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E Book Guia de Investimentos para 2021
E Book Guia de Investimentos para 2021
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Guia de investimentos para 2021
Sumário
1 Introdução 4
3.1. Ações 20
Ações brasileiras 20
Ações estrangeiras 26
3.2. Dividendos 34
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Perspectivas para o setor de fundos imobiliários para 2021 52
Reserva de emergência 59
Reserva de oportunidade 60
Diversificação de investimentos 61
3
1 Introdução
4
2 Perspectivas econômicas
para 2021
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Inflação em 2021 segundo o Boletim Focus
Fonte: Bacen.
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Com uma inflação em 2021 estimada em 3,22%, podemos concluir
que ela se encontra abaixo do piso da meta de inflação que deve
ser perseguida pelo Banco Central. Isso porque a meta é de 3,75%
em 2021, com intervalo de 1,5 ponto percentual para cima ou para
baixo.
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Fatores que podem afetar a inflação em 2021
Estima-se ainda que, após a forte queda do PIB em 2020, esse in-
dicador tenha um desempenho um pouco melhor em 2021. Prin-
cipalmente se houver uma redução da pandemia, com a grada-
tiva elevação da mobilidade e a volta progressiva aos padrões de
consumo anteriores ao isolamento social.
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Para se ter ideia, o rendimento médio da poupança em 2020 foi de
1,4% ao ano, ao passo que a inflação média esperada foi de cerca
de 2,65%.
Tesouro IPCA.
Fundos imobiliários.
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Em resumo, seja qual for o ativo escolhido, o objetivo deve ser
neutralizar o efeito da inflação e ainda gerar uma rentabilidade
real para o investidor.
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Desde 2012, a rentabilidade da poupança está atrelada ao desem-
penho da Taxa Selic, conforme comentamos. Desse modo, as re-
gras de rentabilidade desse investimento são as seguintes:
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Por fim, a situação pode ficar ainda pior quando levamos em con-
ta o desempenho da inflação no período. Isto é, ao descontar o
efeito da inflação sobre a rentabilidade, o rendimento real pode
ser negativo. Desse modo, juntar dinheiro na poupança é como
colocá-lo embaixo do colchão.
Baixa rentabilidade.
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Investimentos para sair da poupança em 2021
Agora que você já entendeu que não vale a pena aplicar seu
capital na poupança, precisa ir atrás de boas oportunidades de
investimento.
Tesouro Selic
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Desse modo, o CDB é um investimento de renda fixa, assim como
o Tesouro Selic. Contudo, nesse caso, o investidor empresta dinheiro
a um banco em troca de uma remuneração – também conhecida
como o poder dos juros compostos.
LCIs e LCAs
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versifique seus investimentos. Ou seja, vale seguir aquela velha
máxima de não colocar todos os ovos em uma cesta só. Também
tratamos disso no capítulo de renda fixa (3.5) deste mesmo e-book.
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Entre os principais indicadores do Boletim Focus estão os seguin-
tes:
IPCA.
IGP-M.
Fonte: Bacen.
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Desse modo, além de analisar as expectativas do mercado para o
próximo ano, é importante acompanhar as mudanças na meta da
taxa Selic ao longo de 2021.
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Fatores que podem reduzir a expectativa da taxa de
juros
18
Fatores que podem aumentar a expectativa da taxa de
juros
19
3
3.1. Ações
Onde investir em 2021
Ações brasileiras
Alupar (ALUP11).
20
Telefônica Brasil (VIVT4).
21
Como podemos observar no gráfico, desde 2018 as ações da em-
presa passaram por um período de queda, saindo da faixa dos R$
60 para os R$ 30. Uma das principais razões para isso é o aumento
considerável do dólar nesse período, afinal grande parte do custo
de produção da M. Dias é dolarizado.
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Ganho de eficiência operacional, com o aumento do nível de
utilização.
Alupar (ALUP11)
23
Assim, acredita-se que a companhia poderá alcançar outro pata-
mar de lucro em 2021 e posteriormente. Afinal de contas, reduzirá
seus custos e despesas à medida que as construções forem fina-
lizadas – e aumentará sua receita com o início da operação das
linhas de transmissão.
Por último, outra empresa que tem papéis cotados para estar en-
tre as melhores ações para 2021 é a Telefônica Brasil (VIVT4), mais
conhecida como Vivo.
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Isso porque, ao contrário de suas concorrentes, a Vivo tem conse-
guido se tornar uma empresa extremamente eficiente, por meio
de uma administração focada na manutenção do market share e
das receitas em patamares altos – e no controle de custos.
