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Ebook - Introducao A Prática Da Bolsa de Valores-RenkoProp
Ebook - Introducao A Prática Da Bolsa de Valores-RenkoProp
com
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Guilherme Almeida
Educacional - RenkoProp
Sumário
O que é a Bolsa de Valores ---------------------------------- 04
Modalidades de negociação ------------ ------------------- 08
Comprar e vender -------------------------------------------- 12
Envio de ordens e o trade ----------------------------------- 16
Corretora de Valores ------------------------------------------- 18
Plataformas de negociação ----------------------------------- 19
Produtos da Bolsa ---------------------------------------------- 23
Análise Técnica e Fundamentalista ------------------------ 28
Gráficos ----------------------------------------------------------- 31
Além de ações você pode negociar diver- Todos esses termos que citamos acima, como
sos outros produtos, como Boi Gordo, Café, corretoras, ordens etc., serão aprofundados
Milho, Dólar, Títulos, Ações, Opções, Índices mais à frente, de forma bem simplificada. Mas
etc. Cada produto tem suas particularidades, já de imediato, para explicarmos a função
como formas de mensuração de valor, quan- da Bolsa vamos utilizar sempre ações como
tidades passíveis de negociação, horários e exemplo, porque acreditamos ser o produto
mecanismos de segurança. mais conhecido e de certa forma o mais fácil
de ser compreendido.
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Todo trade que não tem entrada e saída no Por exemplo, no day trade, quando você faz
mesmo dia é uma operação normal (swing uma compra você já se prepara para vender
trade). Ou seja, se você compra ações e as a qualquer minuto ou segundo. Dependen-
vende no próximo dia, semana ou mês, você do do tipo de operação o tempo de uma
fez um swing trade. operação é de segundos. Por isso que day
traders profissionais usam plataformas de
Na RenkoProp nós classificamos o swing negociação que até automatizam esse pro-
trade em 2 tipos: Curto e longo. cesso de já pendurar (falaremos mais sobre
isso na parte de ordens) a saída do trade.
Curto: 1 dia até 2 semanas
Longo: 2 semanas a 3 meses As vezes é tão rápido que não dá tempo de
fazer isso manualmente.
A única diferença entre eles é o tempo de
duração. Com essa classificação podemos O swing trade é bem diferente pois o trader
identificar com mais clareza em que tipo de tem mais tempo antes de entrar na operação
operação um swing trader está indo melhor para analisar e tomar a decisão de fazê-la
e a partir disso tomarmos decisões para ou não. Também tem mais tempo durante o
melhorar os resultados. trade, pois os alvos (objetivos) são de certa
forma “mais distantes” do que no day trade.
Imposto de Renda: 15% do lucro bruto ou “Distantes” não é exatamente o termo corre-
ISENTO se movimentar no mês um valor to, mas é uma forma mais simples de expli-
inferior a R$ 20.000,00. car essa diferença. Por exemplo, o day trader
entra em uma operação buscando R$ 0,15 de
IRRF: 0,05% do ganho liquido alvo em uma ação, enquanto o swing trader
entra na mesma ação buscando R$ 1,00.
___________________________________
A situação acima é apenas um exemplo e
A definição do que é o swing trade e maiores naturalmente os valores não representam
detalhes de custos você também encontra uma comparação fiel entre operações
com facilidade na internet e assim como dessas duas modalidades. Isso porque varia
fizemos com o day trade, vamos falar mais conforme o ativo, preço, liquidez etc. Cada
da prática do swing trade. ativo apresenta uma situação diferente, mas
o swing trader profissional já tem tudo isso
Se operações de swing trade não terminam sob controle.
no mesmo dia, naturalmente não tem a ve-
locidade nem a extrema precisão que o day Outro fator que de certa forma torna o swing
trade exige. Funcionam em um ritmo mais trade menos agressivo é não ter a alavan-
lento e não dependem da atenção do trader cagem. Você não é obrigado a utilizar a
minuto a minuto. alavançagem no day trade, mas ela é uma
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Quando se trata da compra, a lógica da compra Para que seja encerrado o processo, você deve
e venda é bem simples, mas a venda geralmen- recomprar as ações que vendeu e em D+3 (tem-
te causa muita confusão entre os iniciantes. po de liquidação das ações pela B3) solicitar a
Porque afinal de contas, “como vou vender algo liquidação deste BTC. As taxas de aluguel das
que eu não tenho?”. Parece estranho mas a ações variam bastante e em alguns casos, pode
explicação é bem simples. não compensar a entrada no trade.
