APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS

4T22 E 2022
22 DE MARÇO DE 2023
 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ milhões)
Controladora – Trimestrais

1.345
Receita Líquida 1.289
1.389
∆ = +7,7%

(959)
Custos e Despesas (1.102)
(1.059)
∆ = -3,9%

(6)
Outras Receitas
(72)
(Despesas) Oper.
19

547 (Margem: 38,8%)

EBITDA¹ 456
530
∆ = +16,2% (Margem: 32,9%)
(Margem: 36,9%)
(25)
Resultado Financeiro (60)
(77)
∆ = +29,6%

269
Lucro Líquido 64
268 ∆ = +317,2%

4T20 4T21 4T22

2 EBITDA¹: ajustado no 4T21 desconsiderando R$110,3 milhões (Processo Trabalhista); evento não recorrente.
 RECEITAS DE ÁGUA, ESGOTO E RESÍDUOS SÓLIDOS (R$ milhões)
Controladora - Trimestrais
Receita Líquida 4T20 4T21 Var (%) 4T22 Var (%)
Água 855,9 853,5 -0,3% 919,6 7,7%
Esgoto 488,3 434,9 -10,9% 468,5 7,7%
Resíduos Sólidos 0,5 0,6 2,4% 0,7 18,2%
Água, Esgoto e Resíduos 1.344,7 1.289,0 -4,1% 1.388,8 7,7%

Economias (Consolidado - Milhões de Unidades) Outros Fatores

+ 1,0%
+ 1,9%  Aumento de 4,3% no volume medido por economia de
5,46 5,53 5,59
água e de 3,3% no volume medido por economia de
3,76 3,89 3,96
esgoto;

 Crescimento nas economias de água (1,0%) e de esgoto

(1,9%) em relação ao 4T22; e
4T20 4T21 4T22 4T20 4T21 4T22  Impactos de migração de faixas e categorias de
consumo.
Volume Medido (Consolidado - Milhões de M3)
+ 5,4%
+ 4,9%
158,6 158,3 166,9
107,1 108,9 114,3

3 Água
4T20 4T21 4T22 4T20 4T21 4T22 Esgoto
 CUSTOS ADMINISTRÁVEIS (R$ milhões)
Controladora

Especificação 4T20 4T21 4T22

Pessoal 363,8 375,4 +3,2% 394,7 +5,1%

Serviços de Terceiros
108,5 133,3 +22,9% 158,3 +18,8%
(excluindo não administ.)

PPP Rio Manso 18,1 23,1 +27,6% 23,7 +2,6%

Material
18,0 20,6 +14,2% 19,7 -4,1%
(excluindo não administ.)

Perda por redução ao valor

88,8 59,9 -32,6% 54,0 -9,8%
rec. de contas a receber

Repasse Tarifário a
34,5 48,0 +39,0% 51,1 +6,6%
Municípios

Custos Operacionais
Diversos 15,2 17,4 +14,0% 18,5 +6,3%

Subtotal 646,9 677,6 +4,7% 720,0 +6,3%

4
 CUSTOS NÃO ADMINISTRÁVEIS E OUTROS (R$ milhões)
Controladora

Especificação 4T20 4T21 4T22

Energia Elétrica 123,3 159,2 +29,1% 116,9 -26,6%
Custos Não Administráveis

Telecomunicações 3,0 3,9 +31,4% 4,3 +8,6%

Material de +11,1%
22,8 25,3 36,9 +45,7%
Tratamento

Combustíveis e +50,9%
6,9 10,4 9,1 -13,0%
Lubrificantes

Créditos Tributários (14,0) (15,2) +8,7% (17,8) +16,8%

Subtotal 142,0 183,6 +29,3% 149,3 -18,7%

Cobrança pelo Uso de
5,6 7,0 +23,8% 5,2 -25,0%
Recursos Hídricos
Outros

Depreciações e 184,4 -21,3%

164,3 234,3 +42,6%
Amortizações

Total 958,9 1.102,4 +15,0% 1.058,9 -3,9%

5
 OUTRAS RECEITAS (DESPESAS), EQUIV. (R$ milhões)
PATRIMONIAL E RESULTADO FINANCEIRO
Controladora - Trimestrais

4T21 4T22
Outros Itens 4T20 4T21 X 4T22 X
4T20 4T21

Outras Receitas Operacionais 51,0 87,5 71,6% 33,1 -62,1%

Outras Despesas Operacionais (57,3) (159,4) 178,4% (13,9) -91,3%

Resultado da Equivalência Patrimonial 2,2 (4,2) -289,6% (4,5) 6,8%

Resultado Financeiro (25,4) (59,7) 135,1% (77,4) 29,6%

TOTAL (29,4) (135,9) 361,7% (62,7) -53,9%

6
 EBITDA, MARGEM EBITDA E LUCRO (R$ milhões)
Controladora - Trimestrais

547,4 530,0
456,1

268,8 268,3
Margem Margem Margem
38,8% 32,9% 36,9%

64,3

EBITDA¹ Lucro Líquido

4T20 4T21 4T22

EBITDA¹: ajustado no 4T21 desconsiderando R$110,3 milhões (Processo Trabalhista); evento não recorrente.

