INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 6 (SEXTA) EMISSO DE

DEBNTURES, OBRIGATORIAMENTE CONVERSVEIS EM AES, DA ESPCIE

SUBORDINADA, EM SRIE NICA, PARA COLOCAO PRIVADA, DA LABIN S!A!
Pelo presente instrumento particular, como emissora,
(a) LABIN S!A!, companhia aberta, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de
So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n! "#$$, inscrita no C%P&'(F sob o n!
)*#"+,*$'$$$-.,/, neste ato representada na 0orma de seu estatuto social (1Emissora2)3
e
como agente 0iduci4rio da presente emisso, representando a comunho dos titulares das
deb5ntures (16ebenturistas2),
(b) PENT"GONO S!A! DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILI"RIOS,
institui7o 0inanceira com sede na Cidade do 8io de &aneiro, Estado do 8io de &aneiro, na
Avenida das Am9ricas, n! ,:$$, bloco ,, sala /-,, inscrita no C%P&'(F sob o n!
-+","#):'$$$-."), neste ato representada na 0orma de seu Estatuto Social (1Agente
Fiduci4rio2 e, em con;unto com a Emissora, re0eridos em con;unto 1Partes2 e, individual e
indistintamente, como 1Parte2)3
8ES<L=E(, na melhor 0orma de direito, celebrar o presente >nstrumento Particular de
Escritura da #? (se@ta) Emisso de 6eb5ntures, <brigatoriamente ConversAveis em
A7Bes, da Esp9cie Subordinada, em S9rie Cnica, para Coloca7o Privada, da Dlabin SA
(1Escritura de Emisso2), em observEncia Fs seguintes cl4usulas e condi7BesG
CL"USULA PRIMEIRA H DAS AUTORI#AES
-- A presente Escritura de Emisso 9 celebrada de acordo com a autoriIa7o do
Conselho de Administra7o da Emissora em reunio realiIada em :) de novembro de
:$-" (18CA2), na Jual 0oram deliberados os termos e condi7Bes da emisso das
deb5ntures, obrigatoriamente conversAveis em a7Bes, da esp9cie subordinada, em s9rie
Knica, da #? (se@ta) emisso da Emissora (16eb5ntures2 e 1Emisso2, respectivamente)
%os termos do par4gra0o segundo do artigo /* da Lei n! #,$,, de -/ de deIembro de
-*+#, con0orme alterada (1Lei das Sociedades por A7Bes2), a Emisso ser4 realiIada
dentro dos limites do capital autoriIado da Emissora
CL"USULA SEGUNDA H DOS RE$UISITOS
A Emisso ser4 realiIada em observEncia aos seguintes reJuisitosG
%!&! A'()*+,-./01 . P)23*4,561 7, A0, 7, RCA
:-- A ata da 8CA Jue deliberou sobre a Emisso ser4 devidamente arJuivada na
&unta Comercial do Estado de So Paulo (1&LCESP2) e publicada no 6i4rio <0icial do
Estado de So Paulo (16<ESP2) e no ;ornal =alor EconMmico
%!%! A'()*+,-./01 7.80, E84'*0)', 7. E-*8861
::- A presente Escritura de Emisso e eventuais aditamentos sero arJuivados na
&LCESP, nos termos do artigo #:, inciso >>, da Lei das Sociedades por A7Bes, devendo a
Emissora enviar - (uma) via original da Escritura de Emisso e seus eventuais
aditamentos arJuivados na &LCESP tempestivamente apNs o respectivo arJuivamento
%!9! R.:*80'1 7. D*80'*2)*561 . N.:14*,561
:"- As 6eb5ntures sero ob;eto de coloca7o privada e, portanto, no sero
registradas para distribui7o em JualJuer mercado organiIado
:": %o obstante o disposto no item :"- acima, as 6eb5ntures sero admitidas F
negocia7o em mercado secund4rio por meio do Sistema B<=ESPAF>O
(PB<=ESPAF>OP), administrado e operacionaliIado pela B(QFB<=ESPA SA . Bolsa de
=alores, (ercadorias e Futuros (1B(QFB<=ESPA2), observado o PerAodo de Lock-up
(con0orme abai@o de0inido)3 e (ii) custodiadas eletronicamente na B(QFB<=ESPA
%!;! I/.<*:*2*3*7,7. 7. R.:*80'1 =.',/0. , CVM . , ANBIMA
:,- A Emisso no ser4 ob;eto de registro perante a Comisso de =alores
(obili4rios (1C=(2) ou perante a Associa7o Brasileira de Entidades dos (ercados
Financeiros e de Capitais (1A%B>(A2), uma veI Jue a Emisso ser4 ob;eto de coloca7o
privada, sem (i) a intermedia7o de institui7Bes integrantes do sistema de distribui7o de
valores mobili4rios3 ou (ii) JualJuer es0or7o de venda perante investidores indeterminados
%!>! O2?.01 S14*,3 7, E-*881',
:/- A Emissora tem como ob;eto socialG (a) a e@plora7o industrial e comercial,
inclusive importa7o e e@porta7o de celulose, pasta de madeira, papel, carto e
cong5neres, seus subprodutos e derivados, embalagens para JuaisJuer 0ins, produtos de
madeira em todas as suas 0ormas, produtos 0lorestais e agropecu4rios, inclusive
sementes, m4Juinas e mat9rias.primas3 (b) a silvicultura, agricultura e pecu4ria, inclusive
0lorestamento e re0lorestamento por JualJuer das modalidades incentivadas por
disposi7o legal, abrangida a capta7o de recursos de terceiros3 (c) a minera7o,
incluindo pesJuisas e lavra de min9rios, sua industrialiIa7o e com9rcio3 (d) a tecnologia
e servi7os relacionados com o ob;eto social3 (e) o transporte, postos de 0ornecimento de
combustAvel e lubri0icantes e outras atividades acessNrias Jue sua natureIa de indKstria
integrada tornem necess4rias3 (0) a participa7o em outras sociedades
2
CL"USULA TERCEIRA H DAS CARACTERSTICAS DA EMISSO
9!&! E-*8861 . S@'*.
"-- A presente Emisso representa a #? (se@ta) emisso de deb5ntures da Emissora
e ser4 realiIada em s9rie Knica
9!%! V,31' T10,3 . MA/*-1 7, E-*8861
":- < valor total da Emisso ser4 de 8R-+$$$$$$$$,$$ (um bilho e setecentos
milhBes de reais) na 6ata de Emisso (con0orme abai@o de0inida) (1=alor Sotal da
Emisso2)
":: < valor mAnimo da Emisso, a ser obrigatoriamente subscrito e integraliIado,
ser4 de 8R-#/$$$$$$$$$ (um bilho e seiscentos e cinJuenta milhBes de reais) (1=alor
(Animo2), no podendo, portanto, haver coloca7o parcial das 6eb5ntures em valor
in0erior ao aJui estabelecido
":" %a hipNtese de no ser atingido o =alor (Animo da Emisso, os valores
recebidos a tAtulo de integraliIa7o sero devolvidos, em at9 " (tr5s) 6ias Cteis, pela
Emissora, ou con0orme o caso, pelo agente custodiante, para as a7Bes custodiadas ;unto
F B(QFB<=ESPA, ou pelo Agente Escriturador para as a7Bes mantidas ;unto F
institui7o escrituradora das a7Bes de emisso da Companhia (1Agente Escriturador2),
sem ;uros ou corre7o monet4ria, sem reembolso e com dedu7o de JuaisJuer tributos
eventualmente aplic4veis
9!9! $),/0*7,7. 7. D.2B/0)'.8
""- Sero emitidas :+:$$$$$ (vinte e sete milhBes e duIentas mil) 6eb5ntures
9!;! D.80*/,561 7. R.4)'818
",- <s recursos obtidos pela Emissora com a Emisso sero destinados F
constru7o de uma planta na cidade de <rtigueira (P8) (1F4brica2) com capacidade para
produ7o de -,/ milho de toneladas de celulose por ano, sendo apro@imadamente -,-
milho de toneladas de celulose de 0ibra curta e ,$$ mil toneladas de celulose de 0ibra
longa
9!>! B,/41 L*()*7,/0. . E84'*0)',71' M,/7,0C'*1
"/- < Banco LiJuidante ser4 o >taK Lnibanco SA, institui7o 0inanceira, com sede
na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Pra7a Al0redo EgTdio de SouIa
3
Aranha, n! -$$ . Sorre <lavo SetKbal, inscrita no C%P&'(F sob n! #$+$--*$'$$$-.$,
(1Banco LiJuidante2), e o Escriturador (andat4rio ser4 a >taK Corretora de =alores
(obili4rios, institui7o 0inanceira, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So
Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n! ",$$, -$! andar, inscrita no C%P&'(F sob n!
