Manual do Revisor Oficial de Contas

Recomendao Tcnica n. 11
Abril de 1992
Julho de 1994 (1 Reviso)

Reviso da Informao Financeira Prospectiva

Pargrafos

ndice
Introduo

1-2

Definies

Justificao

4-6

Objectivo

7-9

Preparao e Apresentao da Informao Financeira Prospectiva

10-16

Responsabilidade

10

Regras de preparao

11

Modelo contabilstico

12-14

Regras de apresentao

15-16

Reviso da Informao Financeira Prospectiva

17-37

Objectivos da reviso

17

Especializao do revisor

18

Compromisso com o cliente

19-22

Planeamento da reviso

23-24

Conhecimento do negcio da empresa

25-27

Avaliao do processo de elaborao

28

Avaliao e evidncia dos pressupostos

Perodo coberto

Avaliao da peparao e apresentao da informao financeira

prospectiva

Cartas de esclarecimentos e de responsabilidade

29-31
32
33-36
37

Papis de Trabalho

38

Relatrio e Parecer

39-43

Recomendaes

44-51

Anexo - Exemplo de parecer

Apndice - Exemplificao de procedimentos de Exame

Manual do Revisor Oficial de Contas

Manual do Revisor Oficial de Contas

Introduo
1. Cada vez mais os utentes da informao financeira proporcionada pelas empresas e outras
entidades, nomeadamente os seus investidores (de capital mutuado ou de capital de risco), se
preocupam com as perspectivas de evoluo da posio financeira e dos resultados dessas
empresas e entidades num futuro previsvel. As perspectivas so essncias nas suas decises
de investir ou no, e constituem a base em que o mercado fundamenta o valor a atribuir
empresa ou entidade. de assinalar que o Cdigo das Sociedades Comercias (CSC), o Cdigo
do Mercado de Valores Mobilirios (Cdigo do MVM) e muita outra legislao dispersa,
nomeadamente a associada concesso de benefcios ou vantagens especiais (emprstimos,
subsdios, benefcios financeiros e fiscais, etc.) obrigam a que essas perspectivas sejam
divulgadas aos interessados.
2. A exemplo do que sucede com a informao financeira histrica, reconhece-se a necessidade de
solicitar os servios de uma terceira entidade independente - o revisor oficial de contas - para dar
opinio sobre a razoabilidade e credibilidade da informao financeira prospectiva que seja
elaborada com base nessas perspectivas. Citam-se, a seguir, situaes, previstas na legislao
ou existentes na prtica, em que exigida ou pode ser pedida a interveno do revisor oficial de
contas no exame desse tipo de informao financeira:
a) emisso de opinio sobre o relatrio de gesto, quer relativo a contas individuais quer relativo
a contas consolidadas, o qual deve conter, entre outros elementos, informao sobre a
evoluo previsvel da sociedade (art. 66, 2, c) do CSC);
b) relatrio de auditoria da situao econmica e financeira da entidade emitente no caso de
ofertas pblicas de subscrio (art. 134, 1, l) do Cdigo do MVM);
c) obrigao de o auditor externo dar parecer sobre os pressupostos e consistncia das
previses construdas pela entidade emitente nos casos de ofertas pblicas de subscrio,
de aquisio e de venda, e ainda, para efeitos de admisso ou readmisso de valores
mobilirios cotao no mercado de valores oficiais ou no segundo mercado (art. 100, do
Cdigo do MVM);
d) obrigao de o revisor oficial de contas dar parecer sobre as perspectivas da actividade e
resultados da empresa para o segundo semestre na informao semestral (art. 342, 2, f) e
g) do Cdigo do MVM);
e) projectos de viabilizao econmica e de saneamento financeiro das empresas baseados em
aces e medidas com efeitos no futuro;
f)

avaliao de empresas e de partes de capital com base nas perspectivas futuras de

resultados, de fluxos de caixa e equivalentes, etc;

g) projectos de fuses e aquisies em que os preos e relaes de troca se baseiem no

desempenho futuro previsvel das empresas envolvidas.
Por vezes solicitado ao revisor oficial de contas que ele prprio execute ou elabore alguns dos
estudos ou informaes acima referidos.

Definies
3. Nesta Recomendao os termos abaixo indicados so usados com o significado seguinte:
a) Informao financeira prospectiva - qualquer informao de natureza financeira sobre o futuro
de uma empresa ou entidade, a qual pode ser apresentada na forma de demonstraes
financeiras completas (analticas ou sintticas) ou limitada a um ou mais elementos, rubricas
3

Manual do Revisor Oficial de Contas

ou contas.
b) Demonstraes financeiras prospectivas - informao financeira prospectiva que inclui um
balano, uma demonstrao dos resultados, uma demonstrao dos fluxos de caixa e
equivalentes e um anexo contendo notas quelas demonstraes; podem assumir a natureza
de previses ou de projeces financeiras e cobrem sempre, pelo menos, um perodo
contabilstico que ainda se no iniciou ou que, iniciado j, ainda no expirou.
c) Previses financeiras - demonstraes financeiras prospectivas que apresentam, de acordo
com aquilo que melhor do conhecimento e convico da entidade responsvel, a posio
financeira, os resultados das operaes e os fluxos de caixa e equivalentes esperados.
d) Projeces financeiras - demonstraes financeiras prospectivas que apresentam, de acordo
com aquilo que melhor do conhecimento e convico da entidade responsvel, dados um
ou mais pressupostos hipotticos, a posio financeira, os resultados das operaes e os
fluxos de caixa e equivalentes esperados. (Projeco financeira tem o significado da resposta
pergunta "O que que aconteceria se...?")
e) Pressupostos - condies econmicas gerais, comerciais, operacionais, financeiras e outras
que a empresa ou entidade espera encontrar no decurso da sua actuao; podem ser
apresentados como dados isolados ou contidos num intervalo de variao.
f)

Data de referncia - data a que esto referidos os pressupostos a partir da qual as unidades
monetrias em que se exprimem podem ser objecto de dois tipos de variaes:
-

uma que reflecte a variao ocorrida no valor da moeda, medida na prtica atravs da
taxa de inflao (variao monetria); e

outra que reflecte a variao dos preos relativos de um determinado bem ou de um

grupo homogneo de bens (exemplo: imobilirio, alimentao e bebidas, etc.) resultante
na maioria dos casos do funcionamento da lei da oferta e da procura (variao de preos
relativos).

g) Horizonte temporal - perodo coberto pela informao financeira prospectiva.

h) Caixa (1) - dinheiro (em cofre ou depositado) e seus equivalentes, isto , meios que sejam
de mobilizao rpida, como certas formas de depsitos bancrios, aplicaes de tesouraria
rapidamente mobilizveis junto da banca e outras aplicaes e ttulos facilmente negociveis
nas bolsas, etc.

