; CAGGIANO, P. C. Controladoria:
teoria e prática. São Paulo: Atlas, 1997, p. 47.
Na Figura 6.1, podemos visualizar melhor a
representação do feedback na etapa de controle do
processo decisório da empresa.
Os gestores têm como papel nesta fase, por
intermédio, das informações repassadas pelos
diversos setores da empresa, em cima destas auxiliar
e orientar na decisão para novas ações.
E aí, entendeu o Controle Global?
Contudo, caso ainda tenha dúvidas é
importante que não prossiga antes de
pesquisar nos locais recomendados,
de perguntar aos seus colegas de
turma ou ao professor.
Vamos, na seção seguinte, estudar
outro tipo de controle: o financeiro!
5 - Controle financeiro
Analisando a empresa como um sistema,
Weston identifica os fluxos dos seguistes fatores
fundamentais: encomendas, matérias-primas,
energia, pessoas, equipamentos, informações e
recursos monetários (NET SABER, 2012).
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 Administração financeira e orçamentária II
O controle envolve o acompanhamento desses
fluxos, dos quais o denominador comum é o fluxo
de informações. Fundamentalmente, um sistema
de controle consiste na obtenção de informações
e nos processos daí decorrentes de registro,
armazenagem, processamento, retorno e análise das
informações, bem como o seu uso na modificação e
no aperfeiçoamento do funcionamento da empresa
(LUME UFGRS, 2012).
O planejamento e o controle estão inter-
relacionados. Segundo Suzina e colaboradores
(2012), o planejamento é necessário para a fixação
de padrões e metas. O controle permite fornecer
informações com rapidez, comparar os planos com
os desempenhos reais e fornecer um meio para a
realização de um processo de feedback no qual o
sistema pode ser transformado para que se atinja
uma mais perfeita atuação.
Dessa forma, o controle financeiro é
desenvolvido através do acompanhamento da
execução do planejamento financeiro global,
empregando-se as técnicas de análise, de forma a
evidenciar as variações ocorridas.
Retomando a aula
Para encerrar a Aula 6, vamos recordar os
temas que foram abordados:
1 - Introdução ao estudo sobre planejamento
e controle
Na Seção 1, estudamos as funções
administrativas, isto é, planejamento, organização,
direção e controle. Nesse ínterim, nos atentamos
especialmente para a reflexão sobre as questões
introdutórias ao planejamento e ao controle.
2 - Níveis das decisões empresariais
Prosseguindo, estudamos os níveis de decisões
empresarias, ou seja: o nível estratégico, o nível
tático e o operacional.
3 - Etapas do processo de planejamento
Na Seção 3, conhecemos e entendemos as
etapas do processo de planejamento, que são:
definir objetivos, definir políticas de atuação, definir
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o papel na sociedade, identificar o meio onde atuará,
identificar as condições necessárias ao sucesso,
determinar as estratégias para atingir os objetivos
de longo prazo, formular planos operacionais,
implantar um sistema de informações e implantar
ações corretivas.
4 - Controle global
Já na seção 4, estudamos o Controle global
e seus pressupostos. Vimos que este tipo de
controle trata-se, de forma sintética, de um sistema
de feedback que possibilita aos desempenhos
serem comparados com os objetivos planejados.
Percebemos, portanto, que ele é essencial para a
realização do planejamento de longo prazo.
5 - Controle financeiro
Para finalizar, na seção 5, compreendemos o
controle financeiro, ou seja, o controle que envolve
o acompanhamento desses fluxos, dos quais o
denominador comum é o fluxo de informações.
Vale a pena
Vale a pena ler
BRAGA, Roberto. Fundamentos e técnicas de
administração financeira. São Paulo: Atlas, 1995.
FIGUEIREDO, S.; CAGGIANO, P. C.
Controladoria: teoria e prática. São Paulo: Atlas, 1997.
FIPECAFI. Manual de contabilidade das sociedades
por ações. 4. ed. São Paulo: Atlas, 1995.
GITMAN, L. J. Princípios de administração
financeira. 7. ed. São Paulo: Harbra, 1997.
JOHNSON, Robert W. Administração financeira.
São Paulo: Pioneira, 1977.
LEITE, H. de P. Introdução à administração
financeira. 2. ed. São Paulo: Atlas, 1995.
MARTINS, E.; ASSAF NETO, A. Administração
financeira: as finanças das empresas sob condições
inflacionárias. São Paulo: Atlas, 1991.
MOSIMANN, Clara Pellegrinello, FISCH,
Sílvio. Controladoria: seu papel na administração de
empresas. 2. ed. São Paulo: Atlas, 1999.
SANVICENTE, A. Z.; SANTOS, C. C.
Administração financeira. 3. ed. São Paulo: Atlas, 1991.
 SCRIBD. Planejamento financeiro. Disponível
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Vale a pena acessar pLANEJAMENTO-FINANCEIRO>. Acesso
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ADMINISTRADORES. Uma visão do VIANNA, M. Níveis da informação e de decisão
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BERTÃO, F. Planejamento. Disponível em:
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Disponível em: <fabiobertao.blogspot.com/>. Vale a pena assistir
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NUNES JUNIOR, E. C. M. Introdução à
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SCHROEDER, F. Fluxo de caixa financeiro como
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Minhas anotações

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