2T

22
 Thiago Muramatsu
CEO

RESULTADOS Hector Leitão

CFO e DRI

2T22 Filipe Novi David

Gerente RI e Funding

2
 AVISO GERAL

2T22
Esta apresentação inclui ou pode incluir considerações e declarações acerca do futuro que foram baseadas em fatos históricos
e refletem as expectativas e objetivos da administração da Syn. Tais considerações envolvem riscos e incertezas e, portanto,
não constituem garantia de resultados futuros. Os resultados futuros da Syn podem diferir, de forma relevante, dos resultados
apresentados devido a vários fatores importantes, dentre outros: conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil
(especialmente nos locais onde os empreendimentos da Syn estão localizados); sucesso em implementar a estratégia de
negócios e o plano de investimentos da Syn; capacidade de obter equipamentos/fornecedores sem interrupção e a preços
razoáveis; concorrência; riscos associados à incorporação imobiliária, construção, locação e venda de imóveis; risco de não
receber os resultados das subsidiárias (na qualidade de companhia holding); riscos regulatórios; risco de não desenvolvimento
de um mercado ativo e líquido para as ações da Syn; e outros riscos atuais ou iminentes, conhecidos ou não pela Syn.

As informações e dados estatísticos relativos ao mercado de atuação e participação de mercado da Syn, inclusive previsões de
mercado, foram obtidos por meio de levantamentos internos, pesquisas de mercado, informações públicas disponíveis,
publicações setoriais, consultorias independentes e órgãos governamentais.

A Syn não é responsável por decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. Esta
apresentação não deve, em nenhuma circunstância, ser considerada uma recomendação de compra de ações de emissão da
Syn. Ao decidir adquirir ações de emissão da Syn, potenciais investidores deverão realizar sua própria análise e avaliação da
condição financeira da Syn, de suas atividades e dos riscos decorrentes do referido investimento.

3
 1

REALIZAÇÕES
2T22
4
 REALIZAÇÕES

PRÉ-PAGAMENTO 13ª DEBÊNTURES DIVIDENDOS

• Abril de 2022 • Valor total de R$ 80 milhões
• Amortização de R$ 98,0 milhões (98%) • Pagamento em 30 de maio de 2022
• Data ex. 16 de maio de 2022

PAGAMENTO 11ª DEBÊNTURES INVESTIMENTO CONDOCONTA

• Maio de 2022 • Aquisição de 10% da startup CondoConta
• Amortização de R$ 100,0 milhões (100%) • USD 4.458.428,87
• Estratégia de diversificação de investimentos em
empresas de tecnologia

5
 JAGUAR PARADE

Iniciativa ESG com apoio à campanha de arrecadação de

fundos e conscientização sobre a necessidade urgente de
conservação da onça-pintada e de seu habitat.

• Exposição de mais de 60 obras nos Shoppings SYN

• Alcance:
• 1.601.013 visitantes no site
• 753.810 visitas únicas
• Impacto de mais de 1 milhão de pessoas nos
empreendimentos

6
 2 DESEMPENHO OPERACIONAL

7
 ÍNDICES DE OCUPAÇÃO

OCUPAÇÃO FINANCEIRA OCUPAÇÃO FÍSICA

PORTFÓLIO SYN (%) PORTFÓLIO SYN (%)
Vacância
Ocupação

89,7% 89,5% 87,5% 82,5% 83,6% 82,5% 82,4% 82,6%

86,1% 86,5% 190.404 m²
33.061

157.343

2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

Escritórios Classe A 74,2% Escritórios Classe A 57,6%

Escritórios Triple A 87,9% Escritórios Triple A 83,5%

Shopping Centers 91,9% Shopping Centers 92,7%

8
 SHOPPINGS

OCUPAÇÃO FINANCEIRA OCUPAÇÃO FÍSICA

PORTFÓLIO SYN (%) PORTFÓLIO SYN (%)

91,8% 92,0% 92,5% 92,3% 91,9% 91,5% 91,8% 92,3% 92,3% 92,7%

2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

9
 SHOPPINGS

VENDAS (R$ MM) FLUXO DO ESTACIONAMENTO (Milhões de veículos)

800 691 699
600
441 2,5
400 2,0
1,4
200 82 0,2
0
2T19 2T20 2T21 2T22 2T19 2T20 2T21 2T22

VENDAS NAS MESMAS LOJAS (SSS)

