Release de Resultados

Trimestrais
Relatório Gerencial
4º Trimestre de 2022
Carta do CEO

2022 foi um ano incrível para a Inter&Co.

Alcançamos várias realizações que nos impulsionaram e nos posicionaram para um maior sucesso.

Um dos nossos momentos de maior orgulho foi alcançar um recorde de 8,3 milhões de novos
clientes, atingindo 25 milhões de clientes. Isso nos permitiu ampliar nosso alcance e fortalecer nossa
posição no mercado brasileiro.

Nosso compromisso com a alavancagem operacional nos desafia a continuar escalando com menos
recursos, ao mesmo tempo em que mantemos a entrega do serviço da mais alta qualidade.
Conseguimos melhorar nossa eficiência e oferecer mais valor aos nossos stakeholders, simplificando
nossos processos.

Além disso, nossa Reorganização Societária nos permitiu listar nossas ações nos EUA e nos
tornarmos a primeira empresa a migrar da B3 para a Nasdaq. Esta foi uma grande conquista que nos
dá acesso à maior bolsa de valores do mundo e a uma gama diversificada de investidores.

Olhando para 2023, estamos empolgados em aproveitar o impulso do ano passado e continuar a
executar nossa estratégia. Queremos aproveitar as vantagens que criamos em nosso Super App de
para continuar crescendo a nossa base de clientes, aumentar o engajamento , o portfólio de crédito,
a monetização e expandir além das fronteiras brasileiras.

Continuaremos a reprecificar a nossa carteira de crédito, garantindo uma utilização eficiente do

nosso capital regulatório. Também estamos trabalhando minuciosamente para otimizar nossos
modelos de crédito, minimizar o risco e otimizar o consumo de capital.

Continuamos comprometidos em cumprir nossa missão de capacitar as pessoas a gerenciar suas

finanças e atividades diárias por meio de uma experiência digital simples e perfeitamente integrada.

Estamos confiantes de que nossas principais áreas de foco nos posicionarão para o sucesso contínuo
em 2023 e para os demais anos. Somos gratos pela confiança que os nossos clientes depositaram
em nós e continuaremos a dedicar-nos a prestar um excelente serviço e a criar valor para todos os
nossos stakeholders.

Atenciosamente,

João Vitor Menin

CEO Inter&Co

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

1
 Destaques do Ano | 2022

Indicadores 4T22 3T22 ∆QoQ 4T21 ∆YoY 2022 2021 ∆YoY 2

Número de clientes
24.7 22.8 8.3% 16.3 50.8% 24.7 16.3 50.8%
(milhões)

Clientes ativos
12.6 11.6 8.0% 8.8 42.6% 12.6 8.8 42.6%
(milhões)

Receita média por cliente ativo (ARPAC)

31 29 7.3% 35 -11.2% 31 39 -19.8%
(R$)

Custo de servir (CTS)

17.5 16.6 5.4% 23 -23.1% 17.2 14.5 19.1%
(R$)

Custo de aquisição do cliente (CAC)

30 28 7.8% 29 5.7% 30 29 5.7%
(R$)

Volume transacionado cartão (TPV)

19.1 17.2 10.9% 14.2 34.4% 66.5 42.9 55.1%
(R$ bilhões)

Volume transacionado no Inter Shop (GMV)

158 138 14.6% 94 67.8% 512 269 90.1%
(R$ milhões)

Ativos sob custódia (AuC)

1,003 939 6.9% 1,125 -10.8% 3,985 3,522 13.2%
(R$ bilhões)

Carteira bruta de crédito¹

24.5 22.0 11.4% 17.5 40.2% 24.5 17.5 40.2%
(R$ bilhões)

Receita bruta total

1.7 1.5 10.9% 1.1 52.0% 6.0 3.1 90.7%
(R$ bilhões)

Receita serviços (÷) Receita total

33% 35% -2.1 p.p. 27% 5.3 p.p. 34% 29% 5.3 p.p.
(%)

Custo de funding
59.5% 63.5% -4.0 p.p. 63.0% -3.5 p.p. 61.9% 67.5% -5.7 p.p.
(% CDI)

NIM 1.0
7.0% 6.3% 0.7 p.p. 7.4% -0.4 p.p. 6.6% 7.1% -0.5 p.p.
(%)

NIM 2.0 - Apenas Carteira Remunerada

8.0% 7.0% 1.0 p.p. 8.6% -0.6 p.p. 7.7% 8.1% -0.4 p.p.
(%)

Índice de Eficiência
75% 78% -3.5 p.p. 93% -18.1 p.p. 75% 85% -10.0 p.p.
(%)

Índice de Eficiência (excluindo despesas de

M&A e pagamento em ações) 69% 76% -7.0 p.p. 93% -23.4 p.p. 72% 85% -12.7 p.p.
(%)

ROE
1.6% -1.7% 3.3 p.p. -2.6% 4.3 p.p. -0.7% -0.9% 0.2 p.p.
(%)

Índice de Basileia
24% 30% -0.2 p.p. 44% -20.6 p.p. 24% 44% -20.6 p.p.
(%)

Nota 1: Carteira Bruta de Crédito = Empréstimos e Adiantamentos a Clientes + Antecipação de Recebíveis de Cartão de Crédito, divulgados na nota 9.a das Demostrações Financeiras,
na linha "Empréstimos e adiantamentos a instituições financeiras”.

