ORÇA

MENTO
ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

20/21
ÍNDICE

MENSAGEM DO PRESIDENTE 2

PRESSUPOSTOS DO ORÇAMENTO 4

PLANO DE ATIVIDADES 5

ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS 9

ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR NATUREZAS 10

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS - ÓPTICA DE GESTÃO 12

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR ÁREAS DEPARTAMENTAIS 14

DEPARTAMENTO DE SÓCIOS 16

MERCHANDISING 17

MODALIDADES DESPORTIVAS 18

FUTEBOL FORMAÇÃO 19

PATRIMÓNIO 20

CASAS DO BENFICA 21

COMUNICAÇÃO 22

ÁREAS DE SUPORTE 23

PARECER DO CONSELHO FISCAL 24

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MENTO
MENSAGEM DO PRESIDENTE ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

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O SENTIDO DE SEMPRE, NUM NOVO CONTEXTO

Caros Consócios,
Vivemos hoje um tempo de incertezas tão grande, que o simples exercício de preparação do orçamento adquire
uma dimensão quase de ficção científica.
Aquilo que era uma normal projeção para doze meses, assente num histórico bastante controlado, tornou-se
num complexo exercício em que todos os cenários devem ser equacionados.
Teremos uma retoma das competições? Com ou sem Adeptos? E haverá condições para o crescimento das
vendas de merchandising? Como será o impacto da pandemia na vida dos nossos Sócios e que reflexos terá esse
impacto na quotização?
Face a esta incerteza, optámos por um modelo em que prevemos uma redução significativa das receitas, na
ordem dos 20%, o que implica naturalmente um ajuste da nossa base de custos, ainda assim numa percentagem
mais reduzida.
Já vivemos tempos igualmente desafiantes, há cerca de duas décadas, mas nessa altura fomos nós, Benfiquistas,
os responsáveis pelo estado caótico em que o nosso Benfica caiu e não foi culpa de uma qualquer pandemia.
Hoje é diferente. Porque sabemos o que nos custou, porque sabemos o que foi preciso para levantar de novo
a nossa bandeira e porque temos hoje aquilo que mais falta faz nestes momentos, profissionais experientes,
comprometidos e com uma enorme ambição.
Mas o nosso Benfica tem mais. Tem Adeptos que vivem a sua paixão de uma forma singular, tem as Casas
do Benfica que evangelizam Portugal e as comunidades portuguesas e tem uma base de Sócios que não tem
paralelo em qualquer parte do mundo.
Em tempo de incertezas, é importante saber com o que contamos.
Contamos com a determinação e ambição em continuar a reforçar a presença desportiva, social e económica
do Sport Lisboa e Benfica.

É por isso que a rentabilidade do nosso Clube será afetada. Afetada, mas não a ponto de prevermos qualquer
prejuízo. Na realidade, num contexto potencial adverso, conseguimos definir uma estratégia que nos permitirá
manter a nossa aposta no ecletismo, sem comprometer a sustentabilidade do Sport Lisboa e Benfica.
E é sobre essa sustentabilidade que vos quero falar.
Contamos com a fibra dos profissionais, técnicos e atletas que envergam as camisolas do nosso Clube para
entrarem em competição para ganharem e darem o seu melhor para o conseguirem.
Contamos com a paixão dos Sócios e Adeptos no apoio ao nosso Clube, aos nossos atletas e às respetivas
modalidades.

Conseguimos, ao longo dos últimos anos, recuperar as nossas contas, o nosso balanço, o nosso património, a
nossa credibilidade e, sobretudo, a nossa competitividade. É por isso que podemos e devemos enfrentar este ano e o próximo com renovada confiança.

Sem o fim abrupto das competições, estávamos encaminhados para ter um ano histórico tanto nas diversas Contamos convosco e saibam que podem contar connosco.
modalidades de pavilhão, como nos escalões mais jovens, no desporto feminino e no projeto olímpico.
E tudo isto, sem comprometer as nossas contas. Aliás, se olharem para a nossa previsão de fecho de exercício, VIVA O BENFICA
verão que, mesmo com o impacto da pandemia, apontamos para um dos melhores anos de sempre.

Esta base sólida do nosso balanço, aliada a uma aposta séria na nossa formação, à existência de planteis estáveis Luís Filipe Vieira
e de equipas técnicas de gabarito reconhecido, permitem encarar o próximo ano com renovada confiança.

Os tempos que se avizinham serão difíceis. Serão tempos que exigem elevado rigor, grande profissionalismo e
forte coesão, tanto interna como externa.