Justificao
4. A informao financeira prospectiva baseia-se no tratamento de dados histricos verificados (por
exemplo, a posio financeira da empresa ou entidade data de referncia), de dados futuros
com razovel grau de certeza (por exemplo, servio de uma dvida, execuo de encomendas,
etc.) e de dados futuros com menor ou maior grau de incerteza (vendas, taxa de juro, custos com
pessoal, etc.). Est relacionada com acontecimentos e aces que ainda no ocorreram e podem
no vir a ocorrer, obrigando os responsveis pela sua preparao a exercer julgamentos e a
tomar opes, o que a torna subjectiva.
5. Ao contrrio do que sucede com a informao financeira histrica, que suportada por provas
objectivas, as provas respeitantes aos pressupostos so de natureza especulativa, o que torna
mais difcil ao revisor fazer a sua avaliao e chegar a um nvel elevado de segurana, isto ,
assegurar que essa informao esteja isenta de erros ou distores materialmente relevantes.
Contudo, o seu exame contribui para aumentar a credibilidade da informao prospectiva, quer
ela se destine a usos internos quer a terceiros.
4

Manual do Revisor Oficial de Contas

6. Embora nalguns aspectos possa haver pontos de contacto entre a reviso da informao
financeira histrica e a da informao financeira prospectiva, existem, porm, muitos outros
aspectos que tm de ser apreciados sob pontos de vista diferentes.

Objectivo
7. Esta Recomendao tem por objectivo proporcionar orientao aos revisores oficiais de contas
sobre os procedimentos a serem seguidos na reviso da informao financeira prospectiva,
como consultor na sua preparao ou no apoio a essa preparao, bem como sobre a forma de
apresentar o seu relatrio ou parecer.
8. Estes procedimentos incidem tanto sobre a informao financeira prospectiva como sobre o
processo da sua preparao. Embora, regra geral, no seja tarefa especfica do revisor a
preparao de informao financeira prospectiva, reconhece-se ser de utilidade para ele incluir
nesta Recomendao as principais regras a que deve estar sujeita a preparao e apresentao
da informao financeira prospectiva. O seu conhecimento contribui para a reviso do processo
de preparao e apresentao dessa informao financeira.
9. Esta Recomendao no se aplica a perspectivas e previses da evoluo das empresas feitas
em termos narrativos que no estejam suportadas por um sistema de informao financeira
prospectiva apropriado, que permita extrair demonstraes financeiras prospectivas.
Considera-se um sistema de informao financeira prospectiva apropriado quando for
apresentado de acordo com as regras enunciadas nos pargrafos 11 a 16 seguintes.

Preparao e Apresentao da Informao Financeira Prospectiva

Responsabilidade
10. da responsabilidade da direco da empresa ou entidade a preparao e a apresentao da
informao financeira prospectiva, a qual inclui a identificao e divulgao dos pressupostos
mais significativos que lhe serviram de base. O processo de preparao tanto pode derivar de
um sistema formal implantado na empresa como pode ser o resultado de um trabalho de carcter
ocasional. Normalmente, no primeiro caso a sua preparao est a cargo de um orgo da
empresa, no outro, tanto pode ser atribudo a pessoal da empresa como a elementos externos,
sobretudo quando a empresa no dispe de quadros habilitados para o efeito.
Regras de preparao
11. A apreciao da informao financeira prospectiva implica no s o conhecimento da qualidade
da informao como ainda o das condies que estiveram presentes na elaborao da
informao, circunstncias estas a que o revisor deve tambm atender quando fr ele prprio a
executar ou a colaborar na elaborao da informao prospectiva. Com tal fim indicam-se as
principais regras a observar pelos responsveis na elaborao da informao financeira
prospectiva:
a) Ausncia de intenes preconcebidas - isto quer dizer que a informao financeira
prospectiva deve ser preparada com boa f, ou seja, no subordinada realizao de
objectivos ou ideias pr-fixadas; tal pode suceder quando ela se destina a obter vantagens
perante terceiros, como seja, no caso de pedidos de financiamento, avaliaes, etc;
b) Utilizao de pessoal qualificado - isto , deve ser utilizado pessoal com a competncia e o
zelo necessrios, com experincia neste tipo de trabalho e domnio das tcnicas de previso
e de projeco, com capacidade de avaliar dados histricos e habilitado a fazer indagaes e
debater os pressupostos a todos os nveis hierrquicos;

Manual do Revisor Oficial de Contas

c) Obteno da melhor informao disponvel - isto , deve ser procurada informao a partir
das fontes que meream a maior credibilidade (por exemplo, estudos de mercado do sector
preparados por entidades exteriores empresa merecem mais credibilidade que os
preparados pela empresa);
d) Utilizao de princpios contabilsticos adequados - isto , devem ser utilizados os mesmos
princpios contabilsticos que se espera venham a ser aplicados nas futuras demonstraes
financeiras histricas;
e) Consistncia com os planos da empresa - isto , as previses/projeces devem reflectir os
efeitos econmicos das estratgias e dos programas da empresa;
f)

Identificao dos factores-chave - isto , na informao deve ser dada relevncia aos
factores determinantes dos resultados e da consecusso dos objectivos da empresa;

g) Utilizao de pressupostos apropriados - tendo em conta:

-

o impacto nos resultados

a razoabilidade

o conveniente suporte (estudos de mercado, indicadores econmicos, evoluo em

funo das tendncias no passado, dados e anlises internas, etc.);

h) Horizonte temporal adequado s finalidades da informao financeira prospectiva;

i)

Reviso adequada e aprovao pelos responsveis aos nveis de autoridade apropriados,

tanto dos pressupostos como da informao financeira prospectiva produzida a partir deles;

j)

Anlise de sensibilidade dos pressupostos - isto , avaliao das variaes ocorridas nos
resultados face s eventuais variaes dos pressupostos mais significativos, sobretudo os
relacionados com os factores-chave;

k) Documentao - isto , existncia de evidncia adequada tanto dos pressupostos, como do

processo usado para os desenvolver; e
l)

Comparao regular das previses/projeces financeiras com os resultados reais

conseguidos, no s quanto aos resultados globais como quanto aos factores-chave e aos
pressupostos;

Modelo contabilstico
12. As demonstraes financeiras prospectivas devem ser elaboradas e apresentadas segundo o
mesmo modelo e com a mesma esquematizao que a informao financeira histrica. Nestas
condies o modelo adequado ser o que tome em conta as previsveis variaes de preos,
quer as variaes monetrias devidas inflao, quer as variaes de preos relativos
resultantes do mercado (modelo em moeda nominal, tambm conhecido como a preos
correntes).
13. A este ltimo modelo seriam apropriados ajustamentos monetrios devido ao efeito da inflao
esperada de forma a que a informao financeira prospectiva anual fosse apresentada em
moeda constante relativamente a cada perodo contabilstico. Contudo, tais ajustamentos no
so indispensveis, por no afectarem a demonstrao dos fluxos de caixa e equivalentes nem
os planos financeiros. A complexidade da sua elaborao faz com que este modelo no seja
normalmente utilizado (modelo em moeda nominal, com ajustamentos monetrios).
14. No adequado o modelo que utilize moeda constante durante todo o horizonte temporal
6