#--*,"/"'$$$-.#, (1Escriturador (andat4rio2)
9!6! I-)/*7,7. 1) I8./561 7. D.2./0)'*80,8
"#- Caso JualJuer 6ebenturista goIe de algum tipo de imunidade ou isen7o
tribut4ria, este dever4 encaminhar ao Banco LiJuidante, no praIo mAnimo de -$ (deI) dias
Kteis antes da data prevista para recebimento de JuaisJuer valores relativos Fs
6eb5ntures, documenta7o comprobatNria da imunidade ou isen7o tribut4ria, sob pena
de ter descontados dos seus rendimentos os valores devidos nos termos da legisla7o
tribut4ria em vigor
CL"USULA $UARTA D DAS CARACTERSTICAS DAS DEBNTURES
;!&! C1314,561 . N.:14*,561
,-- As 6eb5ntures sero ob;eto de coloca7o privada, sem a intermedia7o de
institui7Bes integrantes do sistema de distribui7o de valores mobili4rios e'ou JualJuer
es0or7o de venda perante investidores
,--- Ser4 permitida a coloca7o parcial das 6eb5ntures, desde Jue o total das
subscri7Bes e integraliIa7Bes, no Embito do e@ercAcio do direito de pre0er5ncia e do rateio
das sobras, con0orme previstos no item ,/ abai@o, alcancem o valor mAnimo de
8R-#/$$$$$$$,$$ (um bilho, seiscentos e cinJuenta milhBes de reais), cancelando.se
o eventual saldo no subscrito e aditando.se a presente Escritura de Emisso
,-: <bservado o PerAodo de Lock-up (con0orme abai@o de0inido), as 6eb5ntures
sero registradas para negocia7o no mercado secund4rio no B<=ESPAF>O e
custodiadas eletronicamente na B(QFB<=ESPA
,-" As 6eb5ntures no podero ser negociadas, trans0eridas, cedidas, doadas,
emprestadas, concedidas em garantia e'ou alienadas sob JualJuer 0orma, bem como
convertidas em Lnits, e@ceto nas hipNteses de Converso Antecipada (con0orme abai@o
de0inida), durante o praIo de -) (deIoito) meses contado da 6ata de >ntegraliIa7o,
con0orme de0inida abai@o (1PerAodo de Lock-up 2)
;!%! D,0, 7. E-*8861
,:- Para todos os e0eitos legais, a data de emisso das 6eb5ntures ser4 :) de
novembro de :$-" (16ata de Emisso2)
4
;!9! P',E1 7. V./4*-./01
,"- As 6eb5ntures vencero no dia ) de ;aneiro de :$-* (16ata de =encimento2)
;!;! V,31' N1-*/,3 U/*0C'*1
,,- < valor nominal unit4rio das 6eb5ntures, na 6ata de Emisso, ser4 de 8R#:,/$
(sessenta e dois reais e cinJuenta centavos) (1=alor %ominal Lnit4rio2)
;!>! D*'.*01 7. P'.F.'B/4*, . R,0.*1 7,8 S12',8
Direito de Preferncia
,/- Ser4 assegurado aos acionistas da Emissora (1Acionistas2) o direito de pre0er5ncia
para subscri7o das 6eb5ntures, na propor7o do nKmero de a7Bes, ordin4rias e'ou
pre0erenciais, de emisso da Emissora (1A7Bes2) de Jue 0orem titulares con0orme posi7o
acion4ria na abertura do prego do dia em Jue ocorrer a publica7o do aviso aos
acionistas abai@o mencionado (16ireito de Pre0er5ncia2) < 6ireito de Pre0er5ncia dever4
ser e@ercido no praIo de "$ (trinta) dias contados da publica7o de aviso aos acionistas
da Emissora, in0ormando sobre a Emisso e sobre o praIo para o e@ercAcio do 6ireito de
Pre0er5ncia (1PraIo de Pre0er5ncia2)
,/: <s Acionistas podero, a seu e@clusivo crit9rio, ceder seus respectivos 6ireitos de
Pre0er5ncia a terceiros interessados (1Cession4rios2), nos termos do par4gra0o se@to do
artigo -+- da Lei das Sociedades por A7Bes
,/" <s Acionistas ou Cession4rios Jue dese;arem subscrever 6eb5ntures, nos termos
dos itens ,/- e ,/: acima, durante o PraIo de Pre0er5ncia, devero comparecer
e@clusivamente nas ag5ncias do Agente Escriturador indicadas no Aviso aos Acionistas,
onde procedero a assinatura do boletim de subscri7o das 6eb5ntures %o caso de
Acionista ou Cession4rio representado por procurador, este dever4 portar documenta7o
comprobatNria de poderes de representa7o para subscri7o das 6eb5ntures <s
Acionistas cu;as a7Bes este;am custodiadas na B(QFB<=ESPA devero e@ercer os
respectivos 6ireitos de Pre0er5ncia por meio de seus agentes de custNdia e de acordo
com os procedimentos e regras estipulados pela B(FQB<=ESPA
Rateio de Sobras
,/, %o momento do e@ercAcio do 6ireito de Pre0er5ncia, os subscritores Jue Juiserem
subscrever sobras das 6eb5ntures, devero mani0estar, no boletim de subscri7o, o
pedido 0irme de reserva de subscri7o de sobras, hipNtese em Jue cada subscritor dever4
consultar o Agente Escriturador ou o agente de custNdia, con0orme o caso, para veri0icar o
5
procedimento aplic4vel < subscritor dever4 estipular a Juantidade m4@ima de
6eb5ntures, Jue pretenda subscrever a tAtulo de sobras, cu;o preenchimento no boletim
de subscri7o 9 condi7o de e0ic4cia de seu pedido 0irme de reserva de subscri7o de
sobras de 6eb5ntures constante do boletim de subscri7o, sem necessidade de posterior
con0irma7o
,// A assinatura do boletim de subscri7o valer4 como mandato F Emissora, ao Agente
Escriturador, ao agente de custNdia ou F B(QFB<=ESPA, con0orme o caso, para a
assinatura do boletim de subscri7o das sobras de 6eb5ntures, o Jue ocorrer4
automaticamente apNs a apura7o das sobras, sem a necessidade de JualJuer nova
mani0esta7o por parte dos 6ebenturistas
,/# Caso o total de 6eb5ntures ob;eto dos pedidos 0irmes de reserva de subscri7o de
sobras se;a igual ou in0erior ao montante de sobras disponAveis, sero integralmente
atendidos todos os pedidos 0irmes de reserva de subscri7o de sobras
,/+ Caso o total de 6eb5ntures ob;eto dos pedidos 0irmes de reserva de subscri7o de
sobras e@ceda ao montante de sobras, ser4 realiIado rateio proporcional entre os
subscritores Jue tiverem 0eito pedido 0irme reserva de subscri7o de sobras, devendo
estas ser rateadas proporcionalmente ao nKmero de 6eb5ntures Jue tais Acionistas ou
Cession4rios tiverem subscrito no e@ercAcio do 6ireito de Pre0er5ncia
,/) As 0ra7Bes de a7Bes decorrentes do e@ercAcio do 6ireito de Pre0er5ncia ou do
e@ercAcio do direito F subscri7o das sobras previstas neste item ,/ sero
desconsideradas
;!6! C1/+.'8*2*3*7,7. 7,8 D.2B/0)'.8
Conversibilidade e Prazo para Exerccio da Converso
,#- <bservadas as demais disposi7Bes desta Escritura, a totalidade das 6eb5ntures
em circula7o ser4, obrigatNria e automaticamente, convertida em Lnits (con0orme abai@o
de0inidas) na 6ata de =encimento (1Converso <brigatNria2)
,#-- Sem pre;uAIo da Converso <brigatNria prevista no item ,#- acima, as
6eb5ntures podero ser convertidas em Lnits (i) a JualJuer tempo, apNs o PerAodo de
Lock-up das 6eb5ntures, no todo ou em parte, a e@clusivo crit9rio dos 6ebenturistas, (ii) a
JualJuer tempo, inclusive, durante o PerAodo de Lock-up das 6eb5ntures, no Embito da
Converso Antecipada, nos termos do item ,#: abai@o3 ou (iii) a e@clusivo crit9rio da
Emissora, na hipNtese de Converso pela Emissora e dentro do PerAodo de Converso
pela Emissora, con0orme previsto nos itens ,#" e ,#"-
,#: <s 6ebenturistas podero converter suas 6eb5ntures em Lnits, a JualJuer tempo,
inclusive, durante o PerAodo de Lock-up, na ocorr5ncia das seguintes hipNteses
6
(1Converso Antecipada2)G
(a) ciso, 0uso, incorpora7o de a7o ou incorpora7o da Emissora por outra
sociedade, salvo se tal altera7o societ4ria 0or previamente aprovada por
titulares de 6eb5ntures representando, no mAnimo, +/U (setenta e cinco por
cento) das 6eb5ntures em Circula7o (con0orme de0inido abai@o), em
Assembleia Veral de 6ebenturistas convocada para esse 0im3
(b) altera7o ou trans0er5ncia do controle (con0orme de0ini7o de controle prevista
no artigo --# da Lei das Sociedades por A7Bes), direto ou indireto, da
Emissora, Jue con0ira direito de participa7o aos acionistas minorit4rios em
o0erta pKblica de aJuisi7o de a7Bes por aliena7o de controle (ta alon
ri!ts)3
(c) (A) liJuida7o, dissolu7o ou e@tin7o da Emissora3 (B) decreta7o de 0al5ncia
da Emissora3 (C) pedido de auto0al5ncia 0ormulado pela Emissora3 (6) pedido
de 0al5ncia da Emissora, no elidido no praIo legal3 ou (E) pedido de
recupera7o ;udicial ou de recupera7o e@tra;udicial da Emissora,
independentemente do de0erimento do respectivo pedido3 e
(d) emisso privada de a7Bes, bMnus de subscri7o ou deb5ntures conversAveis em
a7Bes em Jue (i) os acionistas tenham direito de pre0er5ncia3 e (ii) o pre7o de
emisso das a7Bes, de e@ercAcio do bMnus ou da converso das deb5ntures,
con0orme o caso, se;a in0erior a 8R#:,/$ (sessenta e dois reais e cinJuenta
centavos) por Lnit ou 8R-:,/$ (doIe reais e cinJuenta centavos) por a7o,
observados adicionalmente os termos das Cl4usulas ,-$: e ,-$" desta
Escritura
,#" Caso a F4brica em "$ (trinta) meses contados da 6ata de >ntegraliIa7o produIa e
comercialiIe e0etivamente, cumulativamente, nesse perAodo, um montante de celulose
eJuivalente a no mAnimo, "$$$$$t (treIentos mil toneladas) (16ata Base2 e 1%Avel
<peracional2, respectivamente), a Emissora poder4 e@igir, a JualJuer tempo, a partir do
,)! (Juadrag9simo oitavo) m5s contado da 6ata de >ntegraliIa7o, a converso da
totalidade das 6eb5ntures em circula7o em Lnits (1Converso pela Emissora2 e 1PerAodo
de Converso pela Emissora2, respectivamente)
,#"- < atraso ou a antecipa7o do atingimento do %Avel <peracional em rela7o F
6ata Base implicar4 igual atraso ou antecipa7o do inAcio do PerAodo de Converso pela
Emissora, de modo Jue, a tAtulo e@empli0icativo, o atraso ou a antecipa7o de um m5s do
atingimento do %Avel <peracional pela F4brica, resultar4 na antecipa7o ou no atraso de
um m5s do inAcio do PerAodo de Converso pela Emissora, observado o disposto no item
,#"-- abai@o A varia7o do PerAodo de Converso pela Emissora, considerando um
aumento por eventual antecipa7o, estar4 limitado a, no m4@imo, : (anos), ou se;a, neste
caso limite, poder4 o direito de Converso pela Emissora ser e@ercido a partir do "#! m5s
