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o curso

PLANEJAMENTO
FINANCEIRO PARA EMPREENDEDORES

APRESENTAO

O SUCESSO FINANCEIRO DO
NEGCIO SEMPRE MEDIDO POR
SUA CAPACIDADE DE COBRIR
CUSTOS INICIAIS, ALCANAR A
LUCRATIVIDADE E MANTER O FLUXO
DE CAIXA POSITIVO

APRESENTAO

OBJETIVO DO CURSO
NESTE CURSO VOC VAI APRENDER COMO...
Controlar a entrada e sada de caixa na sua
empresa
Fazer projees para pensar em melhores
investimentos e planejar estratgias de
crescimento
Calcular se sua empresa est gerando lucro
ou prejuzo

APRESENTAO

SADE FINANCEIRA DA EMPRESA


essencial que o empreendedor tenha
conhecimento dos gastos e ganhos da empresa!

Para isso, demonstraes financeiras existem e


permitem que o empreendedor tenha
conhecimento e controle financeiro do seu negcio.

APRESENTAO

O BSICO DO PLANEJAMENTO
AGENDA FINANCEIRO

TER UM CACHORRO

TER UM FILHO

TER UMA EMPRESA

APRESENTAO

O BSICO DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO

MODELO
FINANCEIRO
PREMISSAS

- VISIBILIDADE?
- RENTABILIDADE?
- COMPORTAMENTO
DA EMPRESA ( NECESSIDADES,
ENTRADAS E SAIDAS DE CAIXA)

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

AGENDA
AULA 1:

Fluxo de caixa

AULA 2:

Fazendo projees

AULA 3:

DRE

AULA 4:

Fechamento

FLUXO DE
CAIXA

AGENDA
AULA 1:

Fluxo de caixa

AULA 2:

Fazendo projees

AULA 3:

DRE

AULA 4:

Fechamento

AGENDA
1.0

Fluxo de caixa

1.1

Ciclo de caixa

1.2

Anlise do fluxo de caixa

1.3

Buscando potenciais fontes de recurso

1.4

Agora sua vez!

FLUXO DE CAIXA

O QUE FLUXO DE CAIXA?


Fluxo de caixa o controle
das entradas (dinheiro que entrou)
e sadas (dinheiro que saiu)
de uma empresa, que resultam
em seu saldo disponvel de caixa!

Sem o devido conhecimento


dos custos e das variveis que
infuenciam o fluxo de caixa,
existe o perigo de quebrar uma
empresa que poderia ser prspera.
O empreendedor precisa
ser arrojado, mas no pode dar
passos maiores que as pernas

Peter Graber

FLUXO DE CAIXA

ENTENDA
As receitas de uma empresa
so suas entradas de caixa,
ou seja, o dinheiro que ela
recebe por vender um produto
ou servio!

As despesas ou custos so
suas sadas de caixa, ou seja,
o dinheiro que ela gasta para
produzir seu produto ou
servio e se manter!

Vamos ver um vdeo do Empreendedor Marcio,


scio da empresa Cash Monitor e especialista
em monitoramento de fluxo de caixa,
que vai falar um pouco mais sobre este tema.

FLUXO DE CAIXA

Como a cara de um demonstrativo de fluxo


de caixa? Relatrio de fluxo de caixa (ms/ano)
O QUE DEVE CONTER NA DEMONSTRAO?
Entradas
- Vendas vista
- Recolhimento de contas a receber
- Patrimnio recebido
- Outras entradas (direitos autorais, emprstimos,
etc.)
TOTAL ENTRADAS

Sadas
- Compra de estoque
- Despesas operacionais
- Pagamentos de juros e emprstimos
- Pagamentos de impostos
- Retirada dos scios
- Outras sadas
TOTAL SADAS

Fluxo de caixa mensal


(entradas sadas)
Saldo inicial de caixa
Saldo final de caixa

FLUXO DE CAIXA

AS EMPRESAS PODEM TER FLUXO DE CAIXA


NEGATIVO NO COMEO!

Empresas de baixo investimento, que dependem mais das


operaes dirias, normalmente atingem o ponto de
equilbrio mais cedo;
Empresas de alto investimento podem demorar para atingir
o ponto de equilbrio!
Ponto de equilbrio: momento em que a empresa comea
a gerar FC positivo!

FLUXO DE CAIXA

O QUE PRECISO SABER PARA MONTAR E


ENTENDER SEU FLUXO DE CAIXA?

AVALIAR SUA NECESSIDADE DE RECURSOS

MONITORAR O CAIXA CONTINUAMENTE


BUSCAR POTENCIAIS FONTES DE RECURSOS

FLUXO DE CAIXA

No basta somente
monitorar o saldo
no banco da sua
empresa para controlar
fluxo de caixa.

Voc tem que saber que


pagamentos e recebimentos
esto por vir, e ter sempre
certeza que ter dinheiro no
caixa para pagar!

Os negcios podem operar sem lucro por


um tempo, mas NUNCA sem caixa!

FLUXO DE CAIXA

Despesas que so sadas de


caixa: pagamento de salrio,
aluguel, entre outras
diminuem o lucro e
representam sadas de caixa!

Despesas que no so sadas


de caixa: depreciao,
amortizao diminuem o
lucro, mas no o Fluxo de
Caixa!

A empresa pode no quebrar por ter prejuzo, mas


quebra por ter Fluxo de Caixa negativo!

FLUXO DE CAIXA

VAMOS REFLETIR
Na prtica, o que acontece se eu no tiver controle do meu
Fluxo de Caixa? Para isso, vamos pensar em suas despesas
pessoais!
Jao trabalha em uma padaria. Para sustentar a
famlia, a sua principal entrada de caixa seu salrio.
Vamos supor que seu salrio seja de R$1.000,00

Todo ms, Jao tem vrias sadas de caixa, mas as


principais so: aluguel e colgio do Joo Junior e da
Maria, seus filhos, que somam R$700,00

FLUXO DE CAIXA

VAMOS REFLETIR
Na prtica, o que acontece se eu no tiver controle do meu
Fluxo de Caixa? Para isso, vamos pensar em suas despesas
pessoais!
Em janeiro, Jao no controlou seu fluxo de caixa e resolveu gastar, alm dos R$
700,00, mais R$ 400,00 para fazer uma viagem.

Assim, faltou R$100,00 para pagar suas despesas, e como elas eram fundamentais, Jao
teve que pegar um emprstimo de R$100,00, pagando juros de 5% ao ms e dificultando
o seu fluxo de caixa do ms seguinte, que comeou com uma dvida de R$105,00.

FLUXO DE CAIXA

VAMOS REFLETIR
Para isso no acontecer, e o Joo conseguir ter controle sobre
seus gastos, ele precisa definir:
Quais so as suas despesas adicionais: se Joo tivesse registrado suas
despesas adicionais da viagem, no teria a surpresa de um saldo negativo
de caixa
De quanto em quanto tempo ele monitorar seu fluxo de caixa : Jao tem
entradas de caixa uma vez por ms (salrio), mas para ter maior controle e evitar
ficar com um saldo negativo, Joo deveria todos os dias anotar suas sadas para
apurar seu saldo!