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No entanto, é preciso destacar que o mercado não é ingênuo: o
preço dos ativos reflete muito bem as incertezas econômicas. En-
tão, quando o cenário de investimento em renda variável se tornar
mais claro, os preços não serão os mesmos. O investidor terá per-
dido uma oportunidade de ganho em 2021.
Com base nisso, podemos afirmar que não só vale a pena investir
em 2021, mas em todos os anos e períodos. E, sem dúvida, uma ex-
celente forma de estudar as oportunidades para o próximo ano é
observando a seleção das melhores ações para 2021 demonstrada
anteriormente.
Mas é possível explorar muito mais desse universo. Para você que
já investe ou quer começar a investir em ações, indicamos a assi-
natura Suno Ações. Ela oferece duas carteiras – uma com foco em
dividendos, outra em valorização – e relatórios semanais sobre as
empresas acompanhadas. Saiba mais clicando aqui!
Ações estrangeiras
26
Alphabet (GOGL34/GOOGL).
Facebook (FB/FBOK34).
Alphabet (GOGL34/GOOGL)
27
Mesmo após todo esse crescimento de cotações, o Google ainda
está posicionado, em termos de preço, para ser uma das melhores
ações internacionais para 2021. Afinal, no próximo ano ele deve
continuar apresentando aumento nas receitas de seus principais
segmentos de negócios:
Google Search.
YouTube.
Gmail.
Android.
Google Maps.
Waze.
Google Cloud.
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Berkshire Hathaway (BRK.A/BRK.B/BERK34)
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Isso porque, em primeiro lugar, essa é uma das empresas com mais
recursos em caixa no mundo, tendo mais de 100 bilhões de dólares
disponíveis para investimentos. Com isso, ao investir nas ações da
Berkshire, o investidor pode, em outras palavras, fazer uma reserva
de oportunidade que será administrada por Warren Buffett.
Facebook (FB/FBOK34)
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Como podemos observar, apesar da grandiosidade de receita nos
EUA e no Canadá, o volume de receita da empresa em outras re-
giões ainda é relativamente baixo. Dessa forma, há uma grande
expectativa de crescimento em outros países para os próximos tri-
mestres.
31
Por que investir em ações internacionais em 2021?
Proteção cambial.
32
Essa flexibilidade fornecida pela liberdade econômica americana
faz com que o mercado nesse país seja muito mais forte, o que
garante mais certezas e menos volatilidade para as empresas na
bolsa em relação ao Brasil.
Proteção cambial
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Além disso, recomenda-se que os investidores não tentem prever
o melhor momento para investir no exterior – já que isso é impos-
sível – e que iniciem seus estudos pelas empresas elencadas para
terem as melhores ações internacionais em 2021. Esse é um bom
caminho para iniciar a jornada de investidor global.
3.2 Dividendos
Dividendos são a forma pela qual as empresas podem optar por
distribuir o lucro a seus acionistas. Ao comprar ações pagadoras
de dividendos, o investidor tem à sua disposição proventos que
podem ser destinados a despesas ou até mesmo ao reinvestimen-
to em ações.
Por conta da queda da taxa de juros para sua mínima histórica, in-
vestimentos em renda fixa perderam muita atratividade. Por isso,
o investimento em ações pagadoras de dividendos pode ser uma
excelente opção para investidores acostumados com aplicações
mais conservadoras.
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Melhores ações que pagam dividendos para 2021
Itaúsa (ITSA4).
Taesa (TAEE11).
Itaúsa (ITSA4)
35
Isso porque, durante o ano da pandemia, por determinação do
CMN (Conselho Monetário Nacional), as instituições financeiras fi-
caram impedidas de distribuir dividendos acima do mínimo obri-
gatório. Por um lado, essa medida foi importante para preservar
a segurança do mercado; por outro, resultou em um acúmulo de
reservas de lucro por essas empresas.
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Por fim, mas não menos importante, há a expectativa do merca-
do pela venda de parte da participação do Itaú na XP, conforme
anunciado em 2020. Isso porque, caso a transação realmente ocor-
ra, existe a possibilidade de o maior banco privado do país realizar
uma distribuição extraordinária de dividendos em 2021.
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Então, alinhando à estratégia de expansão com a boa gestão fi-
nanceira e operacional da empresa, as ações da Telefônica Brasil
(VIVT4) podem ser uma das que terão o maior dividend yield para
2021 no mercado. Afinal, o preço dos papéis da empresa também
sofreu grande queda ao longo de 2020, como podemos observar:
Taesa (TAEE11)
Por fim, outra empresa que deve constar entre os maiores divi-
dendos de 2021 é a Taesa (TAEE11). Resumidamente, essa é uma
das principais companhias do setor de energia. Ela se concentra
no segmento de transmissão.