(trig9simo se@to) m5s contado da 6ata de >ntegraliIa7o
7
,#"-- < atraso no atingimento do %Avel <peracional em nenhuma hipNtese a0etar4 a
Converso <brigatNria das 6eb5ntures, Jue ocorrer4, impreterivelmente, na 6ata de
=encimento, nos termos do item ,#- acima
Pre"o de Converso
,#, A Juantidade de Lnits a ser entregue aos 6ebenturistas, no Embito da converso,
resultar4 da diviso entre (a) =alor %ominal Lnit4rio das 6eb5ntures3 e (b) o pre7o 0i@o de
8R#:,/$ (sessenta e dois reais e cinJuenta centavos) por Lnit (1Pre7o de Converso2)3 ou
se;a, cada 6eb5nture, na converso, eJuivaler4 a - (uma) Lnit
,#/ A 8emunera7o, a AtualiIa7o (onet4ria e a Participa7o nos Lucros, previstas
nos itens ,*, ,-$ e ,--, respectivamente, no integraro o c4lculo do Pre7o de
Converso
,## < Pre7o de Converso ser4 simultEnea e proporcionalmente a;ustado aos
aumentos de capital por boni0ica7o, desdobramentos ou grupamentos das a7Bes
ordin4rias e'ou pre0erenciais de emisso da Emissora, a JualJuer tAtulo, Jue vierem a
ocorrer a partir da 6ata de Emisso, sem JualJuer Mnus para os titulares das 6eb5ntures
e na mesma propor7o estabelecida para tais eventos Assim, por e@emplo, (i) em caso
de grupamento de a7Bes, o Pre7o de Converso dever4 ser multiplicado pela mesma
raIo re0erente ao grupamento das a7Bes ordin4rias e'ou pre0erenciais de emisso da
Emissora3 e (ii) em caso de desdobramento de a7Bes ou boni0ica7Bes, o Pre7o de
Converso dever4 ser dividido pela mesma raIo re0erente ao desdobramento das a7Bes
ordin4rias e'ou pre0erenciais de emisso da Emissora ou pela mesma raIo utiliIada para
a boni0ica7o
Procedi#entos para Converso
,#+ <bservado o PerAodo de Lock-up das 6eb5ntures e nos termos do item ,#--
(i), os 6ebenturistas Jue dese;arem converter suas 6eb5ntures em Lnits devero
mani0estar sua inten7o por meio do encaminhamento de uma carta de solicita7o de
converso (1%oti0ica7o de Converso pelo 6ebenturista2), ao seu agente de custNdia,
caso as 6eb5ntures de Jue 0or titular este;am custodiadas ;unto F B(QFB<=ESPA3 ou (ii)
ao Agente Escriturador, caso as 6eb5ntures de Jue 0or titular no este;am custodiadas
;unto F B(QFB<=ESPA
,#+- <s 6ebenturistas podero converter a totalidade ou parte das 6eb5ntures de
Jue se;am titulares a seu e@clusivo crit9rio, devendo indicar a Juantidade de 6eb5ntures
Jue dese;a converter na %oti0ica7o de Converso pelo 6ebenturista, respeitados os
praIos e procedimentos constantes desta Escritura de Emisso
,#+: Em ambos os casos indicados no item ,#+ acima, a %oti0ica7o de Solicita7o
8
de Converso pelo 6ebenturista dever4 ser encaminhada com aviso de recebimento, com
cNpia para a Emissora e o Agente Fiduci4rio
,#) %a 6ata de =encimento das 6eb5ntures ou na hipNtese de e@ercAcio do direito
de Converso pela Emissora, observado o PraIo de Converso pela Emissora, a
Emissora dever4 encaminhar a solicita7o de converso da totalidade das 6eb5ntures em
circula7o, com aviso de recebimento, ao Agente Escriturador e F B(QFB<=ESPA,
com cNpia ao Agente Fiduci4rio (1%oti0ica7o de Converso pela Emissora2)
,#)- A Emissora dever4 publicar Aviso aos 6ebenturistas sobre a converso na
mesma data de envio da %oti0ica7o de Converso pela Emissora, nos termos do item
,#) acima
,#* Para todos os e0eitos legais ser4 considerada como data de converso das
6eb5ntures o "! (terceiro) 6ia Ctil contado do recebimento da %oti0ica7o de Converso
pelo 6ebenturista ou da %oti0ica7o de Solicita7o pela Emissora, con0orme o caso (1 6ata
de Converso das 6eb5ntures2) As solicita7Bes de converso recebidas pela
B(QFB<=ESPA apNs as -#G$$ horas (hor4rio de BrasAlia) sero consideradas no
prN@imo 6ia Ctil
,#-$ <bservados os procedimentos operacionais da B(QFB<=ESPA e do Agente
Escriturador, con0orme o caso, ser4 depositado na respectiva conta do 6ebenturista, na
6ata de Converso das 6eb5ntures o nKmero de Lnits correspondentes F Juantidade de
6eb5ntures convertidas
;!G! H1'-, . C1-='1+,561 7. T*0)3,'*7,7. 7,8 D.2B/0)'.8
,+- As 6eb5ntures sero emitidas sob a 0orma nominativa, escritural, sem emisso
de certi0icados ou cautelas, sendo Jue, para todos os 0ins de direito, a titularidade das
6eb5ntures ser4 comprovada pelo e@trato de conta de depNsito emitido pelo Escriturador
(andat4rio, e, adicionalmente, pela B(QFB<=ESPA
;!I! P'.51 7. S)284'*561, H1'-, . P',E1 7. I/0.:',3*E,561
,)- As 6eb5ntures sero subscritas e integraliIadas pelo seu =alor %ominal
Lnit4rio, em moeda corrente nacional Se;am as 6eb5ntures subscritas no Embito do
e@ercAcio do 6ireito de Pre0er5ncia ou no rateio de sobras, devero as mesmas ser
integraliIadas no dia de # de &aneiro de :$-, (16ata de >ntegraliIa7o2)
,): A subscri7o das 6eb5ntures ser4 realiIada (i) por meio dos procedimentos
estabelecidos pela B(QFB<=ESPA, caso as 6eb5ntures se;am subscritas em raIo do
6ireito de Pre0er5ncia de A7Bes custodiadas na B(QFB<=ESPA3 ou (ii) por meio dos
procedimentos estabelecidos pelo Escriturador (andat4rio, nos demais casos
9
;!J! A0),3*E,561 M1/.0C'*,
,*- < =alor %ominal Lnit4rio das 6eb5ntures, e@clusivamente para 0ins de c4lculo
da 8emunera7o, ser4 atualiIado pelo 0ator de varia7o da cota7o de 0echamento da
ta@a de venda de cEmbio de 8eais por 6Nlares dos Estados Lnidos da Am9rica,
disponAvel no S>SBACE% H Sistema de >n0orma7Bes do Banco Central do Brasil (1Banco
Central2), transa7o PSAO.)$$, op7o /, cota7Bes para a contabilidade, moeda ::$,
mercado livre (1Sa@a Cambial2), calculado utiliIando.se a ta@a do 6ia Ctil imediatamente
anterior F 6ata de >ntegraliIa7o das 6eb5ntures e a ta@a do 6ia Ctil imediatamente
anterior F 6ata de Pagamento da 8emunera7o das 6eb5ntures do respectivo perAodo,
de acordo com a seguinte 0NrmulaG
onde,
VNa
W =alor %ominal atualiIado at9 a data de pagamento, calculado com # (seis) casas
decimais, sem arredondamento3
VNe
W =alor %ominal na 6ata de >ntegraliIa7o, in0ormado'calculado com # (seis) casas
decimais, sem arredondamento3
LS
n
W valor da ta@a de venda do dNlar comercial de 0echamento (PSAO)$$ H <p7o /),
do 6ia Ctil imediatamente anterior F 6ata de Pagamento de 8emunera7o das
6eb5ntures, in0ormado com , (Juatro) casas decimais3 e
LS
$
W valor da ta@a de venda do dNlar comercial de 0echamento (PSAO)$$ H <p7o /),
do 6ia Ctil imediatamente anterior F 6ata de >ntegraliIa7o, in0ormado com , (Juatro)
casas decimais
< Juociente da diviso dos valores da ta@a de cEmbio 1LS
n
2 e 1LS
$
2 dever4 ser apurado
com ) (oito) casas decimais, sem arredondamento
,*-- < produto da atualiIa7o monet4ria agregar.se.4 ao =alor %ominal das
6eb5ntures para 0ins de c4lculo do valor de JualJuer obriga7o pecuni4ria
,*: %o caso de indisponibilidade tempor4ria, aus5ncia de apura7o ou divulga7o pelo
Banco Central da Sa@a Cambial, ou ainda, no caso de sua e@tin7o Juando do
pagamento de JualJuer obriga7o pecuni4ria prevista nesta Escritura de Emisso, ser4
utiliIada aJuela Jue 0or divulgada pelo Banco Central em sua substitui7o e, na 0alta
desta, o Agente Fiduci4rio dever4 obter a m9dia da cota7o da ta@a de venda do 6Nlar
dos Estados Lnidos da Am9rica, apurada no 6ia Ctil imediatamente anterior, para
10
liJuida7o de opera7Bes 0inanceiras em volumes semelhantes ao da liJuida7o da
obriga7o pecuni4ria em Juesto ;unto a " (tr5s) maiores institui7Bes 0inanceiras de
acordo com o ranXing divulgado pelo Banco Central, no cabendo, por9m, Juando da
divulga7o da ta@a de venda do 6Nlar dos Estados Lnidos da Am9rica devida, JuaisJuer
compensa7Bes 0inanceiras, tanto por parte da Emissora, Juanto pelos 6ebenturistas
,*:- %a hipNtese de impossibilidade de utiliIa7o da Sa@a Cambial por imposi7o
legal, ser4 utiliIada aJuela Jue 0or divulgada pelo Banco Central em sua substitui7o, se
houver, e, (i) na 0alta desta ou no caso de veda7o legal do uso de uma ta@a cambial para
o c4lculo da atualiIa7o monet4ria do =alor %ominal das 6eb5ntures, ou (ii) na aus5ncia
de apura7o e'ou divulga7o pelo Banco Central da Sa@a Cambial por praIo superior a "$
(trinta) dias apNs a data esperada para sua divulga7o, o Agente Fiduci4rio dever4
convocar Assembleia Veral de 6ebenturistas, a ser realiIada no praIo m4@imo de :$
(vinte) dias, contados da data do evento Jue der causa F convoca7o da re0erida
assembleia geral para de0inir, de comum acordo com a Emissora, o parEmetro a ser
aplicado, o Jual dever4 conter caracterAsticas semelhantes F 0orma de atualiIa7o ora
estabelecida At9 a delibera7o desse parEmetro, e desde Jue no ocorra o vencimento
de JualJuer obriga7o pecuni4ria, hipNtese na Jual aplica.se o disposto no item ,*:
acima, ser4 utiliIada, para o c4lculo do valor de JuaisJuer obriga7Bes previstas na
presente Escritura de Emisso, a Kltima cota7o de 0echamento da ta@a de venda de
cEmbio de 8eais por 6Nlares dos Estados Lnidos da Am9rica divulgada pelo Banco
Central
,*:: Caso, durante a Assembleia Veral de 6ebenturistas, no ha;a acordo entre a
Emissora e 6ebenturistas representando, no mAnimo, "', (tr5s Juartos) do total das
6eb5ntures em Circula7o (con0orme de0inido abai@o), sobre o novo parEmetro de
atualiIa7o monet4ria dessas 6eb5ntures, o Agente Fiduci4rio dever4 convocar, no praIo
de -/ (JuinIe) dias, nova Assembleia Veral de 6ebenturistas para deliberar, pela maioria
dos 6ebenturistas presentes, o novo parEmetro de atualiIa7o monet4ria
;!&K! R.-)/.',561
,-$- As 6eb5ntures 0aro ;us a ;uros remuneratNrios correspondentes a um
percentual con0orme Juadro previsto no item ,-$-- abai@o, base :/: (duIentos e
