Produtos e Serviços Financeiros

14. Desconto de títulos

15. Financiamentos de capital de giro
16. Vendor finance/compror vendo
17. Leasing (tipos, funcionamento, bens)
18. Financiamento de capital de giro
19. Crédito direto ao consumidor
20. Crédito rural
21. Cadernetas de poupança
22. Financiamento à importação e à exportação –
repasses de recursos BNDES
23. Cartões de crédito
24. Títulos de capitalização
25. Planos de aposentadoria e pensão privados 16.02.2006
26. Planos de seguros
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DESCONTO DE TÍTULOS
Operação de adiantamento de recursos aos clientes
sobre valores referenciais em duplicatas de cobrança ou
notas promissórias, de forma a antecipar o fluxo de
caixa.
O direito de regresso do Banco se exerce no vencimento
do título, caso este não seja pago.
FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO
Operações destinadas, genericamente, ao suprimento de
capital de giro das empresas tomadoras.
Os empréstimos estão vinculados a um contrato
específico que estabelece prazo, taxas, valores, bem
como as garantias necessárias (relação de 120 % a16.02.2006
150
% do principal emprestado.
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VENDOR FINANCE
Modalidade de financiamento, voltado para a venda de
bens e serviços, na qual o crédito é contratado pelo
VENDEDOR e pago pelo comprador.
O vendedor vende à vista e o comprador paga a prazo.
A operação é baseada na cessão de créditos pelo
vendedor ao banco.
COMPROR FINANCE
Modalidade de financiamento, voltado para a venda de
bens e serviços, na qual o crédito é contratado pelo
COMPRADOR.
A instituição financeira paga à vista ao fornecedor e
recebe a prazo do comprador. 16.02.2006
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LEASING (TIPOS, FUNCIONAMENTO, BENS)
Arrendamento Mercantil
Contrato segundo o qual uma pessoa jurídica arrenda a uma
pessoa física ou jurídica, por tempo determinado, um bem
comprado pela primeira de acordo com as indicações da
segunda, cabendo ao arrendatário a opção de adquirir o bem
arrendado no final do contrato, mediante um preço residual
previamente acordado.
VRG: Valor Residual Garantido: prazo da operação +
depreciação
As empresas de arrendamento mercantil são controladas e
fiscalizadas pelo BACEN.
A quitação do contrato só é possível após o prazo mínimo
definido pelo BACEN.
Prazo Mínimo de Arrendamento
• vida útil do bem até 5 anos: 02 anos 16.02.2006
• vida útil do bem mais que 05 anos: 03 anos
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LEASING - TIPOS
LEASING OPERACIONAL: semelhante a uma operação de
locação (aluguel).
NÃO há opção de compra ao final de contrato.
O contrato pode ser rescindido a qualquer tempo.
LEASING FINANCEIRO: É essencialmente uma operação de
financiamento.
Ao final do contrato o arrendatário tem a opção de devolução
ou de compra do bem pelo valor pré-estabelecido.
SALE AND LEASE BACK: Operação pela qual uma empresa
vende bens do seu imobilizado a uma empresa de leasing,
posteriormente os arrenda de volta com opção de compra
exercitável após o término do prazo contratual.
LEASING IMOBILIÁRIO: A arrendadora adquire o imóvel
especificado pela arrendatária, à vista, e o arrenda.
O cliente pagará, no prazo contratado (em média oito anos),
uma contraprestação equivalente à parcela do principal 16.02.2006
mais
juros.
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LEASING - 1
As empresas vendedoras de bens costumam apresentar o
leasing como mais uma forma de financiamento, mas o contrato
deve ser lido com atenção, pois trata-se de operação com
características próprias. Com referência ao leasing, julgue os
itens seguintes:
• O prazo mínimo de arrendamento é de 02 anos para bens com
vida útil de até cinco anos e de 03 anos para os demais C
• O alvo de muita atenção do governo federal na atualidade, o
microcrédito destina-se a financiar pequenas iniciativas
normalmente não atendidas pelo sistema bancário convencional.
Nesse sentido, um dos executores do microcrédito são as
cooperativas de crédito, que funcionam nos mesmos moldes dos
bancos comercias e são submetidas á mesma legislação
imposta a estes. Adicionalmente, as cooperativas de crédito
sofrem restrições quanto a números mínimo e máximo de
cooperados, mas são dispensadas da integralização de capital
social mínimo para sua constituição E
• Nesse tipo de operação, não se admite a transferência dos
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direitos a terceiros E
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LEASING – 2
O leasing, também denominado arrendamento mercantil, é uma operação
em que o proprietário (arrendador, empresa de arrendamento mercantil) de
bem móvel ou imóvel cede a terceiro (arrendatário, cliente, comprador) o
uso desse bem por prazo determinado, recebendo em troca uma
contraprestação. Essa operação se assemelha a um financiamento que
utilize o bem como garantia e q possa ser amortizado em determinado
número de prestações periódicas, cujos valores são acrescidos de um
residual garantido e de um valor devido pela opção de compra. A respeito
de leasing, julgue os seguintes itens:
• O contrato de leasing tem prazo mínimo definido pelo BACEN, não sendo
possível a quitação da operação antes desse prazo. O direito á opção pela
compra do bem só é adquirido ao final do prazo de arrendamento. Por isso,
em nenhum caso, o cliente pode quitar o bem antecipadamente ou
transferir os direitos e obrigações a terceiros. E
• Além do ISS, incidem sobre as operações de leasing o imposto sobre
operações de crédito, câmbio e seguros,ou relativas a títulos ou valores
mobiliários. E
• No leasing operacional, o prazo mínimo de contrato é de noventa dias. C
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FINANCIAMENTO DE CAPITAL FIXO

