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Direito Empresarial
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 NDICE
I. Direito comercial no Brasil 2
II. Obrigaes empresariais............................................................................................ 9
III. Nome empresarial / nome comercial.......................................................................12
IV. Estabelecimento empresarial..................................................................................15
V. Propriedade industrial............................................................................................... 18
VI. Ttulos de crdito..................................................................................................... 23
VII. Direito societrio.................................................................................................... 37
VIII. Falncia e recuperao judicial..............................................................................56
Bibliografia: Manual de Direito Comercial - Fabio Ulhoa Coelho (vol. nico).

I. Direito comercial:
1. Parte histrica:
Na Idade Antiga, bero das primeiras civilizaes, a despeito de at j
existirem algumas leis esparsas para a disciplina do comrcio, ainda no
se pode falar na existncia de um direito comercial, entendido este como
um regime jurdico sistematizado com regras e princpios prprios.
Mesmo em Roma no se pode afirmar a existncia de um direito
comercial, uma vez que na civilizao romana as eventuais regras
comerciais existentes faziam parte do direito privado comum, ou seja, do
direito civil (jus privatorum ou jus civile).
Durante a Idade Mdia, todavia, o comrcio j atingira um estgio mais
avanado, e no era mais uma caracterstica de apenas alguns povos,
mas de todos eles. justamente nessa poca que se costuma apontar o
surgimento das razes do direito comercial.

- renascimento mercantil: a poca na Idade Mdia que surgem as primeiras

razes do direito comercial, muito ligado ao fortalecimento do comrcio martimo.
Nesta poca, ainda no havia um poder central, o poder era dos senhores
feudais, concentrado, portanto, nas mos da nobreza, onde ganhava fora o
Direito Cannico, voltado ao repdio ao lucro, afastando-se, assim, dos
interesses da burguesia (classe que se formava a partir dos comerciantes).

- corporaes de ofcio: com a efervescncia da atividade mercantil, surgiram as

corporaes de comerciantes como forma de regular o seus direitos. Com as
corporaes de ofcio assumindo relevante papel social, inclusive alcanando
certa autonomia em relao nobreza feudal, as normas foram sendo criadas a
partir da prpria dinmica da atividade negocial, com seus usos e costumes
mercantis, onde os seus associados eram regidos por tais normas e eram
julgados pelos escolhidos cnsules, por eles eleitos, trazendo a ideia de
normas pseudossistematizadas. Surgem aqui tambm os primeiros ttulos de
crdito (letra de cmbio), sociedades (comendas) e contratos mercantis
(contrato de seguro), alm dos bancos.

- teoria dos atos de comrcio: adotada inicialmente no Cdigo comercial

francs de 1807 (cdigo napolenico), posteriormente o Brasil a adotou em
1850. Surge com a evoluo do comrcio, ampliao dos tribunais consulares e
inclusive o julgamento de situaes entre os mercadores associados e os no
comerciantes. Todas essas mudanas vo provocar, inclusive, a publicao da
primeira grande obra doutrinria de sistematizao do direito comercial:
Tratactus de Mercatura seo Mercatore, de Benvenutto Stracca, publicada no ano
de 1553, a qual sem dvida vai influenciar a edio de leis futuras sobre a
matria mercantil. As corporaes de ofcio vo perdendo paulatinamente o
monoplio da jurisdio mercantil, na medida em que os Estados reivindicam
e chamam para si o monoplio da jurisdio e se consagram a liberdade e a
igualdade no exerccio das artes e ofcios, surgindo, assim, o cdigo comercial
francs de 1807, adotando em primeira mo esta teoria. A partir da teoria dos
atos de comrcio, atribua-se a quem praticasse os denominados atos de
comrcio, a qualidade de comerciante, o que era pressuposto para a aplicao
das normas do Cdigo Comercial, afastando aquela ideia da necessidade de ser
um associado, mas a lei quem definiria quais atos seriam considerados
atos de comrcio, operando o que a doutrina chama de objetivao do
direito comercial.
Na doutrina estrangeira, duas formulaes sobre os atos de comrcio se
destacaram: a de Thaller, que resumia os atos de comrcio atividade de
circulao de bens ou servios, e a de Alfredo Rocco, que via nos atos de
comrcio a caracterstica comum de intermediao para a troca, tendo sido a
teoria de Rocco predominante.

2. Parte histrica no Brasil:

No Brasil, at antes do Cdigo Comercial de 1850, o nosso pas no possua leis
prprias, devendo obedecer as ordens advindas de Portugal, as chamadas
ordenaes do reino. A situao muda aps a vinda de D. Joo VI ao Brasil,
com a abertura dos portos s naes amigas, o que incrementou o comrcio
na colnia, fazendo com que fosse criada a Real Junta de Comrcio, Agricultura,
Fbrica e Navegao, a qual tinha, entre outros objetivos, tornar vivel a ideia
de criar um direito comercial brasileiro. Posteriormente, em 1832, foi criada uma
comisso com a finalidade de pr essa ideia em prtica. Assim foi que, em 1834,
a comisso apresentou ao Congresso um projeto de lei que, uma vez aprovado,
foi promulgado em 15.06.1850. Tratava-se da Lei 556, o Cdigo Comercial
brasileiro.

- cdigo comercial de 1850: adotou a teoria dos atos de comrcio (origem

exclusivamente francesa do cdigo civil napolenico), que trouxe para o direito
brasileiro a concepo do comerciante e da sociedade comercial.
No Brasil ganhou destaque merecido a formulao de Carvalho de Mendona,
que dividia os atos de comrcio em trs classes: (a) atos de comrcio por
natureza, que compreendiam as atividades tpicas de mercancia, como a compra
e venda, as operaes cambiais, a atividade bancria; (b) atos de comrcio por
dependncia ou conexo, que compreendiam os atos que facilitavam ou
auxiliavam a mercancia propriamente dita; e (c) atos de comrcio por fora ou
autoridade de lei.
comerciante: pessoa fsica, natural.
sociedade comercial: pessoa jurdica.
Obs.: era necessrio ter habitualidade, finalidade lucrativa e praticar atos de
comrcio (rol taxativo definido pelo Regulamento n. 737/1850 - atividades
bancrias, de seguro, de frete martimo, compra/venda de bens mveis,
industrializao).

- cdigo civil de 2002: adota a teoria da empresa (origem italiana, do CC italiano,

que fez uma unificao formal do direito privado, porque o colocou no mesmo
diploma das relaes civis, mas manteve sua autonomia didtico-cientfica, o
que foi feito pela doutrina posteriormente), fazendo uma alterao legislativa
bastante significativa, pois revoga a primeira parte do cdigo comercial de 1850
(art. 2.045 CC).
Para a teoria da empresa, o direito comercial no se limita a regular apenas as
relaes jurdicas em que ocorra a prtica de um determinado ato definido em lei
como ato de comrcio (mercancia). A teoria da empresa faz com que o direito
comercial no se ocupe apenas com alguns atos, mas com uma forma especfica
de exercer uma atividade econmica: a forma empresarial. Assim, em princpio,
qualquer atividade econmica, desde que exercida empresarialmente, est
submetida disciplina das regras do direito empresarial. Alm disso, o direito de
empresa no CC/2002 est assentando nos princpios da socialidade,
eticidade e operabilidade.
Obs.: o cdigo comercial de 1850 dividido em 03 partes (comrcio em geral,
comrcio martimo, quebras - falncia e concordata). A terceira parte j tinha
sido revogada em 1945, pelo Dec. 7.661/45. No que tange ao comrcio martimo,
o cdigo permanece em vigor.

2. Empresrio: art. 966 CC - o conceito de empresrio pode se aplicar tanto para

as pessoas fsicas (= empresrio individual) como para pessoas jurdicas (=
sociedade empresria ou EIRELI).
Art. 966. Considera-se empresrio quem exerce profissionalmente atividade
econmica organizada para a produo ou a circulao de bens ou de servios.

- requisitos: segundo se extrai do art. 966 CC, para ser considerado empresrio,
necessrio o preenchimento dos seguintes elementos:
atividade profissional: aquela atividade exercida com habitualidade /
continuidade.
atividade econmica organizada: sem exerccio de atividade econmica,
no h empresa.
Obs. 1: no haver organizao quando a atividade-fim depender
exclusivamente do exerccio da pessoa natural ou dos scios (ex:
vendedor de herbalife, docinhos).
Obs. 2: ainda que a figura "pessoa" desempenhe um papel importante, no
caso do empresrio o papel primordial da "organizao" (ex: no posto de
gasolina self-service, o sistema que faz o posto funcionar a organizao
e o empresrio o gestor daquele sistema, no exercendo atividade de
forma pessoal).
- atividade econmica: a finalidade lucrativa, o objetivo o lucro,
o que no significa realmente atingi-lo.
- organizada (= organizao empresarial): o posicionamento
majoritrio da doutrina de que a organizao empresarial a
reunio dos 04 fatores de produo:
Obs.: segundo Fabio Ulhoa Coelho, na ausncia de um dos fatores
de produo, no haver organizao.
mo de obra: mo de obra contratada (ex: garons, chef).
 Obs.: mesmo quando no h mo de obra contratada pode
haver a organizao empresarial (ex: posto de gasolina "self-
service"), desde que presentes os demais fatores de
produo.
matria-prima [insumos]: o que vai se consumir, o que vai
se comercializar.
capital: o investimento realizado para manter a estrutura.
tecnologia: o mnimo necessrio para poder manter a
atividade (computadores, mquinas de carto de crdito etc.)
produo ou circulao de bens ou servios: requisito genrico - abrange
qualquer tipo de atividade que possa ser enquadrada nestes moldes,
respeitados os requisitos anteriores.
Exemplo: atividades bancrias (produo de servios), loja de roupas
(circulao de bens), agncia de turismo (circulao de servios).
- anlise subjetiva: se possuir a organizao empresarial, com os
fatores mencionados, e produzir ou circular bens ou servios, j
incidir no conceito de empresrio.
Obs.: diferente do que ocorria no cdigo de 1850 em que o rol era
taxativo, com base na teoria da empresa basta a atividade habitual,
organizada e com produo ou circulao de bens ou servios.
Obs.: os empresrios individuais tambm possuem CNPJ, mas isso foi uma
manobra do direito tributrio, para fins de tributao, o que no o torna uma
pessoa jurdica.
Questo de concurso: cabe desconsiderao da personalidade jurdica para o
empresrio individual?
- no, pois o empresrio individual no possui personalidade jurdica. Ademais, o
empresrio individual j responde com o seu prprio patrimnio, diferente do que
ocorre com a PJ, que possui responsabilidade limitada ao capital integralizado, em
que a despersonalizao medida que se impe s sociedades irregulares, para
permitir a invaso ao patrimnio pessoal dos scios.

- agentes econmicos excludos do conceito de empresrio: por fora de lei, no

sero considerados empresrios: art. 966, p. nico, CC.
Obs.: essa excluso decorre do papel secundrio que a organizao assume
nestas atividades, uma vez que o essencial a atividade pessoal, o que no se
compatibiliza com o conceito de empresrio.
Art. 966, pargrafo nico. No se considera empresrio quem exerce
profisso intelectual, de natureza cientfica, literria ou artstica, ainda com o
concurso de auxiliares ou colaboradores, salvo se o exerccio da profisso
constituir elemento de empresa.

denominao dos excludos:

- profissional liberal: quando for pessoa fsica (ex: mdico, contador,
advogado, escritor, jornalista, atores, pintores etc.), salvo quando
sua atividade constituir elemento de empresa (advogado dentro de
um escritrio em que seria facilmente substitudo).
 - sociedade simples ou EIRELI de natureza simples: quando for
pessoa jurdica (art. 982 CC) - ex: sociedade entre os mesmos
profissionais liberais (mdicos, contadores, advogados, etc.), desde
que a reunio deles seja essencialmente pessoal, isto , se um
deles sasse no seria facilmente substitudo, isso porque a clnica
se procura pelo mdico, no pela clnica em si (se fosse pela clnica
em si seria empresria).
elemento de empresa: enunciado 194 do CJF - "os profissionais liberais
no so considerados empresrios, salvo se a organizao dos fatores de
produo for mais importante que a atividade pessoal desenvolvida".
Exemplos: quando a atividade intelectual estiver integrada em um objeto
mais complexo, prprio da atividade empresarial (clinica veterinria com
Pet-shop), hospital (servio de hospedagem, venda de medicamentos,
atividade cientfica do mdico, restaurantes, etc.).
Obs.: ser empresrio aquele que, contratado, oferecer prestaes
intelectuais de pessoas por ele contratadas (ex: fotgrafo que manda
outras equipes de fotgrafos para os eventos).
rol dos excludos:
- quem exerce atividade mercantil, porm sem a organizao
empresarial (04 fatores de mo de obra, insumos, capital e
tecnologia).
- quem exerce atividade intelectual cientfica, literria ou artstica: a
atividade pessoal o que se destaca, no prevalecendo a
organizao - art. 966, p. nico, CC. Lembrando a ressalva de
eventualmente constituir elemento de empresa, caso em que ser
considerada empresria.
- sociedade cooperativa: excluso expressa pelo art. 982, p. nico,
CC, porque se considera de natureza simples, ou seja, excluda do
conceito de sociedade empresria.
- atividade rural sem registro na junta comercial: art. 971 CC. O
registro facultativo, mas se no for feito, no poder ser aplicado
os benefcios a quem exercer a atividade rural sem ele.

2.1. Empresrio individual:

- requisitos (art. 972 CC): pleno gozo da capacidade civil + ausncia
impedimentos legais.
Obs.: emancipao capaz de dar o pleno gozo da capacidade civil.
impedimentos legais: o impedimento quanto atividade de
empresrio individual, sendo permitido ser scio de sociedade empresria,
desde que no exera a administrao, independentemente da
porcentagem que venha a deter daquela sociedade.
Exemplos: membros do MP (art. 128, 5, II, "c", CF), magistrados (art. 36
LC ), militar na ativa, servidor pblico federal.
 Obs.: impedimento incapacidade - o impedimento diz respeito a um
obstculo legal, no estando no mbito da capacidade, a qual diz respeito
ao pleno gozo da capacidade civil.
- hipteses excepcionais de autorizao para incapaz ser
empresrio individual: possvel continuar a atividade empresarial,
desde que devidamente representado ou assistido E autorizado
judicialmente (alvar judicial de autorizao [revogvel a qualquer
tempo], aps oitiva do MP) - art. 974 CC.
Art. 974. Poder o incapaz, por meio de representante ou
devidamente assistido, continuar a empresa antes exercida por
ele enquanto capaz, por seus pais ou pelo autor de herana.
1. Nos casos deste artigo, preceder autorizao judicial, aps
exame das circunstncias e dos riscos da empresa, bem como da
convenincia em continu-la, podendo a autorizao ser revogada
pelo juiz, ouvidos os pais, tutores ou representantes legais do
menor ou do interdito, sem prejuzo dos direitos adquiridos por
terceiros.

(a) aps a interdio: nos casos de incapacidade

superveniente.
Obs.: quem incapaz no pode dar incio a atividade
empresarial mas, se a tiver iniciado quando ainda estava em
pleno gozo da capacidade civil, poder continuar a exerc-la.
(b) sucesso: ocorre quando o sucessor herda a atividade de
seus pais e, mesmo incapaz, pode continu-la.
Exemplo: filho de 15 anos que herda o hotel do pai, sem ter
irmos ou me, ele poder continuar a atividade empresarial.
Obs.: incapaz como scio incapaz como empresrio: como
empresrio significa individualmente enquanto pessoa fsica, por
isso no se permite o incapaz, com exceo das hipteses
mencionadas acima. Por outro lado, como scio de uma sociedade
empresria, pessoa jurdica, o incapaz poder participar, mas ainda
ter que seguir alguns requisitos (art. 974, 3 CC - capital
integralizado, no administrador, representado ou assistido).

- empresrio individual casado: art. 978 CC - dispensa autorizao do cnjuge

quando se tratar de bens imveis destinados atividade empresarial (afasta
regra comum do art. 1.647 CC).
Art. 978. O empresrio casado pode, sem necessidade de outorga conjugal,
qualquer que seja o regime de bens, alienar os imveis que integrem o
patrimnio da empresa ou grav-los de nus real.

Obs.: relativizao da dispensa de autorizao - quando da alienao, faz-se

uma averbao na matrcula do imvel, no registro de imveis, de que o imvel
est destinado para a atividade empresarial. Todavia, para que se possa dar esta
destinao ao bem, o cnjuge precisa autorizar, por isso posteriormente se
dispensa a autorizao.
Obs. 2: art. 1.647 CC - a regra comum do CC, que probe o cnjuge de alienar
ou gravar de nus real os imveis sem prvia autorizao do outro, salvo no
regime da separao absoluta (consensual). Seu afastamento ocorre primeiro
porque este artigo est alocado no direito de famlia e o art. 978 CC no direito de
empresa (princpio da especialidade), segundo porque quando um bem for
incorporado empresa, deve-se ter autorizao do cnjuge para tal (enunciado
58 da II Jornada de direito comercial - se dispensa a outorga quando j houver
prvia averbao de autorizao conjugal conferncia do imvel ao patrimnio
empresarial no cartrio de registro de imveis, com a consequente averbao do ato
a margem de sua inscrio no registro publico de empresas mercantis).

- responsabilidade do empresrio individual: ilimitada - no h separao do

patrimnio empresarial do pessoal (princpio da unidade patrimonial). Via de
regra, responder com os bens da empresa pelas dvidas empresariais, mas
poder responder, subsidiariamente, com seu patrimnio pessoal (benefcio de
ordem).
princpio da unidade patrimonial: ainda que composto por vrios bens, o
patrimnio nico (bens da empresa + bens pessoais).
Obs.: dvidas pessoais - a unidade patrimonial se aplica a qualquer
situao, de forma que dvidas pessoais tambm podero recair sobre os
bens empresariais.
benefcio de ordem (art. 1.024 CC): enunciado 5 da I Jornada de Dir.
Comercial - "quanto s obrigaes decorrentes de sua atividade, o
empresrio individual tipificado no art. 966 CC, responder primeiramente
com os bens vinculados explorao de sua atividade econmica, nos
termos do art. 1.024 CC". Responde com todos, mas antes de responder
com o seu patrimnio particular, no vinculado atividade empresarial,
dever se dar prioridade quele vinculado a atividade, e apenas se no for
suficiente que sero atingidos os demais.
exceo da responsabilidade ilimitada para o incapaz: art. 974, 2, CC -
quando continuar a atividade empresarial, os bens que j adquiria antes
da interdio ou sucesso no sero alcanados pelas dvidas
empresariais, desde que tais bens constem no alvar de autorizao
(discriminao dos bens no alvar).