ORÇAMENTO 2020/2021 5

PRESSUPOSTOS DO ORÇAMENTO
O Orçamento para o Exercício de 2020/2021 do Sport Lisboa e Benfica foi elaborado com base no cenário
pandémico atual e na definição de critérios e cenários económicos, tendo em conta a concretização dos
objetivos constantes no Plano de Atividades, divulgando-se esses pressupostos no sentido de permitir uma
melhor compreensão do Orçamento por parte dos estimados Sócios.
As limitações decorrentes das regras de contingência da pandemia do Covid-19 e os consequentes impactos
na atividade económica e no consumo das famílias, associado à diminuição dos horários de funcionamento,
à limitação de clientes nas lojas, à diminuição prevista dos fluxos de adeptos, no turismo e no habitual circuito
de emigrantes, acrescido do sentimento de incerteza e de pouca confiança no clima económico a curto prazo,
constituem uma alteração de circunstância com enorme influência no orçamento do Clube e na tendência de
evolução positiva registada nos últimos exercícios.
: com a possibilidade dos Sócios aderirem também nos meios Benfica;
PRESSUPOSTOS:
• Taxa de atualização salarial de 0%;
• Diminuição das receitas de Quotização, suportado pela análise da curva de comportamento no cenário
COVID-19, parcialmente atenuado com o investimento em comunicação com o Sócio, com a melhoria e
alargamento dos serviços disponíveis e do programa “Vantagens Sócio” e com a simplificação do processo
de adesão e alargamento da Rede de parceiros;
• Afetação às Modalidades de 10% das receitas líquidas da quotização;
• Diminuição das receitas de exploração do Merchandising, apesar da abertura de uma nova Benfica Official
Store em Coimbra, da otimização da experiência na nova loja online, no Phygital, no VOA (Venda Online
Assistida) e da otimização dos espaços físicos já existentes;
• Na área do Futebol de Formação, diminuição das receitas geradas pelas Escolas de Futebol, resultado das
limitações decorrentes da pandemia do Covid-19, estabilização das receitas das escolas em regime de fran-
chising, consequência da maturidade da atividade das Escolas de Futebol e das parcerias celebradas no
mercado nacional e internacional, e reforço do investimento nas áreas de pré-iniciação e iniciação;
• Nas Modalidades, diminuição das receitas previstas para as modalidades de rendimento e escolas de formação,
resultado das limitações decorrentes da pandemia do Covid-19, assim como do valor estimado para patrocínios.
• Aposta na competitividade das Modalidades e no ecletismo do Clube, independentemente da redução do
investimento que é necessário face ao contexto económico atual;
• Manutenção da estratégia de fomento e desenvolvimento do desporto feminino, nomeadamente o Futebol
Feminino, mantendo a competitividade das equipas seniores nas diversas Modalidades e apostando na for-
mação das futuras Jogadoras do Clube;
• Diminuição dos rendimentos relativos ao contrato de licença de utilização da marca com a Benfica SAD
e demais Subsidiárias do Grupo SLB, em consequência do clima de recessão económica previsto para os
próximos meses;
• Redébitos internos entre as diversas empresas, relativos a custos de estrutura centralizada, informática e
marketing, bem como de serviços partilhados, serviço de sócios, transportes e património;
• O único investimento previsto para este exercício está relacionado com a abertura de 1 nova loja de venda
ao público de Merchandising;
• Pró rata: IVA dedutível 34%, IVA não dedutível 66%.
ORÇAMENTO 2020/2021
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PLANO DE ATIVIDADES ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21
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DEPARTAMENTO DE SÓCIOS
• Reforço do papel do Sócio como principal ativo do Sport Lisboa e Benfica;
• Aumento dos pontos de apoio aos Sócios na sua ligação ao Clube, com oferta de todos os serviços nas
lojas e Casas do Benfica;
• Reforço da comunicação sobre o projeto “Mais Vantagens” e do conceito da “Carteira Virtual”, onde são
carregados todos os descontos obtidos pelos Sócios na rede de parceiros e as receitas geradas no mercado
secundário de bilhética, permitindo o seu resgate na aquisição de produtos do Clube, nomeadamente o
pagamento de quotas, merchandising, Bilhética e mensalidades das atividades desportivas;
• Melhoria no processo de adesão ao programa Mais Vantagens que atualmente é feita apenas no Multibanco,
• Melhoria da proposta de valor ao Sócio através da angariação de mais e melhores vantagens junto dos par-
ceiros do Sport Lisboa e Benfica;
• Criação de campanhas específicas para os Sócios que integrem a Solução Família;
• Incremento da comunicação personalizada com os Sócios;
• Criação de novos incentivos à inscrição de novos Sócios, de forma a aumentar a número de Sócios ativos.
MERCHANDISING
• Abertura de uma Benfica Official Store em Coimbra, com disponibilização de todos os serviços Benfica a
Sócios e adeptos;
• Melhoria dos níveis de serviço e da oferta qualitativa de produtos do clube, com a diversificação de ações de
cross e up selling na venda de produtos oficiais nas Official Stores;
• Melhoria do serviço prestado nas estruturas de retalho no serviço VOA (Vendas Online Assistidas);
• Implementação do sistema de POS único, permitindo que qualquer aquisição e pagamento de produtos do
Grupo Benfica ocorra no mesmo ponto de contacto;
• Aumento e melhoria da usabilidade nas máquinas do Phygital, com a oferta de todos os serviços e produtos
Benfica em equipamentos digitais de fácil e adequada utilização e pagamento, prevendo-se a colocação de
equipamentos em localizações com elevado tráfego e visibilidade e em modelo drive in;
• Continuação do processo de implementação da tecnologia RFID, com vista á melhoria de processos de
aprovisionamento de stocks e inventariação no armazém central e na rede própria de retalho;
• Criação do SL Benfica Market Place, potenciando todas as funcionalidades da loja online incorporada no
desenvolvimento da área digital, e celebração de acordos comerciais com marketplaces e sites de vendas
de produtos com exposição e atividade de venda nos países com forte presença de emigração e lusófonos;
• Adaptação da atividade comercial junto das Casas do Benfica, Escolas de Futebol e distribuidores nacionais,
mantendo a aposta na utilização da segunda linha de equipamentos como principal fator da atividade;
• Intensificar a atividade comercial e de marketing nos distribuidores internacionais nomeadamente em Cabo
Verde, Angola, Moçambique, França, Luxemburgo, Suíça, Alemanha, Canadá, EUA e Bélgica resultado da
diminuição de tráfego desses países e das comunidades emigrantes para Portugal;
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PLANO DE ATIVIDADES PLANO DE ATIVIDADES ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