FLUXO DE CAIXA

VOC PRECISA AVALIAR SUA NECESSIDADE DE RECURSOS

Quanto dinheiro voc recebe todo ms?


Quanto dinheiro voc paga todo ms?
Leve em considerao tudo que movimenta
o seu caixa durante o ms!
Recebimentos a vista
Pagamento de Salrios
Despesas operacionais
Pagamento de emprstimos/juros
Compra/venda de ativos

Retirada dos scios


Etc.

FLUXO DE CAIXA

O QUE APRENDEMOS COM A HISTRIA DO JOO?

O Objetivo da empresa ter um saldo positivo, que permita


que ela continue crescendo e dando
Assim, o planejamento de todas as sadas e entradas
fundamental!

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

E para complementar esta aula vamos assistir


um vdeo do Alberto Vecchi, especialista em
planejamento financeiro.

Procure nos materiais complementares um exemplo de


ferramenta de controle de fluxo de caixa dirio

AGENDA
1.0

Fluxo de caixa

1.1

Ciclo de caixa

1.2

Anlise do fluxo de caixa

1.3

Buscando potenciais fontes de recurso

1.4

Agora sua vez!

CICLO DE CAIXA

O QUE CICLO DE CAIXA?


O ciclo de caixa indica quanto tempo decorreu entre o pagamento
dos custos de mercadoria/prestao de servios e os recebimentos
pelas vendas, ou seja, em quanto tempo voc gira o seu negcio.

Perguntas abertas trazem mais valor

Como
voc
faz quando
no
Dizemos que quanto maior
o ciclo
de caixa,
maior a necessidade
de capital de giroconhece
da empresa!a regio e quer comer em
um lugar legal?
O capital de giro nos indica o valor dos recursos que a empresa
Voc procura
por
restaurantes
na
precisa para que seus compromissos
sejam
pagos
nos prazos de
Internet?
vencimento.

CICLO DE CAIXA

COMO EU CALCULO O MEU CICLO DE CAIXA?


Ciclo de caixa (dias) = Prazo mdio de estocagem + prazo mdio de
recebimento prazo mdio de pagamento.
Exemplo 1: Camisas j
Cada produto costuma ficar 30 dias em estoque antes de ser vendido.
Os clientes costumam pagar a prazo, e em mdia demoram 35 dias
para pagar desde o momento em que fazem a compra
Paga seus fornecedores em um prazo mdio de 25 dias
Seu ciclo de caixa 30 + 35 25 = 40 dias, o que significa que a
empresa tem que pagar suas contas 40 dias antes de receber o
dinheiro dos clientes

CICLO DE CAIXA

COMO EU CALCULO O MEU CICLO DE CAIXA?


Ciclo de caixa (dias) = Prazo mdio de estocagem + prazo mdio de
recebimento - prazo mdio de pagamento.
Exemplo 2: Empresa Conserto TV
Paga seus funcionrios tcnicos que consertam as tvs - no final de
cada ms, tendo um prazo mdio de pagamento de 30 dias
Recebe dos clientes em mdia 5 dias aps a realizao do servio
No tem estoque pois trabalha somente com prestao de servios
Seu ciclo de caixa 5 30 = - 25 dias, o que significa que a empresa
recebe dos seus clientes 25 dias antes de ter que pagar seus
fornecedores Cenrio ideal!

CICLO DE CAIXA

E NA PADARIA QUE O JAO TRABALHA, COMO


FUNCIONA O CICLO DE CAIXA?
Estoque: O Jos, dono da padaria, mantm os alimentos em estoque por
aproximados 8 dias e as bebidas por 30 dias, ento o prazo mdio de
estocagem de 19 dias.
Sadas de caixa: Jos paga seus funcionrios com um prazo mdio de 30 dias.
Entradas de caixa: metade dos clientes pagam vista e a outra metade paga
aps 30 dias, ento o prazo mdio de recebimento de 15 dias.
Ciclo de caixa: (prazo mdio de estocagem + prazo mdio de recebimento
prazo mdio de pagamento): 19 +15 -30 = 4 dias, que significa que ele paga
suas contas 4 dias antes de receber o dinheiro dos clientes.

CICLO DE CAIXA

A REDUO DO CICLO DE CAIXA , E


CONSEQUENTEMENTE DA NECESSIDADE DE CAPITAL
DE GIRO DEVE SER UMA META DO EMPREENDEDOR!

EM RESUMO SUA META DEVE SER RECEBER MAIS


CEDO E PAGAR MAIS TARDE!

AGENDA
1.0

Fluxo de caixa

1.1

Ciclo de caixa

1.2

Anlise do fluxo de caixa

1.3

Buscando potenciais fontes de recurso

1.4

Agora sua vez!

MAS COMO GERENCIAR


MELHOR MEU
FLUXO DE CAIXA?

ANLISE DO FLUXO DE CAIXA

DUAS COISAS QUE VOC PRECISA ANALISAR


NO SEU FLUXO DE CAIXA:
Anlise de Liquidez: Entender o comportamento de entradas e
sadas de caixa ao longo do ms. Saber se haver caixa e a
necessidade para os prximos 30 dias.
Anlise Estratgica: Entender como e quais aes estratgicas
afetam a operao e o caixa da empresa. Ter uma viso geral
da sade de do caixa e necessidade de capital para o
crescimento.

FLUXO DE CAIXA

ANLISE DO FLUXO DE CAIXA


Como analisar a liquidez?

1 Pegue a planilha
em que voc anota
diariamente as
entradas e sadas

2 Analise e entenda
qual o comportamento
das entradas e sadas
ao longo do ms.
Quando o meu saldo
fica negativo, e por qu?

3 Entenda em que
meses voc ter fluxo
de caixa positivo e
negativo

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR A LIQUIDEZ?


A empresa abaixo realiza todos os seus pagamentos no dia 5. No entanto, o seu
nico cliente recorrente faz o pagamento apenas no dia 15.
Assim, a empresa passa em mdia 10 dias por ms utilizando emprstimos de
curto prazo, pagando altas taxas de juros, e termina o ms com dinheiro
sobrando no caixa.

Idealmente divide-se as
entradas e sadas em
categorias que facilitem
a identificao do perfil
de recebimentos e
gastos da empresa.

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR A LIQUIDEZ?


Soluo: A empresa conseguiu negociar com o seu principal fornecedor e com os
seus funcionrios para que o pagamento fosse feito no dia 16, logo aps o
pagamento de seu principal cliente.
Assim, a empresa evita passar esses 10 dias com seu caixa descoberto, inclusive
diminuindo as suas despesas financeiras

Com uma boa diviso


fica mais fcil identificar
os pontos chaves do
atual perfil de caixa, e
quais modificaes
surtiriam mais efeito

FLUXO DE CAIXA

Vamos ver um vdeo do Empreendedor Marcio,


scio da empresa Cash Monitor e especialista
em monitoramento de fluxo de caixa,
que vai falar um pouco mais sobre este tema.

FLUXO DE CAIXA

QUAIS SO OS IMPACTOS DE UMA LIQUIDEZ


NEGATIVA?
Os impactos de uma liquidez negativa so bastante ruins para a
sade financeira da empresa, j que liquidez negativa significa
que seu saldo de caixa (caixa acumulado) est negativo!