3. Estabelecimento empresarial (ver mais no ponto IV, pag. 15): uma

universalidade de fato (complexo de bens), voltado para o exerccio da empresa.
O estabelecimento empresarial objeto de direito, podendo ser, portanto,
alienado (contrato de trespasse, que cesso de quotas, porque na cesso
no h alterao do titular do estabelecimento empresarial, apenas os scios
que trocam, a alterao na composio societria).
Quem organiza o estabelecimento o empresrio (empresrio individual ou
sociedade empresria ou EIRELI), e ser este empresrio o titular do
estabelecimento empresarial, ou seja, scio no titular do estabelecimento,
porque ele no empresrio.
Art. 1.142. Considera-se estabelecimento todo complexo de bens organizado,
para exerccio da empresa, por empresrio, ou por sociedade empresria.
Obs.: art. 1.142 CC - empresa estabelecimento -> a empresa a atividade
que o empresrio explora, enquanto o estabelecimento o complexo de bens
organizado.
Obs. 2: Oscar Barreto Filho (doutrinador clssico para ser mencionado em prova)
na concepo dele, o estabelecimento empresarial o complexo de bens,
materiais e imateriais, que constituem o instrumento utilizado pelo
comerciante para a explorao de determinada atividade mercantil.
Obs. 3: exemplos de bens corpreos e incorpreos - marca, ponto, mquinas,
direito de propriedade industrial, estoque, veculos, etc.

4. Empresa: a atividade econmica organizada para a produo ou circulao

de bens ou servios.

5. EIRELI: empresa individual de responsabilidade limitada (art. 980-A CC). uma

pessoa jurdica de direito privado, constituda por um nico titular (no admite
scios).
Obs.: no sociedade, mas novo ente jurdico personificado (enunciado 469
da V Jornada Dir. Civil e enunciado 03 da I Jornada Dir. Comercial).
Art. 980-A. A empresa individual de responsabilidade limitada ser constituda
por uma nica pessoa titular da totalidade do capital social, devidamente
integralizado, que no ser inferior a 100 (cem) vezes o maior salrio-mnimo
vigente no Pas.
1 O nome empresarial dever ser formado pela incluso da expresso
"EIRELI" aps a firma ou a denominao social da empresa individual de
responsabilidade limitada.
2 A pessoa natural que constituir empresa individual de responsabilidade
limitada somente poder figurar em uma nica empresa dessa modalidade.
3 A empresa individual de responsabilidade limitada tambm poder resultar
da concentrao das quotas de outra modalidade societria num nico scio,
independentemente das razes que motivaram tal concentrao.
5 Poder ser atribuda empresa individual de responsabilidade limitada
constituda para a prestao de servios de qualquer natureza a remunerao
decorrente da cesso de direitos patrimoniais de autor ou de imagem, nome,
marca ou voz de que seja detentor o titular da pessoa jurdica, vinculados
atividade profissional.
6 Aplicam-se empresa individual de responsabilidade limitada, no que
couber, as regras previstas para as sociedades limitadas.

- responsabilidade: limitada - responsabilidade recai apenas no patrimnio da

pessoa jurdica.
H separao do patrimnio pessoal do empresarial, de forma que no se
confundem e apenas atravs da desconsiderao da personalidade jurdica que
o seu patrimnio pessoal poder ser invadido.
Obs.: o 4 que foi vetado determinava que em nenhuma hiptese haveria
invaso ao patrimnio pessoal, o que no deve ser afastado por completo, j que
nas hipteses de desconsiderao poder ocorrer (enunciado 470 da V Jornada
de Dir. Civil).

- requisitos:
 capital mnimo: deve ser integralizado o valor mnimo de 100 salrios-
mnimo (nacional), vigente poca da integralizao, independente de
futuras atualizaes (enunciado 04 da I Jorn. Dir. Comercial).
Obs.: a doutrina pacfica no sentido de que a redao deveria mencionar
o salrio mnimo nacional (federal) e no o regional, em homenagem ao
princpio da isonomia.
- forma de integralizao: em dinheiro, bens (mveis ou imveis) ou
crditos.
Obs.: no se admite integralizao com prestao de servios
(diferente do que ocorre na sociedade simples, onde permitido).
titular nico: a titularidade deve ser correspondente a apenas um CPF,
sendo que a mesma pessoa s poder ser titular de apenas uma EIRELI.
- requisitos do titular: existem 02 correntes quanto aos requisitos
para consitituir uma EIRELI e se tornar titular:
1 corrente (majoritria): apenas pessoa fsica - em razo
da IN 117 do DNRT - Departamento Nacional do Registro de
Comrcio (atual ), somado ao enunciado 468 da V Jorn. Dir.
Civil. Esta corrente defende que a ideia da EIRELI acabar
com a informalidade do empresrio individual (exerccio da
atividade sem o devido registro, ou registro de sociedade
com empresrio laranja) e, ao mesmo tempo, limitar a
responsabilidade deste empresrio. Ademais, em
interpretao ao 4 (vetado em razo da desconsiderao) e
ao 2, possvel extrair se refere pessoa natural como
quem constitui a EIRELI.
2 corrente (minoritria): admite PJ como titular - leva em
considerao que no h proibio expressa de a PJ figurar
como titular da EIRELI. Ademais, alega que o DNRT no tem
competncia de legislar sobre a matria, o que no poderia
importar em vedao portanto.
Ao mesmo tempo, pela autorizao de aplicao subsidiria
das regras da Soc. Ltda, se extrai que tanto a PJ como a PF
pode figurar como titular.
Da mesma forma, o caput do art. 980-A menciona "pessoa",
sem especificar se PJ ou PF, e se a inteno fosse excluir a PJ,
o artigo no teria omitido a expresso "fsica".
expresso "EIRELI" na firma/denominao: deve constar expressamente
logo aps a firma ou denominao da empresa.

- administrador: alm da possibilidade de o administrador ser o prprio titular da

EIRELI, possvel contratar a figura do administrador-profissional, com base na
autorizao dada Soc. Ltda, aplicada subsidiariamente na EIRELI.

- transformao: possvel que um empresrio individual, ou uma sociedade

empresria, se transforme em EIRELI, sem o encerramento das atividades
empresariais.
Funciona como uma "migrao" entre as modalidades, permanecendo o mesmo
CNPJ, com as demais alteraes correspondentes (expresso EIRELI na firma ou
denominao, responsabilidade limitada, um CPF para o titular, capital mnimo
integralizado de 100 salrios mnimo).
Obs.: capital integralizado na transformao - deve ser de 100 salrios-
mnimo, ou seja, se a modalidade empresria anterior no tiver integralizado o
patrimnio mnimo, dever faz-lo.
Obs. 2: no caso das sociedades empresrias necessrio que, prvio
transformao, haja a concentrao das quotas ou aes em um nico scio -
art. 980-A, 3. Lembrando que aes o caso das S.A. e o entendimento de
que podem se transformar em EIRELI (enunc. 483 da V Jornada Civil).

- classificao:
EIRELI originria: aquela que desde a sua criao EIRELI ("nasce
EIRELI").
EIRELI derivada: aquela EIRELI que veio da transformao, isto ,
decorrente de aproveitamento de ente anterior.

- EIRELI simples: a EIRELI sem natureza empresria, que pode ser aplicada com
base no art. 982, p. nico, CC.
Obs.: os integrantes de sociedade simples (sem natureza empresria - ex:
engenheiro, contador, arquiteto etc.), podem constituir EIRELI simples
individualmente. Todavia, no se aplica ao advogado, em razo do art. 17 do
EOAB, uma vez que o scio de escritrio advocacia responde ilimitadamente, no
podendo figurar, portanto, como titular da EIRELI.
II. Obrigaes empresariais: se aplicam s sociedades empresariais,
empresrios individuais e EIRELI.

1. Registro:
- SINREM (Sistema Nacional de Registro de Empresas Mercantis): lei 8.934/94 -
composto por:
antigo DNRC, substitudo pelo agora DREI (Departamento de Registro
Empresarial e Integrao): um rgo federal que tem como finalidade
fiscalizar e normatizar os atos de registro.
junta comercial: um rgo estadual, ou seja, cada estado possui uma
junta. o rgo executor, ou seja, na junta que se faz o registro de um
empresrio ou sociedade empresria.
Obs.: o registro ato obrigatrio (art. 967 CC) composto pela: matrcula +
arquivamento + autenticao.
matrcula: diz respeito aos auxiliares do comrcio (tradutor intrprete, leiloeiro).
arquivamento: concerne aos atos de constituio, modificao e extino da atividade
empresarial.
autenticao: est relacionada aos livros comerciais, que devem ser levados junta
para serem autenticados.
Exceo: registro facultativo - empresrio rural: art. 971 CC - no tem obrigatoriedade
de registro. a PF ou PJ que exerce a atividade agrria, seja ela agrcola, pecuria,
agroindustrial ou extrativa (vegetal ou mineral), procurando conjugar, de forma
racional, organizada e econmica, os fatores terra - trabalho - capital.
Obs. 2: escriturao autenticao - a lei determina a autenticao dos
instrumentos de escriturao, nunca arquivamento.

- consequncias jurdicas da ausncia de registro:

ausncia de legitimidade ativa: parte ilegtima para suscitar pedido de
falncia de terceiro e pedido de recuperao judicial.
responsabilidade ilimitada: tratando-se de sociedade empresria ou
EIRELI, haver responsabilidade ilimitada dos scios, ou titular no caso da
EIRELI.
proibio de participar em licitao:
no ter CND (certido negativa de dbitos tributrios):
Obs.: embora o registro do empresrio rural seja facultativo, ele continuar com
as mesmas consequncias jurdicas da ausncia deste, com a diferena de que
no ser eventualmente penalizado pela ausncia.

- natureza jurdica: ir adotar duas natureza distintas a depender do empresrio:

empresrio rural: registro tem natureza constitutiva - isto , com o
registro a PF ou PJ adquire o status de empresrio. Art. 971, parte final, CC
- "caso em que, depois de inscrito, ficar equiparado, para todos os
efeitos, ao empresrio sujeito ao registro".
demais empresrios: registro condio de regularidade, sob pena de
ser empresrio irregular. A condio de empresrio independe do registro
para sua caracterizao, bastando os requisitos do art. 966 CC (atividade
 profissional organizada, finalidade lucrativa, produo/circulao de bem
ou servio).

- competncia para julgamento de atos do presidente da junta: competncia

pode ser da justia estadual ou federal, a depender de qual mbito de
subordinao. Isso porque a junta possui subordinao que pode ser:
administrativa: subordinao estadual - regularizao da junta, salrio
dos funcionrios, etc.
tcnica: subordinao autoridade federal, como elemento do sistema
nacional dos servios de registro do comrcio.
Obs.: nos mandados de segurana impetrados contra a junta quando no se
admite o registro de PJ como EIRELI a competncia da JF (STJ - REsp
199.793-RS)

2. Escriturao dos livros comerciais: a escriturao ato obrigatrio de registro,

que consiste na autenticao.
- princpio da sigilosidade: a escriturao regida pelo princpio da sigilosidade
(art. 1.190 CC) - nenhum juiz, tribunal, ou autoridade, sobre qualquer pretexto
pode ordenar diligncia para exibio dos livros (exibio preventiva), com as
devidas excees previstas em lei:
exibio integral (art. 1.191 CC): sucesso, sociedade, condomnio,
gesto a conta de outrem, falncia.
exibio parcial: possvel em toda e qualquer ao judicial.
exibio s autoridades fazendrias (art. 1.193 CC): no se aplica a
sigilosidade s autoridades fazendrias, quando na fiscalizao do
pagamento de tributos.
Obs.: consequncias da no exibio (art. 1.192 CC) - presuno relativa de que
os fatos narrados pela outra parte so verdadeiros.
Obs. 2: falsificao dos livros comerciais - crime de falsificao de documento
pblico (art. 297 CP): livro comercial equiparado documento pblico (2).

- modalidades de livros comerciais:

livro obrigatrio:
- comum: livro dirio (art. 1.180 CC) - aquele livro que todo e
qualquer empresrio deve escriturar.
Art. 1.180. Alm dos demais livros exigidos por lei,
indispensvel o Dirio, que pode ser substitudo por fichas no caso
de escriturao mecanizada ou eletrnica.

- especial: obrigatrio apenas em casos especiais.

Exemplo: livro de registro de duplicata, somente para o empresrio
que emite duplicatas que ser exigido.
livro facultativo: no h obrigatoriedade de escriturao.
Exemplo: livro razo, livro conta corrente, livro caixa.
- consequncias jurdicas da ausncia de escriturao: no h punio para a
ausncia, mas diante de uma "crise" (falncia) poder vir a ser considerado
crime.
Dentro de um processo, ter como efeito a inexistncia de eficcia probatria
dos livros comerciais, nos termos do art. 379 CPC - livros devidamente
escriturados constituem prova em favor do empresrio.
Ademais, em face de uma sentena declaratria de falncia, ou de concesso de
recuperao judicial ou ainda de homologao de recuperao extrajudicial, a
ausncia de livros, que antes no era considerado crime, passa a ser
considerado crime falimentar, nos termos do art. 78 da Lei de falncias ("deixar
de autenticar os docs. de escriturao contbeis obrigatrios" - deteno de 1 a
2 anos, e multa).
>> Exceo: pequeno empresrio (art. 1.179 CC) - dispensado da escriturao
dos livros.
enquadramento nas categorias: pequeno empresrio, microempresas ou
empresa de pequeno porte, com a finalidade de diferenciar os benefcios
fiscais e outras benesses para cada categoria (LC 123/06 e LC 139/11):
- pequeno empresrio (MEI - microempreendedor individual):
apenas PF, que pode ser empresrio individual, receita bruta
anual igual ou inferior a R$60.000,00.
- microempresa (ME): receita bruta anual inferior a R$160.000,00 -
uma classificao que pode incidir sobre: soc. empresria, soc.
simples, EIRELI, empresrio individual (art. 3 LC 123/06).
- empresa de pequeno porte (EPP): receita bruta anual superior a R$
360.000,00 e inferior a R$3.600.000,00 - enquadramento que pode
recair sobre: soc. empresria, soc. simples, EIRELI, empresrio
individual (art. 3 LC 123/06)

3. Realizao de balanos: a lei exige:

- balano patrimonial (art. 1.188 CC): apurao do ativo e passivo da atividade
empresarial.
- balano de resultado econmico (art. 1.189 CC): apurao dos lucros e perdas,
isto , o resultado da empresa.
III. Nome empresarial / nome comercial

1. Conceito: o elemento de identificao do empresrio, sociedade empresria

e EIRELI (art. 1.155 CC).
Art. 1.155. Considera-se nome empresarial a firma ou a denominao adotada,
de conformidade com este Captulo, para o exerccio de empresa.
Pargrafo nico. Equipara-se ao nome empresarial, para os efeitos da proteo
da lei, a denominao das sociedades simples, associaes e fundaes.

A previso e proteo do nome empresarial se encontra prevista no art. 5, XXIX,

CF.
XXIX - a lei assegurar aos autores de inventos industriais privilgio temporrio
para sua utilizao, bem como proteo s criaes industriais, propriedade
das marcas, aos nomes de empresas e a outros signos distintivos, tendo em
vista o interesse social e o desenvolvimento tecnolgico e econmico do Pas;

2. Modalidades:
- firma:
individual: aplicvel ao empresrio individual, composta por: nome
civil do empresrio + ramo de atividade*facultativo.
Obs. 1: o nome civil pode ser completo ou abreviado.
Obs. 2: o ramo de atividade facultativo nos termos do art. 1.156 CC.
Art. 1.156. O empresrio opera sob firma constituda por seu nome, completo
ou abreviado, aditando-lhe, se quiser, designao mais precisa da sua pessoa ou
do gnero de atividade.

social (= razo social): aplicvel para a sociedade empresria que

possuir scios com responsabilidade ilimitada, composta por: nome(s)
scio(s) + ramo atividade*facultativo (art. 1.157 CC).
Obs.: o nome do scio pode ser completo ou abreviado.
Exemplo: N. Tvora e C. Masson (massagem) - massagem o ramo e pode
ou no estar incluso. A diferena com a firma individual o fato de ter
mais de um scio.
Art. 1.157. A sociedade em que houver scios de responsabilidade ilimitada
operar sob firma, na qual somente os nomes daqueles podero figurar,
bastando para form-la aditar ao nome de um deles a expresso "e companhia"
ou sua abreviatura.
Pargrafo nico. Ficam solidria e ilimitadamente responsveis pelas obrigaes
contradas sob a firma social aqueles que, por seus nomes, figurarem na firma
da sociedade de que trata este artigo.

- denominao: aplicvel sociedade com scio(s) com responsabilidade

limitada. composto por: expresses lingsticas, frases, palavras, termos, etc.
+ ramo de atividade*obrigatrio .
Exemplo: dolce gusto cafeteria.
Art. 1.159. A sociedade cooperativa funciona sob denominao integrada
pelo vocbulo "cooperativa".
Art. 1.160. A sociedade annima opera sob denominao designativa do
objeto social, integrada pelas expresses "sociedade annima" ou "companhia",
por extenso ou abreviadamente.
 Pargrafo nico. Pode constar da denominao o nome do fundador, acionista,
ou pessoa que haja concorrido para o bom xito da formao da empresa.

- firma ou denominao: o caso da sociedade limitada, EIRELI ou da sociedade

comandita por aes, que podem adotar qualquer um deles.
Art. 1.158. Pode a sociedade limitada adotar firma ou denominao,
integradas pela palavra final "limitada" ou a sua abreviatura.
1 A firma ser composta com o nome de um ou mais scios, desde que
pessoas fsicas, de modo indicativo da relao social.
2 A denominao deve designar o objeto da sociedade, sendo permitido nela
figurar o nome de um ou mais scios.
3 A omisso da palavra "limitada" determina a responsabilidade solidria e
ilimitada dos administradores que assim empregarem a firma ou a denominao
da sociedade.
Art. 1.161. A sociedade em comandita por aes pode, em lugar de firma,
adotar denominao designativa do objeto social, aditada da expresso
"comandita por aes".

3. Quadro geral:
Obs.: soc. em conta de participao NO tem firma nem denominao (art.
1.162 CC).
Art. 1.162. A sociedade em conta de participao no pode ter firma ou
denominao.

- empresrio individual: tem firma e no denominao.

- soc. em nome coletivo: tem firma e no denominao. Isso porque ela um

tipo de sociedade em que todos os scios tem responsabilidade ilimitada.

- soc. em comandita simples: tem firma e no denominao. Isso porque ela

um tipo de sociedade em que todos os scios tem responsabilidade ilimitada.

- cooperativa: tem denominao (art. 1.159 CC).

- S.A.: tem denominao.

- soc. LTDA: por ter responsabilidade limitada, deveria ter denominao. Todavia,
por exceo regra geral, podem ter, eventualmente, firma (art. 1.158 CC).
Obs.: a expresso Ltda. necessria ao final do nome empresarial tanto na
firma como na denominao - a omisso da expresso determina
responsabilidade solidria e ilimitada dos administradores (art. 1.158, 3).

- EIRELI: por ter responsabilidade limitada, deveria ter denominao. Todavia, por
exceo regra geral, podem ter, eventualmente, firma (art. 980-A, 1, CC),
cabendo ambas, portanto.
Obs.: assim como ocorre na soc. Ltda., por aplicao subsidiria das regras
desta, aplica-se o art. 1.158, 3, na medida em que ser responsabilizado o
titular de forma ilimitada se no fizer constar a expresso EIRELI ao final do
nome empresarial.