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CASAS DO BENFICA
• Continuidade no trabalho que tem vindo a ser efetuado ao nível do licenciamento, com especial destaque
para o licenciamento digital e para com as maiores empresas mundiais nessa área;
• No âmbito das promoções e ações de marketing promocional, perspetiva-se dar continuidade ao trabalho • Implementação e apoio às Casas do Benfica para a Reabertura pós Covid-19;
efetuado ao longo dos últimos anos. • Reformulação do Modelo Casas do Benfica;
• Planeamento e conceção da primeira Casa do Benfica 2.0 em Santarém;
• Finalização do Projeto de Ligação em Rede com a ligação de todas as Casas do Benfica com Serviços SLB;
• Aumento do número de Casas do Benfica com Uniformização de Imagem e Ligação em Rede;
MODALIDADES DESPORTIVAS • Formação contínua dos Colaboradores das Casas do Benfica.

• Aposta sustentável e contínua na competitividade de todas as modalidades no panorama nacional, nomea-

damente nas principais modalidades indoor (Andebol, Basquetebol, Futsal, Hóquei em Patins e Voleibol), no
COMUNICAÇÃO
futebol feminino e nas modalidades individuais;
• Afirmação da equipa profissional de futebol feminino e continuação da forte aposta nas equipas da formação;
• Aposta no “Benfica Olímpico”, projeto em que contamos com um grupo de atletas de elite que lutam regu-
larmente pela conquista de competições internacionais de prestígio; • Consolidação da estrutura e gestão da equipa de Comunicação de acordo com os pilares estratégicos do
• Reforçar a marca de Ecletismo do Clube, tendo por objetivo contribuir para o desenvolvimento da prática clube;
desportiva em todas as idades, no sector masculino e feminino; • Reforço da articulação entre as diferentes plataformas de conteúdos (BTV, Site, Jornal Benfica e Redes) com
• Aposta contínua nos escalões de Formação, masculino e feminino, por forma a garantir o sucesso futuro realce para a promoção e criação de novos instrumentos de conteúdos digitais que tenham como priori-
das nossas Modalidades; dade a projeção de atletas e técnicos;
• Crescimento do número de atletas nas Seleções Nacionais, tanto a nível Sénior como na Formação; • Consolidação das plataformas digitais do Clube (site, app e redes) e de novos projetos como o Benfica Play;
• Aposta no reforço de plano estratégico de comunicação internacional, com planos de ação específicos para
cada um dos mercados-alvo definidos como prioritários;
FUTEBOL FORMAÇÃO • Consolidação da estratégia de comunicação das modalidades, projeto Benfica Olímpico e das equipas femi-
ninas de competição;
• Reforço da promoção da Fundação Benfica, Museu Benfica e Casas do Benfica projetando as iniciativas,
eventos e trabalho realizado no âmbito da responsabilidade social;
• Adaptação do projeto Escolas de Futebol a uma nova realidade, através da criação de cursos on-line, in- • Implementação de planos de comunicação específicos adaptados a projetos que suscitam novos públi-
tranet da rede de Escolas e criação de uma área dedicada no site para a rede de Escolas e demais programas co-alvo, como é exemplo o eSports;
implementados a nível Nacional e Internacional; • Reforço das sinergias e ações de comunicação conjuntas com rede de Parceiros e Patrocinadores do clube.
• Reforçar o plano de acompanhamento nas áreas de organização, formação e supervisão pedagógica, para
o período de transição pós pandemia;
• Continuar a política de abertura seletiva de Escolas de Futebol, reforçando a implementação de diversos
programas de Campos de Férias e formação de treinadores;
• Manutenção de todos os programas de treino ativos e projetos de Campos de Férias;
• Implementar estratégias de abordagem mais assertiva em mercados não “naturais” do Sport Lisboa e Benfi-
ca, por forma a permitir manter uma operação cada vez mais regular ao longo da época;
• Manter a comercialização dos Programas realizados no Estrangeiro: Benfica Football School; Benfica Foot-
ball Camp; Benfica Football Experience.

