05/12/24 – PANORAMA DO DIA

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INDICADORES

1. Produção de Veículos (Mensal) - Brasil (10:00 BRL)

o Atual: 8,3%
o Projeção: Não indicada na imagem
o Anterior: Não indicada na imagem
o Explicação: A produção de veículos é um indicador importante para avaliar a saúde da indústria
automotiva e sua contribuição para a economia do país. Um número mais alto do que a projeção
ou o valor anterior indicaria uma recuperação ou crescimento do setor, sinalizando confiança na
economia e provavelmente um impacto positivo nas ações de empresas automotivas e setores
correlacionados.
o Expectativa do mercado: Se o número for superior ao valor anterior, é um sinal positivo para a
economia brasileira. Se inferior, pode indicar desaceleração no setor.
2. Vendas de Veículos (Mensal) - Brasil (10:00 BRL)
o Atual: 12,1%
o Projeção: Não indicada na imagem
o Anterior: Não indicada na imagem
o Explicação: As vendas de veículos são um indicador de consumo e confiança no mercado. Se as
vendas aumentarem, é um sinal de que a demanda por bens duráveis está alta e as condições de
crédito e confiança do consumidor estão boas.
o Expectativa do mercado: Se as vendas estiverem acima do valor anterior ou das expectativas,
pode haver um impacto positivo no setor automotivo e na confiança do consumidor. Uma queda
indicaria retração ou dificuldades no mercado.
3. Balança Comercial (Novembro) - Brasil (15:00 BRL)
o Atual: 4,34B
o Projeção: Não indicada na imagem
o Anterior: Não indicada na imagem
o Explicação: A balança comercial é um indicador chave da saúde econômica de um país, refletindo
a diferença entre exportações e importações. Um superávit (número positivo) indica que o país

1
 está exportando mais do que importando, o que é um sinal positivo para a economia e pode indicar
aumento de reservas cambiais.
o Expectativa do mercado: Se o valor for positivo ou maior que o anterior, é positivo para a moeda
local e pode fortalecer o real. Se o número for negativo ou abaixo das expectativas, pode impactar
negativamente a confiança no Brasil.
4. Pedidos Contínuos por Seguro-Desemprego - EUA (10:30 USD)
o Atual: 1.910K
o Projeção: 1.907K
o Anterior: Não indicada na imagem
o Explicação: Esse dado mede o número de pessoas que continuam recebendo o seguro-
desemprego, o que reflete a situação do mercado de trabalho nos Estados Unidos. Um número
alto sugere uma recuperação mais lenta no emprego.
o Expectativa do mercado: Se o número for mais alto do que o anterior ou a projeção, isso pode
indicar fragilidade no mercado de trabalho, impactando negativamente o dólar. Uma diminuição
no número pode ser positiva para o dólar.
5. Exportações (Outubro) - EUA (10:30 USD)
o Atual: 267,90B
o Projeção: Não indicada na imagem
o Anterior: Não indicada na imagem
o Explicação: As exportações mostram a quantidade de bens e serviços que os EUA estão
exportando para outros países. Um aumento nas exportações é um bom sinal para a economia,
indicando uma demanda forte do exterior.
o Expectativa do mercado: Se os números forem mais altos do que a projeção ou anterior, isso pode
fortalecer o dólar, já que sinaliza uma boa demanda externa. Se os números forem baixos, pode
afetar negativamente o dólar.
6. Importações (Outubro) - EUA (10:30 USD)
o Atual: 352,30B
o Projeção: Não indicada na imagem
o Anterior: Não indicada na imagem
o Explicação: As importações refletem a quantidade de bens e serviços que os EUA estão
comprando de outros países. Um número elevado pode ser visto como um sinal de que os EUA
estão em crescimento econômico, mas também pode indicar um aumento do déficit comercial.
o Expectativa do mercado: Se a importação for alta, isso pode afetar a balança comercial e
potencialmente enfraquecer o dólar. Uma queda pode ser interpretada como desaceleração da
economia dos EUA.
7. Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego - EUA (10:30 USD)
o Atual: 215K
o Projeção: Não indicada na imagem
o Anterior: 213K

