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Teoria da Firma
4.1
Coase
Por que certas atividades so coordenadas dentro das firmas e no via mercado? Em
outras palavras, por que a coordenao das atividades econmicas s vezes se d via
autoridade e outras vezes via preos?
Resposta de Coase: existem custos de se usar o sistema de preos (custos de
transaes).
O que so custos de transaes? Custos de informao, custos contratuais, etc.
Como a firma reduz custos de transaes?
Essas so algumas das perguntas que hoje fazem parte da teoria da firma. Esse, porm,
no ser o tema do nosso estudo.
Vamos considerar a firma como uma tecnologia capaz de transformar insumos em produtos
e suporemos que seu objetivo ser o de maximizar os lucros. Veremos ento o quo distante
esse modelo simples sobre a organizao da produo poder nos lev.
No final dessa discusso, apresentaremos algumas defesas para as hipteses adotadas, alm
de alguma evidncia sobre a aderncia do modelo aos dados.
4.2
A firma neoclssica
4.2.1
Tecnologia
58
Irreversibilidade y Y y Y.
/ Um bom exemplo de tecnologia que exibe irreversibilidade aquela que inclui o tempo de disponibilidade, j que os insumos devem ser usados
antes de os produtos existirem.
Retornos de Escala:
No-crescentes y Y y Y [0, 1] (quer dizer que a tecnologia divisvel)
No-decrescentes y Y y Y 1. (quer dizer que a tecnologia replicvel)
Constantes: uma tecnologia replicvel e divisvel.
Aditividade (ou livre entrada): y Y, y Y y + y Y. Tambm associado idia
de livre entrada, j que se uma nova firma entra no mercado o resultado uma produo
y + y .
Convexidade: y Y, y Y y+ (1 ) y Y [0, 1]. Note que se a inao for
possvel, convexidade implica em retornos no crescentes de escala.
Uma maneira de representar o conjunto das alocaes factveis - que nos ser til por
permitir o uso do clculo - obtida por meio de uma funo de transformao F () com a
propriedade
Y {y Rm; F (y) 0}
e F (y) = 0 se y est na fronteira de transformao.
Supondo F () diferencivel, podemos definir a Taxa Marginal de Transformao do bem l
pelo bem k como sendo
F (y) /yl
M RTlk (y)
F (y) /yk
que mede em quanto a produo do bem k pode aumentar se for reduzida em uma unidade a
produo do bem l. Note que a M RT a prpria essncia do conceito de custo.
O exemplo a seguir, torna explcita essa idia de M RT como custo, alm de mostrar por
que a hiptese de convexidade tida como uma hiptese razovel na descrio das tecnologias.
Exemplo: Considere dois terrenos (ou dois pases) A e B. Suponha que existam dois bens
X (trigo) e Y (arroz).
A capacidade produtiva de cada terreno representada abaixo:
terreno A
terreno B
X
500
1000
Y
800
1000
Qual o custo de produo em cada terreno? Note que o custo de produo de trigo a quantidade de arroz de que tenho que abrir mo para produzir uma unidade de trigo. Analogamente,
o custo de produzir arroz a quantidade de trigo de que tenho que abrir mo para produzir
uma unidade de arroz.
Neste caso,
custo de X
custo de Y
terreno A
800/500 = 1, 3Y
500/800 = 0, 625X
terreno B
1000/1000 = 1Y
1000/1000 = 1X
59
Ou seja, se mais barato produzir arroz em A ento necessariamente mais barato produzir
trigo em B. Esse o princpio das Vantagens Comparativas.
Note que se deve comear a produzir onde mais barato. Ou seja, o primeiro uso de A deve
ser a produo de arroz enquanto o de B a produo de trigo.
O que gera a convexidade na fronteira da tecnologia o fato de que os insumos so usados
inicialmente no seu melhor uso.
Se houver uma quantidade suficientemente grande de terrenos, podemos aproximar a tecnologia com uma funo suave.
Para muitas tecnologias relevantes o conjunto de bens que pode servir de insumo diferente
do conjunto de bens que so produto final. comum, ento separar insumos e produtos no vetor e utilizar nmeros no negativos para denotar os insumos. Assim, temos que y = (y1 , .., ym )
denota a produo da firma e x = (x1 , ..., xn) denota os insumos utilizados nessa produo.