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Em outras palavras, mesmo que pouca energia seja utilizada por
menor demanda e enfraquecimento do mercado, a Taesa (TAEE11)
continua apurando receita. Afinal, seu faturamento depende,
como apontamos, da disponibilidade das linhas da empresa, a
qual possui o seguinte histórico:
Por fim, ainda há outro fator que deve levar o volume de dividendos
distribuídos pela Taesa em 2021 para outro patamar: o aumento
do IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado). Isso porque, como
grande parte da receita da empresa é corrigida por esse índice, o
faturamento e os dividendos devem aumentar no próximo ano.
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Por que investir em ações que pagam dividendos em
2021?
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Levando isso em conta, o investidor estará mais preparado para
aproveitar as oportunidades de investimento para o ano que vem.
Por sua vez, a maneira mais sólida de conhecer todas essas opor-
tunidades é por meio da assinatura Suno Renda Variável, que
contempla dividendos não só de ações, mas também de fundos
imobiliários – e inclui relatórios semanais. Saiba mais clicando aqui!
Esse fato faz com que, muitas vezes, as ações de companhias me-
nores sejam mal precificadas pelo mercado. Afinal, são poucos
agentes “fazendo conta” e projetando resultados futuros.
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Obviamente, não é possível afirmar com certeza quais serão as
empresas de baixa capitalização da bolsa que entregarão os me-
lhores resultados no próximo ano. No entanto, apontamos algu-
mas companhias entre as possíveis melhores small caps para 2021.
Simpar (SIMH3).
Simpar (SIMH3)
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JSL – logística rodoviária.
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Essa expectativa, inevitavelmente, reflete-se nos preços das ações
da empresa, como podemos observar:
Outra empresa cotada para ser uma das melhores small caps em
2021 é a Aliansce Sonae (ALSO3). Detentora de um portfólio de
mais de 28 shoppings por todo o Brasil, a companhia foi uma das
mais afetadas pela pandemia da Covid-19. Afinal, precisou inter-
romper a operação de todos os seus ativos por um período.
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Conhecendo essa queda dos papéis da Aliansce – que amargaram
perdas de mais de 50% –, muitos investidores podem se perguntar
por que essa seria uma das melhores small caps para 2021.
45
Por que investir em small caps em 2021?
46
3.4 Fundos imobiliários
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Obviamente, por serem ativos de renda variável, não é possível ga-
rantir com 100% de certeza que um fundo imobiliário performará
bem e entregará bons rendimentos a seus cotistas.
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Apesar de o foco ser o setor corporativo de torres e lajes indivi-
duais, o regulamento do FII permite a aquisição de papéis, como
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Certificados de Po-
tencial Adicional de Construção (Cepacs), Letras de Crédito Imobi-
liário (LCIs), Letras Imobiliárias Garantidas (LIG), entre outros.
Ainda vale lembrar que o fundo nasceu monoativo, mas hoje con-
ta com mais de mais de 14 ativos distribuídos, sobretudo entre os
segmentos de supermercados e educacional.
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Trata-se de um FII do tipo papel. Desse modo, seus investimentos
são destinados principalmente a ativos de títulos e valores mobi-
liários.
A grande maioria dos ativos que compõem esse FII tem excelente
classificação de rating. Em outras palavras, são ativos considera-
dos de alta qualidade pelo mercado.
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FII HSI Malls (HSML11)
Shopping Metrô Tucurivi, em São Paulo (SP), um dos shoppings no portfólio do HSML11.
Por último, o terceiro FII com potencial para 2021 é o HSI Malls, ne-
gociado na bolsa sob o ticker HSML11.
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Em outras palavras, o objetivo da gestão é melhorar a rentabilida-
de do fundo e ultrapassar seu índice de referência (benchmark).
52
Como resultado, o impacto sobre os FIIs em geral foi extrema-
mente agressivo.
53
Por que investir em fundos imobiliários em 2021?
54
Para 2021, vemos um cenário bastante promissor para a indústria
de fundos imobiliários, o que deve impactar ainda mais o valor das
cotas e da distribuição de dividendos.
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Nesse aspecto, é fundamental entender a importância de manter
uma reserva de emergência. O indivíduo que deseja montar uma
carteira de investimentos pode utilizar a renda fixa para criar sua
reserva de emergência para diversificar o portfólio em ativos con-
servadores e guardar dinheiro para eventuais oportunidades.
Tesouro Selic.
