Departamento de Contabilidade

AULA TEÓRICA 3

CONTABILIDADE DE GESTÃO II
Orçamentos Financeiros

2022/2023
Orçamentos
Financeiros

2
Orçamentos Financeiros
Os Orçamentos Financeiros, em sentido lato, compreendem:

1) Orçamento de Tesouraria (OT);

2) Orçamento Financeiro (OF);
3) DR Previsional;
4) Balanço Previsional.

3
Orçamentos Financeiros
Orçamento de Tesouraria
→ Tem como objetivo conhecer a previsão de Recebimentos, de Pagamentos e o Saldo destas
rubricas, ao longo do ano.

→ Os Recebimentos resultam do Orçamento de Vendas e dos PMR considerados (e de outros

orçamentos de Rendimentos a existirem).

→ Também se consideram aqui as Retenções relativas às remunerações pagas aos trabalhadores

(IRS e Seg. Social).

→ Os Pagamentos resultam dos diversos Orçamento de Despesas de Exploração e dos PMP ali
considerados (Compras, Secções, Pessoal, IVA).

4
Orçamentos Financeiros
Orçamento de Tesouraria

Na sua elaboração, registamos os recebimentos e pagamentos relativos a

Operações do Ano Anterior (regularização de valores do Balanço inicial), bem
como aqueles que resultam das Operações do Ano.

Segue a periodicidade em que se encontra repartido o Orçamento Anual (Mês,

Trimestre, Semestre, etc.) e contempla uma coluna final de Valores para Balanço,
para cada rubrica considerada.

5
Orçamentos Financeiros
Orçamento de Tesouraria
Valores para
Descrição 1º S 2º S Total
Balanço
1. Recebimentos de Exploração

Do ano anterior
Do ano
Vendas
Retenções
Total (1)
2. Pagamentos de Exploração

Do ano anterior
Do ano
Compras
...
...
Total (2)
3. Saldo Tesouraria de Exploração (1) – (2)

6
Orçamentos Financeiros
Orçamento de Tesouraria
Exemplo de Aplicação
(Adaptação de exercício do livro Gestão Orçamental: Exames resolvidos e exercícios propostos: pg. 12/13)
Da empresa BETA, que elabora o seu orçamento pelo sistema de custeio total, sabem-se as seguintes informação do 1º
trimestre:

Descrição Janeiro Fevereiro Março

Programa de Vendas de PMR: 30d Preço Venda: 220€ 70 80 80
X (ton.)
Programa de Produção UF: ton 80 80 80
de X
Programa de Compras PMP: 60d Custo de Aquisição: 100 100 100
M (ton.) 100€
Programa Atividade das UF: Hm UO = 5,2€ 800 800 800
Secções (S)

7
Orçamentos Financeiros
Orçamento de Tesouraria
Sabe-se ainda que:
-Os custos de transformação incluem 1.160€/mês de depreciações;
-Os custos não industriais (distribuição e administrativos) totalizam 700€/mês já com depreciações
deduzidas.
-O PMP dos custos de transformação, bem como dos custos não industriais, é de 15 dias.

Com base nestes elementos, elabore para o trimestre o Orçamento de Tesouraria (mensal).

8
 Orçamentos Financeiros Vendas:
PMR 30d

Orçamento de Tesouraria Em fevereiro recebe-se as vendas de

janeiro: 70 x 220 = 15.400€

Valores
Descrição Jan. Fev. Mar. Total
p/Balanço
1. Recebimentos
Vendas --- 15.400 17.600 33.000 17.600
Total 1 15.400 17.600 33.000
2. Pagamentos
Compras
Custos de transformação
Vendas:
Custos não industriais PMR 30d
Total 2 As Vendas de Março só serão
recebidas em Abril, logo há que as
3. Sld de tesouraria (1) - (2)
considerar no Balanço (Clientes)

9
 Orçamentos Financeiros Compras:
PMP 60d
Em março paga-se as compras de
Orçamento de Tesouraria janeiro: 100 x 100 = 10.000€

Valores Custos de transformação:

Descrição Jan. Fev. Mar. Total CT =UO x Atividade = 5,2 x (800 x 3) = 12.480€
p/Balanço
1. Recebimentos
Retirando as depreciações:
Vendas --- 15.400 17.600 33.000 17.600 12.480 -1.160 x 3 = 9.000 €
Total 1 15.400 17.600 33.000
Custos mensais: 3.000€
2. Pagamentos Como PMP = 15 d
Compras --- --- 10.000 10.000 20.000 Jan. = 1.500€
Fev. = 15 dias Jan. + 15 dias de Fev. = 3.000€
Custos de transformação 1.500 3.000 3.000 7.500 1.500
Custos não industriais 350 700 700 1.750 350
Total 2 1.850 3.700 13.700 19.250
3. Sld de tesouraria (1) - (2) (1.850) 11.700 3.900 13.750

10
Orçamentos Financeiros
Orçamento Financeiro
→Compreende as rubricas de Origens de Fundos (Entradas) e Aplicações de
Fundos (saídas).