O principal motivo que a empresa, para honrar com suas


obrigaes de capital de giro, ter que fazer um emprstimo ou
buscar outras fontes de recursos.

FLUXO DE CAIXA

ANLISE DO FLUXO DE CAIXA


EM PARALELO, OS DADOS DIRIOS DEVEM SER
CONSOLIDADOS MENSALMENTE PARA QUE O
EMPREENDEDOR CONTROLE SUA LIQUIDEZ MENSAL:

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR ESTRATEGICAMENTE?


A anlise estratgica feita com base nos saldos de caixa da empresa e na
anlise de liquidez. O objetivo sempre identificar onde o empreendedor perde
mais dinheiro e como diminuir essa perda!
Observe qual seu maior gasto e
seu maior ganho
fundamental que o empreendedor
tenha conhecimento de sua maior fonte
de renda e gasto para planejar formas
de maximizar seus resultados

Verifique seu ciclo de caixa


Caso sua liquidez esteja negativa,
identifique o principal motivo para
tentar minimizar este fato

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR ESTRATEGICAMENTE?


O que deve ser constantemente avaliado

ESTOQUE
CONTAS A
RECEBER

FOLHAS DE
PAGAMENTO

CONTAS A
PAGAR

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR ESTRATEGICAMENTE?


O que deve ser constantemente avaliado
CONTAS A
RECEBER
O Empreendedor deve entender a quantidade de itens que vai vender!
Sazonalidade: em que perodo minhas vendas aumentam e em que
momento minhas vendas diminuem?
Quanto do pagamento ser a vista e quanto ser a prazo?
Quanto de inadimplncia voc ter nas vendas: quantos clientes
no pagam?

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR ESTRATEGICAMENTE?


O que deve ser constantemente avaliado
ESTOQUE
Seu objetivo manter o estoque movimentando-se o mais rpido possvel!
Como fazer as compras de estoque postergando ao mximo o pagamento dos
fornecedores?
Efetue compras sensatas.
Liquide mercadorias obsoletas ou de pouca movimentao.
Procure condies de pagamentos estendidas para suas compras de matriasprimas e
estoques.

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR ESTRATEGICAMENTE?


O que deve ser constantemente avaliado
CONTAS
A PAGAR
Seu objetivo adiar os pagamentos tanto quanto possvel, sem incorrer em encargos
vencidos.
Efetue compras com empresas que ofeream condies de pagamentos a prazos
maiores
No efetue pagamento antecipado sem receber o benefcio apropriado

Cuidado, voc no pode esquecer de nenhuma conta!

FLUXO DE CAIXA

COMO ANALISAR ESTRATEGICAMENTE?


O que deve ser constantemente avaliado
FOLHA DE
PAGAMENTO

Seu objetivo manter os salrios do seu time em dia, sem melhorar a


posio de caixa s custas dos seus empregados!!
Salrios e momentos de contratao;
Considere os benefcios e incentivos;
A melhor data de pagamento

AGENDA
1.0

Fluxo de caixa

1.1

Ciclo de caixa

1.2

Anlise do fluxo de caixa

1.3

Buscando potenciais fontes de recurso

1.4

Agora sua vez!

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO


Agora que j aprendemos a identificar e monitorar
os aspectos mais importantes do seu caixa, vamos ver
quais so as possveis formas de encontrar recursos para
ter caixa e garantir a sobrevivncia do seu negcio!

Ou seja, como o empreendedor deve fazer para buscar


potenciais fontes de recurso?

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

FATORES QUE INFLUENCIAM A BUSCA PELA FONTE IDEAL


TEMPO
CONSEQUNCIAS

QUANTIA

CONTROLE

ULTILIZAO

CUSTO

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

FATORES QUE INFLUENCIAM A BUSCA PELA FONTE IDEAL


Que tipo de impacto voc quer que o investidor tenha no seu
negcio?

O Empreendedor deve pensar e analisar a relao de


investidor e scio, bem como as garantias e os juros que
envolvem os emprstimos!

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

DIFERENTES ESTGIOS, DIFERENTES FONTES!


CRESCIMENTO
Bancos comerciais
Fundos de investimento

START-UP
Recursos prprios
Amigos, famlia

AMADURECIMENTO
Bancos, Governo

OPERAO INICIAL
Famlia, Amigos
Anjos, Capital Semente

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

FONTES
INTERNAS

EMPREGO ATUAL
ECONOMIAS
PESSOAIS
AMIGOS E
FAMLIA
CARTES
DE CRDITO

Fontes menos caras e mais


rpidas, mas mais restritas!
Desvantagem:
inconsistncia no caixa
disponvel e o
empreendedor acaba no
desenvolvendo um
relacionamento prximo
com uma fonte de
financiamento externo

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

FONTES
CRIATIVAS

CLIENTES

FORNECEDORES
EMPRESAS DE
LEASING

MICROCRDITO

Procure pessoas que podem


se beneficiar do que sua
empresa oferece!
Ou seja, procure seus
principais parceiros e
estabelea relaes ganhaganha.

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

FONTES
TRADICIONAIS
EMPRSTIMOS
BANCRIOS

INVESTIDORES
ANJO
VENTURE
CAPITAL
AGNCIAS
GOVERNAMENTAIS

Fontes mais reconhecveis


dentro da comunidade de
negcios, mas com mais
exigncias para efetuar o
emprstimo.

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

Desmistificando bancos: assista este vdeo que


conta com a participao de inmeros
especialistas para aprender mais sobre os
bancos

Saiba mais sobre os especialistas que participam deste curso


acessando os materiais complementares

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

FONTES
TRADICIONAIS
EMPRSTIMOS
BANCRIOS

INVESTIDORES
ANJO
VENTURE
CAPITAL
AGNCIAS
GOVERNAMENTAIS

Fontes mais reconhecveis


dentro da comunidade de
negcios, mas com mais
exigncias para efetuar o
emprstimo.

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

FONTES
ALTERNATIVAS

FACTORING
JOINT VENTURES
ALIANAS
ESTRATGICAS

Principalmente disponveis
para negcios que criaram
algum valor que podem
usar para gerar fluxo de
caixa!
Se pretender utiliz-las,
planeje com antecedncia.

AGENDA
1.0

Fluxo de caixa

1.1

Ciclo de caixa

1.2

Anlise do fluxo de caixa

1.3

Buscando potenciais fontes de recurso

1.4

Agora sua vez!

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

Fluxo de caixa basicamente a demonstrao financeira que controla as


entradas e sadas de caixa de uma empresa, no momento em que o
pagamento
ou recebimento foi executado!
fundamental que o empreendedor tenha controle de seu ciclo de caixa,
considerando que existem duas possibilidades:

- Ciclo de caixa negativo: quando a empresa recebe antes de pagar


- Ciclo de caixa positivo: quando a empresa precisa pagar antes de receber
Atravs do ciclo de caixa e da anlise do fluxo de caixa, o empreendedor
consegue fazer trs grandes coisas:

LIES
APRENDIDAS

- Controlar seus gastos e ganhos;


- Buscar potenciais fontes de recurso;
- Projetar suas contas, que veremos em seguida!