ORÇAMENTO 2020/2021 9
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PLANO DE ATIVIDADES ORÇAMENTO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

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DE INVESTIMENTOS
RECURSOS HUMANOS

• Plano de Contingência do Grupo Benfica – implementação do regresso faseado e gradual e definição do O orçamento de investimento para o exercício de 2020/2021 foi elaborado tendo em conta a concretização dos
protocolo de mitigação de riscos a nível de Segurança, Saúde e Bem-Estar dos Colaboradores; objetivos constantes no Plano de Atividades, mas estando limitado pelos impactos económicos decorrentes da
• Preparação de um novo Ciclo de Crescimento pós covid-19, centrado na eficiência e sustentabilidade das pandemia do Covid-19.
Operações e nos Recursos Humanos do Grupo;
• Implementação de um novo sistema de Gestão de Recursos Humanos – Human Capital Management;
• People@2027 – continuação da 2ª fase de Projeto (Programa de Desenvolvimento das Linhas de Continuidade);
• Otimização do Modelo de Compensação (remuneração e benefícios);
• Definição de Planos de Carreira sectoriais para o Grupo SLB;
EDIFICIOS / OUTRAS CONSTRUÇÕES
• Adequação ao Grupo Benfica dos apoios à contratação – Estágios Emprego, Isenção de contribuições à
Segurança Social e outras medidas.
Nova loja 151.835

TOTAL 151.835

ORÇAMENTO 2020/2021 11
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ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR NATUREZAS RENDIMENTOS

DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL

2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018
RENDIMENTOS E GASTOS

Vendas e Serviços Prestados 24 760 567 29 657 047 33 446 854 30 192 225

Subsídios à Exploração 100 555 106 130 125 260 132 784
Vendas
Ganhos/Perdas imputados de subsidiárias, associadas
e empreendimentos conjuntos
0 0 0 0 20% 6,9 M€
Variação de Inventários na Produção 0 0 0 0 Prestações de Serviços
Trabalhos para a própria Entidade 0 0 0 0
52% 17,9 M€
Custo das Mercadorias Vendidas e das Matérias Consumidas -4 008 444 -4 944 137 -6 163 486 -4 700 876
Outros Rendimentos e Ganhos
Fornecimentos e Serviços Externos -15 563 120 -18 949 040 -18 589 259 -15 479 728 28% 9,4 M€
Gastos com Pessoal -11 186 772 -13 833 729 -12 508 195 -10 691 969

Ajustamentos de Inventários (Perdas/Reversões) -100 000 0 40 674 2 769

Imparidade de Dívidas a Receber (Perdas/Reversões) -100 000 -105 907 -101 299 7 522

Provisões (Aumentos/Reduções) 0 0 0 0

Imparidade de Ativos não Depreciáveis/Amortizações (Perdas/Reversões) 0 0 0 0

Aumentos/Reduções de Justo Valor 0 0 0 0

GASTOS
Outros Rendimentos e Ganhos 9 265 321 13 968 170 11 740 647 6 618 401

Outros Gastos e Perdas -1 385 743 -1 354 339 -1 891 120 -1 521 034

RESULTADO (ANTES DE DEPRECIAÇÕES, GASTOS DE FINANCIAMENTO E IMPOSTOS) 1 782 363 4 544 194 6 100 076 4 560 095

Gastos/Reversões de Depreciação e de Amortização -682 338 -714 569 -720 961 -546 096

Imparidade de Ativos Depreciáveis/Amortizações (Perdas/Reversões) 0 0 Mercadorias

12%
0 0

RESULTADO OPERACIONAL (ANTES DE GASTOS DE FINANCIAMENTO E IMPOSTOS) 1 100 025 3 829 625 5 379 115 4 013 999
4 M€
Juros e Rendimentos Similares Obtidos 0 0 0 869 086 Fornecimentos e Serviços Externos
Juros e Gastos Similares Suportados -182 322 -183 897 -221 482 -200 822
47% 15,6 M€
RESULTADO (ANTES DE IMPOSTOS) 917 703 3 645 728 5 157 633 4 682 263
Gastos com Pessoal
Imposto Sobre o Rendimento do Período 0 0 0 0 34% 11,2 M€
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 917 703 3 645 728 5 157 633 4 682 263
Outros Gastos e Perdas
7% 2,5 M€

ORÇAMENTO 2020/2021 13
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ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS — ÓPTICA DE GESTÃO RENDIMENTOS - TIPO DE PRODUTO

DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL

2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018
RENDIMENTOS Merchandising
Merchandising 6 815 261 8 791 604 10 868 480 8 478 496 20% 6,8 M€
Quotização 14 419 753 16 539 494 16 884 381 16 079 426
Quotização
Inscrições e Mensalidades 1 112 469 1 477 431 2 206 670 2 077 823 42% 14,4 M€
Publicidade e patrocinios 1 613 730 1 850 673 2 117 374 2 299 181
Inscrições e Mensalidades
Royalties 6 439 255 10 550 093 8 790 269 3 682 636 3% 1,1 M€
Outros Rendimentos 3 725 975 4 542 233 4 509 897 5 213 232
Publicidade e patrocinios
TOTAL RENDIMENTOS

GASTOS
34 126 443 43 751 528 45 377 070 37 830 794
5% 1,6 M€
Mercadorias 4 008 444 4 943 571 6 162 060 4 699 572 Royalties
Gastos com Pessoal 11 186 772 13 833 729 12 508 195 10 691 969
19% 6,4 M€
Remunerações 9 304 858 11 570 486 10 403 356 8 431 591
Outros Rendimentos
Encargos s/ Remunerações 1 210 383 1 296 907 1 188 845 1 127 593 11% 3,7 M€
Outros Custos c/ Pessoal 671 530 966 336 915 994 1 132 785

