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Apresentação de Resultados
3T22
1
Companhia recupera indicadores regulatórios 3T22
Solvência regulatória e cobertura de reservas reenquadradas
Resultado líquido Maior participação do prêmio emitido no Brasil
R$ milhões 300
80 200
51
100
69 129 135 (6)
(18) 14 17 0
(55) 61%
-100 69% 72%
(221)
(285) (293)
(388) -200
(207) -300
(156) (373) 39% 31% 28%
(299)
-400
(371) (373) -500 3T20 3T21 3T22
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 Internacional Brasil
16% 15%
84% 85%
Renovados
Não Renovados
30% 0%
2018 2019 2020 2021 9M22
3
Evolução de Prêmios 3T22
Prêmio Emitido Por Região
3.000(R$ milhões) 2.608 7.000 6.698
6.102
2.412
2.500 2.160 6.000
1.931
2.062 2.005
814 674 5.000
2.000 1.685 4.079 61% 68%
919 812 765 4.000 4.133
1.500 886 531
3.000
1.000 1.793 1.739 2.000
500 1.044 1.241 1.250 1.240 1.154 2.620
1.000 39% 1.969 32%
- -
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M21 9M22
Prêmios Resseguro BR Prêmios Resseguro Exterior Prêmio Emitido Exterior Prêmio Emitido Brasil
Outros Aviação
Aviação 2% Outros
15%
4% 15%
Patrimonial
Riscos Patrimonial
Riscos 34%
Especiais 36%
Especiais
13%
12% Vida
Rural Rural
22% 13% Vida
19% 14%
4
Evolução de Prêmios 3T22
Prêmio Retrocedido
3.500 67%
3.500 40%
(R$ milhões e %) 36%
3.000 60% 3.000
28% 30%
48% 27%
2.500 2.500 2.180
37% 40% 20%
2.000 33% 34%
2.000 1.831
30%
26% 25% 10%
21% 1.374 20%
1.500 19% 1.159 1.500
865 0%
1.000 570 607 1.000
396 414 0%
500 500 -10%
- -20% - -20%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M21 9M22
Prêmios Retrocedidos Índice de Retrocessão Índice de Retro, ex-LPT Prêmios Retrocedidos Índice de Retrocessão Índice de Retro, ex-LPT
Prêmios Ganhos
(R$ milhões)
2.000 2000 5.500 4.857 5.500
1.732 1.670 1.695
1.800 1800
1.600 1.454 1.444 1600 4.500 4.154 4.500
1.370 1.340
1.400 1.187 1400 3.678
893 835 3.500 2.512 3.500
1.200 1.043 1.151 1200
784 606 1.342
1.000 366 370 1000
2.500 2.500
800 800
600 812 600 1.500 1.500
400 839 836 785 734 817 400 2.345 2.336
670
200 200 500 500
231
- 0 -
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 -500 9M21 9M22 -500
Prêmios ganhos Local Prêmios ganhos Exterior Prêmio Ganho, ex-LPT Prêmios ganhos Local Prêmios ganhos Exterior Prêmio Ganho, ex-LPT 5
Sinistralidade impactada por eventos atípicos 3T22
3.500 140%
(R$ milhões & %)
119% 124%
3.000 123% 120% 7.700 120%
117% 108%
6.700 97%
2.500 100% 100%
96%
1.992 89% 91% 5.700
2.000 81% 80% 85%
1.664 4.700 80%
72% 1.659 4.700
68% 3.984
1.500 1.387 60%
1.288 3.700 60%
1.049
933
1.000 40% 2.700
40%
1.700
500 20%
20%
700
- 0%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 -300 0%
9M21 9M22
6
Custos de Aquisição e Despesas Administrativas 3T22
Custo de Aquisição & Índice de Comissionamento
2.200 30%
600 40% 23%
(R$ milhões & %) 36% 21%
25% 26% 21% 20%
500 22% 22% 20% 22% 21% 21% 20% 1.700
19%
389 330 372 10%
400 322
293 309 0% 1.200 1.040
253 0%
300 183 161 854
155 153 117 120 -20% 491 -10%
200 107 700 344
100 206 211 -40% -20%
167 177 176 145 189 549
200 510
- -60% -30%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M21 9M22
-300 -40%
Brasil Exterior
Brasil Exterior Índice de Comissionamento Índice Comissionamento, ex-LPT
200%
Índice combinado ampliado
150%
143%
150% 136%
122% 123% 13% 10% 125%
17% 12%
10% 2% 31% 11%
94% 17% 97% 23%
100% 21% 20%
6% 10%
21% 21%
103% 106% 115%
50% 91% 102% 95%
