Odinheiroveiolaemcasaoutrodia Robert Katz

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O dinheiro veio pela casa

no outro dia
Um guia para planejamento financeiro e histórias cristãs

de Mordomia
EDIÇÃO ATUALIZADA E EXPANDIDA

Sobre o autor
ROBERT W. KATZ é sócio de uma firma de contabilidade
pública certificada com sede em Nova Orleans nos últimos vinte e
dois anos. Suas áreas de especialidade incluem planejamento
financeiro pessoal, planejamento tributário e imobiliário e consultoria de saúd
Ele recebeu um diploma de bacharel da Louisiana State University
e um mestrado da Universidade de Nova Orleans. Ele é um contador
público certificado e um consultor de investimentos registrado. Bob
é o autor de The Physician's Survival Guide to the Business of
Medicine e The Family Practitioner's Survival Guide to the
Practice of Medicine.
Este livro nasceu de seu profundo desejo de servir ao Senhor,

oferecendo sabedoria baseada na Bíblia sobre tópicos com os
quais praticamente todos lutam ao longo de suas vidas –
planejamento financeiro e administração. Bob é um orador frequente
em igrejas e conferências médicas nacionais e internacionais.
Ele reside em Nova Orleans com sua esposa e co-autora,

Jamie e seus dois filhos.
JAMIE KATZ é natural de Nova Orleans. Ela ganhou um

Bacharel em Artes pela Loyola University, onde se formou em
comunicação. Atualmente é membro ativo
de sua igreja, White Dove Fellowship. Além de escrever

com o marido, ela gosta de interceder e ensinar uma classe
baseada na Bíblia de Líderes Adquirindo a Liberdade. Jamie
e seu marido Bob estão casados há 19 anos.
Conteúdo
Depoimentos
Dedicação
Reconhecimentos
Sobre o autor
Prefácio de Oral Roberts
PARTE I - "AS CONDIÇÕES DE SEUS REBANHOS"
1. Conversas sobre dinheiro
2. Conversa direta sobre finanças

"Mas e você... Quem você diz que eu sou?"
3. Orifício da pia
Dedicado à dívida
4. A Condição de Seus Rebanhos - I

Preparando seu balanço pessoal
5. Sorvete
Quanto é o suficiente?
6. A Condição de Seus Rebanhos - II

Preparando Sua Declaração de Renda Pessoal
7. Monopólio
Os Restos do Dia
8. Confissões de uma análise sábia do

balanço patrimonial quebra a paralisia financeira
9. Scrooge
Desligado do Dízimo
10. Análise da Declaração de

Renda Deus, César e Você
PARTE II — “DÊ PORÇÕES A SETE, SIM OITO
11. Antes de começarmos

uma ou duas palavras sobre investimentos
12. Monopolista
seu tempo ou seu dinheiro?
13. Dinheiro
O Fundo de Emergência
14. Estoque
de ovos em uma cesta
15. Títulos
estáveis e seguros?
16. Dê-me Abrigo

Como comprar uma casa
17. Seguro
Ralph para a Eternidade
18. Negócios arriscados

Como comprar vários tipos de seguro
19. Dias
Escolares O Alto Custo do Ensino Superior
20. O Planejamento
GoldWatch para Aposentadoria
21. Escolha do
Leitor A Oitava Porção
22. Sua Herança A

Bíblia Viva
Epílogo
Prefácio
HÁ MUITOS ANOS, A MÃE de um menino judeu
era um forte crente em Deus e em Seu poder milagroso.
Um dia, quando seu filho pequeno, Robert, estava gravemente

doente, ela colocou a mão no aparelho de televisão enquanto eu
estendia minhas mãos para fazer uma oração de cura pelos enfermos.
Robert foi curado e fomos contatados.
Robert cresceu e em seus vinte e poucos anos aceitou Jesus como

seu Salvador e Senhor pessoal. Mais tarde, ele se tornou um contador
público certificado com a crença de que o Senhor é o único que sabe
tudo sobre dinheiro. Assim, seu estudo foi duplo: aprender como se
tornar um Contador Público Certificado e combiná-lo com a Palavra de
Deus que ele estudou com igual tempo.
Para sua surpresa, ele descobriu que todo dinheiro é baseado na

Bíblia e seu uso, quando dirigido pelo Senhor, traz felicidade e realização
duradoura. Com Sua orientação, o sucesso financeiro não é apenas
alcançável, mas traz duas coisas indispensáveis ao nosso bem-estar
presente e eterno: ganho constante e contentamento duradouro da
mente e do coração.
Robert Katz tem sido o CPA de alguns dos meus amigos pessoais
mais próximos, incluindo muitos pastores de sucesso. Sua hábil e ungida
tecelagem da obtenção de dinheiro e a
o uso bíblico dele é aprimorado por uma maneira maravilhosa de escrever

histórias da Palavra de Deus e suas experiências com pessoas como você
e eu.
Eu gostaria de ter tido este livro quando comecei meu ministério de cura
há 53 anos como um jovem pregador desconhecido com pouco dinheiro e
ainda menos conhecimento de como cumprir a declaração de Paulo:
“O trabalhador é digno de seu salário.”

(I Timóteo 5:18)
Eu também gostaria que quando meu ministério começasse a atender

às necessidades de um grande número de pessoas, e eu tivesse que fazer
uso adequado da renda para despesas e expansão contínua de meu
ministério, eu pudesse ter um livro como Robert Katz finalmente escreveu.
Só Deus sabe o quanto eu teria lidado melhor com esses assuntos
financeiros, bem como providenciado para minha esposa Evelyn e para
mim em nossos anos dourados.
Humildemente, mas com entusiasmo, exorto você: LEIA ESTE LIVRO,

ESTUDE-O E VERIFIQUE AS ESCRITURAS USADAS AO LADO DOS
FATOS CPA. Eu digo que você fará avançar suas finanças com habilidade
e integridade e também sua vida com paz e contentamento duradouros.
— Oral Roberts
Fundador / Chanceler
Universidade Oral Roberts
Tulsa, Oklahoma
PARTE I
A condição de seus rebanhos
1
Dinheiro fala mais alto
O DINHEIRO CHEGOU NA CASA outro dia. Assim que abri a porta

para deixá-lo entrar, senti que algo estava errado. Ele caminhou sem rumo
até a sala de estar e se jogou na minha cadeira favorita.
"Ok, se eu sentar aqui?"
"Claro, Money, posso pegar algo para você beber?" O dinheiro às vezes
aparece para discutir seus problemas, então não fiquei totalmente surpreso
ao vê-lo tão desanimado.
“Tem alguma bebida dietética?” Ele esperou para chamar minha atenção e depois
acrescentou: “Ganhei alguns quilos ultimamente”. Eu apenas balancei minha cabeça.
O dinheiro era o mestre do trocadilho ruim.
Entreguei-lhe sua bebida e então começamos a trabalhar.
“Dinheiro, se você não se importa que eu diga, você está horrível.

Você não está lutando com o Ganância de novo, está?”
“Não, é só que estou deprimido.” Ele me olhou com

aqueles olhos verdes tristes e continuou.
“Eu sou culpado por tudo. Tudo! Um homem fica profundamente

endividado. Ele enfrenta seu problema? Não, ele reclama: "Eu
simplesmente não tenho dinheiro suficiente." Uma mulher entra em uma
briga terrível com o marido. Eles tentam entender pelo que estão realmente
brigando? Não, é sempre, 'Estamos brigando por dinheiro.' Estou
acumulada, roubada, desperdiçada e incompreendida.
“Ainda ontem, eu estava andando na rua e alguém me parou e disse:

'Você não é segurança?' Antes que eu pudesse responder, eles falaram:
'Não, não, você não é Segurança, você é Glamour. Não? Bem, você com
certeza se parece com Glamour para mim.'”
Money olhou para mim e pensei que ele ia cair em prantos. "Você sabe
que eu não sou Deus," sua voz triste sumiu e ele afundou de volta na
minha poltrona.
Só então minha esposa entrou na sala, "Ei, querida,

olha – é dinheiro.”
Minha doce esposa, Jamie, sem saber o que estava sendo discutido,
deixou escapar: “Dinheiro, você está se sentindo bem? Você não parece
bem.” E ele foi embora novamente.
“Estou bem, estou bem, são as pessoas que me deixam louco!”
Jamie olhou para mim e eu apenas revirei os olhos e

fez sinal para que ela se sentasse.
“Sou uma criação complexa. Você sabia que existem mais de dois mil
versículos na Bíblia que falam sobre mim? Você sabia que mais da metade
das parábolas me mencionam?”
Antes que pudéssemos dizer qualquer coisa, Money respondeu por conta própria
perguntas. "Não, claro que não.
“Deus escreve um livro que me explica completamente, mas alguém se

dá ao trabalho de lê-lo? Não, eles apenas me agarram, me puxam e me
jogam ao redor como cães brigando por um osso velho.
“Ninguém trata Charity assim. Todo mundo ama Charity, mas se não
fosse por mim Charity não seria ninguém.”
Jamie e eu apenas ouvimos. Às vezes, quando o dinheiro era

tendo problemas o melhor a fazer era ficar atento.
“Vocês dois se lembram de Salomão? Eu dei tudo para aquele garoto.

Mas, ele me respeitava. Lembro-me como se fosse ontem que almoçamos
e ele me disse: 'Sabe, dinheiro,
“Quem ama o dinheiro nunca tem

dinheiro suficiente; quem ama
a riqueza nunca está satisfeito com sua
renda.”
(Eclesiastes 5:10)
“Agora, aquele era um garoto inteligente que realmente me entendia. Ele

apreciado minhas qualidades mais finas.”
Money recostou-se na minha cadeira e pela primeira vez naquele dia eu o vi

sorrir. Pensar nos bons velhos tempos com Salomão parecia ter um efeito calmante.
“Jamie, Bob – você sabe o que eu sou?”
Jamie e eu nos entreolhamos sem saber ao certo como responder.
“Bem, eu vou te dizer. No final, sou simplesmente uma lupa para o coração de
um homem. Eu realmente nunca dou ou recebo, apenas magnifico o que já está no
coração de um homem. Pessoas com raiva em seus corações ficam mais irritadas e
me usam para dominar os outros. Pessoas com medo em seus corações me usam
para construir uma fortaleza maior para se esconder. A luxúria com o dinheiro se
transforma em vícios de todo tipo.
E com dinheiro e orgulho suficientes você se torna seu próprio deus.
“Por outro lado, um coração satisfeito usa o dinheiro para um ótimo serviço.
Esperança com dinheiro dá origem a ações de ajuda e conforto. Humildade e
Dinheiro enchem o mundo com atos secretos de bondade. E um coração cheio de
amor me usa para criar mais amor, como ondulações em um lago.”
Money se levantou e caminhou até minha porta da frente.

"Dinheiro, você está se sentindo melhor?"
“Sim, eu acho que não é um trabalho tão ruim, afinal. Só chega a

comigo de vez em quando.”
"Eu entendo."
Nós nos abraçamos e quando ele saiu pela porta, ele se virou, me deu um
pequeno sorriso e disse: “Acho que estava me sentindo um pouco esgotado”.
2
Conversa direta financeira
"Mas e você... Quem você diz que eu sou?"
(Mateus 16:15)
O MOTOR ECONÔMICO do país mais poderoso do mundo avança

como se estivesse em piloto automático. Em seu rastro, o mercado de
ações está subindo para novos máximos e o desemprego está caindo
para novos mínimos.
Tudo é ótimo, certo?
Pode ser.
Por que um olhar mais atento revela a dívida do consumidor em alta de

todos os tempos? Por que mais americanos estão declarando falência
pessoal do que nunca? E por que tantas pessoas sentem que estão a um
cheque da pobreza e que suas finanças pessoais estão irremediavelmente
fora de controle?
Para entender as respostas a essas perguntas ou discutir qualquer

aspecto do planejamento financeiro pessoal, três verdades fundamentais
sobre sua situação financeira devem ser aceitas.
VERDADE #1
A BATALHA PELAS SUAS FINANÇAS É ESPIRITUAL
A Bíblia nos adverte claramente que alguém quer destruir você:
“O ladrão vem apenas para roubar, matar e destruir...”
(João 10:10)
Que melhor maneira de fazer isso do que através de suas finanças?

Espíritos de carência, pobreza e ganância vagam pela terra colocando
marido contra esposa, pais contra filhos e amigo contra amigo.
Nossos tribunais civis estão entupidos como esgotos sujos com
demandantes e réus processando uns aos outros e exigindo dinheiro como
recompensa. Como resultado casamentos fracassam, relacionamentos desmoronam
sonhos são despedaçados e vidas são destruídas.
Mas a boa notícia é que Alguém maior quer salvá-lo.

A Bíblia nos diz que nosso Pai celestial quer abençoá-lo, literalmente
que Ele quer preparar um banquete para você na presença de seus
inimigos – os mesmos inimigos que tentariam destruí-lo (Salmos 23:5).
Um assento em Sua mesa de banquete tem um requisito simples:
“Deleita-te no Senhor e ele te dará

os desejos do seu coração”.
(Salmos 37:4)
Deus tem um plano para sua vida e isso inclui seu bem-estar
econômico. Negar esse fato, tentar separar Deus de suas finanças é
tolice. Existem mais de dois mil versículos na Bíblia sobre dinheiro e é
com razão. O Senhor sabe que todos nós enfrentaremos batalhas
financeiras. Ele também sabe que eles são realmente de natureza
espiritual, e Ele quer nos armar com o melhor “manual de instruções” já
escrito sobre finanças.
planejamento. A Bíblia.
E assim o começo da sabedoria financeira é entender que a batalha

é espiritual.
“Pois a nossa luta não é contra a carne e o sangue,

mas contra os governantes, contra as autoridades, contra
os poderes deste mundo tenebroso e contra as forças
espirituais do mal nas regiões celestiais”.
(Efésios 6:12)
VERDADE #2
A VITÓRIA VEM ATRAVÉS DA ENTREGA
Não é nosso. É dele.
“Eu sou Deus, seu Deus…

Eu não preciso de um touro de seu estábulo ou
cabras de seus currais, pois todo
animal da floresta é meu, e o gado em mil
colinas.
Conheço todos os pássaros das montanhas,
e as criaturas do campo são minhas.
Se eu estivesse com fome, não te diria, pois
o mundo é meu e tudo o que há nele”.
(Salmos 50:7, 9-12)
É tudo Dele.
Quando compreendemos essa revelação, o próximo passo é a rendição.

Devemos renunciar à propriedade de nossas posses, renunciar à ilusão de
que estamos no controle e entregar nossas vontades à realidade de que... é
tudo Dele. A rendição envolve primeiro o arrependimento pelos pecados
financeiros passados. O arrependimento bíblico refere-se simplesmente a uma
mudança de direção do nosso caminho para o caminho de Deus. Uma vez que
nos arrependemos, podemos então começar o processo de renovação de nossa
mentes através da palavra de Deus para nos tornarmos melhores mordomos

sobre tudo o que Ele temporariamente nos confiou.
E esse é um ponto-chave, nosso papel é apenas o de mordomos

temporários. Como 1 Timóteo 6:7 explica,
“Pois nada trouxemos ao mundo e nada podemos

levar dele.”
(1 Timóteo 6:7)
Então qual é o ponto? Por que as constantes lutas financeiras?

Por que todos os versículos da Bíblia sobre dinheiro? Por que todas as
parábolas sobre mordomia?
O ponto está além do que muitos de nós podem imaginar.

Deus usa nossas finanças para desenvolver nosso caráter. Jesus usa
parábolas sobre administração financeira para nos ensinar sobre a importância
de desenvolver qualidades divinas como perseverança, disciplina, caridade,
compaixão, sacrifício, integridade e honestidade. O dinheiro é uma ferramenta
de treinamento ideal porque Deus sabe
“… onde estiver o teu tesouro, aí estará também o teu coração.”
(Mateus 6:21)
E assim, para o cristão, o objetivo da mordomia é muito maior do que

simplesmente pagar suas contas mensais. O objetivo é a preparação para a
eternidade.
“Mas tu, homem de Deus, foge de tudo isso e segue a justiça,

a piedade, a fé, o amor, a perseverança
e a mansidão.
Combate o bom combate da fé.
Tome posse da vida eterna para a qual você foi chamado
quando fez sua boa confissão na
presença de muitas testemunhas”.
(1 Timóteo 6:11-12)
“Dessa forma, eles acumularão tesouros para si mesmos

como um firme fundamento para a era
vindoura, para que possam tomar posse da vida que é verdadeiramente
vida”.
(1 Timóteo 6:19)
Ao nos ensinar a administração financeira, o Senhor está nos preparando

para o dia da prestação de contas eterna, onde descobriremos que,
“A quem se confia muito pouco também se pode confiar muito,

e quem é desonesto com muito pouco
também será desonesto com muito.
Então, se você não foi confiável ao lidar com as riquezas mundanas,

quem confiará em você as verdadeiras
riquezas?
E se você não foi confiável com a propriedade de outra pessoa, quem

lhe dará a propriedade de sua propriedade?”
(Lucas 16:10-12)
As apostas eternas são tão altas que se torna nosso dever aprender tudo
o que pudermos sobre mordomia, o que nos leva à última verdade fundamental.
VERDADE # 3
VOCÊ DEVE BUSCAR A SABEDORIA FINANCEIRA
“… meu povo está destruído por falta de conhecimento.”

(Oséias 4:6)
Ninguém nasceu com sabedoria financeira... e poucos são ensinados a

isso. No entanto, todos os dias nos deparamos com inúmeras decisões
financeiras com as quais não estamos preparados para lidar. Não podemos
administrar o que não entendemos e essa falta de conhecimento cria um
vácuo espiritual. Um vácuo espiritual nunca ficará vazio – uma de duas coisas
acontecerá.
Será preenchido por um relacionamento adequado com o Senhor, ou

Satanás continuamente nos seduzirá para enchê-lo com falsificações.
Por exemplo, o inimigo usa o sistema mundial para tentar nos enganar com
a mentira do self-made man. Muitos acreditam falsamente que estamos no
controle e que a resposta está em mais dinheiro, mais estilo de vida e mais
poder. A mensagem
enraizado em nós desde a infância é buscar o sucesso, não um salvador.

Satanás sussurra para nós: “Você não precisa do Senhor, você precisa de
um Lexus”.
É mentira.
“Ordena aos ricos deste presente século que não sejam

arrogantes nem ponham a sua
esperança na riqueza, que é tão incerta, mas que ponham a sua
esperança em Deus, que tudo nos provê
ricamente para nosso gozo. Ordene-lhes que façam o bem, sejam
ricos em boas obras, generosos e dispostos a compartilhar”.
(1 Timóteo 6:17-18)
Há outros a quem Satanás tenta com a ilusão do caminho fácil, do grande

acerto, do home run... do bilhete de loteria premiado, da ação certa ou
mesmo de um processo judicial que os tornará ricos. Parece inofensivo, mas...
É mentira.
“As pessoas que querem ficar ricas caem em tentação

e uma armadilha
e em muitos desejos tolos e prejudiciais que mergulham os homens
na ruína e na destruição. Pois o amor
ao dinheiro é raiz de todos os tipos de
mal. Algumas pessoas, ansiosas por dinheiro, se desviaram da fé e

se atormentaram com muitas dores”.
(1 Timóteo 6:9-10)
Jesus conhecia a verdade. É por isso que mais da metade das parábolas
da Bíblia tratam de assuntos econômicos. Não se confunda com o fato de que
Ele falou em termos de uvas e vinho, pão e azeite, ovelhas e gado... esse era
o meio de troca, o dinheiro de Sua época. Ele falou em termos muito reais
para as pessoas daquela época e Sua mensagem então, como agora, é muito
simples... busque sabedoria.
“O temor do Senhor é o princípio do conhecimento, mas os tolos

desprezam a sabedoria e a disciplina.”
(Provérbios 1:7)
Nós devemos
“…lembra-te do Senhor teu Deus, pois é ele quem te dá a

capacidade de produzir riquezas, …”
(Deuteronômio 8:18)
Devemos examinar as escrituras para ouvir Sua instrução amorosa:
“Meu filho não se esqueça do meu ensino, mas guarde

meus mandamentos em seu coração,
pois eles prolongarão sua vida por muitos anos
e trazer-lhe prosperidade.”
(Provérbios 3:1)
E então seremos transformados em mordomos sábios:
“Bem-aventurado o homem que encontra sabedoria, o homem

que adquire entendimento, porque ela
é mais lucrativa do que a prata e produz melhores retornos do que o
ouro. Ela é mais preciosa que rubis;
nada que você deseja pode se comparar com ela. Longa vida está
nela
mão direita; na sua mão esquerda há riquezas e honra.”

(Provérbios 3:13-17)
Em mais de vinte e cinco anos aconselhando pessoas sobre assuntos

financeiros, nunca experimentei um problema cuja resposta não pudesse ser
encontrada nas escrituras. O objetivo deste livro é ajudá-lo a compreender
um pouco da sabedoria financeira bíblica que o Senhor preparou para todos
nós.
Este livro está dividido em duas partes, cada uma baseada em uma
escritura fundamental.
A Parte I é baseada em Provérbios 27:23-24,
“Certifique-se de conhecer a condição de seus rebanhos, dê

atenção cuidadosa aos seus rebanhos;
pois as riquezas não duram para sempre,
e um
coroa não é segura para todas as gerações.”
Os dez primeiros capítulos o ajudarão a “conhecer as condições de seus

rebanhos”, ensinando-o a organizar, analisar e estabelecer metas para suas
finanças pessoais.
A Parte II é baseada em Eclesiastes 11:1-2,
“Lance o seu pão sobre as águas, pois

depois de muitos dias você o encontrará novamente.
Dê porções para sete, sim para oito, pois você não sabe que
desastre pode vir sobre a terra.”
A Parte II o ajudará a se tornar um administrador melhor em oito áreas

importantes de suas finanças pessoais. Estudaremos o que a Bíblia tem a
dizer sobre dinheiro, ações, títulos, dívidas, sua casa, seus seguros,
educação de seus filhos e preparação para a aposentadoria.
Nosso objetivo na terra é reivindicar a promessa de Eclesiastes 5:19,
“… quando Deus dá a qualquer homem riquezas e posses, e o

capacita a desfrutá-los, a aceitar sua sorte e ser feliz em seu
trabalho – isso é um dom de Deus.
Ele raramente reflete sobre os dias de sua vida porque Deus o

mantém ocupado com alegria de
coração.”
E nosso objetivo no céu será ouvir sua voz nos chamando,
“Muito bem, servo bom e fiel!

Você tem sido fiel em algumas coisas; Vou
colocá-lo no comando de muitas coisas.
Venha e compartilhe a felicidade de seu mestre!”
(Mateus 25:21)
3
Buraco
Dedicado à dívida
MARK MATHEWS ia ter um dia ruim.
Tudo começou no café da manhã quando ele foi até a janela para
olhar sua nova caminhonete. O que viu o fez derramar café quente em
si mesmo. Sua linda nova caminhonete Arizona Sky Blue se foi.
Escaldado, descalço e ainda de pijama, ele saiu correndo pela porta da
frente apenas para descobrir que não apenas sua caminhonete havia
sumido, mas a entrada da garagem e metade do gramado da frente
também haviam sumido.
E quando ele pensou que não poderia ficar pior, ficou. Pelas
próximas vinte e quatro horas, o Sr. Mathews assistiu impotente
enquanto um buraco de pia se expandia constantemente até que toda a sua
casa desabou na caverna.
Não demorou muito para os investigadores de seguros descobrirem o

que havia acontecido. O Sr. Mathews havia construído sua casa sobre o
que ele pensava ser uma base sólida de rocha. O que ele não sabia era
que a rocha era calcária e que havia
um pequeno fio de água fluindo no subsolo.
Embora eu não tivesse ideia, me disseram que qualquer estudante

médio de química do ensino médio sabe que uma das muitas propriedades
da água é que ela pode absorver dióxido de carbono. E, basta uma
pequena quantidade de dióxido de carbono para transformar a água
comum em ácido carbônico. O ácido carbônico dissolve facilmente o
calcário. Quanto mais calcário o ácido se dissolve, mais rápido a água flui.
Quanto mais rápido a água flui, mais calcário se dissolve até que você
tenha, como o Sr. Mathews pode atestar, um buraco de pia faminto.
Eu estava sentado em minha mesa lendo o artigo de jornal sobre o

dilema do Sr. Mathew quando meu próximo compromisso chegou – um
casal de meia idade que tinha acabado de se tornar cliente de nossa firma.
Eu não tinha certeza de por que eles marcaram a consulta, mas pelos
olhares em seus rostos eu poderia dizer que o motivo não era bom.
Eles começaram a me contar uma história que, infelizmente, ouço com muita frequência.
O casal estava se aproximando de um momento em suas vidas em que

eles pensaram que seriam capazes de desacelerar um pouco. O problema
era que não haviam economizado praticamente nada. O salário do marido foi
todo para manter um estilo de vida confortável e, quando havia problemas para
manter esse estilo de vida, eles tomavam emprestado. E eles tomaram
emprestado e tomaram emprestado até que suas dívidas fossem assombrosas.
Um por um, eles tiraram papéis de aparência oficial de uma pasta de couro
e os entregaram a mim. Eu os coloquei sobre minha mesa sabendo que eles
acabariam sendo as peças de um quebra-cabeça feio.
A casa deles tinha duas hipotecas, havia quatro notas de carro e doze
cartões de crédito tinham quase quarenta mil dólares de dívidas. Havia um
empréstimo de “consolidação” do banco que perdurou desde a última vez que
eles tentaram limpar sua bagunça financeira e um empréstimo vencido de uma
cooperativa de crédito que eles fizeram para as últimas férias em família.
O marido ficou ali sentado olhando para minha mesa e balançando a cabeça
em descrença. Os olhos de sua esposa se encheram de lágrimas quando ela
me contou que seus três filhos estavam se aproximando rapidamente da idade
universitária. A esmagadora realidade das mensalidades, livros, moradia e
despesas de subsistência estava começando a ser absorvida. Tudo estava
ficando claro demais: nenhuma aposentadoria antecipada, nenhuma
desaceleração, uma capacidade questionável de se aposentar aos 65 anos e talvez falênc
Suas dívidas tinham sido inofensivas a princípio como um pequeno fio de

agua. Eles compraram a casa e o carro na hora. Não são más decisões, pois
há um ativo valioso associado ao
dívida e muito poucos de nós podem se dar ao luxo de comprar qualquer um deles.
Mas, então, o fio começou a fluir um pouco mais rápido, "Não seria
bom ter... por que não teríamos... é apenas um mês..."
A distinção entre desejos e necessidades começou a se confundir.

Infinitas ofertas de crédito fácil inundaram sua caixa de correio, formando
um fluxo constante de empréstimos que começaram a corroer a base de
suas finanças.
Depois vieram as brigas por dinheiro, os empréstimos desesperados e

os esquemas absurdos.
E agora uma torrente furiosa de dívida estava puxando todo o

família em um buraco de ruína financeira.
Lá estavam eles sentados, com medo e confusos, imaginando o que

tornar-se de suas vidas.
Nem tudo isso mudou em dois mil anos. Em Mateus 6:25, Jesus está
ensinando a uma grande multidão sobre como acumular tesouros no
céu. Ele está pacientemente tentando explicar a eles que:
“…onde estiver o teu tesouro, aí estará também o teu

coração.”
Jesus é compassivo, mas implacável em sua mensagem,
“Por isso vos digo, não vos preocupeis com a vossa vida,
o que você
vai comer ou beber; ou sobre seu corpo, o que você vai vestir.
Mas
buscai primeiro o seu reino e a sua justiça, e todas estas
coisas vos serão dadas”.
Mas como podemos? Com os fardos deste mundo tão avassaladores,

por que é tão importante que olhemos primeiro para o reino dos céus?
A resposta de Jesus é simples,
“Você não pode servir a Deus e ao dinheiro.”
Sua percepção é profunda,
“Ou ele odiará um e amará o outro, ou se dedicará a um e

desprezará o outro.”
Jesus sabe que nosso relacionamento com o Senhor é moldado pelo

que pensamos ao longo de cada dia. Se nossos pensamentos lidam
principalmente com dinheiro e se preocupam com dívidas, nosso foco nos
separará de nosso pai amoroso.
Tão certo quanto um fio de água pode separar uma casa bem
construída de seus alicerces, uma enxurrada de preocupações financeiras
separará o homem de Deus. É aí que está a verdadeira perda... tanto
nesta vida quanto na próxima.
4
A condição de seus rebanhos - I
Preparando seu balanço pessoal
“Suponha que um de vocês queira construir uma torre.

Ele não vai primeiro sentar e estimar o custo para ver se ele tem
dinheiro suficiente para completá-lo?
Pois, se ele lançar o alicerce e não puder terminá-lo, todo aquele que
o vir o ridicularizará, dizendo: 'Este homem começou a construir
e não pôde terminar.'”
(Lucas 14:28-30)
UM JOVEM CASAL VEIO ao meu escritório recentemente. Eles eram

típicos de muitas das pessoas com quem consulto. Ele era um jovem médico
que estava na prática há cerca de cinco anos.
Sua prática estava indo muito bem e ele estava ganhando mais dinheiro do
que jamais sonhara como residente em dificuldades.
Sua esposa era uma enfermeira que havia largado o emprego em um hospital
para trabalhar em tempo integral na prática médica do marido como gerente
de escritório.
A pergunta que eles me fizeram é a que ouço repetidamente de pessoas

de todos os níveis de renda: “Por que parece que não conseguimos avançar?”
Eles passaram a me dizer: "Nós ganhamos bem, somos inteligentes

mas não conseguimos descobrir para onde vai todo o nosso dinheiro.”
Comecei nossa reunião fazendo algumas perguntas.
“Você tem demonstrações financeiras regulares preparadas para o seu

situação financeira pessoal e para a sua prática médica?”
"Bem, não, não realmente."
“Você tem um orçamento familiar?”
"Não."
“Você anotou alguma meta financeira?”
“Bem, nós gostaríamos de ter algum dinheiro guardado para nossos filhos
despesas da faculdade e para nossa aposentadoria.”
“Você economizou algum dinheiro?”
“Na verdade não, mas nossos filhos são jovens e estamos muito longe da
aposentadoria e…”
Seu plano financeiro é o equivalente a comprar um barco caro, deixá-lo à deriva

no oceano e esperar que ele flutue para a Europa, onde terão boas férias. A
verdade é que quando as tempestades vierem, e elas virão, esse barco poderá
muito provavelmente enfrentar um grande perigo.
Eu uso o exemplo do médico para fazer uma observação. Aqui está um

homem muito inteligente que eu sei ser um excelente médico. Se eu

fosse até ele como um paciente reclamando de dor abdominal intensa, a
primeira coisa que ele faria seria desenvolver um curso de ação detalhado
e escrito. Primeiro, ele anotava meu histórico médico e depois me fazia
um exame físico completo. Isso seria seguido por exames laboratoriais
apropriados e quaisquer outros procedimentos diagnósticos que ele
achasse que lhe dariam informações vitais sobre minha condição. Depois
de reunir e analisar todos os dados pertinentes sobre minha condição,
ele desenvolveria um diagnóstico e executaria um plano de tratamento
com grande precisão.
Mas para sua própria saúde financeira ele não tem dados, nenhum
plano e nenhum curso de ação. Ele é uma peneira financeira com
dinheiro entrando de um lado e fluindo rapidamente do outro. É o
equivalente financeiro de negligência e o Senhor nos adverte contra tal
ignorância,
“Mas todo aquele que ouve estas minhas palavras e

não as põe em prática é como um homem insensato
que construiu sua casa na areia.
Caiu a chuva, subiram os riachos, sopraram os
ventos e bateram contra aquela casa, e ela caiu
com grande estrondo”.
(Mateus 7:26-27)
Deus não nos chama para ser vagabundos financeiros cujo

planejamento financeiro consiste apenas em equilibrar nosso talão de
cheques no final do mês. Isso é o equivalente a construir nosso
casas financeiras na areia e terá um efeito prejudicial em nossa mordomia e maturidade
espiritual.
O Senhor quer que nossos lares financeiros sejam construídos sobre rocha sólida. E
estabelecer esta base é um processo de duas etapas:
PASSO 1. VOCÊ DEVE CLARAMENTE ORGANIZAR

SUA SITUAÇÃO FINANCEIRA
PASSO 2. VOCÊ DEVE ANALISAR REGULARMENTE

SUA SITUAÇÃO FINANCEIRA E FAZER OS AJUSTES
NECESSÁRIOS
Os Capítulos 4, 5 e 6 ajudarão você a organizar claramente sua situação financeira

pessoal. Neste capítulo, você aprenderá a preparar um Balanço Patrimonial simples que
reflita a situação financeira atual de sua família. Mais tarde, no Capítulo 6 , você
aprenderá a preparar uma Declaração de Renda que resume as atividades de renda e
despesas de sua família. Estas duas demonstrações financeiras, o Balanço Patrimonial
e a Demonstração de Resultados, fornecerão todas as informações financeiras que
você precisa para gerenciar adequadamente suas finanças pessoais.
Os Capítulos 7, 8 e 9 ensinarão como analisar sua situação financeira e como

desenvolver metas financeiras sólidas com base nas informações reveladas por essas
duas demonstrações financeiras. Então vamos começar.
Para ajudá-lo a preparar seu próprio Balanço Patrimonial e Declaração de

Renda , usaremos a família Smith como um exemplo fictício.
A FAMÍLIA DE FERIADO
O Sr. Smith é um eletricista que ganha $ 35.000 por ano e a Sra. Smith é
uma professora que ganha $ 24.000 por ano. Eles têm $ 1.000 em sua conta
corrente e $ 3.500 depositados em uma conta poupança bancária. Eles
também têm US $ 5.000 investidos em fundos mútuos de ações. Os Smiths
têm um carro familiar de dois anos e um utilitário esportivo. O valor total de
seus automóveis é de $ 27.000. Eles também têm um barco no valor de US $
25.000. Sua casa vale US $ 170.000. Eles têm um valor de resgate em dinheiro
em uma apólice de seguro de vida sobre a vida do Sr. Smith de $ 2.500. O Sr.
Smith tem um plano 401(k) onde trabalha e o saldo em sua conta é de $
15.000. O empregador da Sra. Smith fornece a ela um plano de pensão no
qual ela tem $ 7.200. Seus ativos restantes consistem em móveis, utensílios e
objetos pessoais em sua casa, que valem cerca de US $ 25.000.
Além do que eles possuem, os Smiths também devem.
Eles devem $ 130.000 em sua primeira hipoteca e eles têm uma segunda
hipoteca de $ 25.000 que eles tomaram emprestado para comprar seu barco.
Eles têm um empréstimo de US$ 8.600 da financeira que usaram para comprar
alguns móveis e pagar algumas contas médicas quando seu primeiro filho
nasceu. Eles devem cartão de crédito
empresas $ 9.600. Eles devem US$ 35.000 em empréstimos para automóveis

e ainda devem aos pais US$ 2.000 que tomaram emprestados quando se
casaram.
Então, qual é a condição dos “rebanhos” dos Smith?
Você provavelmente não pode dizer apenas lendo as informações acima.