Serviços Externos 15 219 792 18 557 660 18 275 807 15 188 173

Trabalhos Especializados 3 338 804 4 306 037 3 454 457 2 963 504

Honorários 3 438 753 4 281 044 4 229 936 3 625 062

Marketing 671 067 584 430 882 405 473 966 GASTOS - TIPO DE DESPESA
Deslocações e Estadas 1 603 144 2 326 487 2 173 767 1 658 030

Rendas e Alugueres 2 629 152 2 845 384 2 869 391 2 125 332

Outros Serviços Externos 3 538 872 4 214 278 4 665 851 4 342 278
Mercadorias
Outros Gastos 2 793 731 2 770 839 3 273 376 2 568 818 12% 4 M€
Depreciações e Amortizações 682 338 714 569 720 961 546 096

Despesas Bancárias 343 327 391 380 318 570 291 555 Gastos com Pessoal
Provisões e Imparidades 200 000 126 088 124 934 8 008
34% 11,2 M€
Outros Gastos 1 568 065 1 538 802 2 108 911 1 723 159

Serviços Externos
46%
TOTAL GASTOS 33 208 740 40 105 799 40 219 438 33 148 531

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 917 703 3 645 728 5 157 633 4 682 263
15,2 M€

% RESULTADO / RENDIMENTOS
Outros Gastos
TOTAL
RENDIMENTOS
34,2 M€
8% 2,8 M€
2,7% RESULTADO
0,9 M€
ANTES DE IMPOSTOS

ORÇAMENTO 2020/2021 15
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ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR ÁREAS DEPARTAMENTAIS

DESCRIÇÃO DEPARTAMENTO MERCHANDISING MODALIDADES FUTEBOL PATRIMÓNIO CASAS COMUNICAÇÃO ÁREAS TOTAL
DE SÓCIOS DESPORTIVAS FORMAÇÃO DO BENFICA DE SUPORTE
RENDIMENTOS
Merchandising 0 6 765 464 0 49 796 0 0 0 0 6 815 261
Quotização 12 897 854 0 1 521 899 0 0 0 0 0 14 419 753
Inscrições e Mensalidades 0 0 632 780 479 689 0 0 0 0 1 112 469
Publicidade e patrocinios 0 0 1 486 230 0 0 0 62 500 65 000 1 613 730
Royalties 0 679 390 0 755 000 0 0 0 5 004 866 6 439 255
Outros Rendimentos 113 110 359 178 467 751 6 719 325 208 0 89 872 2 364 138 3 725 975
TOTAL RENDIMENTOS 13 010 964 7 804 032 4 108 660 1 291 204 325 208 0 152 372 7 434 004 34 126 443
GASTOS
Mercadorias 0 3 980 210 0 28 234 0 0 0 0 4 008 444
Gastos com Pessoal 323 170 1 012 693 6 074 976 814 920 324 101 175 210 37 607 2 424 094 11 186 772
Remunerações 263 397 823 046 5 264 859 683 229 261 806 140 748 30 384 1 837 389 9 304 858
Encargos s/ Remunerações 52 503 166 504 405 669 117 175 53 442 29 174 5 952 379 965 1 210 383
Outros Custos c/ Pessoal 7 270 23 143 404 448 14 517 8 853 5 289 1 271 206 739 671 530
Serviços Externos 519 200 2 101 215 7 662 935 1 406 973 0 148 681 174 840 3 205 948 15 219 792
Trabalhos Especializados 43 692 535 411 355 776 119 283 0 56 523 26 580 2 201 538 3 338 804
Honorários 0 0 2 537 665 610 484 0 19 776 25 620 245 208 3 438 753

Marketing 156 000 205 000 49 800 23 897 0 7 200 0 229 170 671 067

Deslocações e Estadas 19 000 172 740 1 200 444 97 532 0 27 454 28 560 57 414 1 603 144

Rendas e Alugueres 0 756 376 1 306 229 308 551 0 9 108 0 248 888 2 629 152
Outros Serviços Externos 300 508 431 688 2 213 022 247 225 0 28 620 94 080 223 729 3 538 872
Outros Gastos 255 157 658 516 752 180 142 882 1 108 35 028 35 497 913 362 2 793 731
Depreciações e Amortizações 4 129 431 790 162 547 20 139 1 108 21 898 13 576 27 151 682 338
Despesas Bancárias 194 059 61 526 8 386 9 120 0 0 0 70 236 343 327
Provisões e Imparidades 0 100 000 0 0 0 0 0 200 000 300 000
Outros Gastos 56 969 65 200 581 247 113 623 0 13 130 21 922 615 975 1 468 065
TOTAL GASTOS 1 097 527 7 752 635 14 490 092 2 393 010 325 208 358 920 247 944 6 543 403 33 208 740
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 11 913 436 51 397 -10 381 432 -1 101 806 0 -358 920 -95 572 890 600 917 703

RENDIMENTOS GASTOS
13 011 DEPARTAMENTO DE SÓCIOS 1 098
7 804 MERCHANDISING 7 753
4 109 MODALIDADES DESPORTIVAS 14 490
1 291 FUTEBOL FORMAÇÃO 2 393
325 PATRIMÓNIO 325
0 CASAS DO BENFICA 359
152 COMUNICAÇÃO 248
7 434 ÁREAS DE SUPORTE 6 543