RELATÓRIO GERENCIAL | 4T22

2
 Atualização da estratégia

• Recorde de novos clientes adicionados em um único ano

Novos
Clientes • +8,3 milhões de novos clientes em 2022

Reprecificação • Ativamente reprecificando os portfólios de longa duração

da Carteria de • +20% de ROE em novas originações
Crédito

• Aumento para R$ 3,5 mil por cliente ativo

Funding por
Cliente • Custo de funding fechou o ano abaixo de 60% do CDI

Produtividade • Headcount estável, melhorando ainda mais em 2023

dos • Aumento de clientes ativos por funcionário de 2,3k para 3,1k (+36%)
Colaboradores

• Listagem na Nasdaq, aquisição da Inter & CO Payments

Expansão (USEND)
Global
• Criando novas oportunidades de crescimento internacional

• Apresentação da estratégia e o Plano de Negócios para 5 anos

Investor
• Apresentação de análise detalhada de Unit Economics
Day

• Foco em alavancagem operacional, fazendo mais com menos

Foco em
• Equilíbrio entre crescimento e rentabilidade
2023

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

3
 Unit Economics
• 24,7 milhões de clientes no total, +8,3 milhões de
Crescimento clientes no ano
em Clientes • 12,6 milhões de clientes ativos
• NPS de 85 pontos, +1 ponto de melhoria em
dezembro/22

Número de Clientes
Em Milhões
24.7
22.8 1.5
20.7 1.4
18.6 1.3
16.3 1.2
13.9 1.1
12.0 1.0
10.2 0.9 23.2
0.8 19.4 21.4
15.3 17.4
11.1 12.9
9.4

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

PJs PFs

Custo de aquisi-
ção de clientes • CAC: Permaneceu estável em R$30, enquanto
mantemos forte adição de novos clientes.
(CAC)

Custo de aquisição de clientes

Em R$
32
31
29 29
30
28 27 28

14 11 16 16
12 13
14 16

15 17 17 16 16 15
14 13

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

Custos Operacionais Custos de Marketing

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

4
 Unit Economics

Engajamento
dos Clientes

• O TPV por cliente ativo melhora consistentemente entre as safras

• Nas safras mais antigas, o TPV se aproxima de R$ 10 mil por cliente ativo por
mês
TPV de Cartões + PIX por Cliente Ativo1 Banco Principal2
Crédito & Débito Cartão + PIX Volume em R$ Mil % de Clientes Ativos

12
Mil

85%

10

75%

65%

55%
4
4T22 4T22

2 45%

1T21 1T21
0 35%
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22

Trimestres de Relacionamento Trimestres de Relacionamento

• Aproximadamente 69% dos nossos clientes ativos utilizam o Inter como banco
primário

• Enquanto nas safras mais novas essa marca ultrapassa 75%

Veja mais na
Apresentação de Resultados 4T

Nota 1: Considera o volume transacionado de PIX, cartão de crédito e débito por coorte de clientes. Nota 2: Clientes que tinham 50% ou mais de sua renda mensal após impostos em
sua conta Inter durante o mês.
RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22
5
 Unit Economics

Clientes Ativos com 3 ou mais Produtos1

Cross % de clients ativos
Selling
66%
• Nossos clientes
estão consumindo
mais produtos em
todo o nosso
ecossistema.
• No 4T22, mais de
66% utilizaram 3 42%
ou mais produtos.
2T19 4T19 2T20 4T20 2T21 4T21 2T22 4T22

Receita Média por

Cliente Ativo
• ARPAC: Nossa receita média bruta mensal por
cliente ativo (ARPAC) cresceu para R$47. Com
(ARPAC) & safras maduras atingindo aproximadamente
Custo de Servir R$80
(CTS)

ARPAC & CTS 47 47

45 46 46
Em R$ (mensal)

37
35 34
32 32 31 32 31
28 28 29
23
16 17 18
17 17 17
15

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

CTS ARPAC Líquido2 ARPAC Bruto3

Nota 1: % de clientes ativos que consomem três ou mais produtos no final dos trimestres. Foram considerados 73 produtos ou grupo de funcionalidades, tais como serviços bancários
transacionais (PIX + transferências bancárias + levantamentos), compras de compras, transações com cartão de crédito, etc. Nota 2: ARPAC líquido de despesas com juros. Nota 3:
ARPAC bruto das despesas com juros.