→ Procura-se aqui o equilíbrio financeiro, ou seja, que o Saldo seja nulo

(Origens=Aplicações).

→Segue a periodicidade em que se encontra repartido o Orçamento Anual

(Mês, Trimestre, Semestre, etc).

11
Orçamentos Financeiros
Orçamento Financeiro
Na sua elaboração seguimos o seguinte:
→Registar Disponibilidades Iniciais (nas Origens) e Disponibilidades Finais
pretendidas (nas Aplicações);
→Transcrever os Saldos de Tesouraria do OT (positivos nas Origens, negativos
nas Aplicações);
→Registar o Serviço da Dívida existente (Reembolsos e Juros);
→Registar Investimentos (Aplicações) e Desinvestimentos (Origens);
→Equilibrar o OF, com novas Origens ou novas Aplicações.

12
Orçamentos Financeiros
Orçamento Financeiro
Descrição 1º S 2º S Total
Origens de Fundos
Disponibilidades iniciais
Saldo de Tesouraria positivos
Venda de Aplic. Financeiras
Juros de Aplic. Financeiras
Empréstimo de c/prazo
...
Total
Aplicações de Fundos
Disponibilidades finais
Saldos de Tesouraria negativos
Reembolso de Emp. m/l prazo
Juros de Emp. m/l prazo
AFT - aquisição
Reembolso de Emp. c/ prazo
Juros do Emp. de c/ prazo
Aplicações Financeiras
...
Total

13
Orçamentos Financeiros
Orçamento Financeiro
Exemplo de Aplicação
Continuação do exemplo anterior.
Sabe-se ainda que:
-Disponibilidades no início do ano eram de 1.500€ e que se pretendem disponibilidades finais sejam de 2.000€.
-As necessidades de tesouraria são supridas através de uma linha de crédito de curto prazo com juros à taxa de
18% ao ano. O juro é pago no mês seguinte ao da utilização e o reembolso é feito logo que haja
disponibilidades.
-Em 05 de janeiro, procede-se ao reembolso da ultima prestação de um empréstimo de longo prazo, já obtido
cuja amortização e juros totalizam 10.000€.
-Os excessos de liquidez serão aplicados no final do trimestre em aplicações de curto prazo.

Elabore o Orçamento Financeiro (Mensal).

14
Orçamentos Financeiros
Orçamento Financeiro
Descrição Jan. Fev. Mar. Total
1. Origens de fundos
Empréstimos a obter 12.350 --- --- 12.350
Disponibilidades iniciais 1.500 2.000 2.000 1.500
Sld (+) tesouraria --- 11.700 3.900 15.600
Total 1 13.850 13.700 5.900 29.450
2. Aplicação de fundos
Disponibilidades finais 2.000 2.000 2.000 2.000
Sld (-) tesouraria 1.850 --- --- 1.850
Reembolso de emp. L/P e juros 10.000 --- --- 10000
Reembolsos emp C/P --- 11.514,7 835,3 12.350
Juros emp. C/P --- 185,3 12,5 197,8
Aplicações Financeiras --- --- 3.052,2 3.052,2
Total 2 13.850 13.700 5.900 29.450
15
 O. Vendas O. Tesouraria O. Financeiro

O. Gastos Com. Var.

Programa de
Vendas
O. Custos Produção

Programa de O. Stocks PA e
Produção semiacabados

O. Compras

Programa de
Compras
O. Custo de
Compras

Programa de
Atividade das O. Stock Matérias
Secções

O. Custo das
Secções
16
Orçamentos Financeiros
Demonstração de Resultados Previsional

Resulta dos orçamentos anteriores e segue o traçado da DR por

funções e por produto.

17
Orçamentos Financeiros
Demonstração de Resultados Previsional

Produto A Produto B Total

Vendas

CIPV

Resultado Bruto

Gastos Comerciais

Variáveis

Fixos

Gastos Administrativos

Resultado Operacional

Rendimentos Financeiros

Gastos de Financiamento

RAI

18
Orçamentos Financeiros
Balanço Previsional

Resulta do Balanço inicial e dos diversos orçamentos que

compreendem o Orçamento Anual, nomeadamente:
→ Orçamento de Stocks ou Inventários (de Matérias e Produtos);
→ Orçamento de Tesouraria (coluna Valores p/ Balanço);
→ Orçamento Financeiro;
→ DR previsional.

19
Orçamentos Financeiros
Balanço Previsional
Ativo Capital Próprio + Passivo
Ativo Não Corrente Capital Próprio
Ativos fixos tangíveis (líquidos) CP inicial
Resultado
Ativo Corrente
Inventários Total CP
... Passivo
Passivo Não Corrente
Financiamentos Obtidos
…
Subtotal (Inventários) Passivo Corrente
Contas a receber Fornecedores
Disponibilidades ...

Total Passivo
Total Ativo Total CP + Passivo

20
Bibliografia/Leitura:

- Capítulo 2 do livro - Temas de Contabilidade de Gestão: Gestão Orçamental e

Medidas Financeiras de Avaliação do Desempenho.

- Capítulo 15 do livro - Management and Cost Accounting.

Obrigado!