Para realmente saber, temos que organizar a situação financeira pessoal de
Smith em duas demonstrações financeiras básicas.
A primeira demonstração financeira é o Balanço Patrimonial e a segunda é a
Demonstração do Resultado.
A PLANILHA DE BALANÇO
O Balanço Patrimonial é uma lista de tudo que você possui e

tudo o que você deve em um determinado momento.
Pense no Balanço Patrimonial como alguém tirando uma foto de sua situação
financeira pessoal e congelando tudo em um momento. Tudo na imagem que
você possui, chamaremos seus ATIVOS e todas as suas dívidas serão
chamadas de PASSIVOS.
É importante ver essa correlação:
Seu Balanço =
Seus ativos e passivos em um ponto no tempo
Ao subtrair todos os seus Passivos de todos os seus Ativos, obtemos

seu VALOR LÍQUIDO em um determinado momento. Uma rápida olhada
na Ilustração 1 o ajudará a entender a estrutura simples de um Balanço
Patrimonial.
O momento em que ocorre a maioria dos Balanços Patrimoniais é

geralmente no final de um mês, no final de um trimestre ou no final de
um ano. Sugiro que você prepare seu Balanço Patrimonial a partir do
final do mês mais recente e, em seguida, atualize-o no final de cada mês
de junho e dezembro.
Começamos a preparar o Balanço Patrimonial da Smith's listando

todos os seus ativos de acordo com sua Liquidez. Liquidez trata da
facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro.
Os ativos mais líquidos são chamados de ATIVOS CORRENTES.

Os Ativos Circulantes geralmente são dinheiro ou ativos facilmente
convertidos em dinheiro. Os Ativos Circulantes também costumam ter a
característica de que seu valor é fácil de estabelecer. Poupanças, contas
correntes, ações negociadas publicamente e títulos são exemplos de
Ativos Circulantes.
ILUSTRAÇÃO 1
Olhando para a seção de ativos atuais da família Smith

Balanço Patrimonial vemos que os Smiths têm Ativos Circulantes
que totalizam US$ 9.500. Isso consiste em $ 1.000 em dinheiro, $ 3.500 em sua
conta poupança e $ 5.000 que eles têm no mercado de ações.
Seguindo os Ativos Circulantes , listamos os ativos menos líquidos que

chamaremos de ATIVOS FIXOS. Casas, automóveis, móveis, utensílios e bens
pessoais são exemplos de Ativos Fixos.
Os Ativos Fixos geralmente possuem duas características associadas a eles.

Primeiro, leva mais tempo para converter um Ativo Fixo em dinheiro do que um
ativo circulante. Segundo, geralmente é mais difícil estabelecer o valor exato de um
Ativo Fixo. Por exemplo, o dinheiro na conta poupança do Smith tem um valor
prontamente identificável, $ 3.500. Mas, o valor de seus automóveis depende de
muitos fatores, como idade, marca, modelo, condição e mercado de carros usados
quando tentam vendê-los.
A última categoria de ativos é OUTROS ATIVOS. Outros Ativos são geralmente

aqueles ativos que são fáceis de avaliar, mas que não podem ser prontamente
liquidados, geralmente devido a uma restrição fiscal ou legal.
Exemplos de outros ativos são contas IRA, contas 401(k), anuidades, valores de
seguro de vida e contas de pensão.
À medida que você começa a listar os ativos em seu próprio Balanço Patrimonial
lembre-se dessas duas regras:
1. Sempre liste os ativos do mais líquido ao menos

líquido.
2. Sempre avalie os ativos não monetários em seu MERCADO JUSTO

VALOR
Valor Justo de Mercado é o valor de um ativo se fosse vendido

no mercado aberto entre um vendedor disposto e um comprador
disposto. Em alguns casos, o ativo pode ter valorizado desde que
você o comprou. Por exemplo, se você possui sua casa há vários
anos, provavelmente vale mais agora do que originalmente pagou
por ela. Liste-o em seu valor atual em seu Balanço Patrimonial.
Por outro lado, bens como seus móveis, utensílios, objetos

pessoais e automóveis provavelmente valerão muito menos do que
você pagou por eles – esses bens se desvalorizaram. Liste o seu
valor reduzido no seu Balanço Patrimonial.
Veja a Ilustração 1, o Balanço da Família Smith .
Os Smiths analisaram os anúncios de procura em seu jornal local

e avaliaram seus automóveis em US$ 27.000. Seu barco foi avaliado
da mesma forma em US $ 25.000. Eles sabem, por meio de vendas
de casas comparáveis em seu bairro, que, se vendessem sua casa,
provavelmente renderiam US$ 170.000 após as despesas da venda.
Os Smiths estimam que, se fossem forçados a vender seus móveis,
utensílios, utensílios domésticos, objetos pessoais, joias, etc. ,
teriam um lucro líquido de aproximadamente US$ 25.000. Ao avaliar
ativos não monetários, a melhor aproximação do Valor Justo de
Mercado geralmente é um palpite. Acho baixo.
Finalmente, os Smiths colocaram três de seus ativos no

Categoria Outros ativos : o valor de resgate em dinheiro de sua vida
seguro em $ 2.500, seu plano 401(k) avaliado em $ 15.000 e seu plano de pensão
avaliado em $ 7.200.
Os Smiths agora completaram sua lista de tudo o que possuem em um

determinado momento e o total é de US $ 281.200.
Parece impressionante, mas é?
Bem, não podemos ter certeza até completarmos o Balanço Patrimonial

listando tudo o que os Smiths devem.
Os passivos devem ser listados da mesma maneira que os ativos.
Aqueles passivos que devem ser pagos dentro de 12 a 24 meses chamaremos

de PASSIVOS CORRENTES. Os passivos que levarão mais de dois anos para
serem pagos serão chamados de DÍVIDAS DE LONGO PRAZO OU PASSIVOS

DE LONGO PRAZO.
O Passivo Circulante da Smith's consiste nos US$ 9.600 que eles devem a
empresas de cartão de crédito e os US$ 8.600 que devem a uma empresa
financeira.
Suas dívidas de longo prazo consistem em uma primeira hipoteca de $ 130.000,

uma segunda hipoteca de $ 25.000, notas de automóvel que totalizam $ 35.000 e
os $ 2.000 que devem a seus pais.
Todos os passivos da Smith totalizam $ 210.200 e, portanto, sua

O patrimônio líquido neste momento específico é de US $ 71.000.
Agora que os Smiths têm uma imagem precisa de sua rede

Vale a pena enunciar um dos objetivos básicos da administração financeira:
BOA GESTÃO FINANCEIRA

GERALMENTE ENVOLVE A SUPERVISÃO
ATIVOS E PASSIVOS DE MANEIRA
QUE AUMENTA A REDE
Então, como isso é feito?
Na maioria dos casos, todos os aumentos do Patrimônio Líquido ocorrerão por

meio do gerenciamento adequado de outra demonstração financeira importante, a
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS.
Eu geralmente odeio usar analogias esportivas, no entanto, parece

apropriado usar um agora.
O Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultados juntos podem ser

comparados a um jogo de futebol. O Balanço Patrimonial é o placar. A qualquer
momento durante um jogo de futebol você pode saber como o jogo está indo se você
olhar para o placar.
Da mesma forma, a qualquer momento você pode saber o estado de suas finanças se
olhar para o seu Balanço Patrimonial.
SEU BALANÇO FAMILIAR 31 DE DEZEMBRO DE 20XX

ILUSTRAÇÃO 2
E assim como um placar de futebol é alterado pela

atividade no campo de jogo, seu Balanço será alterado por
a atividade refletida em sua Demonstração de Resultados.
Essa inter-relação entre o Balanço Patrimonial e a Demonstração do

Resultado é um conceito importante que discutiremos com frequência nos
próximos capítulos. Você deve entender que todas as suas ações financeiras,
suas decisões de ganhos e gastos, impactam diretamente em seu Balanço
Patrimonial. E é o seu Balanço Patrimonial que define o “estado de seus
rebanhos”.
Como veremos no Capítulo 6, ao dominar sua Declaração de Renda e seguir

o plano do Senhor para suas finanças, você pode criar um Balanço Patrimonial
à prova de tempestades .
O Capítulo 6 irá ensiná-lo a preparar uma Demonstração de Resultados.

Mas, primeiro, use a Ilustração 2 para construir cuidadosamente seu próprio
Balanço Patrimonial.
5
Sorvete
Quanto é o suficiente?
O FILHO DE MITO ANOS está naquela idade em que quer fazer tudo
sozinho. Seu lema se tornou: “Eu faço isso”.
Na semana passada ele me perguntou se poderia tomar um sorvete para um

lanche. Claro, eram quatro horas da tarde e o jantar estava
em uma hora, mas mamãe não estava em casa, então peguei a colher de
sorvete... e duas colheres e duas tigelas.
“Eu faço isso.” Jonathan queria pegar o sorvete em sua tigela.
"Você acha que pode colocar o sorvete em sua tigela sozinho?"
"Sim." Ele me deu aquele olhar de “sem problemas” então eu entreguei

tudo para ele.
Jonathan se sentou no chão e comeu. Ele pegou e pegou até que uma
pequena montanha de sorvete começou a subir acima da borda de sua
tigela. De vez em quando ele levantava os olhos de seu trabalho de
escavação, me dava um grande sorriso e depois enfiava a caixa
novamente. Ele estava em uma missão para colocar o máximo de sorvete
que pudesse naquela tigela.
“Então, Jonathan, quanto sorvete você pode comer?”
"Não sei." Colher, colher... colher.
"Bem, você acha que tem o suficiente lá?"
"Não." Colher, colher... colher.
O conceito de escavar tornou-se muito mais importante do que comer.
Os adultos não são diferentes.

Houve um artigo muito interessante publicado recentemente no USA Today.

Seu título era “Então, quanto dinheiro é preciso para ser rico?”
Com a permissão do editor, vou citar o suficiente do artigo para lhe dar a
essência.
“Tenha pena do pobre milionário.
“Não que Harold Rostow, que tem US$ 1 milhão em ações e títulos,
esteja pendurado em seus cheques mensais do Seguro Social. O
advogado divorciado de 67 anos mora em uma casa de US$ 500.000 em
Encino, Califórnia, dirige um Lexus e tira várias férias de US$ 8.000 por
ano…
"Não é onde eu possa viajar para a Europa ou Canadá por um verão

inteiro", diz o nova-iorquino transplantado que ainda trabalha meio período.
'Um verdadeiro milionário poderia fazer essas coisas.'…
'Se eu tivesse mais US$ 1 milhão em ações e títulos, estaria em

muito melhor forma', diz ele...
“Não conte isso para Ken Willett, de Portland, Oregon, um

desenvolvedor de software de 44 anos que faturou cerca de US$ 2
milhões quando uma empresa de computadores que ele ajudou a fundar
abriu seu capital em 1986.
“Agora, um consultor, Willett e sua esposa, Theresa, têm cerca

de US$ 2 milhões em ativos líquidos, mais US$ 2 milhões em uma
casa na cidade de 6.000 pés quadrados e uma casa de frente para a praia.
Todos os anos, eles tiram férias de US$ 10.000 com seus quatro filhos
e doam mais de US$ 15.000 para caridade…
'Com outros US$ 2 milhões em ativos', diz ele, 'eu me preocuparia

menos, viajaria um pouco mais e faria mais trabalhos de caridade.'…
“Stopler (um consultor de investimentos citado no artigo) considera

US$ 3 milhões um limite fundamental de afluência
…
“Não de acordo com Karen e Tim Faber, de Columbia, SC, que

conseguiram uma boa quantia quando venderam sua empresa de
recrutamento de pessoal no ano passado. Os Faber têm cerca de US$
3,5 milhões em ativos para investir, mais US$ 3,5 milhões em ações
sem liquidez... e Tim diz: 'Não nos considero ricos. Só não está lá
ainda.
“Ele diz que provavelmente alcançará essa marca mágica quando

puder comprar um jato de US$ 5 milhões, o que proporcionaria mais
liberdade em seus negócios e vida pessoal…
“O vice-presidente sênior da PSI, John DeMarco, diz que

quando você atinge US$ 5 milhões em ativos financeiros, 'você
começa a ver o nível de insegurança diminuir.'…
“Ainda assim, para a maioria das famílias, diz DeMarco, US$

10 milhões é a 'verdadeira referência' de riqueza que queima
dólares.”
(Copyright 1997, USA Today. Reimpresso com permissão.)
Então, quanto sorvete precisamos em nossa tigela?
Acho que Salomão, o homem mais rico e sábio que já existiu, deve
ter ponderado a mesma questão quando escreveu o livro de Eclesiastes.
Nos doze capítulos curtos de Eclesiastes, Salomão usou a palavra sem
sentido nada menos que trinta e uma vezes. Referindo-se a si mesmo
como o Mestre, ele começa Eclesiastes com esta declaração:
"Sem significado! Sem significado!"

diz o Mestre.
“Totalmente sem sentido!
Tudo é sem sentido.”
(Eclesiastes 1:2)
Essa é uma mensagem bastante contundente dos mais ricos e sábios

homem que já viveu. A história de Salomão é sobre ter tudo: imensa riqueza,
grande sabedoria e poder absoluto.
Sua revelação é que mesmo os maiores prêmios dos homens logo perdem o
sentido.
“Realizei grandes projetos: construí casas

para mim e plantei vinhas.
Fiz jardins e parques e neles plantei todo tipo de
árvores frutíferas.
Fiz reservatórios para regar bosques de árvores florescentes.
Comprei escravos e escravas e tive
outros escravos que nasceram na minha casa.
Eu também possuía mais rebanhos e rebanhos do que qualquer um
em Jerusalém antes de mim.
Acumulei prata e ouro para mim e o tesouro de

reis e províncias.
Adquiri cantores e cantoras, e também um harém
—-
as delícias do coração do homem. Tornei-me muito

maior do que qualquer um em Jerusalém antes de mim.
Em tudo isso minha sabedoria permaneceu comigo.
Não me neguei nada que meus olhos desejassem;

Recusei meu coração sem prazer.
Meu coração se deleitou com todo o meu
trabalho, e esta foi a recompensa por todo o meu trabalho.
No entanto, quando eu examinei tudo o que minhas mãos tinham feito
e o que eu havia lutado para conseguir,

tudo era sem sentido, uma perseguição ao vento; nada se ganhou
debaixo do sol.”
(Eclesiastes 2:4-11)
A mensagem de Salomão é clara. Vida à parte do plano de Deus para nós

é vazio e sem sentido.
A grande mentira de Satanás é que a segurança vem de sempre buscar um

pouco mais do que temos atualmente. Ele quer que desperdicemos nossas vidas
acreditando que, à medida que nossos bens aumentam, nossos medos diminuirão,
que o poder traz paz ao nosso espírito e que nossos desejos mais profundos e
maiores problemas são resolvidos simplesmente por ter
mais.
Essa busca pela abundância é sempre uma armadilha.
Sem significado.
Eclesiastes seria um livro nobre se não fizesse nada além de expor esse
grande engano.
Mas, Salomão revela a verdade da vida também.
A vida e tudo o que temos é um presente de Deus. E para quem O busca vem
o dom divino de estar satisfeito e de desfrutar verdadeiramente o que temos, pois
“… a piedade com contentamento é grande ganho.”

(1 Timóteo 6:6)
e,
“Um homem não pode fazer nada melhor do que comer e

beber e encontrar satisfação em seu trabalho. Isso também,
vejo, é da mão de Deus, pois sem ele, quem pode comer ou
encontrar prazer? Ao homem que lhe agrada, Deus dá sabedoria,
conhecimento e felicidade, mas ao pecador ele dá a tarefa de
reunir e acumular riquezas para entregá-las a quem agrada a
Deus”.
Cinco mil anos depois, os jardins e as árvores frutíferas de

Salomão murcharam e morreram. Todas as suas casas são escombros e o
glorioso templo que ele construiu para o Senhor está em ruínas. Seus
escravos, esposas, servos e amigos foram enterrados há muito tempo e
toda a sua imensa riqueza foi espalhada pelos quatro cantos da terra.
Mas suas palavras de sabedoria vivem,
“Agora tudo foi ouvido; aqui

está a conclusão do assunto: teme a
Deus e guarda os seus mandamentos, pois
este é todo o dever do homem”.
(Eclesiastes 12:13)
É algo para se pensar na próxima vez que pegarmos o sorvete.

6
A condição de seus rebanhos - II
Preparando sua declaração de renda pessoal
“Um pouco de sono, um pouco de sono, um pouco de cruzar

as mãos e a pobreza virá sobre você
como um bandido e a escassez como um homem armado.”
(Provérbios 24:33)
A DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS é um resumo de todos os seus

atividade de receita e despesa por um determinado período de tempo.
Lembre-se de que o Balanço Patrimonial reflete seus ativos e passivos

congelados em um determinado momento, enquanto a Demonstração de
Resultados reflete a atividade durante um período específico de tempo.
As empresas podem elaborar Demonstrações de Resultados mensalmente,

trimestralmente ou semestralmente, mas o ponto é sempre o mesmo; a
Declaração de Renda responde a perguntas básicas como... como estou
indo? Que tipo de mordomo eu sou? Estou administrando o que o Senhor
me confiou de uma maneira que garanta que minha renda exceda minhas
despesas?
A DRE também reflete aspectos importantes do nosso caráter.

A forma como administramos nossos recursos fornece informações sobre nossa

honestidade, nossa integridade, nossas prioridades – em suma, nossos corações.
A mordomia aprimora os traços de caráter que vão da disciplina à
compaixão e revela o que o Senhor pode nos confiar sem comprometer
nosso desenvolvimento espiritual ou nosso relacionamento com Ele.
Basta ler a parábola das Dez Minas em Lucas 19 para saber que não
estou exagerando no caso da administração financeira:
“Um homem de origem nobre foi para um país distante para

ser nomeado rei e depois retornar.
Então chamou dez de seus servos e deu-lhes dez minas. "Coloque
esse dinheiro para funcionar", disse ele, "até que eu volte."
Mas seus súditos o odiavam e enviaram uma delegação

atrás dele para dizer: 'Não queremos
que este homem seja nosso rei.'
Ele foi feito rei, no entanto, e voltou para casa. Então mandou
chamar os servos a quem havia
dado o dinheiro, para saber o que haviam ganho com ele.
O primeiro veio e disse: 'Senhor,

sua mina rendeu mais dez'.
"Muito bem, meu bom servo!", respondeu seu mestre.

'Porque você tem sido confiável em um pequeno
matéria,
assumir o comando de dez cidades.'
O segundo veio e disse:

'Senhor, sua mina rendeu mais cinco.'
Seu mestre respondeu: 'Você toma conta de cinco cidades.'
Então veio outro servo e disse: 'Senhor, aqui está a sua mina;
Eu o mantive guardado em um pedaço
de pano. eu estava com medo de
você,
porque você é um homem duro. Você tira o que não colocou e
colhe o que não semeou.'
Seu mestre respondeu: 'Eu vou julgá-lo por suas próprias

palavras, seu servo mau! Você sabia,
sabia, que sou um homem duro, tirando o que não coloquei e
colhendo o que não semeei?
Por que então você não colocou meu dinheiro em depósito,

para que quando eu voltasse
pudesse tê-lo coletado com juros?
Então ele disse aos que estavam ali: 'Leve a mina dele
para longe
ele e dá a quem tem dez minas.'
'Senhor', eles disseram, 'ele já tem dez!'
Ele respondeu: 'Digo-vos que a todo aquele que tem, mais

lhe será dado, mas ao que não tem
nada, até o que tem lhe será tirado.
Mas aqueles meus inimigos que não queriam que eu fosse

rei sobre eles – traga-os aqui e
mate-os na minha frente.”
(Lucas 19:12-27)
A história das dez minas é uma advertência poderosa para aqueles

que não levam a sério a importância eterna da mordomia.
Então, como começamos a desenvolver as características de um

bom servo?
Inicialmente, recomendo preparar a Declaração de Renda

mensalmente para saber mais sobre seus padrões de gastos. A
maneira mais eficiente de fazer isso é usar um software simples como
o Quicken® para registrar sua renda e pagar suas contas. No final de
cada mês, uma função Quicken® irá ajudá-lo a resumir a renda do
mês e a atividade de gastos no formato de Declaração de Renda . Se
você ainda não está pronto
para Demonstrações de Resultados computadorizadas , recomendo o

formato de planilha simples encontrado na Ilustração 3.
Você achará fácil resumir suas receitas e despesas após alguns meses
de prática. Você também descobrirá que padrões importantes em relação
aos seus hábitos de consumo surgirão.
Você aprenderá a analisar e estabelecer metas com base nesses padrões
no Capítulo 8. Por enquanto, vamos dar uma olhada na Declaração de
Renda da Família Smith.
A RENDA DA FAMÍLIA SMITH
DECLARAÇÃO
Como discutimos anteriormente, o Sr. Smith ganha $ 35.000 por ano

ou $ 2.917 por mês. A Sra. Smith ganha $ 24.000 por ano ou $ 2.000 por
mês. Eles também ganham US$ 20 por mês em juros e dividendos de
suas contas de poupança e ações. A Ilustração 3 indica que a renda
mensal do Smith totaliza $ 4.937 antes dos impostos.
Os Smiths então examinaram seu talão de cheques e começaram a

organizar seus gastos mensais usando um sistema simples que chamo de
método do Grupo A, B, C.
As despesas do Grupo A consistem em três categorias: o dízimo,

impostos e poupança. Na Ilustração 3 você pode ver que os Smiths
pagaram US$ 1.075 em impostos federais e estaduais em janeiro.
No entanto, eles não pagaram o dízimo e não conseguiram economizar nenhum

de seus ganhos.
As despesas do Grupo B são as despesas incorridas para as necessidades.

Esta categoria inclui itens como custo de moradia e manutenção da moradia,
alimentação, vestuário, utilidades, transporte, despesas médicas e
odontológicas e seguros básicos.
A INCOMESTAÇÃO DA FAMÍLIA DO FERREIRO PARA O
MÊS FINAL:
ILUSTRAÇÃO 3
Chamaremos as despesas do Grupo A e B de DESPESAS FIXAS

porque, em sua maioria, não são facilmente ou facilmente alteradas. Eles
são considerados despesas básicas de vida e, portanto, geralmente
temos controle mínimo sobre eles.
As despesas do Grupo C são chamadas de DESPESAS VARIÁVEIS.

Referem-se a despesas para nossos desejos. Isso pode incluir itens
como despesas com cartão de crédito, despesas de férias, despesas de
entretenimento, a maioria das despesas por impulso e os chamados
empréstimos “necessários” que são feitos exclusivamente para melhorar
o estilo de vida. Os gastos do Grupo C, em suma, são para as “bondades”
da vida. Geralmente temos maior controle sobre a decisão de comprar
ou não esses itens. É importante perceber que geralmente são os gastos
do Grupo C, ou os desejos da vida, que colocam a maioria de nós em
dificuldades financeiras.
Além disso, observe que a distinção entre as despesas do Grupo B e

do Grupo C às vezes não é clara. As necessidades de uma família
podem muito bem ser os desejos de outra família . Não há nada
inerentemente errado com desejos quando sua casa financeira está em
ordem. Depois de entregar suas finanças ao Senhor, todas as coisas
são possíveis. No entanto, devemos lembrar que nosso objetivo final é
ser bons mordomos, e a verdadeira mordomia começa com a entrega
total.
Entregar suas finanças ao Senhor significa deixar de

rebelião (sua vontade) para submissão (Seu plano). À medida que você
se rende, a abundância do Senhor é liberada de Seu armazém. Sua
sabedoria e bênçãos financeiras fluem, conforme prometido, para o
mordomo obediente e confiável.
“Eu a sabedoria habito junto com a prudência; Eu possuo

conhecimento e
discrição. Temer ao Senhor é odiar o mal; Eu odeio orgulho e
arrogância, mau comportamento
e discurso perverso. O conselho e o bom senso são meus; Eu
tenho compreensão e poder... eu amo
quem me ama, e quem me procura me encontra. Com

eu sou
riquezas e honra riqueza e prosperidade duradouras. Minha
fruta é
SUA INFORMAÇÃO DA FAMÍLIA DO MÊS
FINAL:
ILUSTRAÇÃO 4
melhor do que ouro fino; o que eu ofereço supera a

prata escolhida. Eu ando no caminho
da retidão, pelas veredas da justiça, doando riquezas para
aqueles que me amam e enchendo
seus tesouros”.
(Provérbios 8:12-21)
Com uma atitude de oração e entrega comece a preparar sua

Declaração de Renda.
Dê uma olhada na Declaração de Renda da Família Smith na

Ilustração 3 e então comece a preparar a Declaração de Renda da
sua família usando o formato fornecido para você na Ilustração 4.
Lembre-se que uma Declaração de Renda abrange um período de
tempo, sugiro que você prepare inicialmente a sua mensalmente.
Depois de ter completado seu Balanço Patrimonial e sua

Demonstração de Resultados, o Capítulo 8 o instruirá sobre como
analisar demonstrações financeiras para determinar seus pontos
fortes e fracos financeiros. O Capítulo 10 irá ensiná-lo a estabelecer
metas para corrigir pontos fracos e como preparar um orçamento
flexível.
7
Monopólio
Restos do dia
DR. JAMES DOBSON, apresentador do programa de rádio
“Focus on the Family”, é uma das pessoas que mais respeito neste
mundo. Ele conta a história de um evento em sua vida que é quase
idêntico à minha própria experiência.
A família da minha esposa adora se reunir e jogar jogos de

tabuleiro. Eles comem, conversam e se divertem enquanto não
prestam muita atenção ao jogo em questão. Eu não aguento.
Mas, uma noite eles sacaram meu jogo: MONOPOLY®.
(Reproduzido com permissão de Robert Katz, The Family Practitioner's

Survival Guide to the Business of Medicine, página 161, ©1998, Aspen
Publishers, Inc.)
Agora este era um jogo em que eu poderia afundar meus dentes.

Esta era a vida real. Joguei intensamente, comprando imóveis e
casas o mais rápido que pude. Minhas casas foram substituídas por
hotéis, e logo eu controlava a maior parte do conselho. A primeira
pessoa que forcei a sair do jogo foi a avó de 80 anos da minha
esposa. Ela nunca teve chance. Eu era implacável. Um por um eu
acertei os outros jogadores até que cada um deles jogou suas cartas
e dinheiro em mim e saiu da sala. Enojados com a minha peça, todos
eles desistiram e me deixaram sozinho para limpar as peças.
Mas, eu tinha vencido.

Enquanto eu estava sentado lá com minha vitória vazia, veio a mim:

tudo volta para a caixa no final do jogo. Não importa o quanto você jogue,
todo o dinheiro, a propriedade, os prédios, tudo o que possuímos volta
para a caixa. E, então, alguém vem para jogar o jogo.
No final, são nossos relacionamentos com nossos amigos, familiares e

o Senhor que contam. O que fizemos com as pessoas que Ele colocou
em nossas vidas? Quão bem nós amamos?
O jogo vai continuar sem nós.
Como está o seu jogo?
8
Confissões de um Balanço Patrimonial
Análise sábia quebra a paralisia financeira
“O homem perspicaz mantém a sabedoria em

vista, mas os olhos do tolo vagueiam até os confins da terra.”
(Provérbios 17:24)
UM PILOTO DE LINHA AÉREA, após vários anos de treinamento e

trabalho árduo, finalmente alcançou o sonho de sua vida: pilotar jatos
jumbo. Ao se sentar na cadeira do capitão em seu primeiro dia em seu
novo emprego, ele não pôde deixar de ficar impressionado com a
complexidade da cabine. Enquanto ele guiava o avião pela
pista e em sua decolagem, ele sabia que realmente se tornara um mestre

da tecnologia.
Infelizmente, poucas horas após a decolagem, seu avião foi atingido por
um raio. Em tom sombrio, o piloto disse a seus passageiros: “Tenho boas
e más notícias. A má notícia é que fomos atingidos por um raio e nossas
comunicações foram interrompidas. O combustível está acabando, nossos
sistemas de orientação não estão funcionando e estamos irremediavelmente
perdidos.”
Os passageiros esperaram.
“A boa notícia é que há um forte vento de cauda e estamos fazendo um

ótimo tempo.”
Quantos de nós se sentem como aquele piloto? Muitas vezes encontro

pessoas trabalhadoras e bem treinadas trabalhando em um ritmo febril.
No entanto, como o piloto, muitas vezes eles não têm ideia de para onde
estão indo.
No Capítulo 4 aprendemos que construir uma base sólida para suas

finanças pessoais é um processo de duas etapas. O primeiro passo foi
organizar sua situação financeira elaborando seu próprio Balanço
Patrimonial e Demonstração de Resultados.
A segunda etapa do processo é aprender a analisar suas demonstrações

financeiras e fazer os ajustes necessários para uma boa administração.
Analisar suas demonstrações financeiras o ajudará a atingir três

objetivos:
1. Você identificará seus pontos fortes e fracos financeiros.
2. Você aprenderá a fazer um orçamento.
3. Você estabelecerá metas financeiras de curto e longo prazo.
ANÁLISE
“O homem que tem riquezas sem entendimento é

como os animais que perecem.”
(Salmos 49:20)
Deus quer que você entenda sua situação financeira e tome conta
dela. Ele quer que você seja liberto da escravidão do medo e
preocupação financeira constante e livre para usar seu tempo e talentos
para a glória do Seu reino. A compreensão financeira começa com a
análise.
Sua análise deve começar com as seis seções do Balanço

Patrimonial: ativo circulante, ativo fixo, outros ativos, passivo circulante,
dívidas de longo prazo e patrimônio líquido. Aqui estão algumas regras
simples para analisar seu Balanço Patrimonial.
REGRA 1
Nenhuma seção do seu Balanço está sozinha.
Cada seção do Balanço Patrimonial é afetada por todas as outras,

bem como pelo que ocorre em sua Demonstração de Resultados.
Compreender essa inter-relação é um aspecto fundamental da sabedoria
financeira. A verdade é que existem realmente apenas dois problemas
financeiros na vida: um índice de liquidez corrente ruim e um índice de
endividamento de longo prazo ruim. Ambos podem ser detectados através
de uma simples análise do seu balanço. Ao calcular esses dois índices
simples, você pode monitorar sua saúde financeira e saber exatamente
qual ação tomar quando ocorrerem problemas financeiros.
A. A RELAÇÃO ATUAL
O primeiro passo no processo de análise é calcular o seu índice atual.

Veja o Ativo Circulante e o Ativo Circulante
Seções de Passivos do seu Balanço Patrimonial. O índice atual é igual ao
Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante:
RELATÓRIO CORRENTE = ATIVO CORRENTE dividido por

PASSIVOS CORRENTES
Agora, olhe para o Balanço Patrimonial da Família Smith . O Ativo

Circulante da Smith's é de $ 9.500 e seu Passivo Circulante é de $ 18.200
para um índice de liquidez corrente de aproximadamente 52%. Ou seja,
para cada 52 centavos que os Smiths têm em Ativo Circulante, eles têm $
1,00 em Passivo Circulante. Ou expresso de outra forma, o Passivo
Circulante da Smith excede seu Ativo Circulante em
$ 8.700. Esta é a nossa primeira indicação de que os Smiths podem

estar tendo problemas financeiros.
REGRA #2
Seu índice atual deve ser sempre maior que 100%,

ou Ativo Circulante deve sempre exceder o Passivo Circulante.
Quanto mais seu Ativo Circulante exceder seu Passivo Circulante

melhor será sua condição financeira. Em quanto seu Ativo Circulante
deve exceder seu Passivo Circulante?
Aqui estão algumas boas regras de ouro.
REGRA #3
Seu Ativo Circulante deve ser pelo menos duas vezes maior que
seu Passivo Circulante, ou seja, o índice deve ser de pelo menos
200%. Em outras palavras, você deve ter $ 2 de Ativo Circulante para
cada $ 1 de Passivo Circulante.
REGRA Nº 4
Seu Ativo Circulante deve exceder o Passivo Circulante em pelo

menos três meses de salários brutos (salários brutos são ganhos
antes dos impostos):
ATIVOS CORRENTES menos PASSIVOS CORRENTES = 3

MESES DE SALÁRIO BRUTO
Vejamos novamente o Balanço Patrimonial da Smith . Observe que seus

Ativos Circulantes nem mesmo igualam, muito menos excedem, seus
Passivos Circulantes. Uma relação de corrente ruim é quase sempre um
sinal de problema. Os sintomas de uma relação de corrente ruim são:
• Nunca ter dinheiro suficiente para pagar as contas no final do
o mês.
• Nunca ter nada guardado para emergências. • Ter que
cobrar itens para adiar o pagamento deles. • Contratação de
empréstimos para quitação de saldos de contas a receber. •
Saldos de contas de cobrança "rolantes" de um cartão de cobrança
para outro.
Se você tiver algum desses sintomas, é mais do que provável que tenha
uma relação de corrente ruim. A correção de uma relação de corrente ruim
envolve um processo de três etapas.
Primeiro, anote seus objetivos e poste-os onde você os verá com

frequência. Os exemplos podem ser: • Meu Ativo Circulante excederá meu
Passivo Circulante em três meses de salário em 24 meses, ou • Meu
Passivo Circulante será totalmente pago em 18
meses.
Em segundo lugar, elabore um plano para aumentar seus ativos atuais.

Discutiremos a definição de metas e o orçamento com mais detalhes no
Capítulo 10, mas por enquanto você precisa saber que resolver problemas
financeiros não é simplesmente um processo matemático. UMA
mudança duradoura em sua situação financeira será o fruto do

desenvolvimento da autodisciplina e obediência divinas. Devemos
desenvolver autodisciplina financeira para manter a vitória diante da
tentação constante. A palavra de Deus nos adverte:
“Aquele que ignora a disciplina cai na pobreza e na

vergonha, mas quem atende à
correção é honrado.”
(Provérbios 13:18)
Isso nos leva ao nosso terceiro passo: elaborar um plano para reduzir
e controlar seu Passivo Circulante. O Passivo Circulante não possui ativo
real associado a ele. Um empréstimo de automóvel e um
hipoteca de uma casa são exemplos de dívidas de longo prazo que estão
diretamente associadas a bens valiosos, ou seja, seu carro e sua casa. Já
o Passivo Circulante são dívidas geralmente associadas a itens
consumidos, como viagens, entretenimento, roupas e outros desejos não
essenciais.
Passivos que não estão diretamente associados a um ativo podem ser

como um câncer que se espalha rapidamente. Antes mesmo de você
perceber, eles consomem cada vez mais de seus ganhos. O resultado é
que você não tem Ativos Circulantes. A Bíblia nos adverte claramente:
“O mutuário é servo do credor.”