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

6
 Receita Total

• A receita bruta total atingiu R$ 6 bilhões em 2022, alta de 91% YoY.

Receita bruta total1 Receita líquida total2
Em R$ Millhões Em R$ Milhões
52%
33%
1,706
1,002
1,122
754

4T21 4T22 4T21 4T22

91%

5,986 59%

3,563
3,139 2,244

2021 2022 2021 2022

Veja mais na
Apresentação de Resultados 4T

• A receita líquida de serviços atingiu R$ 1.227 milhões, um aumento de 87% YoY.

Receita líquida de serviços3 Abertura da receita líquida de serviços3
Em R$ Milhões +87%
1,227 59%
11%
12%
8%

15%
59% 655 R$205milhões
R$327milhões
4T21
4T22
327 8% 18%
205 64%
64%

4
Banking Shop Inve st Seguros
4T21 4T22 2021 2022

Note 1: Receita Bruta Total = Rendimentos de juros calculados utilizando o método de juros efetivo + (Receitas de serviços e comissões – despesas com cashback) + Resultado de
títulos e valores mobiliários + Resultado de instrumentos financeiros derivativos + Outras receitas. Note 2: Valor do Demonstrativo de Resultados IFRS: Receitas. Note 3: Recita Líquida
de Serviços = Resultado líquido de serviços e comissões + Outras receitas (como informado na Demonstração de Resultados IFRS). Note 4: Inclui o segmento “Banking” no
Demonstrativo de Resultados IFRS, montante líquido alocado ao Inter Shop, Inter Seguros e receitas Inter Invest. Veja as notas sobre cada página dos negócios.

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

7
 Banking & Inter Shop &
Crédito Commerce Plus Invest Seguros Global
Spending

Funding
Em R$ Bilhões
+36%
A vertical bancária do Inter
entregou melhorias contínuas 29.8
em processos e produtos ao 5%
longo do ano, tais como, 21% Outros
redução do contato humano 21.9 Títulos emitidos
7%
no processo de abertura de 16%
Depositos a prazo
Depositois à vista
conta, novas APIs para 35%
Contas PJs. 32%

Funding 45% 39%

• Volume de funding superou

R$ 29,8 bilhões, aumento de 4T21 4T22
36% em relação ao mesmo
Veja mais na
período do ano anterior Apresentação de Resultados 4T

Receita de floating1
• A receita de floating cresceu 162% na comparação anual e atingiu R$
657 milhões. Esse crescimento pode ser explicado pelo aumento do
depósito à vista e da taxa Selic

Receita de floating1
Em R$ Milhões +162% PIX
657 • Atingimos 1,6 bilhão de transações
PIX este ano, crescimento anual de
135%, atingindo 7,9% da
participação de mercado de
transações no 4T22

+61%
251 • Aprox. R$ 512 bilhões
transacionados pelo Inter em 2022
183
114
Pix market share
Em %
7.9%
4T21 4T22 2021 2022

7.8%
A receita de floating é calculada de 7.7%
maneira gerencial, multiplicando o
saldo dos depósitos à prazo 7.6%
(líquidos de reservas de
compulsório) por 100% da taxa 1T22 2T22 3T22 4T22
CDI.

Note 1: Medida financeira não IFRS, apresentado para propósitos ilustrativos e não refletem resultados reais. É parte da “Receita Financeira” na Demonstração de Resultados IFRS.

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

8
 Banking & Inter Shop &
Crédito Commerce Plus Invest Seguros Global
Spending

Cartões

• Foram utilizados mais de 7,4 milhões de cartões no 4T22, 37% superior

ao 4T21.

No. de cartões utilizados1 Débito Crédito

Em Milhões Em Milhões Em Milhões

+37%
+41%
7.4 +27%
5.9
5.4 3.5
4.2 2.7

4T21 4T22 4T21 4T22 4T21 4T22

TPV de Cartões +PIX

Em R$ Bilhões
+63%
178
• O TPV de Cartões + PIX
aumentou 63% YoY,
% YoY
com os cartões Crédito 109
158
tendo um crescimento 68%
médio mais forte. Crédito 94
Débito 19
Pix 14
45% 44%
42%
58% 55% 27%

4T21 4T22

Receita de Cartões2
Em R$ Millhões
+55%

713

”Nosso banco transacional

continua mais forte do que 460
nunca, com o TPV atingindo +26%
impressionantes R$ 178 bilhões
199
durante o trimestre" 158
Ray Chalub
COO
4T21 4T22 2021 2022