Manual do Revisor Oficial de Contas

(vulgarmente conhecido como a preos constantes) uma vez que para ser consistente teria que
usar no clculo dos custos financeiros as taxas de juros reais e no as taxas de juros nominais.
Admitir-se nesse modelo a invariabilidade do valor da moeda equivale a desprezar a inflao
esperada. Ora sendo esta uma componente da taxa de juro nominal, a taxa de juro consistente
num modelo em escudos constantes dentro do horizonte temporal a taxa de juro real.
Por outro lado, a adopo de um modelo em moeda constante e com taxas de juro reais no
permitiria que a informao financeira prospectiva pudesse vir a ser comparada com a
informao financeira real que se for preparando, a qual , elaborada na base de moeda nominal
e taxas de juro nominais (custo histrico). Ficaria, por conseguinte, prejudicada a fase essencial
do futuro acompanhamento (controlo) do processo atravs da comparao das previses e
oramentos com os dados histricos obtidos.
Regras de apresentao
15. Indicam-se as principais regras a observar na apresentao da informao financeira
prospectiva:
a) Ttulo - deve conter algo que d a entender a sua natureza, como, por exemplo, a palavra
"prospectiva" ou "previsional";
b) Modelo - deve coincidir com o das demonstraes financeiras histricas, embora, por vezes,
seja razovel um nvel maior de agregao; no caso portugus, os modelos devem ser os
constantes do Plano Oficial de Contabilidade (POC); no que diz respeito demonstrao dos
resultados, mais til para o destinatrio de informao o modelo do POC que apresenta os
proveitos e custos por funes;
c) Indicao das datas da concluso da preparao da informao financeira prospectiva e da
de referncia para a contagem das variaes de preos;
d) Polticas contabilsticas aplicadas na preparao da informao financeira prospectiva e que
devem, na medida do possvel, ser idnticas s usadas na informao financeira histrica;
quando haja alteraes elas devem ser divulgadas e justificadas;
e) Apresentao das quantias das previses/projeces financeiras que so normalmente
apresentadas como estimativa em ponto nico, mas podem tambm ser apresentadas como
ponto mdio de um intervalo; deve tambm ser usada uma unidade monetria adequada (por
exemplo, milhares de contos com aproximao s dcimas);
f)

Divulgao dos pressupostos mais significativos bem como das suas fontes, do seu maior ou
menor grau de preciso, e dos resultados das anlises de sensibilidade quanto ao seu efeito
na posio financeira da empresa e nos resultados das suas operaes; entre os
pressupostos divulgados, no devem deixar de ser indicadas as taxas de juro usadas, bem
como o comportamento previsto para as taxas de inflao que lhes estejam associadas;

g) Horizonte temporal usado, o qual deve ser justificado;

h) Operaes e resultados extraordinrios - devem ser descritos, com maior ou menor mincia,
tendo em conta a sua materialidade (por exemplo, um desinvestimento numa associada, o
encerramento de um segmento da empresa, a aquisio de uma filial, etc.).
16. Conforme a finalidade a que se destina a informao financeira prospectiva, assim esta pode
assumir vrios modelos, que vo de simples dados previsionais isolados, como por exemplo os
que constam de um projecto de pedido pblico de capitais, at a um conjunto que englobe
anlises histricas, descrio de medidas e aces a tomar, programa de investimento e de
desinvestimento, demonstraes financeiras previsionais, anlises de sensibilidade, concluses,
etc. Nestas condies, ao revisor oficial de contas pode-se deparar uma variedade de formas de
7

Manual do Revisor Oficial de Contas

apresentao da informao financeira prospectiva, ao contrrio do que sucede com a
informao financeira histrica, cujas demonstraes tm modelos normalizados.

Reviso da Informao Financeira Prospectiva

Objectivos da reviso
17. A reviso da informao financeira prospectiva (tambm chamada auditoria previsional) envolve
as tarefas seguintes:
a) avaliar a preparao das previses/projeces financeiras;
b) verificar a documentao que serviu de suporte aos pressupostos;
c) verificar a apresentao da informao financeira prospectiva;
d) emitir um relatrio e/ou parecer sobre a reviso efectuada.
Especializao do revisor
18. Considera-se que para a reviso da informao prospectiva indispensvel que o revisor possua
os conhecimentos seguintes:
a) domino das tcnicas usadas na preparao e apresentao da informao financeira
prospectiva. Salientam-se as reas do saber mais importantes, relacionadas com esta
matria:
a-1) Estatstica - (clculo das probabilidades, inferncia estatstica, correlao, anlise de
regresso, anlise de sries cronolgicas, distribuies de frequncia e curva normal,
mtodos de projeco, etc.);
a-2) Clculo financeiro - (clculos de valor presente e futuro, rendas de termos constantes e
progressivos, planos de servio de dvidas, etc.);
a-3) Tcnicas de simulao - (anlises de sensibilidade, mtodos de optimizao,
planeamento financeiro, fluxogramas, rvores de deciso, etc.);
a-4) Modelos contabilsticos - (modelos a escudos constantes, modelos a escudos nominais
com ajustamentos monetrios peridicos, desconto das demonstraes financeiras,
etc.);
a-5) Programas utilitrios de computador, dado que o tratamento desta informao se
processa normalmente sobre folhas de clculo ou programas apropriados.
b) conhecimento das previses macro-econmicas contidas nos documentos preparados pelas
entidades e departamentos governamentais (por exemplo, Grandes Opes do Plano,
trabalhos dos departamentos de estudo e planeamento, etc.);
c) ter ou obter conhecimento razovel do sector em que a empresa ou entidade se insere, como
por exemplo, atravs de:

estudos sectoriais publicados pelas respectivas associaes empresariais, ou por outras

entidades, como empresas de notao financeira (sociedades de rating);

elementos de estatsica do sector publicados pelo Instituto Nacional de Estatstica, Banco

de Portugal e outras entidades;

elementos obtidos a partir de bancos de dados de entidades pblicas ou privadas

Manual do Revisor Oficial de Contas

(normalmente de bancos); e
-

revistas e publicaes que se ocupem do sector.

Compromisso com o cliente

19. Antes de aceitar o compromisso o revisor deve procurar informar-se sobre:
-

o uso que vai ser feito da informao financeira prospectiva e sua divulgao;

a natureza dos pressupostos (estimativas mais provveis ou pressupostos hipotticos);

os componentes a serem includos na informao;

perodo coberto pela informao (horizonte temporal).