(Provérbios 22:7)
Dívidas de cartão de crédito são geralmente o pior infrator. Eles

puxam você cada vez mais fundo em um buraco negro de dívidas e virtualmente
destruir sua capacidade de se tornar bons mordomos. Os cartões de

crédito devem vir com o aviso: PODE SER PERIGOSO OU ATÉ FATAL
PARA SUA SAÚDE FINANCEIRA.
Agora, olhe para a sua proporção atual. Se você vir problemas, deve
tomar imediatamente as seguintes ações:
1. Congele todas as suas contas do Passivo Circulante . Em

nenhuma circunstância você deve assumir mais Passivos Atuais.
2. Sente-se com seu cônjuge se você for casado e elabore um

plano para saldar seu Passivo Circulante até que você tenha
obtido um índice de liquidez corrente aceitável. Comprometa-se
a pagar os saldos do cartão de crédito no final de cada mês.
3. Se você não consegue controlar seus gastos com cartão de

crédito, vá até a cozinha, encontre uma tesoura bem afiada e
corte-a. Eu fiz isso há vários anos. Os únicos cartões que
carrego são os que insistem no pagamento integral no final de
cada mês. Eu nunca perdi os outros cartões nem
os 18%+ juros anuais que cobram.
4. Uma vez que você tenha seu índice atual sob controle, monitore-
o e insista que seu Ativo Circulante sempre exceda seu Passivo
Circulante... quanto mais, melhor. Esforce-se para ultrapassar
os limites sugeridos por essas regras.
A razão pela qual dei tanta ênfase ao índice de liquidez corrente é que
um índice de liquidez corrente forte implica uma abundância de Ativos
Circulantes. Com mais ativos atuais, você poderá:
• Ganhe renda adicional •
Adquira ativos fixos • Atinja
metas financeiras de longo prazo •
Esteja preparado para emergências financeiras
B. A RELAÇÃO DE DÍVIDA DE LONGO PRAZO
Nosso segundo teste de Balanço Patrimonial é determinado pela

relação entre seus Ativos Fixos e Outros Ativos divididos por suas Dívidas
de Longo Prazo.
ANÁLISE DE BALANÇO
ILUSTRAÇÃO 5
RELAÇÃO DE DÍVIDA DE LONGO PRAZO = FIXO + OUTRO
ATIVOS
divididos por DÍVIDAS DE LONGO PRAZO
Duas regras regem essa relação:
REGRA Nº 5
O valor de seus Ativos Fixos e Outros Ativos deve

sempre exceda o valor de suas Dívidas de Longo Prazo.
REGRA #6
O valor do seu salário consumido pela Dívida de Longo Prazo

os pagamentos não devem exceder 35% de sua renda bruta.
Vejamos novamente a Família Smith (ilustrações 1 e 3).

A soma de seus Ativos Fixos e Outros Ativos é de $ 271.700, o que excede
suas Dívidas de Longo Prazo de $ 192.000. Isso é bom, eles cumpriram a Regra
nº 5. No entanto, a soma de suas hipotecas e pagamentos de automóveis é de
US $ 2.088, o que representa 42% de sua renda bruta. Como isso excede a
diretriz de 35%, eles não cumpriram a Regra nº 6. Esta é outra confirmação de
que os Smiths provavelmente estão sentindo uma pressão financeira.
Usando a Ilustração 5, calcule o índice atual e o índice de dívida de longo

prazo de sua família. O que esses índices dizem sobre sua situação financeira
atual?
Depois de analisar seu Balanço Patrimonial e determinar se existem áreas

problemáticas, o Capítulo 10 discutirá o solucionador de problemas, a
Demonstração de Resultados.
Aqui estão algumas estatísticas muito deprimentes:

• A dívida do consumidor em 2004 ultrapassou 2 trilhões
de dólares • O americano médio possui 5 cartões de crédito
• Existem mais de 600 milhões de cartões de crédito em circulação no
Estados Unidos • 5
bilhões de ofertas de cartões de crédito são enviadas a cada ano (meu
recorde pessoal é de 7 ofertas recebidas em um dia) • Para cada dólar
ganho, a família americana média gasta US$ 1,22 • A taxa de poupança
dos EUA caiu para menos de 2% do
renda de 11% há apenas 12 anos • A

família americana média triplicou sua dívida de cartão de crédito nos
últimos 10 anos • Estudantes universitários (sim, estudantes
universitários desempregados) têm em média três cartões de crédito com
mais de US$ 8.000 em dívida total cobrada deles.
E, aqui estão três escrituras que explicam por que o acima pode ser
eternamente trágico:
“Pois somos feitura de Deus, criados em Cristo

Jesus para fazer
boas obras, que Deus preparou de antemão para nós

fazermos”.
(Efésios 2:10)
Antes de nascermos, o Senhor já havia ordenado boas obras

específicas aqui na terra para cada um de nós que somente nós
poderíamos realizar. E, chegará o dia em que responderemos por
nossas obras.
“Eis que venho em breve! O meu galardão está comigo,

e retribuirei a cada um segundo o
que tiver feito”.
(Apocalipse 22:12)
Receberemos, ou não, a recompensa eterna do Senhor com base

em quão bem realizamos as obras que Ele nos enviou aqui para
completar. Note que não estou falando de salvação, que é através
da aceitação do sangue de Cristo e nada mais. Estou falando das
recompensas eternas que serão dadas a cada pessoa salva no céu
com base em como ela viveu sua vida na terra.
Não se engane, alguns receberão muito mais recompensas no céu
do que outros.
“Se alguém construir sobre este fundamento com

ouro, prata, pedras preciosas,
madeira, feno ou palha, sua obra será mostrada como é,
porque o Dia a trará à luz. Será
revelado com fogo, e o fogo provará a qualidade da obra de
cada homem.
Se o que ele construiu sobreviver, ele receberá sua recompensa.

Se queimar, ele sofrerá perdas; ele mesmo será salvo, mas
apenas como alguém que escapa
pelas chamas”.
(1 Coríntios 3:12-15)
Eu disse tudo acima para simplesmente dizer isso. Desde que

este livro foi lançado em 2001, tenho falado para literalmente milhares
de pessoas sobre planejamento financeiro e administração cristã.
E, o que descobri é que muito poucos são capazes de realizar as
obras que foram enviados aqui, por Deus, para realizar. A razão?
Eles estão se afogando em dívidas.
Infelizmente, a maioria dessas pessoas pensa que seu problema

é apenas um problema mundano, ou eles não têm dinheiro suficiente
ou têm muitas dívidas, ou ambos. Então eles lutam tentando resolver
os problemas no “natural” usando a sabedoria mundana. Eles
conseguem um segundo emprego, param de dar dízimos e ofertas,
consolidam dívidas e pedem cada vez mais empréstimos para alívio.
Se suas finanças quebradas fossem apenas um problema

mundano, a resposta seria fácil. Cada livraria tem centenas de livros
seculares sobre planejamento financeiro. Tudo o que se precisa fazer
é comprar esses livros, lê-los e aplicá-los. No entanto, apesar de
todos os livros e de toda a sabedoria mundana que existe, os
problemas financeiros do mundo parecem estar apenas piorando.
Aqui está o porquê. A batalha por suas finanças é espiritual.

Temos um inimigo que quer nos destruir totalmente. Satanás
sabe que, se ele destruir suas finanças, destruirá sua capacidade de produzir
frutos do Reino. Você não poderá realizar aquelas tarefas que o Senhor
preparou para você com antecedência. Se você for salvo, você chegará ao
céu, mas apenas como alguém escapando do fogo e suas recompensas
eternas no céu serão insignificantes. Pior ainda, se você não for salvo, não
apenas sua vida na terra será miserável, mas o inferno será sua eternidade.
Não se engane, a dívida faz de você um escravo. A batalha pelas suas

finanças é espiritual e estes são apenas alguns dos espíritos demoníacos que
você precisa aprender a identificar e combater:
uma. Ganância/extravagância e excesso
b. Falta
c. Inferioridade/superioridade
d. Conforto/substituição
e. Querer
f. Controle/conflito
g. Fraqueza
h. Rebelião
eu. Procrastinação/preguiça
j. Depressão
k. Ansiedade
Qualquer um ou muitos desses espíritos demoníacos podem entrar sutilmente

em sua vida e destruir suas finanças. João 10:10 nos diz que: “O ladrão vem
somente para roubar, matar e destruir…”
Mas, este não é o plano do Senhor, Sua palavra para nós é,
“Amado, acima de tudo desejo que prosperes e tenhas saúde,

assim como prospera a tua alma.”
(3 João 1:2 KJ)
Este livro inteiro é dedicado a ensiná-lo a vencer a batalha espiritual por suas
finanças. Não há nada que irá equipá-lo totalmente, ao contrário, a Bíblia está
repleta de sabedoria sobre como se tornar um mordomo sábio do que o Senhor
confiou aos seus cuidados. Cada capítulo deste livro tem um divino
propósito.
Mas, se você me perguntar: “por onde começo, qual é o primeiro e mais

importante passo bíblico que posso dar para vencer a batalha pelas minhas
finanças?” esta seria a minha resposta,
ENTENDA O PODER DE SEMEAR

E COLHER
Um agricultor pode possuir algumas das terras agrícolas mais ricas do
mundo. Ele pode capiná-lo e fertilizá-lo em uma base regular. Ele pode
orar sobre ela, falar em línguas sobre ela, lavrá-la e regá-la. Mas, se
ele não plantar uma semente, NUNCA haverá colheita.
E, assim é conosco e nossas finanças.
Você deve plantar seu tempo, talentos e tesouros em solo bom para
receber uma colheita.
Aqui está a grande notícia. Quando você entende e aplica em sua

vida o princípio bíblico de semear e colher dois poderosos princípios
bíblicos são colocados em movimento.
PRINCÍPIO 1 - TUDO
REPRODUZ SEGUNDO A SUA PRÓPRIA ESPÉCIE
Quando você semeia bons momentos em sua família e amigos,

pode esperar que os outros também ocupem seu tempo com você.
Quando você semeia seus talentos nos outros, receberá os talentos
dos outros quando precisar deles. E, quando você semear seu tesouro,
quando você for fiel com seus dízimos e ofertas, você receberá uma
bênção das janelas do céu no devido tempo.
PRINCÍPIO 2 - ANUNÇÃO MULTIPLICADA
Quando um agricultor vai a um campo e planta uma semente de

melancia, ele não ora: “Oh, Senhor, por favor, na época da colheita,
deixe-me pegar minha semente de volta”. Não, aquele agricultor espera
que de uma semente seja uma videira com muitas melancias e cada melão
tem centenas de sementes nele. Este é o princípio da unção

multiplicada. Quando você semeia seu tempo, talentos e tesouros no
reino de Deus, você pode esperar uma colheita multiplicada.
Eu não posso começar a contar a você as centenas de vezes que

eu vi pessoas em dificuldades desesperadas se apoderarem do
princípio de semear e colher e fazê-lo produzir milagres multiplicados
em suas vidas. Deus não faz acepção de pessoas, funcionará para
você também.
Se você está lendo isso e está irremediavelmente endividado e

parece que seu navio financeiro está afundando, vou pedir que você
faça três coisas.
1. Entenda que a batalha por suas finanças é espiritual e que

você deve começar a lutar por suas finanças no reino
espiritual. O Espírito Santo irá aconselhá-lo e protegê-lo nesta
batalha se você o convidar.
2. Leia este livro e comprometa-se a aplicá-lo à sua vida.
3. Viva sua vida semeando e colhendo, esperando que sua

colheita tenha uma unção multiplicada sobre ela.
9
pão-duro
Desviado para o dízimo
QUANDO FRANK SE TORNOU CLIENTE MEU, ele ia a um

psiquiatra várias vezes por semana há mais de vinte anos.
Tanto quanto pude determinar, nunca foi uma questão de sanidade,

era mais uma questão de solidão. Ao longo da década em que
trabalhei com Frank, percebi que as únicas pessoas que falavam com
ele eram aquelas que eram pagas por isso.
Havia os funcionários que ele aterrorizou. Suas conversas eram

curtas e diretas. Todos eles haviam sido vítimas de suas explosões
humilhantes uma vez ou outra, então seu objetivo era entrar e sair de
sua presença o mais rápido possível.
Havia a família de Frank. Para surpresa de ninguém, ele se

divorciou. Havia, no entanto, uma série constante de amigas, cada
uma ficando apenas o tempo suficiente para comprar um carro novo
ou uma casa nova e então, rapidamente tendo se fartado dele, elas
correram para a saída mais próxima. Seus filhos o visitaram no Natal
porque ele concordou em pagar todas as despesas de viagem e dar-
lhes um grande cheque por aparecerem.
As únicas outras pessoas com quem ele falava eram seus

consultores financeiros, como eu, seu contador, ou seu advogado ou
alguns outros que vinham ocasionalmente para fins comerciais.
Embora Frank fosse dono de uma mansão à beira do lago que custou
mais de um milhão de dólares para ser construída, ela estava vazia e
desocupada. Eu sempre o encontrava em uma segunda casa pequena,
mal iluminada e escassamente mobiliada, onde ele residia e conduzia
negócios.
Nossos encontros tornaram-se previsíveis. No início de cada ano, eu

dirigia até sua casa para ajudá-lo a reunir as informações necessárias
para preparar suas declarações de imposto de renda. Mas, antes que
pudéssemos começar esse processo, ele sempre me dizia: “Venha aqui.
Eu quero te mostrar algo."
E com um ar de grande sigilo, ele enfiava a mão na gaveta de baixo

de sua mesa e tirava um velho diário manuscrito que usava para rastrear
seu valor.
"Olhe aqui." Ele apontava para uma coluna de números que havia
rabiscado na página do livro-razão. Hoje ele se avaliou em oito milhões
de dólares.
“E olhe aqui.” Então ele apontava para a coluna do ano passado de

números, quando ele só valia seis milhões de dólares.
Então ele dizia: “Nada mal”. Nunca foi uma pergunta, sempre foi uma
declaração de fato que ele compartilhou comigo enquanto colocava o
diário de volta na gaveta da escrivaninha.
Prosseguiríamos com sua declaração de impostos e com a inevitável

pergunta que eu fazia todos os anos sobre contribuições de caridade,
que sempre seriam respondidas com seu ópio das massas
palestra.
Era algo como: "Se eles não fossem tão preguiçosos... levantem a
cabeça e arranjem um emprego... e as igrejas são o pior de tudo...
charlatães... ladrões... não existe Deus... apenas pessoas fracas que
precisam de um mito..."
Lidar com Frank era uma tarefa árdua, mas uma coisa era certa, eu
nunca fiquei confuso sobre a posição dele no tópico de doações para
caridade. O que me deixa perplexo é que os sentimentos que Frank
proclamou com tanto orgulho são aparentemente compartilhados
silenciosamente por muitos.
Nossa empresa prepara centenas de declarações de impostos todos os

anos e posso contar em duas mãos, talvez uma, o número de pessoas que
dão o dízimo. E não são apenas meus clientes. Todas as estatísticas que
li sobre o assunto de doação indicam que apenas cerca de três por cento
da população dizima. É desconcertante.
Perplexo porque o Senhor deixa bem claro que

o dízimo é importante para Ele.
Na verdade, é tão importante para Deus que Ele não apenas nos ordena
a dar o dízimo, mas também nos aconselha a respeito da atitude com que
devemos dar o dízimo. Ele então descreve em grande detalhe as promessas
que aguardam o fiel dizimista em Seu armazém.
Ele nos ordena no livro de Levítico,
“O dízimo de tudo da terra, seja de cereais

do solo ou fruto das árvores,

pertence ao Senhor; é santo para o Senhor”.
(Levítico 27:30)
E Jesus reitera a exigência no evangelho de

Mateus,
“Ai de vós, mestres da lei

e fariseus, hipócritas!
Você dá um décimo de suas especiarias – hortelã, endro e cominho.
Mas você negligenciou as questões mais
importantes da lei – justiça, misericórdia e fidelidade.
Você deveria ter praticado o último,
sem negligenciar o primeiro.”
(Mateus 23:23)
Agora, há muitas vezes na Bíblia quando o Senhor exige

obediência, ponto final. Moisés é ordenado a ir ao faraó, Jonas
também a Nínive, e Gideão atacar os midianitas quase
sozinho. No entanto, no que diz respeito ao dízimo, a ordem
também está associada a um requisito de atitude,
“Cada um deve dar o que decidiu em seu coração,

não com relutância ou por
obrigação, pois Deus ama quem dá com alegria.”
(2 Coríntios 9:7)
Com a atitude adequada, Deus promete até grande recompensa:

“Trazei todo o dízimo à casa do tesouro, para

que haja mantimento em minha casa.
Teste-me nisso, diz o Senhor Todo-
Poderoso, e veja se eu não abrirei as comportas do céu e
derramarei tanta bênção que você não terá
espaço suficiente para isso”.
(Malaquias 3:10)
“Lembre-se disso: quem semeia com moderação também

colherá com moderação, e quem semeia com fartura
também colherá com fartura.”
(2 Coríntios 9:6)
“Dê e será dado a você: boa medida,

recalcada, sacudida, transbordante, será derramada
em seu colo.
Pois pelo seu padrão de medida será
medido a você em troca.”
(Lucas 6:38)
Isso é coisa poderosa.
E então me encontro de volta ao meu ponto original de confusão

enquanto me pergunto por que o Senhor nos dá instruções tão
detalhadas sobre o dízimo? E, por que estamos tão relutantes em seguir
Suas instruções?
Claramente, Ele não precisa do nosso dinheiro.
Pense nisso, a moeda nada mais é do que uma árvore morta

que foi pulverizado, prensado e impresso com tinta.

A história nos mostrou que é facilmente inflado ou esvaziado em inutilidade. E,
você certamente não pode comê-lo quando os tempos são difíceis.
Então, por que fazer tanto barulho sobre o dízimo? Por que os comandos e
as explicações detalhadas? Por que a promessa de grandes recompensas?
O que Deus está tentando nos ensinar?
Eu acredito que Ele está tentando nos salvar de nós mesmos. Deus continua
a estender a mão para nós, erguendo nossas mãos sufocantes de nós mesmos
ao redor de nossos corações.
Com o dízimo Deus começa a tirar nossas mãos de nossos corações e

nossos pensamentos de nós mesmos, transformando simultaneamente nosso
espírito e nossa carne através deste único ato de obediência.
Deus simultaneamente transforma nosso espírito e nossa carne através

deste único ato de obediência. Enquanto damos o dízimo, confessamos
nossa dependência de Deus e nosso espírito crescem na fé. Ao lançar

nosso pão sobre a água, Deus não apenas cria alívio para os necessitados,
mas também prova que Sua palavra é verdadeira ao abençoar o doador.
O eu sempre será uma sala solitária onde nos sentamos interminavelmente

tentando calcular nosso próprio valor.
O dízimo é sobre a transformação do espírito e da carne.
Durante anos tentei dizer isso a Frank, mas ele achou que eu precisava
para consultar um psiquiatra.
“Ordene aos ricos do presente século que não sejam

arrogantes nem ponham sua esperança
na riqueza, que é tão incerta, mas que ponham sua esperança
em Deus, que tudo nos provê ricamente para nosso gozo.
Ordene-lhes que façam o bem, sejam ricos em boas obras,

generosos e dispostos a compartilhar.
Desta forma, eles estabelecerão para si mesmos um
firme fundamento para a era vindoura, para que possam
alcançar a vida que é verdadeiramente vida”.
(1 Timóteo 6:17-19)
10
Análise e orçamento de demonstração de resultados
Deus, César e você
ORÇAMENTOS SÃO COMO DIETAS. A maioria das pessoas os

odeia e então eles geralmente falham. A razão é lógica: os seres
humanos são dinâmicos; nossas circunstâncias mudam de momento a
momento e dia a dia. Os orçamentos, por outro lado, são muitas vezes
rígidos e inflexíveis. Eles não se adaptam bem às situações financeiras
da vida real e, portanto, estão fadados ao fracasso desde o início.
Então, se você já tentou fazer um orçamento e falhou, tenha coragem,

este capítulo vai apresentá-lo a um método de orçamento fácil e flexível
que eu chamo de Deus, César e Você.
Durante minha carreira, conversei com centenas de pessoas sobre

seus objetivos financeiros e descobri que eles são notavelmente
semelhantes. As pessoas querem uma boa casa para morar, para poder
suprir as necessidades de sua família e estar preparadas para a
aposentadoria. A maioria estabeleceu há muito tempo metas financeiras
diretas e não percebe isso.
Deus, César e Você simplesmente diz:
1. Analise seus padrões de gastos atuais,
2. Perceba quais são seus objetivos e
3. Orçamento para alcançá-los.

O propósito de um orçamento é pegar sua Declaração de Renda

atual e com o tempo trazê-la de acordo com uma Declaração de Renda
baseada em princípios divinos.
A razão pela qual isso é tão importante é que a Demonstração de

Resultados constrói o Balanço Patrimonial. Quando sua renda exceder suas
despesas, o efeito será visto em um dos dois lugares do seu Balanço. Isso
aumentará seus ativos ou diminuirá seus passivos. Compreender este
conceito básico é crucial.
Quando sua renda excede consistentemente suas despesas, seu Balanço
fica cada vez mais forte e sua casa financeira está sendo construída sobre
uma base sólida de rocha. Este é um princípio vital de mordomia.
O restante deste capítulo discutirá esse método simples de análise e

orçamento. As ilustrações 6 e 7 irão guiá-lo através deste procedimento
usando o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultados da Família
Smith como exemplos.
DEUS, CÉSAR E VOCÊ

Vamos nos referir à Demonstração de Resultados. O primeiro e mais
importante grupo de despesas a serem orçados são as despesas do Grupo
A. Lembre-se de que as despesas do Grupo A consistem em dízimos e
ofertas (Deus), impostos (César) e economias (Você). Estas são as despesas
que devem ser pagas integralmente, em primeiro lugar e em todos os momentos:
1. Um dízimo para o Senhor,
2. Um décimo para você, e
3. O que o fiscal exigir.
Por que um dízimo?
Porque honra o mandamento do Senhor para nós.
Como vimos no Capítulo 9, o dízimo é muito importante para o Senhor.

Tanto que Ele até nos instrui sobre a maneira pela qual devemos dar o dízimo
e nos diz o que podemos esperar receber como resultado de nossa obediência.
Entenda isso: Deus que é dono de tudo não precisa do nosso dízimo. O
propósito do dízimo é desenvolver a disciplina, caráter e obediência de Deus
em nós. À medida que confiamos e permitimos que Ele desenvolva essas
qualidades em nossas vidas, começamos a descobrir que as comportas do
céu de fato se abrem.
A ordem para dar o dízimo é encontrada em Levítico 27:30,
“O dízimo de tudo da terra, seja do grão do solo ou do fruto

das árvores, pertence ao Senhor; é
santo para o Senhor”.
O Senhor também nos instrui a ter uma boa atitude sobre

dízimo.
“Cada um deve dar o que decidiu em seu coração, não

com relutância ou por obrigação, pois
Deus ama quem dá com alegria.”
(2 Coríntios 9:7)
“Lembre-se disso: quem semeia com moderação também

colherá com moderação, e quem semeia
com fartura também colherá com fartura.”
(2 Coríntios 9:6)
E o Senhor revela as bênçãos reservadas para aqueles que dão o

dízimo.
“Trazei todo o dízimo à casa do tesouro, para que haja

mantimento em minha casa. Teste-
me nisso, diz o Senhor Todo-Poderoso, e veja se eu não abrirei
as comportas do céu e derramarei
tanta bênção que você não terá espaço suficiente para isso”.
(Malaquias 3:10)
“Dê e será dado a você: boa medida, recalcada,

sacudida, transbordante, será
derramada em seu colo.
Pois pelo seu padrão de medida será medido a você em troca.”
(Lucas 6:38)
Você pensaria que estaríamos correndo pelo corredor todos os domingos

com nosso dízimo – tão clara é a palavra de Deus em relação ao seu poder e
promessa. No entanto, menos de cinco por cento de todos os cristãos dão o
dízimo.
Tem sido minha observação pessoal como CPA praticante por quase vinte
e cinco anos que clientes com graves problemas financeiros não dão o dízimo.
Coincidência? Eu duvido.
Serei honesto com você, o dízimo foi muito difícil para mim no começo. Eu
começava a preencher um cheque e minha mão quase congelava. Eu
questionava o Senhor: “Oh, Senhor, você realmente quer que eu dê o dízimo?
Isso não é apenas para os tempos do Antigo Testamento?”
Eu podia sentir Himsmile.
Eu criticaria seus ministros. “Veja como eles estão desperdiçando (ou

pior) o dinheiro!”
Mais uma vez, ele sorria.
Eu negociaria.
“Senhor, que tal 10% da minha renda depois dos impostos?”
Finalmente, eu me rendi. E você sabe o que aconteceu?

As promessas do “pressionado, sacudido, transbordando”
de Lucas 6:38 aconteceu! Meus negócios prosperaram, minhas finanças

pessoais são sólidas e, mais importante, meu espírito cresceu à medida que
Ele desenvolveu em mim o coração de um doador alegre.
Não há compromisso com o dízimo.
O próximo item do orçamento é economizar 10% para você. Os

americanos são famosos pelo pouco que economizamos. O americano
médio economiza menos de 1% de seu salário, enquanto o cidadão japonês
médio economiza cerca de 20%. A única maneira de fortalecer seu balanço
é economizando. Economizar aumenta seus Ativos Atuais. À medida que
os Ativos Circulantes crescem, eles podem ser convertidos em Ativos Fixos
e Outros Ativos, os quais contribuem para um maior patrimônio líquido.
A despesa final do Grupo A são os impostos. Vivemos no maior país que

já existiu e temos a obrigação de apoiar o seu funcionamento. Jesus nos
diz em Mateus 22:21,
“Dai a César o que é de César e a Deus o que é de Deus.”
Portanto, devemos pagar nossos impostos e orar para que Deus guie
nossos líderes a gastá-los com sabedoria.
As despesas do Grupo A devem consumir aproximadamente 40% de sua

renda bruta.
Os 60% restantes de sua renda devem ser priorizados em primeiro lugar

pagar as despesas do Grupo B. Quaisquer fundos restantes podem ser aplicados

às despesas do Grupo C. Como isso é feito depende de você. Lembre-se de
mantê-lo flexível e de buscar a orientação, discernimento e disciplina do Senhor.
Vejamos nosso estudo de caso, o Smith's.
Usando a Ilustração 5 , os Smiths analisaram seu Balanço Patrimonial e

determinaram a raiz de seus problemas financeiros. O que eles descobriram foi
que seu Passivo Circulante superava em muito seu Ativo Circulante e que muito
de sua renda iria pagar Dívidas de Longo Prazo.
Seus problemas financeiros estavam agora claros.
O próximo passo foi desenvolver um orçamento usando sua Declaração de

Renda para resolver seus problemas. A Ilustração 6 mostra a Declaração de
Renda atual da Smith e as metas orçamentárias que eles estabeleceram. Suas
metas orçamentárias foram estabelecidas analisando atentamente como seu
dinheiro estava sendo gasto e, em seguida, realocando seus gastos usando o
método Deus, César e Você .
Começando com as despesas do Grupo A, os Smiths listaram suas metas

orçamentárias da seguinte forma:
1. Eles vão dar o dízimo
2. Eles vão aplicar 10% de seus salários inicialmente para redução da

dívida. Uma vez que suas dívidas estão sob controle que
10% vai para uma conta poupança. Os Smiths estão

comprometidos em pagar seus saldos em seus cartões de
crédito e seu empréstimo da empresa financeira dentro de 24 meses.
3. Eles vão vender o barco para pagar a segunda hipoteca.
4. Depois de conhecer os diferentes tipos de seguro e revisar

sua apólice de seguro de automóvel, eles decidiram aumentar
sua franquia, reduzindo assim o custo de transporte em
cinquenta dólares por mês.
(As necessidades de seguro serão discutidas no Capítulo 18.)
5. Eles vão descontar suas apólices de seguro de vida inteira

e substituí-las por seguro de longo prazo. O valor de resgate
em dinheiro que eles recebem será usado para pagar aos
pais os $ 2.000 devidos a eles, e o saldo será aplicado contra
a dívida do cartão de crédito.
6. Eles vão reduzir seus gastos com entretenimento para $ 50

por mês e pegar os $ 100 restantes por mês e colocá-los em
uma conta que será usada para férias anuais.
Os Smiths estabeleceram metas orçamentárias muito razoáveis

que os livrarão de seus problemas financeiros e estabelecerão as
bases para um futuro financeiro sólido. A ilustração 7 mostra como
será a demonstração financeira da Smith em dois anos.
Lembre-se, em última análise, um orçamento é tão bom quanto o

disciplina por trás disso,
“Quem ama a disciplina ama o conhecimento.”

(Provérbios 12:1)
"Não ter disciplina parece agradável naquela hora, mas

é doloroso. Mais tarde, porém, produz
uma colheita de justiça e paz para aqueles que foram treinados
por ela.”
(Hebreus 12:11)
Antes de passarmos para outro aspecto muito importante para melhorar

sua Demonstração de Resultados, vamos rever o que acabamos de aprender.
1. Analise seu Balanço Patrimonial calculando seu índice de liquidez

corrente e seu índice de endividamento de longo prazo para isolar
sua fraqueza financeira (veja a Ilustração 5).
2. Use sua Declaração de Renda para atacar as fraquezas financeiras.

Faça isso definindo metas de orçamento usando o método de gastos
Deus, César e Você .
3. Ore para que o Senhor lhe conceda de forma sobrenatural a disciplina

e a perseverança que você precisa para quebrar a escravidão
financeira.
A INCOMESTAÇÃO DA FAMÍLIA DE FERIADO E

METAS ORÇAMENTAIS A ATINGIR EM 24 MESES

ILUSTRAÇÃO 6
O BALANÇO DA FAMÍLIA SMITF 31 DE DEZEMBRO,

20XX + 2 ANOS.
ILUSTRAÇÃO 7
Nota: Compare o Patrimônio Líquido do Smith agora com seu

patrimônio líquido 2 anos antes na Ilustração 1.
Agora é hora de irmos além de nossa conversa sobre orçamento e

controle de despesas. Muitos livros sobre planejamento financeiro
nunca aborde um aspecto igualmente importante de melhorar seu

patrimônio líquido, que é aumentar sua renda.
SAIA E PROSPERE!
Existem mais alternativas disponíveis para você do que apenas cortar

despesas.
1. Que tal um aumento? Um bom obreiro cristão deve ser

recompensado por seus 100% de esforços aliados a uma boa
atitude. Se você merece um aumento, peça.
“O trabalhador merece seu salário.”

(1 Timóteo 5:18)
2. Considere o seu valor no mercado atual. Você está recebendo

o valor de mercado atual por suas habilidades? Muitas vezes
vejo bons homens e mulheres infelizes em seu trabalho atual,
mas muito intimidados por um espírito de medo para mudar de
emprego. Seu medo da mudança e a ilusão de “segurança”
muitas vezes os mantém se contentando com menos do que o
melhor de Deus para eles. Sua segurança é o Senhor, não seu
trabalho. Se você se sentir levado a mudar de emprego, ajoelhe-
se em oração e eu lhe garanto que Ele o guiará em Sua perfeita
vontade para sua vida. Pesquise o mercado de trabalho, faça
aulas que aprimorem suas habilidades e continue orando por orientação.
Se o trabalho que você tem agora não é uma bênção, há um
que é.
3. O trabalho autônomo pode ser a resposta para alguns de vocês

que sempre pensaram em ter seu próprio negócio. Comece

pesquisando o mercado em que você está interessado,
converse com pessoas que trabalham por conta própria e
obtenha conselho de um advogado ou CPA. Acima de tudo,
busque a Deus e confie Nele para obter orientação e
bênçãos sobrenaturais. Ele é um Deus bom que quer dar
boas dádivas aos Seus filhos.
PARTE II
Dê porções para sete, sim, oito
11
Antes de começarmos
Uma ou duas palavras sobre investimentos
AH, OS PERIGOS DE INVESTIR. Você se lembra do que

aconteceu com o pobre servo que enterrou o dinheiro de seu
senhor em vez de investi-lo?
“Seu senhor respondeu: 'Servo mau e preguiçoso!

Então você sabia que eu colho
onde não semeei e recolho onde não
espalhei?
Bem, você deveria ter colocado meu dinheiro
em depósito com os banqueiros, para que quando eu
voltasse eu o recebesse de volta
com juros.
Pegue o talento dele e dê ao que tem os dez talentos.

Para todo aquele que tem será
dado mais, e ele
terá
abundância. Quem não tem, até o que tem lhe será tirado. E jogue
esse servo inútil para fora, nas trevas,
onde haverá choro e ranger de dentes”.
(Mateus 25:26-30)
Decisões de investimento fazem muitas pessoas chorarem e rangerem

seus dentes, ou pior.
Investir costumava ser simples. Bancos ofereceram contas de poupança

e os corretores da bolsa venderam ações e títulos. Era isso.
Agora, todo mundo vende todo tipo de “produto financeiro” (como agora
são chamados); e eles são tão variados quanto as promessas feitas para
acompanhá-los. Muitas vezes, você pode emprestar dinheiro mais barato
do seu corretor do que do seu banqueiro e comprar ações mais baratas do
seu banqueiro do que do seu corretor.
Os produtos financeiros podem até ser comprados em sua loja de
departamentos local ou por meio de sua empresa de cartão de crédito.
O que tudo isso significa é que há mais pessoas do que nunca dizendo:
“Sou um especialista. Me dê o seu dinheiro." Há mais corretores,
banqueiros, planejadores financeiros, sites, agentes de seguros, contadores
e advogados oferecendo mais conselhos financeiros do que podem ser
entendidos em uma vida.
Então, o que você faz?

Os capítulos restantes deste livro são dedicados a responder a essa

pergunta em detalhes. Mas, antes de começarmos a discutir investimentos
específicos, é necessário rever alguns dos fundamentos do investimento.
DEZ BREVES, BASEADOS NA BÍBLIA, FUNDAMENTOS DE

INVESTIMENTOS
1. SE PARECE BOM DEMAIS PARA SER VERDADE, É!
“Um homem simples acredita em qualquer coisa, mas um homem

prudente pensa em seus passos.”
Provérbios 14:15
“O homem de temperamento rápido faz coisas tolas…”

Provérbios 14:17
2. NUNCA compre nenhum investimento (ações, títulos, seguros, uma

casa, um certificado de depósito, qualquer investimento) que você
não entenda completamente. NUNCA, NUNCA compre um
investimento vendido não solicitado por telefone, televisão, rádio ou
internet. Não sucumba a táticas de vendas de alta pressão. Às vezes,
a decisão de investimento mais prudente que você tomará é afirmar
com ousadia: “Não, não estou interessado”.
“Afaste-se de um homem tolo, pois você não encontrará

conhecimento em seus lábios.”
Provérbios 14:7
“O primeiro a apresentar seu caso parece certo, até que outro

vem para a frente e questiona-o.”
Provérbios 18:17
3. Construa sua carteira de investimentos de forma lenta e consistente.

A melhor maneira de conseguir isso é disciplinar-se para economizar
dinheiro de cada salário e investi-lo com sabedoria. Não adie a
poupança até um momento melhor, quando você pode pagar melhor.
Esse tempo nunca chegará.
Comece agora, pouco a pouco.
“…quem junta dinheiro pouco a pouco o faz crescer.”
Provérbios 13:11
4. Se você não tem temperamento para um determinado investimento,

não compre. Por exemplo, se você investiu em uma ação e descobriu
que as flutuações de preço do dia-a-dia causam palpitações no coração,
provavelmente você não está apto para investir no mercado de ações.
Mesmo que você tenha descoberto esse fato sobre si mesmo depois
de ter comprado um determinado investimento, provavelmente ainda é
melhor vender o investimento e aprender com sua experiência.
“Um coração ansioso oprime o homem.”