VALORES EM MILHARES DE EUROS

ORÇAMENTO 2020/2021 17
 ORÇA
MENTO
ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

20/21

DEPARTAMENTO DE SÓCIOS MERCHANDISING

DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL
2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018 2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

Merchandising 0 407 252 2 978 Merchandising 6 765 464 8 724 120 10 795 635 8 417 789

Quotização 12 897 854 14 804 589 15 124 325 14 396 386 Quotização 0 0 0 0

Inscrições e Mensalidades 0 0 0 0 Inscrições e Mensalidades 0 0 0 65

Publicidade e patrocinios 0 0 0 209 Publicidade e patrocinios 0 0 0 6 881

Royalties 0 0 0 0 Royalties 679 390 817 922 599 708 732 344

Outros Rendimentos 113 110 126 125 172 047 521 380 Outros Rendimentos 359 178 463 634 466 735 470 139

TOTAL RENDIMENTOS 13 010 964 14 931 121 15 296 624 14 920 953 TOTAL RENDIMENTOS 7 804 032 10 005 677 11 862 077 9 627 218

GASTOS GASTOS
Mercadorias 0 0 53 1 728 Mercadorias 3 980 210 4 889 148 6 100 199 4 646 850

Gastos com Pessoal 323 170 298 077 264 274 308 852 Gastos com Pessoal 1 012 693 1 012 273 976 185 939 108

Remunerações 263 397 243 542 216 374 251 514 Remunerações 823 046 825 663 795 012 753 104

Encargos s/ Remunerações 52 503 45 584 39 914 49 783 Encargos s/ Remunerações 166 504 154 451 151 537 154 502

Outros Custos c/ Pessoal 7 270 8 950 7 986 7 555 Outros Custos c/ Pessoal 23 143 32 159 29 636 31 502

Serviços Externos 519 200 506 507 665 292 475 097 Serviços Externos 2 101 215 3 226 768 2 900 399 2 268 635

Trabalhos Especializados 43 692 43 880 85 639 100 637 Trabalhos Especializados 535 411 1 189 814 536 952 374 853

Honorários 0 0 0 2 217 Honorários 0 6 955 31 853 28 299

Marketing 156 000 157 128 197 592 66 328 Marketing 205 000 175 118 372 517 262 639

Deslocações e Estadas 19 000 19 725 7 140 1 848 Deslocações e Estadas 172 740 297 175 192 884 123 977

Rendas e Alugueres 0 0 0 0 Rendas e Alugueres 756 376 857 338 829 097 660 882

Outros Serviços Externos 300 508 285 773 374 922 304 067 Outros Serviços Externos 431 688 700 368 937 095 817 984

Outros Gastos 255 157 338 773 352 334 320 639 Outros Gastos 658 516 678 634 748 174 563 034

Depreciações e Amortizações 4 129 6 563 5 257 4 597 Depreciações e Amortizações 431 790 433 394 417 236 277 069

Despesas Bancárias 194 059 223 639 199 221 193 813 Despesas Bancárias 61 526 76 859 79 820 57 551

Provisões e Imparidades 0 1 977 1 951 0 Provisões e Imparidades 100 000 17 179 99 865 8 008

Outros Gastos 56 969 106 594 145 905 122 229 Outros Gastos 65 200 151 202 151 253 220 407

TOTAL GASTOS 1 097 527 1 143 356 1 281 953 1 106 315 TOTAL GASTOS 7 752 635 9 806 824 10 724 957 8 417 626

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 11 913 436 13 787 765 14 014 671 13 814 638 RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 51 397 198 853 1 137 120 1 209 592

% RESULTADO / RENDIMENTOS % RESULTADO / RENDIMENTOS

TOTAL TOTAL
13,0 M€ 7,8 M€
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

91,6% RESULTADO
11,9 M€ 0,7% RESULTADO
0,1 M€
ANTES DE IMPOSTOS ANTES DE IMPOSTOS

ORÇAMENTO 2020/2021 19
 ORÇA
MENTO
ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

20/21

MODALIDADES DESPORTIVAS FUTEBOL FORMAÇÃO

DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL
2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018 2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

Merchandising 0 0 215 941 Merchandising 49 796 67 077 72 378 56 718

Quotização 1 521 899 1 734 905 1 760 056 1 683 040 Quotização 0 0 0 0

Inscrições e Mensalidades 632 780 753 725 1 198 425 1 246 681 Inscrições e Mensalidades 479 689 723 705 1 008 245 831 077

Publicidade e patrocinios 1 486 230 1 737 463 1 947 677 1 853 351 Publicidade e patrocinios 0 0 0 5 615

Royalties 0 0 0 0 Royalties 755 000 729 817 487 559 489 818

Outros Rendimentos 467 751 849 139 894 395 521 226 Outros Rendimentos 6 719 4 087 31 037 1 587

TOTAL RENDIMENTOS 4 108 660 5 075 231 5 800 768 5 305 240 TOTAL RENDIMENTOS 1 291 204 1 524 687 1 599 218 1 384 815

GASTOS GASTOS
Mercadorias 0 0 106 484 Mercadorias 28 234 46 510 48 296 36 009

Gastos com Pessoal 6 074 976 8 738 419 7 951 858 5 673 765 Gastos com Pessoal 814 920 778 562 684 064 434 133