2
 o Explicação: Os pedidos iniciais por seguro-desemprego refletem o número de pessoas que
pediram pela primeira vez o seguro-desemprego, o que é um indicativo da estabilidade ou
instabilidade do mercado de trabalho.
o Expectativa do mercado: Se o número for maior que o anterior, isso pode indicar um
enfraquecimento do mercado de trabalho, o que geralmente é negativo para a moeda local. Se o
número for menor, pode fortalecer o dólar, indicando um mercado de trabalho mais forte.
O que observar:
 Setores impactados: O setor automotivo pode ser impactado pelos dados de produção e vendas de
veículos no Brasil. Dados negativos podem afetar a confiança no mercado local e nas empresas do setor,
enquanto dados positivos podem trazer uma reação positiva para as ações dessas empresas.
 Mercado financeiro: A balança comercial e dados de exportações/importações impactam diretamente a
moeda, por isso, o mercado estará atento aos dados de novembro e outubro. A performance do dólar pode
ser afetada pelas mudanças no mercado de trabalho dos EUA.
Conclusão:
Os investidores devem observar os dados sobre a produção e vendas de veículos no Brasil, pois estes podem
indicar tendências para o consumo e a saúde do setor. Além disso, os números de comércio exterior (balança
comercial, exportações e importações) podem afetar a moeda brasileira e ações de empresas exportadoras. Nos
EUA, os dados de emprego têm o potencial de impactar o dólar e o mercado de trabalho.

NOTÍCIAS – (ASIA/PACÍFICO / EUROPA / EUA)

1. Ásia sem direção única à espera de novos estímulos na China
 As bolsas asiáticas fecharam sem direção única, com investidores aguardando possíveis novos estímulos
econômicos da China. O mercado espera por anúncios do governo chinês, o que pode trazer volatilidade
para ativos relacionados ao crescimento da China.
 Impacto: Empresas ligadas a commodities (como minério de ferro e petróleo) e setores dependentes do
crescimento chinês podem reagir às expectativas de estímulos.
2. Crise política na Coreia do Sul com impacto no Kospi
 O índice Kospi da Coreia do Sul caiu 0,90%, afetado pela crise política após o presidente Yoon Suk Yeol
decretar lei marcial temporária. A oposição se movimenta para votar o impeachment no sábado, o que
pode aumentar a incerteza no curto prazo.
 Impacto: A crise pode gerar volatilidade em ações ligadas à Coreia do Sul, como Samsung, SK Hynix, LG,
além de empresas brasileiras com negócios ou cadeias de suprimentos expostas ao país.
3. Hong Kong com queda e incertezas sobre tarifas dos EUA
 O índice Hang Seng caiu 0,92% com incertezas sobre a economia chinesa e as tarifas dos EUA sob o
presidente eleito Donald Trump. Há uma preocupação contínua com a desaceleração chinesa e o impacto
das tarifas sobre o comércio.
 Impacto: Setores como tecnologia e exportadoras podem ser impactados pelo cenário, uma vez que o
comércio entre China e EUA é vital para essas indústrias.
4. Mercados chineses mistos à espera de estímulos
 O índice Xangai Composto subiu levemente 0,12%, enquanto o Shenzhen Composto teve um ganho mais
expressivo de 0,74%, com os investidores otimistas, mas cautelosos, aguardando anúncios de estímulos.

