PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DE MINAS GERAIS

Curso de Ciências Contábeis

Disciplina: Pesquisa em Ciências Contábeis

Atividade Nº 02 (Individual) – (Postar em Tarefas/Canvas) - Valor 15,0 pontos - Data: 06/05/2022

Aluno(a): Ana Luísa Silveira Viana

Projeto de Pesquisa

A ciência é a atividade de produzir novos conhecimentos a partir de evidências empíricas ou

teóricas, tratadas com metodologia racional (GIL, 2014). Assim, todo texto científico traz alguma
nova informação, organizada a partir de conhecimentos prévios (elaborados por outros autores), ou
uma nova interpretação de evidências já conhecidas. O autor em geral dialoga com a literatura da
área, compara explicações alternativas para o mesmo fenômeno, debate com os textos importantes
que o precederam no estudo das mesmas questões. As pesquisas decorrem inicialmente de
situações problema, que precisarão ser pesquisadas para a identificação de correção de
processos e métodos.
Para ajudá-lo a identificar uma temática de pesquisa você pode consultar os periódicos da
área contábil (Revistas Científicas) que estão disponíveis na página incial do Canvas, consultar o
Portal Capes, o Repositório de trabalhos científicos da Universidade de São Paulo (USP), CEPCON
(UFMG), CEPEAD (UFMG), dentre outros.

1 INTRODUÇÃO
1.1 Contextualização do problema:
Identifique uma situação problema da empresa que você trabalha, faz estágio ou uma
situação problema de uma empresa de capital aberto, de uma área que você gostaria de
pesquisar. Descreva-a abaixo: (Mínimo 05 linhas)

No fim de 2007 e em 2008, o Lehman Brothers Holdings utilizou transações não registradas em seu
balanço patrimonial para subestimar sua alavancagem. A empresa não possuía o necessário
sistema de controles internos e de gerenciamento de riscos e de liquidez, com base nos quais o
Auditor Independente faria seu relatório e apontaria as irregularidades encontradas. O erro do
Auditor Independente foi o de não ter apontado essa falta de sistemas de controles internos.

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Elabore uma pergunta sobre a situação problema:

1.2 - O que precisa ser realizado para resolver a situação problema? Identifique abaixo as
ações:

É necessário que o balanço patrimonial da empresa seja corrigido, de forma a incluir todas as
transações realizadas pela empresa no ano e, além disso, é necessário que seja realizada nova
auditoria, onde sejam notificadas as irregularidades de sistemas internos.

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Vamos transformar as ações em objetivos, para iniciar use verbos no infinitivo, tais como:

Descrever, evidenciar, analisar, elaborar, identificar, enumerar, registrar, avaliar, elaborar, etc...

1.2.1 - Objetivo Geral

Realizar nova auditoria da empresa Lehman Brothers Holdings, a fim de apontar as irregularidades
encontradas no balanço patrimonial.

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1.2.2 - Objetivos específicos (03 objetivos – em frases/tópicos).

- Identificar as transações que não foram registradas no balanço patrimonial da empresa;

- Corrigir o balanço patrimonial da empresa;

- Apontar as irregularidades encontradas nos registros contábeis da empresa.

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1.2.3 – Justificativas da pesquisa e relevância (importância) do tema (Mínimo 10 linhas).

Nesta parte escreva os motivos da escolha dessa temática e possíveis contribuições que essa
pesquisa poderá trazer para o(a) pesquisador(a) e para a(s) entidade(s) pesquisada(s).

Para relatar sobre a relevância (importância) do tema pode-se citar conceitos e afirmações dos
autores pesquisados (usar citações indiretas).
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A pesquisa a respeito da empresa Lehman Brothers Holdings, que causou a crise de 2008, iniciada
nos Estados Unidos e dissipada para o resto do mundo contribui para que outras empresas não
cometam os erros cometidos pela Lehman Brothers, a fim de evitar desastres econômicos, como o
de 2008. A pesquisa retifica a relevância de se apresentar um balanço patrimonial completo e livre
de erros e evidencia a importância dos dois elementos básicos da informação contábil útil: a
relevância e a fidedignidade. Para ser fidedigna, a informação contábil deve ser completa, neutra e
livre de erro, o que não foi o caso da informação passada pela Lehman Brothers Holdings, cujo
balanço patrimonial estava incompleto. Logo, a pesquisa realizada serviu, principalmente, para
alertar outras companhias sobre a importância de seguir os fundamentos básicos da Contabilidade,
apresentar informações contábeis úteis e contratar um bom serviço de Auditoria.