Um caso particular de grande interesse o de firmas que produzem um nico produto. No
caso de firmas que produzem um nico produto, podemos representar a tecnologia atravs de
uma funo de produo f : Rn+ R+
Neste caso,
Y (y, x1 , ..., xn ) Rn+1 ; y f (x1 , ..., xn ) 0
Hiptese: Propriedades da funo de produo:
1) Contnua
2) Estritamente crescente (free disposal)
3) Estritamente quase-cncava
4) f (0) = 0 (no free lunch)
Definimos uma Isoquanta como sendo o conjunto:
Q (y) {x 0 | f (x) = y}
Observao : A isoquanta anloga curva de indiferena na teoria do consumidor
A Taxa marginal de substituio tcnica (TMST) definda ento como
T M STij (x) =
f (x) /xi
f (x) /xj
d ln (xj /xi )
d (xj /xi )
fi (x) /fj (x)
=
d ln [fi (x) /fj (x)]
d [fi (x) /fj (x)]
xj /xi
60
n
i=1
i xi
1
, tal que
n
i = 1
i=1
1
fcil mostrar que = 1
.
Alm disso, se 1, e y = ni=1 i xi (dem: trivial). Se 0, 1 e y
converge para uma Cobb-Douglas (homognea de grau 1)
y=
n
xi i
i=1
x1
x2
x1
x2
f 1 + (1 ) 2 min f
;f
= 1 [0, 1]
1
y
y
y
y2
(17)
(18)
Note que vale para todo x1 >> 0 e x2 >> 0. Mas, por continuidade, vale para todo x1 , x2 0.
Considere, ento dois vetores x1 , x2 0. Pela homogeneidade linear temos que
f (tx1 ) = tf (x1 )
f ((1 t) x2 ) = (1 t) f (x2 )
por (18)
61
f (x)
fi (x)
xi
f (x)
xi
MPi (x)
f (x) xi
xi f (x)
APi (x)
Retornos de Escala Quando, porm, consideramos a variao simultnea de todos os insumos, o conceito relevante o conceito de retornos de escala.
Definio: Retornos (globais) de escala.
Retornos constantes de escala se f (tx) = tf (x) para todo t > 0 e todo x.
Retornos crescentes de escala se f (tx) > tf (x) para todo t > 1 e todo x.
Retornos decrescentes de escala se f (tx) < tf (x) para todo t > 1 e todo x.
Definio: Elasticidade de escala no ponto x :
n
n
d ln [f (tx)]
f (x) xi
(x) lim
= i=1
=
i (x)
t1
d ln t
f (x)
i=1
62
4.3
Minimizao de Custos
Suponha que a firma em questo seja competitiva no mercado de fatores; i.e., ela toma o vetor
de preos dos insumos w = (w1 , ..., wn ) como dado. Admita ento que a firma queira produzir
y. Ento, o problema da firma
minxRn+ w x
c (w, y)
(19)
sujeito a f (x) y
A funo c (w, y) chamada de funo custo.
Se x (w, y) a soluo do problema de minimizao de custos, i.e.
arg minxRn+ w x
,
x (w, y)
sujeito a f (x) y
temos que
c (w, y) = w x (w, y) ,
e x (w, y) chamada de demanda condicional por fatores (insumos).
Se f (.) estritamente crescente, logo teremos que f (x) = y. Supondo soluo interior e
f (x ) 0, por Lagrange temos que
f (x ) /xi
wi
T M STij (x )
=
f (x ) /xj
wj
xRn
+
Se f (.) contnua e como a restrio compacta, logo existe soluo para o problema acima
existe soluo para a minimizao de custos.
Unicidade: se f (.) estritamente quase-cncava, a soluo nica; i.e., x (w, y) uma
funo.
O problema de minimizao de custos matematicamente equivalente ao problema de
minimizao de gastos na teoria do consumidor,
minxRn+ p x
e (p, u)
sujeito a u (x) u
minxRn+ w x
c (w, y)
sujeito a f (x) y
Portanto, ns j sabemos as propriedades da funo custo: se f (x) contnua e estritamente
crescente em Rn+ , temos que c(w, y)
1) igual a zero quando y = 0
2) contnua em Rn++ R+
3) (para todo w 0) estritamente crescente e sem limite superior em y
4) crescente em w
5) homognea de grau 1 em w
6) cncava em w
64
...
...
....