3
  Impacto: Setores industriais e commodities (especialmente siderurgia e mineração) podem se beneficiar
de anúncios de novos estímulos na China.
5. Tóquio e Taiwan em alta
 O índice Nikkei de Tóquio teve uma alta modesta de 0,30%, e o Taiex de Taiwan avançou 0,05%,
impulsionados pela estabilidade econômica local.
 Impacto: Exportadoras e tecnologia podem ser beneficiadas, especialmente com Taiwan sendo um hub de
tecnologia e semicondutores.
6. Oceania positiva, com Sydney em leve alta
 O índice S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,15%, refletindo uma perspectiva estável em um mercado global
volátil.
 Impacto: Mineração e energia, setores fortes na Austrália, podem continuar sustentados pela demanda
de commodities.
7. Europa em alta apesar da crise política na França
 As bolsas europeias operam em alta, com o Stoxx 600 subindo 0,32%, enquanto a crise política na França
continua com a renúncia do primeiro-ministro Michel Barnier, que perdeu uma moção de censura.
 Apesar da crise, o mercado já precificou a queda do governo, e a expectativa de contínuo relaxamento
monetário na Europa apoia o sentimento positivo.
 Impacto: Empresas europeias com exposição global podem se beneficiar da estabilidade nas taxas de
juros e recuperação econômica.
8. Política nos EUA com controle republicano da Câmara
 O Partido Republicano confirmou uma maioria curta na Câmara dos Representantes, mas com possíveis
mudanças no governo, o que pode criar incertezas sobre a política econômica nos EUA.
 Impacto: O cenário político americano pode influenciar o dólar e ações ligadas ao comércio global.

Setores e Ações Brasileiras Impactadas:

1. Mineração e Siderurgia (Vale, CSN, Usiminas)
 Impacto positivo esperado se houver novos estímulos da China, já que o setor de mineração é um dos
mais dependentes da demanda chinesa por commodities como minério de ferro.
 Atenção para Vale (VALE3), que pode ter valorização com especulações sobre estímulos.
2. Petróleo e Gás (Petrobras, PetroRio)
 A Petrobras (PETR3/PETR4) e outras empresas do setor podem ser impactadas pela demanda chinesa e
pela estabilização do preço do petróleo. Além disso, possíveis estímulos econômicos podem aumentar a
demanda global por energia.
 Fique de olho nos preços do Brent e na atividade industrial chinesa.
3. Exportadoras de Alimentos e Commodities Agrícolas (BRF, Marfrig, JBS)
 Empresas como BRF (BRFS3) e JBS (JBSS3) podem ser influenciadas pelo crescimento da China e pela
incerteza sobre tarifas comerciais, especialmente com o possível aumento de protecionismo por parte
dos EUA.
4. Setor de Tecnologia e Indústria (WEG)
 WEG (WEGE3), com grande exposição internacional, pode se beneficiar da recuperação global e da
demanda asiática, especialmente com a melhora nas expectativas da economia japonesa e chinesa.
4
5. Setor Financeiro e Exportadoras
 O setor financeiro e grandes exportadoras podem ser impactados pela volatilidade nos mercados globais,
especialmente devido à crise política na França e nos EUA.

O que o Investidor Deve Observar Hoje:

1. Atenção para o desempenho do mercado chinês e possíveis anúncios de estímulos econômicos que podem
beneficiar setores de mineração, siderurgia e commodities.
2. Crise política na Coreia do Sul: Fique atento à instabilidade no Kospi e seus impactos no comércio asiático,
especialmente se a crise se agravar.
3. Movimentos do câmbio: O ambiente político e econômico global, especialmente nos EUA e na França, pode
gerar oscilações no dólar e nos juros globais, afetando diretamente o mercado brasileiro.

Conclusão para o Dia:

A expectativa de novos estímulos da China é um fator positivo que pode beneficiar empresas de commodities e
setores ligados ao crescimento global. No entanto, a crise política na Coreia do Sul e na França cria incertezas
no cenário internacional. Os investidores devem acompanhar as possíveis declarações sobre estímulos
econômicos na China, que podem definir o rumo das ações globais e do mercado brasileiro, especialmente nos
setores de mineração, siderurgia e petróleo. A cautela é aconselhada, principalmente em relação à volatilidade
política no exterior.