Note 1: Número de cartões utilizados incluem usuários do débito e crédito, com alguns clientes utilizando ambos, mas contanto apenas como um usuário utilizador.
Note 2: Medidas financeiras não IFRS, apresentado para propósitos ilustrativos e não refletem resultados reais. É parte da “Receita de serviços e comissão” e ” Outras receitas” no
Demonstrativo de Resultados IFRS.
RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22
9
 Banking & Inter Shop &
Crédito Commerce Plus Invest Seguros Global
Spending

Carteira de Crédito Veja mais na

Apresentação de Resultados 4T

Carteira de Crédito Bruta1

Em R$ Billhões
+40% % YoY

24.5
8% N/M Antecipação de recebíveis
3% 2.8% Rural

14% 12.4% Empresas

17.5
2% 4%
20% 52.7% Pessoal
17%
3% N/M FGTS
20%
28% 22.1% Imobiliário
27%

29% 25% 43.2% Cartão de Cédito

4T21 4T22

• Forte Crescimento de Crédito: nossa carteira de crédito bruta,

incluindo antecipação de recebíveis de cartões de Crédito, aumentou
40% YoY, atingindo aproximadamente R$ 24,5 bilhões em 2022.

Market Share Carteira de Crédito Bruta2 0,68%

Em %
0,66%
0,64%

0,62%
0,61%

4Q21
4T21 1Q22
1T22 2Q22
2T22 3Q22
3T22 4Q22
4T22

"Nossa carteira de crédito está equilibrando o crescimento

com a lucratividade, gerando melhores retornos ajustados ao
risco à medida que reprecificamos continuamente nossas
carteiras de longa duração"

Thiago Garrides - CRO

Note 1: Carteira Bruta de Crédito = Empréstimos e Adiantamentos a Clientes + Antecipação de Recebíveis de Cartão de Crédito, divulgados na nota 9.a das Demonstrações
Financeiras, na linha "Empréstimos e adiantamentos a instituições financeiras”. Note 2: Considerando a carteira de crédito do mercado para cartão de crédito, crédito pessoal,
imobiliário, rural e PMEs. Dados públicos disponíveis no SGS - Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central do Brasil.

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

10
 Banking & Inter Shop &
Crédito Commerce Plus Invest Seguros Global
Spending

Inter Shop & Commerce Plus

• Nosso direcionamento: diversificação de
produtos, envolvimento do cliente e foco na
lucratividade
• Diversificação de produtos:
o Mais de 1,6 milhões de SKUs
o +1,1 mil parceiros (vs 430 em 2021)
o Novos serviços: Duo Gourmet + Cartão Black,
Gift Cards Internacionais, Reserva de Hotéis
• Engajamento dos Clientes:
o +4,2 milhões de clientes em 2022, (+55 YoY)
o +32 milhões de transações, traduzindo em
1 compra por segundo (+45% YoY)
• Foco na lucratividade:
o +R$ 4 bilhões em GMV (+ 14% YoY)
o ˜80% das nossas receita vieram de vendas
End-to-End.

Inter Shop GMV Take-rate bruto

Em R$ Bilhões Take-rate líquido
(%)
11,2%
+13%
8,0%
4,0
3,5
5,9%

1,4%

2021 2022 4T21 4T22

Take-rate bruto Take-rate líquido

“Apesar de um ano desafiador no mercado de e-commerce,

com os clientes retornando às compras físicas, conseguimos
multiplicar nossa receita líquida em 5x”.

Rodrigo Gouveia
Inter Shop CEO

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

11
 Banking & Inter Shop &
Crédito Commerce Plus Invest Seguros Global
Spending

Inter Invest

Ativos sob custódia (AuC)1

Em R$ Bilhões

+37%

67
• Encerramos o ano com R$ 67
49 bilhões em ativos sob custódia

• Atingimos R$ 3,7 bilhões em

captação líquida no 4T22, um
crescimento de 54% YoY

4T21 4T22

• Sempre focados em simplificar a jornada de

investimento de nossos clientes, lançamos o
"Porquinho", que permite que nossos clientes
invistam automaticamente seus cashbacks e
dividendos recebidos.

• Os ativos sob gestão (AuM) da Inter Asset

atingiram R$ 8 bilhões em 2022, alta de 61%
YoY, diversificados entre mais de 300 mil
investidores.

• O número de investidores atingiu 2,9 milhões,

um aumento de 56% em relação ao ano
anterior e 18% em relação ao trimestre anterior.

"O lançamento bem-sucedido do Porquinho reforça nosso

compromisso com a educação financeira e soluções simples
para o dia a dia de nossos clientes. Esse produto ajuda os
clientes a criar hábitos financeiros saudáveis, além de melhorar
as oportunidades de Cross Selling."

