BALANÇO FUNCIONAL

ATIVO
Aplicações Fixas Líquidas
Ativos fixos tangíveis
Ativos intangíveis
Investimentos financeiros

Necessidades cíclicas
Inventários
Clientes
Estado e ot entes publicos
Outras contas a receber

Tesouraria Ativa
Caixa e depósitos bancários
Estado e ot entes publicos
Outras contas a receber

TOTAL ATIVO

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

Recursos Estáveis
CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado

Total do Capital Próprio

PASSIVO
Passivo Não Corrente
Financiamentos obtidos
Outras contas a pagar

Recursos Cíclicos
Fornecedores
Estado e ot entes publicos
Accionista/Sócios
Financiamentos obtidos
Outras contas a pagar

TESOURARIA PASSIVA
Estado e ot entes publicos
Accionista/Sócios
Financiamentos obtidos
Outras contas a pagar
Total Passivo
TOTAL PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO
 Rubricas 12/31/2018 12/31/2019
ATIVO
Ativo Não Corrente
Ativos fixos tangíveis 5,838,854.61 € 5,752,728.01 €
Propriedades de investimento
Goodwill
Ativos intangíveis 3,025.71 € 3,875.71 €
Participações financeiras (met equival patrim) 3,128,420.35 € 3,509,709.52 €
Outros ativos financeiros 244,588.37 € 244,588.37 €
Ativos por impostos diferidosd
9,214,889.04 € 9,510,901.61 €
Ativo Corrente
Inventários 1,632,237.64 € 1,640,591.73 €
Clientes 25,498,370.40 € 23,523,097.57 €
Adiantamento a fornecedores 10,000.00 €
Estado e ot entes publicos 2,130,722.16 € 2,357,477.49 €
Outras contas a receber 2,092,766.33 € 3,248,305.17 €
Diferimentos 245,281.04 € 212,525.02 €
Outros ativos financeiros
Caixa e Depósitos bancários 105,031.11 € 16,655.63 €
31,704,408.68 € 31,008,652.61 €
TOTAL ATIVO 40,919,297.72 € 40,519,554.22 €

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 12/31/2018 12/31/2019

Vendas e serviços prestados 39,412,551.69 € 34,598,767.19 €
Variação nos inventários de produção -866,030.06 € 274,543.71 €
Trabalhos para própria entidade 40,354.97 € 21,977.29 €
CMVMC 15,018,418.33 € 10,881,926.73 €
Fornecimento e Serviços Externos 11,964,552.17 € 15,022,520.71 €
Gastos com pessoal 8,228,944.17 € 8,215,934.60 €
Imparidades de dividas a receber 522,849.85 €
Outros rendimentos 4,114,115.17 € 1,845,925.87 €
OtEBITDA
gastos(Resultados
e perdas antes depreciações, gastos 828,955.75 € 281,750.74 €
de financiamento,e Impostos) 7,182,971.20 € 2,339,081.28 €
Gastos/reversões de depreciação e amortização 982,603.77 € 1,011,094.10 €
EBIT (RESULTADO OPERACIONAL OU EXPLORAÇÃO 6,200,367.43 € 1,327,987.18 €
Juros e rendimentos similares obtidos 79,676.12 € 130,722.16 €
Juros e rendimentos similares suportados 531,799.27 € 501,909.98 €
RAI (RESULTADO ANTES IMPOSTOS) 5,748,244.28 € 956,799.36 €
Imposto sobre rendimento do periodo 1,295,634.63 € 337,135.46 €
RL (RESULTADO LIQUIDO) 4,452,609.65 € 619,663.90 €
 12/31/2020 Rubricas 12/31/2018
Capital Próprio e Passivo
CAPITAL PRÓPRIO
5,674,714.48 € Capital realizado 10,000,000.00 €
Reservas legais 988,388.30 €
Outras reservas 9,681,308.45 €
5,228.52 € Resultados transitados 32,457.70 €
3,970,773.22 € Excedentes de revalorização 172,612.97 €
1,169,591.43 € Resultado Liquido do exercicio 4,452,609.65 €
Total do Capital Próprio 25,327,377.07 €
10,820,307.65 €
PASSIVO
3,886,709.17 € Passivo Não Corrente
26,517,075.96 € Financiamentos obtidos
702.00 € Outras contas a pagar
166,607.71 € 0.00 €
728,812.55 € Passivo Corrente
387,530.99 € Fornecedores 4,386,913.30 €
10,000.00 € Adiantamento de clientes 196,633.93 €
188,050.08 € Estado e ot entes publicos 628,109.76 €
31,885,488.46 € Accionista/Sócios
42,705,796.11 € Financiamentos obtidos 8,923,250.00 €
Outras contas a pagar 1,444,947.03 €
Diferimentosd 12,066.63 €
15,591,920.65 €
12/31/2020 Total Passivo 15,591,920.65 €
35,818,107.01 € TOTAL PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO 40,919,297.72 €
2,233,325.53 €
28,467.75 €
10,516,407.33 €
16,347,663.40 €
7,811,278.22 €
1,207,058.83 €
2,287,984.81 €
1,512,223.64 €
2,973,253.68 €
785,398.35 €
2,187,855.33 €
190,275.66 €
699,438.72 €
1,678,692.27 €
803,915.98 €
874,776.29 €
 12/31/2019 12/31/2020 Detalhe de outros créditos a receber
Empresas participadas e participantes
Devedores por acréscimo e rendimentos de exploração
10,000,000.00 € 12,500,000.00 € Outros devedores de exploração
1,211,018.78 € 1,242,001.98 € Outros devedores extra exploração
13,611,287.62 € 11,699,968.32 €
99,000.00 € 99,000.00 €
172,612.97 € 172,612.97 €
619,663.90 € 874,776.29 € Detalhe de diferimentos ativos
25,713,583.27 € 26,588,359.56 € Gastos a reconhecer de exploração
Gastos a reconhecer extra exploração