Isso ocorre na venda de ações. Em contratos
Não é necessário comprar para depois vender, futuros não é necessário o aluguel e tanto no
ou seja, você já pode vender um ativo para ten- day trade, quanto no swing trade o necessário
tar comprá-lo a um preço mais baixo para lucrar é apenas ter capital como margem na conta
com ele. Nas operações de day trade (compra da corretora. Lembrando que a margem para
e venda no mesmo dia) não há diferença do swing trade é diferente do intraday e varia con-
ponto de vista burocrático, mas nas operações forme a corretora.
normais (swing e position trade), onde ficamos
70,00 70,00
Saída Entrada
65,00 65,00
60,00 60,00
lucro
55,00 55,00
Entrada
50,00 50,00
lucro
45,00 45,00
40,00 40,00
35,00 Saída 35,00
30,00 30,00
TEMPO 9h 10h 11h 12h 13h 14h 15h 16h 17h 18h TEMPO 9h 10h 11h 12h 13h 14h 15h 16h 17h 18h
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Toda a dificuldade para o trader comprar essa Isso normalmente acontece com quem não
quantidade de ações em um ativo de pouca faz muitas operações, pessoas físicas que tem
liquidez também acontece na saída, pois da capital em um nível bem elevado ao ponto das
mesma forma que teve de consumir vários taxas não serem um “problema” a longo pra-
níveis de preço (do 0,70 ao 0,80) para conseguir zo. Mas de uma forma ou de outra, ações via
se posicionar (e não posicionou por completo), telefone através da mesa operações da correto-
provavelmente fará o mesmo quando desejar ra não é uma alterativa para quem busca fazer
sair de sua posição, ou seja, vender as ações. day trading.
Dessa forma, se o trader pretendia entrar no Vamos ao próximo tópico para exemplificar-
ativo Y, no preço de 0,70, ele não conseguirá, mos isso de forma mais clara...
pois não tem quantidade suficiente de ações
disponíveis para o “tamanho” do seu trade.
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retorno
da situação
da ordem
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Mas a escolha de corretora não está relacio- Então não existe uma corretora pior ou me-
nada apenas a custos. Imagine a seguinte lhor, cada uma tem um foco e oferece um tipo
situação: Você envia uma ordem de compra e de serviço diferente e cabe a você, antes de
já posiciona sua ordem stop (limite de perda). qualquer coisa, decidir o que é mais importan-
O perço começa a cair e por agum motivo te para o exercício de seus investimentos.
essa ordem stop não é executada. Você no
desespero de tentar resolver o problema para Não vamos citar nomes de corretoras pois
pelo menos diminuir o prejuízo tenta entrar aqui não estamos indicando, mas através do
no home broker da corretora e não consegue, site da BM&F Bovespa você encontra uma
tenta ligar na mesa de operações da corretora lista de corretoras e pode filtra-la conforme o
e há muita demora no atendimento. serviço que você busca.
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Existem pessoas que utilizam esse tipo de Mas em um belo dia seu computador estra-
plataforma para “aproveitar um tempinho” ga de uma hora para outra e os dois sinais
livre para entrar fazer uma operação na fila de internet caem. O que fazer? Antes das
do banco ou enquanto espera para uma plataformas mobile você tinha duas alter-
consulta médica. nativas: Ligar para a mesa de operações da
corretora ou para seu assessor de conta.
Concordamos que o mobile é com certeza
uma praticidade fantástica, mas não para o Se não conseguisse falar com nenhum dos
pratica do trading em sim, mas para o uso dois, dependendo do tipo de ordem que
em caso de emergências. Isso não significa você enviou, só restava rezar.
que seja impossível “ganhar dinheiro” com
esse tipo de plataforma, mas se é valida Hoje é diferente, pois em situações emer-
a opinião de quem vive dessa atividade, genciais, você pode usar esse tipo de plata-
dizemos: é bom, é completo, mas não tem forma para resolver o problema. Claro que
todos os recursos e não supre todas as ne- depende do problema e da situação, mas
cessidades que as plataformas desktop. de uma forma ou de outra é um recurso a
mais.