Remunerações 5 264 859 7 548 450 6 747 318 4 933 015 Remunerações 683 229 652 130 575 669 315 044

Encargos s/ Remunerações 405 669 532 107 484 968 413 160 Encargos s/ Remunerações 117 175 110 256 98 604 62 109

Outros Custos c/ Pessoal 404 448 657 862 719 572 327 590 Outros Custos c/ Pessoal 14 517 16 176 9 791 56 980

Serviços Externos 7 662 935 9 793 751 9 713 522 7 889 324 Serviços Externos 1 406 973 1 235 391 1 380 780 1 221 761

Trabalhos Especializados 355 776 560 422 376 062 497 622 Trabalhos Especializados 119 283 93 868 84 004 78 952

Honorários 2 537 665 3 407 684 3 367 481 2 728 125 Honorários 610 484 574 801 562 491 460 183

Marketing 49 800 52 566 90 625 11 780 Marketing 23 897 16 129 23 439 14 937

Deslocações e Estadas 1 200 444 1 758 287 1 747 327 1 316 037 Deslocações e Estadas 97 532 90 704 127 241 154 769

Rendas e Alugueres 1 306 229 1 461 223 1 474 701 952 280 Rendas e Alugueres 308 551 250 356 332 857 180 771

Outros Serviços Externos 2 213 022 2 553 570 2 657 326 2 383 481 Outros Serviços Externos 247 225 209 533 250 748 332 149

Outros Gastos 752 180 795 206 932 947 754 495 Outros Gastos 142 882 102 877 129 765 108 893

Depreciações e Amortizações 162 547 188 521 210 092 202 047 Depreciações e Amortizações 20 139 20 038 20 064 12 493

Despesas Bancárias 8 386 7 972 13 153 13 778 Despesas Bancárias 9 120 7 509 10 113 9 444

Provisões e Imparidades 0 6 150 3 825 0 Provisões e Imparidades 0 783 15 000 0

Outros Gastos 581 247 592 562 705 878 538 670 Outros Gastos 113 623 74 548 84 589 86 957

TOTAL GASTOS 14 490 092 19 327 376 18 598 434 14 318 068 TOTAL GASTOS 2 393 010 2 163 340 2 242 905 1 800 796

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS -10 381 432 -14 252 145 -12 797 666 -9 012 828 RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS -1 101 806 -638 653 -643 687 -415 981

% RESULTADO / RENDIMENTOS % RESULTADO / RENDIMENTOS

TOTAL TOTAL
4,1 M€ 1,3 M€
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

-252,7% RESULTADO
-10,4 M€ -85,3% RESULTADO
-1,1 M€
ANTES DE IMPOSTOS ANTES DE IMPOSTOS

ORÇAMENTO 2020/2021 21
 ORÇA
MENTO
ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

20/21

PATRIMÓNIO CASAS DO BENFICA

DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL
2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018 2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

Merchandising 0 0 0 0 Merchandising 0 0 0 0

Quotização 0 0 0 0 Quotização 0 0 0 0

Inscrições e Mensalidades 0 0 0 0 Inscrições e Mensalidades 0 0 0 0

Publicidade e patrocinios 0 0 0 0 Publicidade e patrocinios 0 0 0 0

Royalties 0 0 0 0 Royalties 0 0 0 0

Outros Rendimentos 325 208 317 162 317 250 307 007 Outros Rendimentos 0 4 196 17 870 3 397

TOTAL RENDIMENTOS 325 208 317 162 317 250 307 007 TOTAL RENDIMENTOS 0 4 196 17 870 3 397

GASTOS GASTOS
Mercadorias 0 0 0 0 Mercadorias 0 0 0 0

Gastos com Pessoal 324 101 315 905 315 676 302 069 Gastos com Pessoal 175 210 203 738 199 299 173 729

Remunerações 261 806 253 476 254 195 247 908 Remunerações 140 748 158 781 153 028 135 706

Encargos s/ Remunerações 53 442 51 099 50 940 46 839 Encargos s/ Remunerações 29 174 32 394 31 917 29 758

Outros Custos c/ Pessoal 8 853 11 329 10 540 7 322 Outros Custos c/ Pessoal 5 289 12 564 14 354 8 266

Serviços Externos 0 141 0 4 589 Serviços Externos 148 681 180 901 187 081 205 072

Trabalhos Especializados 0 0 0 1 476 Trabalhos Especializados 56 523 30 127 52 482 85 731

Honorários 0 0 0 0 Honorários 19 776 19 776 23 320 31 184

Marketing 0 0 0 793 Marketing 7 200 11 770 18 175 12 609

Deslocações e Estadas 0 31 0 318 Deslocações e Estadas 27 454 80 284 54 583 17 450

Rendas e Alugueres 0 0 0 0 Rendas e Alugueres 9 108 9 033 12 538 32 548

Outros Serviços Externos 0 110 0 2 002 Outros Serviços Externos 28 620 29 910 25 983 25 550