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

Desta forma, podemos elaborar uma lista com os principais objetivos


estratgicos frutos da elaborao do fluxo de caixa:
- Identificar os recursos necessrios para que o empreendedor consiga
realizar as
transaes que precisa no dia-a-dia e consiga planejar o futuro da empresa;
- Controlar seu ciclo financeiro e seus gastos futuros atravs de projees de
receitas e despesas;
- Buscar o perfeito equilbrio entre as entradas e sadas de caixa;

LIES
APRENDIDAS

- Verificar qual o emprstimo que cobra menor taxa de juros para a


empresa, se
ela necessitar utilizar;
- Evitar que a empresa gaste mais em momentos em que h pouco dinheiro
no caixa;

BUSCANDO POTENCIAIS FONTES DE RECURSO

Agora importante que voc organize


suas contas e monte o fluxo de caixa de
sua empresa, com base no que foi
aprendido!

AGORA
SUA VEZ!

OBS: use a planilha do material


complementar e obedea a ordem das
contas que utilizamos nos exemplos para
se basear.

AGENDA
AULA 1:

Fluxo de caixa

AULA 2:

Fazendo projees

AULA 3:

DRE

AULA 4:

Fechamento

FAZENDO
PROJEES
Utilize a planilha Planejamento financeiro dos materiais
complementares para fazer as suas projees;

AGENDA
2.0

Fazendo projees

2.1

Projetando vendas

2.2

Projetando custos

2.3

Agora sua vez!

FAZENDO PROJEES

PLANILHA DEVE SER VISTA COMO REFLEXO DO


PLANO DE NEGCIOS!
Projeo deve representar aquilo que voc planejou para o seu negcio.

Fazer projees essencial para que o empreendedor


planeje o futuro de sua empresa!

FAZENDO PROJEES

Lito Rodrigues, scio fundador da


DryWash, conta mais sobre a
importncia do planejamento
financeiro baseado em sua
experincia como empreendedor

FAZENDO PROJEES

COMO ANALISAR ESTRATEGICAMENTE?


"Seria bom se voc pudesse olhar para uma bola de
cristal e ver o que o futuro reserva ao projetar vendas
para o seu negcio. J que isso no possvel, ser
preciso avaliar mltiplas perspectivas e determinar
como cada uma pode impactar nas vendas e na
lucratividade do seu negcio."
Mais do que o nmero que voc vai projetar,
pense na confiana que voc ter na prtica!

FAZENDO PROJEES

fundamental que o empreendedor organize seus dados para


estimar quando vai gastar e quanto vai receber no futuro!
Sem o devido conhecimento
dos custos e das variveis
que influenciam o fluxo de
caixa, existe o perigo de
quebrar uma empresa que
poderia ser de sucesso.
O empreendedor precisa ser
arrojado, mas no pode
dar passos maiores que as
pernas!

FAZENDO PROJEES

Vamos assistir um vdeo de um investidor, que


auxilia a inmeros empreendedores em suas
projees, que vai falar um pouco mais
sobre o assunto.

AGENDA
2.0

Fazendo projees

2.1

Projetando vendas

2.2

Projetando custos

2.3

Agora sua vez!

FAZENDO PROJEES

Projees de vendas comea com o princpio bsico de


quantidade multiplicada por preo!

IMPORTANTE:
Devem se basear em dados e premissas, e no achismos
Tenha premissas claras de venda
para que haja confiana nas suas
projees e que elas no sejam
adivinhaes ou achismos.

Tenha anotado sempre as fontes


das premissas que voc utilizou.
Assim se precisar rever alguma
projeo, saber a onde deve
recorrer.

FAZENDO PROJEES

3 ABORDAGENS: histrico de vendas, vendas mdias,


vendas comparativas.
VENDAS
MDIAS

Estimar a quantidade de transaes,


preo mdio e sazonalidade
(turno, dias, meses)

FAZENDO PROJEES

3 ABORDAGENS: histrico de vendas, vendas mdias,


vendas comparativas.
VENDAS
COMPARATIVAS

Baseada nas pesquisas que voc


faz sobre o volume de vendas dos
seus concorrentes

Como descobrir quais so as vendas dos seus concorrentes?


- Procure no site do SERASA
- Fale com conhecidos, amigos/familiares que trabalham em empresas desse setor
- Veja se existem franquias desse setor. Se houver, procure no site de Associao Brasileira
de Franchising qual o faturamento mdio esperado para uma loja.
- As empresas listadas na bolsa tem suas finanas abertas, que podem ser encontradas no
site da CVM. Veja seus resultados e d as devidas propores para o seu negcio.

FAZENDO PROJEES

VENDAS COMPARATIVAS

Uma tcnica boa para que voc estime as vendas dos seus concorrentes :

SAIA NA RUA E OBSERVE!


A observao muito importante para entender o negcio na prtica,
ver seu funcionamento e sua dinmica de vendas. Empreendedor deve
sair do escritrio para entender o mundo na prtica!!!

FAZENDO PROJEES

3 ABORDAGENS: histrico de vendas, vendas mdias,


vendas comparativas.
HISTRICO
DE VENDAS

A projeo por histrico de vendas


aquela que multiplica uma taxa de
crescimento a um nmero de vendas
anterior para estimar as vendas futuras!

Histrico de vendas o mtodo mais utilizado na prtica, j que em geral, ainda


que as empresas escolham diferentes mtodos para projetar o primeiro ano, os
anos seguintes so sempre projetados pelo histrico multiplicado por uma taxa
de crescimento!

FAZENDO PROJEES

3 ABORDAGENS: histrico de vendas, vendas mdias,


vendas comparativas.
HISTRICO
DE VENDAS

Caso voc j tenha um histrico de vendas,


pode estimar que aes far para aumentar
as vendas, e a partir delas estimar uma
porcentagem de crescimento anual.

Liste hipteses que afetaro as suas vendas para fazer as projees.


Algumas hipteses que podem influenciar a sua projeo :
Aumento no investimento em marketing
Aumento na equipe de vendas
Lanamento de 3 novos produtos
Entrada em novos pontos de venda
Utilizao de parceiros para distribuio
Para estimar suas vendas, voc deve refletir sobre qual ser o impacto
que cada ao ter no aumento das suas vendas com relao ao perodo anterior

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS

Projetar suas vendas nada mais que.


1- Mensurar quanto foi vendido no ltimo ano/perodo
2- Estimar uma taxa de crescimento para unidades vendidas e outra taxa de
crescimento para o preo de cada unidade vendida
3- Multiplicar cada um dos fatores (unidade e preo) do ultimo ano por suas
taxas correspondentes
4- Refinar a projeo de acordo com sua sazonalidade de vendas
OBS: USE SUA PLANILHA DE MODELO DE NEGCIO PARA ISSO!

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS

Mas se eu ainda no possuo um histrico?


Se sua empresa nova e ainda no possui um histrico, voc deve usar o
mtodo de vendas comparativas para o primeiro ano e os anos seguintes
podem ser projetados atravs da determinao de uma taxa de crescimento,
que multiplicar o histrico (primeiro ano projetado)!
Preste ateno ao fato de algumas empresas sofrerem sazonalidade em suas
vendas, que significa que a quantidade de venda sofre mudanas
significativas ao longo do ano.
Ento o segredo estimar a taxa de crescimento, e como fazer isso?