20. O revisor deve ter especial cuidado no sentido de no aceitar compromissos quando se
convencer que a informao apresentada no apropriada ao fim em vista ou preparada a
partir de pressupostos irrealistas.
21. Se a divulgao da informao financeira prospectiva se destinar a ser feita atravs de
brochuras, folhetos ou desdobrveis, o revisor deve acautelar a associao do seu nome
informao divulgada e fazer depender a meno do seu nome de autorizao expressa aps
leitura da prova.
22. Salvo se estiver compreendido no mbito do seu trabalho corrente de revisor, este tipo de
trabalho deve ser objecto de uma carta de compromisso onde sejam tratadas as matrias do
nmero anterior e fixadas as responsabilidades da direco pelos pressupostos e por todas as
outras infomaes a fornecer ao revisor.
Planeamento da reviso
23. O planeamento da reviso da informao financeira prospectiva consiste na:
a) elaborao de um programa de trabalho relativo aos vrios procedimentos de reviso;
b) fixao do calendrio das tarefas; e
c) escolha dos colaboradores adequados.
24. Ao proceder ao planeamento da reviso, o revisor deve ter em considerao como determinantes
os factores seguintes:
a) a natureza e o historial do negcio da empresa;
b) as polticas contabilsticas normalmente seguidas pela empresa;
c) os pressupostos em que se baseia a informao financeira prospectiva;
d) os procedimentos seguidos pela empresa na preparao da informao financeira
prospectiva ou as condies do contrato estabelecido com uma terceira entidade
encarregada de elaborar a informao financeira prospectiva, se fr caso disso;
e) o esperado nvel de risco associado previso/projeco financeira;
f)

o julgamento preliminar sobre os nveis de materialidade;

g) a experincia dos responsveis pela preparao de previses/projeces financeiras; e

Manual do Revisor Oficial de Contas

h) o processo de desenvolvimento das previses/projeces financeiras.
Conhecimento do negcio da empresa
25. O revisor deve obter o conhecimento do negcio da empresa de forma a habilit-lo a julgar os
pressupostos que serviram de base informao financeira prospectiva e a avaliar se todos os
pressupostos significativos foram considerados. Este conhecimento pode ser obtido a partir de:
a) estudo e anlise dos ltimos Relatrios e Contas anuais submetidos aos accionistas;
b) leitura das actas dos orgos sociais e de outros que sejam importantes para o trabalho em
vista;
c) leitura de relatrios financeiros, normas e regulamentos internos;
d) entrevistas com o pessoal da empresa e outras pessoas conhecedoras do sector;
e) consulta e anlise de informaes sobre o sector e empresas concorrentes; e
f)

aspectos legais e regulamentadores em que se enquadra a actividade.

26. Aps estes procedimentos, o revisor deve ficar com um conhecimento razovel da actividade da
empresa, nomeadamente sobre:
a) os recursos necessrios empresa (imobilizaes corpreas e incorpreas, materiais e
mercadorias, fundos de maneio monetrios, recursos humanos, etc.), bem como as fontes de
financiamento utilizadas;
b) os mercados em que a empresa actua quer os dos factores (trabalho, aprovisionamentos,
etc.) quer os dos produtos, a posio e as quotas da empresa no mercado, os planos de
marketing, etc.;
c) os factores especficos do sector: condies de concorrncia, sensibilidade s condies
econmicas, polticas contabilsticas, requisitos legais, regulamentadores, tecnolgicos, etc.;
d) dados sobre o desempenho no passado de empresas comparveis: tendncias dos proveitos
e custos, volumes de activos, usos e capacidades das instalaes, polticas de gesto, etc.
27. Para um maior desenvolvimento desta matria, devem os revisores consultar a Norma
Internacional de Reviso 30 "Conhecimento do Negcio" (ver Parte B.2.30 do Manual)
Avaliao do processo de elaborao
28. A reviso deste processo destina-se a tornar o revisor conhecedor da orientao que presidiu
identificao dos factores-chave e da forma como se desenvolveram os pressupostos, e bem
assim do processo pelo qual estes foram transpostos para a informao prospectiva. Este
conhecimento obtido atravs de reunies com a direco e o pessoal responsvel.
Avaliao e evidncia dos pressupostos
29. O revisor deve executar os procedimentos que entender necessrios de forma a chegar
concluso se os pressupostos proporcionam ou no uma base razovel para as previses
financeiras. Deve assegurar-se que todos os factores-chave foram identificados e que esto
devidamente documentados. A sua ateno deve concentrar-se nos pressupostos que:
a) sejam materialmente relevantes em relao s quantias da informao prospectiva;

10

Manual do Revisor Oficial de Contas

b) sejam especialmente sensveis s variaes;
c) apresentem desvios em relao s tendncias histricas; e
d) contenham um elevado grau de incerteza.
30. Ao avaliar a documentao que apoia os pressupostos, o revisor deve tomar em conta se:
a) foram consideradas fontes de informao suficientes e pertinentes;
b) os pressupostos so coerentes com as fontes a partir das quais foram derivados;
c) os pressupostos so coerentes entre si;
d) a informao financeira histrica e outros dados usados no desenvolvimento dos
pressupostos so suficientemnte credveis para os fins desejados (isto aplica-se no caso de a
informao incluir simultaneamente dados histricos e previsionais);
e) a informao financeira e outros dados histricos usados nno desenvolvimento dos
pressupostos so comparveis durante os perodos especificados ou se os efeitos de
qualquer divergncia foram considerados ao desenvolver os pressupostos;
f)

os argumentos lgicos ou a teoria, juntamente com os dados que apoiam os pressupostos,

so razoveis.

31. O suporte documental dos pressupostos pode incluir estudos de mercado, estudos tcnicos,
indicadores econmicos gerais, estatsticas sectoriais, tendncias e padres desenvolvidos a
partir do historial das operaes da empresa, e anlises de dados internos, acompanhados da
respectiva teoria ou apresentao lgica que a apoia.
Perodo coberto
32. Dado que a capacidade de formular pressupostos decresce com o tempo, o revisor deve
considerar o "perodo" de tempo coberto pela informao financeira prospectiva. Deve
consequentemente atender aos factores seguintes:
-

ciclo operacional;

grau de segurana associado aos pressupostos; e

necessidades dos utilizadores da informao.

Avaliao da peparao e apresentao da informao financeira prospectiva

33. Para avaliar a preparao e a apresentao das previses financeiras, o revisor deve levar a
efeito procedimentos que lhe proporcionem segurana razovel de que:
a) os pressupostos identificados esto devidamente considerados;
b) os pressupostos so inteiramente consistentes;
c) existe rigor matemtico nos clculos feitos para traduzir os pressupostos nas quantias
apresentadas;
d) existe consistncia entre as polticas contabilsticas usadas na informao financeira
prospectiva e as que foram usadas na informao financeira histrica mais recente;
e) a apresentao das previses/projeces financeiras segue as recomendaes da CROC
11

Manual do Revisor Oficial de Contas

aplicveis; e
f)

os pressupostos esto adequadamente divulgados.