É inegável o fato de várias profissões que
antes eram totalmente dependentes de um Esses são alguns exemplos e plataformas
computador estarem migrando para celu- mobile:
lares e tablets, mas não vemos isso em um
horizonte tão próximo. Talvez estejamos - Mobile Broker da sua corretora;
pessimistas com essa evolução, mas a práti- - ActivTrade Mobile;
ca hoje do trading que exercemos é inviável - ProfitChart Mobile
via mobile. Principalmente se estivermos - MetaTrader Mobile;
nos referindo ao day trade. - ProTrader Mobile.
De fato que no position e até em alguns ca- Lembrando que não estamos fazendo reco-
sos do swing trade é possível entrar ou sair mendações de uso, apenas explicando sua
de um trade pelo celular e é nesse caso que usabilidade.
o uso desse tipo de plataforma se encaixa.
Imagine uma situação. Quando vamos tra-
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IND
ECOR3 ECORODOVIAS
EGIE3 ENGIE BRASIL
ELET3 ELETROBRAS
ELET6 ELETROBRAS
EMBR3 EMBRAER
ENBR3 ENERGIAS BR
EQTL3 EQUATORIAL
ESTC3 ESTACIO PART
FIBR3 FIBRIA
FLRY3 FLEURY Futuro de Ibovespa
GGBR4 GERDAU
GOAU4 GERDAU MET
GOLL4 GOL
HYPE3 HYPERA
IGTA3 IGUATEMI
ITSA4 ITAUSA
ITUB4 ITAUUNIBANCO
JBSS3 JBS
KLBN11 KLABIN S/A
KROT3 KROTON
LAME4 LOJAS AMERIC
LREN3 LOJAS RENNER
MGLU3 MAGAZ LUIZA
MRFG3 MARFRIG
MRVE3 MRV
INDFUT
MULT3 MULTIPLAN
NATU3 NATURA
PCAR4 P.ACUCAR-CBD
PETR3 PETROBRAS
PETR4 PETROBRAS
QUAL3 QUALICORP
RADL3 RAIADROGASIL
RAIL3 RUMO S.A.
RENT3
SANB11
LOCALIZA
SANTANDER BR
Código do Futuro de Ibovepa
SAPR11 SANEPAR na Bolsa de Valores
SBSP3 SABESP
SMLS3 SMILES
SUZB3 SUZANO PAPEL
TAEE11 TAESA
TIMP3 TIM PART S/A
UGPA3 ULTRAPAR
USIM5 USIMINAS
VALE3 VALE Os três primeiros caracteres Os três últimos caracteres
VIVT4 TELEF BRASIL representam o produto representam o mercado desse produto
VVAR11 VIAVAREJO
WEGE3 WEG FUT = FUTURO
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Não vamos aprofundar mais nisso pois como Um tipo de ação dá direito a voto e outro
esse é um material introdutório, acreditamos prioridade no recebimento de dividendos e
que fazendo isso, o deixaríamos muito exten- perceba que mesmo falando que não entrarí-
so e talvez complicado para alguém em seu amos nas características de outros produtos
primeiro contato “aprender tudo apenas len- da Bolsa, você já aprendeu os tipo de ações
do”. Por isso, reunimos em vídeos, apostilas e que existem. É interessante ressaltar que
exercícios, todo esse conteúdo, como: liqui- além desses tipos primários, também exis-
dez, padrão de oscilação de preços, volatili- tem classes de ações, que são representadas
dade e várias outras informações importan- por letras (A, B, C etc), que aparecem na após
tes que se aprende com a prática de operar o “ON” ou “PN”. Essas classes são especifi-
esses ativos diariamente em um único lugar, cações das ações que as próprias empresas
que é o curso Módulo 1. Um curso voltado estabelecem, constam em seu estatuto e va-
para iniciantes e também para quem já faz riam de empresa para empresa. No geral, as
trading, pois como você pode ver, são muitos classes não importam muito no trading para
produtos disponíveis para negociação e que pessoas físicas, a não ser que você trabalhe
somam um volume grande de informação. com tipos de operações específicas para a
Pois existe muitas pessoas que já começam classe de determinada empresa.
a operar na Bolsa em Índice e Dólar e ficam
sem conhecer outros produtos que poderiam Até agora falamos de um dos Contratos
até se adequar melhor a seu operacional. Futuros (Índice), de ação de empresas e
precisamos citar uma diferença básica e pri-
Com relação aos códigos, a principal coisa mordial entre esses dois tipos de produtos,
que você precisa saber é que eles são a iden- que atinge uma das lógicas primárias da sua
tificação dos produtos na Bolsa, por exemplo, existência, que é a forma de mensurar sua
quando você vai comprar ações de Petrobrás oscilação ou movimentação. A ação de um
ou apenas quer acompanhar a movimenta- empresa sofre oscilação de preço em Reais
ção de preços dessas ações, você não busca (R$) e o Índice (Contrato Futuro de Ibovespa)
por Petrobrás, mas sim por PETR4 ou PETR3. oscila em pontos.