Tesouro Selic
Baixo risco.
Alta liquidez.
56
Quanto rende o Tesouro Selic?
57
Entretanto, para quem deseja formar a reserva de emergência ou
juntar dinheiro para possíveis oportunidades, é preciso ficar aten-
to à liquidez do papel. Nesse caso, o ideal é buscar CDBs com li-
quidez diária, pois fica fácil resgatar o valor investido a qualquer
momento.
Assim, o CDB pós-fixado com liquidez diária pode ser uma boa
opção caso o investidor acredite que, na data de vencimento do
papel, a taxa de referência estará maior que a atual.
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Quanto rende um fundo de renda fixa?
Reserva de emergência
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Entretanto, é preciso ter em mente que o montante deve ser utili-
zado apenas em caso de emergência, como o próprio nome indica.
Baixo risco.
Reserva de oportunidade
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Por exemplo, a greve dos caminhoneiros e o Joesley Day foram eventos
inesperados que abalaram os preços de ações momentaneamente. En-
tão, o investidor que dispunha de uma reserva de oportunidade pôde
aproveitar esses momentos para fazer excelentes investimentos.
Diversificação de investimentos
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4
Como ter mais dinheiro
em 2021
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Reorganizar a vida financeira exige dedicação e disciplina. Com
organização e execução, é possível alcançar essa meta.
Ter uma planilha para anotar as despesas costuma ser uma ótima
forma de controlar os gastos a fim de colocar a vida financeira em
ordem. Assim, também é possível acompanhar as entradas e sa-
ídas por meio de gráficos e estabelecer um percentual do salário
para cada categoria, como aluguel, conta de luz, água, gasolina,
entre outros.
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Ficar no cheque especial.
Refinanciar dívida.
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Certamente, é possível reduzir as despesas desnecessárias e que
não impactam o padrão de vida, como:
Pacote de TV a cabo.
Aluguel.
Luz.
Água.
Plano de saúde.
Supermercado.
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Por outro lado, as contas variáveis são valores que não fazem parte
das despesas fixas de todos os meses, como:
Compras supérfluas.
Cartão de crédito.
Passeios e cinema.
Diversão.
Restaurantes e delivery.
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Mas não se engane: não existe investimento capaz de fazer você
enriquecer rapidamente. Nesse sentido, os juros compostos são
poderosos, mas não milagrosos. Portanto, constância e paciência
são necessárias para usufruir, no futuro, de investimentos realiza-
dos durante anos.
Nos últimos anos, tem crescido o número de pessoas que ganha di-
nheiro por meio do trabalho informal. Isto é, está cada vez mais fácil
conseguir uma renda extra fora da CLT – inclusive sem sair de casa.
Porém, depois de um ano difícil economicamente como 2020, uma
dúvida muito forte surge: como ganhar dinheiro em 2021.
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Sete atividades para ganhar dinheiro em 2021
Para quem deseja ganhar mais dinheiro em 2021, estas são algu-
mas alternativas:
Serviço de freelancer.
Aulas online.
Vendas de cursos.
Vendas online.
Qualificação e profissionalização.
Investimentos.
1. Freelancer
Copywriting.
Tradução de documentos.
Edição de vídeos.
Design gráfico.
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2. Aulas online
As aulas online podem ser uma alternativa para quem deseja ga-
nhar dinheiro extra pela internet em 2021. Vários profissionais têm
migrado seus serviços para o online, principalmente nos últimos
meses.
Culinária.
Yoga.
3. Vendas de cursos
Nutrição e saúde.
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Marketing digital.
Beleza e estética.
Essa pode ser uma excelente alternativa para quem já tem pre-
sença nas redes sociais e gosta de vender. Além disso, tornando-
-se um empresário individual, os ganhos podem ser ilimitados e
até superiores à maioria dos salários oferecidos no mercado de
trabalho.
4. Vendas online
Revenda de cosméticos.
Semijoias e bijuterias.
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5. Prestação de serviço em aplicativos
Ifood.
Rappi.
Get Ninjas.
Singu.
6. Qualificação e profissionalização
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Sem dúvida, será mais difícil comprovar esses conhecimentos ob-
tidos pela internet para seu empregador. No entanto, no fim das
contas, o que realmente importa é a aplicação deles no trabalho.
Portanto, coloque em prática todo conhecimento qualificado ad-
quirido e prove seu aprendizado com resultados.
Ler livros sobre como organizar melhor seu tempo e ser mais
produtivo.
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Nesse sentido, alguns investimentos distribuem dividendos, os
quais podem ser utilizados como fonte de renda passiva.
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Por que investir em 2021?
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