cinJuenta e dois) dias Kteis, incidentes sobre o =alor %ominal Lnit4rio atualiIado na 0orma
do item ,* acima, e calculados de 0orma e@ponencial e cumulativa por dias Kteis
decorridos, com base em um ano de :/: (duIentos e cinJuenta e dois) dias Kteis, desde
(i) a 6ata de >ntegraliIa7o, ou (ii) a Kltima 6ata de Pagamento da 8emunera7o das
6eb5ntures (con0orme abai@o de0inida), at9 a data de seu vencimento, de acordo com a
seguinte 0Nrmula (18emunera7o das 6eb5ntures2)G
[ ] { } 1 FatorJuros VNa J
onde,
11
J
W valor dos ;uros remuneratNrios devidos na 6ata de Pagamento da 8emunera7o das
6eb5ntures (con0orme de0inida abai@o), calculado com # (seis) casas decimais, sem
arredondamento3
VNa
W =alor %ominal atualiIado de acordo com as disposi7Bes do item ,*- acima, na
6ata de Pagamento da 8emunera7o das 6eb5ntures, calculado com # (seis) casas
decimais, sem arredondamento3 e
FatorJuros
W 0ator de ;uros 0i@os calculado com * (nove) casas decimais, com
arredondamento3

'

1
1
]
1

,
_

+ 1
100
taxa
FatorJuros
252
n
onde,
ta@a W ta@a de ),$ (oito inteiros) ao ano Jue resulta no Juadro previsto no item ,-$--
abai@o, de acordo com a 6ata de Pagamento de 8emunera7o das 6eb5ntures3 e
n
W nKmero de dias Kteis contido no PerAodo de Pagamento dos &uros das 6eb5ntures,
sendo 1n2 um nKmero inteiro
,-$-- A 8emunera7o ser4 paga nas 16atas de Pagamento de 8emunera7o das
6eb5ntures2, sendo em cada data aplic4veis os 1Percentuais2 con0orme previsto na tabela
abai@oG
D,0,8 7. P,:,-./01 7. R.-)/.',561 7,8
D.2B/0)'.8
P.'4./0),3
-! 6ia Ctil do m5s subseJuente ao -)! m5s
contado da 6ata de >ntegraliIa7o
-:,:,U (doIe inteiros e vinte e Juatro
cent9simos por cento)
-! 6ia Ctil do m5s subseJuente ao :,! m5s
contado da 6ata de >ntegraliIa7o
",*:U (tr5s inteiros e noventa e dois
cent9simos por cento)
-! 6ia Ctil do m5s subseJuente ao "#! m5s
contado da 6ata de >ntegraliIa7o
)U (oito por cento)
-! 6ia Ctil do m5s subseJuente ao ,)! m5s
contado da 6ata de >ntegraliIa7o
)U (oito por cento)
-! 6ia Ctil do m5s subseJuente ao #$! m5s
contado da 6ata de >ntegraliIa7o
)U (oito por cento)
,-$-: < perAodo de pagamento da 8emunera7o das 6eb5ntures (1PerAodo de
Pagamento de &uros das 6eb5ntures2) 9, para o primeiro PerAodo de Pagamento de &uros
das 6eb5ntures, o intervalo de tempo Jue se inicia na 6ata de >ntegraliIa7o, inclusive, e
termina no dia imediatamente anterior F primeira 6ata de Pagamento de 8emunera7o
12
das 6eb5ntures, inclusive, e, para os demais PerAodos de Pagamento de &uros das
6eb5ntures, o intervalo de tempo Jue se inicia em uma 6ata de Pagamento de
8emunera7o das 6eb5ntures, inclusive, e termina no dia imediatamente anterior F 6ata
de Pagamento de 8emunera7o das 6eb5ntures subseJuente, inclusive
,-$-" Cada PerAodo de Pagamento de &uros das 6eb5ntures sucede o anterior sem
solu7o de continuidade, at9 a 6ata de =encimento
,-$-, A Emissora descontar4 do pagamento lAJuido a ser realiIado aos 6ebenturistas
eventuais dedu7Bes e reten7Bes a tAtulo de recolhimento de tributos incidentes no
pagamento da 8emunera7o
,-$: %a hipNtese de a Emissora realiIar, a JualJuer tempo, uma emisso privada
de a7Bes, bMnus de subscri7o ou deb5ntures conversAveis em a7Bes (1CapitaliIa7o2)
em Jue (i) os acionistas tenham direito de pre0er5ncia para subscrever a CapitaliIa7o e
(ii) o pre7o de emisso das a7Bes e'ou Lnits, o pre7o de e@ercAcio do bMnus ou pre7o de
converso das deb5ntures, con0orme o caso, se;a in0erior a 8R#:,/$ (sessenta e dois
reais e cinJuenta centavos) por Lnit ou 8R-:,/$ (doIe reais e cinJuenta centavos) por
a7o, os 6ebenturistas tero, con0orme previsto na Cl4usula ,#: direito a converso
antecipada de suas 6eb5ntures
,-$" <s 6ebenturistas Jue optarem por converter 6eb5ntures, em raIo da
hipNtese descrita no item ,-$: acima, e e0etivamente subscreverem e integraliIarem sua
parcela da CapitaliIa7o por meio do e@ercAcio do direito de pre0er5ncia relativo Fs a7Bes
resultantes de tal converso (16eb5ntures Convertidas na CapitaliIa7o2), 0aro ;us ao
montante correspondente ao saldo no pago da 8emunera7o de Jue trata o item ,-$-
acima, sobre a Jual no incidiro encargos, devendo tal montante ser pago nas mesmas
condi7Bes e praIos aplic4veis F 8emunera7o Jue re0eridos 6ebenturistas receberiam
caso no tivessem realiIado tal converso at9 a 6ata de =encimento ou at9 a data em
Jue a Companhia converter as 6eb5ntures nos termos do item ,#" acima, o Jue ocorrer
primeiro, observado, portanto, o seguinte cronograma de pagamentoG
D,0,8 7. P,:,-./01 S,371
-?
-! 6ia Ctil do m5s
subseJuente ao -)! m5s
contado da 6ata de
>ntegraliIa7o
=alor re0erente ao primeiro pagamento de
8emunera7o em rela7o Fs 6eb5ntures Convertidas
na CapitaliIa7o
:?
-! 6ia Ctil do m5s
subseJuente ao :,! m5s
contado da 6ata de
>ntegraliIa7o
=alor re0erente ao segundo pagamento de
8emunera7o em rela7o Fs 6eb5ntures Convertidas
na CapitaliIa7o
"?
-! 6ia Ctil do m5s
subseJuente ao "#! m5s
contado da 6ata de
>ntegraliIa7o
=alor re0erente ao terceiro pagamento de
8emunera7o em rela7o Fs 6eb5ntures Convertidas
na CapitaliIa7o
,? -! 6ia Ctil do m5s =alor re0erente ao Juarto pagamento de 8emunera7o
13
subseJuente ao ,)! m5s
contado da 6ata de
>ntegraliIa7o
em rela7o Fs 6eb5ntures Convertidas na
CapitaliIa7o
/?
-! 6ia Ctil do m5s
subseJuente ao #$! m5s
contado da 6ata de
>ntegraliIa7o
=alor re0erente ao Juinto pagamento de 8emunera7o
em rela7o Fs 6eb5ntures Convertidas na
CapitaliIa7o
;!&& P,'0*4*=,561 /18 L)4'18
,--- Sem pre;uAIo da 8emunera7o prevista no item ,-$ acima, cada 6eb5nture
ter4 direito a participa7o nos lucros da Emissora, a ser paga sob as mesmas condi7Bes e
at9 o e0etivo pagamento pela Emissora de JualJuer dividendo, boni0ica7o em dinheiro ou
JualJuer outra vantagem pecuni4ria Jue venha a ser atribuAda pela Emissora aos seus
acionistas, inclusive a tAtulo de ;uros sobre capital prNprio, resgate ou amortiIa7o de
a7Bes (1Participa7o nos Lucros2), sempre de 0orma a Jue cada 6ebenturista receba a
mesma remunera7o bruta a Jue teria direito se ;4 houvesse convertido a totalidade das
suas 6eb5ntures em Lnits, nas bases de converso previstas no item ,# acima,
observadas, contudo, eventuais dedu7Bes e reten7Bes a tAtulo de recolhimento de tributos
incidentes ao pagamento da Participa7o nos Lucros
,--: A Participa7o nos Lucros de Jue trata o item ,--- acima ser4 devido desde a
6ata de >ntegraliIa7o, inclusive, e durante o PerAodo de Lock-up das 6eb5ntures, sendo,
contudo, a sua distribui7o retida aos 6ebenturistas at9 o t9rmino desse perAodo A
Participa7o nos Lucros eventualmente retida nos termos deste item ,--: ser4 paga
pela Emissora no primeiro 6ia Ctil do m5s subseJuente ao -)! m5s contado da 6ata de
>ntegraliIa7o, atualiIado pela ta@a SEL>C, pro rata te#poris, desde a data de reten7o
da Participa7o nos Lucros at9 a data do e0etivo pagamento de tais valores retidos
,--" Adicionalmente, ser4 deduIido do montante a ser pago aos 6ebenturistas a
tAtulo de Participa7o nos Lucros o valor eJuivalente, em 6Nlares dos Estados Lnidos da
Am9rica, ao pagamento de : (dois) meses de 8emunera7o F Sa@a Pre0i@ada de )U (oito
por cento) ao ano calculado pro rata te#poris, con0orme previsto no item ,-$ acima
Essa dedu7o ocorrer4 no primeiro pagamento da Participa7o nos Lucros e, nos demais
pagamentos, tantos Juantos bastem para e0etivar a integral dedu7o prevista neste item
,--"
;!&%! M)30, . L)'18 M1',0M'*18
,-:- <correndo atraso imput4vel F Emissora no pagamento de JualJuer Juantia
devida aos 6ebenturistas, incluindo, sem limita7o, o pagamento da 8emunera7o, os
d9bitos em atraso e no pagos pela Emissora, independente de JualJuer aviso,
noti0ica7o ou interpela7o ;udicial ou e@tra;udicial, 0icaro su;eitos F multa moratNria de
:U (dois por cento) e ;uros de mora pro rata te#poris de -U (um por cento) ao m5s,
ambos incidentes sobre os valores em atraso, desde a data de inadimplemento at9 a data
14
do seu e0etivo pagamento
;!&9! D.4,7B/4*, 718 D*'.*018 ,18 A4'@84*-18
,-"- Sem pre;uAIo do disposto no item ,-: acima, o no comparecimento do
6ebenturista para receber o valor correspondente a JualJuer das obriga7Bes pecuni4rias
devidas pela Emissora nas datas previstas nesta Escritura de Emisso ou em Aviso aos
6ebenturistas publicado pela Emissora, no lhe dar4 direito ao recebimento de JualJuer
acr9scimo relativo ao atraso no recebimento, sendo.lhe assegurado, to somente, o
direito adJuirido at9 a data do respectivo vencimento
;!&;! H1'-, . L14,3 7. P,:,-./01
,-,- <s pagamentos relativos Fs 6eb5ntures e a JuaisJuer outros valores
eventualmente devidos pela Emissora nos termos desta Escritura de Emisso sero
e0etuados por meio (i) dos procedimentos adotados pela B(QFB<=ESPA, para as
6eb5ntures Jue este;am custodiadas na B(QFB<=ESPA, ou (ii) dos procedimentos
adotados pelo Escriturador (andat4rio, para as 6eb5ntures Jue no este;am custodiadas
na B(QFB<=ESPA
;!&>! P'1''1:,561 718 P',E18
,-/- Considerar.se.o automaticamente prorrogados at9 o primeiro 6ia Ctil
subseJuente os praIos re0erentes ao pagamento de JualJuer obriga7o pecuni4ria
prevista ou decorrente desta Escritura de Emisso, sem nenhum acr9scimo aos valores a
serem pagos, se a respectiva data de pagamento coincidir com dia Jue no se;a
considerado 6ia Ctil Para 0ins desta Escritura de Emisso, ser4 considerado 16ia Ctil2
JualJuer dia Jue no se;a s4bado, domingo, 0eriado nacional, 0eriado municipal na Cidade
de So Paulo ou Jue, por JualJuer motivo, no ha;a e@pediente na B(QFB<=ESPA
;!&6! P)23*4*7,7.
