Destaques Financeiros

Sources:
 1
1 Modelo de negocio

2 Demonstrações financeiras

Sources:
 1
1 Modelo de negocio

2 Demonstrações financeiras

Sources:
 Modelo de negocio
A 3tentos possui um ecossistema verticalizado que fornece serviços e produtos para os agricultores.

Insumos Clientes Originação de Grãos Industria

Produtores compram os Produtores vendem os Todos os grãos são A indústria 3 Tentos

insumos da 3 Tendas grãos para a 3 tendas destinados a venda e 80% realiza a produção :
da soja e destinado a
• Sementes • Milho indústria
• Fertilizantes • Farelo de soja
• Soja
• Defensivos • Trigo
• Biodiesel
• Outros

Sources: Ri 3Tentos
 Descrição do negocio

Receita liquida

62 Lojas
(RS/MT) 19%

3 Indústrias Receita liquida37%

(RS/MT) R$ 6,9 Bi
2022
Logística com
um frota de 116 44%
caminhões
Porto de Santos

Insumos Industria Grãos

Porto Rio Grande

Sources:
 Análise da rentabilidade entre companhias do mesmo setor.

70% 35%

60% 40%

30%
14%
18%
60% 30%

35%

50%

30% 27%
SLC
50% 25%

42% 30%

40%

19%
36%
25%

40% 20%

30%

10%
13%
14% Boa Safra
20%

16%
15%
30% 15%

18%
27%
20%

19% 3Tentos
18% 15%

14%
14% 26%
11%
10%
11% SLC 20% 10%

10%

9%
8% 8% 3Tentos
7% 11%
0% 6%
10%

10% 5%

7% Boa Safra
5%

0% 0%
-1 0 % 0%

2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022

Sources:
 1
1 Modelo de negocio

2 Demonstrações financeiras

Sources:
 Destaques Financeiros
Receita liquida em R$ (Milhões) Lucro liquido R$ (Milhões)

Margem liquida
Industria
Lucro liquido
Grãos 6.885
Insumos 9 0 0 ,0 0 0 1 0 .0 %

8 0 0 ,0 0 0

5.339 3002
8.3%
7 0 0 ,0 0 0

8.1%
7.9%
6 0 0 ,0 0 0

571
2393 6.6%
5 0 0 ,0 0 0

3.110 5.4%
430
1348
5 .0 %

4 0 0 ,0 0 0

2.240
1.922 1706 1412 3 0 0 ,0 0 0

246
1.326 1063
868 2 0 0 ,0 0 0

486 2535 125 121

509 455
442 1534
401
1 0 0 ,0 0 0

722 918
416 612
0 0 .0 %

2017 2018 2019 2020 2021 2022

2018 2019 2020 2021 2022

Sources:
 Indicadores financeiros
Indicadores de rentabilidade
Indicadores operacionais

Margem bruta ROE

25%
Margem EBITIDA ROIC
4 5 .0 0 %

4 0 .0 0 %

38%
20%

19%
35%
18% 3 5 .0 0 %

16%
15% 3 0 .0 0 %

15% 27%
13% 13% 25%
2 5 .0 0 %

22%
20%
10% 2 0 .0 0 % 19% 19%
10%

17%
9% 8% 16%
7% 1 5 .0 0 %

1 0 .0 0 %

5%

5 .0 0 %

0 .0 0 %
0%

2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022

Sources:
 Destaques financeiros

Alavancagem Div/EBTIDA
Divida liquida Caixa Disponível
2 ,5 0 0 ,0 0 0 3 .0

2.5
2,000,000
2 .5

2 ,0 0 0 ,0 0 0

2.1
2 .0

1.9
1 ,5 0 0 ,0 0 0

1 ,0 0 0 ,0 0 0

914,435
1.7 9 0 0 ,0 0 0

1 .5

1.5 1,096,070 8 0 0 ,0 0 0

724,314
7 0 0 ,0 0 0

1 ,0 0 0 ,0 0 0

799,700 6 0 0 ,0 0 0

1 .0

641,555
5 0 0 ,0 0 0

473,444
4 0 0 ,0 0 0

351,590
5 0 0 ,0 0 0

252,692
324,789
3 0 0 ,0 0 0
0 .5

168,910
136,847
2 0 0 ,0 0 0

1 0 0 ,0 0 0

- 0 .0
-

2018 2019 2020 2021 2022 2024 a 2030 2018 2019 2020 2021 2022 9M23

Sources:
 Novo ciclo de investimento

14%

10%
R$ 2 BI
CAPEX
52%

13%

11%

“Com isso sua capacidade total de esmagamento de

soja crescerá de 6,5 mil para 10,5 mil toneladas por
Industria de Etanol de Milho Novas lojas Terminal de Miritituba Ampliações Avenidas de Expansão dias, a produção de biodiesel saltará de 1,85 mil para
2,5 mil metros cúbicos por dia, a de sementes subirá de
600 mil sacos para 1 milhão de sacos por ano.”

Sources:
 Valuation
Três possíveis cenários

Pessimista Básico Otimista

R$ 13,95 R$ 14,76 R$ 16,47

43% Upside 50% Upside 68% Upside

Projeção :12% Projeção :14% Projeção :18%

Sources: