A TEORIA D

Desempenho histórico dos ativos

Retorno
Ativo A Ativo B 35%
Retorno 15% 30%
Risco 20% 32%
30%

Composição das carteiras

25%

Ativo A Ativo B Ret. Carteira

Carteira 1 100% 0% 15% 20%
Carteira 2 80% 20% 18%
Carteira 3 60% 40% 21%
Carteira 4 40% 60% 24% 15%
Carteira 5 20% 80% 27%
Carteira 6 0% 100% 30%
10%
0%
Correlação entre os ativos
1 0.5 0 -0.5 -1
A TEORIA DOS PORTFÓLIOS NA PRÁTiCA
Retorno

35%

30%

25%

20%

15%

10%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Ri

1 0.5 0 -0.5 -1
 30% 35% Risco

-0.5 -1