Firma = empresrio individual, soc. em nome coletivo e soc. em comandita simples.

Denominao = soc. annima
Firma ou denominao = Soc. limitada, EIRELI e soc. comandita por aes
Sem firma nem denominao (no tem nome empresarial) = soc. em conta de
participao.

4. Proteo ao nome empresarial: decorre automaticamente do registro do

empresrio da sociedade empresria ou da EIRELI na junta comercial. O mbito
de proteo estadual, no termos do art. 1.166 CC, isso porque o registro
na junta, que rgo estadual.
Obs.: proteo da marca - abrange todo territrio nacional, seu registro feito
junto ao INPI (instituto nacional da propriedade industrial), que rgo nacional,
porm restrito ao mbito do ramo de atividade, salvo no caso de marcas
extremamente notrias (ex: coca-cola), que tem proteo em quaisquer ramos
de atividades.
Art. 1.166. A inscrio do empresrio, ou dos atos constitutivos das pessoas
jurdicas, ou as respectivas averbaes, no registro prprio, asseguram o uso
exclusivo do nome nos limites do respectivo Estado.
Pargrafo nico. O uso previsto neste artigo estender-se- a todo o territrio
nacional, se registrado na forma da lei especial.

5. Princpios do nome empresarial: art. 34 lei 8.934/94 (registros pblicos e

empresas mercantis).
- princpio da novidade: decorrncia do art. 1.163 CC, indica que no podero
coexistir, na mesma unidade federativa, dois nomes empresariais idnticos,
prevalecendo aquele j protegido pelo prvio registro. Lembrando que, possvel
a admisso excepcional idnticos ou semelhantes na mesma junta se no
atuarem no mesmo ramo de atividade e no houver risco de confuso entre os
consumidores (STJ informativo 426)
Art. 1.163. O nome de empresrio deve distinguir-se de qualquer outro j
inscrito no mesmo registro.
Pargrafo nico. Se o empresrio tiver nome idntico ao de outros j inscritos,
dever acrescentar designao que o distinga.

- princpio da veracidade (= princpio da autenticidade): impe que a firma

individual ou social seja composta por elementos verdadeiros, ou seja, deve ser
a partir do nome do empresrio ou dos scios, respectivamente, devendo haver
a retirada do nome do scio nas hipteses em que deixe de integrar a sociedade
(art. 1.165 CC).
Art. 1.165. O nome de scio que vier a falecer, for excludo ou se retirar, no
pode ser conservado na firma social.

Obs.: no pode constar nome de pessoa que no o empresrio ou scio (ex:

colocar o Eike Batista na firma social), isso porque no corresponde com a
verdade dos fatos.
Obs. 2: nome empresarial marca: nome empresarial identifica a pessoa, seja
PF ou PJ, sendo um elemento de identificao do empresrio ou sociedade
empresria, enquanto a marca um elemento de identificao de um produto ou
de um servio.
Um nome empresarial pode representar vrias marcas (ex: p&g -
parmalat, dove, etc.).
Obs. 3: ttulo de estabelecimento - o nome fantasia ("mcdonalds", "zaffari",
entre outros). o apelido comercial, ou seja, algo criado para atrair o
consumidor.
Exemplo: Globex utilidades domsticas S.A. (= "ponto frio").

6. Caractersticas do nome empresarial:

- inalienvel: art. 1.164 CC - nome empresarial no pode ser objeto de alienao.
Obs.: o ttulo de estabelecimento pode ser alienado.
Art. 1.164. O nome empresarial no pode ser objeto de alienao.
Pargrafo nico. O adquirente de estabelecimento, por ato entre vivos, pode, se
o contrato o permitir, usar o nome do alienante, precedido do seu prprio, com a
qualificao de sucessor.

- imprescritibilidade para interpor ao: art. 1.167 CC - independente de quando

seja identificada a violao ao nome empresarial, ser possvel interpor a ao
em qualquer momento.
Exemplo: identificar nome empresarial idntico dentro do territrio, mesmo que
ele j exista h 20 anos.
Art. 1.167. Cabe ao prejudicado, a qualquer tempo, ao para anular a
inscrio do nome empresarial feita com violao da lei ou do contrato.

7. Conflito entre nome empresarial e marca: quando uma marca for a mesma de
nome empresarial. Em primeiro lugar, o registro da marca ser impedido se o
nome empresarial tiver averbado em todas as juntas estaduais, ou seja, se tiver
proteo nacional. Por outro lado, se tiver a proteo nacional, parte-se para o
princpio da especialidade (ver se atuam no mesmo ramo) e, se assim o for, ser
protegido aquele que foi registrado primeiro.
- STJ: segue os determinados critrios para resolver o conflito:
a) critrio da especificidade ou especialidade: analisar o ramo de
atividade, se h conflito com o mesmo ramo de atividade, passa-se ao
critrio seguinte, seno, possvel sua coexistncia.
Exemplo: golden garden jardinagem vs. golden garden imobiliria - podem
coexistir.
b) critrio da anterioridade: identificar qual foi registrado primeiro.

8. Cancelamento do nome empresarial: art. 1.168 CC - ocorre por:

Art. 1.168. A inscrio do nome empresarial ser cancelada, a requerimento de
qualquer interessado, quando cessar o exerccio da atividade para que foi
adotado, ou quando ultimar-se a liquidao da sociedade que o inscreveu.

- dissoluo da sociedade.
- cessao da atividade (no caso de empresrio individual).
- inatividade (art. 60, lei 8.934/94): ser presumida em 10 anos, devendo ser
comunicado junta da permanncia da sociedade, isso ocorre nos casos em que
durante os 10 anos no houver movimentao das atividades junto
junta comercial.
Obs.: deciso judicial - diante de violao do nome empresarial, a deciso
judicial no implica em anulao automtica do respectivo registro, sendo
preservado ao empresrio o direito de alterar o nome empresarial (enunciado I
da 1 jornada dir. comercial).
IV. Estabelecimento empresarial (= estabelecimento comercial / fundo
de comrcio / azienda): art. 1.142 a 1.149 CC

1. Conceito: o complexo de bens organizado para realizao da atividade

empresarial.
Art. 1.142. Considera-se estabelecimento todo complexo de bens organizado,
para exerccio da empresa, por empresrio, ou por sociedade empresria.

- bens corpreos (materiais): exemplo dos mveis, equipamentos, mercadorias,

veculos, o prprio imvel, maquinrios, entre outros. Vale lembrar que o imvel
onde se realiza a atividade empresarial elemento integrante do
estabelecimento comercial, mas no o estabelecimento em si, j que para isso
se considera todo o conjunto de bens em si.

- bens incorpreos (imateriais): exemplo do ponto comercial, marca, patente,

domnio de internet.
Obs.: o estabelecimento imprescindvel para o exerccio da atividade
empresarial.
Obs. 2: estabelecimento patrimnio - s compe o conceito de
estabelecimento os bens que esto diretamente relacionados atividade
empresarial, podendo a sociedade empresria ou o empresrio possuir
patrimnio que no integre o estabelecimento.
Exemplo: padaria proprietaria de dois imveis, um onde exerce atividades, outro
que aluga e com a renda do aluguel compra mercadorias - o imvel que aluga
no integra o estabelecimento, porque no est diretamente relacionado
atividade empresarial.

2. Natureza jurdica: o estabelecimento objeto de direito (no sujeito de

direito) - art. 1.143 CC.
Por ser objeto, ele imprescindvel para o exerccio da atividade empresarial,
mas no o estabelecimento que exerce tal atividade, e sim o empresrio, por
isso diz-se que objeto unitrio de direito.
Ademais, o conjunto de bens uma universalidade de fato, ou seja, os bens so
organizados em conjunto por vontade do empresrio ou da sociedade.
Obs.: universalidade de direito - conjunto de bens reunido por vontade da lei,
exemplo da herana e da massa falida, nos casos de morte ou falncia,
respectivamente.

3. Trespasse: a denominao do contrato de compra/venda do estabelecimento

comercial. a alienao da sociedade empresria com todo complexo de bens
que a integra.
Obs.: trespasse cesso de cotas: no trespasse ocorre a transferncia da
titularidade do estabelecimento, enquanto a transferncia das cotas altera o
quadro societrio, sem que haja transferncia do estabelecimento em si, mas
apenas das cotas daquela sociedade.
Exemplo: padaria "a" proprietria de dois imveis, alienar o imvel 2 para
padaria "b" implica na transferncia de propriedade, mas se a scia da padaria
"a" realizar a cesso de cotas para um terceiro, a padaria "a" permanece sendo a
titular dos imveis, apenas sendo alterado o quadro societrio para substituir a
scia antiga pela nova.

- eficcia do trespasse: os bens alienados servem de garantia para o credor de

satisfao de seu crdito. Deste modo, a alienao por parte do novo adquirente
depender de autorizao do credor, quando no saldada a dvida e a alienao
puder comprometer a garantia do crdito devido (art. 1.145 CC).
Art. 1.145. Se ao alienante no restarem bens suficientes para solver o seu
passivo, a eficcia da alienao do estabelecimento depende do pagamento
de todos os credores, ou do consentimento destes, de modo expresso ou
tcito, em trinta dias a partir de sua notificao.

Obs.: o silncio acarreta em consentimento tcito dos credores, quando passado

o prazo de 30 dias da sua notificao.
Obs. 2: Sum. 451 STJ: legitimidade da penhora da sede do estabelecimento
comercial - quando o STJ fala em "sede" diz respeito ao prprio
estabelecimento, e no ao imvel da sede. A penhora cabvel como medida
excepcional, j que a penhora do estabelecimento dever ocorrer apenas se no
forem localizados outros bens que possam ser objeto da penhora.

- publicidade: art. 1.144 CC - a publicidade necessria para que produza efeitos

perante terceiros, j que entre as partes o contrato produz efeito imediatamente,
independente da publicidade. A lei exige averbao na junta comercial +
publicao na imprensa oficial.
Obs.: cesso de crditos s produz efeitos aps a publicao (art. 1.149 CC),
se pagar de boa-f ao cedente antes de ser notificado ou antes da publicao,
fica exonerado da obrigao.
Art. 1.144. O contrato que tenha por objeto a alienao, o usufruto ou
arrendamento do estabelecimento, s produzir efeitos quanto a terceiros
depois de averbado margem da inscrio do empresrio, ou da sociedade
empresria, no Registro Pblico de Empresas Mercantis, e de publicado na
imprensa oficial.

- responsabilidade por dvidas anteriores: art. 1.146 CC. Se refere obrigaes

civis e comerciais, no engloba as trabalhistas e tributrias, nestas ltimas,
pouco importa a contabilizao.
Obs.: compra de estabelecimento j na falncia ou recuperao judicial - no
existir responsabilidade do adquirente, que no ir responder, nos termos do
art. 141, II, e art. 60, lei 11.101/05 (lei falncias) - "no haver sucesso" +
enunciado 47 da 1 jornada dir. comercial.
Art. 1.146. O adquirente do estabelecimento responde pelo pagamento dos
dbitos anteriores transferncia, desde que regularmente contabilizados *obs.,
continuando o devedor primitivo solidariamente obrigado pelo prazo de um ano,
a partir, quanto aos crditos vencidos, da publicao, e, quanto aos outros, da
data do vencimento.
Obs.: contabilizado = lanada na contabilidade daquela atividade empresarial.

responsabilidade do adquirente: responder pelas dvidas que estiverem

lanadas na contabilidade daquela sociedade (possvel ter conhecimento
antes mesmo de realizar a compra).
 responsabilidade do alienante: solidria, pelo prazo de 1 ano.
- dvida vencida: prazo inicia da publicao (na imprensa oficial).
- dvida vincenda: prazo inicia da data do vencimento.
responsabilidade pela dvida tributria: diante do trespasse, deve-se
observar o art. 133 do CTN, onde, em regra, o adquirente sucessor,
havendo responsabilidade sucessria, desde que o alienante cesse a
atividade empresarial (inciso I). Porm, o adquirente ter o benefcio de
ordem, podendo indicar bens do alienante para que sejam conscritos
antes que seja atingido o seu patrimnio quando o alienante continuar
exercendo atividade empresarial ou quando o alienante retomar o
exerccio da atividade em at 6 meses do contrato de trespasse, em
qualquer ramo ou rea/local (inciso II).
Art. 133 CTN. A pessoa natural ou jurdica de direito privado que adquirir de
outra, por qualquer ttulo, fundo de comrcio ou estabelecimento comercial,
industrial ou profissional, e continuar a respectiva explorao, sob a mesma ou
outra razo social ou sob firma ou nome individual, responde pelos tributos,
relativos ao fundo ou estabelecimento adquirido, devidos at data do ato:
I - integralmente, se o alienante cessar a explorao do comrcio, indstria ou
atividade;
II - subsidiariamente com o alienante, se este prosseguir na explorao ou
iniciar dentro de seis meses a contar da data da alienao, nova atividade no
mesmo ou em outro ramo de comrcio, indstria ou profisso.

responsabilidade pela dvida trabalhista: art. 10 e 448 CLT em regra, h

responsabilidade do adquirente, porm, no haver na falncia, em
razo do trespasse por leilo ou na recuperao judicial.
Art. 10 CLT. Qualquer alterao na estrutura jurdica da empresa no afetar os
direitos adquiridos por seus empregados.
Art. 448 CLT. A mudana na propriedade ou na estrutura jurdica da empresa
no afetar os contratos de trabalho dos respectivos empregados.

- concorrncia: art. 1.147 CC - vedada pelo prazo de 05 anos, salvo se houver

autorizao expressa, ou seja, uma clusula implcita, de forma que, se no
houver previso em contrrio, deve ser respeitada a vedao.
Obs.: arrendamento e usufruto a vedao pelo prazo do contrato do
arrendamento ou usufruto.
Art. 1.147. No havendo autorizao expressa, o alienante do estabelecimento
no pode fazer concorrncia ao adquirente, nos cinco anos subseqentes
transferncia.
Pargrafo nico. No caso de arrendamento ou usufruto do estabelecimento, a
proibio prevista neste artigo persistir durante o prazo do contrato.

- sub-rogao dos contratos de explorao: art. 1.148 CC - fica sub-rogado

automaticamente o adquirente nos contratos de explorao (fornecimento,
especiarias, etc.), salvo se eles tiverem carter pessoal (locao se permite,
segundo enunc. 8 da I J.D. Comercial), ou houver vedao expressa, permitindo-
se, em qualquer hiptese, aos terceiros a resciso do contrato (90 dias da
publicao do contrato de trespasse).
Serve como forma de garantir o investimento, para manter os mesmos padres
do estabelecimento.
 Art. 1.148. Salvo disposio em contrrio, a transferncia importa a sub-
rogao do adquirente nos contratos estipulados para explorao do
estabelecimento, se no tiverem carter pessoal, podendo os terceiros rescindir
o contrato em noventa dias a contar da publicao da transferncia, se ocorrer
justa causa, ressalvada, neste caso, a responsabilidade do alienante.

- aviamento (good will of trade): o potencial de lucratividade do

estabelecimento. O aviamento no elemento integrante do estabelecimento,
mas apenas um atributo deste. Se considera para fins de compra/venda, mas
no garantido pela alienao do estabelecimento, podendo ou no oferecer a
mesma lucratividade.
Obs.: o aviamento est diretamente relacionado clientela, mas que tambm
no parte integrante do estabelecimento, sendo mera situao de fato, que
no pode ser garantida com a alienao, embora seja considerada para fins de
clculo do potencial de lucratividade.
V. Propriedade industrial: visa garantir exclusividade de uso dos bens de
propriedade industrial.

1. Bens de propriedade industrial:

- inveno: deve ser patenteado, pelo prazo mximo de 20 anos
(improrrogvel), contados do depsito.
Obs.: prazo mnimo de 10 anos, contados da data da concesso (art. 40, p.
nico, lei 9.279/96).
requisitos da inveno: art. 8, lei 9.279/96
- novidade: art. 11 - novo aquilo que no est compreendido no
estado da tcnica, ou seja, no pode se tratar de mera melhoria ou
uso diversificado em algo j existente.
Obs.: estado da tcnica constitudo por tudo aquilo tornado
acessvel ao pblico antes da data do depsito do pedido de
patente, por descrio escrita ou oral, por uso ou qualquer outro
meio, no Brasil ou no exterior.
- atividade inventiva: art. 13 - sempre que, para um especialista no
assunto, no decorra de forma bvia ou evidente do estado da
tcnica.
- aplicao industrial: a inveno deve ser possvel de ser replicada
industrialmente para que possa ser considerado inveno. At
porque, o fato de dar a garantia da patente serve para garantir a
explorao econmica da criao.
- no ter impedimento legal: os impedimentos se encontram no art.
18 lei 9.279/96 (lei propriedade industrial), em no se confrontando
com estes impedimentos, preenchido o requisito.
Art. 18. No so patenteveis:
I - o que for contrrio moral, aos bons costumes e segurana,
ordem e sade pblicas;
II - as substncias, matrias, misturas, elementos ou produtos de
qualquer espcie, bem como a modificao de suas propriedades
fsico-qumicas e os respectivos processos de obteno ou
modificao, quando resultantes de transformao do ncleo
atmico; e
III - o todo ou parte dos seres vivos, exceto os
microorganismos transgnicos que atendam aos trs
requisitos de patenteabilidade - novidade, atividade inventiva e
aplicao industrial - previstos no art. 8 e que no sejam mera
descoberta.
Pargrafo nico. Para os fins desta Lei, microorganismos
transgnicos so organismos, exceto o todo ou parte de plantas
ou de animais, que expressem, mediante interveno humana
direta em sua composio gentica, uma caracterstica
normalmente no alcanvel pela espcie em condies naturais.
Obs.: inciso II - visa evitar a produo / criao de bomba atmica.
no se considera inveno: art. 10, Lei 9.279/96 - estabelece as coisas
que, ainda que dotadas dos requisitos anteriores, no sero consideradas
invenes, no integrando o mbito de proteo da lei de propriedade
industrial.
Art. 10. No se considera inveno nem modelo de utilidade:
I - descobertas, teorias cientficas e mtodos matemticos;
II - concepes puramente abstratas;
III - esquemas, planos, princpios ou mtodos comerciais, contbeis,
financeiros, educativos, publicitrios, de sorteio e de fiscalizao;
IV - as obras literrias, arquitetnicas, artsticas e cientficas ou qualquer
criao esttica; LEI DIREITO AUTORAL (9.610/98)
V - programas de computador em si; LEI SOFTWARE (9.609/98)
VI - apresentao de informaes;
VII - regras de jogo;
VIII - tcnicas e mtodos operatrios ou cirrgicos, bem como mtodos
teraputicos ou de diagnstico, para aplicao no corpo humano ou
animal; e (remdios se permite porque tem explorao econmica, mas o
demais para a sade e no se admite exclusividade)
IX - o todo ou parte de seres vivos naturais e materiais biolgicos
encontrados na natureza, ou ainda que dela isolados, inclusive o genoma
ou germoplasma de qualquer ser vivo natural e os processos biolgicos
naturais.

titularidade da patente: existe uma presuno, embora relativa, de que

titular aquele que efetuou o depsito no INPI. Assim, quem primeiro
depositar, ter os direitos da patente.
Obs.: no importa quem inventou primeiro, se quem depositar for outro, a
garantia da titularidade daquele que primeiro a depositou.
inveno por empregado: art. 88 - quando um empregado de uma
determinada empresa realiza uma criao que poder ser utilizada pela
prpria empresa, a patente depender de:
- se a criao de invenes faz parte do contrato de trabalho e
para tanto foram utilizados os meios e equipamentos do
empregador: patente do empregador.
- se a atividade inventiva no integrava o contrato mas para
tanto foram utilizados os meios do empregador: patente de
ambos (empregado e empregador).
- quando atividade inventiva no integra o contrato e foram
utilizados seus meios prprios: patente do empregado.
segredo industrial: por um interesse de manuteno do segredo
industrial, a criao pode deixar de ser patenteada, j que se assim fosse
feito, deveria ser revelada detalhadamente toda sua forma.
licena compulsria: art. 71 - por emergncia nacional ou interesse
pblico, o poder executivo federal pode estabelecer a licena compulsria,
ou seja, a licena obrigatria de determinada patente, sem exclusividade.
uma licena temporria, e no haver prejuzo para o titular (titular vai
ter remunerao por essa licena).
Exemplo: no Brasil (dec. 6.108/07), ocorreu no que tange aos remdios da
AIDS.
- modelo de utilidade: deve ser patenteado, pelo prazo mximo de 15 anos
(improrrogvel), contados do depsito.
Obs.: prazo mnimo de 7 anos, contados da data da concesso (art. 40, p. nico,
lei 9.279/96).
O modelo de utilidade o objeto de uso prtico, ou parte deste, suscetvel de
aplicao individual, que apresente nova forma ou disposio, envolvendo ato
inventivo que resulte em melhoria funcional no seu uso ou em sua fabricao.