,-#- Sodos os atos e decisBes relevantes relativos e@clusivamente F Emisso Jue, de
JualJuer 0orma, vierem a envolver, direta ou indiretamente, os interesses dos
6ebenturistas, a crit9rio raIo4vel da Emissora, devero ser publicados sob a 0orma de
1Aviso aos 6ebenturistas2 em sua p4gina na rede mundial de computadores, no =alor
EconMmico, sendo certo Jue, caso a Emissora altere seu ;ornal de publica7o apNs a 6ata
de Emisso, dever4 enviar noti0ica7o ao Agente Fiduci4rio in0ormando o novo veAculo e
publicar, nos ;ornais anteriormente utiliIados, aviso aos 6ebenturistas in0ormando o novo
veAculo
CL"USULA $UINTA D DAS OBRIGAES ADICIONAIS DA EMISSORA
15
/- A Emissora est4 adicionalmente obrigada aG
(a) Fornecer ao Agente Fiduci4rioG
(i) cNpia de seus demonstrativos 0inanceiros anuais completos, na mesma
data em Jue tais demonstrativos 0orem entregues F C=(,
acompanhados de parecer dos auditores independentes,
demonstrativos estes Jue sero preparados de acordo com a
regulamenta7o brasileira e os princApios cont4beis geralmente aceitos
no Brasil3
(ii) dentro de, no m4@imo, *$ (noventa) dias corridos apNs o t9rmino de
cada e@ercAcio social, declara7o do 6iretor de 8ela7o com
>nvestidores da Emissora atestando o cumprimento das obriga7Bes da
Emissora descritas nesta Escritura de Emisso3
(iii) em at9 -$ (deI) 6ias Cteis JualJuer in0orma7o Jue, raIoavelmente,
lhe venha a ser solicitada pelo Agente Fiduci4rio, a 0im de Jue este
possa cumprir as suas obriga7Bes nos termos desta Escritura de
Emisso3
(iv) cNpia das in0orma7Bes periNdicas e eventuais pertinentes F >nstru7o
C=( n! ,)$, de + de deIembro de :$$*, con0orme alterada (1>nstru7o
C=( ,)$2), na mesma periodicidade prevista para o envio dessas
in0orma7Bes F C=(3
(v) na mesma data da publica7o, as in0orma7Bes veiculadas na 0orma
prevista no item ,-# acima3
(vi) 1Avisos aos 6ebenturistas2, 0atos relevantes, assim como atas de
assembleias gerais e reuniBes do conselho de administra7o Jue de
alguma 0orma envolvam o interesse dos titulares de 6eb5ntures, a
e@clusivo crit9rio da Emissora, nos mesmos praIos previstos na
>nstru7o C=( ,)$, >nstru7o C=( n! "/), de " de ;aneiro de :$$:,
con0orme alterada (1>nstru7o C=( "/)2) ou, se ali no previstos, no
praIo de / (cinco) 6ias Cteis contados da data em Jue 0orem (ou
devessem ter sido) publicados ou, se no 0orem publicados, da data
em Jue 0orem realiIados3
(vii) in0orma7Bes sobre JualJuer descumprimento no sanado, de natureIa
pecuni4ria ou no, de JuaisJuer cl4usulas, termos ou condi7Bes desta
Escritura de Emisso, no praIo de at9 -$ (deI) 6ias Cteis, contados da
data do descumprimento, sem pre;uAIo do disposto na alAnea (e)
abai@o3
16
(viii) todos os dados 0inanceiros, organograma e atos societ4rios
necess4rios F realiIa7o do relatNrio anual, con0orme >nstru7o C=(
:), Jue venham a ser solicitados pelo Agente Fiduci4rio, os Juais
devero ser devidamente encaminhados pela Emissora em at9 "$
(trinta) dias antes do encerramento do praIo para disponibiliIa7o na
C=( < re0erido organograma do grupo societ4rio da Emissora dever4
conter, inclusive, controladores, controladas, controle comum,
coligadas, e integrante de bloco de controle, no encerramento de cada
e@ercAcio social3 e
(i@) todos os demais documentos e in0orma7Bes Jue a Emissora, nos
termos e condi7Bes previstos nesta Escritura de Emisso, se
comprometeu a enviar ao Agente Fiduci4rio3
(b) submeter, na 0orma da lei, suas contas e balan7os a e@ame por empresa de
auditoria independente registrada na C=(3
(c) manter sempre atualiIado o seu registro de emissor de valores mobili4rios
categoria 1A2 perante a C=( e disponibiliIar aos seus acionistas e aos titulares
de 6eb5ntures as demonstra7Bes 0inanceiras elaboradas e aprovadas,
previstas no artigo -+# da Lei das Sociedades por A7Bes e na >nstru7o C=(
,)$3
(d) convocar, nos termos da Cl4usula S9tima, Assembleia Veral de 6ebenturistas
para deliberar sobre JualJuer das mat9rias Jue direta ou indiretamente se
relacione com a Emisso, caso o Agente Fiduci4rio deva 0aIer, nos termos da
presente Escritura, mas no o 0a7a3
(e) in0ormar o Agente Fiduci4rio em at9 -$ (deI) 6ias Cteis sobre a ocorr5ncia de
JualJuer evento previsto no item ,#: da Cl4usula Yuarta desta Escritura de
Emisso3
(0) cumprir todas as determina7Bes emanadas da C=(, inclusive mediante envio
de documentos, prestando, ainda, as in0orma7Bes Jue lhe 0orem solicitadas3
(g) no realiIar opera7Bes 0ora do seu ob;eto social, observadas as disposi7Bes
estatut4rias, legais e regulamentares em vigor3
(h) noti0icar, o Agente Fiduci4rio, na mesma data em Jue comunicar a C=(, sobre
JualJuer altera7o substancial nas condi7Bes 0inanceiras, econMmicas,
comerciais, operacionais, regulatNrias ou societ4rias ou nos negNcios da
Emissora Jue (i) impossibilite ou di0iculte de 0orma relevante o cumprimento,
pela Emissora, de suas obriga7Bes decorrentes desta Escritura de Emisso e
das 6eb5ntures3 ou (ii) 0a7a com Jue as demonstra7Bes ou in0orma7Bes
17
0inanceiras 0ornecidas pela Emissora F C=( no mais re0litam a real condi7o
0inanceira da Emissora3
(i) no praticar JualJuer ato em desacordo com o seu Estatuto Social e com esta
Escritura de Emisso, em especial os Jue possam, direta ou indiretamente,
comprometer o pontual e integral cumprimento das obriga7Bes assumidas
perante os titulares das 6eb5ntures3
(;) manter contratado durante o praIo de vig5ncia das 6eb5ntures, Fs suas
e@pensas, o Banco LiJuidante, o Escriturador (andat4rio, o Agente Fiduci4rio e
o B<=ESPAF>O, e0etuando pontualmente o pagamento de tais servi7os3
(X) e0etuar o pagamento de todas as despesas comprovadas pelo Agente
Fiduci4rio Jue venham a ser necess4rias para proteger os direitos e interesses
dos titulares de 6eb5ntures ou para realiIar seus cr9ditos, inclusive honor4rios
advocatAcios e outras despesas e custos incorridos em virtude da cobran7a de
JualJuer Juantia devida aos titulares de 6eb5ntures nos termos desta Escritura
de Emisso3
(l) manter v4lidas e regulares, durante o praIo de vig5ncia das 6eb5ntures e
desde Jue ha;a 6eb5ntures em circula7o, as declara7Bes apresentadas nesta
Escritura de Emisso, no Jue 0or aplic4vel3
(m) noti0icar os 6ebenturistas e o Agente Fiduci4rio caso JuaisJuer das
declara7Bes prestadas na presente Escritura tornem.se total ou parcialmente
inverAdicas, incompletas ou incorretas, no praIo de / (cinco) 6ias Cteis da data
em Jue tomou conhecimento do evento Jue tornou a declara7o inverAdica,
incompleta ou incorreta3 e
(n) manter o programa de certi0icados de depNsito de a7Bes composto por - (uma)
A7o ordin4ria e , (Juatro) A7Bes pre0erenciais de emisso da Emissora
(1Lnits2)3 e
(o) listar e manter listadas as Lnits no segmento especial de listagem 1%Avel :2 da
B(QFB<=ESPA, Jue dever4 ocorrer a partir da data de adeso ao re0erido
segmento, previamente F converso das 6eb5ntures em Lnits
/: As despesas a Jue se re0ere a alAnea (X) do item /- acima compreendero, entre
outras, as seguintesG
(a) publica7o de relatNrios, editais, avisos e noti0ica7Bes, con0orme previsto nesta
Escritura de Emisso, e outras Jue vierem a ser e@igidas pela
regulamenta7o aplic4vel3
(b) e@tra7o de certidBes3
18
(c) despesas com viagem, conference calls e contatos tele0Mnicos, estadias,
transportes e alimenta7o, Juando estas se;am necess4rias ao desempenho
das 0un7Bes do Agente Fiduci4rio, observado Jue o Agente Fiduci4rio, no
entanto, 0ica desde ;4 ciente e concorda com o risco de no ter tais despesas
reembolsadas pela Emissora caso no tenham sido previamente aprovadas e
realiIadas em discordEncia com (i) crit9rios de bom senso e raIoabilidade
geralmente aceitos em rela7Bes comerciais do g5nero, e (ii) a 0un7o
0iduci4ria Jue lhe 9 inerente3 e
(d) eventuais levantamentos adicionais e especiais ou periciais Jue vierem a ser
necess4rios, se ocorrerem omissBes e'ou obscuridades nas in0orma7Bes
pertinentes aos estritos interesses dos titulares de 6eb5ntures
/:- < cr9dito do Agente Fiduci4rio, por despesas incorridas para proteger direitos e
interesses ou realiIar cr9ditos dos titulares de 6eb5ntures, Jue no tenha sido saldado na
0orma da alAnea (X) do item /- desta Cl4usula Yuinta, ser4 acrescido F dAvida da
Emissora e goIar4 dos mesmos privil9gios das 6eb5ntures, pre0erindo a estas na ordem
de pagamento
/:: Sodas as despesas com procedimentos legais, inclusive as administrativas, em Jue
o Agente Fiduci4rio venha a incorrer para resguardar os interesses dos titulares de
6eb5ntures devero ser, sempre Jue possAvel, previamente aprovadas e adiantadas
pelos titulares de 6eb5ntures e, posteriormente con0orme previsto em lei, ressarcidas pela