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO

Sabemos que na prtica, a taxa de crescimento de cada


negcio muito pessoal e depende, como j visto, de vrios
fatores internos como a operao, investimentos, lanamentos
de produtos entre outros, mas como possvel trazer tudo isso
para uma taxa para projetar?
O Primeiro passo entender que a projeo nunca exata, ele
chegar a um valor aproximado que dever ser sempre ajustado,
de acordo com as mudanas e os fatos

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO


A princpio, a sua receita cresce em funo de dois fatores:
Sua demanda (unidades vendidas)
No primeiro tpico, existe sempre alguma coisa que causa o aumento da
demanda, que pode ser o crescimento do setor, o crescimento da economia
do pas (PIB) ou investimentos internos que a empresa fez, podendo ser uma
nova marca ou investimento em mkt, por exemplo!

Seus preos
Sua receita unitria s aumenta, se voc conseguir reajustar os valores,
como por exemplo, repassando a inflao do perodo

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO


Ento, podemos dizer que o empreendedor deve seguir alguns principais passos
para encontrar sua taxa:
Definir premissas que sero utilizadas: as premissas sero as vendas passadas,
a capacidade financeira, o crescimento do PIB ou do setor, inflao, dentre
outras.
Buscar informaes /nmeros sobre cada premissa: neste momento
fundamental encontrar os valores de cada um dos fatores que resultar na
taxa
Somar todas as variveis que definiu e chegar na taxa total anual de cada
um dos fatores (unidades e preos)
EX: Para encontrar o valor de unidades vendidas em janeiro de 2014,
multiplique o valor de unidades vendidas em janeiro de 2013 pela taxa de
crescimento anual encontrada de unidades.

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO


Ento, quais as premissas que podem ser consideradas para montar as minha taxas?

Voc pode decompor a sua taxa na soma de outras taxas, de acordo com as
necessidades. Vamos ver como decompor a taxa de crescimento de unidades:

Taxa de crescimento do setor ou PIB


DICA: o PIB a base de crescimento da economia, mas normalmente o
comportamento desejvel de uma startup de crescimento superior ao PIB.

Taxa relativa mudanas relevantes


DICA: aqui voc s deve considerar mudanas que realmente possuem grande impacto, que so
justamente as mudanas que ocasionam o crescimento acelerado de startups, ou seja, quanto alm
do PIB sua empresa ir crescer.

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO


Vamos ver como decompor a taxa de crescimento de preos:

Taxa de inflao do ano


DICA: pense primeiro se consegue repassar a inflao para os preos e
que esta ser a base de clculo de mudanas de preo.
Taxa relativa mudanas relevantes
DICA: aqui voc deve considerar as mudanas planejadas de aumento
de preo alm da inflao, relativas a mudanas relevantes!

Mas como chegar a um nmero de crescimento pelas mudanas?

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO


Mas como chegar a um nmero de crescimento pelas mudanas?

Para isso, a comparao (benchmark)


e a pesquisa so as melhores ferramentas!

Lembre-se: essa no ser uma taxa exata, ento o seu


trabalho ser encontrar exemplos para fundamentar uma
deciso que ser aperfeioada com o teste!

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO


Suas taxas de crescimento esto de acordo com o planejamento do seu
negcio?
Exemplo: A projeo que prev um aumento de vendas deveria ser reflexo de
mudanas em seu planejamento como:

Aumento de investimento em marketing;


Estabelecimento de novas parcerias;
Estabelecimento de novos canais de distribuio;
Lanamento de novas campanhas/produtos;
Promoes

FAZENDO PROJEES

HISTRICO DE VENDAS - TAXA DE CRESCIMENTO

Uma boa prtica para perceber


se alcanou uma taxa factvel
comparar com taxas de
crescimento passadas, seja de
sua empresa, seja do concorrente
e, mais importante, caso haja
grandes diferenas, saber o
motivo claro!

AGENDA
2.0

Fazendo projees

2.1

Projetando vendas

2.2

Projetando custos

2.3

Agora sua vez!

PROJETANDO CUSTOS

PARA PROJETAR SEUS CUSTOS, VOC DEVE ENTENDER


PRIMEIRAMENTE QUE EXISTEM DOIS GRANDES TIPOS DE
SADAS DE CAIXA: CUSTOS E DESPESAS!

Despesas necessrias para a estruturao do processo produtivo

Todas as despesas que envolvem a estruturao da produo e venda do


seu bem comercializvel, como pessoas, fornecedores, o local, dentre outros.

Custos do produto vendido


So os custos diretamente relacionados a produo, como matria prima,
embalagem, dentre outros
Encontre com mais detalhes a explicao de diferena entre custos e despesas nos materiais complementares

FAZENDO PROJEES

Para projetar suas despesas, voc deve ter um


planejamento de todo o processo produtivo!
Para essa projeo, existem dois casos:
Se voc j possui uma empresa:
coloque os custos no papel.
Sente e esquematize como
funciona seu processo produtivo,
quais so os custos regulares e
os ocasionais para ento se
planejar!

Se voc ainda no possui uma


empresa: esquematize quais
os custos que voc imagina que
ter para produzir seu produto
ou entregar seu servio,
considerando todo o processo

FAZENDO PROJEES

1 PASSO: Faa um fluxograma simples que defina passo a


passo o seu processo produtivo/operacional
Exemplo: Camisas j

Criao da coleo:
definio do portflio
de produtos

Produo ou
compra dos
produtos

Envio dos produtos


para a loja

Exposio dos
produtos na loja

Venda de
produtos

FAZENDO PROJEES

2 PASSO: Defina quais partes do processo so/sero feitas


pela sua empresa, e quais so/sero feitas por fornecedores
contratados.

Criao da
coleo:
definio do
portflio
de produtos

INTERNAMENTE

Produo ou
compra dos
produtos

FORNECEDORES

Envio dos
produtos para
o estoque

FORNECEDORES

Armazenamento
dos produtos
comprados
(estoque)

INTERNAMENTE

Envio dos
produtos para
a loja

FORNECEDORES

Exposio e
venda dos
produtos na loja

INTERNAMENTE

FAZENDO PROJEES

3 PASSO: Defina quais so/sero seus principais custos e


despesas nas partes do processo que so/sero realizadas
internamente

Criao da
coleo:
definio do
portflio
de produtos

INTERNAMENTE

Produo ou
compra dos
produtos

FORNECEDORES
Principais custos/despesas:
- Designer de moda
- Viagens para aprender as tendncias de moda
- Catlogos/revistas/materiais grficos

Envio dos
produtos para
o estoque

FORNECEDORES

Armazenamento
dos produtos
comprados
(estoque)

INTERNAMENTE

Envio dos
produtos para
a loja

FORNECEDORES

Exposio e
venda dos
produtos na loja

INTERNAMENTE

FAZENDO PROJEES

3 PASSO: Defina quais so/sero seus principais custos e


despesas nas partes do processo que so/sero realizadas
internamente

Armazenamento
dos produtos
comprados
(estoque)

Criao da
coleo:
definio do
portflio
de produtos

Produo ou
compra dos
produtos

INTERNAMENTE

FORNECEDORES

Envio dos
produtos para
o estoque

FORNECEDORES

Envio dos
produtos para
a loja

Exposio e
venda dos
produtos na loja

INTERNAMENTE

FORNECEDORES

Principais custos
- Custo de um auxiliar de estoque
- Produtos do estoque
- Materiais para embalagem
- Seguro do galpo