- desenho industrial: deve ser registrado junto ao INPI pelo prazo de 10 anos
(prorrogveis por + 5, no mximo 3x), contados do depsito.
a forma plstica ornamental de um objeto ou um conjunto ornamental de
linhas e cores, que possa ser aplicado a um produto, proporcionando resultado
visual novo e original na sua configurao externa (= mudana esttica).
Obs.: no confundir com modelo de utilidade, que no muda a esttica, e sim a
utilidade, configurando uma melhoria funcional.
formas de extino do registro: art. 119, lei 9.279/96.
Art. 119. O registro extingue-se:
I - pela expirao do prazo de vigncia;
II - pela renncia de seu titular, ressalvado o direito de terceiros;
III - pela falta de pagamento da retribuio prevista nos arts. 108 e 120; ou
IV - pela inobservncia do disposto no art. 217.

- marca: art. 122 lei 9.279/96 - deve ser registrado junto ao INPI (instituto
nacional de propriedade industrial), pelo prazo de 10 anos, prorrogveis
indefinidamente, contados da concesso da marca.
o sinal distintivo, visualmente perceptvel, no compreendido nas proibies
legais.
Obs.: sinal sonoro no pode ser objeto da marca no Brasil.
titularidade: art. 128 - pessoa fsica ou jurdica, de direito pblico ou
privado.
requisitos da marca:
- novidade relativa: a marca deve ser nova dentro do ramo de
aatividades que se destina.
- no colidncia com marca notria: a marca notria aquela de
reconhecimento internacional, que ainda que no seja registrada no
INPI ser reconhecida e protegida no Brasil, mas apenas dentro do
seu ramo de atividade.
Obs.: marca notria (art. 126) marca de alto renome (art. 125) - a
marca notria marca internacional, no necessariamente
registrada no INPI, e recebe proteo no mbito do ramo de sua
atividade, enquanto a marca de alto renome recebe proteo
especial, devendo ser registrada no INPI, tem exclusividade em
todas as reas, reconhecido o alto renome pelo prprio INPI,
somente em medida administrativa (ex: pirelli, natura, moa (leite
condensado), banco do Brasil, coral (tintas), etc.)
- ausncia impedimentos legais: os impedimentos do art. 124.
 Exemplo (impedimentos): braso, bandeiras, marcas que
contrariem moral bons costumes, falsa representao
geogrfica (ex: charuto cubano ou perfume francs, quando
produzidos no Brasil).

espcies de marca: art. 123 lei 9.279/96.

- marca de produto ou servio: aquela usada para distinguir produto
ou servio de outro idntico, semelhante ou afim, de origem
diversa;
Exemplo: coca-cola, pepsi, etc.
- marca de certificao: aquela usada para atestar a conformidade
de um produto ou servio com determinadas normas ou
especificaes tcnicas, notadamente quanto qualidade,
natureza, material utilizado e metodologia empregada;
Exemplo: selo anvisa, ISO 9000, inmetro, etc.
- marca coletiva: aquela usada para identificar produtos ou servios
provindos de membros de uma determinada entidade.
Exemplo: associao de franquias - as franquias que tiverem aquele
selo a integram.
extino do registro da marca: art. 142, lei 9.279/96
- pela expirao do prazo de vigncia: s ir ocorrer se no
prorrogar dentro do perodo, haja vista que a marca pode ser
indefinidamente prorrogada.
- pela renncia: a renncia pode ser total ou parcial, em relao aos
produtos ou servios.
- caducidade: ocorre quando marca no utilizada por mais de 05
anos.
- pela inobservncia do disposto no art. 217: retribuio anual

2. Patente: se aplica inveno e ao modelo de utilidade. um ttulo de

monoplio temporrio outorgado pelo Estado aos inventores (PF ou PJ), para
explorao econmica da criao. Em contrapartida, o inventor se obriga a
revelar detalhadamente todo contedo tcnico da matria protegida pela
patente.
Obs.: quando acaba o prazo da patente, a criao cai em domnio pblico com
todos seus detalhes, de forma que qualquer outra pessoa poder reproduzi-lo.
- formas de extino da patente: art. 78, lei 9.279/96.
expirao do prazo de vigncia: aps o prazo mximo de exclusividade
da patente, cai em domnio pblico.
renncia do titular:
caducidade:
 inobservncia do art. 217: titular deve ter domiclio no Brasil, ou
representante com poderes para representar a patente judicial e
extrajudicial.
nao pagamento da retribuio anual: devida a partir do 3 ano da
patente, deve ser paga nos primeiros 3 meses do ano, ou nos primeiros 6
meses (com incidncia de retribuio adicional) - art. 84, 2 e art. 87, lei
9.279/96.

3. Registro: se aplica marca e ao desenho industrial, conferindo direito de

propriedade temporria, assegurando o uso exclusivo em todo territrio
nacional.
- formas de extino do registro: o art. 142 cuida da extino do registro da
marca., enquanto o art. 119 cuida da extino do registro do desenho industrial.
VI. Ttulos de crdito: conforme define Cesare Vivane, em conceito adotado
pelo art. 887 CC, ttulo de crdito o documento necessrio para o exerccio do
direito literal e autnomo nele mencionado.
Art. 887. O ttulo de crdito, documento necessrio ao exerccio do direito
literal e autnomo nele contido, somente produz efeito quando preencha os
requisitos da lei.

1. Legislao aplicvel:
- letra de cmbio ou nota promissria: Dec. 57.663/66 (Lei uniforme de Genebra,
repecionada pelo referido decreto).

- duplicata: Lei 5.474/68.

- cheque: Lei 7.357/85.

- ttulos de crdito em geral: art. 887 e segs. CC - se aplica, subsidiariamente,

aos ttulos j existentes, por fora do prprio CC (art. 903 CC), ou seja, a lei
especfica prevalece sobre o CC, se aplicando o CC apenas quando a lei especial
no tratar do assunto.
Obs.: ttulo de crdito inominado (criao de novo ttulo) - deve-se seguir as
regras do CC para a criao de um novo ttulo de crdito, embora na prtica no
tenha muita utilidade, j que os prprios ttulos j existentes so bastante
combatidos.

2. Princpios cambirios: ("ALiCe" - autonomia, literalidade, cartularidade).

- cartularidade: documento "fsico" - materializao do crdito.
(a) o crdito deve estar materializado em um documento (ttulo): embora
se relativize esta exigncia em razo dos ttulos eletrnicos, a regra de
que haja um documento fsico (chartula = pequeno papel).
(b) para a transferncia do crdito, necessrio a transferncia do
documento (ttulo): no basta o endosso, o ttulo deve ser entregue ao
novo credor, em razo da presuno de que credor quem tem a posse
do ttulo, bem como pela exigibilidade de apresentao para eventual
execuo.
(c) no h que se falar em exigibilidade do crdito sem a apresentao do
documento: embora se admita em casos excepcionais, necessrio a
juntada do ttulo original na ao de execuo, bem como no possvel a
sua cobrana sem a apresentao do documento original, no admitindo-
se a cpia, mesmo que autenticada.
Obs.: mitigao ao princpio da cartularidade:
(1) cpia autenticada do ttulo: STJ j admitiu, de forma excepcional, a
ao de execuo com cpia autenticada de ttulo, isso porque, no caso
concreto, o ttulo era objeto de uma investigao policial, de forma que no
poderia ser extrado dos autos do IP ou da eventual futura ao penal.
(2) ttulo eletrnico (art. 889, 3 CC) - desde que observe os requisitos
mnimos do artigo mencionado, e que conste da escriturao do emitente,
possvel a criao e circulao de ttulo de crdito virtual, exemplo da duplicata
virtual.
assinatura: enunciado 462 V jornada dir. civil - ser por certificao digital, seja
para aceitar, emitir, endossar ou dar aval.
protesto por indicaes: quando o ttulo eletrnico, o formulrio do protesto
preenchido com as indicaes dos dados do ttulo, a fim de comprovar a
cobrana do ttulo, sob pena de responsabilidade civil e criminal pelos dados
fornecidos.
ao de execuo de ttulo eletrnico: exige a juntada do boleto + protesto +
comprovante entrega mercadoria / prestao servio (STJ - informativo 467). O
boleto fornecido pelo banco quando adianta o valor do ttulo, para que seja
pago o valor do boleto quando recebido o valor do ttulo.

- literalidade: tudo deve constar expressamente no ttulo, no documento, para

que tenha validade (quem o credor, a quem se endossa, quitao, etc.). O
objetivo assegurar certeza quanto natureza, contedo e modalidade de
prestao prometida ou ordenada, impedindo que meros ajustes verbais possam
influir no exerccio do direito ali mencionado.
(a) s tem eficcia, para o direito cambirio, aquilo que est literalmente
consignado no ttulo de crdito: os documentos em separados, como
"contratos de aval" ou semelhantes, NO tem qualquer validade, pois
por este princpio exige-se que tais informaes constem no prprio ttulo
de crdito, sem excees.
Obs.: sum. 387 STF - credor de boa f poder completar o ttulo em
branco ou eventuais omisses, antes da cobrana ou protesto.

- autonomia:
(a) as relaes jurdico-cambiais so autnomas e independentes entre si:
uma relao no se relaciona com outra, ainda que tenha decorrido uma
da outra (ex: NP de uma relao endossada a um terceiro de boa f).
(b) o devedor no poder opor excees pessoais terceiros de boa-f: os
defeitos ou vcios de uma relao no compromete as demais, isso
porque, o possuidor de boa f exercita um direito prprio que no pode ser
restringido ou destrudo pelas relaes ocorridas entre os possuidores
anteriores.
Exemplo: o endosso ou aval dado por pessoa incapaz no atinge as
demais obrigaes assumidas no ttulo.
subprincpios: decorrem do princpio da autonomia, sendo deste
subprincpios:
(1) abstrao: a desvinculao do ttulo da causa que lhe deu
origem (causa subjacente = causa debendi), que s ocorre diante
da circulao do ttulo (transferncia).
Exemplo: a NP que decorre de uma compra e venda, ao ser
transferida para o terceiro, se desprende da causa que lhe deu
origem e inaugura nova relao jurdico-cambiria.
Obs.: meno ao contrato no ttulo de crdito - se na transferncia
do ttulo houver meno expressa ao contrato que deu origem ao
 ttulo, eventuais vcios que prejudiquem o negcio originrio
comunicam o terceiro, ainda que de boa-f.
(2) inopolibilidade terceiros de boa f: as excees pessoais sao
oponveis apenas na relao entre o credor e devedor (no pode ser
contra terceiros), exemplo da exceo de compensao ou vcio
da relao causal.
Obs.: exceo no pessoal - possvel ser apresentada, mesmo
para o terceiro de boa-f, exemplo da prescrio ou nulidade do
ttulo.
Obs.: sum. 233 STJ - contrato de abertura de crdito NO ttulo executivo, no
podendo, portanto, ser objeto da ao de execuo, constituindo mero
documento hbil para ajuizamento da ao monitria (sum. 247 STJ).
cuidar: a "manobra" que o banco vinha utilizando, de preencher nota
promissria que havia sido firmada em branco pelo correntista quando do
contrato de abertura de crdito, e transferi-la a outro banco, para se aproveitar
da autonomia do ttulo, foi barrada pela sum. 258 STJ ("nota promissria
vinculada ao contrato de abertura de crdito no goza de autonomia, em razo
de iliquidez do ttulo que a originou") - relativizao do princpio da autonomia.
cuidado 02: frente ao obstculo da sum. 258 STJ, os bancos passaram a se
utilizar do instrumento da confisso de dvida, que serve como ttulo executivo
extrajudicial.

3. Atributos cambirios: alm dos princpios, os titulos de crdito possuem 02

atributos essenciais.
- executividade: art. 585, I, CPC - so ttulos executivos extrajudiciais, podendo
ser objeto de ao de execuo face inadimplncia.
Obs.: o ttulo original deve ser anexado demanda, na petio inicial, pois
necessrio a demonstrao da materializao do crdito e, em homenagem ao
princpio da cartularidade, no se admite, em regra, a execuo com cpia
autenticada de ttulo.
Obs. 2: h uma presuno de que o credor quem tem a posse do documento
(ttulo).
Exemplo: se no for pago ou retornar por no ter fundos, possvel ajuizar a
execuo.
- negociabilidade: o ttulo de crdito foi originariamente criado para substituir a
moeda, tendo uma maior facilidade de circulao (= negociao).

4. Caractersticas dos ttulos de crdito:

- obrigao quesvel: significa dizer que cabe ao credor dirigir-se ao devedor para
exigir o pagamento do ttulo no lugar nele consignado.

- obrigao pro solvendo OU pro soluto: poder conter no ttulo uma destas
modalidades de obrigao:
pro solvendo: "para pagamento" - no implica em novao no que se
refere relao causal que subsiste junto com a relao cambiria, porque
 as duas coexistem, dando ao credor 02 opes diante do
inadimplemento:
(a) ajuizamento ao de execuo:
(b) resciso contratual:
Obs.: a relao causal s ser extinta com o pagamento do ttulo.
Exemplo: NP datada para dezembro para pagamento de um imvel, a
obrigao da compra e venda s se extingue quando houver o pagamento
em dezembro, at ento, o credor tem direito a ajuizar a ao de
execuo ou pleitear a resciso contratual.
pro soluto: "em pagamento" - o pagamento na hora em que se paga;
tem esta natureza o pagamento que, quando emitido, visa a extino da
obrigao que deu origem ao ttulo, ou seja, o pagamento dado
obrigao da relao causal. Este ttulo opera novao, pois exingue a
relao originria do ttulo (relao causal), restando a obrigao apenas
de pagar o ttulo emitido, j que a entrega do ttulo j significou a quitao
da relao causal, restando ao credor apenas 01 opo diante do
inadimplemento: ajuizamento da ao de execuo.
Exemplo: dar em pagamento, vista, o valor correspondente ao imvel
que se compra. A compra e venda finalizada (quitada) e, portanto,
extinta a relao causal.

5. Classificao dos ttulos de crdito: as principais classificaes so:

- quanto ao modelo:
vinculado: aquele cuja forma (formatao) tem previso expressa na
legislao.
Exemplo: cheque, duplicata.
livre: aquele cuja forma no est definida em lei.
Exemplo: nota promissria, letra de cmbio.

- quanto estrutura:
ordem de pagamento: todos ttulos exceto a NP, constando deles:
- quem d a ordem.
- quem recebe a ordem.
- tomador/beneficirio (credor)
promessa de pagamento: a nota promissria.
- promitente (quem promete)
- tomador/beneficirio

- quanto s hipteses de emisso:

causal: aquele que necessita uma causa especifica para sua emisso.
Exemplo: duplicata (compra e venda mercantil OU prestao servios).
Obs.: ver questes do material de aula que tem mais informaes e
detalhes.
no causal (abstrato): tem sua emisso desvinculada da causa de
origem, ou seja, no exige uma situao especifica para sua emisso.
- quanto sua circulao: tradicionalmente, se classifica em:
ttulo ao portador: o ttulo no identifica a pessoa do beneficirio,
presumindo-se ser aquele que detm a posse do ttulo.
Obs.: no se admite mais este tipo de ttulo desde a lei 8021/90, exceto
se houver previso expressa em lei especial, exemplo do cheque igual
ou inferior a R$100,00 (lei 9069/65, art. 65).
Obs. 2: a circulao por tradio, bastando a entrega do ttulo ao
portador.
ttulo nominativo NOMINAL: aquele que identifica a pessoa do
beneficirio, podendo ser:
- nominativo ordem: necessita de endosso + tradio (entrega do
ttulo) para que circule.
- nominativo no ordem: s circula por meio de cesso civil +
tradio. Ou seja, diferente do endosso, em que o endossante tem
responsabilidade pela solvncia, a cesso civil no implica nesta
responsabilidade quando da transferncia do ttulo (determinaes
das leis especiais de cada ttulo de credito)
Obs.: o art. 914 CC, por sua vez, retira a responsabilidade no
endosso, salvo clausula em contrario, mas nestes casos prevalecera
as leis especiais, j que o CC tem aplicao subsidiaria).
Obs. 2: h uma presuno de que os ttulos so nominativos
ordem, para que no seja, deve constar expressamente no ttulo a
expresso "no ordem", no bastando riscar a expresso "a
ordem".
ttulo nominativo do art. 921 CC: diferente do ttulo normativo
supramencionado, o ttulo emitido em favor de pessoa cujo nome conste
no registro do emitente, ou seja, o credor consta no livro do emitente e
no no prprio ttulo, isto , a transferncia depende de um termo de
transferncia, com a consequente alterao do registro para fazer constar
o novo nome.
Obs.: uma inovao do CC/02, mas que no aplicvel na pratica a
nenhum dos ttulos existentes, o caso da criao de novo ttulo, onde o
emitente desde novo ttulo faz um livro/registro do ttulo, onde ali faz
constar o credor do ttulo.
Obs. 2: no um ttulo ordem e sim um ttulo nominativo (cuidar nas
provas), tem nome que identifica o credor, mas no livro de registro,
quando o ttulo a ordem, o nome consta no prprio ttulo.