(w, y)
xn (w, y)/w1 ... xn (w, y)/wn
Logo
xi (w, y)
0
wi
2) Homogeneidade de grau zero (t > 0) em w
xi (tw, y) = xi (w, y)
Definio (funo custo de curto prazo): Seja z (x,x) um vetor de insumos tal que
x um subvetor de insumos variveis e x um subvetor de insumos fixos. Sejam w e w os
respectivos vetores de preos. A funo custo de curto prazo
minxRn+ w x+wx
sc (w, w, y; x)
(20)
sujeito a f (x,x) y
Teorema: o custo de longo prazo nunca maior que o custo de curto prazo.
Demonstrao: trivial.
Seja
x (y; w, w)
c (w, w, y)
x (w, w, y; x)
sc (w, w, y; x (y))
= w
=
y
y
y
por (20).
Concluso: a curva de custo de longo prazo o envelope inferior das curvas de custo de
curto prazo.
4.3.1
A funo custo marginal simpesmente a derivada da funo custo com relao ao nvel de
produo, y.
MC
c (y, w) .
y
O custo mdio dado pela diviso do custo total pela produo.
c (y, w)
.
y
H custos que independem do nvel de produo da firma. Chamamo-los: custos fixos F C.
Outros custos dependem do nvel de produo: so os custos variveis - V C.
O custo total C da firma :
C FC + V C
AC
Vimos que
C=
(F C + V C)
y
y
=
VC
y
MC =
4.3.2
Como se relacionam os concietos de curto e longo prazo com os conceitos de custo fixo
e varivel?
No curto prazo, alguns insumos no podem ser ajustados. Assim, seu custo independe da quantidade efetivamente produzida - custo fixo;
No longo prazo, mesmo esses insumos podem ser ajustados.
Considere a definio de custo de curto prazo em (20). Ento, a funo de custo varivel
definida por
w x (w, w, y; x)
e o custo fixo
wx
4.4
Maximizao de Lucros
xRn
+
f (x )
= wi
xi
f (x ) /xj
wj
que a condio de primeira ordem para a minizao de custos.
Teorema: maximizao de lucros implica minimizao de custos.
Portanto, podemos tambm escrever o problema da forma
max py c (w, y)
yR+
dc (w, y)
dy
d2 c (w, y)
0
dy 2
que so as famosas condies preo igual ao custo marginal e custo marginal crescente.
67
t p0 , w0 y 0 , x0 + (1 t) p1 , w1 y 1 , x1 pt , wt y t , xt
(p0 ,w0 )
(p1 ,w1 )
(p, w)
= y (p, w)
p
onde y (p, w) chamada de funo oferta (de produto)
(p, w)
= xi (p, w)
wi
68
(pt ,wt )
y(p, w)/p
y(p, w)/w1
...
y(p, w)/wn
x1 (p, w)/p x1 (p, w)/w1 ... x1 (p, w)/wn
..
..
..
...
.
.
.
xn (p, w)/p xn (p, w)/w1 ... xn (p, w)/wn
Observao: Tome dois vetores (p0 , w0 ) e (p1 , w1 ) . E sejam (y 0 , x0 ) e (y 1 , x1 ) as respectivas escolhas timas. Note que f (xi ) = y i (i = 0, 1.) Neste caso, temos que
0 0 0
p ,w
y , x0 p0 , w0 y 1 , x1
1 1 1
p ,w
y , x1 p1 , w1 y 0 , x0
Donde,
0
0
y , x0 y 1 , x1
p1 , w1
y , x0 y 1 , x1
0 0 1 1 0
p ,w p ,w
y , x0 y 1 , x1
0.
p0 , w0
O que mostra, no caso discreto, como preos e demanda de insumos se movem em direo
contrria dwdx 0 e preo do produto e oferta se movem na mesma direo dydp 0.
Como conseqncia temos a Lei da Oferta:
1) A oferta positivamente inclinada
y(p, w)
0
p
2) A demanda por fator negativamente inclinada
xi (p, w)
0
wi
ou seja, no h fator de Giffen.
69
Definio (funo lucro de curto prazo): Seja z (x,x) um vetor de insumos tal que x um
subvetor de insumos variveis e x um subvetor de insumos fixos. Sejam w e w os respectivos
vetores de preos. A funo lucro de curto prazo
maxy,x py w xwx
(p, w, w, x)
sujeito a f (x,x) y
Teorema: Propriedades de (p, w, w, x):
1) Contnua
2) Crescente em p.
