EQUIVALNCIA PATRIMONIAL - CONTABILIZAO A equivalncia patrimonial o mtodo que consiste em atualizar o valor contbil do investimento ao valor equivalente participao

ao societria da sociedade investidora no patrimnio lquido da sociedade investida, e no reconhecimento dos seus efeitos na demonstrao do resultado do exerccio. O valor do investimento, portanto, ser determinado mediante a aplicao da porcentagem de participao no capital social, sobre o patrimnio lquido de cada sociedade coligada ou controlada. OBRIGATORIEDADE DA AVALIAO DE INVESTIMENTOS PELO VALOR DE PATRIMNIO LQUIDO Esto obrigadas a proceder a avaliao de investimentos pelo valor de patrimnio lquido as sociedades annimas ou no que tenham participaes societrias relevantes em (art. 384 do RIR/99): a) sociedades controladas; b) sociedades coligadas sobre cuja administrao a sociedade investidora tenha influncia; ou c) sociedades coligadas de que a sociedade investidora participe com 20% (vinte por cento) ou mais do capital social. De acordo com o disposto nos pargrafos 1 e 2 do artigo 243 da Lei 6.404/1976 (Lei das S/A), consideram-se coligadas as sociedades quando uma participa, com 10% ou mais, do capital da outra, sem control-la e controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores. CONCEITO DE INVESTIMENTO RELEVANTE O investimento em sociedades coligadas e controladas considerado relevante quando ( 3 do art. 384 do RIR/99): a) o valor contbil do investimento em cada sociedade coligada ou controlada for igual ou superior a 10% (dez por cento), do patrimnio lquido da sociedade investidora; b) o valor contbil no conjunto do investimento em sociedades coligadas ou controladas for igual ou superior a 15% (quinze por cento) do patrimnio lquido da sociedade investidora ou controladora. INFLUNCIA NA ADMINISTRAO O termo "sobre cuja administrao tenha influncia" pode ser entendido da seguinte forma: a) a empresa investidora tem s 15% do capital, mas ela quem fornece a tecnologia de produo e designa o diretor industrial ou o responsvel pela rea de produo; b) a investidora tem s 15% de participao, mas a responsvel pela administrao e finanas, sendo a rea de produo de responsabilidade dos outros acionistas. INSTITUIES FINANCEIRAS E COMPANHIAS ABERTAS A Resoluo n 484/78 do Banco Central do Brasil e a Instruo Normativa CVM n 1/78 da Comisso de Valores Mobilirios, que disciplinam a aplicao do artigo 248 da Lei 6.404/1976, nas instituies do sistema financeiro e nas companhias abertas, determinam que o investimento na controlada, qualquer que seja o valor, independente de ser relevante ou no, dever ser avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Observe-se, tambm, que as companhias abertas e instituies financeiras devero avaliar pelo mtodo de equivalncia patrimonial os investimentos relevantes feitos no conjunto de coligadas, mesmo que a porcentagem de participao no capital da investida coligada seja inferior a 20%, e ainda que no haja influncia na administrao da coligada. APURAO DO VALOR DO INVESTIMENTO O valor do investimento ser apurado mediante a aplicao da porcentagem de participao da sociedade investidora no capital social da sociedade investida, sobre o valor do patrimnio lquido desta, diminudo dos resultados no realizados, observando-se o seguinte (art. 387 do RIR/99): a) o patrimnio lquido da sociedade investida ser determinado com base em balano patrimonial ou balancete de verificao levantado na mesma data do balano do contribuinte ou at dois meses, no mximo, antes dessa data com observncia da lei comercial, inclusive quanto deduo das participaes nos resultados e da proviso para o Imposto de Renda;