67% 66%
0%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M22
Sinistralidade Ampliada Comissionamento Ampliado Demais Despesas Ampliada
200%
180%
160%
Índice combinado ampliado normalizado
134%
140% 122% 123%
8% 112% 110%
120% 10% 2% 103%
17% 20%
94% 12% 9%
100% 21% 83% 10%
6% 18% 19%
80% 9% 18%
21%
60% 18%
103% 105%
40% 91% 82% 82%
67% 75%
56%
20%
0%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M22
Norm Norm. Norm. Norm. Norm
Normalizado: exclui efeitos do Rural e LPT
8
Obs.: Índice de Demais Despesas inclui Desp. Adm, Desp. Tributos e Outras RDs
Ativos Financeiros 3T22
Evolução dos Ativos Financeiros Composição dos Ativos Financeiros por Classe (%)
10,0
(R$ bilhões)
9,1 9,1 9,0 Setembro 2022
8,7 Setembro 2021
8,3 8,2 8,0 R$8,7 bilhões
R$10,0 bilhões
7,4
Dólar
4,9 4,8 Dólar 41%
4,5
44%
Pós Fixado
Crédito Pós Fixado 38%
Crédito Privado
Privado 38%
5% Inflação
2% Renda Variável
Inflação 15%
Renda 14% 1%
dez/19 mar/20 jun/20 set/20 dez/20 mar/21 jun/21 set/21 dez/21 mar/22 jun/22 set/22 Pré Fixado
Variável Pré Fixado
2% 0% 0%
Resultado Financeiro
(R$ milhões)
257 260
Impactos no Resultado Financeiro:
Resultado Patrimonial:
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22
o No 3T22, resultado não-recorrente de R$29 milhões com a venda da sede.
Resultado Financeiro e Patrimonial Resultado não-recorrente 9
Cobertura de Provisões e do Capital Mínimo Requerido 3T22
Suficiência de Patrimônio Líquido Ajustado
273% 300,0%
254% 264% (R$ milhões)
232% 231% 245% 250,0%
194%
181% 200,0% Ativos e
175%
redutores
143% 150,0% elegíveis
106% 105%
109% 100,0% disponíveis
64%
50,0%
0,0%
mar/21 jun/21 set/21 dez/21 mar/22 jun/22 set/22
43 17 6.869 Ativos
100
garantidores Ativos e
-100
Provisões = redutores
Técnicas
-300
326
-500
elegíveis
-700
disponíveis
-900 (730)
mar/21 jun/21 set/21 dez/21 mar/22 jun/22 set/22
Passivos com necessidade Ativos
Suficiência de cobertura das provisões técnicas
de cobertura garantidores
10
Considerações finais 3T22
▪ Fatores que impactaram 3T22 são conhecidos, pontuais, mitigáveis e tendem a ficar para trás
11
DISCLAIMER 3T22
A presente apresentação foi preparada pelo IRB Brasil RE e não deve ser considerada
como fonte de dados para investimentos. Esta apresentação pode conter certas
declarações futuras e informações relacionadas à Companhia que refletem as visões
atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua
performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem
limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e
projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como palavras
como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre
outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão
sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos
fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo
relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas
nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas
subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis
perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada
com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por
qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. O mercado e as
informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo
desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de
mercado, informações de domínio público e publicações empresariais.
