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CONTABILIDADE AVANADA II

Curso de Cincias Contbeis. Prof. Me. Hugo David Santana

Tema 1: Aspectos contbeis avanados relacionados a operaes complexas envolvendo ativos financeiros. Equivalncia Patrimonial.

APRESENTAO DO PROFESSOR
Hugo David Santana, possui Graduao em Cincias Contbeis, Ps-Graduao em Contabilidade Gerencial (UFMS); Ps-Graduao em Contabilidade Gerencial, Auditoria e Controladoria (UNIDERP) e Mestrado em Desenvolvimento Local (UCDB). Professor e Coordenador do Curso de Cincias Contbeis da Anhanguera - UNIDERP, Campos II, Rio Verde de Mato Grosso/MS. Professor da Educao a Distncia.
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INTRODUO

Para otimizao de suas atividades, as empresas tm que gerenciar seus recursos financeiros com maior eficincia e eficcia possvel. Normalmente tais recursos representam o fator de produo mais escasso e, consequentemente, mais caro, principalmente no Brasil, onde o custo do capital bastante superior em relao aos padres mundiais.

O Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP) consiste na atualizao do valor dos investimentos feitos em coligadas ou em controladas e em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob o controle comum, com base na variao ocorrida do Patrimnio Lquido dessas entidades.

Objetivos de Aprendizagem
Classificao das contas no Balano Patrimonial. Investimentos permanentes. Espcies de investimentos permanentes. Ativos financeiros. Formas de avaliao dos investimentos permanentes. Tipos de avaliao de investimentos em participaes societrias.

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CONCEITOS BSICOS Os excessos de recursos financeiros que temporariamente permanece compondo o saldo da conta Caixa ou Bancos Conta Movimento, enquanto no forem utilizados para atender a compromissos j assumidos ou para adquirir outros Ativos, conforme o interesse da empresa, podem ser investidos (aplicados) em outros instrumentos financeiros, visando a obteno de rendimentos, independentemente daqueles auferidos no desenvolvimento de suas atividades operacionais normais.

Dependendo do tempo e do volume de recursos que a empresa tiver a disposio, ela poder apliclos na compra de ttulos de crdito ou de valores mobilirios no mercado financeiro ou no mercado de capitais. Esses investimentos podem variar quanto ao prazo de vencimento desde curtssimo at longo prazo, podendo, inclusive assumir carter permanente.

H uma diversidade de aplicaes de recursos financeiros que podem ser efetuadas tanto no mercado financeiro quanto no mercado de capitais, na compra de Ttulos de Crditos e Valores Mobilirios pblico ou particulares.

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INVESTIMENTOS
De acordo com o estabelecido no inciso III do Artigo 179 da Lei n 6.404/1976, classificam-se como investimentos as contas representativas das participaes permanentes em outras sociedades e dos direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo Circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa.

DEMONSTRAES CONTBEIS (FINANCEIRAS)

Demonstraes Contbeis denominadas pela Lei n 6.404/76 por Demonstraes Financeiras, so relatrios elaborados com informaes extradas dos registros contbeis mantidos pela entidade. Conforme consta do item 9 NBC TG 26, aprovada pela Resoluo CFC n 1.185/2009, as demonstraes contbeis so uma representao da posio patrimonial e financeira e do desempenho da entidade.

O objetivo das Demonstraes Contbeis o de proporcionar informao acerca da posio patrimonial e financeira, do desempenho e dos Fluxos de Caixa da entidade que seja til a um grande nmero de usurios em suas avaliaes e tomada de decises econmicas. As demonstraes contbeis tambm objetivam apresentar os resultados da atuao da administrao na gesto da entidade e sua capacitao na prestao de contas quanto aos recursos que lhe foram confiados.

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A Lei n 6.404/76 disciplina esse assunto em seus artigos 176 a 188. No Artigo 176, a mencionada Lei determina que ao final de cada exerccio social a diretoria far elaborar com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio:

Balano Patrimonial (BP); Demonstrao dos Acumulados (DLPA); Lucros ou Prejuzos

Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE); Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC); e Demonstrao do Valor Adicionado (DVA).

BALANO PATRIMONIAL - CONCEITO

O Balano Patrimonial deve ser estruturado observando-se a disciplina contida nos Artigos 178 a 184 da Lei n 6.404/76. O caput do Artigo 178 da Lei citada, estabelece que, no Balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrarem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e anlise da situao financeira. O Balano Patrimonial composto por duas partes: Ativo e Passivo.

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ATIVO
No Ativo as contas representativas dos bens e dos direitos, sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, em dois grandes grupos: Ativo Circulante e Ativo No-Circulante. Grau de Liquidez o maior ou menor prazo no qual Bens e Direitos podem ser transformados em dinheiro.

PASSIVO
O Passivo a parte do Balano Patrimonial que evidencia as obrigaes (Passivo Exigvel ou Capitais de Terceiros) e o Patrimnio Lquido (Passivo no Exigvel ou Capitais Prprios)

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO

Lei n 6.404/76 Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: I as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: Redao dada pela Lei n 11.638 de 2007.

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a) Pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009); b) Pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crditos; (includa pela Lei n 11.638, de 2007).

MTODO DO VALOR JUSTO

O mtodo do valor justo (MVJ) consiste em avaliar o investimento atribuindo-lhe o respectivo valor justo. O Valor Justo a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre parte conhecedoras e dispostas a isso em transaes sem favorecimento. (item 9 da NBC TG 38).

RESUMO DO PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 38

OBJETIVO: Estabelecer princpios para reconhecer e mensurar ativos financeiros , passivos financeiros e contratos de itens no financeiros, e quando os reconhece no Balano Patrimonial.

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AVALIAO DE INVESTIMENTOS EM PARTICIPAES SOCIETRIAS

As participaes em outras sociedades so efetuadas mediante a compra de ttulos representativos do capital dessas sociedades. Esses ttulos, normalmente so aes ou quotas. Quando uma empresa (investidora) adquire ttulos representativos do capital de outra sociedade (investida), esses ttulos podero ser contabilizados como investimentos ou como instrumentos financeiros.

Essa segregao depender do destino a ser dado a esses ttulos. Quando a aquisio tem carter meramente especulativo, isto , a empresa adquire esses ttulos para mant-los no seu patrimnio por pouco tempo, aguardando o melhor momento para negoci-los, eles devero ser considerados instrumentos financeiros e contabilizados em contas do Ativo Circulante ou do Ativo Realizvel a Longo Prazo.

Por outro lado, quando a empresa adquire esses ttulos desejando fazer deles um complemento de suas atividades econmicas (visando o recebimento de dividendos, bonificaes ou por outros motivos de seu interesse), dever consider-los como investimentos e contabiliz-los em contas do grupo investimentos.

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COLIGADAS
So coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influncia significativa. ( 1. Do artigo 248 da Lei n 6.404/1976). Veja, tambm os 4. E 5 do mesmo artigo citado: 4. Considera-se que h influncia significativa quando a investidora detm ou exercem o poder de participar nas decises das polticas financeiras o operacional da investida, sem controla-la. 5. presumida influncia significativa quando a investidora for titular de vinte por cento ou mais do capital votante da investida, sem control-la.

Exemplo 01: A Cia X possui 9% do total das aes da Cia Y. Supondo que aquela tenha influncia significativa nesta, ento X e Y so coligadas.
9% aes (ordinrias ou no)
Cia X Cia Y

com influncia X e Y SO coligadas

Exemplo 02: A Beta S/A possui 17% do total das aes da Gama S/A. Supondo que aquela No tenha influncia significativa nesta, ento Beta e Gama No so coligadas.
17% aes (ordinrias ou no)
BETA GAMA

sem influncia BETA E GAMA NO SO coligadas

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Exemplo 03: A Cia T possui 23% do total das aes da Cia R, sendo todas essas aes com direito a voto nas assembleias de acionistas (aes ordinrias). Assim, T e R so coligadas, independentemente de qualquer outro fato, pois h presuno de influncia significativa.
23% aes (ordinrias)
CIA T CIA R

fonte: Ferrari, 2011, p. 850 (adaptado)

T e R SO coligadas

CONTROLADAS
Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou atravs de outras controladas titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores (2. do artigo 243 da Lei n 6.404,/76.)

CONTROLADAS NBC TG 18
Vejamos a definio extrada do item 2 da NBC TG 18. Controlada a entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceira, na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scios que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.

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CONTROLADAS EM CONJUNTO (JOINT VENTURE)

Veja as definies extrada do item 3 da NBC TG 19: Empreendimento controlado em conjunto (Joint Venture) o acordo contratual em que duas ou mais partes se comprometem realizao de atividade econmica que esta sujeita ao controle conjunto.

Controle Conjunto compartilhamento do controle, contratualmente estabelecido, sobre uma atividade econmica e que existe somente quando as decises estratgicas, financeiras e operacionais relativas atividade exigem o consentimento unnime das partes que compartilha o controle (os empreendedores). Empreendedor um dos participantes em determinado empreendimento controlado em conjunto que detm o controle compartilhado sobre esse empreendimento.

Exemplo: A Cia M possui 70% do capital da Cia N e esta, por sua vez, possui 60% do capital da Cia P. Todas as aes do capital social das investidas so ordinrias.
70%
Cia M Cia N

60%
Cia P

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Assim temos as seguintes concluses: A Controladora M controla diretamente a controlada N com 70%. A Controladora N controla diretamente a Controlada P com 60%. A Controladora M controla indiretamente, atravs de N, a controlada P com 60%. A participao indireta de M em P de 70% x 60%, ou seja, 42%.
Fonte: Ferrari 2011 p. 851

MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL

O Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP) consiste na atualizao do valor dos investimentos feitos em coligadas ou em controladas e em outras sociedades que faam parte do mesmo grupo ou estejam sob controle comum, com base na variao ocorrida Patrimnio Lquido dessas sociedades.

O CPC 18, assim define o mtodo da equivalncia patrimonial: o mtodo de contabilizao por meio do qual o investimento inicialmente reconhecido pelo custo e posteriormente ajustado pelo reconhecimento da parte do investidor nas alteraes dos ativos lquidos da investida.

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Aparentemente, a aplicao do MEP consiste em uma tarefa relativamente simples. Acompanhe o exemplo a seguir: Suponhamos que no Balano Patrimonial da Empresa A, levantado em 31/12/X1, conste no subgrupo investimentos do Ativo No-Circulante, um investimento no valor de R$ 240.000,00, no capital da Cia B. Vamos assumir que a participao de A no capital de B corresponde a 40%.

Suponhamos, agora, que em 31/12/X2, no Balano Patrimonial de B, constem as seguintes contas e valores: Patrimnio Lquido: Capital ........................................R$ 600.000,00 Reservas de Lucros.......................R$ 300.000,00 Total............................................R$ 900.000,00

Portanto, ao apurar os seus resultados em 31/12/X2, a investidora dever atualizar o valor do seu investimento em B, em decorrncia da variao ocorrida no Patrimnio Lquido de B, para que o valor do investimento constante do subgrupo investimentos do Ativo No-Circulante de A, continue a equivaler a 40% do Patrimnio Lquido de B. O clculo para fins de atualizao do investimento simples: como a participao de A em B corresponde a 40% do capital de B, faremos :

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40 % de R$ 900.000,00 = R$ 360.000,00

Esse valor encontrado, pela aplicao do percentual de participao no valor do Patrimnio Lquido de B, que foi igual a R$ 360.000,00, corresponde ao valor atualizado do investimento de A em B, que dever figurar no Balano Patrimonial de A. Para apurar o valor da variao, faremos:
Valor do Invest. Atualizado (40% do PL Atual de B)...........360.000,00 (-) Valor Original do Investimento.....................................(240.000,00) (=) Valor da Correo........................................................120.000,00

CONTABILIZAO:
Investimentos na Coligada B a Receitas de Participao Societrias Atualizao que se processa na conta investimentos, conforme variao apurada pelo MEP, conforme clculos.........120.000,00

GIO E DESGIO

Para fins de contabilizao dos investimentos, em atendimento s disciplinas contidas na Instruo CVM n 247/1996, entende-se por gio ou desgio a diferena para mais ou para menos, respectivamente, entre o custo de aquisio do investimento e a equivalncia patrimonial.

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ATIVIDADE / EXEMPLOS PRTICOS

1 De acordo com as determinaes da Lei n 6.404/76, com a nova redao dada pelas Leis n 11.638/07 e n 11.941/09, as aplicaes e instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo, sero avaliadas:

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A( ) pelo valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para a venda; B( ) pelo valor provvel de realizao no caso de ttulos de crdito; C( ) pelo valor de custo de aquisio ou o valor provvel de realizao, quando este for superior, no caso das demais aplicaes e ttulos de crdito; D( ) pelo seu valor justo ajustado ao valor provvel de realizao quando este for inferior ao custo de aquisio, no caso das demais aplicaes, direitos e ttulos de crdito Resposta: Letra A

2 O mtodo da equivalncia patrimonial foi adotado pela atual Legislao Societria para avaliar e contabilizar as aplicaes em determinadas participaes no capital de outras empresas. Tal metodologia: A( ) no deve ser adotada para avaliao de investidas nas quais a investidora detm em conjunto com outras investidoras, o controle comum, ou seja, o controle compartilhado.

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B( ) deve ser adotada tambm para os casos de investimentos em controladas indiretas que so aquelas investidas nas quais a controladora, atravs de outras controladas, titular de direito de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores; C( ) deve ser adotada para avaliao de investimentos em todas as coligadas, mesmo que a participao seja menos de 10% (dez por centro) e que a investidora no exera influncia significativa; D( ) no reconhece a participao da investidora no resultado do exerccio das investidas. Reposta: Letra B

CONCLUSO Foram discutidos os conceitos e possibilidades de classificao e avaliao de aplicaes de recursos em Ttulos e Valores Mobilirios. O principal documento tcnico relativo ao assunto pronunciamento emitido pelo Comit de Pronunciamentos contbeis, CPC 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao que est fundamentado nos pronunciamentos do IASBInternational Accounting Standards Board Normas Internacionais de Contabilidade IAS 39 e IAS 32.

CONCLUSO

O Pronunciamento tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) com base na Norma Internacional de Contabilidade IAS 28 definindo as regras e procedimentos que devero ser aplicados para clculos e contabilizao da Equivalncia Patrimonial.

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