Monitoria

Econometria 1

Monitora:
Jéssica Filardi Milker Figueiredo
Roteiro

 Questões teóricas
 Questão 2
 Questão 6

 Questões empíricas
Questões teóricas
Questões teóricas – questão 2

Se regredirmos y contra Z com intercepto, sabemos que o resultado de MQO é:

Como a variável é binária, então

Questões teóricas – questão 2

Pela forma matricial,

 Questões teóricas – questão 2
Para calcular o determinante, precisamos lembrar que:
; ; ;
 Questões teóricas – questão 2
Substituindo:

A primeira fileira será a

estimativa da constante

A segunda fileira será a

estimativa da inclinação
Questões teóricas – questão 2
Questões teóricas – questão 4
 Questões teóricas – questão 6
Tendo que e que , prove que
Questões teóricas – questão 6
Questões empíricas
Questões empíricas – questão 1

 Primeira coisa é criar as variáveis dummie, uma para cada ano

Questões empíricas – questão 1

 Depois, podemos aplicar da forma direta, usando o comando próprio de variáveis

instrumentais ou fazer as estimações “na mão”.
Questões empíricas – questão 1

Já vemos aqui que alguns

dos instrumentos não
possuem significância para
a variável QI, portanto
podem não ser relevantes
para a estimação
Questões empíricas – questão 1
Questões empíricas – questão 1

Para fazer os cálculos “à mão”:

1: Regredimos IQ contra todo o

conjunto de X mais os instrumentos
por MQO

2: predizemos os valores de IQ

3: Regredimos y (lnW) contra X e o

valor predito de IQ
 Questões empíricas – questão 1

Os resultados para os coeficientes são exatamente o mesmo, porém o erro padrão

dos cálculos à mão são maiores. Por eles não serem corretos, eles atrapalham o
cálculo da estimativa t e, portanto, a significância da variável para o modelo
Questões empíricas – questão 2

 Pede para executar o teste de Sargan

 O teste de Sargan tem por hipótese nula que o conjunto de instrumentos é válido e,
portanto, a especificação do modelo está correta. Contudo, como o p-valor é ZERO
devemos rejeitar a hipótese nula. Ou seja, nosso modelo não está corretamente
especificado.
Questões empíricas – questão 2

 Pede para executar o teste de Sargan

 O teste de Sargan tem por hipótese nula que o conjunto de instrumentos é válido e,
portanto, a especificação do modelo está correta. Contudo, como o p-valor é ZERO
devemos rejeitar a hipótese nula. Ou seja, nosso modelo não está corretamente
especificado.

Rejeitamos Ho

O modelo não está bem

especificado
Questões empíricas – questão 3

 Pede para executar o teste de Hausman

 A hipótese nula do teste de endogeneidade é de que as variáveis são exógenas, portanto, se
ela for aceita, não temos motivos para incluir variáveis instrumentais e podemos calcular
os coeficientes por MQO, normalmente.
Questões empíricas – questão 3

 Pede para executar o teste de Hausman

 A hipótese nula do teste de endogeneidade é de que as variáveis são exógenas, portanto, se
ela for aceita, não temos motivos para incluir variáveis instrumentais e podemos calcular
os coeficientes por MQO, normalmente.

Não rejeitamos Ho

O modelo aparenta não

apresentar problema de
endogeneidade
Questões empíricas – questão 3

 Pede para executar o teste de Hausman

No Stata, temos outro comando para

o teste de Hausman. Para executá-lo
é preciso gravar o resultado das
estimativas do modelo, logo após
executar o ivregress. Ele executa
uma comparação entre as formas de
estimação para saber se há diferença
nos coeficientes estimado por MQO
e MQ2E.
Ele rejeita que há diferença.
 Questões empíricas – questão 4
Voltando aos resultados do primeiro estágio da regressão verificamos que podemos estar diante de um
caso de instrumentos fracos.

Como mencionado antes, um indicador

disso é o fato de

• MRT não ter significância para o modelo;

• MED tem significância somente à 10%

 Questões empíricas – questão 4
Isso pode estar relacionado com o fato de os instrumentos estarem pouco correlacionados com a
variável de interesse
 Questões empíricas – questão 5
Para corrigir o problema, podemos retirar alguns instrumentos e ver se os resultados melhoram

a) Reestimando o modelo sem o instrumento MRT

 Questões empíricas – questão 5
Para corrigir o problema, podemos retirar alguns instrumentos e ver se os resultados melhoram

a) Reestimando o modelo sem o instrumento MRT

O modelo continua com

especificação errada
 Questões empíricas – questão 5
Para corrigir o problema, podemos retirar alguns instrumentos e ver se os resultados melhoram

b) Reestimando o modelo sem o instrumento MRT e AGE

 Questões empíricas – questão 5
Para corrigir o problema, podemos retirar alguns instrumentos e ver se os resultados melhoram

b) Reestimando o modelo sem o instrumento MRT e AGE

Com a exclusão de 2 instrumentos, o modelo passou a ter melhor

especificação de forma que, pelo teste de Sargan, não mais rejeitamos
a hipótese nula de que o conjunto de instrumentos é válido e,
portanto, o modelo está corretamente especificado.
Dúvidas??
 Obrigada!

Boa noite

jessica_milker@hotmail.com
(61)98180-6678