34. A extenso com que devem ser executados os procedimentos de reviso depende das
consideraes do revisor quanto:
a) natureza e materialidade das informaes usadas relativamente s previses/projeces
financeiras como um todo;
b) probabilidade de distores materialmente relevantes;
c) aos conhecimentos obtidos no trabalho actual e em trabalhos anteriores;
d) competncia das entidades responsveis no que respeita preparao da informao
financeira prospectiva;
e) aos julgamentos da entidade responsvel na recolha dos pressupostos; e
f)

adequao da data de referncia.

35. Os procedimentos de reviso podem classificar-se em trs categorias:

a) procedimentos preliminares, que so os que se destinam a habilitar o revisor execuo do
seu trabalho;
b) procedimentos de avaliao dos pressupostos, que consistem em testes de integralidade e
de coerncia dos pressupostos; os testes de integralidade destinam-se a verificar que todos
os dados relevantes para a elaborao da informao financeira prospectiva foram tomados
em considerao; os testes de coerncia destinam-se a detectar as contradies existentes
quer nos dados que serviram de suporte quer na prpria informao; e
c) procedimentos para avaliar a preparao e a apresentao da informao financeira
prospectiva, os quais se destinam a verificar o tratamento dos pressupostos e demais
informaes que deu origem informao financeira prospectiva.
Em Apndice so dados exemplos destes procedimentos.
36. O revisor deve considerar se as previses financeiras, incluindo as divulgaes respectivas,
devem ser refeitas devido a:
a) erros matemticos; ou
b) pressupostos no razoveis ou inteiramente inconsistentes; ou
c) apresentao no apropriada ou incompleta; ou
d) divulgao inadequada, incompleta, dbia ou pouco clara.
Cartas de esclarecimentos e de responsabilidade
37. O revisor dever obter esclarecimentos por escrito da entidade responsvel reconhecendo a sua
responsabilidade no s quanto apresentao da informao financeira prospectiva mas
tambm quanto aos pressupostos subjacentes. Esta carta, que se recomenda que seja minutada
pelo revisor, deve conter uma declarao de que as previses financeiras apresentam, no que de
melhor do conhecimento e convico da entidade responsvel, a posio financeira, os
resultados das operaes, os movimentos dos fluxos de caixa e equivalentes no perodo previsto
e que a previso reflecte o juzo da entidade responsvel, baseado nas circunstncias presentes,
12

Manual do Revisor Oficial de Contas

sobre as condies esperadas e a sua actuao esperada. Na carta devem tambm ser
confirmadas todas as informaes importantes que tenham sido prestadas ao revisor no decurso
da execuo dos seus trabalhos.

Papis de Trabalho
38. O revisor deve documentar nos seus papis de trabalho o exame efectuado de forma apropriada
s circuntncias e s suas necessidades face ao compromisso assumido. Conquanto no seja
praticvel especificar a forma e contedo dos papis de trabalho que o revisor deve preparar
relativamente s verificaes que efectua, por virtude das circunstncias especficas de cada
compromisso, os seus papis de trabalho devem proporcionar evidncia que:
a) o trabalho foi adequadamente planeado e supervisionado;
b) foi considerado na determinao do mbito da sua reviso o processo pelo qual a entidade
desenvolve as suas previses/projeces finaceiras; e
c) foi obtida prova suficiente para proporcionar uma base razovel para a emisso do relatrio
do revisor.

Relatrio e Parecer
39. Como resultado da reviso da informao financeira prospectiva o revisor transmite as suas
concluses atravs do seu parecer. Algumas vezes solicitado ao revisor que o parecer formal
seja suplementado com um relatrio desenvolvido dirigido aos directores da empresa ou aos
intermedirios ou consrcios encarregados da operao motivadora da informao financeira
prospectiva.
40. Dado o carcter de incerteza da maior parte das previses, baseadas em pressupostos cujo grau
de realizao mais ou menos provvel, o revisor no pode proporcionar um nvel elevado de
segurana como quando relata sobre a informao financeira histrica.
41. Contudo, a opinio do revisor pode ser de grande utilidade para os destinatrios da informao
financeira prospectiva se ela proporcionar a informao de que nada chamou a sua ateno para
o levar a crer que os pressupostos da direco no proporcionam uma base razovel para a
informao financeira prospectiva (segurana negativa) e que esta foi devidamente preparada na
base dos pessupostos e de acordo com as regras de apresentao apropriadas. No dever,
todavia, declarar que viro ou no a ser atingidos os resultados mostrados nessa informao,
embora deva sempre chamar a ateno para a contingncia da informao prestada.
42. O parecer de um revisor da informao financeira prospectiva deve conter:
a) ttulo: Parecer do revisor oficial de contas;
b) referncia aos propsitos da informao e a quem esta se destina;
c) identificao da informao financeira prospectiva;
d) declarao de que a direco responsvel pela informao financeira prospectiva, incluindo
os pressupostos em que esta se baseou, assim como a definio da responsabilidade do
revisor;
e) declarao de que a reviso foi feita de acordo com as normas e recomendaes de reviso
geralmente seguidas, designadamente com referncia presente Recomendao;
f)

pargrafo(s) identificando:
-

13

as reservas;

Manual do Revisor Oficial de Contas

-

os desacordos e/ou incertezas do revisor;

as limitaes;

a falta de evidncia dos pressupostos;

as razes da opinio adversa ou da impossibilidade de opinio.

g) pargrafo do parecer contendo:

-

a declarao, em forma de segurana negativa, quanto a se os pressupostos

proporcionam, ou no, uma base razovel para a informao financeira prospectiva;

a opinio se a informao financeira prospectiva est ou no devidamente preparada na

base dos pressupostos e se est ou no apresentada de acordo com as normas e
recomendaes aplicveis;

h) uma advertncia que os resultados prospectivos podem no ser alcanados;

i)

data do parecer, nome, nmero de inscrio e domiclio do revisor e assinatura.

Em anexo dado um exemplo de parecer.

43. Sempre que lhe seja pedido e tal conste da carta de compromisso, o revisor oficial de contas
poder emitir um relatrio desenvolvido, o qual variar de acordo com as condies do
compromisso e as circunstncias. Normalmente tal relatrio incluir:

as condies do compromisso e o mbito do trabalho;

o resumo da informao financeira prospectiva examinada;

resumo dos mtodos aplicados nas previses e do modelo adoptado;

identificao dos factores-chave e principais pressupostos;

comentrios sobre a informao financeira prospectiva relativamente a:

-

pressupostos mais significativos e a sensibilidade da informao a estes pressupostos;

riscos mais significativos (econmicos, polticos, sociais, etc.);

desempenho anterior da empresa na elaborao de provises/projeces;

quaisquer contingncias no fornecidas nas previses/projeces; e

sua restrio s pessoas a quem se destina e finalidade para que foi preparado.