RESUMO MACRO – NOTÍCIAS [Link]

1. Aceleração da tramitação do pacote fiscal:
o Dois projetos importantes foram aprovados para tramitação acelerada na Câmara:
 O PLP que estabelece gatilhos para o arcabouço fiscal, permitindo bloqueios de emendas
parlamentares quando necessário.
 O PL que limita o crescimento real do salário mínimo a 2,5% ao ano. Isso significa que o
governo busca limitar os aumentos do salário mínimo para controlar despesas públicas.
o Votação apertada, mas o governo conseguiu apoio suficiente (260 e 267 votos) para acelerar esses
projetos.
2. Negociações envolvendo emendas parlamentares:
o Houve resistência dos parlamentares devido às novas exigências do STF sobre emendas. Isso
gerou negociações entre o Planalto e o Parlamento, que devem continuar para garantir o apoio
necessário nas próximas etapas.
3. Tributação sobre lucros e dividendos:
o O governo quer tributar na fonte os rendimentos de lucros e dividendos para quem tem renda
mensal acima de RV 50 mil.
 Proposta: Alíquota de 7,5%, podendo chegar a 10%.
 Objetivo é compensar a perda de receita com a isenção do IR para quem ganha até RV 5
mil.

5
 o Tributação na fonte: Visa combater a elisão fiscal e evitar que grandes contribuintes mudem de
país para fugir dos impostos. A medida deve ser discutida em 2025 e, se aprovada, entrará em
vigor em 2026.
4. Mudanças na Petrobras:
o Pietro Mendes, presidente do conselho de administração da Petrobras, foi indicado para uma
posição na ANP (Agência Nacional do Petróleo). O processo ainda precisa passar pelo Senado.
o O nome de Bruno Moretti, próximo ao ministro da Casa Civil Rui Costa, está sendo considerado
para substituir Mendes na Petrobras.
o O Citi considera essas mudanças neutras para o investimento na Petrobras, sem impacto
significativo no curto prazo.
Setores e ações brasileiras impactadas:
 Setor de Petróleo e Gás: A Petrobras (PETR3, PETR4) é destaque por conta das mudanças no conselho de
administração e na diretoria. As movimentações no comando da empresa podem trazer volatilidade para
suas ações, mas o Citi avalia as mudanças como neutras no momento.
 Setor financeiro: A possível tributação sobre lucros e dividendos pode impactar bancos (como ITUB4,
BBDC4) e empresas com altas distribuições de dividendos, como a Taesa (TAEE11) e Energias do Brasil
(ENBR3). Investidores devem observar discussões sobre essa tributação, já que pode afetar a
rentabilidade dos acionistas.
 Empresas de consumo: O limite no crescimento do salário mínimo afeta diretamente o consumo, podendo
impactar ações do setor de varejo, como Via (VIIA3) e Magazine Luiza (MGLU3), que dependem da renda
disponível da população.
O que observar no dia de hoje:
 Andamento das negociações no Congresso sobre o pacote fiscal, especialmente em relação às emendas
parlamentares.
 Discussões sobre tributação de dividendos e possíveis efeitos nas empresas que pagam altos dividendos.
 Movimentações na Petrobras e potenciais mudanças de comando, que podem trazer oscilações no
mercado.
 Expectativa de novos anúncios do governo chinês sobre estímulos econômicos, que podem afetar ações
ligadas a commodities no Brasil, como Vale (VALE3).
Conclusão:
O cenário político continua sendo o principal driver do mercado hoje, tanto com o andamento do pacote fiscal
quanto com as discussões sobre tributação de lucros e dividendos. As mudanças na Petrobras merecem atenção,
mas não devem causar grandes oscilações. O investidor deve focar nas negociações do Congresso, pois o
desfecho dessas decisões fiscais poderá definir o rumo das ações nos próximos dias. Além disso, é importante
ficar atento aos sinais da economia chinesa e seus possíveis impactos nos setores de commodities.