1.3 – Classificação metodológica (Veja o arquivo no Canvas – Metodologia classificação).

Selecione qual será a classificação da sua pesquisa e conceitue cada uma das classificações,
podem ser utilizados outros autores da área de metodologia científica.

Quanto aos objetivos:

No que tange os objetivos, a pesquisa é classificada como aplicada. Isso se dá, visto que os
objetivos estabelecidos pela pesquisa buscam resolver problemas concretos da organização em
estudo. Dessa forma, a pesquisa tem finalidade prática

Quanto à abordagem do problema:

Quanto à abordagem do tema, a pesquisa classifica-se como qualitativa, visto que ela estuda as
particularidades de um fenômeno em torno de seus significados.

Quanto aos procedimentos:

Já quanto aos procedimentos, a pesquisa é classificada como um estudo de caso, que consiste no
estudo profundo de um ou mais objetos, que permita seu amplo e detalhado conhecimento. Nesse
caso, o objeto estudado de forma aprofundada é o balanço patrimonial divulgado no final de 2007
pela organização Lehman Brothers.

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2 REFERENCIAL TEÓRICO (Mínimo 05 folhas)

De acordo com o assunto escolhido definas os subtemas que serão conceituados nesta
parte, veja as orientações e o exemplo nos arquivos que estão disponíveis no Canvas.
Devem constar os autores /leis /Pronunciamentos Técnicos Contábeis, dentre outras fontes
bibliográficas que você citou no projeto de pesquisa, todos eles devem constar nas
referências. (De acordo com as Normas da ABNT)

2.1 O Lehman Brothers Holdings

O Lehman Brothers Holdings foi um banco estadounidense de investimentos e
outros serviços financeiros, sediado em Nova Iorque, que possuía atuação em diversas
partes do mundo. A empresa surgiu em 1844, fundada por Henry Lehman, em Montgomery,
no Alabama, como uma pequena loja que vendia mantimentos, produtos secos e utensílios
para os produtores locais de algodão. Em 1850, os irmãos de Henry – Emanuel e Mayer –
se juntaram a ele no negócio, iniciando o desenvolvimento da Lehman Brothers.
Em pouco tempo de negócio, Lehman Brothers passou a ser um corretor de
commodities que comprava e vendia algodão para os plantadores de Montgomery e
arredores. Um escritório foi aberto em Nova Iorque em 1858, o que garantiu à empresa
maior presença no negócio de commodities comerciais e uma posição na comunidade
financeira. Em 1870, Lehman Brothers liderou a formação do New York Cotton Exchange –
o primeiro negócio de futuros de commodities, fundado por um grupo de cem corretores e
comerciantes de algodão. À medida que o negócio de vendas e a negociação de
commodities da empresa cresceu para incluir outros bens, ela também ajudou a estabelecer
a Bolsa de Café e a Bolsa de Petróleo.
Em 1867, os irmãos Lehman foram designados para serem agentes fiscais do
governo do Alabama para ajudar nas vendas das ligações do estado. Além disso, a Lehman
Brothers foi designada para atender as dívidas do Estado, pagamentos de juros e outras
obrigações, iniciando uma longa tradição nas finanças estatais.
Desde então, a empresa fez negócios no ramo de investimentos de capital de venda
em renda fixa, negociação, gestão de investimento, dentre outros. Seu principal negociante
era o tesouro americano no mercado de valores mobiliários – segmento do sistema
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financeiro que viabiliza a transferência de recursos de maneira direta entre os agentes

econômicos.
Em 15 de setembro de 2008, o Lehman Brothers declarou falência, visto que havia
tendo prejuízos causados pela crise dos subprimes dos Estados Unidos. A declaração
marcou a maior falência da história da economia americana.
De acordo com o contador Américo G. Parada, o Lehman Brothers Holdings utilizou
transações não registradas em seu balanço patrimonial para subestimar sua alavancagem.
A empresa não possuía o necessário sistema de controles internos e de gerenciamento de
riscos e de liquidez e o erro do Auditor Independente foi não ter apontado essa falta de
sistema de controles internos, cujo responsável pelo desempenho é conhecido como
Compliance.

2.2 Qual a função do Auditor Independente

O termo auditoria provém da palavra inglesa “to audit”, que em tradução livre
significa examinar, ajustar, corrigir ou certificar. As ciências contábeis são responsáveis pelo
estudo dos fatos e fenômenos que dizem respeito ao patrimônio de uma determinada
entidade.
A Auditoria Contábil é o processo que tem o objetivo de analisar minuciosamente os
registros contábeis e a documentação da empresa, a fim de verificar se as informações
estão completas e corretas, sem nenhuma alteração a ser feita ou alguma correção a ser
providenciada.
Uma informação contábil útil é dotada de dois elementos básicos: relevância e
fidedignidade. A fidedignidade é dotada de completude, neutralidade e, além disso, é livre
de qualquer erro previsível. Seguindo essa linha de raciocínio, conclui-se que a auditoria é
responsável por certificar a veracidade dos registros contábeis da entidade em estudo,
baseando-se nas informações contábeis relevantes e fidedignas disponíveis.
Existem três tipos de auditoria, sendo eles: a auditoria interna, a auditoria no
fornecedor e a auditoria externa (ou auditoria independente). Cada uma dessas auditorias
possui uma função específica, para determinada área da entidade.
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A auditoria externa, ou auditoria independente, é realizada por um profissional

terceirizado – chamado de auditor externo ou independente – que tem como objetivo
principal atestar a legitimidade dos dados patrimoniais e financeiros apresentados no
balanço patrimonial da entidade.
No caso da Lehman Brothers Holdings, no final de 2007 e em 2008, a empresa
utilizou transações não registradas em seu balanço patrimonial para subestimar sua
alavancagem. O auditor independente contratado pela entidade, na época, não constatou
as irregularidades ao realizar a auditoria e, em 15 de setembro de 2008, o Lehman Brothers
Holdings pediu falência.
Em suma, é notável a relevância do processo de auditoria, livre de erros, para a
sobrevivência de uma entidade. Segundo o Jornal Contábil:
A auditoria contábil é um processo essencial para companhias de todos os
segmentos, pois verifica a precisão dos registros contábeis de uma empresa com o
objetivo de evitar fraudes e prevenir irregularidades. Ao fazer da prática parte da
rotina da empresa, é possível ter informações concretas, transparentes e mais
seguras sobre a situação das finanças, identificando possíveis falhas no sistema
financeiro e no controle interno corporativo.

2.3 A importância do balanço patrimonial

O Balanço Patrimonial de uma empresa é um relatório financeiro, que apresenta a
situação contábil e econômica da empresa de um determinado período. Ele é considerado o
demonstrativo financeiro mais importante de uma organização e é indispensável para
manter a saúde financeira da empresa, porque apresenta todas as contas de Ativo, Passivo
e Patrimônio Líquido da entidade – definidas pelo Pronunciamento Técnico Contábil CPC
00:
Ativo é um recurso econômico presente controlado pela entidade como resultado de
eventos passados.
Passivo é uma obrigação presente da entidade de transferir um recurso econômico
como resultado de eventos passados.
Patrimônio líquido é a participação residual nos ativos da entidade após a dedução
de todos os seus passivos.

Os ativos de uma organização são todos seus bens, direitos e recursos, ou qualquer
coisa que possa gerar algum valor econômico para a organização e possa ser convertida
em dinheiro. É um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e,
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do qual se espera que resultem, futuramente, benefícios econômicos para a entidade. Logo,
são administrados de forma a gerarem mais recursos financeiros e econômicos. No balanço
patrimonial, as contas do ativo são classificadas entre ativo circulante e ativo não circulante.
Os passivos de uma organização são basicamente o contrário dos ativos. Eles se
caracterizam como todas as despesas, obrigações e dívidas da organização. O passivo da
empresa engloba todos os gastos que a empresa tem para se manter. No balanço
patrimonial, as contas do passivo também se subdividem entre passivo circulante e passivo
não circulante.
O patrimônio líquido de uma entidade é composto pela soma de todos os recursos
próprios da empresa. Ele indica o retorno financeiro que sócios e acionistas obtiveram com
o negócio ao final do período indicado pelo balanço patrimonial. O patrimônio líquido é
calculado pela diferença entre o ativo e o passivo da entidade e é composto pelo capital
social e a reserva de lucros da organização (ou os prejuízos acumulados, se for o caso).
De acordo com o Conselho Federal de Contabilidade (CFC), a elaboração do
Balanço Patrimonial é obrigatória a todas as empresas brasileiras e o descumprimento
dessa obrigação gera diversos transtornos para a entidade. De modo geral, esse relatório
contábil costuma ser feito a cada doze meses.
Sendo assim, é notável a relevância de se apresentar um balanço patrimonial
fidedigno e livre de erros, para a organização financeira da entidade.