Provérbios 12:25
5. Seja conservador em seus investimentos. Não caia em histórias

malucas sobre dobrar e triplicar seu dinheiro em um
curto período de tempo. Histórias de home run sobre pessoas

cujas ações subiram tremendamente em valor são ótimas de se
ouvir, mas na realidade raramente existem. Histórias de estupidez
raramente são ouvidas, mas existem em todos os lugares. Muitas
pessoas tomam más decisões de investimento porque alguém
lhes diz o que elas querem ouvir e elas se abrem para um espírito
de ganância.
“O coração perspicaz busca o conhecimento, mas a boca

do tolo se alimenta de loucura.”
Provérbios 15:14
“O homem perspicaz mantém a sabedoria em vista, mas o tolo

olhos
vagueiam até os confins da terra”.
Provérbios 17:24
6. Compre e mantenha. A maior parte do ganho vem através do

crescimento a longo prazo. Se você diversificar e alocar
adequadamente seus ativos no início, eles darão frutos no devido tempo
estação.
“Os planos do diligente levam ao lucro tão certo quanto a

pressa leva à pobreza.”
Provérbios 21:5
“… os desejos dos diligentes são plenamente satisfeitos.”

Provérbios 13:4
7. Monitore seus investimentos e nunca tenha medo de receber ganhos ou

perdas. Existe um velho ditado do mercado de ações que se aplica a
todos os investimentos: “os touros ganham dinheiro, os ursos ganham
dinheiro e os porcos são abatidos”.
“Um homem ganancioso traz problemas para sua família.”

Provérbios 15:27
“O homem prudente vê o perigo e se refugia, mas o simples

segue em frente e sofre por isso.”
Provérbios 22:3
8. Todos os investimentos exigem conhecimento profundo de sua parte.

Nunca entregue seu dinheiro a qualquer “especialista” e deixe-o investir
sem seu conhecimento e contribuição.
Isso é transferir a mordomia do que o Senhor confiou a você para outra
pessoa e não é bíblico. Os conselheiros desempenham um papel
importante, eles aconselham, mas você toma as decisões.
“… o conhecimento vem facilmente para o discernimento.”

Provérbios 14:6
“A sabedoria do prudente é pensar em seus caminhos.”
Provérbios 14:8
9. Não invista dinheiro com alguém porque eles compartilham sua raça,
religião, ocupação, associação a clubes, etc.
A edição de 20 de maio de 1985 da revista Forbes ofereceu
alguns conselhos atemporais sobre este assunto em um artigo

intitulado The Smarter They Are the Harder They Fall:
“Os vigaristas aprenderam que as igrejas podem ser uma das melhores
coberturas para seus esquemas. Nos últimos anos, os mórmons em Utah
perderam centenas de milhões para
vigaristas aproveitando as conexões da igreja. Na Flórida, os vigaristas
que usavam o título National Institute of Christian Financial Planning Inc.
levavam os investidores à lavanderia prometendo investir em boas obras
que também dariam lucro.
Ford Oil & Development, Inc. O nome soa familiar? É uma empresa de
ações de um centavo que realizou sua reunião anual na Flórida há várias
semanas, durante um renascimento religioso fundamentalista de três dias.
O arremesso da Ford: Perfurar petróleo em Israel guiado pelas escrituras.

Autoridades dizem que corretores estavam no local para receber ordens.
Aqueles que não estavam no avivamento foram encorajados pelas
transmissões de rádio evangélicas a comprar ações. E centenas, talvez
milhares, de fiéis compraram, fazendo com que as ações, antes uma
empresa de fachada de Utah, subissem de 8 centavos por ação para 48
centavos. Recentemente, o preço foi de 17 centavos.
Listas de discussão, um refinamento moderno, são ótimas ferramentas

para vigaristas. Boletins informativos atraem os fiéis lançando
investimentos por meio das escrituras, dirigidas ao grande público de
fundamentalistas deste país que acreditam
O Armagedom está próximo.
Um desses boletins falava sobre a transferência eletrônica de fundos

como um dispositivo a ser usado pelo vindouro Anticristo para controlar
o mundo. Enquanto isso, o editor encorajava os leitores a investir com
ele em terras arriscadas e negócios de diamantes como meio de
derrotar o diabo.”
(Reproduzido com permissão da revista Forbes © 2000 1985.)
“O justo é cauteloso na amizade, mas o caminho

dos ímpios os desvia.”
Provérbios 12:26
10. Por fim, desenvolva o DISCERNIMENTO. Não há absolutamente

nenhuma dúvida em minha mente de que o Espírito Santo o
guiará em suas decisões de mordomia se você as submeter à
Sua autoridade. Mas, lembre-se que Ele é um cavalheiro e não
aceitará o que você não entrega de bom grado. Ele revela a
verdade àqueles que calmamente esperam e humildemente
ouvem Suas instruções.
Frases como “é um ótimo investimento”, “sem risco”, “taxa de
retorno inacreditável”, “não pode falhar”, “bom como ouro”,
“apresse-se ou você vai perder”, não deveriam ser recebido de
braços abertos, mas sim com cepticismo aberto.
“Não é bom ter zelo sem conhecimento,

ou ser precipitado e perder o caminho.
A própria loucura de um homem arruína sua

vida, mas seu coração se enfurece contra o Senhor”.
Provérbios 19:2-3
“Meu filho, preserve o bom senso e o discernimento, não os

perca de vista; eles serão a vida para você.”
Provérbios 3:21-22
Já ouvi muitas histórias que começam com grandes promessas e

terminam como histórias trágicas de perdas econômicas.
As pessoas trabalham tanto por seu dinheiro e, infelizmente, se
desfazem dele com muita facilidade.
Se tudo isso soa como pouco mais do que bom senso, é.

Bom senso, discernimento, sabedoria, compreensão e paciência são as
ferramentas fundamentais do investimento de sucesso.
Ao considerar um investimento, qualquer investimento, pare e perceba o

que realmente está acontecendo. O Senhor confiou algumas de Suas posses
a você para mordomia e, como o servo da parábola, suas decisões têm
consequências eternas. Leve todas as suas decisões ao Senhor para
confirmação antes de executá-las. Somente depois que Ele confirmar uma
decisão você deve prosseguir para investir de fato.
“O filho sábio obedece à instrução de seu pai.”

Provérbios 13:1
“Entrega ao Senhor tudo o que fizeres,

e seus planos serão bem-sucedidos.”

Provérbios 16:3
(Partes deste capítulo foram adaptadas de Robert Katz, The Family

Practitioner's Survival Guide to the Business of Medicine, páginas 137-148,
© 1998, Aspen Publishers, Inc.)
12 Monopólio
Seu tempo ou seu dinheiro?
"VIVER! DE LAS VEGAS, Nevada, é o game show número um da

América, onde a pergunta é: 'Você está pronto para arriscar tudo?'
“Sou Johnny McDougal, a voz do Monopolife, dando as boas-vindas mais

uma vez ao programa número um na televisão. Daqui a pouco vou apresentá-
los aos concorrentes desta noite, mas primeiro vamos conhecer o homem
que dispensa apresentações, nosso mestre de cerimônias, o próprio Sr.
Monopolife , Ted Mayor.
A voz perfeita de Johnny McDougal poderia levar o público a um frenesi,

e esta noite não foi exceção.
Enquanto a platéia gritava e a música tema subia até as vigas, Ted Mayor
saltou da escuridão para o centro do palco. A platéia pulou de seus assentos
enquanto os aplausos continuavam, e com um gesto humilde bem ensaiado,
Ted baixou os braços lentamente, trazendo silêncio à arena enquanto

esperavam por suas palavras. Apenas Ted Mayor, apresentador do
programa de jogos favorito da América, poderia dizer a palavra “todos”
esticando-a em várias sílabas cantantes, cada uma fazendo dele o
centro das atenções.
"Tudo bem... certo, Johnny, você pode nos apresentar aos

concorrentes de hoje?"
“Claro que posso, Ted. Hoje temos dois concorrentes difíceis.

Mack Alton de Oklahoma City, Oklahoma e Mary Schrib de Newark,
Nova Jersey. Vamos dar a ambos as boas-vindas ao Monopolife .”
Das alas escuras do teatro, dois competidores surgiram no palco

bem iluminado. Eles pareciam estar um pouco sobrecarregados pelos
aplausos e um pouco cegos pelas luzes. Um pouco atordoados com
tudo isso, eles foram direto para o famoso abraço de urso de Ted
Mayor. Ele os apertou como membros da família há muito perdidos e,
em seguida, com um braço em volta de cada competidor, guiou-os para
seus lugares no set.
“Concorrentes, eu quero pessoalmente bemllll… ir com vocês ao

Monopolife. Eu sei que vocês dois foram instruídos sobre como o jogo
é jogado e que vocês assinaram os contratos de seus jogadores. Mas,
deixe-me repassar as regras mais uma vez, caso haja um espectador
por aí, em algum lugar, em alguma terra abandonada por Deus que não
tenha visto o show.
“Você tem duas rodas à sua frente. Um é o Dinheiro, o

outro é o Tempo.
“Primeiro, você gira a Roda do Dinheiro e ganha o prêmio em que ela cai.
Você pode ganhar muito dinheiro, imóveis, ações, títulos, ouro, prata, até mesmo
uma mansão... lembre -se que Monopolife é... Ted fez uma pausa e virou-se para
a platéia com um grande sorriso e apontou o microfone para eles. Na hora, eles
responderam: “A MOSTRA DE RIQUEZA INESQUECÍVEL!”
“Isso mesmo, RIQUEZA INESQUECÍVEL. Mas, então... você deve girar a

Roda do Tempo. A Roda do Tempo tem espaços de tempo que variam de uma
hora a dez anos. E é claro que também tem…”, mais uma vez, Ted apontou o
microfone para a platéia. Desta vez, um refrão mais sombrio cantou de volta,
“THEBLACK SPACE!”
Ted continuou: “O tempo que você adquire na Roda do Tempo é adicionado

à sua idade atual. No final do show, você sai com toda a sua riqueza… e todo o
tempo que leva para adquiri-la.
O vencedor do jogo é o jogador que adquiriu mais riqueza, mas tirou menos anos
de sua vida. Agora vamos conhecer nossos concorrentes.”
“Mack Alton, aqui diz que você é de Oklahoma. Você pode contar ao público
um pouco sobre você?”
“Claro, Teddy. Sou casado há seis anos e vendo produtos de papel no

atacado. Minha linda esposa e filhos estão na platéia esta noite e estou pronto
para fazer o que for preciso para ganhar o Monopolife.”
“Allllllll... certo, Mack, parece que você está pronto para jogar para valer. Diga-
nos, se você ganhar RIQUEZA INCONDICIONAL, o que você vai fazer com
isso?”
Mack olhou para suas mãos no pódio. Esta não era uma questão que ele
tinha considerado seriamente, até que ele foi selecionado como concorrente.
Sua testa já começava a pingar de suor.
“Tenho lido muitos livros ultimamente, Ted. Estive lendo sobre negócios,
finanças e economia. É tudo muito confuso, mas acho que compraria uma casa
nova, viajaria e passaria mais tempo com minha família. Eu só quero uma vida
boa.”
“Bem, desejamos-lhe sorte, Mack. Nosso outro concorrente vem até nós do
Garden State. Mary Schrib, você está pronta para arriscar tudo?
“Claro que sim, Ted.”
“Mary Schrib, conte ao público um pouco sobre você.”
“Sou casado e tenho uma carreira em tempo integral negociando títulos para
uma grande corretora internacional.”
“Bem, Mary, esse seu trabalho parece um ótimo treinamento para administrar
sua riqueza.”
“É, Ted. Não preciso estudar livros de negócios para saber o que vou fazer
com meus ganhos. eu lido com ricos
pessoas todos os dias, e eu vou sair daqui esta noite como um deles.” Mary
lançou um olhar para Mack. Por muitos anos ela viu seus clientes ricos ficarem
ainda mais ricos. Esta noite era a noite dela, e nenhum vendedor de jornais
iria ficar em seu caminho.
“Tudo bem... certo, audiência, isso soa como um desafio para mim, então
vamos girar a roda e começar a tocar Monopolife. Mack, você ganhou o lance
nos bastidores, então você gira primeiro.
Mack estendeu a mão para girar a roda. Quando ele puxou o volante, sua
mão escorregou e ele cambaleou para trás. A Roda do Dinheiro zumbia como
o motor de um carro esportivo caro.
“Trinta mil dólares! Tudo bem... certo, Mack. Você começou muito bem,
agora gire a Roda do Tempo.”
Mack se inclinou novamente. O suor ardia nos cantos de seus olhos. Ele
deu um puxão no volante e cruzou os dedos das duas mãos.
"Um ano! Nada mal nada mal. Você mal consegue sentir isso.”
Ted estava certo — um ano foi acrescentado à vida de Mack, nada mal
para trinta mil dólares. Mack parecia um pouco mais pesado, mas se sentia
muito bem.
“Tudo bem... certo, Mary. Dê uma volta na velha Roda do Dinheiro.”
Para não ficar atrás, Mary agarrou o volante, puxou com força e
ergueu ambas as mãos em vitória antes mesmo de parar de cantarolar.
“Uma casa de verão em Aspen no valor de DOIS MILHÕES DE

DÓLARES! Ah, ah. Acho que Mary veio para brincar!
Tudo bem, Mary, gire para o Tempo. Vamos ver o que isso vai te custar?”
Mary estendeu a mão com a mesma confiança, girou a roda e ordenou:

“Tempo baixo! Venha roda, dê-me Low Time!”
Um gemido da platéia a fez saber que não era bom.
Ted caminhou até ela e, como um pai, colocou o braço em volta do

ombro dela. “Oh, Mary, você desembarcou na década. Mas não se
preocupe. Você já é um milionário, então agora tudo o que você precisa se
preocupar é manter sua riqueza segura.”
Maria se sentiu um pouco cansada. Ela estava cerca de cinco quilos

mais pesada e quando olhou para o monitor notou que seu cabelo estava
um pouco mais fino e um pouco mais grisalho. Ela teria que ser cuidadosa agora.
O jogo durou meia hora e o tempo foi precioso.
Mack observou Mary envelhecer diante de seus olhos. Sua camisa

grudada no peito quando ele alcançou o volante e começou a cantarolar
mais uma vez.
“5.000 ações da IBM com um valor hoje de $ 825.000. Isso é

a maneira de acertar a velha bola de beisebol para fora do parque, Mack!
Sem esperar que lhe dissessem, Mack pegou a Roda do Tempo e

fechou os olhos.
"Cinco anos. Nada mal, Mack. Se minha matemática estiver correta,

é como ganhar $ 165.000 por ano. Você não ganharia isso lá fora, se
realmente tivesse que trabalhar para isso, não é?”
Acho que não, pensou Mack. Mas ele entrou no jogo com trinta e dois
anos, agora com cinco minutos de jogo ele tinha trinta e oito. Ele podia
ver que estava começando a ficar careca, mas não tinha certeza de
quão ruim era porque sua visão não era tão aguçada quanto antes.
Os minutos se passaram e tanto Mack quanto Mary ficaram mais

quietos à medida que acumulavam mais e mais riquezas. À medida que
a meia hora chegava ao fim, ambos os jogadores estavam ficando muito
ricos. No entanto, a Roda do Tempo não foi gentil com nenhum deles.
Focados na riqueza, o tempo escapou deles. Mack já tinha sessenta
anos e Mary tinha sessenta
dois.
E então aconteceu.
Mary tinha acabado de ganhar um jato particular. Ela tentou alcançar

a Roda do Tempo e mal reconheceu sua própria mão. Sua carne estava
enrugada e seus dedos eram ossudos. Fracamente, ela deu uma volta
na roda.
A platéia ficou mortalmente silenciosa. Mary gritou quando a roda parou

em seu único espaço preto: "Eu não quero jogar... pegue de volta tudo... eu
não quero isso..."
“Oh, Mary, eu sinto muito, mas você conhece as regras e você

assinou o contrato do jogador. Você desembarcou no Time's Up.”
Dois guardas emergiram da escuridão fora do palco, cada um segurando

um dos braços de Mary. Ela desmaiou quando eles a arrastaram para a
Sala Negra. As luzes do palco acenderam e apagaram por um instante, mas
então a música trouxe uma nova vida para a platéia. Ted correu para Mack
o sufocando em outro grande abraço de urso, “Nós temos um vencedor!
Mack, venha até aqui comigo e deixe o público ver como é um vencedor.
Mack caminhou lentamente até o centro do palco. Ele ficou surpreso com
o quanto suas costas doíam.
“Mack, você ganhou!... Quase dez milhões de dólares e você tem apenas
sessenta anos... muito tempo para se divertir. Como é ser rico?”
Mack olhou para a platéia, mas com seus óculos velhos não conseguiu
ver nada. “Onde está minha família?
“Oh, me desculpe, Mack, mas sua esposa e filhos o deixaram quando

você completou cinquenta e seis anos... mas como é ser tão rico?”
Mack saiu do palco. O teatro pulsava ao

tema de Monopolife enquanto a voz perfeita de Johnny McDougal

encerrou o show, “Sintonize na próxima semana quando duas novas
pessoas, assim como você, batalham por tempo e dinheiro”.
13
Dinheiro
O Fundo de Emergência
UM DOS MEUS ANTIGOS PARCEIROS DE NEGÓCIOS estava

recentemente ensinando seu filho de quinze anos a dirigir. O jovem
estava indo muito bem até que olhou pelo espelho retrovisor e permitiu
que o carro saísse da estrada. Em um piscar de olhos havia dois pneus
furados... o custo para substituir e consertar, quase seiscentos dólares.
Coisas acontecem. Não é uma questão de se, é uma questão de quando.
Pessoas perdem seus empregos, crianças ficam doentes e despesas
inesperadas, como convidados indesejados, batem à sua porta.
Um dos elementos fundamentais da administração financeira é

estabelecer um fundo para emergências. O princípio de preparação para
tempos difíceis aparece logo nas primeiras páginas da Bíblia com a
história de Noé:
“Você deve pegar todo tipo de alimento que deve ser

consumido e guardá-lo como alimento
para você e para eles.”
(Gênesis 6:21)
Este princípio bíblico de estabelecer uma reserva aparece uma vez

novamente em Gênesis quando lemos o conselho de José ao Faraó,
“E agora que Faraó designe comissários sobre a terra para

receber um quinto da colheita do Egito
durante os sete anos de abundância. Devem recolher toda a comida
destes bons anos que estão por vir
e armazenar o grão sob a autoridade de Faraó, para ser guardado
nas cidades para alimento. Este alimento
deve ser mantido em reserva para o país, para ser usado durante
os sete anos de fome que virão sobre o
Egito, para que o país não seja arruinado pela fome”.
(Gênesis 41:33-36)
No primeiro livro da Bíblia, o Senhor nos forneceu duas ilustrações

pungentes da necessidade de nos prepararmos para o inesperado. Mais
tarde, essas ilustrações são resumidas em um simples Provérbio,
“As formigas são criaturas de pouca força,

mas armazenam sua comida no verão.”
(Provérbios 30:25)
O princípio bíblico de estabelecer uma reserva para emergências ainda

é válido hoje. No entanto, é impraticável para nós armazenar alimentos,
portanto, nossa reserva é dinheiro prontamente disponível.
A questão então se torna quanto dinheiro devemos ter em reserva?
A maioria dos livros sobre planejamento financeiro aconselha que você

tenha de três a seis meses de despesas de subsistência em um fundo de
emergência. Eu não encontrei uma base bíblica para esta regra prática.
A Bíblia ensina que Noé acumulou um ano de provisões e que José
acumulou quase um ano e meio de alimentos em preparação para os
tempos difíceis. Minha recomendação a você é que você acumule pelo
menos doze meses de despesas de subsistência em um fundo de
emergência.
Para determinar exatamente quais são suas despesas de vida, volte e

olhe para sua Declaração de Renda. Decida quais despesas são
absolutamente necessárias se você perder o emprego. Separe essas
despesas essenciais daquelas que você pode eliminar em tempos difíceis.
Essas despesas essenciais são suas despesas de vida. Portanto, se suas
despesas de moradia são de US$ 1.500 por mês, seu fundo de emergência
deve ter pelo menos US$ 18.000.
O foco principal para investir seu fundo de emergência deve ser

segurança e liquidez. Se você precisar de acesso ao seu fundo de
emergência, você deseja que os fundos estejam em um local seguro e
prontamente disponíveis. Os juros que você ganha em seu fundo de emergência nã
o problema.
Existem quatro investimentos básicos adequados para um fundo de emergência:

• Contas de Poupança • Contas do Mercado Monetário • Certificados de Depósito •
Fundos do Mercado Monetário
Os três primeiros desses investimentos são oferecidos por bancos, cooperativas

de crédito e poupança e empréstimos (poupanças). O fundo do mercado monetário
geralmente é oferecido por corretoras de ações e empresas de fundos mútuos.
AVISO: Ao fazer negócios com bancos, cooperativas de crédito e

poupança e empréstimos, certifique-se de negociar apenas com instituições
seguradas por uma agência federal.
Você pode confirmar que uma instituição é segurada pelo governo federal
entrando em contato com as seguintes agências:
Para bancos: Federal Deposit Insurance Corporation

(FDIC) 202-393-8400
Para Cooperativas de Crédito: Cooperativa de Crédito Nacional
Administração (NCUA) 202-638-7590
Agora, vamos analisar os investimentos em fundos de emergência em termos de

segurança, liquidez e rentabilidade.
POUPANÇA
Com o advento da inflação na década de 1970, os americanos ficaram muito
atentos às taxas de juros pagas em seus investimentos e exigiram taxas mais altas. Os
bancos, no entanto, ainda eram rigorosamente regulamentados e, portanto, havia
poucas alternativas de investimento disponíveis para investidores conservadores. Em
1986, os bancos foram desregulamentados e autorizados a oferecer uma variedade de
contas diferentes, cada uma pagando taxas de juros mais altas do que a conta
poupança tradicional. Esses fatores fizeram com que a caderneta de poupança
seguisse o caminho da máquina de escrever; no entanto, continuam a ser uma
alternativa para o investidor ultraconservador e para ensinar as crianças a começar a
poupar.
SEGURANÇA — Ao discutir segurança neste capítulo, assumiremos que você

está sempre lidando com instituições seguradas pelo governo federal. As
contas de poupança nessas instituições são seguradas até $ 100.000 e,
portanto, são muito seguras.
LIQUIDEZ— As contas de poupança são muito líquidas, ou seja, você tem fácil
acesso aos seus fundos no horário normal do banco. Você não pode, no
entanto, passar cheques em contas de poupança de caderneta.
RENDIMENTO — Os bancos não são mais regulamentados quanto a quanto

juros que podem pagar em contas de poupança. As taxas de juros

oferecidas podem variar muito e geralmente são baixas, por isso é
de seu interesse comparar as taxas em várias instituições. Os
juros são pagos a partir da data em que você deposita seus fundos
até a data em que você os retira.
CONTAS DO MERCADO MONETÁRIO
Desenvolvida no início dos anos 80, uma conta do mercado monetário é

um cruzamento entre uma conta poupança que paga juros mais altos e uma
conta corrente. Eles oferecem um valor de investimento não flutuante de $ 1
(seu principal nunca está em risco) e uma taxa de juros competitiva.
SEGURANÇA — As contas do mercado monetário são seguradas até

US$ 100.000 por agências federais. Não confunda contas do
mercado monetário com fundos do mercado monetário que não
são segurados pelo governo federal.
LIQUIDEZ — Geralmente, existem duas maneiras de obter acesso

imediato ao dinheiro em sua conta do mercado monetário. Você
pode emitir um número limitado de cheques na conta (geralmente
três por mês) ou pode transferir dinheiro de sua conta do mercado
monetário para uma de suas outras contas dentro dessa mesma
instituição financeira.
RENDIMENTO – As taxas de juros das contas do mercado monetário

podem “flutuar”, portanto, permanecem competitivas com
investimentos semelhantes em outras instituições financeiras.
instituições. Seus depósitos são creditados com juros diariamente.
A maioria das contas do mercado monetário exige um saldo
mínimo para abrir a conta.
Uma conta do mercado monetário é uma das melhores opções de

investimento disponíveis para o seu fundo de emergência.
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO
Depois de acumular seis meses de fundos de emergência em uma conta

de fácil acesso, você pode querer investir o saldo de seu fundo de emergência
em uma conta que pague juros um pouco mais altos, como um certificado de
depósito.
SEGURANÇA — Os certificados de depósito são segurados até US$

100.000 pelo FDIC ou pelo NCUA e, portanto, são muito seguros.
LIQUIDEZ — As instituições bancárias podem emitir CD's com prazos

que variam de 7 dias a vários anos.
Normalmente, quanto maior o prazo de investimento do
certificado, maior a taxa de juros que você ganha. É importante
observar que, se você precisar do seu dinheiro antes da data de
vencimento do certificado de depósito, será aplicada uma multa
pela retirada prematura de seus fundos. No entanto, se ocorrer
uma emergência e
você achar que precisa do seu dinheiro antes da data de vencimento

do seu certificado, considere fazer um empréstimo de curto prazo
usando o certificado como garantia. Todos os bancos terão prazer
em fazer esse tipo de empréstimo e isso evitará que você pague a
multa de retirada prematura.
RENDIMENTO — A taxa de juros paga em CD's não é regulamentada e

pode variar substancialmente. Bancos agressivos que tentam atrair
novos depositantes geralmente oferecem taxas de juros acima da
média para seduzi-lo a abrir uma conta com eles. Devido ao status
“isento de impostos” das cooperativas de crédito federais, você
descobrirá que elas geralmente oferecem taxas em CDs que são até
meio ponto percentual mais altas do que as taxas oferecidas pelos
bancos. O rendimento também varia de acordo com o valor do seu
depósito, com os “Jumbo CDs” ($100.000 ou mais) pagando as
maiores taxas de juros.
Quando as taxas de juros estão baixas, tente investir em CD's de curto prazo.
Quando as taxas de juros estiverem mais altas, tente “bloquear” a taxa de juros
mais alta pelo maior tempo possível, tendo em mente que esses fundos ainda
precisam estar acessíveis para emergências.
Existem muitos sites que rastreiam as taxas de juros oferecidas pelos bancos
em todo o país. Charles Schwab & Co. oferece um excelente site.
FUNDOS DO MERCADO MONETÁRIO

As corretoras de valores e as empresas de fundos mútuos oferecem muitos

bons investimentos. No entanto, apenas um é adequado para o seu fundo de
emergência e esse é o fundo do mercado monetário. Um fundo do mercado
monetário é legalmente um fundo mútuo. Esses fundos reúnem o dinheiro de
milhões de investidores e o emprestam a grandes corporações, bancos e
governos no curto prazo. Os ganhos desses empréstimos, menos a taxa de
administração do fundo do mercado monetário, são então creditados em sua
conta na forma de dividendos.
Teoricamente, um fundo do mercado monetário também é baseado em um

valor não flutuante de $ 1, no entanto, eles são fundos mútuos, não contas
bancárias, e existe a possibilidade remota de você perder parte de seu
investimento original. Isso nunca aconteceu na história da indústria de fundos
do mercado monetário e o consenso geral entre os consultores de investimento
é que os fundos do mercado monetário são um investimento seguro.
Os requisitos de investimento inicial em fundos do mercado monetário

podem variar de US$ 100 a mais de US$ 25.000, dependendo do fundo e dos
serviços auxiliares que ele pode oferecer. A maioria dos fundos do mercado
monetário oferece serviços de emissão de cheques, mas muitos exigem que
os cheques sejam emitidos por um valor mínimo, geralmente de US$ 250 a US$ 500.
Os fundos do mercado monetário são regulamentados pela Securities and
Exchange Commission (SEC), mas isso não substitui sua própria investigação
sobre quais são os melhores fundos. A maioria das principais revistas de
negócios publica periodicamente uma lista dos melhores fundos do mercado
monetário. Essas informações também são publicadas em vários sites
financeiros.
O FUNDO DE EMERGÊNCIA DA FAMÍLIA

CÁLCULO
ILUSTRAÇÃO 8
SEGURANÇA — Devido à natureza de curto prazo dos investimentos de

um fundo do mercado monetário e à natureza relativamente
conservadora do que investem, quase todos concordam que são
muito seguros. Lembre-se, no entanto, que, ao contrário das contas
bancárias do mercado monetário, os fundos do mercado monetário
não são segurados pelo governo federal. Por esse motivo, os fundos
do mercado monetário geralmente pagam uma taxa de juros
ligeiramente mais alta do que as contas do mercado monetário.
LIQUIDEZ — Quase todos os fundos do mercado monetário oferecem

resgate em 24 horas por telefone, transferência bancária ou cheque.
RENDIMENTO — Os fundos do mercado monetário são muito competitivos

e oferecem excelentes taxas de juros de curto prazo. Os rendimentos
mudam diariamente e você pode encontrar uma lista dos rendimentos
atuais para a maioria dos principais fundos na edição de quinta-feira
do The Wall Street Journal.
Os fundos do mercado monetário são outro excelente investimento para uma

parte do seu fundo de emergência.
Agora seria um bom momento para você e seu cônjuge calcularem o valor
necessário para seu fundo de emergência. Consulte a Ilustração 8 para ajudá-lo
com esse cálculo.
Finalmente, lembre-se que no Capítulo 10 discutimos a importância

de economizar 10% do seu salário a cada mês. Essa economia deve

ser direcionada para seu fundo de emergência até que você tenha a
quantia apropriada armazenada para tempos difíceis.
14
Ações
A adoração de Wall Street
MESMO um conceito FUNDAMENTALMENTE sólido quando

levado ao extremo pode se tornar perigoso. Os mercados de ações
são um conceito fundamentalmente sólido. Eles permitem que as
corporações levantem capital de forma eficiente e os indivíduos
compartilhem o sucesso econômico das corporações em que
acreditam. a história do mundo. As bolsas de valores são uma boa
ideia.
Mas, algo aconteceu nos últimos vinte anos. Para muitas pessoas,
o mercado de ações se tornou o grande cassino da América. Assim
como as luzes de néon espalhafatosas atraem os jogadores, o
mercado em alta de Wall Street chama o investidor incauto: “Não
fique para trás. Coloque seu dinheiro em qualquer número, uh, quero
dizer ações e veja-o se multiplicar diante de seus olhos. Nenhum
conhecimento necessário, nenhuma sabedoria necessária, todos
são vencedores.”
Quase diariamente, corporações com pouca experiência e planos

de negócios fracos colocam suas ações recém-emitidas no mercado
para venda. E, todos os dias, bilhões de dólares são investidos por
investidores com pouco ou nenhum conceito do que é uma ação ou
se a compra que estão fazendo é adequada às suas necessidades. E
assim, temos um conceito fundamentalmente sólido sendo levado ao
extremo pela ganância. Quando chegarmos a esse extremo, haverá
um colapso. Alguns anos atrás, os japoneses pensavam que sua
economia era invencível. Seu mercado de ações parecia impenetrável
enquanto subia para 30.000. No entanto, levou apenas alguns meses
para o mercado cair para 12.000. Uma queda da qual seu mercado
de ações não se recuperou totalmente.
Estou lhe dizendo para não investir em ações? De jeito nenhum.

