Economia Pblica Aula 20

V Tributao; 3 Impostos sobre o rendimento; 1.1 Impostos sobre o rendimento e oferta de trabalho. Bibliografia : Stiglitz (1986) : Cap 19 Pontos a abordar : 1 A funo oferta de trabalho; 2 Efeito rendimento e efeito substituio; 3 Incidncia de um imposto proporcional sobre a oferta de trabalho; 4 Incidncia de um imposto progressivo sobre a oferta de trabalho; 5 Comparao entre os vrios tipos de imposto.

1 A funo oferta de trabalho; A oferta de trabalho tradicionalmente modelizada como sendo funo do lazer e do consumo de bens e servios. O imposto altera o comportamento do indivduo, que ajustar a quantidade de trabalho fornecida (trabalhar mais ou ter de reduzir o consumo dos bens e servios). Se ajustar a quantidade de trabalho, o indivduo trabalhar mais e reduzir o seu tempo de lazer, pelo que neste caso no necessitar de reduzir o seu consumo ou reduzi-lo- numa menor proporo. No grfico abaixo, o imposto sobre o trabalho faz rodar a restrio oramental para baixo no eixo do consumo, por forma que o indivduo mantenha o tempo de lazer e como no trabalha mais, reduz o seu consumo de E para E.

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2 Efeito rendimento e efeito substituio nos impostos O imposto sobre o trabalho reduz o consumo individual por duas razes : (i) Porque retira dinheiro ao indivduo (efeito rendimento); (ii) Porque altera os preos relativos tornando o consumo mais caro (efeito substituio).

Na figura acima desagrega-se o efeito rendimento do efeito substituio. O movimento de E para E e a correspondente reduo no consumo representa a reduo devido diminuio da riqueza, sendo o efeito rendimento. O movimento de E para E* representa a reduo no consumo devido alterao dos preos relativos, sendo o efeito substituio. Neste exemplo o efeito rendimento e o efeito substituio trabalham na mesma direco, reduzindo o consumo, mas na realidade o efeito rendimento pode compensar o

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Economia Pblica efeito substituio. O efeito total depende da elasticidade de substituio entre o consumo e lazer. As curvas de indiferena do grfico correspondem a uma situao de elasticidade intermdia, entre a elasticidade zero (curvas de indiferena em L, que no possuem efeitos substituio) e a elasticidade infinito (curvas de indiferena lineares).

3 Oferta de trabalho com imposto proporcional Em geral no contexto do mercado de trabalho o efeito de substituio e o efeito rendimento trabalham de forma contrria. Com o efeito rendimento o indivduo trabalha mais, com o efeito substituio o indivduo trabalha menos.

O imposto muda a restrio oramental e o efeito rendimento faz o consumo passar de E para E, enquanto a alterao nos preos relativos faz o consumo passar de E para E*. Os dois efeitos trabalham em oposio. Devido ao efeito rendimento o consumo de lazer e o consumo de bens diminuem, mas devido ao efeito substituio entre lazer e consumo, o resultado final pode ser uma das duas: (i) o individuo trabalha menos e consome mais lazer. Nesta situao o efeito substituio e o efeito rendimento trabalham no mesmo sentido reforando-se mutuamente e dando origem a uma diminuio na oferta de trabalho. (ii) o individuo trabalha mais para compensar o

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Economia Pblica rendimento perdido. Nesta situao o efeito rendimento e o efeito compensao compensam-se. Esta considerada a situao de referncia na economia, sendo ilustrada no grfico abaixo. Se o efeito rendimento compensar o efeito substituio, a curva da oferta ter uma inclinao para trs.

O aumento de salrio induz uma reduo na oferta de trabalho. Se a curva de oferta de trabalho tiver esta forma um imposto que reduz o salrio induz o aumento da oferta de trabalho. Conclui-se que um imposto proporcional sobre o rendimento reduz o rendimento aps imposto. Nesta nova situao o indivduo altera a sua afectao do tempo a rendimento e lazer. Passar a trabalhar mais e a dispender menos tempo em lazer para compensar a diminuio do rendimento devido ao imposto.

4 Incidncia de um imposto progressivo sobre a oferta de trabalho Se o imposto sobre o trabalho for um imposto progressivo, como de facto acontece com o IRS, a restrio oramental no linear. Os indivduos com rendimento baixo tendem a receber um subsdio (ex: rendimento mnimo garantido) at a um determinado nvel e a partir desse nvel pagam um imposto. Ilustremos graficamente esta situao.