Detalhe de financiamentos obtidos

0.00 € 0.00 € Empréstimos bancários
Locações financeiras
3,967,480.20 € 5,941,348.68 €
467,249.09 €
707,008.31 € 1,227,343.40 €
300,000.00 € Detalhe de outras dividas a pagar
8,062,492.38 € 10,857,009.87 € Fornecedores de investimento c/c
1,272,410.69 € 1,074,861.53 € Credores por acréscimo e rendimentos de exploração
29,330.28 € 16,873.07 € Outros credores de exploração
14,805,970.95 € 19,117,436.55 € Outros credores extra exploração
14,805,970.95 € 19,117,436.55 €
40,519,554.22 € 45,705,796.11 €

Detalhe de diferimentos passivos

Rendas de sublocação de instalações recebidas antecip

Detalhe de ativos fixos tangíveis

Terrenos e ecursos naturais
Edificios e ot construç
Equipamento básico
Equipamento de transporte
Equipamento administrativo
Outros ativos fixos tangíveis
 éditos a receber 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020
as e participantes 1,613,088.14 € 1,612,448.31 € 2,500,000.00 €
cimo e rendimentos de exploração 286,444.10 € 777,032.66 € 569,806.07 €
e exploração 21,312.45 € 600,000.00 € 300,000.00 €
tra exploração 171,921.64 € 258,824.20 € 359,006.48 €
2,092,766.33 € 3,248,305.17 € 3,728,812.55 €

12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

de exploração 239,648.58 € 204,671.90 € 381,317.45 €
extra exploração 5,632.45 € 7,853.12 € 6,213.54 €
245,281.03 € 212,525.02 € 387,530.99 €

mentos obtidos 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

8,707,340.53 € 7,888,756.85 € 10,729,842.80 €
215,909.47 € 173,735.53 € 127,167.07 €
8,923,250.00 € 8,062,492.38 € 10,857,009.87 €

vidas a pagar 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

estimento c/c 511,862.55 € 327,047.78 € 127,167.07 €
mo e rendimentos de exploração 879,817.18 € 929,849.43 € 936,169.56 €
49,413.37 € 15,513.48 € 11,524.90 €
a exploração 3,853.93 €
1,444,947.03 € 1,272,410.69 € 1,074,861.53 €

