Rácios e simulação de rácios

Formador: Mário Carvalho

Cenário A , cenário B, cenário C e XPTO.
CENÁRIO A:
• Aumente o Capital Social em 10.000€ .
• Por contrapartida de um depósito na conta 122 (mantêm-se a conta 12 já
existente)

CENÁRIO B:
• Empréstimo bancário a curto prazo no valor de 10.000€
• Por contrapartida de aquisição de equipamento Administrativo

CENÁRIO C:
• Empréstimo bancário a longo prazo no valor de 10.000€
• Por contrapartida de 5.000€ em mercadorias
• E 5.000€ em disponibilidades financeiras( contas 11.12,13)
• A analisar em ambos os Cenários (A, B):
-Rácio da rotatividade do Activo;
-Rácio da rotatividade do Imobilizado Liquido;
-Rácio de Autonomia e Solvabilidade;
-Rácios de liquidez (Geral, Reduzida . Imediata)
-Rácio de Rentabilidade Total dos Capitais
-Rácio dos Capitais Próprios

• A analisar no Cenário C todos os rácios acima indicados,

incluindo o Rácio de Rotação de Stocks.
Cenário A: Fizemos um aumento de Capital em 10.000€ , por
contrapartida de um depósito na conta 122.
Cenário B: A empresa fez um empréstimo bancário no valor de 10.000€, por
contrapartida de aquisição de equipamento Administrativo.
Cenário C : A empresa fez um empréstimo bancário a longo prazo no valor de
10.000€ , por contra partida de aquisição de 5.000€ em mercadorias e 5.000€
em disponibilidades financeiras ( conta13)
Balanço da empresa XPTO :
 -Estes Rácios ( de Funcionamento) permitem conhecer a forma” e intensidade ,
com que a empresa utiliza o seu património, assim como a Rendibilidade dos
Capitais investidos na empresa
Cenário A: Cenário B:

Cenário C: Cenário da XPTO:

- Este Rácio (Solvabilidade) analisa a parcela dos activos que é financiada por
capital próprio. Traduz a capacidade da empresa de financiar o activo através dos
capitais próprios sem ter de recorrer a empréstimos. Permite-nos perceber o grau
de endividamento da empresa.

Cenário A

Cenário B:
Cenário C :

Cenário XPTO
Este Rácio (de Solvibilidade) São indicadores dos Activos da empresa
financiados por Capitais próprios VS (versus) Capitais alheios.

Cenário A :

Cenário B :
Cenário C :

Cenário XPTO :
-Estes Rácios ( Liquidez ou tesouraria) dão a informação sobre a capacidade
da empresa em satisfazer os seus compromissos a curto prazo.
Liquidez Geral
Cenário A :

Cenário B :
Cenário C :

Cenário XPTO:
 Liquidez Reduzida

Cenário A:

Cenário B:
Cenário C:

Cenário XPTO:
 Liquidez imediata

Cenário A:

Cenário B:
Cenário C:

Cenário XPTO:
-Este Rácio (de Rendibilidade) demonstra o grau de eficiência com
que a empresa utiliza os recursos disponibilizados.

Cenário A:

Cenário B:

Cenário C:

Cenário XPTO:
-Este Rácio (de Rendibilidade Investimento Total) resulta da necessidade de se
conhecer de uma forma rigorosa, qual a renumeração dos Capitais. Por aqui também é
possível preceder-se a comparações das possíveis renumerações resultantes das
alternativas e diferentes aplicações de Capitais.

Cenário A :

Cenário B :

Cenário C :

Cenário XPTO :
-Este Rácio (Rotação dos Stocks) indica, evidência a eficiência em
como a empresa opera os seus armazéns, e as existências. Quanto
maior a rotação, melhor a performance empresarial da organização.
Para nós a empresa B é a pior, porque está a financiar o activo a longo prazo, com o
passivo de curto prazo. (No exemplo concreto temos um Empréstimo de 10.000€ a
CP a financiar Equipamento Administrativo, sendo que este é um activo a longo
prazo.)

Verificamos que a liquidez reduzida da empresa B, está muito longe da unidade, o

que indica que a capacidade de pagar dividas a curto prazo com o dinheiro que
dispõe ou de clientes que devem a empresa é quase nulo, Ex: indicador 0,15.

Medidas a adoptar:
1. Aumentar a liquidez reduzida, negociando o empréstimo de 10.000€ para
medio\longo prazo.

2. Alterar para um fundo de maneio nulo ou positivo, tendo uma divisão correcta
do activo circulante pelo passivo circulante (liquidez geral) o que faria com que
passasse-mos a ter uma melhor estabilidade financeira, atraindo novos
investidores. Ou seja, injectando novos capitais passando a empresa ter índices
de solvabilidade atractivos.

3. Esse investimento iria aumentar a performance da empresa podendo esta dar

melhor retorno aos seus investidores. (accionistas)
Rácios e simulações
Trabalho Elaborado:
Ana Rebelo
Bruno Costa