INTERNAMENTE

FAZENDO PROJEES

3 PASSO: Defina quais so/sero seus principais custos e


despesas nas partes do processo que so/sero realizadas
internamente

Criao da
coleo:
definio do
portflio
de produtos

Produo ou
compra
dos produtos

INTERNAMENTE

FORNECEDORES

Envio dos
produtos para
o estoque

Armazenamento
dos produtos
comprados
(estoque)

Envio dos
produtos para
a loja

FORNECEDORES

INTERNAMENTE

FORNECEDORES
Principais custos/despesas
- Custo de uma vendedora
- Materiais de escritrio
- Decorao da loja
- Aluguel do espao da loja

Vendas

INTERNAMENTE

FAZENDO PROJEES

4 PASSO: Defina e especifique que tipo e quantos


fornecedores precisa/precisar

Criao da
coleo:
definio do
portflio
de produtos

Produo ou
compra
dos produtos

INTERNAMENTE

FORNECEDORES

Envio dos
produtos para
o estoque

Armazenamento
dos produtos
comprados
(estoque)

Envio dos
produtos para
a loja

FORNECEDORES

INTERNAMENTE

FORNECEDORES

Fbricas ou atacadistas de roupas de 5 a 10 fornecedores

Exposio e
venda dos
produtos na loja

INTERNAMENTE

FAZENDO PROJEES

4 PASSO: Defina e especifique que tipo e quantos


fornecedores precisa/precisar

Criao da
coleo:
definio do
portflio
de produtos

Produo ou
compra
dos produtos

INTERNAMENTE

FORNECEDORES

Envio dos
produtos para
o estoque

Armazenamento
dos produtos
comprados
(estoque)

Envio dos
produtos para
a loja

FORNECEDORES

INTERNAMENTE

FORNECEDORES

Correios ou transportadoras 2 fornecedores

Exposio e
venda dos
produtos na loja

INTERNAMENTE

FAZENDO PROJEES

4 PASSO: Defina e especifique que outros tipos e quantos


fornecedores seu negcio precisa/precisar

Para concretizar seu processo produtivo/operacional,


quais outros fornecedores voc precisa?
Exemplos:
Designer (logo, papelaria, folhetos, etc.)
Contador
Advogado
Programador de website

FAZENDO PROJEES

5 PASSO: Faa uma estimativa de custo de todos os seus


fornecedores

Neste momento fundamental que voc organize todos


os seus custos com fornecedores. Contabilize quanto
voc gasta para cada funo e coloque no papel (ou na
planilha financeira)!

Agora pense: esta despesa necessria?


Ser que conseguiria, com minha equipe, realizar o servio designado?

FAZENDO PROJEES

6 PASSO: Analise o local que seu produto ou servio est


sendo produzido ou ser produzido e pense se a
melhor opo!

7 PASSO: Para concluir os gastos do processo produtivo,


o empreendedor deve fazer um check list de todos as
despesas que englobam sua administrao! Vamos
ver alguns exemplos....
Gastos administrativos

Vendas/marketing
Aluguel
Salrios
Materiais de escritrio
Servios contbeis

FAZENDO PROJEES

Para falar mais sobre a priorizao de gastos


vamos assistir um video do Victor Baez,
scio da Heartman House, que vai falar um
pouco sobre a tcnica de oramento base zero.

FAZENDO PROJEES

NO SE ESQUEA: SEMPRE O OBJETIVO DO


EMPREENDEDOR MINIMIZAR OS CUSTOS
PARA TER MAIS SALDO DE CAIXA E LUCRO.

para isso, a regra priorizar os principais


gastos para economizar com o que no
fundamental!

FAZENDO PROJEES

COM ESSA ETAPA CONCLUDA,


O EMPREENDEDOR DEVE FINALIZAR A
ESTIMATIVA DE SADAS CALCULANDO
QUANTO O SEU PRODUTO OU SERVIO
CUSTA OU VAI CUSTAR!

Quanto custa para fazer cada


produto ou servio a mais?

FAZENDO PROJEES

CUSTO DO PRODUTO VENDIDO?

ESTRUTURA DO PRODUTO
Matria prima
Fornecedores

Embalagem
Servios correlatos

Para analisar seus custos, faa uma lista que englobe todos os itens acima!!

FAZENDO PROJEES

CUSTO DO PRODUTO VENDIDO?

ESTRUTURA DO SERVIO
Qual o custo varivel para
prestar um servio a mais?
Deslocamento;
Materiais de escritrio;
Horas de servio

FAZENDO PROJEES

EXEMPLOS
TIPO DE ATIVIDADE

EXEMPLOS DE CUSTO DOS BENS E/OU SERVIOS VENDIDOS

RESTAURANTE
COSTRUO RESIDENCIAL
CONSERTO DE COMPUTOR
PADARIA
POSTO DE GASOLINA
PROVEDOR DE INTERNET
LOJA DE VAREJO
PAISAGISMO
PRODUO AGRCOLA
FABRICANTE DE BARCOS
LIVRARIA

COMIDAS, BEBIDAS, COZINHEIROS


MATERIAIS, TIJOLOS, CIMENTO, ENCANAMENTO, PEDREIROS
PEAS, TCNICOS, CUSTOS DE DESLOCAMENTOS
FARINHA, FERMENTO, SAL, ACAR, PADEIROS
COMBUSTVEL, MERCADORIAS DE VAREJO, FRENTISTAS
CUSTOS DIRETOS DE BANDA LARGA, TCNICOS
MERCADORIAS DE VAREJO, VENDEDORES
RVORES, ARBUSTOS, FLORES, MO DE OBRA DE PAISAGISMO
SEMENTES, FERTILIZANTE, MO DE OBRA DE PRODUO
MATERIAIS, MO DE OBRA DE PRODUO
LIVROS, VDEOS, CARTES, VENDEDORES

FAZENDO PROJEES

ASSIM, COM TODA A SUA ESTRUTURA DE CUSTOS DEFINIDA,


COMO PROJETAR OS CUSTOS PARA OS PRXIMOS ANOS?
Para fazer esse clculo, fundamental primeiramente entender a diferena de
comportamento dos custos....

CUSTOS
VARIVEIS

Custos variveis so os custos que variam de acordo com o


aumento de vendas. Um exemplo clssico o custo do produto
ou servio vendido, que aquele custo que aumenta diretamente
proporcional ao aumento de vendas. Com isso, deve crescer com
a mesma taxa de crescimento da receita!!!

CUSTOS E
DESPESAS FIXAS

As despesas e os custos fixos, que so na maioria das vezes as


despesas e custos do processo produtivo, possuem um
comportamento mais estvel, j que no crescem
proporcionalmente ao crescimento de vendas, ento possuem
uma taxa prpria. Um exemplo clssico so os aluguis de imveis.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Vamos ver um vdeo do investidor


Francisco Jardim
contando de suas experincias e dicas
sobre
projees de custos

FAZENDO PROJEES

ASSIM, COMO PROJETAR O CRESCIMENTO DOS


CUSTOS VARIVEIS?
Para fazer esse clculo, utilize a mesma lgica de projeo de receitas!
Como os custos variveis aumentam com o aumento de vendas, a taxa
de crescimento deve ser a mesma.

