PESSOAS FÍSICAS

Uma análise
da evolução dos
investidores
na B3

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

PESSOAS FÍSICAS

Visão
Geral

Renda Variável: Renda Fixa: Tesouro Outros Produtos de Derivativos Diversificação

Visão Geral Visão Setorial
Equities Direto Renda Fixa

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
PESSOAS FÍSICAS

Visão
Setorial

Renda Variável: Renda Fixa: Tesouro Outros Produtos de Derivativos Diversificação

Visão Geral Visão Setorial
Equities Direto Renda Fixa

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
PESSOAS FÍSICAS

Renda
Variável:
equities

Renda Variável: Renda Fixa: Tesouro Outros Produtos de Derivativos Diversificação

Visão Geral Visão Setorial
Equities Direto Renda Fixa

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
 2011 0,1 2,3
2012 0,1 2,2

2013 0,1 2,1

2014 0,1 1,8

2015 0,1 1,7

2016 0,1 2,4

2017 0,2 2,8

2018 0,2 4,1

2019 0,5 6,0

2020 1,2 12,2

2021 1,5 9,6

2ºTRI 2022 1,4 7,3

1ºTRI 2022 1,6 6,3

2ºTRI 2023 1,6 7,6

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
 7% 6% 5% 5% 3% 3%

2% 7% 6% 7% 7% 2% 3%

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
Mulheres entram com valores maiores que homens
O número de investidores homens que entram em equities é historicamente maior que o número de mulheres. Por outro lado, as mulheres
apresentam valor mediano do primeiro investimento de R$ 436, enquanto o dos homens é de R$ 119.

Evolução Pessoas Físicas na B3

Safras de Entrada por Gênero| Investidores por safra em milhares de CPFs

800
700
600
500
400
300
200 69
100 17
0
jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 jul-17 jan-18 jul-18 jan-19 jul-19 jan-20 jul-20 jan-21 jul-21 jan-22 jul-22 jan-23 jun-23
jul-23

R$ 12.000
R$ 10.000
Homem
R$ 8.000 Mulher

R$ 6.000
R$ 4.000
436
R$ 2.000 119
R$ 0
jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 jul-17 jan-18 jul-18 jan-19 jul-19 jan-20 jul-20 jan-21 jul-21 dez-21 jul-22 jan-23 jun-23
jul-23

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
Visão Geral

PESSOAS FÍSICAS

Renda Fixa:
Tesouro
Direto

Renda Variável: Renda Fixa: Tesouro Outros Produtos de Derivativos Diversificação

Visão Geral Visão Setorial
Equities Direto Renda Fixa

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
Visão Geral

PESSOAS FÍSICAS

Outros
Produtos de
Renda Fixa

Renda Variável: Renda Fixa: Tesouro Outros Produtos de Derivativos Diversificação

Visão Geral Visão Setorial
Equities Direto Renda Fixa

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
PESSOAS FÍSICAS

Derivativos

Renda Variável: Renda Fixa: Tesouro Outros Produtos de Derivativos Diversificação

Visão Geral Visão Setorial
Equities Direto Renda Fixa

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

Mais de 246 mil Pessoas Físicas negociaram Derivativos
Mais de 246 mil investidores Pessoas Físicas negociaram derivativos no 2º Tri de 2023 e são responsáveis por 21% da quantidade média diária de
contratos negociados.

Evolução da Negociação¹ das Pessoas Físicas em Derivativos

Número de investidores ADV

CPFs em milhares, que fizeram ao menos Quantidade média diária (Compra + Venda)
um negócio no período em Mi e % do Total do mercado

2019 250 6,6 (28%)

2020 540 12,0 (30%)

2021 568 17,7 (29%)

2º TRI 2022 290 14,6 (24%)

1º TRI 2023 267 -15% 14,2 (22%) -10%

2º TRI 2023 246 13,1 (21%)

¹ considera-se negociação do mercado de derivativos listados: Swap, Futuro e Opções.

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
Futuro de Minicontratos é o produto com mais investidores
Pessoas Físicas
Dentre os produtos de derivativos, os futuros de minicontratos são o produto com mais investidores Pessoas Físicas que realizaram pelo menos 1
negócio em 2023, e também possuem a maior média diária de contratos negociados.