As concluses devem ser apresentadas numa rubrica separada.

Recomendaes
44. Um revisor s deve aceitar um compromisso de reviso de informao financeira
prospectiva se tiver as habilitaes indispensveis a este tipo de reviso e obtiver o
conhecimento do sector de actividade da empresa ou entidade.
45. O compromisso assumido com o cliente deve ser objecto de uma carta de compromisso,
que estabelea o mbito do exame, a responsabilidade da direco pelos pressupostos e
pela preparao da informao financeira prospectiva e demais indicaes constantes dos
14

Manual do Revisor Oficial de Contas

pargrafos 20 a 23. Nesta carta de compromisso deve constar ainda o tipo de relatrio, as
pessoas a quem pode ser divulgado, bem como as limitaes que porventura sejam
postas execuo dos trabalhos.
46. O trabalho do revisor deve ser objecto de planeamento e os seus procedimentos de
reviso cobriro, entre outros, os aspectos seguintes:
a) anlise do processo de preparao da informao financeira prospectiva;
b) avaliao dos pressupostos;
c) avaliao da peparao e apresentao da informao financeira prospectiva; e
d) emisso do relatrio/parecer
47. O revisor deve documentar o seu trabalho de forma a evidenciar nos seus papis de
trabalho as tarefas desenvolvidas durante o exame da informao financeira prospectiva,
e a suportar a opinio expressa no relatrio e/ou parecer.
48. Se a informao financeira prospectiva se afastar das regras de apresentao descritas
nesta Recomendao, por exemplo, se se deixar de divulgar as consequncias de
quaisquer pressupostos que sejam altamente sensveis, o revisor deve emitir um parecer
com reservas ou adverso, conforme o apropriado, fazendo referncia ao pargrafo onde
descreve as suas razes.
49. Se o revisor cr que um ou mais dos pressupostos significativos no constitui uma base
razovel da informao financeira prospectiva ele deve ou emitir um parecer adverso ou
abandonar o compromisso.
50. Se a reviso for afectada por condies que impeam a aplicao de um ou mais
procedimentos que o revisor considere necessrios nas circunstncias, ele deve ou
abandonar o compromisso ou dar um parecer de impossibilidade de opinio e descrever a
limitao no seu parecer. exemplo de uma limitao a situao descrita no pargrafo 9.
51. Conquanto a responsabilidade pela informao financeira prospectiva seja sempre da
direco da empresa ou entidade preparadora, o revisor oficial de contas quando for
encarregado da sua preparao no deve, por razes ticas, proceder sua reviso com
vista emisso do parecer, pois tal significaria estar a rever o seu prprio trabalho,
embora a responsabilizao por este tenha sido assumida por outrm.

15

Manual do Revisor Oficial de Contas

Anexo

Exemplo de parecer
PARECER DO(A) REVISOR OFICIAL DE CONTAS/ SOCIEDADE DE REVISORES
OFICIAIS DE CONTAS
Identificao do destinatrio (quando aplicvel),
Procedi(emos) reviso das demonstraes financeiras prospectivas de _______ respeitantes a
(identificar o horizonte temporal coberto), que compreendem o Balano, a Demonstrao dos
Resultados, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa e Equivalentes e o Anexo respectivo, incluindo os
pressupostos em que se basearam, os quais se encontram descritos na nota _____ daquele Anexo.
A preparao e apresentao destas demonstraes financeiras prospectivas da responsabilidade
da administrao/gerncia (ou orgo equivalente). A minha (nossa) responsabilidade a de dar um
parecer sobre tais demonstraes com base na reviso efectuada.
A minha (nossa) reviso foi efectuada de acordo com as recomendaes divulgadas pela Ordem dos
Revisores Oficiais de Contas e, consequentemente, inclui os procedimentos que tive (tivemos) por
necessrios para avaliar os pressupostos usados e a preparao e a apresentao da informao
prospectiva.
Pargrafo(s) identificando reserva(s) (quando aplicvel).
Baseado(s) na minha (nossa) reviso dos suportes dos pressupostos, nada chegou ao meu (nosso)
conhecimento que d lugar a crer que esses pressupostos no proporcionam uma base razovel
para as pevises/projeces. Em minha (nossa) opinio, as demonstraes financeiras prospectivas
esto devidamente preparadas com base nos pressupostos e apresentadas numa base consistente
com as polticas contabilsticas normalmente adoptadas pela empresa (entidade).
Consoante o aplicvel:
a) iniciar este pargrafo por: Excepto quanto ao referido no(s) pargrafo(s) anterior(es), .....
b) substituir o pargrafo por: Pela(s) razo(es) apresentada(s) no(s) pargrafo(s) anterior(es),
meu (nosso) parecer que os pressupostos no proporcionam uma base razovel para as
previses/projeces. (o pargrafo seguinte eliminado)
c) substituir o pargrafo por: Devido importncia do(s) assunto(s) descrito(s) no(s)
pargrafo(s) anterior(es), no estou (estamos) em posio de expressar, e no
expresso(amos) qualquer parecer sobre as demonstraes financeiras prospectivas referidas
acima. (o pargrafo seguinte eliminado) Dado que frequentemente os acontecimentos
futuros no ocorrem da forma esperada, os resultados reais podero vir a ser diferentes dos
previstos e as variaes podero ser materialmente relevantes.
Dado que frequentemente os acontecimentos futuros no ocorrem da forma esperada, os resultados
reais podero vir a ser diferentes dos previstos e as variaes podero ser materialmente relevantes.