Na verdade, para a maioria das pessoas, uma de suas “porções de
oito” deve ser alguma forma de investimento em ações de alta
qualidade. Historicamente, o mercado de ações proporcionou um
melhor retorno sobre o investimento do que qualquer outra classe de
ativos. No entanto, antes de comprar uma única ação, você deve
entender completamente em que está investindo. O grande profeta
Oséias nos advertiu e vale a pena repetir várias vezes:
“… meu povo está destruído por falta de conhecimento.”
(Oséias 4:6)
O objetivo deste capítulo é fornecer a você uma compreensão

básica do que são ações e como começar a obter o conhecimento
necessário para investir sabiamente nelas.
AÇÕES
Alguém tem uma boa ideia. SamWalton (o fundador do Wal Mart) acha
que as pessoas podem gostar de lojas que oferecem praticamente tudo a
“preços baixos todos os dias”. Bill Gates (o cofundador da Microsoft) acha
que seu sistema operacional de software é o melhor do mundo. A Starbucks
acha que as pessoas gostariam de sentar e beber café gourmet sem pressa.
Todos são grandes conceitos, mas para trazer o conceito à realidade, os
fundadores visionários dessas empresas compartilharam uma necessidade
comum. Eles precisavam de dinheiro e muito. Para levantar esse dinheiro,
eles decidiram oferecer ações de sua corporação ao público em geral. As
ações nada mais são do que uma participação fracionária em uma empresa.
Quanto mais ações você possui, mais da empresa você possui.
Existem duas classificações legais para ações.
A primeira classe, e a classe com a qual você provavelmente está mais

familiarizado, é Common Stock.
As ações ordinárias representam a propriedade geral de uma corporação

e geralmente não conferem ao acionista direitos preferenciais. Os acionistas
ordinários compartilham o sucesso ou fracasso geral das empresas nas quais
investiram. Se uma empresa for bem-sucedida, a recompensa financeira do
acionista pelo risco assumido pode vir de duas formas.
Um acionista pode receber um pagamento de dividendos com base na

número de ações que possuem e também participam do crescimento do valor

dessas ações. Esse aumento no valor de uma ação é geralmente chamado
de ganho de capital ou valorização de capital.
A segunda classe de ações é a Ação Preferencial. As ações preferenciais

geralmente garantem um certo pagamento de dividendos que é preferencial.
Esse tratamento preferencial significa que os acionistas preferenciais
receberão seu dividendo garantido integral antes que os acionistas ordinários
recebam quaisquer dividendos. As ações preferenciais geralmente são
compradas por investidores que buscam um fluxo constante de renda.
As ações ordinárias são ainda definidas dividindo-as em várias categorias

e subcategorias.
As três categorias básicas de ações ordinárias são as seguintes.
Ações de crescimento — são aquelas ações ordinárias que
certos atributos econômicos que levam o investidor prudente a

acreditar que essa ação em particular terá desempenho superior
a outras ações do mesmo setor. A ação de crescimento típico é
uma empresa em rápida expansão que reinveste todos os seus
lucros no crescimento corporativo contínuo. Por esta razão, as
ações de crescimento raramente pagam dividendos, mas muitas
vezes recompensam seus investidores com aumentos substanciais
no preço da ação.
Ações de Renda — são ações conhecidas por pagar dividendos

consistentes aos seus acionistas. Um bem
exemplo seria um estoque de utilidade. O objetivo principal de

uma ação de renda é fornecer aos seus acionistas um fluxo
confiável de receita de dividendos. A compensação para o
pagamento de dividendos confiável é que as ações de renda
muitas vezes não fornecem uma valorização significativa do
capital. O valor das ações de renda geralmente flutua com o
pagamento de dividendos e, portanto, é mais influenciado pela
inflação e pelas taxas de juros do que pelas condições gerais do
mercado de ações.
Ações de Valor — são aquelas ações que se acredita serem

subvalorizado por investidores prudentes. Um exemplo pode ser
uma corporação cujo preço das ações caiu devido a problemas
de gestão ou uma economia pobre.
No entanto, acredita-se que a empresa está agora prestes a se
recuperar e que o valor das ações subirá a uma taxa maior do
que o normal.
As ações de crescimento, renda e valor são divididas em subcategorias

importantes com as quais você deve estar familiarizado.
Essas subcategorias ajudam a definir ações em termos de atributos
corporativos específicos, como tamanho ou setor.
Muitas vezes você ouvirá ações referidas como “blue chip”, ações de
grande capitalização, média ou pequena capitalização. Essas classificações
referem-se ao tamanho de uma corporação. “Blue chip” é um termo usado
para definir uma corporação grande, bem estabelecida e gerida com
prudência. O termo “blue chip” tornou-se sinônimo de segurança e proteção
com base no desempenho histórico desses
empresas.
As ações de grande capitalização são as ações de empresas com mais de

US $ 10 bilhões em capital de investimento. As ações de média capitalização
têm de US$ 1 bilhão a US$ 10 bilhões em capital de investimento e as ações
de pequena capitalização têm menos de US$ 1 bilhão em capital de investimento.
Lembre-se de que o capital de investimento é uma indicação do tamanho da
empresa e nada mais. Muitas empresas de pequena capitalização são
extremamente bem-sucedidas e se tornarão empresas de grande capitalização
algum dia. E, infelizmente, algumas empresas de grande capitalização mal
administradas podem um dia se tornar empresas de pequena capitalização.
As ações também podem ser referidas por sua indústria. Você ouvirá muitas
vezes ações referidas como ações de saúde, ações de internet, ações de
telecomunicações ou ações de bancos, etc. Novamente, esse tipo de
classificação denota apenas a indústria. Não é uma indicação se uma
determinada ação será um investimento adequado para você.
Ter observado indivíduos e instituições investirem no mercado de ações por

mais de vinte e cinco anos me permitiu reunir uma lista de diretrizes que devem
ser úteis para você:
1. Nunca, nunca, compre ações em ponta - mesmo das melhores

amigos.
2. Sempre faça sua própria pesquisa e tome suas próprias decisões de

investimento. Há mais literatura publicada sobre ações do que
qualquer outro investimento; portanto, se você não estiver disposto a
fazer sua própria pesquisa de investimentos,
não deve investir em ações individuais.
Sua pesquisa pode começar com uma impressão favorável sobre um setor
ou produto. Você deve então começar a analisar as empresas individuais que
compõem esse setor e selecionar algumas das corporações mais promissoras
para pesquisas adicionais.
A partir de sua “short list” de corporações, revise o histórico de cada empresa,
analise suas demonstrações financeiras e conheça o desempenho de sua
gestão. Compre uma ação somente depois de concluir sua própria pesquisa
e ficar impressionado com a corporação e seu futuro.
3. Compre “em” uma ação. Ou seja, não gaste todo o seu dinheiro de
investimento de uma só vez. Compre 50% do estoque total que você
pretende comprar e aguarde. Se a ação tiver o desempenho
esperado, compre mais 25% e espere novamente. Se a ação
continuar com bom desempenho, invista os 25% finais.
4. Nunca compre mais ações do que você pode pagar. Não compre
ações com margem (empréstimos de corretoras) e nunca peça
dinheiro emprestado para comprar uma ação.
5. Seja paciente. Sem dúvida, os investidores que seguem uma filosofia

de investimento buy and hold têm o melhor desempenho geral.
Investidores bem-sucedidos compram uma carteira diversificada de
ações, revisam periodicamente suas participações e ignoram as
flutuações diárias e mensais do mercado de ações.
Day trading, market timing e trading de curto prazo não são

investir — é jogar. Mais cedo ou mais tarde, os indivíduos que acreditam

que são mais inteligentes do que o mercado enfrentarão o desastre.
Evite corretores que recomendem esses métodos para
investindo.
6. Monitore periodicamente (talvez trimestralmente) sua carteira

de ações. Cada ação deve ser revisada e decisões tomadas
para comprar, vender ou manter.
7. Defina “stop loss”. Escolha um ponto em que você venderá a

ação se ela cair. Se o estoque cair a esse ponto, vendê-lo. Você
não pode escolher a ação correta 100% do tempo e é sempre
prudente reduzir suas perdas e deixar seus lucros correrem.
Com demasiada frequência, vejo investidores se apegando a
suas ações com baixo desempenho na esperança de uma
recuperação e vendendo suas ações com bom desempenho
muito cedo.
8. Monitore sua carteira à luz do mercado de ações em geral. Você

pode ter as melhores ações individuais do mundo, mas se o
mercado estiver em colapso, geralmente levará sua empresa
para baixo com ele. No entanto, boas ações resistirão a
mercados ruins, o que é outra razão para ser prudente e
paciente.
9. Invista em ações de qualidade negociadas nas principais bolsas,

como a Bolsa de Valores de Nova York ou NASDAQ. Evite
“estoques de moeda de um centavo”. Penny stocks são ações
baratas, relativamente desconhecidas, negociadas em pequenos
mercados regionais que podem ser facilmente manipulados. Fique
longe deles e das corretoras que os promovem.
10. Só negocie com corretoras que tenham seguro da Securities

Investor Protection Corporation (SIPC).
11. Compre e venda ações em unidades de 100 ações. Eu

recomendo isso porque a despesa de comissão é menor
mesmo para “lotes” de 100 ações. Uma taxa de “lote ímpar” é
cobrada quando um número ímpar de ações é adquirido.
12. Já que você vai fazer sua própria pesquisa e tomada de decisão,
não tenha medo de lidar com corretores de desconto
respeitáveis como Charles Schwab and Co., Inc. ou com
bancos e outras instituições financeiras que irão descontar sua
compra de ações e vender transações.
13. Experimente antes de comprar. Faça alguma pesquisa, escolha

algumas ações e invista algum dinheiro apenas no papel. Veja
como você se sai por alguns meses antes de realmente usar
seu próprio dinheiro. Não trapaceie.
A maioria dos jornais locais e nacionais (The Wall Street Journal, The
New York Times, etc.) traz a atividade de negociação da bolsa de valores do
dia anterior em sua seção financeira. As ações são listadas por abreviaturas
alfabéticas de acordo com o mercado em que são negociadas. A ilustração
acima é típica das informações fornecidas na seção de mercado de ações
das páginas financeiras. Selecionaremos a ExxonMobil como nosso exemplo
e examinaremos as informações acima para obter as seguintes informações:
uma. Essas informações nos informam o preço mais alto e mais baixo
da ExxonMobil para o período anterior de 52 semanas.
b. A abreviação da ação, XOM, é o símbolo da ExxonMobil.
c. O dividendo pago durante os últimos quatro trimestres.
d. Rendimento do estoque. Isso é determinado dividindo o dividendo

pelo preço de fechamento mais recente.
e. Price to Earnings Ratio (RP Ratio) é o preço da ação dividido pelo

lucro por ação. Por exemplo, se uma ação está sendo negociada a
$ 10 por ação e ganha $ 1 por
compartilhar anualmente, diz-se que tem uma proporção de 10

para 1 PE. Isso é importante porque indústrias específicas tendem
a ter índices médios de PE. Se você estiver olhando para uma ação
específica desse setor e ela tiver um índice de PE abaixo da média,
isso pode indicar que a ação está subvalorizada ou que a empresa
está com algum tipo de problema. Um alto índice de PE pode indicar
que a ação está supervalorizada ou especulativa.
Ao pesquisar uma ação específica, você poderá descobrir por que
um índice de PE é maior ou menor que o normal.
f. Esta coluna informa quantas ações foram negociadas naquele dia

expresso em 100.
g. A faixa diária de negociação, ou seja, o preço mais alto, mais baixo

e último da ação negociada naquele dia.
h. Indica a mudança no preço em relação ao preço de fechamento do

dia anterior. Os preços das ações são cotados em decimais.
Depois de ter dito tudo isso, a verdadeira questão é: as ações são para
você? A resposta é que as ações individuais não são adequadas para a
maioria dos investidores. Embora o mercado de ações tenha superado os
mercados de títulos corporativos e governamentais nos últimos 50 anos, a
triste verdade é que a maioria das pessoas perde dinheiro porque está
jogando no mercado de ações.
A maioria dos investidores individuais não tem tempo, conhecimento e/ou

disciplina mental para negociar ações. É por isso que acredito que para o
investidor médio sua “porção” no mercado de ações
devem ser representados por investimentos em fundos mútuos sem

carga.
FUNDOS MÚTUOS
Em algum lugar, algum tempo atrás, alguém teve uma ideia

brilhante sobre compartilhamento e diversificação de riscos. Antes
dessa ideia brilhante, se você tivesse US $ 5.000 para investir,
provavelmente estaria limitado a comprar 1 ou 2 ações. No entanto, se
você reunisse seu dinheiro com centenas de outros investidores, esse
conjunto de fundos agora poderia comprar um portfólio variado de
ações e distribuir o risco de perda de acordo – daí o nascimento do fundo mútuo
A principal vantagem dos fundos mútuos é que eles são

administrados por consultores profissionais. Isso alivia o investidor
individual de ter que vasculhar a pesquisa em centenas de ações
individuais. No entanto, é responsabilidade do investidor pesquisar os
fundos mútuos nos quais está pensando em investir. A boa notícia é
que esse é um processo muito mais fácil do que a análise de ações
individuais.
Hoje, o negócio de fundos mútuos é uma indústria multibilionária

que oferece fundos para ações, títulos, ações e títulos e uma variedade
de outros investimentos especializados.
O FUNDO DE MUTUALFUNDS
ESTRUTURA DE FUNDO MÚTUO— Existem duas

classificações para fundos mútuos.
1. Fundos mútuos abertos — A maioria dos fundos mútuos hoje são

abertos. Isso significa que novas cotas de fundos são emitidas à
medida que mais e mais pessoas contribuem com dinheiro para o
fundo. Cada acionista possui sua parte proporcional do total de ações
do fundo mútuo em circulação.
2. Fundos Mútuos Fechados — Limites de fundos fechados

o número de ações emitidas. Para comprar em um fundo fechado,
você deve comprar as ações existentes de outra pessoa.
FINALIDADES DO FUNDO MÚTUO
A finalidade de um fundo mútuo deve ser claramente indicada em seu

prospecto (um documento exigido pela Securities and Exchange Commission
que descreve aspectos importantes do fundo). Geralmente, os fundos de
ações terão uma ou uma combinação das seguintes finalidades:
1. Os fundos de crescimento tentam investir em ações subvalorizadas

que se acredita terem o melhor potencial de valorização de capital a
longo prazo. Essas ações foram pesquisadas pelos gestores de
fundos mútuos e, com base nessa pesquisa, eles acreditam que
essas ações subirão mais de preço, produzindo grandes ganhos de
capital. Geralmente os dividendos desses tipos de ações são
menores do que os
dividendos em um fundo de ações orientado ao rendimento.
2. Os fundos de renda variável, por outro lado, concentram-se em ações de

qualidade com altos rendimentos de dividendos. Esses fundos fornecem
um fluxo de renda para o acionista, mas geralmente oferecem menos
oportunidades de crescimento de capital.
3. Os Fundos de Valor têm gestores de fundos que procuram ações

subvalorizadas ou com baixo índice de preço/lucro na esperança de
identificar as ações que se valorizarão a uma taxa maior do que ações
semelhantes.
4. Os fundos setoriais ou setoriais são especializados em setores

específicos. Por exemplo, existem fundos de petróleo e gás, fundos de
metais preciosos e até fundos especializados em indústrias localizadas no
cinturão solar. Hoje parece haver um fundo setorial para cada necessidade.
5. Os fundos especiais são especializados em setores de mercado

específicos, como fundos de grande, média ou pequena capitalização,
fundos internacionais, fundos de crescimento agressivo ou os agora muito
populares fundos de índice.
6. Os fundos de alocação de ativos mitigam o risco comprando ações e outros

ativos financeiros, como títulos. Por exemplo, um fundo equilibrado pode
ter 60% de sua carteira em ações e 40% de suas participações em títulos

corporativos.
A teoria é que em mercados de alta esses fundos não terão um desempenho
tão bom quanto os fundos de ações puros, mas em mercados de baixa
eles não perderão tanto de seu valor.
COMISSÕES DE FUNDOS MÚTUOS
Ao discutir comissões, os fundos mútuos geralmente se

enquadram em uma das duas categorias: são fundos carregados ou
fundos sem carga.
Os fundos mútuos com e sem carga cobram taxas de

administração anuais. No entanto, fundos mútuos carregados
cobram uma comissão que pode ser superior a 5% do preço de
compra e podem cobrar taxas adicionais contínuas, como taxas
12b-1, o que pode reduzir substancialmente o rendimento do seu investiment
Os fundos sem carga não cobram comissões ou taxas 12b-1.
Portanto, antes de comprar um fundo mútuo, é importante investigar
suas comissões e taxas. Com base em todos os artigos objetivos
que li, bem como nas estatísticas de desempenho que vi, é melhor
comprar fundos mútuos sem carga.
DISTRIBUIÇÕES DE FUNDO MÚTUO
Os fundos mútuos geralmente permitem que você receba

pagamentos de juros e dividendos mensais, trimestrais, semestrais
etc., ou que sejam reinvestidos automaticamente em sua conta.
Se você optar por receber seus juros, dividendos e ganhos de
capital ou reinvesti-los, lembre-se de que essas distribuições são
rendimentos tributáveis para você no final de cada ano.
Todos os fundos são exigidos por lei para fornecer a você as
informações de distribuição necessárias para preparar seu
declarações de imposto de renda.
MONITORAMENTO DE FUNDO MÚTUO
Os resultados dos fundos mútuos são publicados diariamente na maioria dos

jornais.
Muitas revistas financeiras, como Money Magazine, Kiplinger's Magazine,

Smart Money e Forbes , têm edições anuais que classificam os fundos mútuos
com base em vários critérios. Outro excelente recurso que classifica várias
centenas de fundos mútuos e fornece uma riqueza de informações sobre cada
fundo é a organização Morningstar Mutual Funds (800-876-5005).
Finalmente, um dos melhores livros sobre fundos mútuos é Bogle on Mutual

Funds publicado pela Irwin. John Bogle é o fundador do The Vanguard Group,
que é uma das melhores empresas de fundos mútuos sem carga do mundo e
seu livro conta como é.
Se você for investir em um fundo mútuo, eu procuraria um fundo sem carga

que tenha se comprovado por um período de tempo (pelo menos cinco anos).
Você pode obter registros de desempenho solicitando prospectos dos vários
fundos mútuos nos quais está interessado ou obtendo informações de uma das
fontes listadas acima.
Lembre-se de que, embora muitos fundos mútuos tenham excelentes

registros, há períodos de desempenho ruim. Portanto, você deve aplicar as
mesmas regras aos fundos mútuos que você aplicou aos
compra de ações. Determine suas necessidades exatas de investimento,

pesquise profundamente fundos específicos, diversifique seu portfólio e
seja um investidor de longo prazo.
15
Títulos
Estável e Seguro?
NESTE PAÍS ESTAMOS condicionados a nos tornarmos mutuários. O

perigo do crédito fácil é que nos fez focar no empréstimo. Portanto, ficamos
condicionados a fazer perguntas como: “qual cartão de crédito nos cobra a
menor taxa de juros (e oferece milhas de passageiro frequente)? Onde
podemos obter o empréstimo de automóvel mais barato? Onde consigo
uma primeira hipoteca, uma segunda e talvez uma terceira?” Tudo isso
apesar da advertência das Escrituras para nós:
“Os ricos dominam os pobres, e

quem toma emprestado é servo de quem empresta”.
(Provérbios 22:7)
Existe outra maneira. Mordomos prudentes que têm dinheiro para

investir podem se tornar credores em vez de devedores, a cabeça em vez
da cauda.
Um dos métodos mais eficientes e seguros de se tornar um credor é

investir em títulos. Os títulos são notas promissórias entre um credor (neste
caso você) e o mutuário (referido como o emissor), geralmente uma
corporação, um governo ou uma agência governamental. A nota promissória
explica quando o emissor pagará o principal original emprestado do credor.
Também explica, em detalhes, quando e quanto de juros serão pagos ao

credor até que o empréstimo seja pago integralmente.
O objetivo deste capítulo é discutir os vários tipos

de títulos disponíveis para o investidor astuto.
TÍTULOS CORPORATIVOS
As corporações levantam capital de duas maneiras. O primeiro método

de levantar capital é vender ações, conforme discutido no capítulo anterior.
Um segundo método de levantar capital é uma corporação tomar dinheiro
emprestado por meio da emissão de títulos.
Os títulos corporativos são contratos vinculativos entre um emissor (a

corporação) e um credor (você). Embora não seja o objetivo deste capítulo
comparar os méritos relativos de ações e títulos, você deve estar ciente de
uma diferença básica.
Os acionistas possuem uma participação fracionária em uma corporação e
compartilham os sucessos e/ou fracassos contínuos dessa empresa. Os
acionistas assumem mais riscos na esperança de uma recompensa maior.
Os detentores de títulos não possuem participação na empresa para a

qual estão emprestando, no entanto, geralmente têm a vantagem de acesso
preferencial aos ativos de uma empresa em caso de falência. Isso se deve
ao fato de que uma corporação geralmente oferece seus ativos como
garantia dos títulos que emite.
Os obrigacionistas recebem juros; eles não participam de quaisquer
dividendos pagos pela corporação ou no aumento do valor das ações de
uma empresa.
Os títulos contêm vários elementos básicos com os quais você deve estar
familiarizado.
1. Nome — Todos os títulos têm um nome legal pelo qual são

identificados e são emitidos em incrementos de $ 1.000.
2. Data de Emissão — A data em que o título foi originalmente

colocado à venda. A data de emissão distingue os títulos de uma
empresa uns dos outros.
3. Data de Vencimento — A data em que o contrato termina. Neste

momento, o emissor concorda em devolver o valor nominal do título
ao credor. As datas de vencimento podem variar de um a trinta
anos.
4. Datas de Juros — As datas em que os juros são devidos ao credor

ou detentor do título. Por exemplo, a maioria dos títulos pagará
juros duas vezes ao ano em intervalos de seis meses.
5. Taxa de juros - A taxa de juros que cada título

paga. Esta taxa de juro é expressa como uma taxa anual
taxa percentual e geralmente não flutua durante a vida do título.
6. Provisões Put and Call — Com as flutuações selvagens nas taxas

de juros nos últimos 15 anos, credores e investidores fizeram com
que certas provisões fossem escritas em algumas emissões de
títulos:
uma. Uma provisão CALL permite ao emissor recomprar o título

(resgate-o) antes do vencimento a um preço específico. Isso
geralmente acontece quando as taxas de juros caem e o dinheiro
agora está disponível para o emissor a uma taxa mais baixa. Para
oferecer alguma proteção ao detentor do título, certos títulos
garantem um tempo mínimo de proteção durante o qual o título não
pode ser resgatado.
b. Um PUT é o oposto de uma chamada. Para proteger o credor contra

o aumento das taxas de juros que diminuiriam o valor de seu título,
uma cláusula de venda permite que ele resgate seu título em
momentos específicos pelo valor nominal do título (par).
É importante entender as disposições de compra e venda, se

qualquer um dos títulos que você está pensando em comprar.
Títulos de qualidade podem ser investimentos muito bons se você entender

a relação entre as taxas de juros e os preços dos títulos, conhecida como
sensibilidade à taxa de juros. Se você não entende a sensibilidade da taxa
de juros, não compre títulos.
Um exemplo de sensibilidade à taxa de juros é o seguinte. Você

compra um título da AT&T recém-emitido no ano 2000 com uma taxa de
juros de 6%, com vencimento em 2020. Em essência, você emprestou $
1.000 para a AT&T e recebeu em troca um título que rende 6% e vence
em 20 anos. A AT&T agora é legalmente obrigada a pagar 6% de juros
sobre seu investimento por 20 anos e, em seguida, devolver seu
investimento original de US$ 1.000 para você quando o título vencer no
ano de 2020.
Tudo bem, mas e se você precisar do seu dinheiro de volta antes de

20 anos? É aí que entra o mercado secundário de títulos. Este mercado
existe para comprar e vender títulos que já foram emitidos, mas ainda
não venceram. O problema potencial é que o preço de revenda do seu
título flutuará dependendo de como sua taxa de juros original se compara
à taxa de juros atual dos títulos recém-emitidos.
Vamos supor que dois anos depois que você comprou seu título da
AT&T você precisa vendê-lo. A AT&T está agora emitindo novos títulos
de US$ 1.000 com uma taxa de juros atual de 8%. Ninguém vai pagar
US $ 1.000 pelo seu título de 6% se puder comprar um novo título
pagando 8%. Portanto, o valor do seu título é reduzido ou “descontado”
para tornar sua taxa efetiva igual a um rendimento de 8%. Em outras
palavras, o título pelo qual você pagou $ 1.000 agora pode ser vendido
por $ 800 no mercado secundário de títulos. Se o valor de seu título for
descontado, você se depara com a decisão de vendê-lo com prejuízo,
mantê-lo por mais 18 anos até o vencimento (quando a AT&T devolverá
seus US$ 1.000) ou esperar e esperar que as taxas de juros vai cair para
6%.
O oposto também é verdade. Se as taxas de juros caírem para 5% depois

de você ter comprado o título de 6% da AT&T, seu valor aumentaria. Esse
aumento no valor é chamado de “prêmio de títulos”.
Não compre títulos até que você entenda completamente como as taxas de
juros flutuantes afetam o valor dos títulos emitidos.
Depois de entender esse princípio, você descobrirá que os títulos podem ser
excelentes investimentos para uma variedade de objetivos financeiros.
Agora, vamos analisar os investimentos em títulos em termos de segurança,

liquidez e rendimento.
SEGURANÇA — Os títulos são tão seguros quanto a empresa que os

emite é financeiramente segura. Alguns títulos oferecem garantias
específicas como garantia; outros contam com a força do emissor
para implicar segurança, por exemplo, títulos do governo. Os
títulos são classificados para segurança por duas grandes
empresas de classificação de crédito: Moody's e Standard & Poors.
Essas classificações são:
Os títulos usados como investimentos geralmente devem ser

classificados como A ou melhor. Um ocasional título Baa/BBB pode
ser investido se você pesquisou minuciosamente o emissor e parece
ser um bom investimento com um rendimento respeitável. Nunca
invista em um título com rating inferior a Baa/BBB; esses títulos são
considerados títulos de alto risco/alto rendimento e são
frequentemente chamados de títulos de alto risco.
LIQUIDEZ — Ao comprar um título, certifique-se de que a oferta

inicial foi grande o suficiente para estabelecer um mercado de
negociação secundário. Geralmente, qualquer título negociado
em uma bolsa importante atenderá a esse requisito. Uma
corretora deve ser capaz de fornecer informações relativas à
liquidez de uma emissão de títulos específica. Lembre-se, as
taxas de juros têm um grande efeito sobre os preços dos
títulos nos mercados secundários.
Pode haver um mercado disponível para o seu título, mas
você pode receber muito menos do que pagou se as taxas de juros

subirem desde a sua compra.
RENDIMENTO — Os rendimentos dos títulos são influenciados por vários fatores:
1. Mudanças nas taxas de juros do mercado (sensibilidade à taxa de juros)
2. Emissor (títulos corporativos geralmente pagam taxas de juros mais altas do

que títulos do tesouro do governo dos EUA comparáveis)
3. Ratings de títulos individuais (títulos AAA renderão menos do que títulos Baa)
4. Datas de vencimento (geralmente quanto maior a data de vencimento,

quanto maior o rendimento)
TÍTULOS DE CUPOM ZERO
Os títulos de cupom zero são títulos vendidos com grandes descontos e

resgatados em algum momento no futuro pelo valor de face. Os títulos de cupom zero
não pagam juros até o vencimento.
EXEMPLO: A AT&T emite um título de cupom zero de $ 1.000 com rendimento

de 12% e vencimento em 12 anos. Você compra esse título por US$
311,80 hoje e em 12 anos a AT&T lhe paga US$ 1.000. O que você fez
está bloqueado em 12% de juros por 12 anos.
Os títulos de cupom zero têm muitas vantagens e desvantagens.
VANTAGENS
1. As obrigações de cupão zero permitem-lhe obter um rendimento não
só do seu investimento inicial, mas também dos juros desse
investimento. Por exemplo, com um título corporativo tradicional de $
1.000, você receberia juros semestralmente. No entanto, você pode ou
não ser capaz de reinvestir esse interesse em 12%. Um título de cupom
zero reinveste automaticamente os pagamentos de juros à taxa de
juros do título de cupom zero quando emitido.
2. Os títulos de cupom zero são veículos excelentes para muitos

investimentos em que os impostos são diferidos, como IRA, 401(k) ou
outros planos de pensão. Eles também são uma excelente maneira de
financiar a educação universitária de seus filhos. Ao comprar um título
de cupom zero para uma criança, os juros pagos podem ser tributados
à alíquota marginal mais baixa da criança.
DESVANTAGENS
1. Os rendimentos dos títulos de cupom zero são mais difíceis de calcular.
Corretoras sem escrúpulos são conhecidas por cobrar comissões
extraordinariamente altas em títulos de cupom zero, então investigue.
Além disso, devido à sua popularidade, os títulos de cupom zero às
vezes rendem menos do que títulos tradicionais semelhantes.
2. Apesar de não receber juros do emitente até ao vencimento, o

IRS imputa juros anuais sobre os quais deve pagar o imposto
sobre o rendimento (a menos que a obrigação seja uma obrigação
municipal de cupão zero).
3. Assim como os títulos corporativos tradicionais, os títulos de

cupom zero podem ter cláusulas de compra que, em essência,
anulam o objetivo dos títulos de cupom zero – confira.
TÍTULOS MUNICIPAIS
Títulos municipais são títulos emitidos por governos estaduais e locais

que são entidades isentas de impostos. Como tal, os juros que eles pagam
a você não estão sujeitos ao imposto de renda federal nem estão sujeitos
ao imposto de renda estadual no estado da entidade emissora.
Esta isenção fiscal é a principal diferença entre títulos corporativos e
títulos municipais. Se você estiver em uma faixa de impostos baixa e a
isenção de impostos for de pouco valor para você, é melhor comprar títulos
corporativos de maior rendimento. A única maneira de saber com certeza
é consultar um gráfico que compara os rendimentos isentos de impostos
com os rendimentos tributáveis em diferentes níveis de renda individual.
Esses gráficos estão prontamente disponíveis na maioria das livrarias ou
você pode ligar para uma corretora e eles enviarão um para você.
A lista a seguir descreve alguns dos tipos mais comuns

de títulos municipais.
1. TÍTULOS DE OBRIGAÇÃO GERAL - Esses títulos são

emitidos por um estado, cidade, condado ou outra autoridade

tributária e são respaldados pela plena fé e crédito dessa autoridade,
bem como por sua capacidade de tributar.
2. RECEITAS — Estas obrigações são emitidas para financiar um

projecto específico como a construção de um edifício ou uma ponte
e são suportadas pelas receitas geradas pelo projecto específico.
3. TÍTULOS DE HABITAÇÃO — Estes títulos são emitidos para a

construção de um empreendimento habitacional e são garantidos
pelas prestações de hipoteca e seguro de hipoteca, se houver, do
empreendimento.
SEGURANÇA— Os títulos municipais são classificados pela Moody's

e Standard & Poors. Você não deve comprar um título municipal
com classificação inferior a A/A. Alguns títulos têm
seguro para garantir o pagamento de juros e/ou principal. Como
seria de esperar, esses títulos com classificações e seguros altos
reduzem o risco do investidor e fazem com que os rendimentos
caiam. Como grupo, os títulos municipais provaram ser
investimentos extremamente seguros.
LIQUIDEZ — Com tantos municípios emitindo títulos, a liquidez é de

vital importância. Certifique-se de comprar edições que tenham
um amplo mercado secundário.
RENDIMENTO — Como o rendimento dos títulos municipais é isento

de impostos, é sempre muito menor do que o rendimento dos títulos
títulos corporativos. Calcule o rendimento após impostos usando

as tabelas mencionadas acima. Se o rendimento após impostos
dos títulos corporativos for menor do que o rendimento dos títulos
municipais com datas de vencimento semelhantes, os títulos
municipais são provavelmente um bom investimento de curto a
médio prazo para você.
Os títulos municipais são geralmente mais adequados para investidores

de alta renda. Eles não são adequados para IRA ou quaisquer outros planos
de pensão, pois a isenção de impostos não tem valor para esses tipos de
investimentos. Os títulos municipais geralmente não são adequados para
crianças devido às suas baixas contribuições fiscais.
FUNDOS DE TÍTULOS
Um fundo de títulos é um fundo mútuo composto de títulos em vez de

ações. Uma empresa de fundos mútuos analisará e comprará grandes
quantidades de títulos e venderá participações percentuais para investidores
individuais. Os fundos de títulos podem deter títulos corporativos ou
municipais. Os fundos distinguem-se geralmente pela maturidade média das
obrigações que detêm. Por exemplo, a maturidade média de um fundo de
obrigações de curto prazo é de 1-4 anos, um fundo de obrigações de médio
prazo é de 5-10 anos e um fundo de obrigações de longo prazo terá uma
maturidade média de obrigações de 15-30 anos. Geralmente os títulos
adquiridos são de grau de investimento (BBB) ou melhor.
A vantagem de possuir um fundo de obrigações é a diversificação.

Com um fundo de títulos, você possui um pedaço de vários títulos em vez de
um ou dois títulos individuais.
Geralmente, os fundos de títulos serão vendidos em um dos dois produtos.
UNIT TRUST — Este é um tipo de fundo mútuo fechado.

Uma instituição financeira comprará um número específico de títulos,
colocará esses títulos em um fundo e venderá unidades do fundo ao
público. O rendimento é bloqueado pela duração da confiança, que é
quando todos os títulos vencem ou são vendidos. Uma comissão é
cobrada antecipadamente, que pode ser de 2 a 5%. Não há taxa de
administração. O risco é limitado, o rendimento é bom e a liquidez
geralmente é garantida pelo emissor que fará um mercado secundário
para suas unidades pelo valor subjacente, caso você deseje vender
suas unidades. O preço de revenda de suas unidades flutuará com as
taxas de juros.
Os juros e o principal são normalmente distribuídos mensalmente.
Os fundos de investimento podem ser de curto, médio ou longo prazo.

Existem fundos unitários de títulos do governo, títulos corporativos, títulos
municipais e títulos municipais de estados específicos.
FUNDO DE OBRIGAÇÕES — Um fundo de obrigações é um fundo mútuo

de obrigações aberto. Em um fundo de títulos, os títulos com grau de
investimento são constantemente comprados e vendidos para
maximizar o rendimento. No entanto, você deve estar ciente de que
a abertura dos fundos de títulos pode ser um problema em potencial.
O problema é que o fundo de títulos nunca “amadurece”, ou seja, não
há um momento específico
quando você tiver certeza do retorno de todo o seu principal. A

sensibilidade à taxa de juros pode causar estragos no valor dos fundos
de títulos durante períodos de aumento das taxas de juros. Por esse
motivo, geralmente recomendo que os investidores comprem títulos
individuais em vez de fundos de títulos.
Para aqueles que preferem ter a diversidade e a gestão profissional oferecida

por um fundo mútuo de títulos, aqui estão algumas regras básicas para a compra
de fundos de títulos.
REGRAS PARA COMPRAR FUNDOS DE OBRIGAÇÕES
1. Loja de fundos. Os fundos de títulos podem ser fundos com ou sem carga.
Geralmente, os corretores querem vender fundos carregados porque a
comissão é maior. Como em todos os fundos mútuos, você deve comparar
todas as comissões e taxas antes de fazer sua compra. Normalmente, os
fundos sem carga são sua melhor aposta.
2. Para determinar se um fundo de títulos individual ou um fundo de
investimento é o melhor para você, você precisa saber por quanto tempo
pretende possuir o investimento. Por exemplo, um fundo fiduciário que
tem uma comissão única de 3% é um negócio melhor do que um fundo
de títulos sem carga cobrando 1/2% ao ano se você possuir o fundo
fiduciário por mais de 6 anos.
3. Explorar fundos de títulos para serviços adicionais desejáveis oferecidos,

como: reinvestimento automático de juros,
seguro sobre os ativos do fundo, o prazo médio dos títulos do fundo e o

tipo de títulos investidos pelo fundo.
4. Revise sua carteira de fundos através do prospecto. Tenha em mente

que quanto mais baixas as classificações dos títulos, maior o rendimento
e maior o risco.
TÍTULOS DO GOVERNO DOS EUA
O governo dos EUA oferece dois tipos de dívida de longo prazo

instrumentos: NOTAS DO TESOURO e TÍTULOS DO TESOURO.
Ambos os tipos de investimentos compartilham alguns elementos comuns:
1. Tanto as Notas do Tesouro como as Obrigações do Tesouro são

sensíveis aos juros. Isso significa que seu valor subjacente flutua com
as flutuações das taxas de juros.
2. Ambos são apoiados pela plena fé e crédito do governo dos EUA. Isso
torna o principal o mais seguro possível e, portanto, define as taxas
básicas pelas quais outros investimentos são comparados. Por exemplo,
um título corporativo com classificação AAA normalmente pagará juros
aproximadamente 1% mais altos do que a taxa de juros paga por títulos
do tesouro com vencimentos semelhantes.
3. Os juros pagos sobre obrigações de tesouraria não estão sujeitos ao

imposto de renda pelos governos estaduais e municipais.
4. Tendo em vista as taxas de juros mais altas oferecidas por títulos

corporativos de qualidade, provavelmente é mais sensato comprá-los
do que comprá-los em obrigações do tesouro. Se, no entanto, a
segurança for de extrema importância para você e o rendimento for
uma consideração secundária, as obrigações do tesouro são o
caminho a seguir.
NOTAS DO TESOURO
Notas do Tesouro são emitidas em unidades de valor nominal de $ 1.000.

Têm vencimentos entre 1 e 10 anos e são leiloados em intervalos irregulares
pelo Tesouro. Desde 1983, as notas do Tesouro são emitidas em forma
registrada para proteger o investidor de perdas devido a notas roubadas ou
perdidas. O interesse é
pago em cheque.
OBRIGAÇÕES DO TESOURO
Os títulos do Tesouro também são emitidos em unidades de valor nominal

de $ 1.000. Eles têm vencimentos de 5 a 30 anos e podem ser facilmente
negociados em mercados secundários.
Como os títulos do tesouro são um título de longo prazo, o valor subjacente

do título pode mudar drasticamente com as flutuações nas taxas de juros. Se
você os está comprando para atingir um objetivo de longo prazo, como
fornecer a educação de seus filhos, eles permitem que você mantenha uma
boa taxa de juros por um longo período de tempo. No entanto, você ainda
provavelmente é melhor comprar um título corporativo com classificação AAA ou AA.

Provavelmente é tão seguro quanto uma nota do tesouro e pagará uma taxa de
juros mais alta. Uma vantagem que uma nota do tesouro tem sobre um título
corporativo é que os juros pagos não estão sujeitos ao imposto de renda estadual e
municipal, mas ainda estão sujeitos ao imposto de renda federal.
16
dê-me abrigo
Como comprar uma casa
“Pela sabedoria se constrói uma casa, e com o

entendimento ela se firma; através do conhecimento, suas salas estão
repletas de tesouros raros e belos.”
Provérbios 24:3-4
UMA CASA SIGNIFICA COISAS DIFERENTES para diferentes
pessoas. Para alguns, uma casa é uma declaração de valor ou status, um lugar para
mostrar seus pertences. Para outros, é pouco mais do que tijolos e argamassa
unidos por um pagamento mensal de hipoteca. E, para muitos, representa um local
de segurança e estabilidade familiar. Seja qual for o motivo, a casa própria é um
objetivo significativo para a maioria de nós. De fato, na próxima década, mais de
cinquenta milhões de famílias comprarão uma casa. Enquanto muitas pessoas
abordam a decisão de comprar uma casa apenas de uma perspectiva mundana,
como cristãos temos a obrigação de
considere o que a Bíblia diz a respeito desse importante assunto.
“O Senhor vos declara que o próprio Senhor vos estabelecerá

uma casa:”
(2 Samuel 7:11)
“A menos que o Senhor edifique a casa, seu construtor

trabalha em vão”.
(Salmos 127:1)
“A maldição do Senhor está sobre a casa dos ímpios, mas

ele abençoa a casa dos justos.”
(Provérbios 3:33)
Nessas escrituras vemos que uma casa é um presente de Deus. É uma

morada temporária longe do céu, um abrigo momentâneo para ser usado
como luz para um mundo perdido e moribundo.
“Hoje a salvação veio a esta casa… porque o Filho

do Homem veio buscar e salvar o que estava perdido”.
(Lucas 19:9-10)
Quando compreendemos esse propósito eterno para nosso lar,

pode descansar no conforto de Sua promessa no Salmo 91:1.
“Aquele que habita no esconderijo do Altíssimo

descanse à sombra do Todo-Poderoso”.
Então, inclua Himin tomando esta importante decisão.
30 ANOS E É TODO SEU
Comprar uma casa pode ser um dos eventos mais emocionantes

e assustadores da sua vida. Há tantas perguntas passando pela sua
cabeça e assim que uma é respondida, você pensa em mais duas.
Vamos começar com aquela primeira pergunta muito importante,

“você deve realmente comprar uma casa?” E, a resposta para a
maioria das pessoas é... provavelmente. Os imóveis devem ser uma
de suas parcelas de oito e, para a maioria das famílias, o imóvel em
que investem é geralmente sua casa. Se você é jovem com uma
família em crescimento, suas finanças são sólidas e planeja morar em
um lugar por pelo menos cinco anos, uma casa provavelmente será
um bom investimento para você. No entanto, não compre uma casa
pelos motivos errados. Não compre uma casa apenas porque você
acha que será um bom abrigo fiscal ou porque é uma parte “necessária”
de sua carteira de investimentos. As leis tributárias mudam e os
valores imobiliários passam por ciclos quando não são um investimento
tão grande. A principal razão para comprar uma casa deve ser que o
Senhor colocou esse desejo em seu coração.
Comece com a oração. Busque a confirmação de que Ele quer que

você compre uma casa neste momento específico e depois peça
Sua orientação enquanto você trabalha nas seguintes etapas para a propriedade
da casa própria:
1. Determinando quanta casa você precisa
2. Determinando quanta casa você pode pagar
3. Escolhendo um local
4. Selecionando um agente imobiliário
5. Negociação de um contrato com o vendedor
6. Encontrar um credor
7. Fechando o negócio
1. DETERMINANDO QUANTA CASA VOCÊ PRECISA
Quando você está sentado em um pequeno apartamento e a música do

estéreo do seu vizinho atravessa as paredes finas como papel, fazendo com que
seu bebê de seis meses que acabou de dormir comece a chorar, qualquer casa,
em qualquer lugar, pode parecer uma ótima ideia. Mas, vá devagar, comprar uma
casa provavelmente será a compra mais cara que você fará, por isso merece uma
quantidade considerável de pesquisa, conhecimento, sabedoria e oração.
Determinar quanta casa você precisa começa com a lista dos sonhos.
A lista dos sonhos descreve sua casa perfeita em grande detalhe. É uma
lista, cuidadosamente compilada ao longo de um período de tempo, que
contém todas as suas necessidades e desejos de moradia.
Comece sua lista descrevendo o local e o bairro em que gostaria de

morar. Em seguida, concentre-se na casa em si.
Descreva o quintal e as características externas da casa que você deseja.
Agora, entre e pense na planta perfeita para a casa dos seus sonhos. Liste
todos os cômodos que você gostaria que a casa tivesse e as comodidades
especiais que você deseja para cada cômodo. Quando você e seu cônjuge
estiverem de acordo sobre a lista de sonhos, coloque-a na mesa da cozinha
e ore sobre ela.
Ao procurar sua casa dos sonhos, você descobrirá que necessidades e

desejos serão priorizados com base no que você pode pagar. Você pode
achar que um quarto quarto é mais importante para você do que um grande
quintal ou que você está disposto a comprar um “fixador superior” e repará-
lo você mesmo para obter uma localização mais favorável. Em última análise,
com paciência, você encontrará a casa que é uma boa combinação de suas
necessidades e desejos a um preço que você pode pagar.
2. DETERMINANDO QUANTA CASA VOCÊ PODE COMPRAR

Existem fórmulas que as empresas hipotecárias, bancos e

instituições de poupança e empréstimo usam como guia ao considerar
fazer um empréstimo à habitação para você. Geralmente, uma instituição
de crédito aprovará um empréstimo hipotecário convencional em que o
pagamento mensal total do principal e juros do empréstimo, impostos
sobre propriedade e seguro residencial não exceda:
A. 28% de sua renda bruta e/ou
B. Todas as suas dívidas, incluindo sua hipoteca, não excedem

36% de sua renda bruta.
Esses parâmetros são aceitos em todo o país, porém, considero-os

pouco agressivos. Pessoalmente, eu não gosto de ver ninguém
comprometer mais de 20% a 25% de sua renda bruta para sua hipoteca.
Você vai pagar uma hipoteca por muito, muito tempo, então, em espírito
de oração, considere o que é um pagamento mensal confortável para
você e sua família.
Ainda mais perturbador para mim é a tendência atual dos credores

fazerem empréstimos opressivos às famílias na forma de segundas
hipotecas, empréstimos para melhoria da casa e empréstimos para
consolidação de dívidas. Vamos rever o básico. Somos mordomos.
Quando o Senhor nos confia uma casa, uma boa mordomia não é
hipotecar excessivamente essa casa na tentativa de financiar um estilo
de vida que não podemos pagar.
Existem alguns outros fatores que você deve considerar ao

determinar quanto emprestar.
• Lembre-se de que os juros hipotecários e os impostos imobiliários são

atualmente dedutíveis em sua declaração de imposto de renda federal.
Você deve, portanto, calcular quanto adicional
dinheiro estará disponível para você todos os meses, pois o valor
do imposto de renda retido do seu salário pode agora ser reduzido
para refletir a economia de impostos associada à propriedade da
casa. • Considere também a renda futura. Se você é ascendente
com um futuro brilhante e os aumentos de salário são bastante certos
- é permitido esticar um pouco. Se, por outro lado, você estiver em
uma renda fixa, calcule cuidadosamente quanto de hipoteca você
pode pagar para não se colocar em um aperto financeiro.
A Ilustração 9 é uma planilha que o ajudará a determinar exatamente

quanta casa você pode pagar.
3. ESCOLHA DE LOCALIZAÇÃO
A localização é uma consideração importante ao selecionar uma nova

casa. A verdade é que você não está apenas comprando uma casa nova,
você está comprando tudo o que a cerca. Se você tiver alguma dúvida sobre
a validade desta afirmação, considere a história de Ló quando ele estava
escolhendo um lugar para morar,
“Ló ergueu os olhos e viu que toda a planície do

Jordão foi bem regado, como o jardim do Senhor, como
a terra do Egito, em direção a Zoar... Então Ló escolheu

para si toda a planície do Jordão e partiu para o oriente.
Os dois homens se separaram: Abrão morava na terra de
Canaã, enquanto Ló morava entre as cidades da planície
e armou suas tendas perto de Sodoma. Ora, os homens de
Sodoma eram ímpios e pecavam muito contra o Senhor”.
(Gênesis 13:10-13)
Você já sabe o resto da história.
A pressa de Ló para obter o que parecia certo para ele quase

lhe custou tudo o que possuía, incluindo sua vida. Embora sua
decisão de comprar uma casa provavelmente não seja tão
importante quanto a de Ló, o ponto é claro. Sabedoria é avaliar
sua casa em termos de vizinhança e sua localização geral.
PROBLEMA DE AMOSTRA DE TESTES DE DISPONIBILIDADE DE CASA

Observe a casa que você está pensando em comprar em termos de

proximidade com:
1. A igreja que você frequentará
2. Escolas e parques
3. Onde você trabalha
4. Centros comerciais
5. Transporte público
6. Instalações médicas
7. Bombeiros, polícia e unidades de emergência
8. Aeroportos
9. Principais rodovias, vias de acesso e condições de tráfego
10. Aterros, zonas de inundação e outras áreas indesejáveis ou

áreas perigosas
Considere também:
11. As casas do bairro estão subindo ou descendo

valor?
12. Como são os bairros vizinhos?

13. Existe zoneamento de proteção que resguardará o valor de sua

propriedade?
14. Como é a taxa de criminalidade? Informe-se sobre estatísticas no

departamento de polícia local.
Finalmente, dirija sem um agente imobiliário inicialmente. Conheça os

bairros, saia e converse com as pessoas que trabalham em seus quintais,
faça perguntas e, em seguida, restrinja sua pesquisa a algumas áreas que
você considera privilegiadas. Faça seu próprio trabalho de perna e faça-o
completamente - é aqui que você e sua família viverão por muito tempo. Não
apresse esta decisão.
4. SELEÇÃO DE UM AGENTE IMOBILIÁRIO
Agora é hora de começar a olhar para casas específicas e provavelmente

a melhor maneira de fazer isso é com um agente imobiliário.
A maioria das pessoas não percebe que existem dois tipos de agentes
imobiliários. O corretor de imóveis tradicional é um corretor do vendedor, ou
seja, embora você possa pensar que o corretor de imóveis tradicional o
representa, na realidade eles são pagos pelo vendedor e, portanto, na
verdade representam o vendedor. Eu não me preocuparia muito com isso,
pois a lei e o Código de Ética do Corretor de Imóveis exigem que você receba
divulgação completa sobre uma variedade de assuntos importantes, incluindo
representação. Embora você possa pensar que o agente tradicional que lhe
mostra uma casa é “seu agente”, esse agente tem certas responsabilidades
legais com o
vendedor.
O segundo tipo de agente imobiliário é o agente do comprador. O agente de

um comprador representa apenas você, o comprador. Antes de iniciar essa
representação, você deverá firmar um contrato com o agente do comprador.
Tome cuidado. Os agentes do comprador são um conceito relativamente novo
e o contrato que eles pedem que você assine pode ter várias partes com as
quais você não está familiarizado.
Peça ao seu advogado que revise e explique completamente o contrato do
agente do comprador antes de assiná-lo.
Tome seu tempo antes de selecionar qualquer agente imobiliário. Pergunte

aos seus amigos quem eles usaram como corretor de imóveis e se eles ficaram
satisfeitos com o trabalho que o corretor fez por eles. Entreviste dois ou três
agentes e selecione aquele com quem você acha que pode trabalhar melhor.
Não tenha medo de verificar suas credenciais ou
peça-lhes referências. Confira as referências que eles lhe dão. Também pode
ser útil perguntar sobre o seguinte:
1. Certifique-se de que seu agente está qualificado por ser membro da

Associação Nacional de Corretores de Imóveis. A adesão a esta
organização requer um certo nível de formação, bem como a adesão
a um rigoroso Código de Ética.
2. Pergunte a um agente em potencial se ele é especializado em uma

determinada área geográfica. Nas grandes cidades é impossível que
os agentes realmente “conheçam” toda a cidade. Encontre um agente
que esteja muito familiarizado com as áreas em que você está interessado.
3. Pergunte ao agente quanta ajuda ele lhe dará para encontrar

uma instituição de crédito, para ajudá-lo a entender suas
opções de financiamento e preparar pedidos de empréstimo.
Finalmente,
4. Não deixe ninguém te pressionar. Se um agente imobiliário

lhe disser que é melhor fazer uma oferta de uma casa
porque outra pessoa está interessada na propriedade, deixe
que outra pessoa a tenha. Deus o guiará para a casa que
Ele tem para você.
5. NEGOCIAR UM CONTRATO COM O

VENDEDOR
Depois de encontrar a casa dos seus sonhos e decidir que está
dentro do seu orçamento, o próximo passo é fazer uma oferta por
escrito ao vendedor. Nesta fase, você deve considerar a contratação
de um advogado para ajudá-lo. Percebo que um advogado adiciona
custos extras no momento em que você precisa de cada centavo
para um adiantamento, no entanto, esta pode ser a maior compra
que você já fez e você pode morar nesta casa por décadas, então
ajuda profissional neste momento é bem vinda vale a despesa extra
de um bom advogado imobiliário.
Os Contratos de Compra têm várias páginas e são muito

complexos. No mínimo, a oferta especificará detalhes de
o contrato, como: • O preço

de venda • O
adiantamento • Requisitos
de financiamento e contingências • Requisitos de
avaliação • Uma descrição exata do que está sendo
vendido (incluindo bens pessoais, como eletrodomésticos e cortinas) e o
que o vendedor pretende manter (ou seja, lustre especial) • Em detalhes
quem paga quais custos de fechamento • Quais reparos devem ser
feitos antes da venda • A exigência de que certas inspeções (como telhado
ou cupim, etc.) pode exigir que o vendedor forneça ao comprador uma
garantia do proprietário da casa no fechamento
• Uma data de inspeção final imediatamente antes do

fechamento • Uma data de fechamento para a transação ocorrer
Como você pode ver, a oferta de compra é um contrato complicado com

uma infinidade de detalhes que devem ser considerados.
Lembre-se que tudo é negociável; não é incomum que as ofertas sejam
contestadas até que um acordo final seja finalmente alcançado. Seja paciente,
não perca a fé e coloque tudo por escrito.
6. ENCONTRO DE ALENDÁRIO E FECHAMENTO DA TRANSAÇÃO
A compra de financiamento deve ser feita simultaneamente com a busca da

sua casa. Comece com a seção financeira
do jornal dominical. A maioria das instituições de crédito anunciará suas taxas

e termos de hipoteca atuais no domingo.
papel.
Depois de restringir sua escolha a duas ou três instituições de crédito,

marque uma consulta com cada agente de crédito para discutir seus planos de
comprar uma casa. A maioria dos agentes de crédito ficará feliz em explicar a
você os tipos de hipotecas que eles oferecem, os custos de fechamento que
você deve esperar pagar e como eles calculam o valor do empréstimo para o
qual você se qualificará. Muitas instituições de crédito pré-qualificam você para
empréstimos até um valor específico e fixam uma taxa de juros para você por
um período específico de tempo, como 30 a 60 dias.
TIPOS DE MORTGAGES — Existem dois tipos básicos de

hipotecas. O primeiro tipo é a hipoteca de taxa fixa tradicional, onde a
taxa de juros que você paga permanece constante durante todo o prazo
do empréstimo. O segundo tipo é a hipoteca de taxa variável ou ajustável
(ARM). Nesse tipo de acordo, a taxa de juros que você paga flutua com
base em determinados índices. Por exemplo, sua taxa de hipoteca pode
ser baseada no rendimento de títulos do tesouro de um ano mais 3%
ajustado a cada seis meses. Com hipotecas de taxa ajustável, é muito
importante que você leia as letras miúdas.
Instituições de crédito inovadoras desenvolveram uma variedade de

ARMs sem que dois sejam exatamente iguais. Certifique-se de entender
os detalhes do ARM que está considerando; se não o fizer, peça ao seu
advogado para examinar o
termos do empréstimo com você.
Geralmente, uma hipoteca fixa permite que você bloqueie uma taxa de juros
fixa e um pagamento mensal nivelado pelo prazo do empréstimo. Isso pode ser
uma sensação maravilhosa quando você tem uma taxa de hipoteca de 6% e as
taxas de hipoteca atuais são de 10%.
Por outro lado, os ARMs geralmente permitem que você pague menos
inicialmente e compre mais casa. O risco, é claro, é a sua exposição se as taxas
de juros subirem significativamente. Se as taxas de juros subirem rapidamente, o
pagamento razoável da hipoteca que você tem agora pode aumentar a ponto de
causar problemas financeiros. Para limitar essa exposição, muitas instituições de
crédito oferecem limites ou tetos em seus ARMs que especificam quanto sua taxa
de juros pode ser aumentada em um ano e qual a taxa máxima pode ser durante
o prazo do empréstimo. Esses são detalhes importantes a serem investigados se
você estiver considerando um ARM. Alguns ARMs permitem que você converta
(geralmente por uma taxa) em uma hipoteca de taxa fixa após um período de
tempo especificado.
7. FECHAMENTO DO NEGÓCIO
CUSTOS DE FECHAMENTO – Independentemente do tipo de hipoteca que

você escolher, o comprador geralmente incorrerá em alguns custos de fechamento.
Os custos de fechamento são uma variedade de taxas e despesas que você paga
no ato da venda (ou fechamento). Os custos de fechamento podem chegar a três
a seis por cento do valor do empréstimo. Os credores são obrigados a fornecer
uma estimativa de boa fé dos custos de fechamento
quando você solicita um empréstimo.
Os custos de fechamento mais comuns que você encontrará são os seguintes:
PONTOS — Os pontos são juros adicionais e adiantados. Um ponto (às vezes

chamado de ponto de desconto) equivale a um por cento do empréstimo
que você está fazendo. Por exemplo, se você está emprestando $ 80.000
e o empréstimo exige dois pontos, você terá que pagar $ 1.600 em pontos
no ato da venda. Ao comparar as taxas de juros de hipoteca é importante
comparar a taxa oferecida mais todos os custos associados, especialmente
pontos. A melhor maneira de fazer isso é comparando as taxas percentuais
anuais (APRs). A TAEG é a verdadeira taxa de juros cobrada em um
empréstimo, levando em consideração todos os custos adicionais, como
pontos. Todas as instituições de crédito são obrigadas por lei a divulgar a
TAEG de todos os empréstimos oferecidos.
TAXAS DE ORIGINAÇÃO — Essas taxas são outra despesa de fechamento

cujo único objetivo é aumentar o lucro da instituição credora às suas
custas.
As taxas de originação também são calculadas como uma porcentagem
do valor do empréstimo. Quando o dinheiro está apertado e os empréstimos
hipotecários são difíceis de encontrar, as taxas de originação são mais
altas. Quando o dinheiro para empréstimos hipotecários está em grande
quantidade e as instituições de crédito estão competindo umas com as
outras para fazer empréstimos, as taxas de originação são baixas ou
inexistente.
IMPOSTOS IMOBILIÁRIOS E SEGURO DO PROPRIETÁRIO — No

ato da venda, você geralmente é obrigado a pagar
antecipadamente o seguro do proprietário de um ano mais os
impostos imobiliários do ano atual.
Após o ato da venda, o pagamento mensal da hipoteca incluirá
1/12 do custo anual estimado do seguro do proprietário e dos
impostos sobre a propriedade.
Sua instituição de crédito depositará esses fundos em uma conta
de garantia a cada mês e, em seguida, pagará os impostos sobre
a propriedade e as faturas de seguro do proprietário em seu
nome. Eles fazem isso para proteger seus interesses em sua
casa.
COMISSÃO DE IMÓVEIS — Comissão de imóveis é a taxa paga aos

agentes imobiliários do comprador e do vendedor. A taxa é
geralmente de seis por cento, mas pode ser negociada. A taxa
geralmente é paga pelo vendedor, no entanto, normalmente o
vendedor inclui a taxa no preço pedido da casa.
CUSTOS DE FECHAMENTO DIVERSOS — Pesquisas, avaliações,

relatórios de crédito, registro de títulos, pesquisa de títulos e
honorários advocatícios de fechamento são custos normais de
fechamento. As estimativas de cada um são exigidas por lei a
serem fornecidas a você antes do fechamento.
SEGURO DE TÍTULO — O seguro de título protege você contra uma

perda devido a um defeito no título no
propriedade que você compra. É muito improvável que alguém

possa lhe vender uma propriedade para a qual não tenha um
título claro, mas isso acontece. As instituições de crédito
exigirão, portanto, que você tenha seguro de título suficiente
para cobrir o valor do seu empréstimo com elas. Você também
pode adquirir um seguro de título para cobrir seu pagamento
inicial. O seguro de título é uma cobrança única com base na
cobertura que está sendo adquirida. Provavelmente vale a
pena o custo apenas pela tranquilidade que compra. Verifique
a política que você está considerando comprar para exclusões.
SEGURO DE MORTE PRIVADA— O seguro de hipoteca privado

é exigido pelo credor quando seu pagamento inicial for inferior
a 20% do custo da casa que você está comprando. Seu
objetivo é proteger o credor no caso de inadimplência em sua
hipoteca. O seguro hipotecário privado é pago pelo comprador
e é calculado com base numa percentagem do empréstimo.
Agora você sabe o básico de comprar uma casa do início ao fim. Se

você está pensando em comprar uma casa em breve, busque a
aprovação e orientação do Senhor e depois aplique o que aprendeu
neste capítulo. Você não deve ter problemas para encontrar a casa que
Deus tem para você.
17
Rafael
Seguro para a eternidade
NUNCA DEIXA DE ME SURPREENDER que, seja qual for a situação,

a resposta sempre pode ser encontrada na Bíblia.
Recentemente, isso não foi exceção. Deus estava batendo no meu ombro.
Agora, não quero dizer que Ele estava batendo suavemente e

sussurrando: “Bob, você é um ótimo filho”. Não, isso era mais como a
mão firme de um pai instruindo seu filho sobre um assunto importante.
Mas, o filho estava muito relutante em ouvir.
Eu conhecia Ralph há quase vinte anos e não me lembro de ele ter

dito uma palavra maldosa sobre alguém. Ralph era baixo e era um agente
de seguros de vida — dois fatos que nós, seus amigos íntimos, nunca nos
cansávamos de assediá-lo. Ele apenas riria e esperaria seu tempo até que
pudesse retaliar…
Como na vez em que ele ligou para o meu escritório e com seu melhor
sotaque do Oriente Médio me convenceu de que ele era um homem de
negócios rico que precisava de ajuda para administrar seus milhões. Eu
já estava mentalmente gastando meus honorários quando ouvi a voz do
outro lado da linha dizer: “Peguei”.
Ou quando eu estava pagando uma aposta no almoço do Superbowl

que eu tinha perdido para Ralph e ele tinha combinado que a garçonete
me trouxesse uma conta de várias centenas de dólares no final da refeição. o
quanto mais brega a mordaça, mais ele a adorava, e mais profunda sua risada.
Conhecer Ralph era saber uma coisa acima de tudo. Ele adorava sua família.
Todos nós secretamente desejávamos ter sido um de seus filhos.
Mas, hoje Ralph estava no hospital morrendo de câncer.
Ralph era judeu, não salvo, e Deus estava batendo no meu ombro.
Eu tinha uma escolha a fazer.
Isso não é novidade - a Bíblia está repleta de histórias sobre

fazer escolhas. Pegue Jairo.
Ele esteve acordado a noite toda. Sua única filha estava morrendo. Não consigo
imaginar maior tristeza do que ajoelhar-se impotente ao lado da cama de seu filho
enquanto ela passa noite adentro.
Talvez tenha sido um vizinho quem primeiro contou a Jairo sobre o curandeiro
da cidade. Ou talvez sua esposa tivesse ouvido falar dos milagres e implorado
para ele ir conversar com o estranho.
Jairo teve uma escolha difícil a fazer. Você vê que ele não era apenas outro
crente judeu. Ele era o chefe da sinagoga. Suas ações seriam examinadas por
toda a congregação. Haveria conversa. Sua decisão de procurar o curandeiro
colocaria tradição contra fé, ritual contra relacionamento. Suas redes sociais
ficar de pé dependeria de um delicado equilíbrio entre milagre e zombaria.
Vozes briguentas devem ter batido em sua mente cansada. "Agarre-se ao

conforto do que você sabe... não, não, dê um passo de fé, não perca seu
milagre... faça uma escolha, Jairo, faça uma escolha... sua filha está morrendo."
Suspeito que Jairo foi movido tanto pelo medo quanto pela fé ao se jogar
em desespero aos pés de Jesus e implorar pela vida de sua filha.
“Por favor, venha para minha casa, minha filha está morrendo.” Um simples
passo de fé nascido da agonia.
E, apenas um homem familiarizado com sofrimento intenso poderia ter

encontrado as palavras simples que Jesus usou para envolver o coração de
Jairo de conforto:
“Não tenha medo; apenas creia, e ela será curada”.
(Lucas 8:50)
Acredito que naquele momento Jairo renasceu e que um espírito de

esperança o inundou. Havia uma nova ousadia em seus passos quando ele
abriu a porta de sua casa e marchou com Jesus. Juntos, eles expulsaram os
céticos e os zombadores da casa de Jairo para a rua. Depois que a
desesperança e a incredulidade foram removidas, o trabalho de Jesus foi fácil:
“Meu filho, levante-se.”
(Lucas 8:54)
E ela fez - nos braços de um pai fiel e amoroso.
***********
Mas, Deus ainda estava batendo no meu ombro. Sua mensagem muito
claro: “Seu amigo está morrendo e você deve testemunhar para ele”.
“Oh, Senhor, você não pode enviar outra pessoa? Eu não sou bom em
testemunhar. Você me deu outros presentes. Além disso, eu nasci e cresci
judeu, e Ralph é judeu... e você sabe como é difícil para os crentes judeus
testemunhar a outros judeus. Você não pode me encontrar um bom
metodista para testemunhar?”
Não ouvi nenhuma risada vinda do Senhor. Por uma semana Suas
palavras pesaram em meus ombros como tábuas de pedra. Sua mensagem
nunca mudou. Eu deveria testemunhar para Ralph.
Finalmente, no domingo de manhã não aguentei mais o peso. Peguei

minhas chaves, abaixei a cabeça e disse a Jamie que estava indo para o
hospital. Ela apenas sorriu.
Ao entrar no estacionamento do hospital, orei: “Por favor, Senhor, vá na

minha frente e limpe o caminho. Arranje para que eu possa falar sozinho
com Ralph.
Entrei no quarto de Ralph e estava cheio de gente.

Talvez isso fosse um sinal. Talvez Deus tivesse mudado de ideia.
Literalmente, em dois minutos, todos na sala disseram

adeus e partiu. Agora, éramos apenas Ralph, sua esposa e eu.
“Bob, eu não tomo banho há dois dias. Você se importaria de

sentar com Ralph enquanto eu desço o corredor e tomo um banho?
Só eu e Ralph.
Olhei para meu pobre amigo e a miríade de tubos e fios perfurando

seu corpo e sabia o que tinha que fazer. Eu só não sabia como fazer
isso. Achei que quando tudo mais falhar, seja franco.
Contei a Ralph sobre o plano de salvação de Deus por meio de

Jesus. Contei a ele como minha vida havia mudado drasticamente e
eternamente. Eu disse a ele que queria vê-lo no céu. E então
perguntei se ele queria convidar Cristo para entrar em seu coração.
"Sim."
Sim? Espere um minuto. Ele deveria ficar com raiva e me rejeitar.

Pelo menos ele poderia ter tido a cortesia de me fazer algumas
daquelas perguntas que ninguém pode responder.
Quem diria que ele diria sim? Agora o que eu faço? Eu não tinha
planejado com antecedência. Era como reunir coragem para convidar
uma garota para sair, sempre esperando o pior. E, então, quando ela
diz sim, com certeza é ótimo, mas você não tem ideia do que fazer
próximo.
Conduzo Ralph através da oração de salvação. Nós choramos

juntos e eu o beijei na testa.
Assim que terminamos, a sala se encheu de pessoas novamente.
Senti-me como Moisés na abertura do Mar Vermelho. Entrei na sala e o

Senhor imediatamente a esvaziou de pessoas. E, assim que Ralph estava em
segurança do outro lado, a sala se encheu novamente.
Duas semanas depois, fui ao funeral de Ralph.
Olhei ao redor do auditório lotado de pessoas cujas vidas ele havia tocado
com sua amizade e compaixão. Todos nós adorávamos Ralph, o som de sua
risada e até suas piadas bregas. Eu lamentei, mas o peso em meus ombros
foi substituído por uma paz em meu coração.
O vendedor de seguros de vida havia escolhido o melhor seguro de vida

possível.
Adeus, velho amigo.
Vejo você em breve.
18
Negócio arriscado
Como comprar vários tipos de seguro

“A corrida não é para os rápidos ou a batalha para os

fortes, nem a comida vem para os sábios ou a riqueza para os
brilhantes ou o favor para os eruditos; mas o tempo e o acaso
acontecem a todos eles. Além disso, ninguém sabe quando
chegará a sua hora…”
É MUITO TRISTE, compre muito certo que estes são os dias de

ações judiciais. O número de ações judiciais movidas neste país atingiu
proporções epidêmicas. Muitas companhias de seguros estão se
recusando a escrever certos tipos de apólices de seguro. Outras apólices
que tradicionalmente eram renovadas a preços razoáveis agora estão
sendo renovadas com aumentos de prêmios chocantes. É um problema
que não vai desaparecer e que, em última análise, terá de ser tratado
pelos nossos órgãos legislativos.
Então, onde isso nos deixa? Em algum lugar no meio, preso entre a
necessidade de adquirir certos tipos de cobertura de seguro para nos
proteger e não gastar demais com essa proteção. Para isso, precisamos
estabelecer algumas regras básicas.
Primeiro, devemos entender que o objetivo de qualquer seguro é a

proteção contra riscos financeiros. Existe uma chance estatisticamente
pequena de estarmos envolvidos em um desastre que nos causaria
sérios danos financeiros. Por exemplo, nossa casa pode pegar fogo ou
podemos sofrer um grave acidente automobilístico. Em ordem
para nos proteger das consequências financeiras desses eventos, reunimos

nossos fundos com milhões de outras pessoas com as mesmas preocupações
e adquirimos proteção contra calamidades financeiras.
Existem sete tipos de seguro que você deve considerar:
1. Seguro de vida
2. Seguro automóvel
3. Seguro residencial
4. Seguro de responsabilidade civil
5. Seguro de invalidez
6. Seguro de cuidados de longa duração
7. Seguro de saúde
O restante deste capítulo discutirá os primeiros seis desses sete seguros.

O seguro de saúde geralmente é fornecido por um empregador, em vez de
você comprá-lo para si mesmo, portanto, não o discutiremos neste livro. Uma
palavra de cautela: um livro poderia ser escrito sobre qualquer um desses
seguros; este capítulo serve apenas para fornecer uma visão geral de cada
um desses importantes produtos de seguro.
Antes de comprar qualquer um desses seguros, você deve

determine sua necessidade e pesquise as diversas políticas disponíveis.

É extremamente importante pesquisar também a empresa que oferece
as diversas apólices. Quando você registra uma reivindicação de seguro,
você quer que sua companhia de seguros esteja pronta para ajudá-lo,
não lutando contra você a cada passo do caminho.
Várias seguradoras se apresentam como melhores amigas de confiança
em seus anúncios, mas, na realidade, quando eram necessárias para
pagar sinistros, os consumidores as avaliavam mal.
A revista Consumer Reports e um punhado de outras publicações

revisam e avaliam periodicamente vários tipos de apólices de seguro,
bem como as empresas que as emitem.
Esses relatórios são excelentes, objetivos e muitas vezes surpreendentes.
Faça sua própria lição de casa. Não compre seu seguro do tio Charlie
porque ele é um cara legal ou Joe só porque ele vai à sua igreja. As
empresas para as quais trabalham podem não ser tão boas.
Antes de começarmos a discutir tipos específicos de seguro, gostaria

de abordar uma pergunta que me fazem frequentemente: “É bíblico
comprar seguro – não deveríamos apenas confiar no Senhor?” Como
você pode esperar, as escrituras não se referem a apólices de seguro.
No entanto, devemos sempre ler as escrituras à luz das mensagens
maiores que estão sendo ilustradas pelo Senhor.
Sem dúvida, uma dessas mensagens é a mordomia e a importância de
buscar a sabedoria divina. O Senhor nos diz repetidamente que tudo é
Dele, que toda boa dádiva vem do alto e que nossa responsabilidade é
cuidar adequadamente daquilo que Ele nos confiou temporariamente. Em
suma, devemos ser mordomos sábios. Um mordomo sábio usará todos
os meios adequados disponíveis
a ele para proteger o que foi confiado aos seus cuidados, incluindo
seguro.
Agora, vamos dar uma olhada nos tipos específicos de seguro que
você pode precisar.
1. SEGURO DE VIDA
Eu não tenho idéia por que eles chamam isso de seguro de vida.
Não garante que você viverá nem lhe paga por isso. É seguro de morte,
pagando apenas no caso de você cooperar o suficiente para morrer. É
claro que a indústria multibilionária de seguros de vida teria muito mais
dificuldade em vender seu produto se o vendesse como seguro de morte.
E não se engane, vender é o nome do jogo. Quando você se casa,

quando compra uma casa ou um carro, quando se forma na escola ou
tem um filho, pode ter certeza de que alguém ligará para você (geralmente
sem ser solicitado) explicando as virtudes do seguro de vida.
Talvez mais do que qualquer outro ativo financeiro, o seguro de vida

é o produto mais vendido e incompreendido empurrado para o
consumidor médio. Usando “histórias de susto” bem roteirizadas e um
jargão complexo, a indústria de seguros de vida fez um bom trabalho em
manter o público confuso e desinformado. Como resultado, muitos
consumidores compram seguros de vida desnecessários ou errados para
suas necessidades específicas.
O objetivo da primeira seção deste capítulo será guiá-lo através de um

processo passo a passo que lhe permitirá determinar quanto e que tipo de
seguro de vida você pode precisar.
Você tem uma necessidade de seguro?
Vamos começar com esta pergunta básica. Você precisa de algum

seguro de vida em tudo?
A resposta é – talvez... talvez não. Para responder com precisão a essa

pergunta, você precisa determinar quem dependeria de seu apoio financeiro
contínuo se você morresse hoje.
As chances são de que, se você é solteiro e não tem filhos, não precisa
de nenhum seguro de vida, com exceção de talvez uma pequena apólice
para cobrir despesas de funeral se sua propriedade não tiver dinheiro
suficiente para esse fim.
O seguro de vida é projetado para fornecer suporte financeiro contínuo

para aqueles que dependem de você financeiramente. Se ninguém depende
de você financeiramente, apesar da enxurrada de argumentos oferecidos
pelos agentes de seguros, você provavelmente não precisa de nenhum
seguro de vida.
Bem, então, e o casamento? Isso cria automaticamente uma necessidade

de seguro de vida?
Mesmo se você for casado, você ainda pode não precisar de seguro de vida.
Se sua família consiste apenas em você e seu cônjuge, e ambos têm bons
empregos, ainda pode não haver necessidade de seguro de vida. Novamente, o
conceito-chave é a dependência. Se a morte de um cônjuge colocar um encargo
financeiro sobre o cônjuge sobrevivente (por exemplo, continuar a pagar uma
hipoteca), então o seguro de vida pode ser necessário. Se essa morte não
sobrecarregar financeiramente o cônjuge sobrevivente e não houver filhos no
casamento, o seguro de vida provavelmente não é uma necessidade.
A verdadeira necessidade de seguro de vida geralmente surge quando você

tem filhos.
Se você determinar que precisa de seguro de vida, mas suas finanças são
limitadas, assegure primeiro o principal assalariado. Então, se houver fundos
disponíveis, o assalariado secundário ou dona de casa pode adquirir um seguro
de vida. Raramente, o seguro de vida para uma criança é um investimento sábio
para famílias de renda média.
De quanto seguro você precisa?

Faça esta pergunta a dois corretores de seguros de vida e você
provavelmente obter três respostas.
As companhias de seguros geralmente oferecem pequenas fórmulas para

calcular as necessidades de seguro com base no salário. A maioria dessas
fórmulas serve apenas para incentivá-lo a comprar uma grande quantidade de
seguro de vida. Eu recomendo que você e seu cônjuge calculem
sua necessidade de seguro de vida antes de se encontrar com um agente de

seguros de vida. A Ilustração 10 irá ajudá-lo a calcular essa necessidade.
Que tipo de seguro você precisa?

Agora que você descobriu suas necessidades de seguro de vida, você
se depara com a parte mais confusa e difícil do processo – comprar o seguro
que é melhor para você e sua família. O seguro de vida vem em duas formas
básicas:
1. Seguro de vida
2. Seguro de vida permanente
1. SEGURO DE PRAZO
O seguro de vida é o seguro de vida em sua forma mais pura, ou seja,
você paga apenas o custo da cobertura do seguro de vida.
Com o seguro a prazo, não há acúmulo de valor em dinheiro (valor de resgate
em dinheiro). O seguro de duração cobre você contra a morte por um período
de tempo especificado. As apólices geralmente são emitidas em incrementos
de um ano que se renovam automaticamente desde que você esteja disposto
a pagar o prêmio aumentado a cada ano.
Você pode adquirir o seguro de prazo em uma das duas formas básicas.
Se você deseja que o valor de face (valor pago por morte) do
política permanecesse a mesma a cada ano, você compraria “seguro de prazo de

nível”.
DE QUANTO SEGURO DE VIDA VOCÊ PRECISA?
ILUSTRAÇÃO 10
(A ilustração 10 é copiada com a permissão da USAA

Educational Foundation. A permissão para reimpressão não
constitui um endosso de terceiros de produtos, serviços ou
publicações. Qualquer outro uso deste material é expressamente
proibido sem a permissão da USAA Educational Foundation. )
Uma vez que suas chances de morrer aumentam a cada ano,

o prêmio para o seguro de longo prazo aumenta
proporcionalmente a cada ano. Os prêmios para o seguro de
vida a termo são geralmente muito razoáveis até os 40 anos
e tornam-se proibitivos aos 65 anos.
Se você preferir que seu prêmio anual permaneça o mesmo,

você deve comprar um “seguro de prazo decrescente”. O seguro
de prazo decrescente tem um prêmio anual constante e um
valor decrescente. Esse tipo de apólice é frequentemente usado para cobrir uma
obrigação financeira, como uma hipoteca.
Normalmente, após os 65 anos, o custo do seguro é proibitivo e as apólices podem

expirar. A essa altura, porém, seus filhos devem ser educados, sua situação financeira
pessoal deve estar em ordem e fundos de aposentadoria adequados devem estar
disponíveis, de modo que suas necessidades de seguro de vida devem ser praticamente
inexistentes.
Algumas apólices de longo prazo permitirão que você converta para apólices de vida
inteira em momentos específicos durante a vida da apólice, se assim o desejar.
As apólices de seguro de prazo devem ser fáceis de comparar. Como o seguro de

vida é puro seguro, tudo o que você precisa comparar é o custo da apólice e a
classificação da empresa que está emitindo a apólice. No entanto, cuidado, os preços
do seguro de longo prazo podem variar consideravelmente de apólice para apólice. Sua
melhor aposta é fazer uma comparação e encontrar a apólice de prêmio mais baixa
disponível de uma empresa respeitável licenciada para vender seguros em seu
Estado.
Empregadores e/ou certos grupos dos quais você pode ser membro geralmente
oferecem seguro de longo prazo a preços muito atraentes. A lei tributária permite que
seu empregador forneça até US$ 50.000 em seguro de duração em grupo. Este
benefício é isento de impostos para você e o prêmio pago é dedutível como despesa de
negócios pelo seu empregador.
Apesar dos argumentos dos corretores de seguros, o seguro a prazo atende às

verdadeiras necessidades da maioria das famílias jovens. Ele fornece cobertura de alto
valor de face a taxas baixas. Nos anos de “família jovem”, a cobertura é o objetivo mais
importante do seguro de vida e, apesar dos argumentos em contrário, a melhor maneira
de atingir esse objetivo é com o seguro de longo prazo. A verdadeira razão pela qual os
agentes de seguro de vida não gostam de seguro a prazo é porque eles quase não
recebem pagamento de comissão pela venda de apólices de seguro a prazo, enquanto as
comissões pagas aos agentes em apólices de vida inteira podem ser substanciais.
A maioria dos especialistas concorda – em quase todos os casos, o seguro de prazo

é sua melhor compra.
2. SEGURO DE VIDA PERMANENTE
De um modo geral, existem dois tipos de seguro de vida permanente:
1. Toda a vida
2. Vida universal
Seguro de vida inteira

Em uma política típica de toda a vida, você paga um prêmio de nível por um período
de tempo geralmente até a idade de 95 a 100 anos, portanto, por toda a sua vida.
A cada ano, parte do prêmio que você paga vai para comissões,
parte vai para pagar despesas administrativas da apólice, parte vai
para a compra do benefício por morte (em essência uma apólice a
prazo) e parte é investida, a uma taxa fixa de retorno, em seu nome.
Esta parte investida é muitas vezes referida como o valor de resgate
em dinheiro da apólice.
O prêmio que você paga por uma apólice de vida inteira permanece
constante ao longo de sua vida e a apólice não precisa ser renovada.
A parte investida ou valor de resgate em dinheiro ganha uma taxa de
retorno fixa (geralmente baixa) e está disponível para você emprestar
de acordo com os termos de sua apólice.
As seguradoras participantes, que são de propriedade e controladas

pelos segurados, podem pagar dividendos aos seus segurados.
Esses dividendos são considerados uma devolução de prêmios pagos
e, portanto, não são tributáveis. As seguradoras não participantes
são de propriedade dos acionistas e não pagam dividendos aos
segurados.
Seguro de Vida Universal

A principal diferença entre a vida inteira e a vida universal é
como o prêmio é pago. Com a vida universal, o prêmio que você
paga vai diretamente para o valor de resgate em dinheiro da apólice.
Periodicamente, a seguradora deduzirá suas taxas administrativas e
o custo do seguro da conta de caixa.
No entanto, ao contrário do seguro de vida inteira, com o seguro de vida

universal você pode variar o valor do prêmio que você paga, desde que
cumpra certos requisitos mínimos de pagamento. Em outras palavras, você
pode pagar um grande prêmio em um mês e, em seguida, optar por pular
vários meses de pagamentos.
Mas, tome cuidado para não esgotar seu valor de resgate em dinheiro, o que
pode cancelar a cobertura da sua apólice.
Uma forma híbrida de seguro de vida universal com a qual você deve
estar familiarizado é o seguro de vida universal variável. É idêntico ao seguro
de vida universal com uma exceção importante. O valor de resgate em
dinheiro desta política pode ser investido em uma variedade de veículos de
investimento, como fundos mútuos de ações e títulos. A vantagem, é claro,
é um retorno potencialmente maior do seu investimento, no entanto, há a
desvantagem do aumento do risco de investimento.
Eu gosto de recomendar seguro de vida universal variável para casais

com filhos pequenos porque os ajuda a atingir duas metas financeiras.
Primeiro, oferece proteção de seguro para as crianças caso o principal
assalariado morra prematuramente e, segundo, oferece um respeitável
veículo de investimento de longo prazo para financiar a educação de seus
filhos.
Compras de seguro de vida

É importante lembrar que você compra um seguro de vida de uma
empresa e não de um agente de seguros de vida. Com isso quero dizer,
agentes vêm e vão. Seu interesse deve ser no financeiro
estabilidade da empresa, a qualidade da própria apólice e a reputação da

empresa em pagar os sinistros de forma justa. Pode ser aconselhável contratar
um advogado ou um CPA para ajudá-lo a comparar várias companhias de
seguros e as políticas que elas oferecem.
Existem várias empresas independentes que avaliam as companhias de

seguros de vida. Por uma pequena taxa, você pode entrar em contato com
qualquer um dos seguintes para obter seu relatório:
A.MBest: 908-439-2200, www.ambest.com
Duff & Phelps: 312-368-3198, www.dcrco.com
Moody's: 212-553-0300, www.moodys.com
Standard& Poor's: 212-438-7307,

www.standardandpoors.com
Weiss Research: 800-289-9222, www.weissratings.com
A melhor maneira de determinar quais apólices são mais econômicas é

calcular a diferença entre o que você paga e o que recebe de volta da
companhia de seguros. Uma maneira de fazer isso é por meio da comparação
de índices de custo. Os índices de custo usam vários fatores, como prêmios
pagos, valores em dinheiro e dividendos, para fornecer informações que você
pode usar para comparar apólices.
Existem dois índices básicos de custo: o resgate do seguro de vida

índice de custo e o índice de custo líquido de pagamento do seguro de vida.

Ambos os índices estão disponíveis para todas as apólices de seguro de vida,
mas você pode ter que perguntar especificamente ao seu agente de seguro de
vida para obter essas informações. Geralmente, a política com o número de
índice menor é uma compra melhor do que uma política comparável com um
número de índice maior.
Por fim, se você não deseja negociar com um agente de seguros de vida,
existem serviços que precificam as apólices de seguro para você, como:
Quotesmith: 800-431-1147, www.quotesmith.com
Serviço de cotação de seguro: 800-972-1104,

www.iquote.com
Por US$ 50, você também pode entrar em contato com o Insurance
Information pelo telefone 800-472-5800, para preparar uma análise muito mais
ampla de suas opções de seguro.
2. SEGURO AUTOMÓVEL
O seguro automóvel é adquirido principalmente para:
A. Fornecer cobertura de responsabilidade
B. Fornecer cobertura para danos pessoais que você e os passageiros do

seu carro possam sofrer
C. Fornecer cobertura para danos físicos ao seu automóvel
R. A cobertura de responsabilidade civil é a mais importante de todas

as coberturas de seguro automóvel. Ele protege você da ruína
financeira devido a uma grande reivindicação de responsabilidade
concedida contra você. Os dois tipos básicos de cobertura de
responsabilidade são lesões corporais e cobertura de danos materiais .
A cobertura de lesão corporal é adquirida para cobrir sua
responsabilidade legal por ferir outra pessoa como resultado de
um acidente automobilístico. Esta cobertura é cotada por pessoa/
por acidente. Por exemplo, se você tiver uma apólice que define
sua cobertura como $ 100.000/$ 200.000, isso significa que sua
apólice cobrirá os primeiros $ 100.000 em reivindicações de
responsabilidade por pessoa ferida, com um pagamento máximo
de $ 200.000 por acidente.
Danos à propriedade cobrem sua responsabilidade legal por danos
à propriedade de terceiros resultantes de um acidente automobilístico.
É cotado em um valor fixo, como $ 10.000 por acidente.
B. O seguro sem culpa cobre despesas médicas, custos de

reabilitação e perda parcial de benefícios salariais para você e
seus passageiros, independentemente de quem seja o culpado
em um acidente automobilístico. Alguns estados exigem que você
não tenha seguro contra falhas; outros não fazem. Os estados
que não oferecem seguro sem culpa geralmente oferecem seguro
de benefícios estendidos que é semelhante ao seguro sem culpa.
O seguro de motoristas sem seguro cobre você e os passageiros do
seu carro contra ferimentos acidentais ou morte causados por um
motorista sem seguro ou atropelado.
C. Os dois tipos de cobertura de seguro disponíveis para proteger

seu veículo são o seguro de colisão e o seguro abrangente. O
seguro de colisão paga por danos ao seu automóvel resultantes
de uma colisão, menos sua franquia. Cobertura abrangente paga
por danos sem colisão resultantes de calamidades como
incêndio, roubo, inundação, granizo, etc.
Como o seguro abrangente e de colisão é caro, você deve

considerar cuidadosamente a franquia que escolher. Quanto maior
a franquia (a parte dos danos que você deve pagar), menor o prêmio
da apólice. Uma franquia de US $ 500 ou mais, se acessível, pode
economizar centenas de dólares em prêmios a cada ano. A
economia de prêmio atribuível a vários anos sem acidentes será
muito maior do que a franquia mais alta que você pode pagar se
sofrer um acidente.
Descontos — A maioria das seguradoras oferece uma variedade

de descontos para motoristas qualificados. Alguns dos descontos
mais comuns oferecidos são: descontos para vários carros,
descontos para dispositivos antifurto, descontos para bons alunos e
descontos para treinamento de motoristas para adolescentes. Peça
ao seu agente para lhe explicar os vários descontos oferecidos para
os quais você pode ser elegível.
3. SEGURO DE PROPRIETÁRIOS
O seguro residencial oferece cobertura para danos à sua casa,

pertences pessoais e responsabilidade pessoal. Os tipos de seguro
residencial mais populares são:
Política de perigos nomeados (chamada política HO-2) — Esta

política cobre apenas as perdas resultantes de perigos
especificamente nomeados. Se você sofrer uma perda
devido a um perigo não especificamente segurado pela
apólice, você não estará coberto e, portanto, deverá arcar
com o custo da perda.
Política de Todos os Riscos (HO-3) — Esta política cobre todos

os perigos, exceto aqueles especificamente excluídos, que
geralmente são terremotos, inundações e acidentes
nucleares. Essa cobertura é sua melhor apólice e geralmente
é apenas um pouco mais cara do que uma apólice HO-2.
Ao revisar uma apólice de proprietário, você precisa observar

atentamente a cobertura de seus pertences pessoais. A apólice padrão
oferece cobertura equivalente a 50% do valor da cobertura da própria
casa. Esse valor em dólares geralmente é adequado.
No entanto, a maioria das apólices substituem os pertences pessoais

pelo seu valor depreciado, o que causa dois grandes problemas para
a pessoa que sofre a perda. Primeiro, o valor depreciado geralmente é
inferior a 50% do custo original do item danificado, o que torna muito
difícil substituir itens sem ter que gastar muito dinheiro para compensar
a depreciação. O segundo problema é que a maioria das pessoas não
mantém registros de seus pertences pessoais.
Felizmente, há um remédio para cada um desses problemas.

Em primeiro lugar, mais e mais companhias de seguros estão
oferecendo seguro de proprietário de custo de substituição que pagará
o custo real para substituir seus pertences destruídos ou danificados.
O custo da cobertura de substituição é apenas um pouco maior do que
o custo da cobertura do valor depreciado. Em segundo lugar, eu
recomendo fortemente que você anote e/ou grave em vídeo todos os
seus pertences pessoais e tente manter os recibos dos itens mais
caros. Este registro deve ser atualizado anualmente e armazenado em
um cofre.
Tenha em mente que a cobertura para certos bens, como coleções

de moedas, peles, joias e outros itens especificamente nomeados,
será muito limitada sob sua política geral de proprietários. Há uma
política separada disponível chamada Política de flutuação de artigos
pessoais, que cobre valores especificamente nomeados. Esta política
é cara, mas deve ser comprada para itens muito valiosos.
A cobertura de responsabilidade pessoal fornecida pela sua apólice

de proprietário oferece muito pouca cobertura. Portanto, recomendo
que uma apólice de responsabilidade guarda-chuva pessoal seja
adquirida para complementar a cobertura de responsabilidade em sua
casa e automóvel.
4. SEGURO DE RESPONSABILIDADE DE
UMBRELLA PESSOAL
Esta é uma das políticas menos caras e mais necessárias

hoje. Ele cobre reivindicações de responsabilidade pessoal contra você e

sua família que excedem a cobertura de suas apólices de seguro
automóvel e residencial. A cobertura de guarda-chuva pessoal começará
onde essas políticas terminam e fornecerá cobertura de responsabilidade
adicional de até vários milhões de dólares.
Nestes dias de acordos de vários milhões de dólares, os $ 100.000 de

cobertura de responsabilidade que sua apólice de automóvel fornece ou
os $ 25.000 de cobertura que sua apólice de proprietário fornece não é
cobertura suficiente. Uma apólice de guarda-chuva estenderá essa
cobertura até um milhão de dólares em cobertura por apenas US $ 150 por ano.
Não posso deixar de enfatizar a importância desta cobertura para

praticamente todos.
5. SEGURO DE INVALIDEZ
O seguro de invalidez, ou seguro de substituição de renda, fornece
renda para você e sua família se você ficar incapacitado. Estatisticamente,
suas chances de ficar incapacitado são três vezes maiores do que suas
chances de morrer prematuramente. É importante que você gerencie o
risco de invalidez através da compra de um bom contrato de seguro de
invalidez individual ou em grupo.
Ao comprar um seguro de invalidez, você deve considerar a

seguintes fatores:
Definição de Incapacidade: Inicialmente, a maioria das apólices o

considera incapacitado se você não puder continuar sua
ocupação específica. No entanto, após um ou dois anos de
incapacidade, a definição da política pode mudar e você só
será considerado incapacitado se não puder desempenhar
nenhuma ocupação para a qual seja adequado por ocupação,
treinamento ou experiência. Se você deseja uma apólice que
mantenha uma definição de incapacidade de sua ocupação ao
longo da vida da apólice, será mais caro.
Período de carência: As apólices de invalidez pagarão os benefícios

após um período de carência inicial de 30 a 180 dias. Quanto
maior o período de espera que você escolher, menos caro
será o prêmio da apólice. Normalmente, um período de espera
de 90 dias é razoável. (Observação: é por isso que você
precisa de um fundo de emergência que lhe forneça as
despesas de moradia por pelo menos três meses.)
Duração dos benefícios: Os pagamentos dos benefícios podem

variar de cinco anos até a vida, dependendo da apólice.
Políticas de vida são as únicas que eu consideraria.
Outras questões a serem consideradas ao comprar uma apólice de

deficiência:
1. Os aumentos de benefícios mensais garantidos são oferecidos

em intervalos periódicos durante a vigência da apólice?
2. Quais são as opções de reajuste do benefício de inflação oferecidas?
3. O que acontece se você retornar ao trabalho em menos de tempo integral?

Os benefícios pro rata serão pagos se você voltar a trabalhar meio período?
4. A apólice pode ser cancelada?
5. Existem exclusões padrão, como gravidez?
6. A incapacidade total é necessária para receber um benefício?
7. Como são calculados os benefícios?
8. Qual é a dificuldade de registrar reclamações e onde elas são processadas?
9. Existe reabilitação profissional?
10. Há isenção de prêmios durante o período de invalidez?
As apólices de seguro de invalidez individual são caras. As apólices de grupo

geralmente são mais baratas, mas não oferecem a qualidade de cobertura que as
apólices escritas individualmente mais caras oferecem. Para ter uma cobertura de
invalidez adequada, um bom compromisso é atender parte de sua necessidade com
a apólice de grupo mais barata e depois complementá-la com uma apólice individual.
6. SEGURO DE CUIDADO DE LONGO PRAZO
Estamos vivendo mais.
Como resultado, mais e mais pessoas entram nos últimos anos de

suas vidas com doenças crônicas dispendiosas e condições
incapacitantes. Muitas vezes, os cuidados com essas doenças podem
acabar com as economias de uma vida de um indivíduo. Atualmente, o
custo anual de um profissional de saúde domiciliar que visita sua casa
diariamente excede US$ 35.000 por ano e o custo de um lar de idosos
excede US$ 60.000 por ano. Um estudo estima que mais da metade
de todas as despesas médicas são pagas nos últimos seis meses de
vida de um indivíduo. O método menos caro de pagar essas despesas
é ter uma apólice de seguro de longo prazo.
Não se deixe enganar pelo equívoco comum de que o Medicare

pagará o custo das condições médicas crônicas quando, na verdade,
eles pagam benefícios limitados ou inexistentes para tais condições.
A fim de preencher a lacuna entre o que o Medicare pode pagar e

os custos reais dos cuidados para certas doenças crônicas e/ou
incapacitantes, o setor de seguros desenvolveu um seguro de cuidados
de longo prazo. O seguro de cuidados de longo prazo concentra-se em
ajudar os indivíduos a pagar por atividades de rotina, como tomar
banho, comer e se vestir, por um longo período de tempo, quando
sofrem de condições crônicas ou incapacitantes. Se você está na casa
dos cinquenta e tem ativos significativos acumulados, deve considerar
uma política de cuidados de longo prazo para você e seu cônjuge.
FUNDAMENTOS DA POLÍTICA
• O prêmio médio anual para uma pessoa de 65 anos varia

entre US$ 2.000 e US$ 3.000 por ano. Isso pode variar
muito com base nas opções selecionadas para sua política
específica. • Os prêmios são dedutíveis como uma dedução
discriminada de despesas médicas no Anexo A de sua
declaração de imposto de renda individual.
• Os benefícios podem ser pagos de duas maneiras. A política

mais comum é uma política de reembolso. Esta apólice
reembolsa você por suas despesas reais elegíveis até o
máximo da apólice. O benefício recebido de uma apólice
de reembolso é excluído do lucro tributável. Uma política
menos comum é a política de diárias. Como o nome sugere,
esta apólice paga uma taxa diária fixa ao titular da apólice.
Uma parte do valor recebido pode ser tributável. Para
2005, a parte do benefício recebido de uma apólice diária
que não é tributável é de $ 240 por dia. • Ao adquirir uma
apólice, você determina por quanto tempo a apólice pagará
um benefício e em quanto tempo começará a pagar assim
que você se qualificar para os benefícios. Por exemplo,
você pode escolher uma apólice que pague um benefício
por três anos ou quatro anos ou cinco anos ou por toda a
sua vida. Quanto maior o período do benefício que você
escolher, mais cara será a apólice. Você também deve
decidir quando a apólice começará a pagar os benefícios,
ou seja , após 61 dias, 91 dias e assim por diante. Neste
caso, quanto maior a espera
período, menos dispendiosa é a apólice. Uma diretriz muito geral seria

comprar uma apólice com um período de carência não superior a 91
dias e com um período de cobertura de pelo menos quatro ou cinco
anos. • É MUITO IMPORTANTE que você entenda quando uma
apólice pagará benefícios para despesas qualificadas. Em quase todos
os casos, para receber um benefício, um profissional de saúde
licenciado deve certificar que você precisa de assistência de um
profissional de saúde qualificado para realizar pelo menos duas das
seis “atividades da vida diária” por um período esperado de pelo
menos 90 dias . As “atividades da vida diária” são tomar banho, vestir-
se, ir ao banheiro, comer, transferir-se e continência. A única outra
ocasião em que essas políticas fornecerão cobertura é quando um
indivíduo requer supervisão substancial para ser protegido de ameaças
à saúde e segurança devido a deficiência cognitiva grave.
O QUE BUSCAR NA SUA APÓLICE
• Procure uma apólice que ofereça uma opção de assistência médica

domiciliar e/ou creche para adultos, bem como cobertura de lar de idosos.
Oitenta por cento dos cuidados para doenças crônicas são prestados
em casa. • Não compre a apólice mais barata. Adquira uma apólice
que tenha um prêmio anual de taxa fixa fixa que não pode ser cancelado
(garantido renovável). Adquira um piloto de inflação (aumento
automático de benefícios) para se proteger dos custos crescentes dos
cuidados de saúde. Perceba que você vai
estar pagando este prêmio para o resto de sua vida, então certifique-
se de que a política que você compra é acessível.
• Adquira uma apólice que ofereça isenção de prêmio se a apólice
começar a pagar despesas qualificadas. • Não compre uma apólice
que exija uma internação hospitalar antes de pagar os benefícios do
lar de idosos. • Certifique-se de que a apólice oferece cobertura
para uma ampla gama de prestadores de cuidados, como enfermeiros
registrados, auxiliares de enfermagem licenciados, fisioterapeutas
ocupacionais e fonoaudiólogos, auxiliares que ajudam principalmente
com cuidados pessoais, assistentes sociais, auxiliares de saúde
domiciliar certificados, etc. • Certifique-se de que a apólice cobre a
doença de Alzheimer. • Pergunte se há um desconto se marido e
mulher ambos
políticas de compra
• Compre apenas seguro de cuidados de longo prazo de companhias
de seguros altamente classificadas. Obviamente, é extremamente
importante que a empresa da qual você compra uma apólice seja
financeiramente sólida o suficiente para pagar um benefício a você,
caso você faça uma reclamação sobre sua apólice.
O acima é uma visão geral muito breve de um seguro que pode ser muito
complexo. Embora eu acredite que muitas pessoas devam avaliar
cuidadosamente sua necessidade desse tipo de cobertura, eu também
recomendo fortemente que você consulte um especialista (que não está
tentando vender nada) antes de comprar um seguro de cuidados de longo
prazo.
19
Dias escolares
O alto custo do ensino superior
É COMUM OS CASAIS DE MEIA IDADE entrarem no meu consultório

com caras de espanto. Finalmente, reunindo forças para as palavras, eles
começam: “Tenho dois filhos na faculdade e um terceiro que entrará na
faculdade no outono”. Fazendo uma pausa, eles me dão um olhar de “como
se isso não fosse ruim o suficiente” e acrescentam: “O filho do meio quer
um doutorado em belas artes”. Finalmente, eles murmuram: “O que
podemos fazer?”
Durante a década de 1980, o custo da mensalidade da faculdade,

alojamento e alimentação cresceu duas vezes a taxa de inflação. Em 1999,
isso se traduziu em um custo médio anual de mais de US$ 11.000 para
escolas estaduais e mais de US$ 23.000 para escolas particulares. Não há
fim à vista para esses custos crescentes. As previsões apontam para
aumentos contínuos de aproximadamente 5% ao ano nos próximos 20
anos. Não é uma foto bonita.
Se você esperar até que seus filhos sejam adolescentes para começar
a financiar sua educação superior, há pouco a fazer. Muitas vezes, você
será confrontado com a desagradável escolha de ter que pedir dinheiro
emprestado, colocar uma segunda hipoteca em sua casa ou mergulhar em
fundos destinados à aposentadoria.
Meu melhor conselho é começar a economizar para a educação de seu

filho assim que ouvir “É um menino” ou “É uma menina”. A maravilha dos
juros compostos é mais uma vez o motivo deste conselho.
Quanto você precisa economizar? A Ilustração 11 consiste em

uma excelente planilha e tabelas que você pode usar para projetar os
custos futuros da educação. Ao preencher esses formulários, você
poderá determinar quanto precisará economizar para a educação de
cada criança e quanto custará por mês.
Em nome de quem os fundos devem ser

acumulados?
Existem três métodos básicos disponíveis para você acumular

um fundo educacional:
1. A Lei Uniforme de Presentes para Menores (UGMA): Uma

das formas mais populares de transferir renda é abrir uma
conta na UGMA. A UGMA é reconhecida em todos os 50
estados e permite que você abra uma conta em nome do seu
filho e número de seguro social em qualquer banco,
propriedade, fundo mútuo ou instituição financeira. Um
guardião, geralmente um dos pais, é responsável pela conta
até que a criança não seja mais menor de idade. Você pode
contribuir com até US$ 10.000 por pai e filho para essas
contas sem quaisquer consequências de impostos sobre
doações. A renda auferida na conta para o ano de 2000 é
tributada da seguinte forma: não há imposto federal sobre os
primeiros $ 700 de renda, um imposto federal de 15% é
aplicado aos próximos $ 700 de renda e toda renda acima de
$ 1.400 é tributada no taxa de imposto de renda dos pais até que a cria
Essas taxas são reajustadas anualmente. O prefeito
A desvantagem das contas da UGMA é que, uma vez que a criança

atinge a maioridade, ela pode legalmente pegar o dinheiro e gastá-
lo em qualquer coisa.
2. Fundos educacionais: As leis de fundos variam de estado para

estado, portanto, você precisará discutir detalhes específicos com
um advogado especializado em fundos. Em geral, um fundo
educacional permite o controle dos fundos por um administrador,
mesmo quando a criança atinge a maioridade. Na maioria dos
casos, um administrador independente deve ser nomeado para
administrar o trust. Todos os presentes para a confiança são irrevogáveis.
Fundos educacionais provavelmente são mais apropriados se você
pretende acumular grandes somas de dinheiro para seus herdeiros.
3. Fundo educacional em nome dos pais: Este método oferece o maior

controle porque os ativos do fundo ficam em seu nome. Na minha
opinião, os impostos economizados usando contas ou fundos
UGMA não são suficientes para arriscar perder o controle dos
fundos. Meu conselho é estabelecer um fundo educacional em seu
nome e CPF e financiá-lo mensalmente ou trimestralmente.
Como devo investir o fundo?

Assim como seus fundos de aposentadoria, esses fundos educacionais
devem ser vistos como investimentos conservadores de longo prazo. A
melhor abordagem de investimento é um portfólio diversificado de fundos
mútuos de títulos e ações sem carga de alta classificação. Quando seus filhos estão
jovem, a carteira deve ser substancialmente investida em ações. À medida que seus
filhos se aproximam da idade da faculdade, mais da carteira de investimentos deve ser
transferida de ações para investimentos de renda fixa menos arriscados.
QUANTO VOCÊ PRECISA ECONOMIZAR?
Use esta planilha para estimar quanto custará a faculdade para seu filho.
Você pode então calcular quanto precisará investir para atingir esse objetivo. Os
cálculos nesta planilha são baseados na suposição de que os custos da
faculdade aumentarão 7% ao ano, uma suposição razoável de acordo com
especialistas em planejamento financeiro. Preencha o formulário abaixo usando
a Tabela A e a Tabela B na próxima página para ajudá-lo a determinar suas
economias mensais
quantia.
ILUSTRAÇÃO 11
(A ilustração 11 é copiada com a permissão da USAA

Educational Foundation. A permissão para reimpressão não
não constitui um endosso de terceiros de produtos,

serviços ou publicações. Qualquer outro uso deste
material é expressamente proibido sem a permissão da
USAA Educational Foundation.)
TABELA
DESTAQUES DOS BENEFÍCIOS FIXOS PARA EDUCAÇÃO

ILUSTRAÇÃO 12
Onde posso obter informações sobre ajuda financeira?
Existem várias organizações privadas e governamentais cujo único objetivo é

ajudar os estudantes universitários a obter ajuda financeira.
O governo federal tem uma variedade de programas para ajudar os alunos com
o custo do ensino superior. Para obter o Guia do Estudante , você pode entrar em
contato com o Federal Student Aid Information Center, PO Box 84, Washington, DC
20044, (800)-433-3243. Você também pode entrar em contato com o Departamento
de Educação dos EUA para obter informações úteis adicionais
no
www.fafsa.ed.gov. Estados individuais também oferecem uma
variedade de pacotes de ajuda financeira. O orientador do ensino
médio do seu filho deve ser capaz de encaminhá-lo para o estado apropriado
agências.
Outro site útil para obter informações sobre ajuda financeira é

site do College Board, www.collegeboard.org.
Fontes privadas de ajuda financeira podem ser pesquisadas no site

da The Financial Aid Information Page, www.finaid.org.
Finalmente, existem incentivos fiscais do governo federal disponíveis

para compensar parte das despesas com o ensino superior. A
Ilustração 12 resume vários dos principais benefícios fiscais disponíveis
para o ensino superior. Se você precisar de uma explicação mais
detalhada sobre esses benefícios, a Receita Federal oferece uma
excelente cartilha intitulada Publicação 970 TaxBenefits for Higher
Education. Você pode obter uma cópia gratuita ligando para 800-829-1040.
20
O relógio de ouro
Planejamento para aposentadoria
ENTRE EM QUALQUER LIVRARIA e vá para a seção financeira.

Lá você encontrará intermináveis prateleiras de livros que defendem
dois temas: como ficar rico e como se aposentar cedo.
Agora, pegue qualquer Bíblia e vá para a concordância. Procure a

palavra "aposentar" e você não encontrará nada... nenhuma menção a
se aposentar, se aposentar, se aposentar... nada. Na verdade, a única história que

posso encontrar na Bíblia que se relaciona vagamente com a aposentadoria está em
Lucas:
“O solo de um certo homem rico produziu um bom

colheita.
Ele pensou consigo mesmo:

'O que devo fazer? Não tenho lugar para guardar minhas colheitas.'
Então ele disse: 'Isso é o que eu vou fazer. Demolirei meus celeiros e
construirei outros maiores, e ali
armazenarei todos os meus grãos e meus bens. E eu direi a mim mesmo,

você tem muitas coisas boas
parado por muitos anos. Leve a vida com calma; comer

Beber e ser feliz.' Mas Deus lhe disse:
'Seu tolo! Esta mesma noite sua vida será exigida de você.
Então, quem receberá o que você preparou para si mesmo?'”
(Lucas 12:16-20)
Não há aposentadoria para os cristãos.
Chocado? Bem, entenda esta afirmação em seu devido contexto. A Escritura diz
que somos servos, chamados para a grande comissão,
“Ide por todo o mundo e pregai as boas novas a toda a criação.”
(Marcos 16:15)
Em nenhum lugar, em todos os sessenta e seis livros da Bíblia, posso encontrar o

frase “até os 65 anos”. Em vez disso, João 9:4 nos instrui:
“Enquanto é dia, devemos fazer a obra daquele que me enviou. A noite

está chegando, quando ninguém pode trabalhar.”
Esse trabalho, até nosso último suspiro, é espalhar o evangelho

mensagem. Não há aposentadoria para os cristãos.
Há, no entanto, um momento em que a maioria de nós se aposentará de nossos

empregos seculares . Uma boa mordomia exige que sejamos financeiramente
capazes de nos sustentar quando esse momento chegar.
Para nos prepararmos para essa transição, precisamos nos fazer algumas
perguntas básicas.
Quanto vou precisar para me aposentar?
O gráfico a seguir ilustra como você pode esperar se sair

na aposentadoria com base em sua renda pré-aposentadoria.
PORCENTAGEM DA RENDA PRÉ-APOSENTADORIA

Ao ler o gráfico da esquerda para a direita, você pode determinar a saúde relativa
de sua situação financeira na aposentadoria. Se na aposentadoria sua renda de
aposentadoria for de 0 a 50% do que você ganhava imediatamente antes da
aposentadoria, você terá problemas. As chances são de que você terá que reduzir
severamente seu padrão de vida. Se sua renda de aposentadoria for de 50 a 70% de
sua renda pré-aposentadoria, você estará na faixa de razoável a boa. Como regra
geral, você desejará receber pelo menos 60% de sua renda pré-aposentadoria na
aposentadoria. Se sua renda de aposentadoria for 75% ou mais de sua renda pré-
aposentadoria, você deve estar em excelente forma financeira ao longo de seus anos
de aposentadoria.
Então, como você chega lá?
Sua renda de aposentadoria geralmente virá de quatro grandes

fontes:
1. Previdência Social
2. Planos de aposentadoria de empregadores e autônomos
3. Planos de aposentadoria individuais

4. Renda de investimento
Para a maioria das pessoas, a Previdência Social fornecerá cerca de

20 a 25% de sua renda de aposentadoria. Um adicional de 30 a 40% de sua
renda de aposentadoria precisará vir de seus planos de aposentadoria e
uma porcentagem semelhante de ganhos em seus investimentos.
1. PREVIDÊNCIA SOCIAL
Muitas vezes ouvimos: “Não sei por que tenho que contribuir para a
Previdência Social, quando tiver idade suficiente para cobrar a Previdência
Social, o sistema estará falido!” Provavelmente não. Mudou, sim, mas falido,
duvido. Os “baby boomers” estão envelhecendo, aumentando assim a idade
média da população. Isto significa que mais e mais pessoas irão recolher a
Segurança Social, o que é uma situação de boas/más notícias.
A boa notícia é que essa população envelhecida será uma força política
a ser reconhecida e, portanto, a Previdência Social não será abandonada
pelos políticos.
A má notícia é que, para manter a Previdência Social solvente, podemos

esperar uma série de mudanças no sistema, incluindo o aumento da idade
em que você receberá os benefícios, a redução do valor dos benefícios
pagos, o limite de pagamentos de benefícios, o aumento da Base salarial
de segurança e aumento da quantidade de benefícios que estarão sujeitos
ao imposto de renda. Esses compromissos são justos, se você lembrar que
o Social
A segurança nunca teve a intenção de fornecer toda a sua renda de

aposentadoria. Seu objetivo é complementá-lo.
O sistema de Previdência Social oferece benefícios ao aposentado de

duas maneiras principais. Primeiro, aos 62 anos, um trabalhador aposentado
pode optar por começar a receber cheques de aposentadoria. Se você
atingir a idade de 62 anos em 2000, sua aposentadoria mensal pode
chegar a US$ 1.200. No entanto, você não precisa se aposentar aos 62
anos. Por exemplo, se essa mesma pessoa esperasse para se aposentar
até os 65 anos, seu benefício mensal seria 20% maior ou aproximadamente
US$ 1.433; e um casal pode receber um benefício mensal máximo de $
2.149. O benefício previdenciário médio pago hoje é de aproximadamente
US$ 780 por mês. O benefício real que você receberá depende de sua
idade, quanto tempo você trabalhou e quanto você contribuiu para o
sistema de Previdência Social enquanto estava no mercado de trabalho.
O segundo maior benefício de aposentadoria fornecido pelo sistema de

previdência social é o Medicare. O Medicare é composto por duas partes:
seguro hospitalar (frequentemente referido como cobertura da Parte A) e
seguro médico (referido como cobertura da Parte B). Você deve ter pelo
menos 65 anos para se qualificar para os benefícios do Medicare.
A parte do seguro hospitalar do Medicare ajuda a pagar o custo dos

cuidados hospitalares. A parte do seguro médico do Medicare ajuda a pagar
o custo dos serviços médicos e de alguns outros itens e serviços médicos
não cobertos pelo seguro hospitalar. As pessoas que têm seguro médico
Medicare compartilham o custo da cobertura. Em 2001, cada
O participante paga aproximadamente US$ 50 por mês para ter seguro médico
Medicare. O seguro Medicare cobre apenas cerca de 40% de seus custos
reais de assistência médica. É importante, portanto, considerar a compra de
um Seguro Suplementar Medicare privado (muitas vezes referido como
cobertura de “lacuna”) e um seguro de Cuidados de Longa Duração.
Para mais informações pode contactar a Segurança Social

Administração e Medicare da seguinte forma:
Administração da Segurança Social
800-772-1213, www.ssa.gov
Peça as úteis publicações gratuitas:

Entendendo o benefício e
Como seu benefício de aposentadoria é calculado
Você também deve solicitar uma cópia de sua Declaração de Previdência

Social. Este relatório útil lhe dirá para quais benefícios você se qualifica,
quando você os receberá e quanto você pode esperar receber.
Linha direta do Medicare
800-638-6833, www.hcfa.gov ou www.medicare.gov
Peça as úteis publicações gratuitas:

O Manual do Medicare e o Medicare,
Guia de seguro de saúde para pessoas com Medicare
2. PLANOS DE APOSENTADORIA EMPREGADORA E

INDEPENDENTE
Uma das estatísticas mais tristes que conheço é que entre oitenta
e noventa por cento das pessoas que se aposentam nos Estados
Unidos, o país mais rico do mundo, viverão apenas com o cheque da
Previdência Social. Para evitar fazer parte dessa estatística infeliz, você
deve começar a acumular fundos de aposentadoria individualmente e
por meio de qualquer tipo de plano de aposentadoria que seu
empregador ofereça, o mais rápido possível.
A Ilustração 13 é uma planilha excelente que fornece uma riqueza

de informações sobre os principais tipos de planos de aposentadoria de
empregadores e autônomos disponíveis.
3. PLANOS DE APOSENTADORIA INDIVIDUAIS
As principais opções de conta de aposentadoria disponíveis para

indivíduos são as contas de aposentadoria individual (IRAs). Já
analisamos o Education IRA na Ilustração 12 do Capítulo 19. O IRA
tradicional e o Roth IRA são duas opções adicionais disponíveis para a
maioria das pessoas.
O IRA tradicional permite que você faça contribuições anuais de até

US$ 2.000, que podem ser dedutíveis de impostos, sujeitas a certos
regulamentos do Internal Revenue Service. O imposto de renda é diferido
o crescimento em um IRA Tradicional até que você comece a fazer saques

da conta.
Sujeito a certas regras de elegibilidade, um Roth IRA também permite que

você contribua com até $ 2.000 anualmente. Contribuições para um Roth IRA
não são dedutíveis. No entanto, uma vez que um contribuinte atingiu a idade
de 59 1/2, as distribuições de um Roth IRA não estão sujeitas ao imposto de
renda.
Como acontece com qualquer tipo de plano de aposentadoria, existem

muitas regras e regulamentos sobre elegibilidade, dedutibilidade, distribuições
e consequências fiscais.
Uma excelente fonte de informações sobre planejamento e planos de

aposentadoria pode ser encontrada no site da Charles Schwab & Co., Inc.,
www.schwab.com. Ou você pode ligar para Charles Schwab & Co. Inc. no
número 1-800-435-4000 e solicitar as seguintes publicações excelentes:
Schwab Smart Retirement Guide Schwab IRAs Schwab Custodial IRA
Schwab College Saver Program Schwab Retirement Solutions for
Business
4. RENDA DE INVESTIMENTO
Ao longo deste livro, discutimos o objetivo de aumentar nosso patrimônio

líquido. Aqui está o porquê. Depois de anos de boa gestão queremos ter
acumulado um investimento sólido
portfólio. Agora é a hora de colocar esses ativos para trabalhar para você.
Adequadamente administrados, eles continuarão a fornecer uma renda
suplementar para o resto de sua vida, liberando-o para realizar o plano
de Deus para sua vida, livre de problemas financeiros.
preocupar.
Todas as lições da administração financeira se entrelaçam para um

propósito final: libertar-se da escravidão financeira para cumprir a vontade
do Pai e poder dizer a ele:
“Eu te trouxe glória na terra, completando a obra que você

me deu para fazer.”
(João 17:4)
É isso. Esse é o nosso propósito de estar aqui.

ILUSTRAÇÃO 13
2004 IRA COMPARAÇÃO IRA Tradicional— IRC §408

2004 IRA COMPARAÇÃO VANTAGENS &

DESVANTAGENS DOS PLANOS
VANTAGENS DOS PLANOS
IRAs tradicionais e conjugais:
• Dedução do ano corrente. •

Para os contribuintes que antecipam uma faixa de imposto mais baixa
após a aposentadoria, as distribuições são tributadas a uma alíquota
menor. • Pode ser usado para despesas de faculdade qualificadas sem
pena.
IRAs não dedutíveis:
• Não sujeito a eliminação progressiva da

renda. • Os ganhos acumulam impostos
diferidos. • Pode ser usado para despesas de faculdade qualificadas sem
pena.
Roth IRAs:
• Todas as distribuições qualificadas não são tributáveis (incluindo

ganhos).
• Impostos pagos às alíquotas atuais em dólares de hoje para
contribuintes que não preveem uma alíquota menor após a
aposentadoria.
• Nenhuma distribuição exigida até após a morte do participante.
IRAs tradicionais e conjugais:

• Deve se qualificar com base no nível de renda e nas regras de participação ativa.
• O imposto de renda pago nas distribuições após a aposentadoria compensará

alguns dos ganhos isentos de impostos.
IRAs não dedutíveis:

• As contribuições não são dedutíveis no momento. • Deve
acompanhar a base e calcular a parcela não tributável das distribuições.
• Os lucros são tributados quando distribuídos.
Roth IRAs:
• As contribuições não são dedutíveis no momento. • Deve se
qualificar com base no nível de renda. • As distribuições
usadas para despesas com faculdades qualificadas são isentas de multas, mas a
parcela dos ganhos está sujeita a imposto de renda se o participante não tiver
mais de 59% de idade.
2004 IRA COMPARAÇÃO
NOTAS DE RODAPÉ
1) Os intervalos de eliminação gradual para participantes ativos nos planos de

aposentadoria do empregador aumentam anualmente (consulte Intervalos de
eliminação gradual da dedução do IRA com base no MAGI na página 14-5).
2) Um indivíduo (incluindo um cônjuge que não trabalha) não é considerado um

participante ativo em um empregador-
plano de aposentadoria patrocinado simplesmente porque o

cônjuge do indivíduo é participante ativo de um plano.
A dedução do IRA do cônjuge participante não ativo é eliminada
quando o AGI estiver entre US$ 150.000 e US$ 160.000. A
dedução do IRA do cônjuge participante ativo é eliminada quando
o AGI estiver entre $ 65.000 e $ 75.000 (valor de 2004).
3) As retiradas para despesas qualificadas da faculdade (como

mensalidades, taxas, livros e suprimentos) não estão sujeitas à
multa de 10%, isso se aplica a instituições de ensino superior.
4) As retiradas (até um limite vitalício de $ 10.000) para a primeira

compra de casa não estão sujeitas à multa de 10%. O indivíduo
(e cônjuge, se casado) não deve ter possuído uma casa nos dois
anos anteriores. Os fundos devem ser usados no prazo de 120
dias após a retirada,
5) Distribuições não qualificadas são tratadas como feitas primeiro a

partir de contribuições. A tributação sobre a parcela de rendimentos
começa após as distribuições excederem o valor das contribuições.
6) O rollover tradicional do IRA em um Roth IRA deve permanecer

no Roth IRA por cinco anos ou então uma penalidade de 10% se
aplica ao valor do rollover que é retirado.
COMPARAÇÃO DO PLANO DE PENSÃO DE 2004 IRA - IRC §408
VANTAGENS DE COMPARAÇÃO DO PLANO DE PENSÃO DE 2004 E

VANTAGENS DOS PLANOS
Planos qualificados:
• As contribuições (incluindo IRAs, SEPs, SIMPLES)
geralmente são dedutíveis de impostos pelo contribuinte e
diferidos para o participante do plano. Contribuições mais
os ganhos são diferidos até serem retirados. •

Contribuições máximas (incluindo SEPs e SIMPLES)
são geralmente maiores que os IRAs.
IRAs e SEPs: • Não há
requisitos de relatórios anuais; fácil de administrar. • Não exija

contribuições recorrentes.
SEPs e planos qualificados. Ainda pode fazer

contribuições dedutíveis após a idade de 70%.
Exceção: Autônomos e 5% proprietários.
IRAs, SEPs e Keoghs: • Permitir que o
participante do plano escolha o investimento em vez de um administrador do
plano por meio do empregador. • A restituição do imposto pode ser usada
para custear a contribuição desde que
a data de vencimento para contribuir é a data de lançamento do imposto,

incluindo extensões (sem extensão para IRA). • O participante está sempre
100% investido no plano [inclui também as contribuições dos funcionários para
os planos 401k, 403(b) e SIMPLES]. Planos 401k e 403(b): • Os
empregadores podem igualar as contribuições dos funcionários; empregado
é geralmente totalmente investido mais cedo do que com outros planos

qualificados. • O plano é gerido por profissionais. • Fácil para os funcionários
– contribuições por meio de reduções na folha de pagamento.
• Certos empréstimos do plano isentos de impostos são permitidos.
Planos SIMPLES. Semelhante a 401k funcionário

deferimento eletivo e correspondência do empregador, sem

regras complexas de não discriminação e “pesadas”.
Planos não compensação diferida

qualificados: • O plano
pode discriminar em favor de funcionários-chave. • Sem
limites de contribuição ou requisitos de financiamento.
Planos qualificados, IRAs, SEPs e SIMPLES: • Para

participantes jovens, o dinheiro ficará retido por muitos
anos. Emergências podem tentar os participantes a sacar
fundos com impostos substanciais e multa por saque antecipado
custos.
• Se as alíquotas de impostos aumentarem ou as leis tributárias mudarem, os

saques podem custar mais do que a economia de impostos quando
contribuídos originalmente.
IRAs: •
Aos 70%, não pode mais fazer contribuições. • As
contribuições máximas são geralmente menores que SEPs e
outros planos qualificados.
Planos de compra de dinheiro. Mesma porcentagem de

rendimentos auferidos devem ser contribuídos a cada ano.
Planos de compensação diferida não qualificados: • As
contribuições do empregador geralmente não são dedutíveis até
incluídos na renda do empregado. • Os

ganhos do plano geralmente não são diferidos por impostos.
• O funcionário assume o risco de que alguns ou todos os fundos possam ser
perdidos. Não há regras mínimas de financiamento ou aquisição para
proteger o funcionário.
COMPARAÇÃO DO PLANO DE PENSÃO DE 2004 Exceções às
penalidades de saque antecipado antes dos 59 anos 1/2
COMPARAÇÃO DO PLANO DE PENSÃO DE 2004 Notas de rodapé

1) Se uma empresa forçar uma pessoa a sacar fundos antes que ela
seja autorizada, ela pode se qualificar para rolar os fundos em um
IRA e evitar a penalidade de 10% nos saques antecipados.
2) Novos empregadores que entrarem em atividade após 1º de outubro

podem estabelecer um plano assim que administrativamente possível.
3) Se houver uma perda líquida do trabalho autônomo, não reduza os

outros salários pela perda no cálculo da contribuição máxima.
4) Se, por força de um decreto de divórcio, um cônjuge transferir sua

participação em um IRA para o ex-cônjuge, a transferência não é
tributável. No entanto, se os fundos forem retirados do IRA sob um
decreto de divórcio e entregues ao ex-cônjuge, a distribuição é
tributável e sujeita à multa de 10%. (Bunney, 114 TC 259)
5) Um trabalhador com idade superior a 70% pode continuar a contribuir

para o IRA de um cônjuge não trabalhador se o cônjuge não
trabalhador ainda não tiver 70%.
6) As multas por excesso de contribuição são cumulativas a cada ano

até corrigido.
7) Exceções se aplicam a funcionários bem pagos.
8) Média de dez anos disponível apenas para participantes que

nasceram antes de 1936.
9) Diferimentos eletivos do empregado devem ser contribuídos dentro de

30 dias após o final do mês em que os valores seriam pagos ao
empregado em dinheiro.
10) O Código Tributário não especifica quando o empregador é obrigado

a depositar os diferimentos eletivos do empregado na conta do
empregado. No entanto, de acordo com os regulamentos da Lei de
Segurança de Renda de Aposentadoria do Funcionário de 1974
(ERISA), os diferimentos eletivos do funcionário devem ser
contribuídos para a conta do plano 401k do funcionário assim que
razoavelmente puder ser segregado dos ativos gerais do
empregador, mas o mais tardar no 15º dia útil do mês imediatamente
após o mês em que as contribuições foram retidas ou recebidas
pelo empregador.
11) Não para planos Keogh.
TABELA DE COMPARAÇÃO DO PLANO DE PENSÕES DE 2004
CRESCIMENTO ECONÔMICO E ALÍVIO TRIBUTÁRIO

LEI DE RECONCILIAÇÃO DE 2001 Contribuições Máximas
Permitido para: 2001
Nota: Os limites em dólar também são indexados pela

inflação para vários itens neste gráfico, dependendo do ano em
pergunta. Este gráfico não pretende apresentar todas as exceções à regra. Os limites
do IRA aumentam para $ 5.000 no ano fiscal de 2008 e além, com o limite de 50 anos
ou mais aumentando para $ 6.000. O aumento de 50 anos ou mais nos adiamentos
eletivos para planos 401k também se aplica aos SARSEPs.











Direitos autorais e liberação
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Quickfinder® Handbooks é uma divisão da PPC Todos os direitos
reservados. Reimpresso com permissão de 1040 Quickfinder®
Manual para o ano fiscal de 2004. Para encomendar, ligue para
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21
Escolha do Leitor
A oitava porção
“Dê parte a sete, sim a oito, pois você não sabe que
desgraça pode vir sobre a terra.”
Eclesiastes 11:2
RECENTEMENTE LEVEI MEUS FILHOS a uma das novas

megalivrarias. Enquanto eles perambulavam pelos corredores, navegando
de prateleira em prateleira recheada de livros, decidi me sentar por um
momento em uma das cadeiras aconchegantes que eles oferecem.
Enquanto eu estava sentado lá, notei uma revista na mesa ao meu lado.
Eu peguei e fiquei surpreso ao descobrir que a revista inteira era dedicada
aos Beanie Babies®.
E quero dizer dedicado. Havia artigos sobre como cuidar dos

Beanie Babies® e como classificar a qualidade dos Beanie Babies®.
Havia cartas para o editor sobre assuntos do Beanie Baby que eu
nunca imaginei que existissem. Havia uma página internacional
Beanie Baby onde amigos por correspondência de todo o mundo
discutiam os méritos relativos desses pedaços de pano recheados
de feijão. E, claro, havia uma lista de todos os Beanie Baby já
fabricados e seu suposto valor. Beanie Babies®!
A carne muitas vezes deseja dar valor ao ridículo, portanto

devemos prestar atenção a este aviso ao discutirmos a oitava porção,
colecionáveis: eles não são para todos.
Colecionáveis são itens comprados com a esperança de que seu

valor aumente com o tempo. A lista do que as pessoas colecionam é
interminável. No entanto, alguns dos colecionáveis mais populares
são itens como: Arte Moedas Selos Móveis antigos Ouro e prata
Bonecas Copos Brinquedos antigos Livros e manuscritos
antigos
Mapas
Cartazes de
filmes Automóveis e motocicletas antigos
Jóias antigas Cartões de beisebol e assim
por diante.
A popularidade de programas de televisão como The Antique Road

Show e The Appraisal Fair provam que praticamente qualquer coisa é
colecionável.
Mas nem todos os colecionáveis são uma “porção” destinada à

administração financeira. Algumas coleções são apenas para diversão
e é importante que um colecionador em potencial saiba a diferença.
Acredito que a razão pela qual o Senhor nos instrui, por meio de
Salomão, a dividir nossos bens em sete ou oito porções é que nem
todos os indivíduos devem ter uma oitava porção. Digo isso porque as
coleções não costumam ser líquidas. Eles são lentos para apreciar em
valor, exigem conhecimento altamente especializado e estão sujeitos a
aumentos e diminuições voláteis de valor. Por esses motivos, se você
pretende fazer uma cobrança como parte de investimento, é importante
que você entenda as seguintes regras básicas:
1. Primeiro, você precisa ter o amor. Colecionar deve brotar de

uma paixão dentro de você pelo item que está pensando em
colecionar. Apreciar a beleza de uma coleção enquanto ela
está sob sua administração deve ser sua principal motivação
para colecionar; um motivo de lucro
deve ser estritamente uma preocupação secundária.
2. Adquira conhecimento. As coleções geralmente exigem amplo

conhecimento adquirido durante um longo período de tempo.
Os colecionáveis são talvez o grupo de ativos mais difícil de avaliar e, sem
uma boa compreensão do colecionável e do mercado para esse
colecionável, é fácil pagar a mais por sua compra. Por exemplo, as ações
são negociadas em grandes bolsas nacionais, portanto, você sabe o valor

atual de uma ação exatamente ao mesmo tempo que qualquer outro
comprador em potencial. No entanto, se você entrar em uma loja de
antiguidades armado com um talão de cheques e muito pouco

conhecimento, é provável que pague caro por sua primeira aula sobre o
valor justo de mercado de uma cadeira Chippendale.
3. Seja paciente. As coleções são um trabalho de amor e tendem a aumentar

de valor lentamente. É por isso que você deve coletar apenas o que você
tem paixão e somente depois que sua casa financeira estiver em ordem.
4. Proteja seu investimento. As coleções geralmente precisam de cuidados

e atenção especiais. Certifique-se de fazer todo o necessário para proteger
sua coleção dos estragos do tempo e armazená-los em um local seguro.
E, finalmente, lembre-se disso, Beanie Babies® são divertidos de colecionar se

você é criança, mas não são um investimento colecionável ou uma oitava porção…
apesar do que a revista diz.
22
A herança
A Bíblia Viva
ACREDITE POR UM MOMENTO. É sábado de manhã e sua família
foi fazer compras. Você decide pegar uma caneca de café quente e se
sentar na varanda da frente para aproveitar o esplendor de uma manhã
fresca de outono. As nuvens cinza-claras lembram um grande cobertor
de penugem. Folhas douradas dançam e giram para cima e para baixo
na sua rua como pequenos tornados. Ocasionalmente, o silêncio pacífico
é quebrado por um carro que passa e pelas vozes distantes de crianças
brincando. Você se espreguiça, toma um gole e o café aquece você.
Perdido em pensamentos, você nem percebe quando uma limusine

preta vira na sua rua. Mas, agora, seu comportamento peculiar chamou
sua atenção. Ele está ziguezagueando lentamente, parando por um
momento em cada caixa de correio. O vidro escuro do motorista desce e
sobe. Esse padrão continua à medida que ele avança de caixa em caixa.
O carro se aproxima e finalmente chega à sua caixa de correio. Ele fica
parado lá por vários minutos. Você assiste enquanto a janela escurecida
desce, mas desta vez, quando volta a subir, o motor para.
A porta traseira se abre e um distinto cavalheiro vestido com um terno

caro surge. Ele vai até o seu
caixa de correio para um olhar mais atento, vê você sentado na varanda da

frente e se aproxima. Em uma mão ele segura uma pasta de couro e na
outra um pequeno pacote.
Parando ao pé da sua varanda, ele pergunta se você é você, e quando

você reconhece que é, ele sorri.
“Graças a Deus eu encontrei você. Estou procurando por você há um

bom tempo. Meu nome é Samuels e sou advogado. Eu represento um
parente distante seu que faleceu e deixou uma herança para você.”
Uma herança? Por um momento você fecha os olhos e a palavra desliza

em sua imaginação como um tecido de seda fina. A pilha de folhas em seu
gramado da frente é transformada em uma pilha de dinheiro.
De olhos abertos, você responde modestamente: “Que bom”.
O estranho abre sua pasta e tira alguns papéis, “O procedimento é

realmente muito simples, se você me mostrar alguma identificação e assinar
esses papéis, eu concluo a transação e vou embora.”
Rapidamente você mostra a ele sua carteira de motorista e assina os

formulários necessários. E com a mesma rapidez, ele lhe entrega o pacote
debaixo do braço e se afasta.
"É isso?"
"É isso."
"O que é isso?"
Quando o estranho abre a porta do carro, ele se vira para você uma última
vez: “Não faço ideia. Ele já veio embalado com instruções para entregá-lo como
eu o recebi. Eu sou apenas o mensageiro.
Tenha um bom dia senhor."
E lá está você sentado, uma xícara de café frio em uma mão, um presente
estranho na outra, observando enquanto as luzes traseiras do estranho
desaparecem na rua.
Voltando para sua cozinha, você se senta e tenta descobrir o que acabou
de acontecer. Colocando o pacote na mesa, você olha mais de perto. É uma
pequena caixa embrulhada em papel pardo comum. A única marca é o seu
nome rabiscado na frente por uma mão envelhecida e instável. O papel é preso
por um barbante amarelado que se quebra facilmente, expondo uma velha
caixa de madeira. Dentro da caixa há dois itens, uma carta e um livro.
A carta é endereçada a você. Ao começar a lê-lo, você tenta se lembrar de

quem foi o autor:
“Você provavelmente não se lembra de mim, mas eu conhecia seu

pai.
Se você está lendo esta carta, significa que morri e fui para o céu.
Meus anos na terra foram bons, não me arrependo. O que aprendi é que
o curso de sua vida será controlado pelas decisões que você tomar.
As decisões determinam o destino.
Todos os dias você toma decisões sobre sua família, sua carreira,
seus relacionamentos e sua eternidade. Haverá momentos em que a dor
do momento parecerá insuportável. Haverá momentos em que você se
sentirá como se tivesse sido abandonado e deixado para vagar sem
rumo em um campo estrangeiro. Durante seus dias você lutará com o
material, o físico e o espiritual. Você lutará com raiva e inveja, luxúria e
amor, medo e pressentimento, confusão e Cristo. E embora possa haver
momentos em que cada dia pareça apenas colidir aleatoriamente com o
próximo, quero que você saiba que existe um plano e que suas decisões
determinarão seu destino.
O que nos traz ao meu presente para você. O livro anexo é muito
especial. É uma Bíblia viva. As páginas desta Bíblia contêm as respostas
para todas as decisões comuns ao homem.
Esta é a sua herança.
Para entender o dom, vá sozinho para uma sala silenciosa

e pesquisar as escrituras.
Uma palavra final, não tenha medo deste presente… seja ousado…
porque o Senhor está com vocês”.
A carta não está assinada.
Esta não é a manhã tranquila que você planejou. Ainda não é meio-dia e seu
dia foi pontuado por um homem misterioso, uma carta bizarra e uma Bíblia antiga.
Você fica sentado olhando para a Bíblia sobre a mesa da cozinha. Você não
pode deixar de admirar este belo livro antigo com a encadernação de couro antigo
e letras douradas descascando revelando o que está dentro... A Bíblia Sagrada. É
bom para a mão e cheira notavelmente novo, embora sua idade seja aparente.
Pegando-o com cuidado, você permite que as páginas se abram.
E de repente, acontece.
Antes que você possa ver claramente o título, Números, a luz explode das
páginas.
A Bíblia cai de sua mão e instantaneamente o que era o chão da sua cozinha
agora é areia... a noite o cerca... você pula para correr, mas não há para onde ir.
Onde antes havia armários de cozinha, agora há uma fogueira cercada por homens
discutindo violentamente.
Congelado pela transformação, tudo o que você pode fazer é ficar de pé e ouvir.
Um dos homens vestidos com roupas antigas grita para os outros:

“Nós temos uma escolha! Podemos tomar a terra que Deus nos prometeu,
ou podemos ignorar a Deus, virar as costas ao seu presente e morrer
como covardes neste deserto abandonado. Quanto a mim e minha
família, escolhemos acreditar em Deus e receber o presente que Ele nos
prometeu”.
Mas ele é repreendido pelos outros: “Não, não podemos. Não

podemos. Somos como gafanhotos. Se deixarmos este deserto,
certamente morreremos. Estaríamos melhor se tivéssemos ficado no
Egito.”
A gritaria continua até que dois dos homens se afastam em total

desgosto, deixando uma nação encolhida em volta de uma fogueira.
É então que você percebe a Bíblia que você deixou cair na areia aos
seus pés. Você se abaixa para recuperá-lo e, quando sua mão toca a
ligação, você está de volta à cozinha mais uma vez.
Saindo de sua cadeira, você pega a carta que veio com

o presente e releia-o.
“…O livro anexo é muito especial. É uma Bíblia viva…”
Ainda tremendo, você coloca o livro na mesa da cozinha e se afasta,

mas algo o atrai. Colocando ambas as mãos em sua tampa, uma
estranha paz o preenche e de algum lugar dentro de você encontra
coragem para abri-la. De novo,
um flash de luz transforma sua cozinha, desta vez no loft de uma casa
antiga.
O quarto está escuro, iluminado apenas por uma vela solitária acesa
ao lado de uma pequena cama de madeira. Um homem se ajoelha ao
lado da cama chorando incontrolavelmente. Suas lágrimas caem sobre
uma jovem deitada imóvel na cama. Seus ombros estão envoltos em
um talith, um xale de oração especial que indica que esse homem é um
líder importante na sinagoga. Seu coração é perfurado pela dor enquanto
ele observa seu amado filho passar da vida para a morte.
Sua esposa entra na sala e se ajoelha ao lado dele suavemente

pegando sua mão, “Há um curandeiro na cidade. Dizem que ele faz
grandes milagres, que tem o dom de curar. Devemos pedir a ele que
venha e cure nossa filha.”
Os ombros de seu marido caem para frente, enterrando o rosto nas

mãos. “Eu sei, eu ouvi, mas eles dizem que ele é um blasfemador e que
suas crenças não são as nossas. As pessoas da sinagoga me procuram
em busca de liderança. O que eles vão dizer se o convidarmos aqui?”
“Não sei o que vão dizer, mas sei que se escolhermos não procurar
a curandeira, ela morrerá.”
O homem olha para suas vestes sacerdotais e depois para seu corpo sem vida.
filha. "Eu vou falar com o curandeiro."
Fechando sua Bíblia, você está de volta à cozinha, exausto.

E assim vai o dia. Em um momento você está de pé em sua casa e no

momento seguinte você está de pé até os tornozelos em um rio observando
Gideon reduzir seu exército a trezentos homens. O bom senso diz a Gideon
que ele precisa de mais homens. Deus lhe diz para obedecer. A escolha é
dele. Ao virar a página, você assiste enquanto seu pequeno exército derrota
cento e trinta e cinco mil midianitas e os israelitas recuperam sua herança.
Um momento em sua cozinha tomando café, o próximo em

O palácio de Salomão bebendo da sabedoria das eras.
Mais uma vez você abre o presente e desta vez uma pedra em forma
de caveira domina a paisagem à sua frente. Você sabe onde está,
Gólgota. Você sabe o que encontrará ao subir ao topo da colina, três
cruzes segurando três homens mortos. O que você não esperava
encontrar no topo da colina era um soldado romano solitário. Seus braços
estão em volta da cruz central, sua cabeça apoiada nos pés de Cristo,
seus olhos cheios de lágrimas, seu rosto rasgado de remorso. À medida
que você se aproxima, você o ouve repetindo várias vezes: “Perdoe-me,
perdoe-me, perdoe-me, certamente você era o filho de Deus. De hoje em
diante eu te seguirei.” E tendo feito sua escolha, ele depõe sua espada e
escudo e vai embora.
Fechando sua Bíblia mais uma vez, você volta para casa.
**********
Aqui está a coisa.

Não é faz de conta.
Mãos antigas criaram uma carta de amor para cada um de nós.

Cada página é um guia estabelecido pelo Criador. Cada capítulo e
versículo tornam-se um farol divino iluminando um caminho eterno
para casa enquanto dirige nossos passos através do deserto para o
Cruz.
Recebemos a herança... A Bíblia, a verdade de Deus viva hoje

demonstrando Sua sabedoria, Seu poder e Seu amor sem fim por
nós.
Minha esperança é que este livro ofereça algumas informações e

orientações para suas finanças pessoais, mas que
“Sua fé pode não repousar na sabedoria dos homens,

mas no poder de Deus.”
(1 Coríntios 2:5)
Epílogo
Você conhece Jesus?
Meu desejo sincero é que este livro o tenha levado a um

relacionamento mais próximo com o Senhor. Se você não conhece
Jesus como seu Senhor e Salvador pessoal, por favor, faça esta
oração:
Senhor Jesus, eu sou um pecador que precisa de um Salvador.

Eu creio que você é o Filho de Deus e que você morreu na cruz,
um sacrifício vivo pelos meus pecados. Eu entrego minha vida a Ti.
Por favor, perdoe-me pelos meus pecados e crie em mim um novo
coração que deseje servir ao Senhor todos os dias da minha vida.
Eu te aceito como meu Senhor e Salvador.
Um homem.
Você pode entrar em contato com Robert Katz em:
Katz, Gallagher & Co., (APAC)

1515 Poydras Street, Suite 1800
New Orleans, Louisiana. 70112
504-525-8524 e-mail:
rwkatz@katzgallagher.com
ou
sites: www.robertkatzministries.com
www.moneycamebythehouse.com

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O dinheiro veio pela casa

Um guia para planejamento financeiro e histórias cristãs

EDIÇÃO ATUALIZADA E EXPANDIDA

Este livro nasceu de seu profundo desejo de servir ao Senhor,

Ele reside em Nova Orleans com sua esposa e co-autora,

JAMIE KATZ é natural de Nova Orleans. Ela ganhou um

de sua igreja, White Dove Fellowship. Além de escrever

Prefácio de Oral Roberts

PARTE I - "AS CONDIÇÕES DE SEUS REBANHOS"

1. Conversas sobre dinheiro

2. Conversa direta sobre finanças

4. A Condição de Seus Rebanhos - I

6. A Condição de Seus Rebanhos - II

8. Confissões de uma análise sábia do

10. Análise da Declaração de

PARTE II — “DÊ PORÇÕES A SETE, SIM OITO

11. Antes de começarmos

de ovos em uma cesta

16. Dê-me Abrigo

18. Negócios arriscados

Como comprar vários tipos de seguro

22. Sua Herança A

Um dia, quando seu filho pequeno, Robert, estava gravemente

Robert cresceu e em seus vinte e poucos anos aceitou Jesus como

Para sua surpresa, ele descobriu que todo dinheiro é baseado na

o uso bíblico dele é aprimorado por uma maneira maravilhosa de escrever

“O trabalhador é digno de seu salário.”

Eu também gostaria que quando meu ministério começasse a atender

Humildemente, mas com entusiasmo, exorto você: LEIA ESTE LIVRO,

O DINHEIRO CHEGOU NA CASA outro dia. Assim que abri a porta

"Ok, se eu sentar aqui?"

Entreguei-lhe sua bebida e então começamos a trabalhar.

“Dinheiro, se você não se importa que eu diga, você está horrível.

“Não, é só que estou deprimido.” Ele me olhou com

“Eu sou culpado por tudo. Tudo! Um homem fica profundamente

“Ainda ontem, eu estava andando na rua e alguém me parou e disse:

Só então minha esposa entrou na sala, "Ei, querida,

“Estou bem, estou bem, são as pessoas que me deixam louco!”

Jamie olhou para mim e eu apenas revirei os olhos e

fez sinal para que ela se sentasse.

“Deus escreve um livro que me explica completamente, mas alguém se

Jamie e eu apenas ouvimos. Às vezes, quando o dinheiro era

“Vocês dois se lembram de Salomão? Eu dei tudo para aquele garoto.

“Quem ama o dinheiro nunca tem

“Agora, aquele era um garoto inteligente que realmente me entendia. Ele

Money recostou-se na minha cadeira e pela primeira vez naquele dia eu o vi

“Jamie, Bob – você sabe o que eu sou?”

Jamie e eu nos entreolhamos sem saber ao certo como responder.

Money se levantou e caminhou até minha porta da frente.

"Dinheiro, você está se sentindo melhor?"

“Sim, eu acho que não é um trabalho tão ruim, afinal. Só chega a

"Mas e você... Quem você diz que eu sou?"

O MOTOR ECONÔMICO do país mais poderoso do mundo avança

Tudo é ótimo, certo?

Por que um olhar mais atento revela a dívida do consumidor em alta de

Para entender as respostas a essas perguntas ou discutir qualquer

A BATALHA PELAS SUAS FINANÇAS É ESPIRITUAL

A Bíblia nos adverte claramente que alguém quer destruir você:

“O ladrão vem apenas para roubar, matar e destruir...”

Que melhor maneira de fazer isso do que através de suas finanças?

sonhos são despedaçados e vidas são destruídas.

Mas a boa notícia é que Alguém maior quer salvá-lo.