MTODOS E ASPECTOS DA ANLISE DE BALANOS Reinaldo Luiz Lunelli* Cada empresa tem as suas peculiaridades prprias, o que leva

o analista a partir de processos ou aspectos gerais no seu trabalho, tendo-se a cautela em considerar: A natureza jurdica da organizao (S/A., LTDA., etc.); O ramo de negcio da empresa; A dimenso e alcance da empresa; As condies de giro do negcio; O processo de formao do resultado; As condies legais (leis que atingem para restringir ou incrementar as atividades); As condies econmicas (conjunturas gerais dos negcios); A localizao da empresa (mercado no qual atua). Tipos de Anlise Contbil No que se refere ao tipo de anlise, ela poder se classificada da seguinte forma: Anlise por srie temporal: aquela desenvolvida com a finalidade de mapear ou acompanhar a evoluo de determinado elemento patrimonial ou de resultado da empresa em determinados perodos de tempo, isto , pode avaliar a evoluo, por exemplo, das vendas lquidas em trs, quatro ou mais exerccios sociais. Anlise comparativa: aquela desenvolvida com a finalidade de estabelecer comparaes dos ndices ou elementos apresentados pela empresa com dados histricos, oramentos e outros da mesma natureza, visando a definio de um juzo de valor. Processos e Mtodos de Anlise Contbil Processos de anlise so as tcnicas, materializadas por procedimentos e clculos, com a utilizao de papis de trabalho, adotados pelo analista para desenvolver os vrios tipos de anlise, podendo ser: Anlise vertical (De estrutura) o processo onde analisada a estrutura de composio de um grupo ou subgrupo de determinados elementos patrimoniais ou de resultado em determinado perodo, calculando a participao de cada elemento em relao ao todo, como por exemplo, a participao percentual dos estoques em relao ao ativo total ou ao grupo do circulante, ou do lucro operacional bruto em comparao com o valor das vendas lquidas; Anlise horizontal (De evoluo), o processo desenvolvido com a finalidade de calcular a variao de um ou mais elementos em determinados perodos, buscando estabelecer tendncias, se houve crescimento real ou no desse elemento, como por exemplo, as vendas do exerccio cresceram, em termos reais, X% em relao ao ano anterior; Anlise por quociente, o processo implementado para calcular a relao numrica entre dois elementos patrimoniais ou de resultado, como exemplo, o valor do ativo circulante representa 2,50 em relao ao valor do passivo circulante do mesmo perodo. Mtodos de anlise so as formas de decompor ou calcular os resultados dentro dos processos de anlise, permitindo a formao de avaliaes parciais e globais sobre o patrimnio, os seus resultados e tendncias, podendo ser: Valores diretos, o mtodo das diferenas absolutas, sem se preocupar com eventuais variaes decorrentes de ndices inflacionrios; Valores percentuais, o mtodo dos coeficientes, encontrados mediante a diviso do percentual encontrado por 100; Quocientes, o mtodo dos ndices financeiros, que demonstra a relao numrica entre dois elementos;

Matricial, mtodo pelo qual se busca estabelecer uma correspondncia ou vinculao entre os elementos ativos, aplicaes de recursos, com os elementos passivos, origens de recursos, podendo, por exemplo, medir at quanto os recursos prprios (patrimnio lquido) financiam as aplicaes no ativo no circulante, ou quanto do exigvel a curto prazo est investido em valores circulantes do ativo da empresa. Aspectos das Demonstraes Passveis de Anlise Ao longo do trabalho do analista devem ser adotados vrios instrumentos de anlise, todos visando interpretao e formulao de concluses relativas aos diversos aspectos que envolvem a situao geral da empresa, quais sejam: Aspecto da estrutura patrimonial (anlise estrutural), dividido em: Estrutura de capitais, onde so evidenciadas as origens dos recursos colocados disposio da empresa, com o mapeamento das participaes destes recursos no empreendimento, se prprios ou de terceiros, bem como as aplicaes dos recursos, suas classificaes na estrutura patrimonial, as participaes dos valores circulantes e no circulantes no investimento total, etc.; Endividamento, onde analisada a composio do seu endividamento perante terceiros, com mapeamento das participaes dos recursos fornecidos por terceiros, se a curto ou longo prazo. Aspecto financeiro (anlise financeira), dividido em: Liquidez, onde so elaborados indicadores que demonstram a capacidade da empresa liquidar seus compromissos para com terceiros, em termos restrito ou global; Solvncia, onde se pode, com a composio ou juno de vrios tipos de ndices, avaliar a capacidade de solvncia do empreendimento a mdio e longo prazos, com a previso da possibilidade da empresa experimentar um processo de concordata ou falncia; Aspecto econmico (anlise econmica), dividido em: Rentabilidade, onde avaliada a capacidade da empresa remunerar o capital investido, mediante a gerao de lucros, isso em termos da atividade operacional e no operacional Produtividade, onde avaliado o potencial dos elementos ativos da empresa em produzir elementos de receitas e de ganhos, podendo ser evidenciado, por exemplo, o que cada unidade monetria de ativo operacional produziu, em unidades monetrias, de vendas lquidas no perodo analisado; Rotatividade, onde so elaborados ndices capazes de medir a capacidade de giro ou rotao de certos elementos patrimoniais, cujos resultados podem provocar alteraes na rentabilidade da empresa, podendo ser evidenciada, por exemplo, a rotao ou giro dos estoques ou contas a receber ou a pagar. Para alguns estudiosos desta tcnica contbil, as demonstraes financeiras de determinada empresa podem ser analisadas sob apenas dois aspectos, financeiro e econmico, onde os indicadores relativos estrutura de capitais so considerados dentro do aspecto financeiro, sem prejuzos nos resultados do trabalho do analista.

http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/metodos-aspectos-analisebalancos.htm Anlise de balanos http://www.cosif.com.br/mostra.asp?arquivo=analisebalanco-verdadeira Anlise das Demonstraes Financeiras : Um mtodo revolucionrio para as empresas sarem do marasmo em que se encontram. Prof. Adriano Gomes http://www.biblioteca.sebrae.com.br/bds/bds.nsf/9D85FA7647F6844A03256D520059C 2EC/$File/104_1_arquivo_demofinanc.pdf Balano Patrimonial Banco Ita

http://ww13.itau.com.br/PortalRI/HTML/port/infofinan/demon/Dcc_IFRS/df310312/IF RS310312.pdf