BRASIL
Resumo dos pontos importantes:
1. Aceleração da tramitação do pacote fiscal:
o Dois projetos importantes foram aprovados para tramitação acelerada na Câmara:
 O PLP que estabelece gatilhos para o arcabouço fiscal, permitindo bloqueios de emendas
parlamentares quando necessário.
6
  O PL que limita o crescimento real do salário mínimo a 2,5% ao ano. Isso significa que o
governo busca limitar os aumentos do salário mínimo para controlar despesas públicas.
o Votação apertada, mas o governo conseguiu apoio suficiente (260 e 267 votos) para acelerar esses
projetos.
2. Negociações envolvendo emendas parlamentares:
o Houve resistência dos parlamentares devido às novas exigências do STF sobre emendas. Isso
gerou negociações entre o Planalto e o Parlamento, que devem continuar para garantir o apoio
necessário nas próximas etapas.
3. Tributação sobre lucros e dividendos:
o O governo quer tributar na fonte os rendimentos de lucros e dividendos para quem tem renda
mensal acima de RV 50 mil.
 Proposta: Alíquota de 7,5%, podendo chegar a 10%.
 Objetivo é compensar a perda de receita com a isenção do IR para quem ganha até RV 5
mil.
o Tributação na fonte: Visa combater a elisão fiscal e evitar que grandes contribuintes mudem de
país para fugir dos impostos. A medida deve ser discutida em 2025 e, se aprovada, entrará em
vigor em 2026.
4. Mudanças na Petrobras:
o Pietro Mendes, presidente do conselho de administração da Petrobras, foi indicado para uma
posição na ANP (Agência Nacional do Petróleo). O processo ainda precisa passar pelo Senado.
o O nome de Bruno Moretti, próximo ao ministro da Casa Civil Rui Costa, está sendo considerado
para substituir Mendes na Petrobras.
o O Citi considera essas mudanças neutras para o investimento na Petrobras, sem impacto
significativo no curto prazo.
Setores e ações brasileiras impactadas:
 Setor de Petróleo e Gás: A Petrobras (PETR3, PETR4) é destaque por conta das mudanças no conselho de
administração e na diretoria. As movimentações no comando da empresa podem trazer volatilidade para
suas ações, mas o Citi avalia as mudanças como neutras no momento.
 Setor financeiro: A possível tributação sobre lucros e dividendos pode impactar bancos (como ITUB4,
BBDC4) e empresas com altas distribuições de dividendos, como a Taesa (TAEE11) e Energias do Brasil
(ENBR3). Investidores devem observar discussões sobre essa tributação, já que pode afetar a
rentabilidade dos acionistas.
 Empresas de consumo: O limite no crescimento do salário mínimo afeta diretamente o consumo, podendo
impactar ações do setor de varejo, como Via (VIIA3) e Magazine Luiza (MGLU3), que dependem da renda
disponível da população.
O que observar no dia de hoje:
 Andamento das negociações no Congresso sobre o pacote fiscal, especialmente em relação às emendas
parlamentares.
 Discussões sobre tributação de dividendos e possíveis efeitos nas empresas que pagam altos dividendos.
 Movimentações na Petrobras e potenciais mudanças de comando, que podem trazer oscilações no
mercado.

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  Expectativa de novos anúncios do governo chinês sobre estímulos econômicos, que podem afetar ações
ligadas a commodities no Brasil, como Vale (VALE3).
Conclusão:
O cenário político continua sendo o principal driver do mercado hoje, tanto com o andamento do pacote fiscal
quanto com as discussões sobre tributação de lucros e dividendos. As mudanças na Petrobras merecem atenção,
mas não devem causar grandes oscilações. O investidor deve focar nas negociações do Congresso, pois o
desfecho dessas decisões fiscais poderá definir o rumo das ações nos próximos dias. Além disso, é importante
ficar atento aos sinais da economia chinesa e seus possíveis impactos nos setores de commodities.

BITCOIN
A cripto ultrapassou a barreira
dos 100 mil pontos e agora o
próximo alvo será nos 105 onde
poderá fazer uma correção de
ajuste até os 100 mil, ou talvez
até os 97 mil e depois dar
continuidade ao movimento de
alta.
Rompimento dos 100k seria um
bom ponto de compra.

COORPORATIVO

PLANILHA (Visão geral)