Felipe Bottino
Inter Invest CEO

Note 1: AuC excluindo Inter Holding Financeira.

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

12
 Banking & Inter Shop &
Crédito Commerce Plus Invest Seguros Global
Spending

Inter Seguros

• Novos produtos: Lançamos diversos produtos,

entre eles o Seguro Pix e o Seguro Pet,
posicionando-nos como a mais completa
plataforma de seguros digital do Brasil

• Liderando a transformação: Focados em uma

experiência simples, trazemos as necessidades
do cliente para o centro do negócio

•O mix de receita e prêmio tem crescido

significativamente ao longo dos anos como
resultado da qualidade de nossas parcerias com
seguradoras, combinando condições comerciais
com a grande força de nosso canal, além de
bônus de desempenho de contratos de
exclusividade

Prêmio de Seguros Contratos Ativos1

Em Milhões Em Mil
+37% +52%

213 1.271

156
839

2021 2022 2021 2022

"Estamos trabalhando para garantir que nosso modelo de

seguro permaneça escalável, combinando um forte
crescimento com uma estrutura de custos e despesas
controladas."

Paulo Padilha - Inter Seguros CEO

Note 1: Contratos ativos: clientes ou objeto do contrato (casa, carro, previdência, consórcios, etc.).

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

13
 Banking & Inter Shop &
Crédito Commerce Plus Invest Seguros Global
Spending

Global

• Alcançamos mais de 1,1 milhão de clientes com a Global Account, clientes

nos EUA e investidores internacionais

• Paralelamente, continuamos a trabalhar na melhoria e lançamento de

novos produtos durante 2023

+5,3 mil novas Global Accounts + 836 mil

abertas por dia útil no 4T22 transações

Clientes de Serviços Globais

Em Mil

23x

1.127

501

141
50

1T22 2T22 3T22 4T22

Um ecossistema
que se auto-reforça Global Account
FX, Intercâmbio, fluxos de
Remessas
FX & fluxos de
receita de floating em dólar receita de serviços

"O sucesso da nossa Global Account excedeu muito as

nossas expectativas. A próxima fase é implementar
nossos recursos de Super App para fornecer o melhor do
Inter para os brasileiros que viajam e investem nos EUA,
bem como os que residem fora do país."

Fernando Fayzano – CEO Inter&Co Payment, Inc.

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

14
 Anexo

Gerenciamento de Liquidez

A gestão do risco de liquidez promove, de maneira independente, o controle e

monitoramento diário da liquidez do Inter em conformidade com a Resolução 4.557 do
Banco Central do Brasil, bem como alinhado às melhores práticas do mercado. O Inter
avalia de forma recorrente seus indicadores de liquidez e descasamentos de
ativos/passivos, ponderando métricas de caixa mínimo, nível de caixa alocado em ativos
de alta liquidez (HQLA), necessidade potencial de caixa em cenário de estresse, entre
outros. Adicionalmente, a Instituição conta com uma base pulverizada de clientes com
depósitos a vista (e deposito à prazo), bem como com um estoque (disponível) robusto de
lastros para emissão de letras de crédito imobiliário (LCI) que, potencialmente, geram uma
estabilidade no gerenciamento da liquidez.

Gerenciamento de Risco de Mercado

O Inter gerencia o risco de mercado tanto das posições classificadas no banking book
quanto no livro de negociação (trading). A equipe de gerenciamento de riscos, monitora o
descasamento de indexadores e prazos das posições ativas e passivas, verificando
diariamente as estratégias (e riscos) assumidos. O Inter possui atualmente um risco
mercado adequado à estratégia e complexidade dos negócios, bem como alinhado à
Declaração do Apetite de Risco da Instituição. Adicionalmente, destaca-se que Inter utiliza
atualmente ferramentas como Value-At-Risk (VaR), delta EVE e delta NII no gerenciamento
periódico do risco de mercado.

R E LA T ÓR IO G E R E NC IA L| 4T 22

15
 Conciliação de indicadores não-IFRS

Custo de Servir (R$, mensal) 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

(a) Despesas de pessoal

147,171 145,120 172,466 176,232 239,787

(b) Outras despesas administrativas

507,766 433,499 410,218 441,490 457,865

(c) Custo de aquisição de cliente

82,481 66,936 72,552 61,334 62,057

(d) Despesas de M&A e pagamento em ações

1,072 3,648 23,173 16,084 51,245

(e) QoQ Média dos clients ativos

8,396 9,359 10,304 11,183 12,117
(f) = {[(a) + (b) - (c)] x
Custo de Servir (R$, mensal) 22.7 18.2 16.5 16.6 17.5
3} ÷ (e)