16

Manual do Revisor Oficial de Contas

Apndice
Nota: Este apndice no faz parte da Recomendao Tcnica e foi extrado da obra "Guide for
Prospective Financial Statements" editada em 1986 pelo AICPA-American Institute of Certified Public
Accountants

Exemplificao de Procedimentos de Exame

Os procedimentos que se seguem destinam-se apenas a constituir um guia para o revisor quando
proceder a um exame de demonstraes financeiras previsionais. No , por isso, uma lista
exaustiva de todos os procedimentos possveis nem to pouco um quadro de procedimentos
mnimos. O revisor pode atingir os mesmos objectivos atravs de procedimentos diferentes dos aqui
ilustrados.
Os procedimentos de exame dividem-se em trs categorias:
a) para determinar o mbito do exame;
b) para avaliar os pressupostos;
c) para avaliar a preparao e apresentao da previso financeira.
a. Procedimentos para determinar o mbito do exame
a.1 Obter conhecimento da actividade da empresa:
(i) Entrevistando o pessoal da empresa e outras pessoas conhecedoras do sector.
(ii) Consultando normas e directivas profissionais, publicaes sobre assuntos do sector,
livros de texto e peridicos da especialidade.
(iii) Analisando demonstraes financeiras da empresa e de outras entidades do sector.
a.2 Tomar em conta (ao obter o conhecimento da actividade da empresa):
(i) Os recursos necessrios empresa (disponibilidades e custo), matrias e mercadorias
sadas; recursos humanos; capital; imobilizaes (capacidade instalada).
(ii) Os mercados servidos pela empresa (natureza e condies); mercados intermdios e
mercados do consumidor final; quotas de mercado da empresa, planos de publicidade e
de marketing.
(iii) Os factores especficos do sector: condies de concorrncia; sensibilidade s
condies econmicas; polticas contabilsticas; requisitos legais e regulamentadores;
impacto de novas tecnologias.
(iv) Dados sobre o desempenho no passado da empresa ou de empresas comparveis:
tendncias dos proveitos e custos; volume dos activos; usos e capacidade das
instalaes; polticas de gesto, etc.
a.3 Obter ou reunir a previso financeira juntamente com uma lista dos pressupostos
significativos e suas descries.
a.4 Rever o processo usado na preparao da informao financeira prospectiva para se ficar
ciente do raciocnio pelo qual se identificaram os factores-chave e se desenvolveram os
pressupostos, bem como do processo pelo qual os pressupostos so transpostos para
dados prospectivos. O revisor deve obter respostas a perguntas tais como:
17

Manual do Revisor Oficial de Contas

(i)

Est a preparao das previses financeiras adequadamente documentada? (O revisor

pode decidir preparar um breve fluxograma abreviado do processo usado para
desenvolver as previses financeiras.)

(ii)

Tem o processo sido usado no passado para gerar previses financeiras e, caso
afirmativo, tem sido eficaz?

(iii) Que procedimentos proporcionam segurana razovel de que todos os factores

significativos foram incluidos nos pressupostos?
(iv) Que procedimentos proporcionam segurana razovel que a previso financeira se
baseia em pressupostos aprovados pela entidade responsvel?
(v)

Quais so os mtodos para a recolha, clculo e agregao dos dados prospectivos?

(vi) Que mtodos identificam e quantificam o impacto das variaes nos pressupostos?
(vii) Quais so os procedimentos para efectuar alteraes nos princpios contabilsticos e
reflecti-los nas previses/projeces financeiras?
(viii) Se o processo usado para desenvolver as previses/projeces financeiras tem estado
a funcionar ou se tendo sido utilizado no passado: existem procedimentos para
comparar as quantias prospectivas anteriores com os resultados histricos relativos ao
mesmo perodo e analisar as diferenas, quando aplicvel? (Por exemplo, diferenas
em quantias previstas/projectadas e quantias reais devem ser analisadas para se ficar
com a certeza de que foram identificadas as causas.); existem procedimentos para
ajustar o processo, sempre que aplicvel, em consequncia de tal anlise?
(ix) Quem so as pessoas responsveis pela reviso e aprovao dos procedimentos?
(x)

Como se evitam ou detectam as incorreces?

a.5 Identificar quaisquer modelos ou tcnicas que sejam usados; se possvel, obter uma
descrio deles.
a.6 Aps a reviso do processo pelo qual a parte responsvel desenvolve as previses
financeiras, analisar os seus pontos fortes e fracos.
a.7 Considerar a competncia do pessoal da entidade envolvida no processo, incluindo o seu
grau de autoridade, a experincia anterior com a empresa e o sector e a sua compreeenso
tanto dos planos como do processo da empresa, em relao s suas funes no processo e
nas operaes da empresa.
a.8 Rever a documentao no s das previses/projeces financeiras como a do processo ou
de outra forma investigar se existe:
(i) Reviso e aprovao por pessoa responsvel;
(ii) Determinao do efeito relativo das variaes nos principais pressupostos subjacentes;
e
(iii) Uso de princpios e prticas contabilsticas adequados.
a.9

Testar os elementos significativos do processo delineado para detectar ou corrigir erros de

clculo.

a.10 Sempre que aplicvel, rever a documentao da empresa sobre a comparao das quantias
18

Manual do Revisor Oficial de Contas

contidas em anteriores previses financeiras com os resultados reais e considerar:
(i) Se a comparao foi levada a efeito usando dados concretos e comparveis e se as
diferenas analisadas estavam documentadas e apropriadamente suportadas;
(ii) Se o processo era ajustado, quando apropriado;
(iii) Se os procedimentos no passado para desenvolver as previses/projeces financeiras
reflectiram devidamente os planos da empresa; e
(iv) Se forem observados quaisquer juzos errneos consistentes.
a.11 Com base nos conhecimentos obtidos atravs dos procedimentos atrs, conceber os
procedimentos de exame para avaliar os pressupostos e a preparao e apresentao das
previses/projeces financeiras.
b. Procedimentos para avaliar os pressupostos
b.1 Identificar os factores-chave de que parecem depender os resultados da empresa:
(i) Avaliar no s os pressupostos listados nas previses financeiras e os dados mais
pormenorizados includos na documentao subjacente para determinar a integralidade
da lista. Incluem-se entre os factores a considerar:
-

os riscos intrnsecos do negcio;

a sensibilidade s variaes;

a importncia do impacto de factores particulares nos vrios pressupostos;

(ii) Obter previses financeiras de empresas similares, se disponveis, e considerar se os

factores-chave includos nos pressupostos dessas previses esto considerados nas
demonstraes do cliente;
(iii) Analisar os resultados de perodos anteriores para ajudar a identificar os principais
factores que influenciaram os resultados; se estiverem disponveis resultados histricos
intercalares, considerar quaisquer desvios significativos dos padres histricos e
investigar as causas;
(iv) Passar em revista todas as demonstraes divulgadas ao pblico, os planos formais e as
actas do conselho de direco tomando em conta as decises significativas a respeito de
planos, contratos ou acordos legais;
(v) Interrogar a parte responsvel com respeito a possveis factores adicionais ou alteraes
nos pressupostos acerca dos factores;
(vi) Utilizando o conhecimento da empresa e do sector em que opera, investigar quaisquer
aspectos particulares de risco ou sensveis do ramo de actividade - tendncias do
mercado, condies de concorrncia, aces e regulamentos em curso, influncias
sociais, econmicas, polticas e tecnolgicas, e dependncia de clientes e de
fornecedores importantes.
b.2 Avaliar se os pressupostos esto convenientemente suportados:
(i) Avaliar o suporte dos pressupostos, prestando ateno especial a pressupostos
especficos que:
19

sejam materialmente relevantes para as quantias prospectivas;