ntos passivos 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

o de instalações recebidas antecip 12,066.63 € 29,330.28 € 16,873.07 €

12,066.63 € 29,330.28 € 16,873.07 €

os tangíveis 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

2,463,963.11 € 2,415,496.18 € 2,805,681.48 €
ç 1,235,475.49 € 1,700,929.66 € 1,635,288.63 €
1,051,273.18 € 780,113.72 € 575,304.16 €
573,801.34 € 339,685.10 € 148,077.14 €
152,986.96 € 133,840.38 € 126,628.43 €
361,354.53 € 382,662.97 € 383,734.64 €
5,838,854.61 € 5,752,728.01 € 5,674,714.48 €
 Rubricas 12/31/2018 12/31/2019
ATIVO
Ativo Não Corrente
Ativos fixos tangíveis 5,838,854.61 € 5,752,728.01 €
Propriedades de investimento
Goodwill
Ativos intangíveis 3,025.71 € 3,875.71 €
Participações financeiras (met equival patrim) 3,128,420.35 € 3,509,709.52 €
Outros ativos financeiros 244,588.37 € 244,588.37 €
Outros créditos a receber
Diferimentos
Ativos por impostos diferidos
9,214,889.04 € 9,510,901.61 €
Ativo Corrente
Inventários 1,632,237.64 € 1,640,591.73 €
Clientes 25,498,370.40 € 23,523,097.57 €
Adiantamento a fornecedores 10,000.00 €
Estado e ot entes publicos 2,130,722.16 € 2,357,477.49 €
Outras contas a receber 2,092,766.33 € 3,248,305.17 €
Diferimentos 245,281.04 € 212,525.02 €
Outros ativos financeiros
Caixa e Depósitos bancários 105,031.11 € 16,655.63 €
31,704,408.68 € 31,008,652.61 €
TOTAL ATIVO 40,919,297.72 € 40,519,554.22 €

Rubricas 12/31/2018 12/31/2019

Capital Próprio e Passivo
CAPITAL PRÓPRIO
Capital realizado 10,000,000.00 € 10,000,000.00 €
Reservas legais 988,388.30 € 1,211,018.78 €
Outras reservas 9,681,308.45 € 13,611,287.62 €
Resultados transitados 32,457.70 € 99,000.00 €
Excedentes de revalorização 172,612.97 € 172,612.97 €
Resultado Liquido do exercicio 4,452,609.65 € 619,663.90 €
Total do Capital Próprio 25,327,377.07 € 25,713,583.27 €

PASSIVO
Passivo Não Corrente
Financiamentos obtidos
Outras contas a pagar
0.00 € 0.00 €
Passivo Corrente
Fornecedores 4,386,913.30 € 3,967,480.20 €
Adiantamento de clientes 196,633.93 € 467,249.09 €
Estado e ot entes publicos 628,109.76 € 707,008.31 €
Accionista/Sócios 300,000.00 €
Financiamentos obtidos
Outras contas a pagar
Diferimentosd
Total Passivo
TOTAL PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO
8,923,250.00 € 8,062,492.38 €
1,444,947.03 € 1,272,410.69 €
12,066.63 € 29,330.28 €
15,591,920.65 € 14,805,970.95 €
15,591,920.65 € 14,805,970.95 €
40,919,297.72 € 40,519,554.22 €
 AJUSTAMENTOS
12/31/2020 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2018 12/31/2019

5,674,714.48 € 5,838,854.61 € 5,752,728.01 €

0.00 € 0.00 €
0.00 € 0.00 €
5,228.52 € 3,025.71 € 3,875.71 €
3,970,773.22 € 3,128,420.35 € 3,509,709.52 €
1,169,591.43 € 244,588.37 € 244,588.37 €
1613088,14+( 1,612,448.31 € 2,500,000.00 € #VALUE! 1,612,448.31 €
0.00 € 0.00 €
0.00 € 0.00 €
10,820,307.65 € 0.00 € 1,612,448.31 € 2,500,000.00 € #VALUE! 11,123,349.92 €

3,886,709.17 € 1,632,237.64 € 1,640,591.73 €

26,517,075.96 € 25,498,370.40 € 23,523,097.57 €
702.00 € 0.00 € 10,000.00 €
166,607.71 € 2,130,722.16 € 2,357,477.49 €
3,728,812.55 € 2,092,766.33 € 3,248,305.17 €
387,530.99 € 245,281.04 € 212,525.02 €
10,000.00 € 0.00 € 0.00 €
188,050.08 € 105,031.11 € 16,655.63 €
34,885,488.46 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 31,704,408.68 € 31,008,652.61 €
45,705,796.11 € 0.00 € 1,612,448.31 € 2,500,000.00 € #VALUE! 42,132,002.53 €

AJUSTAMENTOS
12/31/2020 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2018 12/31/2019

12,500,000.00 € 10,000,000.00 € 10,000,000.00 €

1,242,001.98 € 988,388.30 € 1,211,018.78 €
11,699,968.32 € 9,681,308.45 € 13,611,287.62 €
99,000.00 € 32,457.70 € 99,000.00 €
172,612.97 € 172,612.97 € 172,612.97 €
874,776.29 € 4,452,609.65 € 619,663.90 €
26,588,359.56 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 25,327,377.07 € 25,713,583.27 €

0.00 € 0.00 €
0.00 € 0.00 €
0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €

5,941,348.68 € 4,386,913.30 € 3,967,480.20 €

196,633.93 € 467,249.09 €
1,227,343.40 € 628,109.76 € 707,008.31 €
0.00 € 300,000.00 €
10,857,009.87 € 8,923,250.00 € 8,062,492.38 €
1,074,861.53 € 1,444,947.03 € 1,272,410.69 €
16,873.07 € 12,066.63 € 29,330.28 €
19,117,436.55 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 15,591,920.65 € 14,805,970.95 €
19,117,436.55 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 15,591,920.65 € 14,805,970.95 €
45,705,796.11 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 40,919,297.72 € 40,519,554.22 €
 12/31/2020 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 12/31/2018
Vendas e serviços prestados 39,412,551.69 €
Variação nos inventários de produção -866,030.06 €
5,674,714.48 € Trabalhos para própria entidade 40,354.97 €
0.00 € CMVMC 15,018,418.33 €
0.00 € Fornecimento e Serviços Externos 11,964,552.17 €
5,228.52 € Gastos com pessoal 8,228,944.17 €
3,970,773.22 € Imparidades de dividas a receber 522,849.85 €
1,169,591.43 € Outros rendimentos 4,114,115.17 €
2,500,000.00 € Ot gastos e perdas 828,955.75 €
0.00 € EBITDA (Resultados antes depreciações,
0.00 € gastos de financiamento,e Impostos) 7,182,971.20 €
13,320,307.65 € Gastos/reversões de depreciação e amorti 982,603.77 €
EBIT (RESULTADO OPERACIONAL OU EXPL 6,200,367.43 €
3,886,709.17 € Juros e rendimentos similares obtidos 79,676.12 €
26,517,075.96 € Juros e rendimentos similares suportados 531,799.27 €
702.00 € RAI (RESULTADO ANTES IMPOSTOS) 5,748,244.28 €
166,607.71 € Imposto sobre rendimento do periodo 1,295,634.63 €
3,728,812.55 € RL (RESULTADO LIQUIDO) 4,452,609.65 €
387,530.99 €
10,000.00 €
188,050.08 €
34,885,488.46 €
48,205,796.11 €

12/31/2020

12,500,000.00 €
1,242,001.98 €
11,699,968.32 €
99,000.00 €
172,612.97 €
874,776.29 €
26,588,359.56 €

0.00 €
0.00 €
0.00 €

5,941,348.68 €
0.00 €
1,227,343.40 €
0.00 €
10,857,009.87 €
1,074,861.53 €
16,873.07 €
19,117,436.55 €
19,117,436.55 €
45,705,796.11 €
 AJUSTAMENTOS
12/31/2019 12/31/2020 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020
34,598,767.19 € 35,818,107.01 €
274,543.71 € 2,233,325.53 €
21,977.29 € 28,467.75 €
10,881,926.73 € 10,516,407.33 €
15,022,520.71 € 16,347,663.40 €
8,215,934.60 € 7,811,278.22 €
1,207,058.83 €
1,845,925.87 € 2,287,984.81 €
281,750.74 € 1,512,223.64 €

2,339,081.28 € 2,973,253.68 €
1,011,094.10 € 785,398.35 €
1,327,987.18 € 2,187,855.33 €
130,722.16 € 190,275.66 €
501,909.98 € 699,438.72 €
956,799.36 € 1,678,692.27 €
337,135.46 € 803,915.98 €
619,663.90 € 874,776.29 €
12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 Detalhe de outros créditos a receber
39,412,551.69 € 34,598,767.19 € 35,818,107.01 € Empresas participadas e participantes
-866,030.06 € 274,543.71 € 2,233,325.53 € Devedores por acréscimo e rendiment
40,354.97 € 21,977.29 € 28,467.75 € Outros devedores de exploração
15,018,418.33 € 10,881,926.73 € 10,516,407.33 € Outros devedores extra exploração
11,964,552.17 € 15,022,520.71 € 16,347,663.40 €
8,228,944.17 € 8,215,934.60 € 7,811,278.22 €
522,849.85 € 0.00 € 1,207,058.83 €
4,114,115.17 € 1,845,925.87 € 2,287,984.81 € Detalhe de diferimentos ativos
828,955.75 € 281,750.74 € 1,512,223.64 € Gastos a reconhecer de exploração
Gastos a reconhecer extra exploração
7,182,971.20 € 2,339,081.28 € 2,973,253.68 €
982,603.77 € 1,011,094.10 € 785,398.35 €
6,200,367.43 € 1,327,987.18 € 2,187,855.33 €
79,676.12 € 130,722.16 € 190,275.66 € Detalhe de financiamentos obtidos
531,799.27 € 501,909.98 € 699,438.72 € Empréstimos bancários
5,748,244.28 € 956,799.36 € 1,678,692.27 € Locações financeiras
1,295,634.63 € 337,135.46 € 803,915.98 €
4,452,609.65 € 619,663.90 € 874,776.29 €