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No grfico acima temos a restrio oramental dos indivduos com baixo rendimento. A restrio oramental LL a de pr-imposto e a LD a de ps imposto. Note-se que no ps-imposto a restrio oramental aumenta com excluso do intervalo CD. (i) Para um indivduo que trabalhe pouco no intervalo LA a nova restrio oramental mais inclinada. O efeito rendimento faz o indivduo trabalhar menos porque est em melhor situao, mas o efeito substituio faz o indivduo trabalhar mais porque a rendibilidade do trabalho aumentou. Assim o efeito rendimento e efeito substituio funcionam em direces opostas. (ii) Para um indivduo que trabalhe moderadamente no intervalo BA s existe efeito rendimento porque os preos relativos mantm-se constantes. A nova restrio oramental tem inclinao idntica anterior. O efeito redimento faz o indivduo trabalhar menos do que antes do imposto, porque est em melhor situao.

(iii)

Para um indivduo que trabalhe duramente no intervalo BC o efeito rendimento e o efeito preo trabalham no mesmo sentido, reforando-se. Ele possui um rendimento superior e a rendibilidade do trabalho aumenta, pelo que trabalhar mais.

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Economia Pblica (iv) No intervalo CD o indivduo j no recebe o rendimento mnimo, que se esgota, e o imposto faz com que a nova restrio oramental seja mais baixa aps impostos. O efeito rendimento e o efeito substituio funcionam em sentidos opostos, de acordo com a situao analisada no captulo anterior. O rendimento diminui fazendo o indivduo trabalhar menos e o efeito substituio f-lo tarabalhar mais para compensar a diminuio do rendimento.

Rendimento mnimo garantido com trabalho e sem trabalho Ser que o rendimento mnimo garantido constitui um incentivo ao lazer? Considere-se um indivduo que receba o subsdio usufruindo completamente do lazer no ponto W, no grafico acima. Considerando a curva de indiferena claro que o indivduo em W prefere trabalhar, porque com o rendimento mnimo garantido o seu rendimento aumenta. O efeito substituio trabalhar no mesmo sentido se a rendibilidade do trabalho aumentar, mas se a elasticidade de subsituio entre trabalho e lazer for positiva ele trabalhar menos. Os economistas consideram que a participao no mercado de trabalho fundamental para uma poltica de redistribuio porque induz educao, treino, sentido de pertencer sociedade pelo que contribui para a estabilidade social. Pode acontecer que o indivduo no consiga trabalhar porque no existe divisibilidade perfeita nas horas de trabalho. Nestas condies a substituio entre lazer e trabalho no to flexvel como a nossa anlise pretende. Indivduo com elevado rendimento Considerem-se os indivduos que pagam um imposto progressivo. Alguns estaro no escalo 0%, outros acima, no escalo 28%, e ainda alguns estaro no escalo dos 40%.

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Um aumento no limite superior da taxa corresponde a uma rotao da restrio oramental no ponto que passa de BA para BG . Na situao de equilbrio inicial o indivduo estava no ponto E (tangncia da restrio oramental antes do imposto e as curvas de indiferena). Aps o aumento da taxa o indivduo passa ao ponto E. O efeito rendimento pequeno mas o efeito de substituio elevado em relao ao efeito rendimento pelo que o indivduo trabalhar menos e ter mais lazer. Participantes secundrios no mercado de trabalho Para famlias em que o marido e a mulher trabalham, o indivduo que ganha menos assume o estatuto de ganhador secundrio. A existncia de uma criana em casa um factor explicativo deste papel secundrio. O elemento secundrio embora receba pouco rendimento paga um imposto elevado, porque o seu rendimento adicionado ao rendimento do marido, pelo que o seu incentivo para participar no mercado de trabalho bastante reduzido. Os trabalhadores secundrios tendem assim a ser mais sensveis s variaes fiscais.

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5 Comparao entre os vrios tipos de imposto Como o efeito rendimento e o efeito substituio no so sempre os mesmos, os estudos para analisar o impacto dos impostos sobre o mercado de trabalho tm sido de dois tipos : (i) anlise estatstica ; (ii) experimentaes. Na anlise estatstica utilizam-se os dados agregados para estimar a elasticidade da oferta de trabalho que relaciona os salrios em funo das horas de trabalho. Os resultados permitem-nos tirar as seguintes concluses: A oferta de trabalho de homens casados no responde a variaes na taxa de salrio, e a elasticidade compensada da oferta de trabalho baixa; A oferta de trabalho de mulheres casadas superior, mas mais difcil de estimar; A oferta de trabalho de mulheres que sejam chefes de famlia possui um valor para a elasticidade que intermdio entre o dos homens casados e o das mulheres casadas; A deciso de participao mais sensvel taxa de salrio do que o nmero de horas de trabalho; Os parmetros estimados pelos mtodos estatsticos tendem a ser superiores aos obtidos na experimentao.

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