(g) = {[(a) + (b) - (c) - Custo de Servir (R$, mensal) – Excluindo

(d)] x 3} ÷ (e) despesas de M&A e pagamento em ações
22.7 18.1 15.8 16.1 16.1

Índice de Eficiência (%) 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

(a) Despesa de pessoal 147,171 145,120 172,466 176,232 239,787
(b) Outras despesas administrativas 507,766 433,499 410,218 441,490 457,865
(c) Receita líquida de juros 220,523 184,389 157,271 208,665 279,483

(d) Resultado líquido de serviços e comissões

152,663 177,703 204,561 217,029 239,513

(e) Resultado de títulos e valores mobiliários

337,710 348,013 406,846 340,982 375,896
Resultado de instrumentos financeiros
(f)
derivativos -10,011 11,009 -3,030 5,941 19,964
(g) Outras receitas 52,820 112,407 111,372 77,687 86,996
(h) Despesas tributárias 48,168 56,057 62,191 61,544 68,796

(i) Despesas de M&A e pagamento em ações

1,072 3,648 23,173 16,084 51,245
(j) = [(a) + (b)] ÷ [(c) +
(d) + (e) + (f) + (g) - Índice de Eficiência (%)
(h)] 93% 74% 72% 78% 75%
(j) = [(a) + (b) - (i)] ÷
Índice de Eficiência (%) - Excluindo despesas
[(c) + (d) + (e) + (f) +
(g) - (h)] de M&A e pagamento em ações
93% 74% 69% 76% 69%

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

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 Glossário | Definições operacionais
Carteira de crédito:
Carteira de crédito inclui iAntecipação de Recebíveis de Cartão de Crédito,
divulgados na nota 9 das Demostração de Resultados linha "Empréstimos e
adiantamentos a instituições financeiras”.

Cartões+PIX TPV:
Inclui o volume transacionado em compras realizadas por meio de cartões de débito
e crédito (incluindo saque) e transações PIX.

Clientes ativos:
Definimos um cliente ativo como um cliente em uma determinada data que foi fonte
de qualquer valor de receita para nós nos três meses anteriores e/ouum cliente que
usou produtos que não geraram receita nos três meses anteriores (por exemplo:
PIX, transferências bancárias, etc). Para o seguro Inter, calculamos o número de
clientes ativos para nossa vertical de corretagem de seguros como o número de
beneficiários de apólices de seguro vigentes em uma determinada data. Para a Inter
Invest, calculamos o número de clientes ativos como o número de contas
individuais que investiram em nossa plataforma durante o período aplicável.
Acreditamos que os clientes ativos, por refletirem o número de clientes com um
determinado limite de engajamento, nos fornecem informações úteis sobre nossa
capacidade de reter o interesse de clientes adquiridos anteriormente. Usamos essa
métrica para monitorar o efeito de nossas iniciativas com foco no cliente.

Cross-Selling Index (CSI):

∑ Número de produtos utilizados

Clientes ativos do último trimestre + clientes ativos do trimestre mais recente ÷ 2

Custo de aquisição de cliente (CAC):

O custo médio para adicionar um cliente à base, considerando as despesas
operacionais para abertura de conta, como pessoal de integração, gravação e envio
de cartões, e despesas de marketing digital com foco na captação de clientes
dividido pelo número de contas abertas no trimestre.

Take rate bruto:

Receita bruta Inter Shop

Volume transacionado no Marketplace

Take rate líquido:

Receita líquida Inter Shop
Volume transacionado no Marketplace

Recursos sob custódia (AuC):

AuC inclui os produtos de captação primária emitidos pelo Inter, depósitos à vista,
ativos custodiados (produtos emitidos por terceiros, fundos de investimento, ações
e outros títulos e valores mobiliários) da Inter DTVM e ativos sob gestão da Inter
Asset.

Volume transacionado no marketplace (GMV):

Inclui o volume transacionado em compras efetuadas através do serviço de
compras, nos modelos afiliado e de end-to-end, bem como recargas, gift cards e
outros produtos comercializados através do Marketplace do Inter.
RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22 17
 Glossário | Conciliação de indicadores não-IFRS

ARPAC bruto de despesas de juros:

Receita de juros calculada utilizando o método de juros efetivos + (Receitas de serviços e comissões
−Despesas de
cashback) + Rendas de títulos e valores mobiliários + Ganhos (ou perdas)
líquidos de derivativos + Outras receitas ÷ 3
Média de clientes aticos dos últimos 2 trimestres

ARPAC líquido de despesas de juros:

(Receitas − despesas de juros) ÷ 3

Média de clientes ativos dos últimos 2 trimestres

ARPAC líquido por safras trimestrais:

Receita bruta total líquida de despesas de juros em uma determinada safra dividida pela
media do número de clientes ativos no período atual e no anterior (1). Safra é definida
como o período em que o cliente começou a relação com o Inter.