Detalhe de outras dividas a pagar

Fornecedores de investimento c/c
Credores por acréscimo e rendimento
Outros credores de exploração
Outros credores extra exploração

Detalhe de diferimentos passivos

Rendas de sublocação de instalações r

Detalhe de ativos fixos tangíveis

Terrenos e ecursos naturais
Edificios e ot construç
Equipamento básico
Equipamento de transporte
Equipamento administrativo
Outros ativos fixos tangíveis
e outros créditos a receber 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020
participadas e participantes 1,613,088.14 € 1,612,448.31 € 2,500,000.00 €
s por acréscimo e rendimentos de exploração 286,444.10 € 777,032.66 € 569,806.07 €
vedores de exploração 21,312.45 € 600,000.00 € 300,000.00 €
vedores extra exploração 171,921.64 € 258,824.20 € 359,006.48 €
2,092,766.33 € 3,248,305.17 € 3,728,812.55 €

e diferimentos ativos 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

econhecer de exploração 239,648.58 € 204,671.90 € 381,317.45 €
econhecer extra exploração 5,632.45 € 7,853.12 € 6,213.54 €
245,281.03 € 212,525.02 € 387,530.99 €

e financiamentos obtidos 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

mos bancários 8,707,340.53 € 7,888,756.85 € 10,729,842.80 €
financeiras 215,909.47 € 173,735.53 € 127,167.07 €
8,923,250.00 € 8,062,492.38 € 10,857,009.87 €

e outras dividas a pagar 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

ores de investimento c/c 511,862.55 € 327,047.78 € 127,167.07 €
por acréscimo e rendimentos de exploração 879,817.18 € 929,849.43 € 936,169.56 €
edores de exploração 49,413.37 € 15,513.48 € 11,524.90 €
edores extra exploração 3,853.93 €
1,444,947.03 € 1,272,410.69 € 1,074,861.53 €

e diferimentos passivos 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

e sublocação de instalações recebidas antecip 12,066.63 € 29,330.28 € 16,873.07 €

12,066.63 € 29,330.28 € 16,873.07 €

e ativos fixos tangíveis 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020

e ecursos naturais 2,463,963.11 € 2,415,496.18 € 2,805,681.48 €
ot construç 1,235,475.49 € 1,700,929.66 € 1,635,288.63 €
1,051,273.18 € 780,113.72 € 575,304.16 €
nto de transporte 573,801.34 € 339,685.10 € 148,077.14 €
nto administrativo 152,986.96 € 133,840.38 € 126,628.43 €
vos fixos tangíveis 361,354.53 € 382,662.97 € 383,734.64 €
5,838,854.61 € 5,752,728.01 € 5,674,714.48 €
Situações típicas que acontecem nas empresas

FMF>0 Equilibrio financeiro de curto prazo relativamente estável

NFM>0 Eventuais dificuldades financeiras dependentemente do prazo de realização de
TL>0

FMF>0 Problemas de equilibrio financeiro de curto prazo

NFM>0 Dependencia face à banca
TL<0 Ciclos de exploração tendencialmente longos

FMF<0 Insuficiência de capitais estáveis

NFM>0 Dependencia excessiva de operaçoes de tesouraria
TL<0 Risco de incapacidade de solver compromissos a prazo

FMF>0 Necessidades de exploração financiadas sem o recurso a operações financeiras

NFM<0 Eventual necessidade de maior eficiencia na aplicação dos recursos para evitar
TL>0 Ciclos de exploração relativamente curtos

FMF<0 Desafogo financeiro

NFM<0 Risco decorrente do FMF<0 só ser compensado pela existencia de recursos cicli
TL>0 NFM negativas são tipicas de ciclos de exploracao curtos. Atividades de explora

FMF<0 Inexistencia de margem de segurança e de folga de tesouraria

NFM<0 Em casos de ciclos de exploração curtos indicia nivel de atividades excessiva fac
TL<0
 do prazo de realização de liquidez dos ativos e do prazo de exigibilidade das dividas

so a operações financeiras de curto prazo

o dos recursos para evitar FMF em excesso

existencia de recursos ciclicos superiores às necessidades ciclicas NFM<0

rtos. Atividades de exploração consegue prazo inferior de liquidez dos ativos relativamente à exigibilidade das dividas

de atividades excessiva face à capacidade financeira da empresa

Outros ativos finan em 2020 crescem 1.000.000 , a empresa terá de ter cuidado

Outros creditos a receber estao a aumentar

mpresa terá de ter cuidado