6. Letra de cmbio: ainda muito comum nas atividades empresariais, um ttulo

de credito decorrente de relaes de crdito entre duas ou mais pessoas, pelo
qual o "sacador" d a ordem de pagamento, pura e simples, outrem ("sacado"),
em seu favor ou de terceira pessoa ("tomador"), no valor e nas condies dela
constantes.
Obs.: saque - ato de criao ou emisso de um ttulo de credito (analogia do
saque de vlei - o sacador quem pe a bola em jogo, ou seja, emite o ttulo, d
a ordem de pagamento, enquanto o sacado quem recebe a ordem de
pagamento, devendo efetuar o pagamento nos termos do ttulo ao
tomador/beneficirio, que o destinatrio final do valor.

- partes:
sacador:
sacado:
tomador (credor):

- caractersticas da letra de cambio:

aceite: quando o tomador verifica com o sacado se ele est de acordo
com a ordem de pagamento, ou seja, colhe o seu "aceite" (= ato privativo
do sacado, ato de concordncia com a ordem de pagamento dada).
Obs.: o aceite facultativo por parte do sacado, mas se o fizer, passa a
ser o devedor principal, enquanto o sacado passa condio de
codevedor. Na ausncia de pagamento na data de vencimento, passvel
de ao de execuo, que pode ser interposta contra um, alguns, ou
todos, devedores ou codevedores, conforme desejar o credor (tomador),
cabendo direito de regresso contra o devedor principal.
- recusa do aceite: j que o aceite facultativo, o sacado pode
recusar a ordem de pagamento, o que acarreta no vencimento
antecipado do ttulo (vencimento extraordinrio), tornando o
sacador o devedor principal do ttulo.
Obs.: duas nicas hipteses de vencimento extraordinrio no dir.
empresarial - falncia e recusa do aceite da letra de cambio.
- aceite parcial: o valor que o sacado aceita implica na recusa do
valor restante, o que leva o sacado condio de devedor principal
da totalidade do titulo, j que no possvel desmembrar o titulo,
com o consequente vencimento antecipado do ttulo, tambm em
sua totalidade, enquanto o sacado permanece vinculado apenas s
condies que aceitou do ttulo (vinculao aos termos do aceite).
- clusula no aceitvel: implica em que o ttulo no poder ser
apresentado para aceite, restando a apresentao do ttulo apenas
para pagamento.

endosso: ato pelo qual o credor de um titulo de credito nominativo

(nominal ordem) transmite o direito ao valor constante do titulo outra
pessoa, acompanhado da tradio (entrega da crtula), pelo qual se
transfere a posse do titulo.
Obs.: o endosso no titulo pode ser feito por uma simples assinatura no
verso do titulo. possvel o endosso no anverso (frente), s que para tanto
necessrio a assinatura + expresso identificadora do endosso (ex:
"endosso a"; "pague-se a").
- endosso parcial: NULO - no se admite o endosso parcial, uma vez
que o titulo documento nico e no pode ser desmembrado.
- ausncia de data do endosso: diante da omisso quanto a data do
endosso do titulo, se pressupe, segundo o Dec. 57.663/66, art. 20,
que foi feito antes do prazo fixado para se fazer o protesto, isso
porque somente assim possvel manter o efeito de endosso, caso
contrario seria a hiptese de endosso pstumo com efeitos de
cesso civil.
- endosso pstumo (tardio): aps vencimento do titulo o endosso
ainda possvel, mesmo que tenha sido protestado ou que tenha
expirado o prazo de protesto; s que, nestes dois casos, o endosso
ter os efeitos da cesso civil (endossatrio no responde pela
solvncia).
- clusula proibitiva de novo endosso (Dec. 57.663/66, art. 15, parte
final): o endossante pode inserir a clausula que vede o novo
endosso, o que acarreta no afastamento da responsabilidade do
endossante, caso o endossatrio o faa, contrariando o disposto na
clausula proibitiva.
- clusula sem garantia (Dec. 57.663/66, art. 15, primeira parte): cia
de regra, quem endossa responde pela solvncia, salvo clausula em
contrario, no caso, a clausula sem garantia, que afasta a
responsabilidade do endossante quanto solvncia, j perante o
endossatrio, tendo o mesmo efeito da cesso civil. Se difere da
clausula proibitiva de novo endosso no momento em que no ha
responsabilidade sequer perante o endossatrio originrio.
- modalidades de endosso:
endosso prprio:
endosso imprprio: no h transferncia do crdito no
endosso, tendo como finalidade legitimar a posse de terceiro.
- endosso pignoratcio (endosso cauo): o titulo de
credito um bem mvel, e como tal, pode ser dado em
garantia, mas para tanto, deve-se instituir um penhor
(hipoteca pro imvel, penhor pro mvel). E a nica
forma de instituir penhor sobre um titulo de credito,
por meio do endosso cauo, ou seja, deve estar
expresso no titulo que ele endossado em garantia /
em penhor para o endossatrio.
Obs.: lembrar que pela autonomia do titulo, nenhum
codevedor pode opor exceo pessoal contra o
endossatrio (terceiro de boa f).
- endosso mandato (Dec. 57.663/66, art. 18): o
endossante/mandante transfere o titulo para o
endossatrio/mandatrio, atravs de uma procurao
que confere poderes ao mandatrio, para que possa
exercer os direitos relativos ao titulo, s que a
procurao dada no prprio titulo. Muito utilizado
para fins de cobrana, onde a empresa de cobrana,
ao receber o valor, retira sua comisso mas repassa o
 valor ao endossante, que permanece sendo o credor
do titulo.
Obs.: protesto indevido - embora seja feito pelo
mandatrio, quem responde o mandante, exceto se
extrapolar os poderes de mandatrio (sum. 476 STJ)
- efeitos do endosso:
transferncia da titularidade do credito: o endossante
repassa o titulo ao endossatrio, que passa a ser o titular
daquele credito.
corresponsabilidade do endossante: quem endossa o titulo
codevedor, ou seja, corresponsvel pelo pagamento do
titulo (Dec. 57.663/66, art. 15).
- endosso em preto: quando h identificao da pessoa do
endossatrio.
- endosso em branco: quando ha o endosso, mas no se identifica
quem, presumindo-se ser aquele que deter a posse do ttulo.

aval: ato cambirio pelo qual uma pessoa (avalista) se compromete a

pagar um ttulo de crdito nas mesmas condies do devedor ou
codevedor deste ttulo (avalizado). Tem como finalidade reforar a
garantia de pagamento, j que possvel receber o pagamento de
qualquer um dos dois (avalista ou avalizado), podendo-se inclusive
ingressar judicialmente contra qualquer um dos dois, sem prejuzo do
posterior direito de regresso.
- avalista: o garantidor do ttulo. A responsabilidade do avalista
est diretamente relacionada responsabilidade do avalizado.
Obs.: equivalncia obrigacional - o fato de que o avalista ter
as mesmas condies que o seu avalizado. Ou seja, as aes e o
prazo prescricional que o credor tem contra o avalizado o mesmo
que ter contra o avalista. De igual modo, caso o avalista pague o
ttulo ter os mesmos direito de regresso que o seu avalizado (alm
do direito de regresso contra o prprio avalizado).
Obs. 2: PJ - pode ser avalista de um ttulo de crdito.

- avalizado: o devedor principal ou um codevedor do ttulo.

- requisitos: com os mesmos requisitos do endosso, s que de forma
invertida na cartula (a exigncia do verso do endosso a do
anverso do aval, e vice-versa).
anverso: assinatura
verso: assinatura + expresso identificadora ("avalizo a" /
"por aval a")
- formas de aval:
em preto: aquele que identifica a pessoa do avalizado.
 em branco: aquele que no identifica a pessoa do
avalizado, entendo-se como avalizado aquele que colocou o
ttulo em circulao (emitente / sacador) - art. 31 Dec.
57.663/66.
Obs.: apenas o sacador que estar garantido pelo aval em
branco, jamais sero todos os constantes do ttulo, nem
tampouco o devedor principal.
aval parcial: o aval pode ser total ou parcial segundo o art.
30 Dec. 57.663. Todavia, segundo o art. 897, p. nico CC,
vedado o aval parcial. No entanto, o CC tem aplicao
subsidiria, prevalecendo a lei especial, no caso, o decreto.
aval pstumo (aps o vencimento): o momento em que se
d o aval no importa, tendo o mesmo efeito de qualquer
aval.
Obs.: cuidar com o endosso pstumo em que o endossatrio
no responde pela solvncia, o aval, ainda que pstumo,
garante a dvida.
Obs. 2: no vedado pelo cdigo civil, que inclusive prev
os mesmos efeitos do aval "anterior" (art. 900 CC).
aval simultneo: so avais dados por dois ou mais avalistas
ao mesmo avalizado.
Obs.: sum. 189 STF - quando um aval est um em cima do
outro (superpostos), mas sem especificar o avalizado (em
branco), se considera o aval como simultneo, e o avalizado
como sendo o sacador.
aval sucessivo ("aval do aval"): quando uma pessoa se
torna avalista de outro avalista, que passa a ser tambm
avalizado.
- aval fiana:
Obs.: casados (art. 1.647, III, CC) - com exceo do regime de
separao absoluta de bens, os demais precisam de autorizao do
cnjuge para prestar aval ou fiana.
(1) o aval exclusivo dos ttulos de crdito, enquanto a
fiana garante contratos.
(2) o aval autnomo, enquanto a fiana obrigao
acessria, ou seja, segue a principal. Por isso, no aval o
avalista responsvel independente de qualquer situao,
inclusive caso de morte, falncia ou incapacidade do
avalizado.
(3) o aval no tem benefcio de ordem, enquanto a fiana
tem. Por isso, na fiana deve-se buscar o pagamento da
obrigao primeiro perante o devedor principal (afianado),
enquanto no aval possvel acionar avalista ou avalizado,
sem ordem necessria.
 cuidar: benefcio de ordem da fiana pode ser renunciado
por clusula expressa no contrato.

- requisitos da letra de cmbio:

(a) palavra "letra": para que seja considerado letra de cambio, a palavra
letra deve constar expressa e obrigatoriamente.
(b) ordem de pagamento de quantia determinada:
(c) identificao do sacado: nome de quem vai pagar esta ordem de
pagamento.
(d) nome do beneficirio (tomador):
(e) assinatura do sacador: o emitente da letra deve assina-la.
(f) data da emisso:
(g) poca de pagamento (vencimento):
(h) indicao do lugar de pagamento e lugar da emisso:
Obs.: so essenciais os requisitos da letra "a" at "f", sendo os demais
acidentais/suprveis. Isso porque, na omisso da data de pagamento, presume-se
que o pagamento a vista, enquanto, no que tange ao local do pagamento,
presume-se ser no domicilio do sacado, assim como o local de emisso presume-
se ser no domicilio do sacador.

- espcies de vencimentos de uma letra de cmbio:

vista: aquele ttulo que, quando dado, exigvel de imediato.
data certa: aquele ttulo com data marcada para o seu pagamento,que
se encontra inserida no prprio ttulo.
a certo termo de vista: significa um nmero "x" de dias contados a partir
da data do aceite (marco inicial do termo de vista)
Exemplo: pagamento em "120 dias da vista".
a certo termo de data: funciona do mesmo modo que o termo de vista,
mas se considera o marco inicial como sendo a data da emisso.
Exemplo: pagamento em "120 dias da data"

- prazo prescricional:
devedor principal ou avalista deste: para executar o devedor principal ou
o avalista nestas condies, o prazo ser de 03 anos contados do
vencimento do ttulo.
codevedor ou avalista deste: o prazo para executar ser de 01 ano,
contado do protesto (nica hiptese que requer o protesto para execuo).
direito de regresso: tem prazo de 06 meses contados do pagamento, ou
de quando demandado.
7. Nota promissria: tambm regulada pelo Dec. 57.663/66 (lei uniforme
genebra), o ttulo de crdito pelo qual uma pessoa (emitente) faz outra
pessoa (beneficirio/tomador) uma promessa pura e simples de pagamento de
quantia determinada, em seu favor ou de outrem a sua ordem, nas condies
nela constantes.
- diferenas com a letra de cmbio: o art. 77 do Dec. 57.663 determina que ser
aplicvel, no que couber, as regras da letra de cmbio, com as seguintes
excees:
no h aceite: na nota promissria o devedor principal o
emitente/subscritor, isso porque quem recebe a nota o beneficirio,
diferente do que ocorre na letra de cmbio, em que quem recebe o
sacado e que ao dar o aceite se torna devedor principal.
aval em branco: via de regra, o endosso e o aval seguem as regras da
letra de cmbio, ressalvada a hiptese do aval em branco, em que o
avalizado no caso da NP ser o emitente/subscritor.
vencimento a certo termo de vista: como no h aceite, est modalidade
segue a regra do art. 78 do decreto ("termo de vista conta-se da data do
visto dado pelo subscritor"). Este visto funciona como um aceite pelo
prprio subscritor, seguindo o prazo prescricional da letra de cmbio, a
depender de ser devedor principal, codevedor ou direito de regresso (3
anos, 1 ano e 6 meses, respectivamente).
nota promissria prescrita: se o ttulo est prescrito, perde sua natureza
cambial (perde a fora executiva), mas continua sendo um instrumento
particular de dvida, aplicando-se o prazo prescricional do art. 206, 5,
I CC (05 anos), contados a partir do dia seguinte do vencimento, para o
ajuizamento da ao monitria (sum. 504 STJ).
Obs.: art. 9, lei 9.492/97 (lei de protestos) - no cabe ao tabelionato
investigar a prescrio, de forma que o ttulo poderia ser protestado ainda
que j prescrito.

8. Cheque: regulado pela lei 7.357/85, uma ordem de pagamento vista,

emitida por pessoa fsica ou jurdica (sacador), em favor prprio ou de terceiro
(tomador/beneficirio), contra instituio bancria ou financeira que lhe seja
equiparada (sacado), com a qual o emitente possui contrato que autorize a
dispor de fundos existentes em conta corrente.
Obs.: antigamente o cheque era em favor prprio porque no existia o saque em
caixa eletrnico, embora ainda possa ser feito, est em desuso.
Obs. 2: cheque pr-datado / ps-datado - no so previstos em lei, se
tratando de uma criao doutrinria, no podendo ser o banco responsabilizado
pelo pagamento no momento da apresentao, qualquer que seja a data
constante do ttulo, j que a lei determina que se trata de ordem de pagamento
vista.
cuidar: sum. 370 STJ - dano moral pela ruptura da boa-f objetiva em razo
de apresentao antecipada de cheque pr-datado.
Obs. 3: no h aceite (art. 6 lei cheque) - no se admite a figura do aceite
para o cheque, isso porque o banco obrigado a efetuar o pagamento do cheque
quando houver fundos na conta corrente de quem emitiu o cheque.

- endosso: art. Lei cheque - via de regra se assemelha ao tratamento do endosso

da letra de cmbio e nota promissria.
efeitos (art. 20 e 21 lei cheque):
- transferncia da titularidade do crdito (do endossante para o
endossatrio).
- torna o endossante codevedor do cheque (co-responsvel pelo
pagamento do cheque).
requisitos: pode ser feito no verso ou no anverso, sendo que no verso
basta a simples assinatura, enquanto no anverso depender tambm da
expresso identificadora ("endosso a", etc.)
Obs.: no h limite de endosso para cheques (havia na poca do
recolhimento do CPMF, onde s se admitia 1 endosso, mas j no h mais CPMF).
Obs. 2: endosso parcial ou condicionado - NULO: no h possibilidade de
estabelecer condies para endossar o cheque, nem tampouco o endosso parcial
(art. 18, caput e 1, lei cheque)
cuidar: aval parcial permitido (art. 29 lei cheque).

- prazo de apresentao para pagamento: o prazo de apresentao o prazo

que o credor tem, contado da emisso do cheque, para poder executar o
emitente e seus avalistas, alem de tambm demarcar o incio da contagem do
prazo prescricional, at porque, por exemplo, s possvel a execuo do
endossante e seus avalistas, se apresentado dentro deste prazo legal (art. 47, II,
lei cheque).
Obs.: possvel a execuo do emitente fora do prazo legal, mas antes do prazo
prescricional, o nico impedimento legal a execuo do endossante (sum. 600
STJ).
mesma praa: 30 dias, contados da data da emisso.
Obs.: mesma praa quando o cheque foi emitido no mesmo lugar onde
possui a conta corrente com o banco (mesma cidade).
praa distinta: 60 dias, contados da data da emisso.
Obs. 2: apresentao simultnea - quando no for possvel pagar os dois
cheques apresentados, deve prevalecer o pagamento daquele que tiver data da
emisso mais antiga ou, em sendo a mesma data, o cheque de nmero de
seqncia inferior (art. 40 lei cheque).
cuidar: devoluo indevida - dano moral (sum. 388 STJ): quando o banco
devolver cheque de forma indevida, por exemplo no caso da apresentao
simultnea, o banco pagar o cheque fora da ordem do art. 40, e devolver o
segundo por falta de fundos, quando na verdade aquele deveria ter sido pago
primeiro e se tivesse sido, teria fundos.

- aes cabveis:
 ao de execuo: o cheque ttulo executivo, podendo ser executado
dentro de 06 meses, contados aps o prazo de 30 ou 60 dias da
emisso, a depender de ser ou no na mesma praa, e
independentemente de quando tenha sido apresentado.
Obs.: endossante ou avalista - o prazo de 06 meses contados do
protesto, ou, segundo o art. 42, o protesto pode ser substitudo pela
declarao da cmara de compensao ("carimbo que confirma que o
cheque voltou por falta de fundos").
cuidar: protesto interrompe a prescrio (art. 202, III CPC).
Obs. 2: execuo contra conta conjunta - h uma solidariedade ativa
entre os correntistas, que podem fazer as movimentaes individualmente
etc., mas no h solidariedade passiva, ou seja, apenas o emitente
devedor, no podendo constar, portanto, no polo passivo da ao, o outro
correntista, porque no pode transformar o outro em codevedor.
Obs. 3: juros de mora - contam-se da data da primeira apresentao
do cheque, e no da citao do devedor (info 532 STJ).
Obs. 4: juzo competente - o foro competente o do local do
pagamento, sendo irrelevante os domiclios do autor ou ru,
independentemente da condio de idoso, ou at de o ru estar em local
incerto ou no sabido (STJ).
ao monitoria: foi introduzida aps a lei do cheque, servindo como
ferramenta mais adequada para quando o cheque j estiver prescrito
(sum. 299 STJ).
O cheque prescrito vale como instrumento particular de dvida,
observando-se, portanto, o prazo de 05 anos para sua interposio,
contados do dia seguinte da data de emisso do cheque (sum. 503 STJ +
art. 206, 5, I, CC - prescreve em 05 anos a pretenso de cobrana de
dvidas lquidas constantes de instrumento pblico ou particular)
Obs.: ao de cobrana / de locupletamento ilcito (art. 61 da lei
cheque) - quando o cheque j estiver prescrito mas ainda no houver
passado 02 anos do fim do prazo prescricional de 06 meses.
Obs. 2: dispensa de demonstrao da causa debendi -
desnecessrio a comprovao da causa / relao causal que deu origem a
emisso da crtula para o ajuizamento da ao monitria.
Obs. 3: extino das obrigaes cambiais - com a prescrio do ttulo
executivo, no h mais responsabilidade do avalista, que no pode figurar
no polo passivo da ao monitoria, pois a prescrio tem como
consequncia a extino das obrigaes cambiais (STJ).