PETR4 são as ações PN e PETR3 as ações ON.
Uma forma simples de explicar o porque
ON são ações Ordinárias Nominativas, que disso está na própria definição do que é o
são as que dão ao proprietário, participação Índice, que como explicamos, é uma espécie
no resultados econômicos da empresa e tam- de “termômetro” que oscila conforme a mo-
bém o direito a voto em assembléia. vimentação das ações que o compõe. E essa
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“Certeza” e “obrigatoriamente”
são palavras que no mercado financeiro
não são tão exatas
1 tick
=
Em ações, o valor do tick é R$ 0,01 (um 70.015 8 ticks
centavo), ou seja quando o preço de uma 1 tick
70.010
ação “se move” ele sempre vai de 1 em 1 1 tick
70.000
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Nós da RenkoProp utilizamos indicadores Estamos dizendo isso não para gerar algum
e acreditamos que a informação que eles tipo de receio quanto a investir na Bolsa ou
fornecem são de grande valia na tomada de qualquer coisa nesse sentido, mas sim para
decisão do trading e apenas isso. São apenas tentar fazer que você entenda que ser um
ferramentas, simples assim. E como qualquer trader, ou investir na Bolsa é muito mais do
outra, não fazem o bom profissional. Ou seja, que simplesmente sentar na frente do com-
se você não é um bom trader, não será a uti- putador e colocar ordens de compra e venda.
lização de um indicador que mudará todo o E depois disso que acabamos de falar, você
cenário. Pode ajudar, mas ser um bom trader entende quando dizemos que toda e qual-
vai muito além do que apenas usar ferramen- quer discussão relacionada a essa questão de
tas específicas. que “é melhor usar indicador”, “indicador não
presta” ou qualquer outra coisa que vá nesse
Além de ganhar no curto prazo, pense no sentido é besteira? Porque o que importa é
longo prazo. Mesmo que você faça 10, 20, 30 se realmente funciona, ou seja, se dá lucro
ou mais trades bons, qual o impacto desses no curto, médio e longo prazo. É nisso que
trades em uma amostragem de 10.000 trades? acreditamos.
Não faz a menor diferença se você pegou um
bom trade hoje, amanhã ou até mesmo o mês Isso tudo vale também para o assunto que
todo porque tal indicador “ajudou”. O que abordaremos agora, que são os gráficos. Onde
importa é o longo prazo. E como o mercado existe o mesmo preciosismo por parte de
muda, o mesmo indicador pode não ter a alguns profissionais para com determinados
mesma eficiência para sempre. Não opere o tipos de gráficos. Esperamos que você tenha
indicador, apenas use a informação que ele compreendido nossa posição com relação a
fornece a seu favor. isso e não entraremos mais nesses pontos de
preferência sobre ferramentas. Mesmo por-
Quando falamos isso, acontece algumas vezes que esse material é voltado para iniciantes
da pessoa pensar: “Olha, não estou interes- e esperamos que isso tudo sirva como um
sado no longo prazo, porque não pretendo elucidador para eventuais informações diver-
passar o resto da vida na Bolsa e um bom gentes que talvez já tenha encontrado duran-
trade me satisfaz”. Esse tipo de pensamento te sua vida.
gera uma ação específica, que é a tentativa do
“big hit”, o trade da vida. Que nada mais é do Não somos donos da verdade e tudo que você
que a pessoa perceber uma estratégia ganha- está lendo aqui deve ser questionado por
dora, um indicador acertivo, ou uma pessoa você. Investigue, estude e avalie profunda-
vencedora da bolsa, que possa ser seguida. mente tudo. Não seja ingênuo.