1 – Média do número de clientes ativos no período atual e no anterior. Para o primeiro peíodo, é utilizado o número total de
clients ativos no final do período.

Ativos remunerados:

Empréstimos e adiantamentos a instituições Pinanceiras + Títulos e valores mobiliários

+ Empréstimos e adiantamentos a clientes, líquidos de provisão para perdas esperadas
+ Instrumentos Pinanceiros derivativos

Cost of risk:

Resultado de perdas por redução ao valor recuperável de ativos Pinanceiros × 4

Média de empréstimos e adiantamento a clientes dos últimos 2 trimestres

Custo de funding:

Despesas de juros × 4
Média dos passivos remunerados dos últimos 2 trimestres

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

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 Glossário | Conciliação de indicadores não-IFRS

Custo de servir (CTS):

((Despesas de pessoal + Outras despesas administrativas − Despesas de Cashback −

CAC Total )) ÷ 3
Média de clientes ativos dos últimos 2 trimestres

Fee income ratio:

Receita de serviços e comissoes + Outras receitas

Receita

Funding:

𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑚 𝑐𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 + Tí𝑡𝑢𝑙𝑜𝑠 𝑒𝑚𝑖𝑡𝑖𝑑𝑜𝑠

Índice de Basiléia:

Patrimônio de referência nível I

Ativos ponderados por risco

Índice de Cobertura:

Provisão de perdas esperadas

NPL > 90 dias

Índice de Eficiência:

Despesa de pessoal + Outras despesas administrativas

(Receita líquida de juros + Resultado líquido de serviços e comissões +
Rendas de títulos e valores mobiliários +
Ganhos (ou perdas) líquidos de derivativos + Outras receitas − Despesas tributárias)

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

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 Glossário | Conciliação de indicadores não-IFRS

NIM baseado na carteira remunerada (NIM 2.0) :

Receita líquida de juros x 4

Média da carteira remunerada dos últimos 2 trimestres −
Recebíveis de cartão de crédito que não geram juros

NIM baseado na carteira remunerada + recebíveis de cartão de crédito que

não geram juros (NIM 1.0):

Receita líquida de juros x 4

Média da carteira remunerada dos últimos 2 trimestres

NIM Marginal:
Assume que as carteiras de crédito imobiliário e pessoal estão completamente
reprecificados em relação às taxas de originação do último mês de cada trimestre.

Receita líquida de juros ajustada pelas taxas de juros do último mês de cada trimestre x 4
Média da carteira remunerada dos últimos 2 trimestres

NPL 15 a 90 dias:

NPL 15 a 90 dias
Empréstimos e adiantamento a clientes + Recebíveis de Cartão de Crédito

NPL > 90 dias:

NPL > 90 dias

Empréstimos e adiantamento a clientes + Recebíveis de Cartão de Crédito

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

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 Glossário | Conciliação de indicadores não-IFRS

Receita bruta total:

Receita de juros calculada utilizando o método de juros efetivos

+ Receitas de serviços e comissões − Despesas de cashback
+ Rendas de títulos e valores mobiliários + Ganhos ou perdas líquidos de derivativos
+ Outras receitas

Receita de floating:
A receita de floating é um cálculo gerencial e se dá pela multiplicação do saldo de
depósitos à vista (líquido de compulsório) por 100% da taxa CDI.

Receita de serviços de cartão:

É parte das linhas “Receita de serviços e comissões” e “Outras receitas” da
Demonstração de Resultado IFRS.

Receita líquida de serviços:

Receitas de serviços e comissões + Outras receitas

Retorno sobre ativo médio (ROA):

(Lucro / perda para o ano) × 4

Média dos ativos totais dos últimos 2 trimestres

Retorno sobre patrimônio líquido médio (ROE):

(Lucro / perda para o ano) × 4

Média do patrimônio líquido dos últimos 2 trimestres

RELATÓRIO GERENCIAL| 4T22

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Disclaimer

Este relatório pode conter declarações prospectivas sobre a Inter&Co, sinergias

previstas, planos de crescimento, resultados projetados e estratégias futuras.
Embora essas declarações prospectivas reflitam as crenças de boa-fé de nossa
Administração, elas envolvem riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos que
podem fazer com que os resultados da empresa ou os resultados acumulados difiram
materialmente daqueles previstos e discutidos neste documento. Essas declarações
não são garantias de desempenho futuro. Esses riscos e incertezas incluem, mas não
se limitam a, nossa capacidade de perceber a quantidade de sinergias projetadas e o
cronograma projetado, além de fatores econômicos, competitivos, governamentais e
tecnológicos que afetam a Inter&Co, os mercados, produtos e preços e outros
fatores. Além disso, esta apresentação contém números gerenciais que podem diferir
daqueles apresentados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de
cálculo para esses números gerenciais é apresentada no comunicado de resultados
trimestrais da Inter.