b) se os critrios contbeis adotados pela investida (coligada e controlada) e pela investidora no forem uniformes, o contribuinte dever fazer no balano ou balancete da coligada ou controlada os ajustes necessrios para eliminar as diferenas relevantes decorrentes da diversidade de critrios; c) o balano ou balancete da investida (coligada ou controlada) levantado em data anterior do balano da investida dever ser ajustado para registrar os efeitos relevantes de fatos extraordinrios ocorridos no perodo. d) o prazo de dois meses, mencionado acima, aplica-se aos balanos ou balancetes de verificao das sociedades de que a coligada ou controlada participe, direta ou indiretamente, com investimentos relevantes que devam ser avaliados pelo valor de patrimnio lquido para registrar os efeitos relevantes de fatos extraordinrios ocorridos no perodo; e) o valor do investimento do contribuinte ser determinado mediante a aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido ajustado de acordo com os procedimentos acima, da percentagem da participao do contribuinte no capital da coligada ou controlada. RESULTADOS NO REALIZADOS Consideram-se no realizados os lucros ou os prejuzos decorrentes de negcios entre a sociedade investida e a sociedade investidora. Da mesma forma, consideram-se no realizados os lucros ou os prejuzos decorrentes de negcios entre a sociedade investida e sociedade coligada ou controlada da sociedade investidora, devendo ser excludos do valor do patrimnio lquido, quando: a) os lucros ou os prejuzos que estejam includos no resultado de uma coligada ou de uma controlada e correspondidos por incluso ou excluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial da sociedade investidora; b) os lucros ou os prejuzos estejam includos no resultado de uma coligada ou de uma controlada e correspondidos por incluso ou excluso no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial de outras sociedades coligadas ou controladas. Os lucros e os prejuzos, assim como as receitas e as despesas decorrentes de negcios que tenham gerado simultnea e integralmente efeitos opostos nas contas de resultado das sociedades coligadas ou controladas, no sero excludos do valor do patrimnio lquido. AJUSTE DO INVESTIMENTO NO BALANO PATRIMONIAL O valor do investimento na data do balano dever ser ajustado ao valor de patrimnio lquido, mediante lanamento da diferena a dbito ou a crdito da conta de investimento (art. 388 do RIR/99), observandose o seguinte: 1 - Os lucros ou dividendos distribudos pela coligada ou controlada devero ser registrados pelo contribuinte como diminuio do valor de patrimnio lquido do investimento, e no influenciaro as contas de resultado; 2 - Quando os rendimentos referidos em 1 acima forem apurados em balano da coligada ou controlada levantado em data posterior da ltima avaliao, devero ser creditados conta de resultados da investidora, e no sero computados na determinao do lucro real; 3 - No caso do procedimento 2, acima, se a avaliao subseqente for baseada em balano ou balancete de data anterior da distribuio, dever o patrimnio lquido da coligada ou controlada ser ajustado, com a excluso do valor distribudo. Exemplo: Considerando-se que, em 31 de dezembro de 2002, a empresa "A" (investidora) e a empresa "B" (investida) apresentaram a seguinte situao: Empresa "A": Valor contbil do investimento na Empresa "B" R$ 600.000,00.

Empresa "B": Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Lucro do exerccio Soma R$ 500.000,00 R$ 600.000,00 R$ 900.000,00 R$ 700.000,00 R$ 2.700.000,00

O valor contbil do investimento da empresa "A", por sua vez, em 31 de dezembro, passar a ser R$ 2.700.000,00 x 30% = R$ 810.000,00, assim desdobrados: Participao societria na empresa "B" Ajuste ao valor de patrimnio lquido Soma R$ 600.000,00 R$ 210.000,00 R$ 810.000,00

O acrscimo ao patrimnio lquido da empresa "B" refere-se ao lucro apurado em 31 de dezembro de 2002 no valor de R$ 700.000,00. Como a empresa "A" detm 30% (trinta por cento) do capital social da empresa "B", o ajuste da conta de investimento foi de R$ 210.000,00, ou seja, 30% (trinta por cento) de R$ 700.000,00. Com base nos dados do exemplo, a empresa "A" (investidora) poder fazer o seguinte lanamento contbil, pela variao do ajuste na conta "Participao Societria na Empresa "B": D - PARTICIPAO SOCIETRIA NA EMPRESA "B" (Investimento) C - RECEITA DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL (Resultado) R$ 210.000,00 CONTRAPARTIDA DO AJUSTE NA CONTA DE INVESTIMENTOS De acordo com o artigo 389 do RIR/99, a contrapartida do ajuste do valor do patrimnio lquido, por aumento ou reduo no valor do patrimnio lquido do investimento, no ser computada na determinao do lucro real. Contabilmente, a contrapartida do ajuste do valor do investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial transitar pelo balano de resultados aumentando, em conseqncia, o lucro lquido do perodo. Quando o resultado da equivalncia patrimonial for credor, ser lanado na parte "A" do livro de apurao do lucro real como item de excluso do lucro lquido do exerccio para fins de determinao do lucro real. Quando o resultado da equivalncia patrimonial for devedor, ser lanado na parte "A" do livro de apurao do lucro real como item de adio do lucro lquido do exerccio para fins de determinao do lucro real. Observe-se tambm que se a empresa for tributada pelo lucro presumido, eventual ajuste credor da equivalncia patrimonial no integrar a receita bruta para fins de clculo do IRPJ e CSLL devidos pela forma presumida. MUDANA DA AVALIAO DO INVESTIMENTO PELO CUSTO DE AQUISIO PARA O VALOR DE PATRIMNIO LQUIDO O investimento avaliado pelo mtodo do custo de aquisio que, posteriormente, tornar-se relevante e influente deve ser avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Essa situao ocorre quando a sociedade investidora adquire mais aes ou quotas de capital, ou por outros fatores supervenientes. Para maiores detalhes, acesse o tpico gio e Desgio na Aquisio de Participaes Societrias. CAPITAL A INTEGRALIZAR