9. Duplicata: regulamentada pela lei 5.474/68, um ttulo de crdito causal,

extrado por vendedor ou prestador de servio, que visa documentar o saque
fundado sobre crdito decorrente de compra e venda mercantil ou prestao de
servio, e que tem como seu pressuposto a extrao de uma fatura.
sacador - emite a ordem de pagamento (ex: vendedor)
sacado - recebe a ordem de pagamento (ex: comprador)
tomador / beneficirio - pode ser o sacador ou terceiro.
Obs.: causa especfica para emisso (= ttulo causal) - precisa da compra e
venda mercantil ou da prestao de servio, isso porque a emisso da fatura
obrigatria, que representa um crdito, mas para que este crdito possa ser
transferido ou executado, foi que surgiu a figura da duplicata, que nada mais
do que uma reproduo dos dados da fatura, sendo que jamais pode representar
mais de 1 fatura, embora vrias duplicatas possam corresponder a apenas uma
fatura.
- aceite: ato de concordncia com a ordem de pagamento dada ele, com o
aceite, o sacado se torna o devedor principal do ttulo, sendo ato obrigatrio,
que pode ser: (a) ordinrio (= assinatura do sacado no ttulo); (b) presumido (=
quando a mercadoria entregue ou o servio prestado e no h recusa formal
do sacado); (c) por comunicao (= envio de comunicado pelo sacado ao credor
informando a concordncia).
Obs.: recusa do aceite - as hipteses legais esto previstas no art. 8 e 21 da
lei 5.474, sendo elas: (a) avaria ou no recebimento da mercadoria ou no
prestao do servio; (b) vcio/defeito de quantidade ou qualidade; (c)
divergncias quanto prazo, preo ou condies de pagamento.

- endosso: aplica-se as mesmas regras da letra de cmbio, nos termos do art.

25 da lei.

- aval: pela doutrina majoritria, aplica-se as mesmas regras da letra de

cmbio, embora no haja previso legal expressa na lei de duplicatas, motivo
pelo qual uma posio minoritria defende a aplicao do CC.

- processamento: desde a emisso da duplicata pelo sacador, ele tem o prazo de

30 dias para remet-la ao sacado, que, por sua vez, tera 10 dias para devolv-la,
ou com o aceite ou com a recusa formal.

- espcies de protesto: art. 13 lei 5.474 - de acordo com o que ocorrer no

processamento, poder adotar 03 modalidades:
(a) protesto por ausncia de aceite: quando h devoluo, mas sem aceite
nem recusa.
(b) protesto por falta de devoluo da duplicata:
(c) pro testo por falta de pagamento: quando o aceite havia sido dado e na
data do vencimento no foi realizado o pagamento.
Obs.: prazo do protesto ()
cuidar: protesto do codevedor (art. 13, 4 da lei) - prazo de 30 dias contados
do vencimento, mas s ser observada quando a inteno for executar o
codevedor.

- execuo: quando houver o aceite da duplicata, basta a petio inicial e a

duplicata original. Porm, se no houver aceite, a execuo deve observar os
requisitos cumulativos do art. 15, II, da lei 5.474, quais sejam: protesto +
comprovante entrega mercadoria + ausncia de recusa formal legal.
(a) haja sido protestada:
(b) esteja acompanhada de documento hbil comprobatrio da entrega e
recebimento da mercadoria:
(c) o sacado no tenha, comprovadamente, recusado o aceite, no prazo,
nas condies e pelos motivos previstos nos arts. 7 e 8 da Lei 5.474:
VII. Direito societrio:
1. Sociedades despersonificadas: so aquelas que no possuem personalidade
jurdica, subsistindo 02 tipos desta sociedade, a sociedade comum e a em conta
de participao.
Obs.: ter CNPJ no significa ter personalidade jurdica, j que isso foi um meio de
facilitao da arrecadao de tributos.

(a) sociedade comum: aquela que no foi levada registro, seja porque no
havia contrato, seja porque no foi registrada junto ao rgo competente (art.
986 CC).
Obs.: a antiga denominao da sociedade de fato ou sociedade irregular.
Art. 986. Enquanto no inscritos os atos constitutivos, reger-se- a sociedade,
exceto por aes em organizao, pelo disposto neste Captulo, observadas,
subsidiariamente e no que com ele forem compatveis, as normas da sociedade
simples.

responsabilidade dos scios: solidria e ilimitada (art. 990 CC).

Art. 990. Todos os scios respondem solidria e ilimitadamente pelas
obrigaes sociais, excludo do benefcio de ordem, previsto no art. 1.024,
aquele que contratou pela sociedade.

- responsabilidade ilimitada: significa dizer que o scio responde

com seus bens pessoais por dvidas da sociedade (se confunde o
patrimnio pessoal).
- responsabilidade solidria: entre os scios um com o outro, a
responsabilidade solidria, o que significa dizer que o credor
pode ajuizar a ao contra apenas um dos scios, cobrando a
totalidade da dvida, contra todos os scios, contra a sociedade, ou
contra a sociedade e scios.
- benefcio de ordem (art. 1.024 CC): no se aplica para aqueles
que contrataram em nome da sociedade, ou seja, neste caso,
os bens dos scios podem ser executados antes de executados os
bens sociais (art. 990, parte final, CC), considerado bens sociais
aqueles que esto destinados atividade da sociedade, embora
no sejam patrimnio prprio da sociedade, j que neste caso no
h personalidade jurdica e, portanto, no h patrimnio prprio.
Obs.: quando se aplicar este benefcio, a responsabilidade passa
a ser subsidiria e no solidria, j que se exige a prvia execuo
dos bens sociais, exemplo da responsabilidade do scio com a
sociedade.
cuidar: scio que contrata pela sociedade tem responsabilidade
solidria, sendo que o mesmo no se aplica para os demais scios
que no contrataram junto.
patrimnio da sociedade: art. 988 CC - patrimnio especial (= "bens da
sociedade")
Obs.: no se pode dizer que os bens so de fato da sociedade, pois como
no tem personalidade jurdica, no tem patrimnio prprio, se chamando
 de patrimnio especial porque a sociedade usufrui dos bens, mas no so
de titularidade desta, pertencendo a titularidade aos scios, que so
cotitulares de tais bens.

prova da existncia da sociedade: art. 987 CC - se um dos scios desejar

provar sua relao com a sociedade, dever faz-lo por escrito, enquanto
se um terceiro deseja provar que contratou com a sociedade, ou que a
sociedade exista, basta faz-lo de qualquer forma.

registro posterior em rgo competente: o registro faz com que a

sociedade deixe de ser despersonificada e passe a ser personificada, ou
seja, a sociedade ir adquirir a personalidade jurdica, na modalidade que
for adotada no ato constitutivo levado registro.

(b) sociedade em conta de participao: aquela em que apenas o scio

ostensivo aparece perante terceiros, podendo ser um ou mais scios, pessoa
fsica ou jurdica, enquanto os demais permanecem de forma oculta (scio
participante) - art. 991 CC.
Exemplo: Nike e Neymar - a Nike vai realizar o objeto social (produzir itens com a
marca do Neymar), e o Neymar ir receber pelo lucro de tais mercadorias. Em
eventuais vcios ou defeitos do produto, quem ir responder a Nike, em nada
se envolvendo o Neymar. Todas operaes de compra, venda, duplicatas,
contratos etc., ser feito pela Nike, em seu nome, cabendo somente ela
responder perante tudo.
Art. 991. Na sociedade em conta de participao, a atividade constitutiva do
objeto social exercida unicamente pelo scio ostensivo, em seu nome
individual e sob sua prpria e exclusiva responsabilidade, participando os
demais dos resultados correspondentes.
Pargrafo nico. Obriga-se perante terceiro to-somente o scio ostensivo; e,
exclusivamente perante este, o scio participante, nos termos do contrato
social.

scio ostensivo: age em seu nome individual e possui responsabilidade

exclusiva, ou seja, o nico scio que responde perante terceiros, porque
na verdade o nico scio que aparece representando a sociedade, j que
apenas este scio exerce o objeto social (= atividade empresa).
Obs.: art. 1162 CC - a sociedade em conta de participao no tem
firma ou denominao social, ou seja, no tem nome empresarial,
porque no personificada. Portanto, todos os contratos, duplicatas,
conta, ser feito em nome do scio ostensivo.
Obs. 2: o scio ostensivo que atuar em eventuais demandas, seja no
polo ativo ou passivo.
scio participante: participa dos resultados, permanece oculto perante
terceiros, no respondendo perante eles, mas respondendo perante o
scio ostensivo.

responsabilidade dos scios:

 - scio ostensivo: responde de forma exclusiva perante terceiros,
ilimitada e subsidiria, ou seja, primeiro devem ser executados os
bens destinados atividade social (benefcio de ordem).
- scio participante: responde apenas perante o scio ostensivo.

prova da sociedade: art. 992 CC - qualquer meio de prova, inclusive

testemunhal, seja para provar relao do scio ou de terceiro.
Art. 992. A constituio da sociedade em conta de participao independe
de qualquer formalidade e pode provar-se por todos os meios de direito.

admisso de novo scio: seja o scio ostensivo ou participante, uma vez

constituda a sociedade, para que novo scio possa ingressar, necessrio
o consentimento expresso dos demais scios.

registro posterior da sociedade: art. 993 CC - o registro do contrato

social no acarreta em aquisio da personalidade jurdica, porque o
contrato desta sociedade s produz efeito entre os scios. No entanto,
o registro torna pblico o nome do scio participante, que quando no
levado a registro um scio oculto perante terceiros.
Obs.: ser scio oculto possvel e lcito, j que a prpria lei autoriza que
no seja levado a registro o contrato social da sociedade em conta de
participao.

- procedimento dissolutrio: como no tem personalidade jurdica e, portanto,

no tem patrimnio prprio, feita a dissoluo pelos scios e a liquidao
pela via processual, atravs da ao de prestao de contas (art. 996 CC).

2. Sociedade personificada: so aquelas que possuem personalidade jurdica,

detendo titularidade processual, negocial e autonomia patrimonial (patrimnio
prprio, distinto dos scios).

- registro dos atos constitutivos: o incio da personalidade jurdica, que

adquirida atravs do registro dos atos constitutivos no rgo competente (art.
985 CC).
Art. 985. A sociedade adquire personalidade jurdica com a inscrio, no
registro prprio e na forma da lei, dos seus atos constitutivos (arts. 45 e 1.150).

- procedimento dissolutrio: o trmino da personalidade jurdica, que se

divide em 03 fases:
(a) dissoluo: deciso de encerramento das atividades.
(b) liquidao: arrecadao de todos os bens, sendo que o valor
arrecadado ser para pagar todos os credores.
(c) partilha: em sobrando valores da liquidao, se procede partilha
entre os scios.

- classificaes:
I. quanto natureza:
 - sociedade simples: uma forma residual, quando no for
empresria ser simples, exemplo da sociedade intelectual,
artstica, cultural. H divergncia doutrinria quanto
responsabilidade dos scios ser limitada ou ilimitada, quando no
constituda nos moldes de outros tipos societrios, havendo quem
defenda que, com fora no art. 997, VIII, considerando que os scios
devem estipular se respondem ou no de forma subsidiria, quando
for determinado que no o faro, respondem de forma ilimitada,
no se aplicando o art. 1023, que se refere ao benefcio de ordem.
Por outro lado, se for determinado que respondem de forma
subsidiria, ento se aplica o art. 1023, de forma que respondero
com seus bens apenas se os da sociedade no forem suficiente.
Obs.: cooperativa (art. 982, p. nico, parte final, CC) - sempre
ser sociedade simples, independentemente da atividade que
exera.
Obs. 2: art. 983, parte final, CC - a sociedade simples pode se
constituir nos moldes da sociedade em nome coletivo, comandita
simples, limitada ou cooperativa. Em no o fazendo, se subordina as
normas que lhe so prprias (sociedade simples como tipo
societrio - art. 997 e segs CC).
cuidar: a doutrina entende que so regras gerais da sociedade
simples como gnero, que inclusive o prprio CC menciona que
sero aplicadas subsidiariamente outras modalidades.
- sociedade empresria: tem por objeto a atividade de empresrio,
isto , que explora atividade econmica organizada para a produo
ou circulao de bens ou servios (art. 966 CC).
Obs.: sociedade por aes (art. 982, p. nico CC) - sempre ser
empresria, independente da atividade que exera (= sociedade
annima e sociedade em comandita por aes).
constituio: art. 983 CC - deve adotar uma das
modalidades: em nome coletivo, em comandita simples, em
comandita por aes, sociedade annima, sociedade
limitada.
registro: na junta comercial (art. 1.150 CC).

II. quanto responsabilidade dos scios pelas obrigaes sociais: a

responsabilidade diz respeito a pessoa do scio e no sociedade.
- sociedade de responsabilidade ilimitada: o scio responde com seu
patrimnio pessoal pelas dvidas da pessoa jurdica.

- sociedade de responsabilidade limitada: quando o scio no

responde com seu patrimnio pessoal, ficando as obrigaes sociais
limitadas pelo capital social integralizado, exemplo da sociedade
limitada.
 - sociedade de responsabilidade mista: uma parte dos scios tem
responsabilidade limitada, enquanto a outra parte tem
responsabilidade ilimitada, exemplo da sociedade em comandita
simples, onde o scio comanditado tem responsabilidade ilimitada,
enquanto o comanditrio responde limitadamente.

III. quanto nacionalidade das sociedades:

- sociedade nacional: art. 1.126 CC - em conformidade com a lei
brasileira + sede da administrao no Brasil, pouco importando a
nacionalidade dos scios.

- sociedade estrangeira: art. 1.134 CC - s pode funcionar no pas

com autorizao do Poder Executivo (federal), independentemente
do seu objeto social.
Obs.: soc. estrangeira como acionista de sociedade annima
brasileira - ressalvados os casos expressos em lei, possvel que
atue como acionista, dispensada a autorizao neste caso.
cuidar: acionista em outras sociedades (enunciado 486, V
jornada) - segundo o enunciado, admite-se que a sociedade
estrangeira seja scia de outros tipos societrios, dispensando-se
tambm a autorizao nestes casos, mesmo que a lei mencione
apenas a sociedade annima.

IV. quanto ao regime de constituio e dissoluo do vnculo societrio:

- sociedade contratual: regulamentada pelo contrato social, o que
significa dizer que os scios esto vinculados atravs deste
contrato, de forma que os princpios contratuais incidem sobre este
contrato.
Exemplo: sociedade simples e limitada.
Obs.: herdeiros - a depender dos termos do contrato e dos
princpios que o regem, poder ou no receber as aes.
Obs. 2: as sociedades contratuais so constitudas em funo dos
interesses particulares dos scios, sendo mnima a
interferncia do legislador.
ato constitutivo: o contrato social, que pode se dar por:
(a) instrumento particular: a minuta de contrato feita
pelo advogado.
(b) instrumento pblico: a escritura pblica no
tabelionato de notas, onde ser inserido o contrato
social.
Obs.: visto de advogado - seja por instrumento pblico ou
particular, a assinatura do advogado indispensvel (art.
1, 2 EOAB - "atos e contratos constitutivos de PJ, sob pena
 de nulidade, s podem ser admitidos a registro quando
visados por advogados").
cuidar: exceo - quando se tratar de microempresa ou
empresa de pequeno porte, o visto do advogado estar
dispensado (art. 9, 2, LC 123/06).

requisitos especficos:
(a) pluralidade de scios: no momento da constituio
desta sociedade contratual, necessita-se 02 ou mais
scios no contrato social.
Obs.: unipessoalidade incidental - aps ter sido
constituda, admite-se que apenas um scio figure na
sociedade, de forma temporria (180 dias), sendo
que aps este perodo dever haver ingresso de novo
scio, dissoluo da sociedade ou ser transformada em
EIRELI (art. 1.033, IV, CC).
(b) contribuio dos scios para a formao do capital
social: o capital social o dinheiro provido da
contribuio dos scios, que voltado ao exerccio da
atividade da sociedade.
Obs.: subscrio - o ato de comprometimento do
scio com uma determinada porcentagem do capital
social.
Obs. 2: integralizao - o ato de pagamento do
scio da porcentagem que havia subscrito. At a
integralizao, respondem os scios de forma
ilimitada.
(c) distribuio dos resultados: como todos os scios
participam da integralizao do capital social, todos
participam nos lucros (= distribuio de resultados).
(d) affectio societatis: a disposio dos scios em
formar e manter a sociedade uns com os outros.
Quando no existe, ou desaparece, esse nimo, a
sociedade no se constitui, ou deve ser dissolvida
(Fbio Ulhoa Coelho). Em outras palavras, a vontade
comum entre os scios.
Obs.: enunciado 67 da I JDC - a quebra da affectio
societatis no causa para excluso do scio
minoritrio, mas apenas para dissoluo parcial da
sociedade.

- sociedade institucional: regulamentada pelo estatuto social,

incide apenas a lei 6.404/76 e no os princpios contratuais como
ocorre na sociedade contratual.
Obs.: herdeiros - recebem as aes automaticamente.
 Obs. 2: o vnculo que une os scios no contratual, decorrendo da
vontade da instituio e da lei.
Exemplo: sociedade annima - segue as normas jurdicas previstas
desta sociedade.

V. quanto personificao das sociedades:

- sociedade de pessoa: neste caso, o que importa so as
caractersticas subjetivas do scio, isto , da pessoa do scio.
Exemplo: sociedade simples - a qualificao subjetiva do scio, seu
trabalho dentro da sociedade, o que importa.
Obs.: excluso de scio incapaz (art. 1.030 CC) - atravs da via
judicial, admite-se a excluso por incapacidade superveniente ou
falta grave. Todavia, no caso da sociedade de pessoa, a
incapacidade justificativa para a excluso, pois a sociedade estar
diretamente afetada pela incapacidade, j que as qualidades
subjetivas do scio importam. Por outro lado, em sendo sociedade
de capital, no h qualquer justificativa, pois o que importa o
capital.
critrio de identificao: para se identificar uma sociedade
de pessoa, deve-se analisar o contrato social, enquadrando-
se neste tipo societrio quando se verificar que:
(a) a cesso de cotas depende de aprovao dos
scios.
(b) no se admite ingresso de herdeiros ou, se admitir,
depende da aprovao dos scios.
Obs.: ausncia do contrato social (art. 1.057 CC) -
na omisso do contrato, o scio poder ceder sua cota,
total ou parcialmente, a quem seja scio, ou
estranho se no houver oposio dos titulares de mais
de 1/4 do capital social.
cuidar: soc. LTDA - em razo deste artigo, se
presume como sociedade de pessoa.

- sociedade de capital: o que importa para esta sociedade o

capital investido pelo scio.
Exemplo: sociedade annima - para ser scio deve-se comprar as
aes, bastando pagar o valor destas.
critrio de identificao: para se identificar uma sociedade
de capital, deve-se analisar o contrato social, isso porque, na
sociedade de capital:
(a) cesso de cotas no depende de aprovao dos
scios.
(b) o ingresso de herdeiro automtico, transmitido
pela sucesso. De todas formas, o ingresso do terceiro
livre.