2.4 A Crise de 2008

A Crise de 2008 foi uma crise financeira de escala mundial, que teve início nos
Estados Unidos, devido à especulação imobiliária e o aumento abusivo nos valores dos
imóveis. A crise gerou consequências mais severas, sobretudo, para os Estados Unidos e
para a Europa.
A especulação imobiliária é o ato de investir em bens imóveis, como casas,
apartamentos e lojas, esperando obter lucros com a venda ou o aluguel desse imóveis,
futuramente. Em 2008, nos Estados Unidos, esse fenômeno ocasionou um aumento
considerável no preço dos imóveis, e essa supervalorização não foi acompanhada pela
capacidade financeira dos cidadãos. Com isso, o setor imobiliário estadounidense entrou
em colapso.
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Dessa forma, as hipotecas não tiveram a liquidez esperada, o que resultou em uma
quebra econômica geral em razão do aumento dos juros e da inflação. Tudo isso devido aos
ativos financeiros, empresários e instituições financeiras.
Para combater a inflação, o governo adotou a redução dos créditos, o que acabou
por gerar a desvalorização do mercado imobiliário. A junção de todos os fatores, com a
utilização de transações não registradas em seu balanço patrimonial, resultou na quebra do
banco Lehman Brothers Holdings no dia 15 de setembro de 2008, conhecido mundialmente
como segunda feira negra.
O anúncio de falência do banco foi o estopim da Crise de 2008. A partir desse dia,
as bolsas de valores ao redor do mundo despencaram, o que resultou em muitos governos
de variados países anunciarem planos de socorro às suas respectivas economias,
aplicando bilhões de dólares em bancos. Além disso, houve um grande aumento da dívida
pública externa, resultante da necessidade de empréstimos do Fundo Monetário
Internacional (FMI).
O Brasil foi menos afetado pela crise, em comparação com a Europa. As
consequências imediatas na economia do país foram a queda das ações da bolsa de
valores e o aumento do preço do dólar. Em seguida, houve uma redução do crédito e dos
investimentos internacionais.
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REFERÊNCIAS
(Deve ser elaborada em ordem alfabética – segundo as Normas da ABNT)

PARADA, Américo. Compliance Officer – Auditoria Interna Baseada em Riscos. Cosife.

Disponível em: < https://cosif.com.br/publica.asp?arquivo=20060901compliance > Acessado
em 20 maio 2022.
PARADA, Américo. A Manipulação de Resultados nas Demonstrações Contábeis.
Cosife. Disponível em: < https://cosif.com.br/publica.asp?arquivo=20100317lehmanbrothers
> Acessado em 20 maio 2022.
BBCBrasil.com | Reporter BBC | Entenda a quebra do banco Lehman Brothers.
Disponível em: <
https://www.bbc.com/portuguese/reporterbbc/story/2008/09/080915_lehman_qa_pu >.
Acesso em: 25 maio 2022.
CONTABILIZEI. Balanço Patrimonial: O que é? Saiba como Fazer e exemplos.
Disponível em: < https://www.contabilizei.com.br/contabilidade-online/balanco-patrimonial/
>. Acesso em: 10 junho 2022.
CONTABILIZEI. O que é Passivo? Contabilidade, bens e direitos nas empresas.
Disponível em: < https://www.contabilizei.com.br/contabilidade-online/o-que-e-passivo-
contabilidade/ >. Acesso em: 10 junho 2022.
CÉSAR, Eliane. Você sabe o que é auditoria e o papel dela nas empresas? Disponível
em: < https://blog.fortestecnologia.com.br/gestao-contabil/voce-sabe-o-que-e-auditoria-e-o-
papel-dela-dentro-das-empresas/ >. Acesso em: 28 maio 2022.
MAIS RETORNO, Equipe. Auditoria Independente: saiba o que é e como funciona.
Disponível em: < https://maisretorno.com/portal/termos/a/auditoria-independente >. Acesso
em: 29 maio 2022.