Emissora Sais despesas a serem adiantadas pelos titulares de 6eb5ntures incluem
tamb9m os gastos com honor4rios advocatAcios de terceiros, depNsitos, custas e ta@as
;udici4rias nas a7Bes propostas pelo Agente Fiduci4rio, enJuanto representante dos
titulares de 6eb5ntures As eventuais despesas, depNsitos e custas ;udiciais decorrentes
da sucumb5ncia em a7Bes ;udiciais sero igualmente suportadas pelos titulares de
6eb5ntures, bem como a remunera7o do Agente Fiduci4rio na hipNtese da Emissora
permanecer inadimplente com rela7o ao pagamento desta por um perAodo superior a "$
(trinta) dias corridos, podendo o Agente Fiduci4rio solicitar garantia dos titulares de
6eb5ntures para cobertura do risco de sucumb5ncia
/:" < Agente Fiduci4rio dever4 apresentar F Emissora, para 0ins de ressarcimento, os
comprovantes de despesas realiIadas nos termos do item /:- acima no praIo m4@imo
de -)$ (cento e oitenta) dias contado da data em Jue ocorreu a despesa
CL"USULA SEXTA H DO AGENTE HIDUCI"RIO
#- A Emissora nomeia e constitui como agente 0iduci4rio da Emisso a
PE%SZV<%< SA 6>SS8>BL>6<8A 6E S[SLL<S E =AL<8ES (<B>L>Z8><S, acima
Juali0icada, Jue, por meio deste ato, aceita tal nomea7o para, nos termos da lei e da
presente Escritura de Emisso, representar perante ela, Emissora, os interesses da
19
comunho dos 6ebenturistas
#: < Agente Fiduci4rio, nomeado na presente Escritura de Emisso, declara sob as
penas da lei, JueG
(a) aceita a 0un7o para a Jual 0oi nomeado, assumindo integralmente os
deveres e atribui7Bes previstos na legisla7o especA0ica e nesta Escritura de
Emisso3
(b) conhece e aceita integralmente esta Escritura de Emisso, todas as suas
cl4usulas e condi7Bes3
(c) est4 devidamente autoriIado a celebrar esta Escritura de Emisso e a
cumprir com suas obriga7Bes aJui previstas, tendo sido satis0eitos todos os
reJuisitos legais e estatut4rios necess4rios para tanto3
(d) a celebra7o desta Escritura de Emisso e o cumprimento de suas
obriga7Bes aJui previstas no in0ringem JualJuer obriga7o anteriormente
assumida pelo Agente Fiduci4rio3
(e) no tem JualJuer impedimento legal, con0orme par4gra0o terceiro do artigo
## da Lei das Sociedades por A7Bes, para e@ercer a 0un7o Jue lhe 9 con0erida3
(0) no se encontra em nenhuma das situa7Bes de con0lito de interesses
previstas no artigo -$ da >nstru7o C=( n! :), de :" de novembro de -*)",
con0orme alterada (1>nstru7o C=( :)2)3
(g) est4 devidamente Juali0icado a e@ercer as atividades de agente 0iduci4rio,
nos termos da regulamenta7o aplic4vel e vigente3
(h) no tem JualJuer liga7o com a Emissora Jue o impe7a de e@ercer suas
0un7Bes3
(i) est4 ciente das disposi7Bes da Circular BACE% n! -)":, de "- de outubro
de -**$, con0orme alterada3
(;) veri0icou a veracidade das in0orma7Bes contidas nesta Escritura de Emisso,
con0orme in0orma7Bes e documentos 0ornecidos pela Emissora3

(X) a pessoa Jue o representa na assinatura desta Escritura de Emisso tem
poderes bastantes para tanto3
(l) esta Escritura de Emisso constitui obriga7o legal, v4lida, e0icaI e
vinculativa do Agente Fiduci4rio, e@eJuAvel de acordo com os seus termos e
condi7Bes, com 0or7a de tAtulo e@ecutivo e@tra;udicial nos termos do artigo /)/
20
do CNdigo de Processo Civil3 e
(m) para 0ins do disposto na >nstru7o C=( :), na data de assinatura da
presente Escritura de Emisso, com base no organograma encaminhado pela
Emissora, no presta servi7o de agente 0iduci4rio
#" < Agente Fiduci4rio e@ercer4 suas 0un7Bes a partir da data de assinatura desta
Escritura de Emisso, devendo permanecer no e@ercAcio de suas 0un7Bes at9 a 6ata de
=encimento, at9 Jue todas as obriga7Bes principais e acessNrias contempladas na
presente Escritura de Emisso se;am cumpridas ou at9 sua e0etiva substitui7o
#, Ser4 devida pela Emissora ao Agente Fiduci4rio, a tAtulo de honor4rios pelos
deveres e atribui7Bes Jue lhe competem, nos termos da legisla7o e regulamenta7o
aplic4veis e desta Escritura de Emisso, a seguinte remunera7oG parcelas anuais de
8R-)$$$,$$ (deIoito mil reais), sendo o primeiro pagamento devido no /! (Juinto) 6ia
Ctil apNs a data de assinatura da presente Escritura de Emisso, e os seguintes no
mesmo dia dos anos subseJuentes (1\onor4rios2)
#,- <s \onor4rios devidos ao Agente Fiduci4rio, con0orme descritos no >tem #,
acima, sero acrescidos deG (i) >SS (>mposto sobre Servi7os de JualJuer natureIa)3 (ii)
P>S (Contribui7o do Programa de >ntegra7o Social)3 (iii) C<F>%S (Contribui7o para
Financiamento da Seguridade Social)3 e (iv) JuaisJuer outros impostos Jue venham a
incidir sobre os \onor4rios do Agente Fiduci4rio3 e@cetuando.se o >88F (>mposto de
8enda 8etido na Fonte) nas alAJuotas vigentes nas datas de cada pagamento e a CSLL
(Contribui7o Social sobe Lucro LAJuido)
#,: <s \onor4rios do Agente Fiduci4rio sero rea;ustados anualmente pela varia7o
acumulada do >VP.(, ou na 0alta deste, ou ainda na impossibilidade de sua utiliIa7o,
pelo Andice Jue vier a substituA.lo, a partir da data do primeiro pagamento, calculada pro
rata die, se necess4rio
#," Em caso de mora no pagamento da remunera7o do Agente Fiduci4rio, os d9bitos
em atraso 0icaro su;eitos a ;uros de mora de -U (um por cento) ao m5s e multa no
compensatNria de :U (dois por cento) sobre o valor devido, 0icando o valor do d9bito em
atraso su;eito a atualiIa7o monet4ria pelo [ndice Veral de Pre7os ao (ercado H >VP.(,
incidente desde a data da inadimpl5ncia at9 a data do e0etivo pagamento, calculado pro
rata die
#,, A remunera7o do Agente Fiduci4rio ser4 devida mesmo apNs o vencimento das
6eb5ntures, caso o Agente Fiduci4rio ainda este;a atuando, em nome dos 6ebenturistas,
na cobran7a de inadimpl5ncias no sanadas pela Emissora
#/ Al9m de outros previstos em lei, em ato normativo da C=( ou nesta Escritura de
Emisso, constituem deveres e atribui7Bes do Agente Fiduci4rioG
21
(a) proteger os direitos e interesses dos 6ebenturistas, empregando, no
e@ercAcio da 0un7o, o cuidado e a dilig5ncia Jue toda pessoa ativa e proba
costuma empregar na administra7o de seus prNprios bens3
(b) renunciar F 0un7o na hipNtese de superveni5ncia de con0litos de interesses
ou de JualJuer outra modalidade de inaptido3
(c) conservar em boa guarda toda a escritura7o, correspond5ncia e demais
pap9is relacionados com o e@ercAcio de suas 0un7Bes3
(d) veri0icar, no momento de aceitar a 0un7o, a veracidade das in0orma7Bes
contidas nesta Escritura de Emisso, diligenciando no sentido de Jue se;am
sanadas as omissBes, 0alhas ou de0eitos de Jue tenha conhecimento3
(e) promover, nos competente Nrgos, caso a Emissora no o 0a7a, o registro
desta Escritura de Emisso e respectivos aditamentos, sanando as lacunas e
irregularidades porventura neles e@istentes %este caso, o o0icial do registro
noti0icar4 a administra7o da Emissora para Jue esta lhe 0orne7a as indica7Bes
e documentos necess4rios3
(0) acompanhar a observEncia da periodicidade na presta7o das in0orma7Bes
obrigatNrias prestadas pela Emissora, alertando os 6ebenturistas acerca de
eventuais omissBes ou inverdades constantes de tais in0orma7Bes3
(g) emitir parecer sobre a su0ici5ncia das in0orma7Bes constantes das propostas
de modi0ica7Bes nas condi7Bes das 6eb5ntures, se 0or o caso3
(h) solicitar, Juando ;ulgar necess4rio para o 0iel desempenho de suas 0un7Bes,
certidBes atualiIadas dos distribuidores cAveis estaduais, distribuidores 0ederais,
das =aras da FaIenda PKblica, CartNrios de Protesto, &untas de Concilia7o e
&ulgamento, das =aras da &usti7a Federal e da Procuradoria da FaIenda
PKblica do 0oro da sede da Emissora, bem como das demais comarcas em Jue
a Emissora e@er7a suas atividades3
(i) solicitar, Juando considerar necess4rio, auditoria e@traordin4ria na Emissora3
(;) convocar, Juando necess4rio, a Assembleia Veral de 6ebenturistas,
mediante anKncio publicado, pelo menos " (tr5s) veIes, nos Nrgos de imprensa
nos Juais a Emissora deve e0etuar suas publica7Bes3
(X) comparecer F Assembleia Veral de 6ebenturistas a 0im de prestar as
in0orma7Bes Jue lhe 0orem solicitadas3
(l) elaborar relatNrios destinados aos 6ebenturistas, nos termos da alAnea 1b2
22
do par4gra0o -! do artigo #) da Lei das Sociedades por A7Bes, o Jual dever4
conter, ao menos, as seguintes in0orma7BesG
(i) eventual omisso ou inverdade, de Jue tenha conhecimento, contida
nas in0orma7Bes divulgadas pela Emissora ou, ainda, o inadimplemento ou
atraso na obrigatNria presta7o de in0orma7Bes pela Emissora3
(ii) altera7Bes estatut4rias ocorridas no perAodo3
(iii) coment4rios sobre as demonstra7Bes 0inanceiras da Emissora
en0ocando os indicadores econMmicos, 0inanceiros e a estrutura de seu
capital3
(iv) posi7o da distribui7o ou coloca7o das 6eb5ntures no mercado3