7
 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ milhões)
Controladora - Anual
Receita Líquida¹

5.182
5.371 Custos e Despesas
5.015
(4.101) (4.087) Outras Receitas (Despesas)
1.808 (3.695)
1.819 1.824 Operacionais Líquidas
(741) (721)
(642)
(636) (632) (219)
(531)

3.194 3.355 3.562

(2.502) (2.711) (2.720)
(26) (16)

2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022

Custos Administráveis Custos não Administráveis
Água Esgoto Custos de Capital
¹ Inclui Receita de Resíduos Sólidos

EBITDA², Margem e Lucro

36,8% 35,9% 35,7%

2022 X 2021:
1.927 1.941 1.982
Lucro: +56,9%
816 538 843 EBITDA: +2,2%

2020 2021 2022

EBITDA Lucro Líquido Margem EBITDA
8
² EBITDA – 2021: ajustado
 CAPEX (R$ milhões)
Investimentos Realizados e Previstos

1.999 2.010
1.922
1.835
1.757

1.306

1.003

571

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

COPANOR

• Realizado em 2022: R$ 39,6

• Projetado para 2023: R$ 49,3
9
 ENDIVIDAMENTO (R$ bilhões)
Dívida Bruta, Dívida Líquida e Alavancagem

4,25
3,99
3,79
3,12
2,98
2,68

77%
84% 80% 1,7
1,6
1,6

20% 23%
16%

Dez/2020 Dez/2021 Dez/2022¹

Dívida Bruta - Longo Prazo Dívida Líquida

Dívida Bruta - Curto Prazo (%) Dívida Líquida/EBITDA (nº de vezes)

Covenants Contratuais Financeiros: a COPASA cumpre suas obrigações em relação às cláusulas restritivas

1 Dívida Bruta 2022: inclui passivo de arrendamento mercantil

10
 ENDIVIDAMENTO
Dívida por Indexador e Cupom Médio

31,5%
CDI 40,3%
49,1%

22,7%
TR 21,4%
20,9% 4T20 4T21 4T22
Cupom Médio 5,3% 8,0% 10,9%
21,3%
IPCA 23,6%
19,8%
4T20 4T21 4T22
14,4% Grau de Endividamento (Dívida
47,4% 41,1% 43,1%
TJLP 8,2% Líquida/PL)
5,2%

9,1% Ratings Corporativos – Escala Nacional

Moeda
5,9%
Estrangeira
4,8% • Moody’s: AAA.br – perspectiva estável – Outubro/2022
• Fitch: AA+(bra) – perspectiva estável – Junho/2022
1,0%
Outros 0,5%
0,2% 4T20 4T21 4T22
11
 REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS

 Dividendos Regulares:

 25% a 50% do Lucro Líquido;

 Declarações trimestrais;
 Pagamento em até 60 dias após a aprovação.

 Percentual de remuneração para 2022: 50% do Lucro Líquido Ajustado (RCA de 15/12/2022).

Valor Total (R$

Referência Evento Societário Pagamento
Milhões)
1T22 RCA 17.03.2022 33,9 16.05.2022
2T22 RCA 15.06.2022 53,1 12.08.2022
3T22 RCA 15.09.2022 58,7 14.11.2022
4T22 RCA 17.03.2023 245,4 A ser definida na AGO
Total em 2022 – 391,1 –

12
 REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS

 Revisão da Política de Dividendos — A ser submetida à aprovação de AGE:

 Dividendos Regulares — foi proposta a manutenção das regras vigentes, sendo:

 25% a 50% do Lucro Líquido;

 Declarações trimestrais;
 Pagamento em até 60 dias após a aprovação.

 Dividendos Extraordinários — poderá haver distribuições de Dividendos Extraordinários, conforme análise do Conselho de
Administração, e observadas:

 As diretrizes gerais compreendendo (i) a observância ao interesse público que justificou a criação da COPASA MG; e (ii) a garantia
de recursos, em seu Plano de Investimentos, para atendimento ao estabelecido na Lei Federal n.º 11.445/2007 e na Lei Federal n.º
14.026/2020, em especial, quanto à universalização dos serviços de saneamento básico e as demais metas qualitativas e
quantitativas estabelecidas.

 As restrições legais, regulatórias, estatutárias, financeiras, bem como os covenants.