3) Decrescente em w.
4) Convexa em (p, w)
5) Diferencivel em (p, w) 0
6) Lema de Hottelling:
(p, w, w, x)
= y (p, w, w, x)
p
(p, w, w, x)
= xi (p, w, w, x)
wi
4.5
vc (y )
.
y
Oferta da Firma
w
x =py w
x >py wx o que contradiz a hiptese de que x maximize lucro.
interessante tambm notar que as condies de primeira ordem dos dois problemas so:
minimizao de custos
maximizao de lucros
w =f xmin
w =pf (xmax )
onde xmin denota o vetor que minimiza custos, xmax o vetor que maximiza lucros e o
multiplicador de lagrange do problema de minimizao de custos.
Ora, usando o teorema do envelope em (19) temos que = c/y. O que mostra que (sob
algumas condies de regularidade) quando c/y = p, xmin = xmax .
Seja c (y, w) a funo custo da firma. E suponha que a firma esteja inicialmente produzindo
uma quantidade y o . O que acontece com o seu lucro se variar a produo em dy? Lembremos
que o =py o c (y o , w)
Neste caso,
c (y o , w)
d = pdy
dy 0?
y
70
Obviamente, se p > c (y, w) /y, basta aumentar a produo, para garantir d > 0. Se
a relao for inversa, basta diminuir a produo. Assim, o timo ocorre somente quando
p = c (y, w) /y.
E como varia a oferta (produo), y,quando varia o preo. Note que no timo,
p c (y, w) /y = 0 dp
2 c (y, w)
dy = 0
y 2
dy
1
= 2
>0
dp
c (y, w) /y 2
pela condio de segunda ordem do problema.
Isso suficiente para caracterizar a curva de oferta? No. O que isso mostra que no h
nenhuma variao pequena (infinitesimal) que aumente o lucro da firma. Mas pode ser que
variaes discretas o faam.
De fato, j vimos que a firma s produzir no curto prazo se o preo for maior do que o
custo varivel mdio. (assim ela abate parte do custo fixo).
Definio: Definimos o excedente do produtor como sendo a diferena entre as receitas e os
custos variveis.
fcil ver que
y
c (, w)
d
vc (y, w)
0
e que as receitas so iguais a py. Portanto, o excedente do produtor, nada mais do que
y
c (, w)
vc (y, w)
p
d.
4.6
Agregao
71
Suponha que yj (p) so funes diferenciveis aos preos p, ento p yj (p) positiva semidefinida e simtrica.
Como essas duas propriedades so preservadas pela adio temos que
p y (p) = j p yj (p) tambm positiva semi-definida e simtrica.
Isso implica, de um lado que a lei da oferta funciona tambm no agregado: se um preo
de um bem aumenta sua oferta tambm aumenta e se um preo de um insumo aumenta sua
demanda cai.
Por outro lado a simetria sugere a existncia
de um produtor representativo. Para mostrar
que exatamente este o caso, defina Y j Yj como o cojunto de possibilidades de produo
agregado. E sejam (p) e y (p) a funo lucro e a correspondncia de oferta associadas a
esse conjunto Y. Vamos ento mostrar o seguinte resultado.
Teorema: Para
p 0, temos que:
todo
j
i) (p) = j (p)
j
ii) y (p) = j yj (p) (=
y
;
y
y
(p)
j
)
j
j
j
Demonstrao: (i) Considere qualquer conjunto de planos de produo individuais
ento
yj Y, donde
j
J
y (p) j=1
(p) p
yj =
(21)
pyj .
Como vale para todo yj vale em particular para yj yj (p) (p) j j (p) . Considere
agoraum plano de produo qualquer
y
Y. Pela definio
de Y h vetores yj Yj tais
j
que j yj = y. Ento py = p j yj = j pyj j (p) . Como vale para todo y, em
particular vale para y y (p) . Portanto, (p) j j (p) .
novamente
um conjunto do tipo
(ii) Considere
(21), e suponha yj yj (p) j. Ento,
p j yj = j pyj = j j (p) = (p) . Logo, j yj (p) y (p) . Tome agora y y (p)
ento y = j yj com yj Yj j. Como p j yj = (p) = j j (p) e para cada j pyj
j (p) para que valha (p) = j j (p) preciso que pyj = j (p) para todo j. Neste caso,
y = j yj j yj (p) , donde y (p) j yj (p) .
4.7
Eficincia
72