(v) resgate, amortiIa7o, repactua7o e pagamentos de 8emunera7o
das 6eb5ntures realiIados no perAodo, bem como aJuisi7Bes e vendas de
6eb5ntures e0etuadas pela Emissora3
(vi) acompanhamento da 6estina7o de 8ecursos, de acordo com os
dados obtidos perante os administradores da Emissora3
(vii) rela7o dos bens e valores entregues F sua administra7o3
(viii) cumprimento de outras obriga7Bes assumidas pela Emissora nesta
Escritura de Emisso3
(i@) e@ist5ncia de outras emissBes de deb5ntures, pKblicas ou privadas,
0eitas pela Emissora, por sociedade coligada, controlada, controladora ou
integrante do mesmo grupo da Emissora em Jue tenha atuado como agente
0iduci4rio, bem como os seguintes dados sobre tais emissBesG
(a) denomina7o da companhia o0ertante3
(b) valor da emisso3
(c) Juantidade de deb5ntures emitidas3
(d) esp9cie3
(e) praIo de vencimento das deb5ntures3 e
(0) eventos de resgate, amortiIa7o, converso, repactua7o e
inadimplemento no perAodo
23
(@)declara7o sobre sua aptido para continuar e@ercendo a 0un7o de
Agente Fiduci4rio
(m) disponibiliIar o relatNrio de Jue trata a alAnea 1n2 acima F disposi7o dos
6ebenturistas no praIo m4@imo de , (Juatro) meses, a contar do encerramento
do e@ercAcio social da Emissora, ao menos nos seguintes locaisG
(i) na sede da Emissora3
(ii) na sede do Agente Fiduci4rio3
(iii) na C=(3 e
(iv) na B(QFB<=ESPA
(n) publicar, nos Nrgos da imprensa em Jue a Emissora deva e0etuar suas
publica7Bes, anKncio comunicando aos 6ebenturistas Jue o relatNrio se
encontra F sua disposi7o nos locais indicados na alAnea 1o2 acima3
(o) manter atualiIada a rela7o dos 6ebenturistas e seus endere7os, mediante,
inclusive, solicita7o de in0orma7Bes ;unto F Emissora, ao Escriturador
(andat4rio e F B(QFB<=ESPA, sendo Jue, para 0ins de atendimento ao
disposto neste inciso, a Emissora e os 6ebenturistas, mediante subscri7o e
integraliIa7o das 6eb5ntures, e@pressamente autoriIam, desde ;4, o Banco
LiJuidante e o Escriturador (andat4rio a atenderem JuaisJuer solicita7Bes 0eitas
pelo Agente Fiduci4rio, inclusive re0erente F divulga7o, a JualJuer momento, da
posi7o da titularidade das 6eb5ntures3
(p) 0iscaliIar o cumprimento das cl4usulas constantes desta Escritura de
Emisso, especialmente daJuelas Jue impBem obriga7Bes de 0aIer e de no
0aIer3
(J) noti0icar os 6ebenturistas, se possAvel individualmente, no praIo m4@imo de
-$ (deI) dias Kteis, da ci5ncia de JualJuer inadimplemento, pela Emissora, de
obriga7Bes assumidas na presente Escritura de Emisso, indicando o local em
Jue 0ornecer4 aos interessados maiores esclarecimentos Comunica7o de igual
teor deve ser enviada F C=( e F B(QFB<=ESPA3
(r) divulgar as in0orma7Bes re0eridas no item 1i@2 da alAnea 1l2 acima em sua
p4gina na rede mundial de computadores to logo delas tenha conhecimento3 e
(s) disponibiliIar aos 6ebenturistas e aos demais participantes do mercado,
atrav9s de sua central de atendimento e'ou se seu $ebsite, o c4lculo do =alor
24
%ominal Lnit4rio das 6eb5ntures realiIado pelo Agente Fiduci4rio em con;unto
com a Emissora
## < Agente Fiduci4rio usar4 de JuaisJuer procedimentos ;udiciais ou e@tra;udiciais
contra a Emissora para a prote7o e de0esa dos interesses da comunho dos
6ebenturistas na realiIa7o de seus cr9ditos, devendo, em caso de inadimplemento da
EmissoraG
(a) observados os termos e condi7Bes previstos nesta Escritura de Emisso,
declarar a >nadimpl5ncia das 6eb5ntures e cobrar os valores pecuni4rios
devidos nos termos desta Escritura de Emisso3
(b) se 0or o caso, reJuerer a 0al5ncia da Emissora, nos termos da legisla7o
aplic4vel3
(c) tomar todas as provid5ncias necess4rias para a realiIa7o dos cr9ditos dos
6ebenturistas3 e
(d) se 0or o caso, representar os 6ebenturistas em processo de 0al5ncia,
recupera7o ;udicial ou e@tra;udicial da Emissora
##- < Agente Fiduci4rio somente se e@imir4 da responsabilidade pela no
ado7o das medidas contempladas nas alAneas 1a2 a 1d2 acima se, convocada a
Assembleia Veral de 6ebenturistas, esta assim o autoriIar
#+ < Agente Fiduci4rio no emitir4 JualJuer tipo de opinio ou 0ar4 JualJuer ;uAIo
sobre a orienta7o acerca de JualJuer 0ato da emisso Jue se;a de compet5ncia de
de0ini7o pelos 6ebenturistas, comprometendo.se to.somente a agir em con0ormidade
com as instru7Bes Jue lhe 0orem transmitidas pelos 6ebenturistas %este sentido, o
Agente Fiduci4rio no possui JualJuer responsabilidade sobre o resultado ou sobre os
e0eitos ;urAdicos decorrentes do estrito cumprimento das orienta7Bes dos 6ebenturistas a
ele transmitidas con0orme de0inidas pelos 6ebenturistas e reproduIidas perante a
Emissora, independentemente de eventuais pre;uAIos Jue venham a ser causados em
decorr5ncia disto aos 6ebenturistas ou F Emissora A atua7o do Agente Fiduci4rio limita.
se ao escopo da >nstru7o C=( :), con0orme alterada e dos artigos aplic4veis da Lei das
Sociedades por A7Bes, estando este isento, sob JualJuer 0orma ou prete@to, de JualJuer
responsabilidade adicional Jue no tenha decorrido da legisla7o aplic4vel
#) Sem pre;uAIo do dever de dilig5ncia do Agente Fiduci4rio, o Agente Fiduci4rio
assumir4 Jue os documentos originais ou cNpias autenticadas de documentos
encaminhados pela Emissora ou por terceiros a seu pedido no 0oram ob;eto de 0raude ou
adultera7o %o ser4 ainda, sob JualJuer hipNtese, respons4vel pela elabora7o de
documentos societ4rios da Emissora, Jue permanecero sob obriga7o legal e
regulamentar da Emissora elabor4.los, nos termos da legisla7o aplic4vel
25
#* <s atos ou mani0esta7Bes por parte do Agente Fiduci4rio, Jue criarem
responsabilidade para os 6ebenturistas e'ou e@onerarem terceiros de obriga7Bes para
com eles, bem como aJueles relacionados ao devido cumprimento das obriga7Bes
assumidas neste instrumento, somente sero v4lidos Juando previamente assim
deliberado pelos 6ebenturistas reunidos em Assembleia Veral
#-$ %as hipNteses de aus5ncia ou impedimentos tempor4rios, renKncia, liJuida7o,
dissolu7o ou e@tin7o, ou JualJuer outro caso de vacEncia na 0un7o de agente
0iduci4rio da Emisso, ser4 realiIada, dentro do praIo m4@imo de "$ (trinta) dias contados
do evento Jue a determinar, Assembleia Veral de 6ebenturistas para a escolha do novo
agente 0iduci4rio da Emisso, a Jual poder4 ser convocada pelo prNprio Agente Fiduci4rio
a ser substituAdo, pela Emissora, por 6ebenturistas Jue representem, no mAnimo, -$U
(deI por cento) das 6eb5ntures em Circula7o (con0orme de0inido abai@o), ou pela C=(
%a hipNtese de a convoca7o no ocorrer at9 -/ (JuinIe) 6ias Cteis antes do t9rmino do
praIo acima citado, caber4 F Emissora e0etu4.la, sendo certo Jue a C=( poder4 nomear
substituto provisNrio, enJuanto no se consumar o processo de escolha do novo agente
0iduci4rio da Emisso A substitui7o no implicar4 o pagamento de remunera7o ao novo
agente 0iduci4rio superior F ora aven7ada
#-$- %a hipNtese de o Agente Fiduci4rio no poder continuar a e@ercer as suas
0un7Bes por circunstEncias supervenientes a esta Escritura de Emisso, dever4 este
comunicar imediatamente o 0ato F Emissora e aos 6ebenturistas, solicitando sua
substitui7o
#-$: ] 0acultado aos 6ebenturistas, apNs o encerramento do praIo para a
subscri7o e integraliIa7o da totalidade das 6eb5ntures, proceder F substitui7o do
Agente Fiduci4rio e F indica7o de seu substituto, em Assembleia Veral de 6ebenturistas
especialmente convocada para esse 0im
#-$" Caso ocorra a e0etiva substitui7o do Agente Fiduci4rio, o substituto
receber4 a mesma remunera7o recebida pelo Agente Fiduci4rio em todos os seus
termos e condi7Bes Esta remunera7o poder4 ser alterada de comum acordo entre a
Emissora e o agente 0iduci4rio substituto, desde Jue previamente aprovada pela
Assembleia Veral de 6ebenturistas
#-$, Em JualJuer hipNtese, a substitui7o do Agente Fiduci4rio 0icar4 su;eita F
comunica7o pr9via F C=( e F sua mani0esta7o acerca do atendimento aos reJuisitos
previstos no artigo *! da >nstru7o C=( :)
#-$/ A substitui7o do Agente Fiduci4rio em car4ter permanente dever4 ser
ob;eto de aditamento a esta Escritura de Emisso, Jue dever4 ser registrado nos termos
do item ::- acima
#-$/- < agente 0iduci4rio substituto dever4, imediatamente apNs sua nomea7o,
26
comunic4.la aos 6ebenturistas em 0orma de aviso nos termos do item ,-# acima
#-$# Aplicam.se Fs hipNteses de substitui7o do Agente Fiduci4rio as normas e
preceitos a este respeito promulgados por atos da C=(
CL"USULA STIMA H DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS
+- <s titulares de 6eb5ntures podero, a JualJuer tempo, reunir.se em assembleia geral
(1Assembleia Veral de 6ebenturistas 2), de acordo com o disposto no artigo +- da Lei das