 Percentual de remuneração para 2023: 50% do Lucro Líquido Ajustado (RCA de 24/02/2023).

 Declaração de JCP 1T23: R$131,6 milhões (RCA de 17/03/2023).

13
 CONCESSÕES
Consolidado
% de receitas oriundas de concessões com vencimento após
Dez/2031: 83%

Vencimento das 10 principais concessões: 50% das receitas

o Belo Horizonte – 2032
o Contagem – 2073
o Betim – 2042
o Montes Claros – 2048
632 o Ribeirão das Neves – 2034
operadas o Divinópolis – 2041
640 o Patos de Minas – 2038
11,8 milhões o Santa Luzia – 2050
de hab. 269 o Pouso Alegre – 2046
operadas o Varginha – 2047
8,5 milhões
309
de hab. Municípios com concessões vencidas (19) e anuladas
judicialmente (2): 3,8% das receitas

Água Esgoto

14
 DADOS OPERACIONAIS

Dados Operacionais
Dez/2020 Dez/2021 Dez/2022
Controladora
Água
Índice de Inadimplência¹ (%) 4,52 3,50 3,22
Índice de Perdas² (litros/ ligações x dia) 257,82 256,37 251,34
Empregados/Ligações³ 1,55 1,42 1,33

¹ Corresponde à relação entre o saldo de contas a receber vencidas entre 90 e 359 dias e o valor total faturado nos últimos 12 meses

² Diferença entre o volume distribuído e o volume medido, dividida pelo nº de ligações atendidas e pelo número de dias do período

³ Número de empregados / 1.000 ligações de água e esgoto

15
 AGENDA ESG
Compromissos Estratégicos
Proteção dos Direitos das
Proteção das Águas Crianças e Adolescentes

Auxílios Educacionais Patrocínios

Relacionamento com os Clientes Segurança do Trabalho

Equidade de Gênero Compliance

16
Raça e Gênero
 PROTEÇÃO DAS ÁGUAS

• R$76,3 milhões investidos (2017 a 2022)

• 275 municípios contemplados
• 225 Colmeias formados: + 3,9 mil integrantes
• 304 bacias trabalhadas: 26 mil km²
• +9,7 milhões de pessoas beneficiadas - população abastecida
17
 PROTEÇÃO DAS ÁGUAS
Eficientização energética:
 Implantação de usinas fotovoltaicas nos espelhos d’água dos
reservatórios;
 Substituição dos equipamentos obsoletos e emprego de
novas tecnologias de racionalização do uso da energia; e
 Aquisição de energia elétrica no mercado livre para as
unidades de alta e média tensão - início de fornecimento a
partir de janeiro de 2023.
18
Redução de perdas:
 Contrato de Performance para recuperação de volume
micromedido em áreas de vulnerabilidade social;
 Aquisição de equipamentos e medidores para aplicação na
macromedição;
 Aquisição e aplicação, em 2022, de novos hidrômetros
correspondentes a cerca de 20% do total de ligações de
água; e
 Aquisição de equipamentos e pesquisa de vazamentos não
visíveis, inclusive com a utilização de inteligência artificial -
redução das perdas físicas.
 EQUIDADE DE GÊNERO

38 mentoras e mentoradas
Segunda edição

% Mulheres em cargos de gestão

34 33,1
31,65 33,12
32 29,77 Empregabilidade Feminina: Mulheres no
30 Saneamento

66 mulheres contratadas por empresas

28
2019 %
2020
2021
2022
que prestam serviços de mobilização social

19
 SITUAÇÃO HÍDRICA – RMBH

Sistema Paraopeba: Volume Agregado¹ Sistema Rio das Velhas

99,5% Informações sobre o Sistema
100%
Representatividade no volume total distribuído da RMBH 42%
90%
Outorga de captação 8,7 m³/s
80%

70%
Vazão média dos últimos 15 dias anteriores a 15.03.2023 32,8 m³/s

60% Vazão média utilizada nos últimos 12 meses 7,2 m³/s

50%

40%
20%
30%

20%

2023
10% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
0%

Volume de cada reservatório 15.03.2023

Rio Manso 100,0%
Vargem das Flores 96,6%
Serra Azul 100,0%

1) Responsável por 48% do volume distribuído na RMBH.

20
Perguntas e Respostas
 AVISO
Eventuais declarações feitas durante esta apresentação referentes a
perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da
COPASA MG constituem-se em premissas e expectativas da Administração
da Companhia, baseadas em informações atualmente disponíveis. Elas
envolvem riscos e incertezas, pois se referem a eventos futuros e,
portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer.
Alterações na política macroeconômica, na legislação ou em outros fatores
operacionais podem afetar o desempenho futuro da COPASA MG e
conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em
tais considerações.
 Contato

ri.copasa.com.br

ri@copasa.com.br

(31) 3250-2015