O artigo 182 da Lei 6.404/1976 - Lei das Sociedades por Aes - dispe que a parcela do capital a integralizar no compe o patrimnio lquido das sociedades. Assim sendo, por ocasio da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, essa parcela do capital ainda no integralizada no deve ser computada, nem no clculo da participao percentual nem no valor do patrimnio lquido. ALTERAO NO PERCENTUAL DE PARTICIPAO DA SOCIEDADE INVESTIDORA NO CAPITAL SOCIAL DA SOCIEDADE INVESTIDA A alterao no percentual de participao da sociedade investidora no capital social da sociedade investida poder decorrer, entre outros, dos seguintes fatores: a) alienao parcial do investimento; b) reestruturao de espcie e classe de aes do capital social; c) renncia do direito de preferncia na subscrio de aumento de capital; d) aquisio de aes prprias, pela sociedade investida, para cancelamento ou tesouraria; e) outros eventos que possam resultar em variao na porcentagem de participao. Quando a alterao no percentual de participao no capital social da sociedade investida corresponder a um ganho, o valor respectivo ser registrado em conta prpria de receita no operacional. Por outro lado, quando a alterao do percentual no capital da sociedade investida corresponder a uma perda, o registro dessa perda ser feito em conta prpria de despesa no operacional. O ganho ou a perda decorrente de variao na porcentagem de participao da sociedade investidora no capital social da sociedade coligada ou controlada no traz nenhum reflexo tributrio, uma vez que, conforme o caso, o valor correspondente excludo ou adicionado ao lucro lquido do perodo para fins de determinao do lucro real e da base de clculo da contribuio social. Exemplo: Considerando-se as seguintes situaes na empresa "A" (investidora) e na empresa "B" (investida), cujo investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial: Empresa "A" (investidora): Valor contbil do investimento Nmero de aes possudas Porcentagem de participao Empresa "B" (investida): Capital Reservas Nmero de aes do capital R$ R$ 20.880,00 17.400,00 20.880 R$ 19.140,00 10.440 50%

A empresa "B" efetuou um aumento de capital mediante subscrio de 9.120 aes, sem gio, no valor de R$ 9.120,00, totalmente subscrito pela empresa "A". Na forma do exemplo proposto, a participao da empresa "A" no capital da empresa "B" passar a ser de: nmero de aes possudas x 100 ______________________________ = % de participao nmero de aes do capital 19.560 aes x 100 _____________________= 65,20% 30.000 aes ITENS Patrimnio Lquido da Empresa "B" Participao da Empresa "A"

anterior Capital Reservas Total 20.880,00 17.400,00 38.280,00

atual 30.000,00 17.400.00 47.400,00

anterior 50% 10.440,00 8.700,00 19.140,00

atual 65,20% 19.560,00 11.344,80 30.904,80

Conforme podemos constatar no quadro acima, o valor contbil do investimento da empresa "A" passou a ter um saldo de R$ 30.904,80, resultando, portanto, num acrscimo de R$ 11.764,80, que corresponde a: - Aumento de capital mediante subscrio de 9.120 aes - Aumento do investimento em decorrncia da variao do percentual de 50% para 65,20% R$ R$ 9.120,00 2.644,80

O valor do ganho tambm poder ser obtido mediante aplicao do acrscimo percentual sobre o valor das reservas da empresa "B", ou seja: R$ 17.400,00 x 15,20% = R$ 2.644,80 Contabilizao: D - PARTICIPAES - EMPRESA "B" (Investimentos) C - RESULTADOS EM PARTICIPAES SOCIETRIAS (Resultado) AVALIAO DO INVESTIMENTO COM BASE EM BALANO INTERMEDIRIO DA SOCIEDADE INVESTIDA