As declarações contidas neste relatório que não são fatos ou informações históricas
podem ser declarações prospectivas sob os termos da o Private Securities Litigation
Reform Act de 1995. Essas declarações prospectivas podem, entre outras coisas,
crenças relacionadas à criação de valor e quaisquer outras declarações sobre a Inter.
Em alguns casos, termos como "estimar", "projetar", "prever", "planejar", "acreditar",
"pode", "esperar", "antecipar", "pretender", "almejado", "potencial", "pode",
"irá/deverá" e termos semelhantes, ou o negativo dessas expressões, podem
identificar declarações prospectivas.

Essas declarações prospectivas são baseadas nas expectativas e crenças da

Inter&Co sobre eventos futuros e envolvem riscos e incertezas que podem fazer com
que os resultados reais difiram materialmente dos atuais. Qualquer declaração
prospectiva feita por nós neste documento é baseada apenas em informações
atualmente disponíveis para nós e fala apenas a partir da data em que é feita. Não
assumimos nenhuma obrigação de atualizar publicamente qualquer declaração
prospectiva, seja escrita ou oral, que possa ser feita de tempos em tempos, seja
como resultado de novas informações, desenvolvimentos futuros ou de outra
forma. Para obter informações adicionais sobre fatores que podem levar a resultados
diferentes de nossas estimativas, consulte as seções "Declaração de advertência
sobre declarações prospectivas" e "Fatores de risco" do Relatório Anual da Inter&Co
no Formulário 20-F.

Os números de nossas principais métricas (Unit Economics), que incluem usuários

ativos, receita média por cliente ativo (ARPAC), custo para servir (CTS) e índice de
venda cruzada (CSI), são calculados usando os dados internos da Inter. Embora
acreditemos que essas métricas sejam baseadas em estimativas razoáveis, mas
existem desafios inerentes à medição do uso de nossos negócios. Além disso,
buscamos continuamente melhorar nossas estimativas, que podem mudar devido a
melhorias ou mudanças na metodologia, nos processos de cálculo dessas métricas e,
de tempos em tempos, podemos descobrir imprecisões e fazer ajustes para melhorar
a precisão, incluindo ajustes que podem resultar no recálculo de nossas métricas
históricas.
Disclaimer

Sobre Medidas Financeiras Não-IFRS

Para complementar as medidas financeiras apresentadas neste comunicado

de imprensa e na teleconferência, apresentação ou webcast relacionados de
acordo com o IFRS, a Inter&Co também apresenta medidas não IFRS de
desempenho financeiro, conforme destacado ao longo dos documentos. As
Medidas Financeiras não IFRS incluem, entre outras: Resultado Líquido
Ajustado, Custo de Serviço, Custo de Funding, Índice de Eficiência,
Originação, NPL > 90 dias, NPL 15 a 90 dias, NPL e Formação da Fase 3, Cost
of Risk, índice de Cobertura, Funding, Custo de Funding, Volume Bruto de
Mercadorias (GMV), Prêmios, Entradas Líquidas, Depósitos e Investimentos
de Serviços Globais, Fee Income Ratio, Custo de Aquisição de Clientes,
Cartões + PIX TPV, ARPAC Bruto, ARPAC Líquido, NIM Marginal 1.0, NIM
Marginal 2.0, Margem de Juros Líquida IEP + Non-int. CC Recebíveis (1.0),
Margem Líquida de Juros IEP (2.0), Cost de servir.

Uma "medida financeira não IFRS" refere-se a uma medida numérica da

posição histórica ou financeira da Inter&Co que exclui ou inclui montantes que
normalmente não são excluídos ou incluídos na medida mais diretamente
comparável calculada e apresentada de acordo com o IFRS nas
demonstrações financeiras da Inter&Co.

A Inter&Co fornece certas medidas não-IFRS como informações adicionais

relacionadas aos seus resultados operacionais como complemento aos
resultados fornecidos de acordo com o IFRS. As informações financeiras não
IFRS aqui apresentadas devem ser consideradas em conjunto com, e não
como um substituto ou superior a, as informações financeiras apresentadas
de acordo com o IFRS. Existem limitações significativas associadas ao uso de
medidas financeiras não IFRS. Além disso, estas medidas podem diferir das
informações não IFRS, mesmo quando com títulos semelhantes, utilizadas por
outras empresas e, por conseguinte, não devem ser utilizadas para comparar
o desempenho da Inter&Co com o de outras empresas.