Sociedades por A7Bes, a 0im de deliberarem sobre mat9ria de interesse da comunho dos
titulares de 6eb5ntures
+: A Assembleia Veral de 6ebenturistas poder4 ser convocada pelo Agente Fiduci4rio,
pela Emissora, por titulares de 6eb5ntures Jue representem, no mAnimo, -$U (deI por
cento) das 6eb5ntures em Circula7o ou pela C=(
+" Aplicar.se.4 F Assembleia Veral de 6ebenturistas, no Jue couber, o disposto na Lei
das Sociedades por A7Bes a respeito das assembleias gerais de acionistas
+"- A presid5ncia da Assembleia Veral de 6ebenturistas caber4, respectivamente, ao
titular de 6eb5ntures eleito pelos demais titulares de 6eb5ntures presentes F Assembleia
Veral de 6ebenturistas, F Emissora, ou FJuele Jue 0or designado pela C=(
+, A Assembleia Veral de 6ebenturistas instalar.se.4, em primeira convoca7o, com a
presen7a de titulares de 6eb5ntures Jue representem, no mAnimo, metade das
6eb5ntures em Circula7o e, em segunda convoca7o, com JualJuer nKmero
+/ Cada 6eb5nture em Circula7o con0erir4 a seu titular o direito a um voto nas
Assembleias Verais de 6ebenturistas, cu;as delibera7Bes, ressalvadas as e@ce7Bes
previstas nesta Escritura de Emisso e no item abai@o, sero tomadas por titulares de
6eb5ntures representando /$U (cinJuenta por cento) mais um das 6eb5ntures em
Circula7o, sendo admitida a constitui7o de mandat4rios, titulares de 6eb5ntures ou no
+/- YuaisJuer altera7Bes no praIo de vig5ncia das 6eb5ntures, na 8emunera7o, na
Participa7o nos Lucros, na Conversibilidade das 6eb5ntures, no Juorum de delibera7o
das Assembleias Verais de 6ebenturistas, nos eventos de Converso Antecipada e no
caso de renKncia ou dispensa de cumprimento de determinada obriga7o ($aiver) com
rela7o Fs mat9rias tratadas nos itens ":, ,-$:, ,-$" e /-(c) (g) (i) (n) (o) desta
Escritura de Emisso, devero ser aprovadas por titulares de 6eb5ntures representando
+/U (setenta e cinco por cento) das 6eb5ntures em Circula7o
+# Para e0eito da constitui7o do Juorum de instala7o e delibera7o a Jue se re0ere
esta Cl4usula S9tima, sero consideradas como 6eb5ntures em circula7o aJuelas
6eb5ntures emitidas pela Emissora Jue ainda no tiverem sido convertidas, e@cluAdas do
27
nKmero de tais 6eb5ntures Jue se;am pertencentes ao acionista controlador da Emissora
ou a JualJuer de suas controladas e coligadas, bem como respectivos diretores ou
conselheiros e respectivos parentes de segundo grau (16eb5ntures em Circula7o2)
++ Ser4 0acultada a presen7a dos representantes legais da Emissora nas Assembleias
Verais de 6ebenturistas
+) < Agente Fiduci4rio dever4 comparecer F Assembleia Veral de 6ebenturistas para
prestar aos titulares de 6eb5ntures as in0orma7Bes Jue lhe 0orem solicitadas
CL"USULA OITAVA D DAS DECLARAES DA EMISSORA
)- A Emissora, neste ato, declara JueG
(a) 9 uma sociedade por a7Bes devidamente organiIada, constituAda e e@istente de
acordo com as leis brasileiras, com registro perante a C=( de emissor de
valores mobili4rios categoria 1A23
(b) est4 devidamente autoriIada e obteve todas as licen7as e autoriIa7Bes,
inclusive as societ4rias, necess4rias F celebra7o desta Escritura de
Emisso, F emisso das 6eb5ntures e ao cumprimento de suas obriga7Bes
aJui previstas, tendo sido satis0eitos todos os reJuisitos legais e estatut4rios
necess4rios para tanto3
(c) os representantes legais Jue assinam esta Escritura de Emisso t5m poderes
estatut4rios e'ou delegados para assumir, em seu nome, as obriga7Bes ora
estabelecidas e, sendo mandat4rios, tiveram os poderes legitimamente
outorgados, estando os respectivos mandatos em pleno vigor3
(d) a celebra7o desta Escritura de Emisso e o cumprimento de suas obriga7Bes
previstas nesta Escritura de Emisso no in0ringem ou contrariam, sob
JualJuer aspecto material, (a) JualJuer contrato ou documento no Jual a
Emissora se;a parte ou pelo Jual JuaisJuer de seus bens e propriedades
este;am vinculados, nem ir4 resultar em (i) vencimento antecipado de
JualJuer obriga7o estabelecida em JualJuer destes contratos ou
instrumentos3 (ii) cria7o de JualJuer Mnus sobre JualJuer ativo ou bem da
Emissora, ou (iii) resciso de JualJuer desses contratos ou instrumentos3 (b)
JualJuer lei, decreto ou regulamento a Jue a Emissora ou JuaisJuer de seus
bens e propriedades este;am su;eitos3 ou (c) JualJuer ordem, deciso ou
senten7a administrativa, ;udicial ou arbitral Jue a0ete a Emissora ou JuaisJuer
de seus bens e propriedades3
(e) no h4 JualJuer liga7o entre a Emissora e o Agente Fiduci4rio Jue impe7a o
Agente Fiduci4rio de e@ercer plenamente suas 0un7Bes3
28
(0) cumprir4 todas as obriga7Bes assumidas nos termos desta Escritura de
Emisso, incluindo mas no se limitando F obriga7o de destinar os recursos
obtidos com a Emisso aos 0ins previstos no item ", desta Escritura de
Emisso3 e
(g) esta Escritura de Emisso constitui uma obriga7o legal, v4lida e vinculativa da
Emissora, e@eJuAvel de acordo com os seus termos e condi7Bes
CL"USULA NONA D DAS NOTIHICAES
*- Sodos os documentos e as comunica7Bes, Jue devero ser sempre 0eitos por
escrito, assim como os meios 0Asicos Jue contenham documentos ou comunica7Bes, a
serem enviados por JualJuer das Partes nos termos desta Escritura de Emisso devero
ser encaminhados para os seguintes endere7osG
Para a E#issora%
LABIN S!A
Avenida Brigadeiro Faria Lima, n! "#$$
So Paulo H SP
AtG Antonio Sergio Al0ano
SelG (--) "$,#.),$-
Fa@G (--) "$,#./)""
E.mailG invest^Xlabincombr
Para o &ente 'iduci(rio%
PENT"GONO S!A! DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILI"RIOS
Avenida das Am9ricas, ,:$$, Bloco ,, Sala /-,
CEP ::#,$.-$:, 8io de &aneiro H 8&
AtG Sras %athalia (achado Loureiro, (arcelle (otta Santoro e Sr (arco Aur9lio
Ferreira
SelG (:-) "")/.,/#/
Fa@G (:-) "")/.,$,#
E-#ailG bacXo00ice^pentagonotrusteecombr
*: As comunica7Bes re0erentes a esta Escritura de Emisso sero consideradas
entregues Juando recebidas sob protocolo ou com 1Aviso de 8ecebimento2 e@pedido pelo
correio ou por telegrama, nos endere7os acima As comunica7Bes 0eitas por meio de
correio eletrMnico sero consideradas recebidas na data de seu envio, desde Jue seu
recebimento se;a con0irmado atrav9s de indicativo (recibo emitido pela m4Juina utiliIada
pelo remetente) seguido de con0irma7o verbal por tele0one <s respectivos originais
devero ser encaminhados para os endere7os acima em at9 : (dois) dias Kteis apNs o
envio da mensagem A mudan7a de JualJuer dos endere7os acima dever4 ser
comunicada F outra Parte pela Parte Jue tiver seu endere7o alterado
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CL"USULA DCIMA H DAS DISPOSIES GERAIS
-$- %o se presume a renKncia a JualJuer dos direitos decorrentes da presente
Escritura de Emisso 6essa 0orma, nenhum atraso, omisso ou liberalidade no e@ercAcio
de JualJuer direito, 0aculdade ou rem9dio Jue caiba a uma Parte em raIo de JualJuer
inadimplemento das obriga7Bes da outra Parte, pre;udicar4 tais direitos, 0aculdades ou
rem9dios, ou ser4 interpretado como uma renKncia aos mesmos ou concordEncia com tal
inadimplemento, nem constituir4 nova7o ou modi0ica7o de JuaisJuer outras obriga7Bes
assumidas nesta Escritura de Emisso ou precedente no tocante a JualJuer outro
inadimplemento ou atraso
-$: A presente Escritura de Emisso 9 0irmada em car4ter irrevog4vel e irretrat4vel,
salvo na hipNtese de no preenchimento dos reJuisitos relacionados na Cl4usula
Segunda supra, obrigando as Partes por si e seus sucessores
-$" Caso JualJuer das disposi7Bes desta Escritura de Emisso venha a ser ;ulgada
ilegal, inv4lida ou ine0icaI, prevalecero todas as demais disposi7Bes no a0etadas por tal
;ulgamento, comprometendo.se as partes, em boa.09, a substituir a disposi7o a0etada por
outra Jue, na medida do possAvel, produIa o mesmo e0eito e re0lita a inten7o original das
Partes
-$, A presente Escritura de Emisso e as 6eb5ntures constituem tAtulo e@ecutivo
e@tra;udicial, nos termos do artigo /)/, incisos > e >> do CNdigo de Processo Civil, e as
obriga7Bes nela contidas esto su;eitas F e@ecu7o especA0ica, de acordo com os artigos
#": e seguintes do CNdigo de Processo Civil
CL"USULA DCIMA PRIMEIRA H DA LEI E DO HORO
--- Esta Escritura de Emisso 9 regida pelas Leis da 8epKblica Federativa do Brasil
--: Fica eleito o 0oro da comarca de So Paulo, com e@cluso de JualJuer outro, por
mais privilegiado Jue se;a, para dirimir as JuestBes porventura oriundas desta Escritura
de Emisso
E, por estarem assim ;ustas e contratadas, celebram a presente Escritura de Emisso em
, (Juatro) vias de igual 0orma e teor e para o mesmo 0im, em con;unto com as : (duas)
testemunhas abai@o assinadas
So Paulo, :) de novembro de :$-"
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