Outros Gastos 1 108 1 116 1 574 2 078 Outros Gastos 35 028 30 634 42 376 35 349

Depreciações e Amortizações 1 108 1 108 1 205 1 114 Depreciações e Amortizações 21 898 21 985 21 146 11 058

Despesas Bancárias 0 0 0 0 Despesas Bancárias 0 0 0 0

Provisões e Imparidades 0 0 0 0 Provisões e Imparidades 0 0 0 0

Outros Gastos 0 8 369 964 Outros Gastos 13 130 8 649 21 230 24 291

TOTAL GASTOS 325 208 317 162 317 250 308 736 TOTAL GASTOS 358 920 415 272 428 756 414 150

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 0 0 0 -1 728 RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS -358 920 -411 076 -410 886 -410 752

% RESULTADO / RENDIMENTOS % RESULTADO / RENDIMENTOS

TOTAL TOTAL
0,3 M€ 0,0 M€
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

0,0% RESULTADO
0,0 M€ 0,0% RESULTADO
-0,4 M€
ANTES DE IMPOSTOS ANTES DE IMPOSTOS

ORÇAMENTO 2020/2021 23
 ORÇA
MENTO
ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ORÇAMENTO DE EXPLORAÇÃO ÉPOCA DESPORTIVA 01/07/20 A 30/06/21

20/21

COMUNICAÇÃO ÁREAS DE SUPORTE

DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL DESCRIÇÃO ORÇAMENTO PREVISÃO REAL REAL
2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018 2020/2021 2019/2020 2018/2019 2017/2018
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

Merchandising 0 0 0 0 Merchandising 0 0 0 71

Quotização 0 0 0 0 Quotização 0 0 0 0

Inscrições e Mensalidades 0 0 0 0 Inscrições e Mensalidades 0 0 0 0

Publicidade e patrocinios 62 500 103 999 103 960 363 714 Publicidade e patrocinios 65 000 9 211 65 737 69 410

Royalties 0 0 0 0 Royalties 5 004 866 9 002 353 7 703 003 2 460 474

Outros Rendimentos 89 872 95 980 110 889 92 333 Outros Rendimentos 2 364 138 2 681 910 2 499 675 3 296 162

TOTAL RENDIMENTOS 152 372 199 979 214 849 456 047 TOTAL RENDIMENTOS 7 434 004 11 693 475 10 268 414 5 826 117

GASTOS GASTOS
Mercadorias 0 0 0 0 Mercadorias 0 7 913 13 406 14 502

Gastos com Pessoal 37 607 48 946 44 903 44 223 Gastos com Pessoal 2 424 094 2 437 809 2 071 937 2 816 090

Remunerações 30 384 39 428 36 323 35 830 Remunerações 1 837 389 1 849 017 1 625 437 1 759 471

Encargos s/ Remunerações 5 952 7 760 7 162 7 245 Encargos s/ Remunerações 379 965 363 255 323 803 364 198

Outros Custos c/ Pessoal 1 271 1 758 1 419 1 148 Outros Custos c/ Pessoal 206 739 225 537 122 697 692 422

Serviços Externos 174 840 196 264 145 832 287 613 Serviços Externos 3 205 948 3 417 937 3 282 900 2 836 082

Trabalhos Especializados 26 580 40 502 25 263 62 649 Trabalhos Especializados 2 201 538 2 347 424 2 294 055 1 761 584

Honorários 25 620 27 133 25 035 21 545 Honorários 245 208 244 695 219 756 353 510

Marketing 0 39 395 1 880 Marketing 229 170 171 680 179 663 103 001

Deslocações e Estadas 28 560 40 429 3 376 6 674 Deslocações e Estadas 57 414 39 852 41 217 36 957

Rendas e Alugueres 0 0 0 425 Rendas e Alugueres 248 888 267 434 220 196 298 425

Outros Serviços Externos 94 080 88 161 91 764 194 441 Outros Serviços Externos 223 729 346 853 328 013 282 605

Outros Gastos 35 497 36 652 46 544 34 097 Outros Gastos 913 362 786 948 1 019 661 750 234

Depreciações e Amortizações 13 576 13 512 13 295 5 852 Depreciações e Amortizações 27 151 29 449 32 666 31 866

Despesas Bancárias 0 0 38 6 Despesas Bancárias 70 236 75 400 16 226 16 964

Provisões e Imparidades 0 0 1 785 0 Provisões e Imparidades 100 000 100 000 2 508 0

Outros Gastos 21 922 23 139 31 427 28 239 Outros Gastos 715 975 582 099 968 261 701 403

TOTAL GASTOS 247 944 281 862 237 279 365 933 TOTAL GASTOS 6 543 403 6 650 607 6 387 904 6 416 908

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS -95 572 -81 883 -22 430 90 114 RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 890 600 5 042 868 3 880 511 -590 791

% RESULTADO / RENDIMENTOS % RESULTADO / RENDIMENTOS

TOTAL TOTAL
0,2 M€ 7,4 M€
RENDIMENTOS RENDIMENTOS

-62,7% RESULTADO
-0,1 M€ 12,0% RESULTADO
0,9 M€
ANTES DE IMPOSTOS ANTES DE IMPOSTOS

ORÇAMENTO 2020/2021 25
PARECER
DO CONSELHO FISCAL

ORÇAMENTO 2020/2021