224,2%

58,5% 1,0%
7,5%

-3,4%
-76,8% -6,5%
2T19 2T20 2T21 2T22 4T21x19 1T22x19 2T22x19

10
 EDIFÍCIOS CORPORATIVOS

OCUPAÇÃO FÍSICA OCUPAÇÃO FINANCEIRA

85,1%
(ex ITM) 84,6% 87,7%

71,0% 73,1% 74,0% 73,4% 74,2%

62,7% 62,5%

62,6%

2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

Triple A 83,5%
Triple A 87,9%
Classe A (ex ITM) 85,6%
Classe A 63,1%
ITM 3,7%

11
 3
DESEMPENHO FINANCEIRO

12
 RESULTADOS PROFORMA (R$ MM) PDD NOI

NOI + PDD NOI + PDD (SAME PROPERTIES)

-16,1%
54,0 +43,5%
4,1 45,3
45,5
31,7
50,0 46,9 4,1 47,0
27,6
-1,5 -1,5
2T21 2T22 2T21 2T22
-10,4%
100,6 +61,3%
0,4 90,2
90,2
56,0
100,2 90,9 0,4
90,9
55,6
-0,7 -0,7
1S21 1S22 1S21 1S22
13
 RESULTADOS PROFORMA (R$ MM) PDD NOI

NOI SHOPPINGS (SAME PROPERTIES) NOI PRÉDIOS (SAME PROPERTIES)

+5,8% -1.895,0% +52,7%

35,4 37,5
24,6 +144,3% -1,1% +11,8%
35,4 39,0
20,5 8,1 7,2 8,0
3,8
-2,1 3,3
2T19 2T20 2T21 2T22
2T19 2T20 2T21 2T22
+8,2% +139,3% +83,5%

67,3 72,8
+101,0% +4,6% +7,2%
39,7
30,4 16,7 16,3 17,5
68,4 0,4 73,4
37,0 39,3 8,7
-1,1 -6,6 -0,7
1S19 1S20 1S21 1S22 1S19 1S20 1S21 1S22

14
Considerando ajuste de PDD
 RESULTADOS PROFORMA (R$ MM)

EBITDA AJUSTADO FFO AJUSTADO

-233,9% -178,5%
-43,3% -40,3%
19,1
60 50,3 47,7 20 11,2
40 28,5
0
20
0 -20 -15,0
2T19 2T21 2T22
2T19 2T21 2T22
-31,3% -23,4%
120 103,9
100 93,1 -152,7% -133,9%
80 71,3
38,0
60 40
24,5
40 20
20 0
0 -20 -12,9
1S19 1S21 1S22
1S19 1S21 1S22
15
 ENDIVIDAMENTO PROFORMA (R$ MM)

DÍVIDA LÍQUIDA (R$ mil) 2T22 1T22 2T21

Caixa e Equivalentes 621.329 546.808 619.004

(+) Ajuste Caixa SPEs (Reduções de Capital) 346.908

- -

Dívida Bruta 1.309.704 1.487.944 1.744.866

Dívida Líquida Total 688.375 594.228 1.125.862

Dívida Líquida Total/ EBITDA UDM 0,46x 0,39x 5,83x

DESPESAS FINANCEIRAS (R$ MM)

50,6 51,5
44,7
37,6
25,0 29,3
20,4 23,4
17,0

2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

16
 ENDIVIDAMENTO PROFORMA (R$ MM)

CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÕES (R$ MM)

2022 1,7 1,7 IPCA

0,0 29,0%
2023 0,0 103,4 103,4

71,0%
2024 0,0 105,4 105,4
CDI

2025 0,0 223,4 223,4

POR CUSTO
2026 39,6 223,4 263,0 16,0%
14,6%
2027 39,6 123,4 163,0

2028 39,6 380,3 419,8

Dívida Corporativa Corporativa Produção

Empréstimos e Financiamentos
17
 2T22
R E LA ÇÕ ES CO M
I N V EST I D O R ES
Thiago Muramatsu
CEO
+55 (11) 5412-7601
ri@syn.com.br