Principais produtos negociados¹ por Pessoas Físicas em 2023

281,1
Número de
investidores
CPFs em Milhares, que
fizeram ao menos um 188,2
negócio

9,0 3,8 2,2 1,7

Futuro de Futuro de Derivativos de Outros Futuro de Dólar Futuro de
Minicontratos Minicontratos Commodities Derivativos IBOVESPA
de IBOVESPA de Dólar Listados

0,09 0,02 0,02 0,01

ADV 1,67
Quantidade média diária
(Compra + Venda) em Mi

11,87

¹ considera-se negociação do mercado de derivativos listados: Swap, Futuro e Opções.

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

Jovens Investidores: 48% dos investidores tem entre 25 e 39 anos
O perfil de gênero dos investidores em derivativos mudou pouco ao longo dos anos, em 2023, 86% dos investidores Pessoas Físicas são homens.
Em relação a faixa etária, observa-se um perfil mais jovem, em 2023 48% dos investidores tinham entre 25 e 39 anos.

Distribuição de Gênero
Número de investidores
CPFs em Milhares, que fizeram ao menos um negócio – YoY²

157,6 329,5 434,6 380,8 316,0

18,4 40,8 60,6 56,5 45,7 100 %
(12 %) (12 %) (14 %) (15 %) (14 %)

139,2 288,7 373,9 324,2 270,3

(88 %) (88 %) (86 %) (85 %) (86 %)

2019 2020 2021 2022 2023

Homem Mulher

Distribuição Faixa Etária

Número de investidores
CPFs em Milhares, que fizeram ao menos um negócio – YoY²

157,6 329,5 434,6 380,8 316,0

4% 3% 3% 4% 5% 100%
26% 25% 28% 33% 39%

59% 58% 55% 52% 48%

11% 13% 13% 10% 7%

1% 1% 1% 1% 0%
2019 2020 2021 2022 2023

0 - 18 19 - 24 25 - 39 39 - 59 >60

¹ considera-se negociação do mercado de derivativos listados: Swap, Futuro e Opções.

² considera-se a negociação realizada de jan a jun deINFORMAÇÃO
cada ano. INTERNA – INTERNAL INFORMATION
 Região Sudeste concentra a maioria dos investidores Pessoas Físicas de
Visão Geral
Derivativos
Cerca de 74% dos investidores que realizaram pelo menos 1 negócio de derivativos em 2023 são da região sul (19%) e sudeste (55%), essa tendência de
concentração mudou pouco ao longo dos anos.

Distribuição por Região

Número de investidores
CPFs em Milhares, que fizeram ao menos um negócio – YoY²

157,6 329,5 434,6 380,8 316,0

4% 4% 5% 5% 5%
10% 11% 11% 10% 10%
11% 12% 12% 12% 11%

19% 19% 18% 19% 19%

56% 55% 54% 54% 55%

2019 2020 2021 2022 2023

Sudeste Sul Nordeste Centro-Oeste Norte

¹ considera-se negociação do mercado de derivativos listados: Swap, Futuro e Opções.

² considera-se a negociação realizada de jan a jun de cada ano.
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
PESSOAS FÍSICAS

Diversificação

Renda Variável: Renda Fixa: Tesouro Outros Produtos de Derivativos Diversificação

Visão Geral Visão Setorial
Equities Direto Renda Fixa

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION
 Conteúdos em
destaque, acesse:

+259k cadastros
edu.b3.com.br

Análise Fundamentalista de Ações

B3 e Thiago Salomão

100
cursos
https://edu.b3.com.br/play/play/curso/47169065?institution=
edub3

Cuidando do futuro financeiro das

500
minhas crianças
B3 e Investo
https://edu.b3.com.br/play/play/curso/43295613?institution=
conteúdos edub3

45
O que é e como investir no TD?
Hub de Educação Trilha B3
https://edu.b3.com.br/play/31108602/progresso/gamification
parceiros de
2º TRI 2023 conteúdos Oportunidades de Financiamento e
Gestão de Risco no Agronegócio
Trilha B3
https://edu.b3.com.br/play/61948107/progresso/gamification

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

 Quem ajuda a disseminar a
Educação Financeira com o HUB?

Alice Bia Cassia Edu Explica Favelado

Porto Santos D’Aquino Lyra Grana Investidor

Gustavo Luciana Marília Paula Teco Thiago Vera

Cerbasi Seabra Fontes Reis Medina Salomão Rita

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

Os parceiros que ajudam disseminar a Educação
Financeira com a B3:

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION

Visão Geral

INFORMAÇÃO INTERNA – INTERNAL INFORMATION