UMA MANEIRA EFETIVA E PRTICA DE CALCULAR O CRESCIMENTO DE


CUSTOS VARIVEIS CALCULAR A PROPORO HISTRICA DE
RECEITAS/CUSTOS VARIVEIS E MANTER ESSA PROPORO PARA O
FUTURO.

MAS COMO CALCULAR PARA OS CUSTOS FIXOS?

PROJETANDO CUSTOS

Projetar os custos fixos uma tarefa bastante complexa,


j que de maneira geral estes custos no possuem
crescimento uniforme, mas sim pontuais de acordo com
necessidades especficas.

Por conta disso, fundamental que o empreendedor faa a


projeo acompanhada do planejamento estratgico da
empresa, pensando de que forma vai precisar investir e
aumentar sua capacidade para que a empresa consiga atingir
os crescimentos de receita esperados.

FAZENDO PROJEES

A tarefa do empreendedor calcular qual o investimento


ser necessrio em determinado momento para capacitar
o crescimento da empresa e transformar este crescimento
em uma taxa.

EX: em janeiro de 2014 o empreendedor estima que precisar


expandir seu escritrio, alugando mais uma sala. Assim, deve
estimar qual ser o custo total envolvido nesta mudana e
calcular este custo percentualmente, para somar a inflao e
multiplicar esta taxa total pelo custo fixo de janeiro de 2013.

Vamos pensar em aspectos fundamentais que devem ser levados em


considerao para que o empreendedor estime uma taxa de crescimento...

FAZENDO PROJEES

A taxa de crescimento dos custos fixos deve ser menor


que a taxa de crescimento de receita.

O Empreendedor deve considerar os investimentos fsicos,


em produtos, pessoas e em processos que dever fazer
para possibilitar o crescimento de vendas e alcanar suas metas

Uma varivel bsica que pode ser considerada a inflao,


que deve ser uma taxa considerada continuamente com dados
anuais e, em perodos de investimento, inflao deve ser
somada a taxa calculada para aquele perodo.

FAZENDO PROJEES

Vamos listar outros exemplos que geram mudanas no custo fixo:

Expanso de escritrio;
Abertura de novos
pontos de venda;
Contratao de funcionrios;
Compra de mquinas
e novos equipamentos;

FAZENDO PROJEES

O crescimento do custo fixo no ser uniforme, variando de acordo


com necessidades especficas planejadas e tendo como fator comum
nico a inflao, que ser a base da taxa total!

Para verificar os resultados, no


se esquea novamente de
comparar com crescimentos
passados da sua prpria empresa
ou de empresas concorrentes!

FAZENDO PROJEES

Vamos ver um exemplo na planilha


para esclarecer as projees de
custo e para esclarecer de que
maneira o empreendedor deve
transformar os investimentos futuros
em taxas para projeo!!

AGENDA
2.0

Fazendo projees

2.1

Projetando vendas

2.2

Projetando custos

2.3

Agora sua vez!

FAZENDO PROJEES

Projees so essenciais para que o empreendedor planeje o futuro de sua empresa!


Projees de venda:

Histrico de vendas: quanto eu vendi no passado e quanto


vou crescer? Foco na taxa de crescimento!
Vendas mdias: qual foi a mdia que eu produzi, mdia de
transaes e vendas?
Vendas comparativas: quanto minha concorrncia
vende?
Projees de custo:

LIES
APRENDIDAS

Processo produtivo/operacional: qual o meu fluxograma de


produo e quanto eu gasto para cada uma das coisas?
Custo do produto: quanto o meu produto custa,
considerando matria-prima, embalagem e outros?

FAZENDO PROJEES

Nos prximos 10 minutos, utilize o


exemplo da empresa Camisas J e
faa um fluxograma simples que
defina passo a passo o seu processo
produtivo/operacional!

AGORA
SUA VEZ!

Nele, defina quais partes do processo


so/sero feitas ela sua empresa
(internamente), e quais so/sero
feitas por fornecedores contratados
(externamente).

AGENDA
AULA 1:

Fluxo de caixa

AULA 2:

Fazendo projees

AULA 3:

DRE

AULA 4:

Fechamento

DEMONSTRATIVO
DE RESULTADO
DE EXERCCIO - DRE

AGENDA
3.0

DRE

3.1

RECEITAS, CUSTOS E DESPESAS

3.2

AGORA SUA VEZ!

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO PERMITE


QUE O EMPREENDEDOR SAIBA SE SUA EMPRESA EST
TENDO LUCRO OU PREJUZO!

Com o controle do fluxo


de caixa, resta saber
qual o resultado final da
empresa em um
determinado perodo.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

LUCRO NO DINHEIRO
Sobra de dinheiro em caixa no
sinnimo da obteno de
lucro! Ex: venda vista de itens
comprados a prazo

Falta de dinheiro em caixa no


sinnimo de prejuzo! Ex:
compra de bens imobilizados
(veculos, mveis, mquinas, )

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

A DRE fornece um resumo financeiro dos


resultados das operaes da empresa durante
um perodo especfico!!

COMO FAZER?
Para determinar o resultado do exerccio social, so computados:
a-) as receitas ganhas no perodo, independente de seu
recebimento;

b-) os custos, despesas e perdas incorridos, correspondentes a


essas receitas, independente de seus pagamentos.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

EQUAO DO LUCRO LQUIDO: COMO A CARA DE UM DRE?


Receita Bruta
- Dedues da Receita Bruta

Receita Lquida
- Custos dos bens e/ou servios vendidos
Lucro bruto
- Despesas operacionais
EBIDTA
- Depreciao e amortizao
- Despesas e receitas no operacionais
- Impostos
= LUCRO OU PREJUZO LQUIDO

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Assista o vdeo do Edivan Costa, scio fundador


da SEDI, que com base em sua experincia
como empreendedor fala mais sobre este tema.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA BRUTA
o valor que voc recebe pela venda dos produtos ou servios da sua empresa.

Como calcular? Preo x quantidade de itens vendidos

Exempo Camisas j
Para Vende 200 camisas por ms, a R$ 120,00 cada uma.
Sua receita bruta anual de = 120,00 x 200 x 12= R$ 288.000

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

DEDUES DA RECEITA BRUTA


As principais dedues feitas da receita bruta so impostos,
como o imposto sobre servios (ISS ) e o imposto sobre circulao

de mercadorias e servios (ICMS), etc.


Para as empresas que esto comeando, podem optar pelo
sistema de tributao Simples, que se refere a uma alquota nica
de acordo com sua faixa de faturamento e setor.

Exempo Camisas j
Sua receita bruta foi de R$288.000. Segundo a tabela do
simples a alquota de deduo de receita bruta de 5,47%

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA LQUIDA
a receita bruta menos suas dedues

Exempo Camisas j
Empresa teve faturamento de R$ 288.000, e uma deduo
segundo a tabela do simples de 5,47%, ento sua receita
lquida foi de R$288.000 R$12.471,6 = R$215.528,4

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

CUSTOS DOS BENS E/OU


SERVIOS PRESTADOS
So custos diretamente relacionados com a produo do bem ou da
prestao do servio: inclui bens e pessoas diretamente relacionadas!

Exempo Camisas j
Cada camisa custou R$ 30,00, ento o custo de matria-prima foi de
R$ 30,00 x 200 x 12 = R$ 72.000,00.
A loja tem 1 vendedor com salrio mensal de R$1000,00.
O custo vendedor de R$ 1000,00 x 12 x 1,8 (encargos sociais) = R$ 21.600
Logo o custo dos bens vendidos de 72000,00 + 21600 = R$93.600

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

LUCRO BRUTO
RECEITA LQUIDA CUSTOS DOS BENS/SERVIOS VENDIDOS

Exempo Camisas j
Exemplo: A empresa teve uma receita lquida de R$288.000.
Supondo que suas despesas operacionais (aluguel, material
de escritrio, limpeza, salrios do caixa e administrativo, etc. )
totalizam em R$ 10.000/ms.
Seu lucro bruto de = 288.000 93.600 =R$ 194.400

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

DESPESAS OPERACIONAIS
So despesas necessrias para a empresa vender seu produto ou servio
e ainda mant-la em funcionamento.

Exemplos mais comuns: Marketing, administrativas, salrios, despesas


de juros (caso haja emprstimos), materiais de escritrio, limpeza,
depreciao, aluguel, servios contbeis, luz e agua, etc.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

EBITDA ou Lucro Operacional representa quanto a empresa gera de


recursos apenas em suas atividades operacionais, sem levar em
considerao os efeitos financeiros e de imposto de renda.

Este um dos conceitos mais utilizados por investidores e empreendedores


para medir o resultado de empresas

Exempo Camisas j

Supondo que suas despesas operacionais (aluguel, material


de escritrio, limpeza, salrios do caixa e administrativo, despesas
contbeis, luz e energia) totalizam em R$ 10.000/ms, seu EBITDA =
194.400 (lucro bruto) 12 x 10.000 = R$74.400

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Assista o vdeo do Alberto Vecchi onde ele explica


com mais detalhes do que se trata o EBITDA
Obs: a sigla EBITDA refere-se (em ingls) a: Earnings before interest , taxes,
depreciation and amortization.
Em portugus traduz-se como LAJIDA: Lucro antes dos juros, impostos,
depreciao e amortizao

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

DEPRECIAO
O que a depreciao?
Corresponde ao valor que um bem adquirido vai perdendo ao longo do
tempo devido a seu desgaste.
EX: Carro novo: R$30.000.
Depois de um ano quanto ele vale? R$ 20.000, ento depreciou R$ 10.000
O que deprecia ao longo do tempo?
Maquinas, computadores, veculos, estabelecimentos, etc.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

AMORTIZAO
O que amortizao?
o processo de quitao de uma divida atravs de pagamentos
peridicos, sendo que cada prestao representa uma parte do valor
total da dvida mas os juros que incidem sobre ela.
Como calculo a amortizao da minha empresa?

Exempo Camisas j
A empresa camisas j contraiu uma dvida de R$10.000 para comprar
mais produtos para o seu estoque. Ela deve ser paga em 5 prestaes
de R$2.000 por ano. Sobre o valor da dvida, h juros simples de 10% ao
ano. Logo, o valor da amortizao ser de R$ 10.000x10% + 2000 = R$3.000

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RESULTADO NO OPERACIONAL
O resultado no operacional a diferena entre receitas e despesas no
operacionais, ou seja, que no esto relacionadas com o objetivo do negcio.

Exemplos comuns
- Venda de equipamentos, maquinas, veculos, etc.
- Subvenes para investimentos
- Patrocnios

- Ganhos/perdas com aplicaes financeiras

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

IMPOSTOS
Para empresas que possam ser tributadas por meio do simples, esta informao
contbil deixa de ser relevante pois existe uma alquota nica como vimos nas
dedues de receita bruta. Caso contrrio, isso representa os valores que a empresa
recolheu como imposto de renda, contribuio social sobre lucro lquido, entre
outros.

Este valor vai depender do perfil da sua empresa (tamanho, setor, regime de
tributao etc.). Busque um bom contador e/ou advogado para te ajudar!

Encontre mais informaes nos materiais complementares

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

IMPOSTOS
Receita Bruta
- Dedues da Receita Bruta
Receita Lquida
- Custos dos bens e/ou servios vendidos
Lucro bruto
- Despesas operacionais
EBIDTA ou Resultado Operacional
- Depreciao e amortizao
- Despesas e receitas no operacionais
- Impostos
= Lucro ou prejuzo lquido

o valor contbil que representa


o resultado final do perodo
contabilizado. Se o valor for
positivo, ser o lucro lquido
da empresa. Caso contrrio,
ser o prejuzo lquido.

AGENDA
3.0

DRE

3.1

RECEITAS, CUSTOS E DESPESAS

3.2

AGORA SUA VEZ!

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

DRE o demonstrativo que permite que o empreendedor


saiba se sua empresa tem como resultado lucro ou
prejuzo e para isso considera:
- Receitas de venda e outras receitas incorridas no perodo;
- Custos e despesas incorridos no perodo.
As principais contas do DRE so:

LIES
APRENDIDAS

- Receita bruta;
- Dedues da receita bruta;
- Receita lquida;
- Custo dos bens ou servios vendidos;
- Resultado Bruto;
- Despesas Operacionais;
- EBITDA ou Resultado Operacional;
- Impostos;
- Lucro lquido!

FAZENDO PROJEES

Com base no que aprendemos e refletimos no curso,


rascunhe o modelo do DRE do seu negcio
- Vendas;
- Custo do Produto Vendido;
- Despesas operacionais.

AGORA
SUA VEZ!

Aprenda mais no vdeo a seguir sobre a planilha financeira


disponibilizada nos materiais complementares. Quando
corretamente preenchida, automaticamente gera o DRE da
sua empresa.

FECHAMENTO

AGENDA
AULA 1:

Fluxo de caixa

AULA 2:

Fazendo projees

AULA 3:

DRE

AULA 4:

Fechamento

FECHAMENTO

O Empreendedor precisa de
um modelo de negcio
financeiro para controlar seus
gastos e ganhos e apurar
seu lucro;

Conhecemos dois
demonstrativos importantes:
Demonstrativo Fluxo de
Caixa e Demonstrativo de
Resultado do exerccio

DFC controla as entradas e


sadas de caixa pelo regime
de caixa, que quanto est
entrando efetivamente e
quanto est saindo de caixa

FECHAMENTO

A empresa pode estruturar as


datas de pagamento e
recebimento para manter seu
fluxo de caixa positivo

A partir do controle do caixa,


do ciclo financeiro, da
busca por recursos e das
projees a empresa consegue
se planejar para o futuro!

O ciclo financeiro indica se


a empresa est conseguindo,
com seu saldo de caixa,
pagar suas obrigaes sem
emprstimo

O Empreendedor deve aprender


a lidar com investidores,
almejando o seu crescimento!

FECHAMENTO

Vamos ver um vdeo do Edivan


Costa, scio fundador da Sedi, que
conta mais sobre aprendizados
que viveu em sua trajetria
empreendedora.

FECHAMENTO

TRANSFORME O PLANEJAMENTO
FINANCEIRO UM HBITO!!