Hector Carvalho Leitão

CFO e DRI
+55 (11) 5412-7601
ri@syn.com.br

Filipe Novi David

Gerente RI e Funding
+55 (11) 5412-7612
filipe.david@syn.com.br

Bruno Silvestre
Coordenador RI e Funding
+55 (11) 5412-7624
bruno.silvestre@syn.com.br
Syn Prop e Tech S.A. | Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 14° andar - Itaim Bibi
CEP: 04538-132 - São Paulo/SP - Brasil
2Q
22
 Thiago Muramatsu
CEO

RESULTS Hector LeitãDRIo

CFO & IRO

2Q22 Filipe Novi David

IR & Funding Manager

2
 DISCLAIMER

2Q22
This Presentation includes forward-looking statements, which are based upon historical data and reflect expectations and
objectives of the Management. Such statements involve risks and uncertainties and, therefore, are not guarantees of future
performance. future results may differ substantially from the results presented herein due to various important factors,
among others: general economic, political and business conditions in Brazil (especially in the areas in which Syn operates);
success in the implementation of the business strategies and investment plans; capacity in obtaining
equipment/suppliers without interruption and at predictable prices; competition; risks associated to real estate development,
construction, leasing and sales; risk of non-achievement of results from holding company and subsidiaries; regulatory
risks; risk of non-development of an active and liquid market for Syn´s shares; and other current or imminent risks, either
already known or not, by Management.

The information and statistical data related to the industry overview and market share of Syn, including market forecast, were
obtained through internal investigations, market researches, available public information, publications of the industry,
independent consults and governmental bodies and agencies.

Syn is under no circumstances responsible for investment decisions made based on the information contained in this
Presentation (material or speech) or any other support materials handed out or shown during the Presentation. This
Presentation shall not be considered a recommendation of purchase of the shares. When deciding to acquire
shares issued by Syn, potential investors may undertake their own search efforts and analysis of the operational and financial
conditions of Syn, and of the risks involved in such decision.
3
 1

ACHIEVEMENTS
2Q22
4
 ACHIEVEMENTS

PREPAYMENT 13th DEB DIVIDENDS

• April 2022 • Total amount of R$ 80 million
• Amortization of R$ 98.0 million (98%) • Payment on May 30, 2022
• Ex-dividend date May 16, 2022

PAYMENT 11th DEB INVESTIMENT IN CONDOCONTA

• May 2022 • Acquisition of 10% of CondoConta startup
• Amortization of R$ 100.0 million (100%) • USD 4,458,428.87
• Strategy to diversify investments in technology
companies

5
 JAGUAR PARADE
ESG initiative to raise funds and make people aware
of the urgent need to conserve the jaguar and its
habitat.

• Exhibition of more than 60 works at SYN Malls

• Reach:
• 1,601,013 website visitors
• 753,810 unique visits
• Impact of over 1 million people

6
 2 OPERATIONAL PERFORMANCE

7
 OCCUPANCY INDEX

FINANCIAL OCCUPANCY PHYSICAL OCCUPATION

SYN PORTFOLIO (%) SYN PORTFOLIO (%)
Vacancy
Occupation

89.7% 89.5% 87.5% 82.5% 83.6% 82.5% 82.4% 82.6%

86.1% 86.5% 190,404 sqm
33,061

157,343

2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22

Class A 74.2% Class A 57.6%

Triple A 87.9% Triple A 83.5%

Shopping Malls 91.9% Shopping Malls 92.7%

8
 SHOPPING MALLS

FINANCIAL OCCUPANCY PHYSICAL OCCUPATION

SYN PORTFOLIO (%) SYN PORTFOLIO (%)

91.8% 92.0% 92.5% 92.3% 91.9% 91.5% 91.8% 92.3% 92.3% 92.7%

2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22

9
 SHOPPING MALLS

SALES (R$ MM) PARKING FLOW (Millions of vehicles)

800 691 699

600
441 2.5
400 2.0
1.4
200 82 0.2
0
2Q19 2Q20 2Q21 2Q22 2Q19 2Q20 2Q21 2Q22

SAME STORE SALES (SSS)