“Ora, estou vendo uma grande oportunidade
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Seja honesto e sincero com você mesmo. TEMPO 9h 10h 11h 12h 13h 14h 15h 16h 17h 18h
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60,00
60 min
55,00
50,00
abertura
45,00 mínima do preço
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suporte
expectativa
força compradora fazendo de movimento
o preço subir
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70,00 70,00
65,00 65,00
60,00 60,00
55,00 55,00
50,00 50,00
45,00 45,00
40,00 40,00
35,00 35,00
30,00 30,00
TEMPO 9h 12h 14h 17h TEMPO 9h 10h 11h 12h 13h 14h 15h 16h 17h 18h
Apesar da similaridade visual com o Candles- No Candlestick, explicamos que a cada deter-
tick, o gráfico Renko é totalmente diferente minado tempo, um candle se fecha e outro se
dele. Isso se deve justamente pelo que fala- abre. No gráfico Renko, isso acontece confome
mos na página passada, a respeito do “preço movimentação do preço em determinada quan-
e tempo”. Enquanto o Candlestick considera tidade de ticks. Por exemplo, vamos considerar
os dois, o gráfico Renko utiliza apenas o preço que esse exempo é um gráfico Renko de 3r.
como parâmetro para “se construir”. Isso significa que a cada 3 ticks que o preço se
movimentar a favor da direção do fechamento
Perceba no exemplo acima, que apesar dos do “box” anterior, um novo box se abrirá na
dois gráficos estarem no mesmo preço, as mesma direção. E se o preço movimentar 6
escalas de tempo são diferentes. Isso se deve ticks na direção contrária, um box se abrirá na
exatamente ao que acabamos de dizer a res- outra direção. Isso pode ter dado um nó na sua
peito do Renko não considerar o fator tempo cabeça, então vamos usar outro exemplo visual
como parâmetro, só o preço. No gráfico Renko para exemplificar isso. Mas antes, uma explica-
essa escala de horário pode ser totalmente ção rápida a respeito do termo “box”. Nós da
desconsiderada, pois ele vai considerar apenas RenkoProp utilizamos “cadle” para o gráfico
a movimentação que o preço fizer. Candlestick e “box” para o Renko.
Gráfico Renko 3r
Se esse tick for atingido pelo preço,
será aberto mais um box de alta
direção 2
direção 1
Se esse tick for atingido pelo preço,
será aberto um box de baixa
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Quando alguém vai abrir um gráfico Candlestick, “gráfico não presta, fluxo é o que dá lucro”
ele escolhe o gráfico pelo tempo (1, 5, 15, 60 min
etc), enquanto no Renko, ele define o gráfico “gráfico é completo, fluxo não funciona”
através da variação de preço, ou seja, pela quan-
tidade de ticks que ele quer que o box tenha “indicadores em gráfico só atrapalham”
(1, 2, 3, 8, 20, 50 “r” etc). Essas são as definições
mais básicas que podemos dar a respeito desses “sem indicador não tem como lucrar”
gráficos mais utilizados para análise e trading.
Essas expressões se parecem mais com gritos
“Tudo certo, mas qual gráfico é melhor?” de torcidas organizadas do que com opiniões
de profissionais, porque afinal de contas, essas
Acreditamos que, de modo geral, um gráfico coisas são apenas ferramentas e cada uma delas
melhor não exista pois o lucro ou prejuízo de- tem seu propósito, que pode ou não suprir suas
pendem exclusivamente do profissional e não necessidades. Perceba que nos exemplos utili-
da ferramenta. Mas assim como em outras pro- zamos até o “Renko”, que é um tipo de gráfico e
fissões, existe uma certa preferência, por parte também está presente no nome da RenkoProp.
de alguns profissionais, na utilização de determi- Isso significa que somos amantes ou adoradores
nadas ferramentas e até profissionais que não as do gráfico Renko? Não.
utilizam. Nem um, nem outro está errado, pois
afinal de contas, “cada lenhador sabe o machado Isso significa que nós utiizamos apenas gráfico
que deve usar”. Renko? Não.
O problema existe apenas quando essa prefe- Quando ensinam alguém a ser trader, vocês
rência começa a se tornar “a receita do suces- ensinam apenas gráfico Renko? Também não.
so”. Por exemplo, quando alguém diz que uma
ferramenta específica é o motivo para conseguir Por questões de liquidez e periodicidade, a
“altos” lucros na Bolsa. Não concordamos com maioria dos profissionais que compõem nossa
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EAD
ENSINO A DISTÂNCIA
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