(a) sociedade simples:

 registro: deve ser feito no prazo de 30 dias, no registro civil de pessoa
jurdica (cartrio) - art. 998 e art. 1.150 CC.
Obs.: excees:
(1) sociedade de advogados: arquivamento do ato constitutivo na
OAB.
(2) cooperativa: registro na junta comercial, embora seja de natureza
simples (art. 32, I, lei 8.934/94).
- efeitos do registro: via de regra, ex tunc, ou seja, conta-se os
efeitos do registro desde a assinatura do contrato social,
quando o registro for feito dentro do prazo de 30 dias. Por outro
lado, ser de efeito ex nunc o registro que for feito fora do prazo,
aplicando-se as regras da sociedade em comum (antiga "irregular")
durante o perodo que no houve o registro.

cotas dos scios: para Rubens Requio, tem natureza jurdica de direito
de duplo aspecto, isso porque configura direito patrimonial e direito
pessoal do scio.
Direito patrimonial porque as cotas possuem valor econmico e integram
o patrimnio da pessoa que, por estar na condio de scio, participa dos
lucros da sociedade, assim como tem direito ao crdito da transferncia
de suas cotas ou da partilha decorrente de dissoluo parcial ou total. E
direito pessoal porque o que se revela no status que a condio de scio
proporciona, no sentido de poder fiscalizar as contas, no direito de influir
nas decises sociais e at no direito de preferncia para a subscrio de
cotas sociais.
- quem pode ser scio: pessoa fsica ou jurdica podem ser scias da
sociedade simples.
Obs.: scio incapaz - possvel, desde que: (1) esteja assistido ou
representado; (2) no exera administrao; e (3) o capital social j
esteja totalmente integralizado - art. 974, 3, CC (aplicao deste
artigo para todas as sociedades, segundo entendimento STJ).
Obs. 2: cnjuges (art. 977 CC) - "faculta-se aos cnjuges contratar
sociedade, entre si ou com terceiros, desde que no tenham casado
no regime da comunho universal de bens, ou no da separao
obrigatria".
O art. 977 foi introduzido pelo CC/02, s se aplicando, portanto, s
sociedades posteriores ao CC/02, permanecendo as anteriores na
forma em que estiverem. O artigo diz respeito aos cnjuges na
mesma sociedade, seja entre eles ou entre eles com terceiros, no
se admitindo nos regimes elencados, como forma de proteger o
patrimnio dos scios, seja para evitar a confuso patrimonial
(regime comunho) ou a fraude ao regime de separao (porque
poderia burlar o regime se fossem colocados na sociedade bens que
no se comunicariam).
 - formas de integralizao das cotas sociais: pode ser feito por
dinheiro, crdito (ex: duplicata), bens mveis ou imveis ou por
prestao de servios (art. 1.006 CC).
Obs.: imunidade especial ITBI (art. 156, 2, I, CF) - no caso de
transferncia de bem imvel para integralizao do capital social,
no haver incidncia de imposto.
Obs. 2: no caso de prestao de servios deve ser exclusivo da
sociedade, inclusive no podendo ser scio de outra sociedade,
nem ter outro emprego, a menos que autorizado expressamente no
contrato social.
cuidar: este o nico tipo societrio que admite a integralizao
por meio da prestao de servio.
Obs. 3: scio remisso - aquele que no integralizou suas cotas,
seja de forma total ou parcial. Como consequncia, possvel a
indenizao (via execuo judicial), excluso do scio ou reduo da
cota (art. 1004, p. nico, CC), a depender do que os scios optarem.
cuidar: as medidas previstas s podero ocorrer aps a
notificao do scio remisso, para que efetue o pagamento em 30
dias.

responsabilidade dos scios: depender do contrato social, que ir

determinar o tipo de responsabilidade dos scios, podendo ser limitada ou
ilimitada (subsidiria ou solidria).
Obs.: omisso do contrato - em no prevendo o contrato social, aplica-
se a regra do art. 1.023 CC e enunciado 479 da V JDC - responsabilidade
ilimitada subsidiria, que obedece a proporo em que o scio participa
das perdas sociais. Se o contrato prever a responsabilidade subsidiria,
ento no se aplica o art. 1023 e o scio responde com todo seu
patrimnio, observado o benefcio de ordem do patrimnio da empresa,
mas no se limita ao que ele participa das perdas.
Obs. 2: prazo de 02 anos (art. 1.003, p. nico, CC) - mesmo que o scio
saia da sociedade (cesso de cotas), permanecer respondendo, dentro do
prazo de 02 anos, contados da averbao da alterao do contrato social,
pelas obrigaes que tinha como scio.

direitos dos scios:

(a) participao nos lucros sociais: todos os scios que tiverem uma
cota social iro participar dos lucros sociais, via de regra na medida
de suas cotas (integralizadas), inclusive sendo nula eventual
clusula de renncia aos lucros (art. 1008 CC).
Obs.: no confundir com pro labore - o lucro est relacionado ao
investimento que o scio fez, enquanto o pro labore decorre do
trabalho/esforo, que s ser percebido se o scio trabalhar na
sociedade, enquanto no lucro todos participam, bastando ter uma
cota de scio.
Obs. 2: via de regra, os scios participam dos lucros na medida de
sua cota social integralizada, porm, possvel que seja estipulada
 proporo diversa do correspondente cota social (art. 1007
CC).
(b) participao nas deliberaes sociais: as deliberaes ocorrem
por reunio ou assembleia, sendo tomadas por maioria de votos,
contados segundo o valor das quotas de cada um (art. 1.010 CC).
Obs.: maioria absoluta = mais da metade do capital social
empate: quando nenhum dos votos atingir a maioria
absoluta, deve-se observar o nmero de votos,
prevalecendo a deciso do maior nmero.
Obs.: deciso judicial - quando no for possvel atingir a
maioria de votos no critrio de desempate anterior, dever
ser submetida a deliberao ao juiz, que ir proferir sua
deciso de desempate.
(c) direito de retirada (art. 1.029 CC) - independe da vontade dos
demais scios, porm, se o contrato social for de prazo
determinado, necessrio que se prove judicialmente a justa
causa. Sendo de prazo indeterminado, exige-se apenas a
notificao aos scios com antecedncia de 60 dias.
administrao (art. 927, I e VI, CC): o scio com poderes de
administrao (administrador) deve constar no contrato social, admitindo-
se apenas pessoas naturais.
Obs.: nomeao do administrador - feita por ato em separado (ex: ata
de reunio) ou no prprio contrato social.
Obs. 2: omisso do contrato ou ausncia ato em separado (art.
1.013 CC) - todos os scios sero considerados administradores, cada um
de forma individual.
Art. 1.013. A administrao da sociedade, nada dispondo o contrato social,
compete separadamente a cada um dos scios.
Obs. 3: irrevogabilidade poderes do scio-administrador: quando
for nomeado no prprio contrato social, seus poderes s podero ser
revogados por ao judicial, o que no ocorre na nomeao por ato em
separado, em que possvel revogar a qualquer tempo.
cuidar: administrador no-scio - seus poderes sero revogveis a
qualquer tempo, independentemente de como se der sua nomeao.
- responsabilidade do administrador: via de regra, os atos
praticados pelo administrador so de responsabilidade da
sociedade, pois o administrador representa a vontade destas,
cabendo eventual direito de regresso contra a pessoa do scio.
Todavia, possvel que haja a responsabilidade solidria do
administrador + sociedade, quando incidir a hiptese do art. 1.016
CC (culpa do adm. no desempenho de suas funes).
Do mesmo modo, possvel que apenas o administrador responda,
o que ir ocorrer quando o administrador agir com excesso (art.
1.015, p. nico, CC), isto :
 (a) se ultrapassar os limites dos poderes que lhe so
atribudos, quando estes estiverem inscritos ou averbados no
registro prprio da sociedade: neste caso, de
responsabilidade do terceiro se informar acerca do contrato,
de forma que a sociedade no ir responder e sim a pessoa
do administrador.
(b) quando o terceiro sabia da limitao dos poderes: ainda
que no estivesse expressa no contrato social.
Exemplo: troca de e-mails que informava, mas ainda assim
com a posterior realizao do negcio entre as partes.
(c) operao evidentemente estranha aos negcios da
sociedade: neste caso, a sociedade s responde por atos
praticados em seu nome, quando estes forem compatveis
com seu objeto, pois em no o sendo, o ato ser imputado
pessoa fsica que agiu em nome da sociedade (teoria ultra
vires - origem inglesa, introduzida apenas no CC/02, vigente,
porm no aplicvel em qualquer lugar do mundo, nem
tampouco pela jurisprudncia, que d prevalncia teoria da
aparncia, pela qual se visa proteger o terceiro de boa-f e a
segurana do trfego negocial, respondendo a sociedade
perante ele - enunciado 11, I JDC).
dissoluo:
- total: art. 1.033 CC - a extino da sociedade, que pode ocorrer
por:
(a) vontade dos scios:
(b) decurso do prazo do contrato social: quando o contrato
for de prazo determinado, os scios devem proceder sua
dissoluo no encerramento deste.
Obs.: prorrogao por prazo indeterminado - se os
scios no tomarem as medidas necessrias para a
dissoluo da sociedade.
(c) falncia da sociedade: regra do art. 1.044 CC.
(d) unipessoalidade por mais de 180 dias: quando o scio
exercer sozinho a sociedade por mais de 180 dias, haver a
dissoluo da sociedade, a menos que dentro deste prazo,
seja admitido novo scio ou transformada em EIRELI (art.
1.055 CC)
(e) extino de autorizao para funcionamento: o nico
caso que enseja a participao do MP na dissoluo de
sociedade, que s ocorrer se os scios deixarem de tomar
as providncias da dissoluo no prazo de 30 dias aps a
extino da autorizao - art. 1.037 CC.
(f) anulao do ato constitutivo: art. 1.034 CC - exige
dissoluo judicial.
 (g) irrealizabilidade do objeto social (= exaurimento do objeto
social): a ausncia de mercado (ex: vender mquina de
datilografia em loja no shopping). Assim como no caso
anterior, exige dissoluo judicial.

- parcial:
(a) pela vontade em comum dos scios:
(b) pelo exerccio do direito de retirada: seguindo a regra de
que se o contrato for de prazo determinado, s poder
ocorrer por ao judicial demonstrando a justa causa, ou com
notificao com antecedncia de 60 dias, quando o contrato
social for sem prazo.
(c) pela excluso do scio: existem hipteses autorizadores
da excluso do scio, exemplo do scio remisso (art. 1.004
CC), do scio que praticar falta grave ou lhe sobrevier
incapacidade (art. 1.030 CC).
(d) morte do scio:
(e) falncia do scio: a falncia da pessoa do scio acarretar
no prosseguimento da sociedade com os demais scios
remanescentes, importando na dissoluo parcial, j que ser
afastado o scio falido.

(b) sociedade limitada: art. 1.052 a 1.055 CC - uma sociedade pluripessoal (2

ou + scios para sua constituio), de natureza contratual (contrato social),
podendo ser uma sociedade simples ou empresria.
Obs.: omisso legislativa - via de regra aplica-se as regras de sociedade
simples. No entanto, se o contrato prever a aplicao supletiva das regras da
sociedade annima, estas iro prevalecer simples.
Obs. 2: unipessoalidade - a depender da regncia supletiva, poder adotar a
regra dos 180 dias da soc. simples (art. 1.055 CC) ou a regra do perodo entre
uma assembleia geral ordinria anual e a outra da S.A. (art. 206, I, "d", lei da
S.A.).
responsabilidade do scio: est restrita ao valor de suas cotas, mas
todos os scios respondem de forma solidria pelo que falta para a
integralizao do capital social.
Exemplo: subscrito pelos scios o valor de 100 mil reais, integralizados
apenas 80 mil, todos os scios respondem pelos 20 mil faltantes,
independente de qual deles deixou de integralizar.
Obs.: responsabilidade ilimitada - excepcionalmente, caber
responsabilidade ilimitada nas hipteses em que:
(a) for ausente o registro da sociedade;
(b) por dvida trabalhista;
(c) desconsiderao da personalidade jurdica (art. 50 CC);
(d) dos scios que aprovarem deliberaes contrrias ao contrato social
ou lei (art. 1.080 CC): neste caso a responsabilidade ilimitada ser
apenas para estes scios especficos, e no para toda sociedade.
(e) dvida tributria: quem responde ilimitadamente o administrador
(art. 135, III, CTN) e no os scios necessariamente.
cuidar: inadimplncia sonegao: na inadimplncia o administrador
no responde, porque deixou de pagar em razo da falta de recursos da
sociedade, o que no ocorre na sonegao, onde a sociedade teria
recursos para pagar os tributos, respondendo o administrador.
cotas sociais: art. 1.055 CC - o valor das cotas podem ser iguais ou
desiguais, o que no significa igualdade no nmero que cada scio possui.
- cotas iguais: o caso de cada cota valer R$1,00 e os scios
possurem, por exemplo, 3 mil cotas e outro 7 mil cotas, totalizando
o valor de 10 mil reais do capital social.
- cotas desiguais: o caso por exemplo de uma mesma cota valer
uma coisa para um scio e outra para o outro, ou seja, o scio A
teria 01 cota no valor de 3 mil reais e o scio B teria 01 cota no
valor de 7 mil reais.
titularidade das cotas: "quem pode figurar como scio" - pode ser
pessoa fsica ou jurdica, admitindo-se inclusive o incapaz, desde que
observada a regra do art. 974, 3 CC (no pode ser administrador e
capital social deve estar integralizado), bem como os cnjuges, respeitada
a regra do art. 977 CC (vedao ao regime de comunho universal ou
separao total).
integralizao das cotas: pode ser feita em dinheiro, bens (mveis /
imveis) ou crdito, sendo vedada a prestao de servio (art. 1.055,
2, CC).
Obs.: responsabilidade pela exata estimao dos bens (art. 1.055,
1 CC) - pela exata estimao dos bens conferidos ao capital social
respondem solidariamente todos os scios at o prazo de 05 anos,
contados da data do registro da sociedade.
cesso de cotas: depende do que dispe o contrato social e, na sua
omisso, aplica-se a regra do art. 1.057 CC (dispensada anuncia para
transferncia a outro scio e ausncia de oposio de mais de 1/4 do
capital social para cesso a terceiro estranho sociedade).
penhora de cotas sociais: segundo o STJ possvel, com base no art.
591 CPC (devedor responder com todos os seus bens, presentes e
futuros), alm de no se encontrar no rol do art. 649 CPC (absolutamente
impenhorveis) e sim no art. 655, VI, CPC (preferncia de ordem da
penhora), de forma que se encontra previsto expressamente a
autorizao penhora das cotas.
No entanto, o objetivo do credor no se tornar scio da sociedade, e sim
satisfazer o seu direito ao crdito que lhe corresponde, podendo se utilizar
do benefcio do art. 1.026 CC (penhora dos lucros da cota).
 administrao: o administrador poder ser nomeado no contrato social
ou em ato separado (ex: ata de assembleia), admitindo-se a nomeao de
administrador scio ou no scio.
- nomeao de no-scio (art. 1.061 CC)
capital integralizado: qurum de 2/3 dos scios devem
aprovar a nomeao.
capital no integralizado: qurum de aprovao
unanimidade.
- cessao do exerccio do cargo:
(a) destituio: a qualquer tempo, seja ele nomeado
diretamente no contrato social ou aps em ato em separado.
(b) trmino do mandato: a eleio do administrador de 03
anos.
(c) renncia do administrador:
assembleia geral:
- edital de convocao: art. 1.152, 3 CC - deve ser feito com no
mnimo 8 dias de antecedncia da data da assembleia geral, por no
mnimo 03 vezes.
Obs.: dispensa de publicao do edital (art. 1.072, 2 CC) -
quando todos comparecerem ou quando todos declararem por
escrito estarem ciente da hora, local e ordem do dia.
Obs. 2: dispensa da realizao da assembleia (art. 1.072, 3
CC) - quando todos os scios se manifestarem por escrito sobre o
que seria pauta da assembleia, e destas manifestaes sobrevier
deciso entre eles (ex: troca de e-mails).
- qurum de instalao: 3/4 do capital social na primeira chamada;
em no havendo este qurum, procede-se segunda chamada,
com qualquer que seja o nmero de presentes.
- qurum de deliberao: segue as normas da sociedade simples
(art. 1.010 CC), sendo maioria do capital social ou, em caso de
empate, o maior nmero de scios ou, eventualmente, deciso
judicial.
- qurum de alterao do contrato social: art. 1.076, I, CC c/c art.
1.071, V, CC - 3/4 do capital social.
conselho fiscal: rgo facultativo da soc. Ltda. (art. 1.066 CC), que
tem como principal finalidade fiscalizar as contas da sociedade e os atos
de gesto da administrao.
Art. 1.066. Sem prejuzo dos poderes da assemblia dos scios, pode o
contrato instituir conselho fiscal composto de trs ou mais membros e
respectivos suplentes, scios ou no, residentes no Pas, eleitos na
assemblia anual prevista no art. 1.078.
1 - No podem fazer parte do conselho fiscal, alm dos inelegveis
enumerados no 1 do art. 1.011, os membros dos demais rgos da sociedade
ou de outra por ela controlada, os empregados de quaisquer delas ou dos
respectivos administradores, o cnjuge ou parente destes at o terceiro grau.
 2 - assegurado aos scios minoritrios, que representarem pelo menos um
quinto do capital social, o direito de eleger, separadamente, um dos membros
do conselho fiscal e o respectivo suplente.

- composio: no mnimo 03 membros, com igual nmero de

suplentes, podendo ou no ser scio, mas devendo ser
obrigatoriamente residente no pas.