224.2%

58.5% 1.0%
7.5%

-3.4%
-76.8% -6.5%
10 2Q19 2Q20 2Q21 2Q22 4Q21x19 1Q22x19 2Q22x19
 CORPORATE BUILDINGS

PHYSICAL OCCUPATION FINANCIAL OCCUPANCY

85.1%
(ex ITM) 84.6% 87.7%

71.0% 73.1% 74.0% 73.4% 74.2%

62.7% 62.5%

62.6%

2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22

Triple A 83.5%
Triple A 87.9%
Class A (ex ITM) 85.6%
Classe A 63.1%
ITM 3.7%

11
 3
FINANCIAL PERFORMANCE

12
 PROFORMA RESULTS (R$ MM) PDD NOI

NOI + PDD NOI + PDD (SAME PROPERTIES)

-16.1%
54.0 +43.5%
4.1 45.3
45.5
31.7
50.0 46.9 4.1 47.0
27.6
-1.5 -1.5
2Q21 2Q22 2Q21 2Q22
-10.4%
100.6 +61.3%
0.4 90.2
90.2
56.0
100.2 90.9 0.4
90.9
55.6
-0.7 -0.7
1H21 1H22 1H21 1H22
13
 PROFORMA RESULTS (R$ MM) PDD NOI

NOI SHOPPING MALLS (SAME PROPERTIES) NOI CORPORATE BUILDINGS (SAME PROPERTIES)

+5.8% -1,895.0% +52.7%

35.4 37.5
24.6 +144.3% -1.1% +11.8%
35.4 39.0
3.8 20.5 8.1 7.2 8.0
-2.1 3.3
2Q19 2Q20 2Q21 2Q22
2Q19 2Q20 2Q21 2Q22
+8.2% +139.3% +83.5%

67.3 72.8
+101.0% +4.6% +7.2%
39.7
30.4 0.4 16.7 16.3 17.5
68.4 73.4
37.0 39.3 8.7
-1.1 -6.6 -0.7
1H19 1H20 1H21 1H22 1H19 1H20 1H21 1H22

14
Considering PDD adjustment
 PROFORMA RESULTS (R$ MM)

ADJUSTED EBITDA ADJUSTED FFO

-233.9% -178.5%
-43.3% -40.3%
19.1
60 50.3 47.7 20 11.2
40 28.5
0
20
0 -20 -15.0
2Q19 2Q21 2Q22
2Q19 2Q21 2Q22

ADJUSTED EBITDA YTD ADJUSTED FFO YTD

-152.7% -133.9%
-31.3% -23.4% 38.0
150 40
103.9 24.5
100 93.1 20
71.3
50 0
0 -20 -12.9
1H19 1H21 1H22
15 1H19 1H21 1H22
 DEBT PROFORMA (R$ MM)
NET DEBT 2Q22 1Q22 2Q21

Cash and Cash Equivalents 621,329 546,808 619,004

(+) SPEs Cash Adjust (Capital Reductions) 346,908

- -

Gross Debt 1,309,704 1,487,944 1,744,866

Total Net Debt 688,375 594,228 1,125,862

Total Net Debt/ EBITDA LTM 0.46x 0.39x 5.83x

FINANCIAL EXPENSES (R$ MM)

50.6 51.5
44.7
37.6
25.0 29.3
20.4 23.4
17.0

2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22

16
 INDEBTEDNESS PROFORMA (R$ MM)

AMORTIZATION SCHEDULE (R$ MM)

2022 1.7 1.7 IPCA

0.0 29.0%
2023 0.0 103.4 103.4

71.0%
2024 0.0 105.4 105.4
CDI

2025 0.0 223.4 223.4

PER COSTS
2026 39.6 223.4 263.0 16.0%
14.6%
2027 39.6 123.4 163.0

2028 39.6 380.3 419.8

Corporate Debt Corporativa Produção

Loans and Financing
17
 2Q22
Thiago Muramatsu
CEO
+55 (11) 5412-7601
ri@syn.com.br
R E LAT I O N S
I N V ESTO R

Hector Carvalho Leitão

CFO & IRO
+55 (11) 5412-7601
ri@syn.com.br

Filipe Novi David

IR & Funding Manager
+55 (11) 5412-7612
filipe.david@syn.com.br

Bruno Silvestre
IR & Funding Coordinator
+55 (11) 5412-7624
bruno.silvestre@syn.com.br
Syn Prop e Tech S.A. | Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 14° floor - Itaim Bibi
Zip code: 04538-132 - São Paulo/SP - Brazil