3Q22 Results
Company recovers regulatory indicators 3Q22
Compliance with regulatory solvency and reserve coverage
Net loss 300
Larger share of written premiums in Brazil
R$ in millions
80 200
51 100
129 135 61%
69 69% 72%
-18 14 17 -6 0
-55
-221 -100
-285 -293
-388 -200
-207 39%
31% 28%
-300
-156 -373
-299
-373 -400
-371 3Q20 3Q21 3Q22
-500 International Brazil
1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22
▪ Acquisition (20.6%) and administrative (5.7%) expenses indicators better than in 1000,0 70%
- 50%
Ex-LPT 3Q21 Total Loss Ratio (%) 3Q22
Strategy being implemented: renewals and dilution of exposure 3Q22
Renewal of the businesses we wanted to retain
3T21
3Q21 3Q22
3T22
15%
16%
84%
Renewed 85%
Not Renewed
40%
Premium development 3Q22
Written Premiums by Region
(R$ in millions)
61% 68%
39% 32%
9M21 9M22
Aviation
Others 2% Others
Aviation
15% 15%
4%
Property Special Property
Special 34% Risks 36%
Risks 12% 13%
Earned
(R$ in millions) Premium
Claim history
3.500 140%
119% 124%
3.000 123% 120%
7.700 120%
117%
2.500 100% 6.700 108%
96% 97% 100%
1.992 89%
91% 5.700
2.000 81% 80% 85%
72% 1.659 1.664 4.700 80%
68% 4.700
1.500 1.387 60% 3.984
1.288
3.700 60%
1.049
933
1.000 40% 2.700
40%
1.700
500 20%
20%
700
- 0%
-300 0%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M21 9M22
Sinistro Total
Total Claim Índice
Totalde
lossSinistralidade
ratio (%) (%) Sinistralidade normalizada
Normalized loss ex-LPT
ratio (%), ex-LPT
Total Claim
Sinistro Total Índice
Total deratio
loss Sinistralidade
(%) (%) Sinistralidade normalizada
Normalized loss ex-LPT
ratio (%), ex-LPT
200%
Amplified combined ratio
150%
143%
150% 136%
122% 123% 13% 10% 125%
12%
2% 31% 17% 11%
10% 17% 97% 23%
94% 20%
100% 21%
6% 10%
21% 21%
0%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M22
200%
180%
Normalized amplified combined ratio
160%
134%
140% 122% 123%
8%
120% 2% 112% 110%
10% 20% 103%
17%
94% 21% 12% 9%
100% 83% 10%
6% 18% 19%
80% 18%
21% 9%
60% 18%
103% 105%
91% 82%
40% 82% 75%
67%
56%
20%
0%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 9M22
Norm Norm. Norm. Norm. Norm
Dollar Dollar
44% 41%
Corporate Bond
2% Variable rate Variable rate
38% 38%
Corporate Bond
5% Inflation
Inflation
Variable 14% Variable income 15%
Income Fixed income 1%
2% 0% Fixed income
Finance Income 0%
o In the 3Q21, recognition of “Other finance income” in the amount of R$167 million
related to the inflation adjustment of the PIS/PASEP recovery.
173
o In the 1Q22, favorable court decisions, in January and March, which affected the
finance income by R$150 million.
Share of Profit of Equity-accounted Investees:
o In the 3Q22, non-recurring income of R$29 from the sale of the headquarters.
Coverage of Reserves and Minimum Capital Requirement 3Q22
Sufficiency of Adjusted Equity
350%
00%
Minimum required capital
mar/21 jun/21 sep/21 dec/21 mar/22 jun/22 sep/22 Minimum required capital Adjusted Equity
(-)
Adjusted Shareholders' Equity Sufficiency Total Solvency
Adjusted Equity
▪ Factors that impacted 3Q22 are known, timely, mitigatable and tend to be left behind
This presentation was prepared by IRB Brasil RE and should not be considered as a
source of data for investments. This presentation may contain certain forward-looking
statements and information relating to the Company that reflect the current views and/or
expectations of the Company and its management with respect to its performance, its
business and future events. Forward-looking statements include, without limitation, any
statement that has a forecast, indication or estimates and projections about future
results, performance or objectives, as well as words such as "believe", "anticipate",
"expect", "estimate", "project", among other words with similar meaning. Such forward-
looking statements are subject to risks, uncertainties and future events. Investors are
cautioned that several important factors cause actual results to differ materially from
such plans, objectives, expectations, projections and intentions expressed in this
presentation. Under no circumstances shall the Company, nor its subsidiaries, directors,
officers, agents or employees be liable to any third party (including investors) for any
investment decision made based on the information and statements contained in this
presentation, or for any damages resulting therefrom, corresponding or specific. Market
and competitive position information, including market projections cited throughout this
presentation, was obtained through internal research, market research, public domain
information and business publications.