(c) sociedade annima: lei 6.404/76 - aquela cujo capital social est dividido
em aes, motivo pelo qual se considera uma sociedade de capital e no de
pessoas.
espcies de SA: art. 4, lei 6.404.
- cia aberta: a espcie de S.A. onde seus valores mobilirios so
admitidos negociao no mercado de valores mobilirios
("possvel que qualquer um compre aes" - aes so espcies de
valor mobilirio, no caso, quando negociadas na bolsa de valores,
se tratar de cia aberta).
- cia fechada: aquela em que seus valores mobilirios no so
admitidos negociao no mercado de valores mobilirios.
Obs.: no h cia mista, ou seja, ou se adota a espcie aberta ou a
fechada, nunca havendo combinao entre ambas. O que existe a soc.
economia mista, como modalidade de sociedade annima, mas que no
se confunde com as espcies desta (aberta ou fechada).

mercado de capitais: ambiente onde se efetua as diversas operaes

envolvendo os valores mobilirios emitidos por uma cia aberta.
- CVM (comisso de valores mobilirios): rgo do mercado de
capitais, criada pela lei 6.385/76, que tem competncia:
(a) regulamentar: estabelece o regramento geral sobre o
funcionamento do mercado de capitais.
(b) autorizante: autoriza a constituio das cia abertas.
(c) fiscalizatria: fiscaliza a transparncia das operaes
realizadas no mercado de capitais pelas cia abertas.
- composio: o mercado de capitais, prprio da cia aberta,
composto por:
(a) bolsa de valores: so locais que oferecem condies e
sistemas necessrios para a realizao de negociao de
compra/venda de ttulos e valores mobilirios. Alm disso,
possui competncia de preservao de elevados padres
ticos de negociao e divulgao de operaes.
Em outras palavras, a concentrao de todas operaes do
mercado de capitais em uma nica base territorial.
Obs.: analogia ao estacionamento do shopping que rene em
um feiro todas marcas de automveis.
(b) mercado de balco: so todas as operaes realizadas
fora da bolsa de valores (ex: banco vende aes para
correntista).
 constituio da S.A.:
- requisitos preliminares: art. 80 lei 6.404 - tanto da cia aberta como
da fechada, so:
(a) pluralidade de scios: 02 ou mais acionistas.
- excees: admitir a unipessoalidade quando:
(a) empresa pblica:
Exemplo: Unio como acionista nica.
(b) subsidiria integral: art. 251 lei 6.404 - uma
sociedade brasileira como nica acionista.
Obs.: a subsidiria integral deve ser
necessariamente uma S.A., mas a acionista
pode ser S.A. ou limitada.
Exemplo: transpetro - uma acionista nica da
Petrobrs (subsidiria integral) que cuida do
transporte do petrleo.
(b) entrada de 10% do valor de emisso das aes em
dinheiro: a subscrio dever ser feita em moeda corrente, a
ser feita em depsito no banco do Brasil ou outro
estabelecimento bancrio autorizado pela CVM.
Obs.: instituio financeira - a entrada ser de 50%.
- constituio propriamente dita: cada espcie de SA recebe um
tratamento diferenciado.
(a) de cia aberta (subscrio pblica / sucessiva): a partir das
etapas seguintes, ser constituda a cia aberta:
- registro de emisso na CVM:
- autorizao pela CVM:
- contratao de instituio financeira para
providenciar a intermediao entre as negociaes das
aes: a instituio financeira neste caso chamada
de underwriting.
- assembleia de fundao:
(b) de cia fechada (subscrio particular / simultnea):
- assembleia de fundao OU escritura pblica: se d
em um ato nico, por isso se denomina simultnea.
valores mobilirios: so ttulos de investimento, emitidos por uma SA,
com a finalidade de captar recursos, subsistindo 05 espcies:
(a) aes: so fraes do capital social que conferem ao seu titular
direito de scio de uma SA.
formas de integralizao: em dinheiro, bens ou crditos
(vedada a prestao servio).
valor das aes:
- valor nominal: valor que resulta do capital social
dividido pelo nmero de aes.
 - valor patrimonial: valor do patrimnio lquido dividido
pelo nmero de aes.
preo de emisso: o valor estipulado unilateralmente pela
cia emissora (entre a cia e o investidor).
Obs.: art. 13 lei 6.404 - vedao de valor inferior ao
nominal, a fim de evitar a diluio acionria (perda do valor
das aes e consequente diluio patrimonial de quem
detm aquela ao).
Exemplo: aumento do capital por emisso de novas aes -
as aes emitidas devem ter o valor mnimo correspondente
ao valor nominal do momento.
- valor de mercado: o valor que se observa na negociao
entre um investidor e outro, diferente do preo de emisso
que ocorre diretamente com a cia emissora e o investidor.
- responsabilidade do acionista: art. 1 lei 6.404 - limitada ao
preo de emisso das suas aes (subscritas ou adquiridas).
Obs.: no se aplica a responsabilidade solidria da Ltda.
quanto ao capital no integralizado.
- espcies de aes:
ordinrias (ON): so as aes que conferem direitos
comuns aos acionistas.
Exemplo: direito de participao lucros, fiscalizao,
etc.
Obs.: toda a ao ordinria tem direito de voto (art.
110 lei 6.404).
preferenciais (PN): so as aes que trazem
vantagens, que podem ser econmicas ou polticas
(art. 17 e 111 lei 6.404).
Exemplos: (1) prioridade de recebimento - pagamento
dos lucros primeiro para as aes preferenciais; (2)
aes golden share com vantagens polticas na
desestatizao.
Obs.: direito de voto - depender do estatuto
social, que poder suprimir ou restringir este direito.
Obs. 2: outros direitos - desde que observado o art.
109 lei 6.404, que estipula as matrias que no
podero ser objeto de supresso ou restrio, o
contrato social poder dispor sobre as demais.
Obs. 3: nmero mximo de aes preferenciais
sem direito de voto - 50% do total de aes da cia
podero ser preferenciais sem voto.

de gozo / fruio: art. 44, 5, lei 6.404 -

"amortizao do acervo", amortizao no sentido de
 antecipao de pagamento e acervo como produto
restante da liquidao.
Na dissoluo da SA, durante o processo de liquidao
(arrecadao de todos os bens para alien-los e utilizar
o valor para pagamento dos credores), em havendo
sobra do valor arrecadado, aps o pagamento a todos
os credores, se constitui o chamado acervo (produto
da sobra da liquidao), que ser repartido entre os
acionistas.
No caso das aes de gozo/fruio, seria o pagamento
antecipado do valor que corresponderia ao acionista
caso houvesse a dissoluo da cia naquele momento
em que participa do rateio antecipado.
Obs.: venda / transferncia das aes de gozo -
no d direito ao comprador de participar do rateio
caso eventualmente haja a dissoluo da cia.
Obs. 2: substituio de aes - caso as aes
ordinrias ou preferenciais sejam amortizadas
antecipadamente, haver a converso da ao em
ao de gozo/fruio, protegendo assim eventuais
compradores.
- acionista controlador: art. 116 lei 6.404 - aquele que
detm a maioria de aes com direito de voto, alm do poder
de eleger a maioria dos administradores.
Obs.: uso efetivo do poder de controlador - para ser o
acionista controlador no basta ser o detentor da maioria de
aes com voto, necessrio que se faa mostrar este poder
para dirigir as atividades sociais (art. 116, "b" lei 6.404).
Obs. 2: venda do poder de controle - a aquisio do bloco
de aes que asseguram ao comprador o poder de controle,
obriga o comprador a fazer oferta de compra de todas as
aes com direito a voto dos scios minoritrios, no valor
mnimo de 80% do valor pago pela ao do bloco de controle
(= tag along) - art. 254-A lei 6.404, buscando evitar
prejuzos do scio minoritrio.
Obs. 3: desestatizao - quando o Estado aliena o bloco de
controle para a atividade privada, podero ser criadas aes
golden share (= aes preferenciais sem direito a voto com
vantagens polticas - art. 17, 7, lei 6.404), que sero de
propriedade do ente desestatizante e podem estabelecer o
direito de veto.
Exemplo: aeroportos - foram desestatizados, mas a Unio
possui direito de veto atravs das aes golden share que
possui.
- direitos essenciais do acionista: art. 109 lei 6.404 - so
direitos essenciais, que no podem ser objeto de supresso
 ou restrio pelo estatuto ou assembleia. Sendo 05 direitos
essenciais:
Art. 109. Nem o estatuto social nem a assemblia-geral
podero privar o acionista dos direitos de:
I - participar dos lucros sociais;
II - participar do acervo da companhia, em caso de
liquidao;
III - fiscalizar, na forma prevista nesta Lei, a gesto dos
negcios sociais; direito de fiscalizao
IV - preferncia para a subscrio de aes, partes
beneficirias conversveis em aes, debntures
conversveis em aes e bnus de subscrio, observado o
disposto nos artigos 171 e 172; direito de preferencia
V - retirar-se da sociedade nos casos previstos nesta Lei.
direito de retirada

(b) debntures: so valores mobilirios emitidos por uma sociedade

annima, que conferem aos seus titulares direito de crdito
contra a sociedade annima.
uma forma de contrato de mtuo entre a sociedade e os
investidores, porm, diferente do que ocorre em um emprstimo, na
debenture no ha prazo legal fixado para pagamento, embora se
vise mdio a longo prazo, e os juros mensais sero fixados pela
prpria cia, bem como o prazo para pagamento.
Obs.: inadimplemento da sociedade a debenture titulo
executivo extrajudicial, ou seja, poder ser executado para que
seja feita a cobrana da debenture inadimplida (art. 585, I, CPC).
Obs. 2: emisso das debentures deve ser autorizada pela
assembleia da sociedade (art. 59 da lei das SA), ressaltada a
hiptese de o conselho de administrao poder emitir as
debentures, desde que sejam debentures no conversveis em
aes. Isso porque, em regra, possvel que as debentures sejam
conversveis em ao.
(c) comercial paper: possui a mesma estrutura da debenture,
mas diferente desta, o seu pagamento feito a curto prazo,
conforme instruo normativa da CVM, que determina que quando a
cia for fechada, o prazo para pagamento de 30 a 180 dias,
diferente da cia aberta, onde o pagamento deve ser feito de 30 a
360 dias.
(d) bnus de subscrio: so valores mobilirios que conferem aos
seus titulares o direito de preferncia na subscrio de aes.
Exemplo: Santos e Barcelona na venda do Neymar para que
tivesse o direito de preferencia, o Barcelona realizou um
pagamento, este pagamento no seria devolvido em caso de o
Barcelona no desejar o atleta quando o Santos decidisse realizar a
venda, mas obrigatoriamente seria o primeiro a optar pela compra
ou no do jogador.
(e) partes beneficirias: so valores mobilirios que conferem ao
seu titular o direito de crdito eventual, consistente na
 participao de lucros anuais, quando houver, ou seja, o
titular s recebe se houver lucro, seno no recebe nada, e o
beneficirio no scio, no acionista da cia, apenas
percebendo os seus lucros.
Obs.: apenas cia fechada pode ter partes beneficirias.
rgos da SA: ACDC (dica)
(a) assembleia geral: o rgo deliberativo mximo, alm de ser
um rgo obrigatrio, podendo ser de 02 espcies:
assembleia geral ordinria: os assuntos que devem ser
obrigatoriamente tratados nesta assembleia so: (a)
prestao de contas; (b) destinao dos lucros; (c) eleio
de administradores e membros do conselho fiscal; (d)
atualizao do capital social.
assembleia geral extraordinria: tem competncia
residual, isto , engloba todos os demais temas que no so
aqueles destinados assembleia ordinria, exemplo da
modificao do estatuto, excluso de membros, scios,
administradores etc.
(b) conselho de administrao: nico rgo facultativo (regra geral),
ressalvados os casos de sociedade de economia mista, cia
aberta e sociedade de capital autorizado, em que ser rgo
obrigatrio (art. 138 e 238, 239 da lei das SA).
Obs.: finalidades estabelece as diretrizes da cia (que produtos,
qual mercado, estratgia adotada, etc.), as quais sero
posteriormente executadas pela diretoria.
Obs. 2: composio deve ter no mnimo 03 membros,
acionistas ou no, que no precisa residir no pas.
(c) diretoria: rgo obrigatrio, e o diretor o representante
legal da cia, executando as diretrizes estabelecidas pelo conselho
de administrao, ou seja, responsvel por cumprir as tarefas,
metas e planejamentos ali estabelecidos.
Obs.: composio mnimo de 02 membros, acionistas ou no,
porm, obrigatoriamente residentes no pas.
(d) conselho fiscal: rgo obrigatrio, mas de funcionamento
facultativo (art. 161 da lei SA), ou seja, deve sempre existir, mas
nem sempre precisa funcionar, a depender da determinao do
estatuto, podendo ser permanente ou instalado a pedido de
acionistas nos exerccios sociais (inativo at provocao).
Obs.: finalidade fiscalizao das contas e dos atos de gesto dos
administradores da cia.
Obs. 2: composio mnimo de 03 membros e mximo de 05
membros, com igual nmero de suplentes, acionistas ou no, mas
obrigatoriamente residentes no pas.

reorganizao societria:
 - transformao: alterao do tipo societrio sem que haja
dissoluo ou liquidao, permanece o CNPJ (ex: de SA para
Ltda).
Obs.: mudar de espcie mas continuar no mesmo tipo societrio
no transformao (ex: SA de cia aberta para SA de cia fechada).
- fuso: 2 ou mais sociedades so extintas e do origem a uma
nova.
- incorporao: 1 ou mais sociedades so absorvidas (incorporadas)
por outra (incorporadora), que lhes sucede em todos os direitos e
obrigaes. Apenas as sociedades incorporadas que sero
extintas, enquanto a incorporadora permanece em atividade
- ciso: quando uma sociedade transfere o seu patrimnio para uma
ou mais sociedades j existentes ou constitudas para este fim, de
forma integral ou parcial.
ciso parcial: ha uma transferncia parcial do patrimnio,
no acarretando em extino da sociedade, j que parte dela
permanece inalterada.
ciso total: quando a transferncia do patrimnio integral
e, por consequncia, haver a extino da sociedade.
VIII. Falncia e recuperao judicial: lei 11.101/05.

1. Falncia (execuo coletiva / social): o reconhecimento do estado de

insolvncia de um determinado devedor, por meio da ao de falncia. Em sendo
decretada sua falncia, sero os seus bens arrecadados, sendo nomeado para tal
tarefa o administrador judicial, e logo aps sero avaliados e vendidos os bens.
O dinheiro obtido com esta alienao ser utilizado para pagamento de todos os
credores, na ordem estabelecida pela prpria lei.
Alm disso, diz-se execuo coletiva ou social pelo fato de que no processo
falimentar o que se busca o pagamento de todos os credores e no de credores
individualmente.
Conceito (Ricardo Negro): falncia um processo de execuo coletiva, no
qual todo o patrimnio de um empresrio declarado falido (PF ou PJ)
arrecadado, visando o pagamento da universalidade de seus credores, de forma
completa ou proporcional. um processo judicial complexo que compreende a
arrecadao dos bens, sua administrao e conservao, bem como a
verificao e o acertamento dos crditos, para posterior liquidao dos bens e
rateio entre os credores, compreendendo tambm a punio de eventuais atos
criminosos praticados pelo devedor falido.

- princpio "par conditio creditorium" (condies paritrias de tratamento): o

princpio basilar da falncia que indica que, excetuadas as preferncias impostas
por lei, todos os credores, de forma igualitria, concorrem distribuio do
ativo do devedor, decorrente da venda judicial dos bens, verificados e
arrecadados.

- fases do processo falimentar: so 03 fases:

(a) fase pr-falimentar: tem incio com o pedido de falncia, e se encerra
com a sentena declaratria de falncia (art. 99 lei 11.101).
Obs.: intimao do MP e comunicao dos rgos fazendrios - s
tomam conhecimento oficial da falncia no momento da decretao da
falncia, que ocorre com a sentena declaratria. Deste modo, a atuao
oficial ocorre apenas na fase falimentar, o que no significa dizer, por
exemplo, que o MP no poder participar do processo falimentar
previamente, o que poder ocorrer no papel de fiscal da lei ou para
apurao de crime falimentar.
(b) fase falimentar: tem incio na sentena declaratria que encerra a
etapa anterior, e se encerra com a sentena de encerramento.
Obs.: sentena de encerramento - tem como consequncia a
inabilitao do empresrio para explorar suas atividades empresariais, via
de regra para qualquer atividade, salvo se obtiver a reabilitao (por
intermdio de ao para extinguir suas obrigaes, na forma do art. 158,
lei 11.101)
(c) fase da reabilitao: tem incio com a sentena de extino das
obrigaes do falido, nos moldes do art. 158, lei 11.101, permitindo ao
empresrio, que estava inabilitado, exercer suas atividades empresariais.
- incidncia da lei 11.101/05: art. 1 da lei 11.101 - incide sobre o empresrio
individual, sociedade empresria e EIRELI.
excludos desta lei (art. 2 da lei 11.101):
(a) totalmente excludos: sociedade economia mista e empresa
pblica - no podem falir em nenhuma hiptese.
(b) parcialmente excludos: instituies financeiras, cooperativas de
crdito, consrcios, seguradoras, entidade de previdncia
complementar, operadora de plano de sade, sociedade de
capitalizao e todas aquelas entidades a elas legalmente
equiparadas.
Obs.: diz-se parcialmente excludos porque nenhum deles pode
sofrer falncia, mas todos podero passar por uma liquidao
extrajudicial, na qual o liquidante (nomeado) poder pleitear a
falncia destes entes.

- legitimidade processual:
legitimidade ativa: art. 97 da lei 11.101 -
Art. 97. Podem requerer a falncia do devedor:
I - o prprio devedor, na forma do disposto nos arts. 105 a 107 desta Lei;
II - o cnjuge sobrevivente, qualquer herdeiro do devedor ou o
inventariante;
III - o cotista ou o acionista do devedor na forma da lei ou do ato
constitutivo da sociedade;
IV - qualquer credor.
1 - O credor empresrio apresentar certido do Registro Pblico
de Empresas que comprove a regularidade de suas atividades.
2 - O credor que no tiver domiclio no Brasil dever prestar
cauo relativa s custas e ao pagamento da indenizao de que
trata o art. 101 desta Lei.

(a) do prprio devedor (autofalncia): art. 105, lei 11.101 - o pedido

da autofalncia um dever e no faculdade do empresrio
(embora no haja sano prevista), desde que: (1) haja crise
econmico-financeira, e (2) o devedor entenda no atender os
requisitos da recuperao judicial.
Obs.: autofalncia da sociedade em comum (art. 105, IV, da lei)
- embora a sociedade em comum no seja parte legtima para
requerer falncia de terceiro, ainda que seja credora, por no estar
devidamente registrada, possvel que requeira sua autofalncia, j
que o artigo referido menciona a possibilidade de ausncia de
estatuto ou contrato social, o que por si s indica a ausncia de
registro, apontando a necessidade apenas de apresentar os
scios, seus endereos e os bens pessoais de cada um.
Art. 105. O devedor em crise econmico-financeira que julgue no
atender aos requisitos para pleitear sua recuperao judicial
dever requerer ao juzo sua falncia, expondo as razes da
impossibilidade de prosseguimento da atividade empresarial,
acompanhadas dos seguintes documentos: (...)
 (b) de scio ou acionista: qualquer outro scio ou acionista tambm
pode ajuizar a ao de falncia.
(c) qualquer credor: observado o art. 97, 1 e 2 da lei, na
medida em que o credor que ajuizar a ao, se for empresrio
individual, sociedade empresria ou EIRELI, s poder pedir falncia
de terceiro se estiver devidamente registrado na junta comercial; e
se o credor no tiver domiclio no Brasil, dever prestar cauo
correspondente s custas e indenizao (em caso de condenao
do autor por ter agido com dolo - art. 101 da lei), at por uma
questo de celeridade e economia processual (art. 75, p. nico da
lei).
Obs.: sociedade em comum (no levada registro) - no pode
pedir falncia de terceiro, ainda que seja deste credora, podendo
pedir apenas sua autofalncia.
Obs. 2: fazenda pblica como autora - subsistem 02 correntes,
sendo majoritria a posio que defende a impossibilidade do
ajuizamento da ao pela fazenda, em razo do princpio da
preservao da empresa, que deve prevalecer sobre o interesse
arrecadatrio do estado (enunciado 56 da I jornada dir. comercial e
STJ). