MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A.

CNPJ/MF N 27.093.558/0001-15
NIRE 33.3.0028974-7
COMPANHIA ABERTA

ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO
REALIZADA EM 15 DE MAIO DE 2014.

DATA, HORA E LOCAL: Em 15 de Maio de 2014, s 09:00 horas, na sede
social da Companhia, situada na Avenida das Amricas, n. 500, bloco 14, loja
108, salas 207 e 208, Barra da Tijuca, Shopping Downtown, na Cidade do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de Janeiro.

CONVOCAO: Dispensada a convocao, tendo em vista a presena da
totalidade dos membros do Conselho de Administrao da Companhia, nos
termos do artigo 15, 2 do seu Estatuto Social.

PRESENA: Os seguintes membros do Conselho de Administrao
compareceram reunio: Andres Cristian Nacht, Elio Demier, Diego Jorge Bush,
Nicolas Arthur Jacques Wollak, Pedro Sampaio Malan, Jorge Marques de Toledo
Camargo e Francisca Kjellerup Nacht.

MESA: Para dirigir os trabalhos foram escolhidos como Presidente Andres
Cristian Nacht, e como Secretrio Gabriel Felipe Novaes Esteves.

ORDEM DO DIA: aprovar o aumento do capital social da Companhia, dentro do
limite do capital autorizado, em razo do exerccio, pelos beneficirios, de opes
de compra de aes da Companhia, nos termos do Programa 1/2010 de Outorga
de Opes de Compra de Aes da Companhia (Programa de Outorga de
Opes 1/2010), Programa 1/2011 de Outorga de Opes de Compra de Aes
da Companhia (Programa de Outorga de Opes 1/2011), Programa 1/2012 de
Outorga de Opes de Compra de Aes da Companhia (Programa de Outorga
de Opes 1/2012) e Programa 1/2013 de Outorga de Opes de Compra de
Aes da Companhia (Programa de Outorga de Opes 1/2013) todos
arquivados em sua sede e relativos ao Plano de Opo de Compras de Aes da
Companhia, aprovado em 8 de fevereiro de 2010 e aditado em
20 de abril de 2012.

DELIBERAES: Colocado em discusso o assunto nico da ordem do dia, os
Conselheiros, por unanimidade de votos e sem ressalvas, deliberaram:

1. Aprovar, nos termos do 2 do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia,
a emisso de 250.004 (Duzentas e cinquenta mil e quatro) aes ordinrias,
nominativas e sem valor nominal da Companhia, dentro do limite do capital
autorizado, ao preo de emisso de R$13,44 (Treze reais e quarenta e quatro
centavos) por ao, totalizando o montante de R$3.360.053,76 (Trs milhes,
trezentos e sessenta mil, cinquenta e trs reais e setenta e seis centavos) em razo
do exerccio por beneficirio de opes de compra de aes outorgadas conforme
o Programa de Outorga de Opes 1/2010.

2. Aprovar, nos termos do 2 do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia,
a emisso de 95.391 (Noventa e cinco mil, trezentas e noventa e uma) aes
ordinrias, nominativas e sem valor nominal da Companhia, dentro do limite do
capital autorizado, ao preo de emisso de R$22,20 (Vinte e dois reais e vinte
centavos) por ao, totalizando o montante de R$2.117.680,20 (Dois milhes,
cento e dezessete mil, seiscentos e oitenta reais e vinte centavos), em razo do
exerccio por beneficirios de opes de compra de aes outorgadas conforme o
Programa de Outorga de Opes 1/2011.

3. Aprovar, nos termos do 2 do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia,
a emisso de 24.800 (Vinte e quatro mil e oitocentas) aes ordinrias,
nominativas e sem valor nominal da Companhia, dentro do limite do capital
autorizado, ao preo de emisso de R$5,93 (Cinco reais e noventa e trs centavos)
por ao, totalizando o montante de R$147.064,00 (Cento e quarenta e sete mil e
sessenta e quatro reais), em razo do exerccio por beneficirios de opes de
compra de aes outorgadas conforme o Programa de Outorga de Opes 1/2012.

4. Aprovar, nos termos do 2 do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia,
a emisso de 101.550 (Cento e um mil, quinhentas e cinquenta) aes ordinrias,
nominativas e sem valor nominal da Companhia, dentro do limite do capital
autorizado, ao preo de emisso de R$21,03 (Vinte e um reais e trs centavos)
por ao, totalizando o montante de R$2.135.596,50 (Dois milhes cento e trinta
e cinco mil, quinhentos e noventa e seis reais e cinquenta centavos), em razo do
exerccio por beneficirios de opes de compra de aes outorgadas conforme o
Programa de Outorga de Opes 1/2012.

5. Aprovar, nos termos do 2 do artigo 5 do Estatuto Social da Companhia,
a emisso de 63.827 (Sessenta e trs mil, oitocentos e vinte e sete) aes
ordinrias, nominativas e sem valor nominal da Companhia, dentro do limite do
capital autorizado, ao preo de emisso de R$6,95 (Seis reais e noventa e cinco
centavos) por ao, totalizando o montante de R$443.597,65 (Quatrocentos e
quarenta e trs mil, quinhentos e noventa e sete reais e sessenta e cinco centavos),
em razo do exerccio por beneficirios de opes de compra de aes outorgadas
conforme o Programa de Outorga de Opes 1/2013.

6. As aes ora emitidas foram integralmente subscritas pelos beneficirios
das respectivas opes, nos termos dos respectivos boletins de subscrio que,
assinados e entregues pelos respectivos beneficirios nesta data, ficaro
arquivados na sede social da Companhia, sendo que a integralizao das novas
aes ocorrer nos termos ali previstos.

7. As aes ora emitidas s podero ser negociadas pelos respectivos
beneficirios, aps sua efetiva integralizao, nos termos previstos nos Programas
de Outorga de Opes 1/2010, Programa de Outorga de Opes 1/2011,
Programa de Outorga de Opes 1/2012 e Programa de Outorga de Opes
1/2013.

8. Conforme disposto no artigo 171, pargrafo 3 da Lei 6.404/76, conforme
alterada ("Lei n. 6.404/76"), no haver direito de preferncia na subscrio das
novas aes, tendo em vista que estas esto sendo emitidas em decorrncia do
exerccio das opes de compra de aes.

9. Em razo da emisso das novas aes da Companhia, na forma dos itens 1
a 5 acima, o capital social da Companhia ser aumentado em R$8.203.992,11
(Oito milhes, duzentos e trs mil, novecentos e noventa e dois reais e onze
centavos), passando dos atuais R$554.849.848,09 (quinhentos e cinquenta e
quatro milhes, oitocentos e quarenta e nove mil, oitocentos e quarenta e oito
reais e nove centavos), dividido em 127.490.508 (cento e vinte e sete milhes,
quatrocentas e noventa mil, quinhentas e oito) aes ordinrias, nominativas,
escriturais e sem valor nominal, para R$563.053.840,20 (Quinhentos e sessenta e
trs milhes, cinquenta e trs mil, oitocentos e quarenta reais e vinte centavos),
dividido em 128.026.080 (Cento e vinte e oito milhes, vinte e seis mil e oitenta)
aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal.


10. As aes emitidas em decorrncia dos itens 1 a 5 acima
participaro, em igualdade de condies, da distribuio de dividendos e juros
sobre capital prprio que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da
presente data.

ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a tratar, o Sr. Presidente deu por
encerrados os trabalhos, lavrou-se a presente ata a que se refere esta Reunio do
Conselho de Administrao que, depois de lida e aprovada, foi assinada em livro
prprio pelos presentes. Presidente: Andres Cristian Nacht, Secretrio: Gabriel
Felipe Novaes Esteve, Membros do Conselho de Administrao presentes: Srs.
Andres Cristian Nacht, Elio Demier, Diego Jorge Bush, Nicolas Arthur Jacques
Wollak, Pedro Sampaio Malan, Jorge Marques de Toledo Camargo e Francisca
Kjellerup Nacht.

Rio de Janeiro, 15 de maio de 2014.

Certifico que a presente ata cpia fiel da ata lavrada em Livro prprio.

_______________________________
Gabriel Felipe Novaes Esteves
Secretrio