O empréstimo é utilizado de de uma só vez pelo cliente

(principal diferença do capital de giro) que o pagará da forma
pactuada: em parcelas ou não.
As entidades e instituições governamentais que,
normalmente, disponibilizam recursos para essa modalidade
de operação são:
• Banco Mundial
• BNDES
Principais fontes de recursos:
• FAT
• PIS
• PASEP
• Recursos internacionais
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• Recursos próprios
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CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR

Financiamento concedido sob contrato por uma

financeira para aquisição de bens e serviços por seus
clientes.
O próprio bem adquirido serve como garantia do
financiamento, ficando a ele vinculado pela cláusula de
alienação fiduciária.
Prazo: 1 a 36 meses (funcionários: 60 meses)
Taxas: pré-fixadas
CDC Automático: liberação automática, na medida em
que o cliente necessita.

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CRÉDITO RURAL
• Finalidades: Custeio, investimento e comercialização.
• Fontes de recursos: próprios e compulsórios.
• Prazos: de acordo com a finalidade.
• Encargos: de acordo com a fonte de financiamento.
• Garantias: de acordo com a finalidade.
• CONAB – Companhia Nacional de Abastecimento
• PROAGRO – Programa de Garantia da Atividade Agropecuária.
• PGPM: Política de Garantia de Preços Mínimos.
• EGF (sov/cov) – Empréstimo do Governo Federal.
• PRONAF – Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar
(equivalência em produto).
• CPR - Cédula de Produto Rural.
• CMG - Certificado de Mercadoria Garantido. 16.02.2006

• PESA – Programa Especial de Saneamento Agrícola

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CRÉDITO RURAL

As despesas a que está sujeito o crédito rural incluem:

1. Remuneração Financeira C

2. Imposto sobre a prestação de serviços (ISS) E

3. Custo de prestação de serviços C

4. Fiança bancária E
5. Sanções pecuniárias C

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CADERNETAS DE POUPANÇA
• Modalidade de investimento tradicional, onde se podem
efetuar aplicações de pequenas quantias e obter uma
liquidez.
• Rendimento: juros de 0,5 % ao mês + TR.
• 70 % dos recursos captados são aplicados na
habitação.
CARTÕES DE CRÉDITO
• Forma especial de financiamento, compreendendo o
órgão emissor (banco) o titular do cartão e o vendedor
(fornecedor credenciado).
• Usuários: pessoa física ou empresarial.
• Utilização: nacional e internacional.

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CADERNETA DE POUPANÇA
Produto tradicional de captação financeira no Brasil, a caderneta
de poupança constitui depósito em dinheiro que acumula juros e
correção monetária e cujos recursos são destinados ao
financiamento da construção e da compra de imóveis. Acerca
das regras atuais aplicáveis a esse produto, julgue os itens que
se seguem:
•Os valores depositados e mantidos em depósito por prazo
inferior a um mês recebem remuneração proporcional à
estabelecida para o mês. E
•Os bancos não podem cobrar pela manutenção de conta de
poupança. E
•Depósitos em cadernetas de poupança efetuados nos dias 29,
30 e 31 serão remunerados no dia 1 de cada mês, aplicando-se
o índice correspondente ao dia 1 do mês anterior. C
•Os valores depositados em poupança são atualizados com base
na taxa referencial (TR) do dia do depósito, acrescida de juros16.02.2006
de
1% ao mês. E
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TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO
• Investimento de médio ou longo prazo onde se aplica
mensalmente um determinado valor, denominado prêmio,
e, ao final do prazo, este é recebido de volta com juros e
correção.
• O grande atrativo destes planos é que, além da
remuneração do capital, o investidor concorre a sorteios
periódicos.
• Rendimentos (provisão matemática) TR + 0,5 %
• Carência não pode ser superior a 24 meses (se título
inferior a 48 meses, ele cai para 12 meses)
PLANOS DE SEGUROS
Operação onde uma pessoa ou uma empresa (o segurado)
contrata uma empresa especializada para se proteger
financeiramente contra uma situação indesejada.
Seguro de veículos, residencial, educação, saúde. 16.02.2006
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PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSÃO PRIVADOS
Previdência Privada Aberta
• Opção de aposentadoria complementar às
expensas do interessado na complementação,
oferecido por bancos e seguradoras.
Previdência Privada Fechada (pensão)
• Opção de aposentadoria complementar oferecida
aos empregados, ou seja, a empresa constitui um
fundo de pensão para o qual contribuem a própria
empresa, bem como os funcionários (FUNCEF,
PREVI).

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FINANCIAMENTO À IMPORTAÇÃO E À EXPORTAÇÃO

Operações voltadas a capitalizar empresas exportadoras e
importadoras, com recursos de origem interna ou externa.
• Pré-embarque, embarque, pós-embarque.
• PROEX: Programa de Financiamento às Exportações
Financia as exportações brasileiras, as provenientes de
manufaturadas e os serviços,´proporcionando maior
competitividade aos produtos brasileiros.
 Financiamento (Tesouro nacional)
 Equalização (juros internacionais)
 Supplier’s Crédit, Buyer’s Crédit, Forfaiting, Factoring, Export
Notes, Debênntures Cambiais, Warrant etc.
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REPASSES DE RECURSOS BNDES

Oferecer aos exportadores brasileiros ou aos

importadores de produtos brasileiros linhas
de crédito de longo prazo, em condições
compatíveis com as existentes no mercado
internacional.
As operações podem ser realizadas
diretamente no BNDES ou através de
instituições financeiras credenciadas no país
e no exterior.
16.02.2006