Manual do Revisor Oficial de Contas

-

sejam especialmente sensveis s variaes;

apresentem desvios relativamente a padres histricos; e

sejam especialmente incertos;

(ii) Relativamente aos pressupostos dos factores-chave, obter uma lista das fontes, internas
e externas, de informao que a empresa utilizou ao formular os pressupostos e, atravs
de testes, avaliar se a informao foi considerada na formulao dos pressupostos;
(iii) Determinar se as fontes de informao indicadas foram realmente usadas e avaliar a
pertinncia do suporte existente e, se a informao foi obtida a partir de anlises internas,
considerar a necessidade de testar a informao de apoio;
(iv) Passar em revista qualquer documentao disponvel dos planos da entidade
responsvel, tais como oramentos, estimativas de despesas, declaraes de polticas,
acordos contratuais, entre outros, e indagar acerca desses planos, metas e objectivos e
considerar a sua relao com os pessupostos;
(v) Investigar fontes alternativas de suporte dos pressupostos e avaliar se a preponderncia
de informao disponvel suporta cada pressupostos significativo;
(vi) Indagar acerca de, e analisar, os dados histricos utilizados no desenvolvimento das
quantias prospectivas para verificar:
-

se so comparveis e consistentes com o perodo de previso;

se so suficientemente credveis relativamente s finalidades;

(vii) Se foram preparadas demonstraes financeiras histricas relativamente a uma parte j

decorrida do perodo prospectivo, rever os dados histricos e consider-los em relao
aos resultados prospectivos do mesmo perodo;
(viii) Se a previso financeira se basear nos resultados financeiros histricos quanto a parte do
perodo de previso, e se essa parte for significativa para a apresentao, fazer uma
reviso da informao financeira histrica em conformidade com os padres aplicveis a
uma reviso;
(ix) Considerar esquemas alternativos de desenvolvimento dos pressupostos (por exemplo,
se o pressuposto das vendas foi desenvolvido atravs da agregao de estimativas
individuais de vendedores, considerar a comparao dos pressupostos com os padres
histricos) e considerar tambm a experincia de outros modelos e tcnicas;
(x) Avaliar se a apresentao se estende a perodo de tempo para o qual no se encontra
suporte conveniente disponvel, considerando:
-

a natureza do sector da empresa;

padres de desempenho passado da empresa ou de empresas comparveis;

(xi) Quando apropriado, considerar a confirmao com fontes externas da informao que
apoia os pressupostos, (por exemplo, se o conjunto das encomendas de vendas for
significativo para a previso financeira e no estiver adequadamente suportado,
considerar o envio de pedidos de confirmao por escrito aos clientes da empresa);
(xii) Se o suporte dos pressupostos dos factores-chave provir de peritos, tais como
advogados, engenheiros, economistas, bancos de investimento, arquitectos, etc:
20

Manual do Revisor Oficial de Contas

-

considerar a sua posio profissional;

considerar a utilizao do trabalho de um outro perito na matria;

passar em revista os dados e os planos da empresa submetidos ao perito, a fim de

apreciar a consistncia com as previses financeiras e os dados de suporte;

(xiii) Se os pressupostos acerca do tratamento fiscal das transaces prospectivas forem

sensveis, obter suporte para a sua adequao:
a) analisando as transaces prospectivas no contexto das leis fiscais aplicveis, ou
b) obtendo um parecer quanto a tais matrias do consultor fiscal da empresa ou de outro
especialista;
(xiv) Obter uma declarao de responsabilidade da entidade responsvel;
(xv)Considerar a obteno de uma carta do consultor jurdico do cliente, data do relatrio,
cobrindo:
-

litgios, reclamaes e contencioso;

legalidade de quaisquer alteraes importantes planeadas (tais como questes de

marketing, impacto ambiental ou patentes) e outras matrias (como seja o impacto de
novas leis que afectem o sector).

c. Procedimentos para avaliar a preparao e apresentao da informao financeira

previsional
c.1 Testar o rigor matemtico de, ou executar, os clculos feitos ao transpor os pressupostos
para quantias de informao financeira prospectiva.
c.2 Avaliar se os dados foram apropriadamente agregados:
(i) Avaliando a adequao das equaes matemticas, das tcnicas estatsticas ou dos
procedimentos de criao de modelos;
(ii) Refazendo os clculos numa base de teste;
(iii) Seguindo o rasto de quantias agregadas at previso financeira.
c.3 Determinar se os pressupostos listados so os que foram usados na preparao da
previso/projeco financeira.
c.4 Determinar se os efeitos de cada pressuposto em todas as quantias da informao financeira
prospectiva com eles relacionada foram reflectidos na apresentao.
c.5 Determinar se qualquer pressuposto est em contradio ou inconsistente com um outro.
c.6 Passar em revista a relao entre dados financeiros e outros, utilizando mtodos
matemticos e outros apropriados.
c.7 Passar em revista ajustamentos feitos nos dados, considerando se so, ou no, justificados e
razoveis em relao a outras informaes e se o seu impacto foi, ou no, devidamente
reflectido na previso financeira.
c.8 Se dados histricos relativos a parte do perodo de previso/projeco financeira estiverem
includos na previso/projeco financeira, seguir o rasto das quantias a partir dos livros,
21

Manual do Revisor Oficial de Contas

registos e outras fontes indicadas at previso financeira.
c.9 Determinar se a apresentao financeira adequada, considerando as questes seguintes:
(i) Est a previso/projeco financeira apresentada segundo o modelo em que se espera
que as demonstraes financeiras histricas venham a ser emitidas? Em caso negativo,
apresentam-se os items necessrios?
(ii) So os princpios contabilsticos utilizados:
-

consistentes com os utilizados nas demonstraes financeiras histricas?

consistentes com os que se espera venham a ser utilizados em futuras

demonstraes financeiras (incluindo alteraes esperadas nos princpios
contabilsticos)?; e

os princpios contabilsticos geralmente aceites ou os baseados noutra base global de

contabilidade?

(iii) a base de contabilidade utilizada:

-

consistente com a usada nas demonstraes financeiras histricas? e

conciliada com os modelos histricos, quando diferente, ou descrevem-se as

diferenas?

(iv) Esto os pressupostos adequadamente divulgados?

(v) Esto os pressupostos sensveis adequadamente identificados?
(vi) Se for divulgado o impacto de uma variao num pressuposto, est o facto
apropriadamente exposto?
(vii) Est a previso/projeco financeira apropriadamente distinguida das demonstraes
financeiras histricas?

22

Manual do Revisor Oficial de Contas

Notas de Fim
1 (Janela-flutuante - Caixa)
Correspondente ao conceito de "caixa e seus equivalentes" definido na Directriz Contabilstica N 14, da Comisso de
Normalizao Contabilstica, Demonstrao dos Fluxos de Caixa.

23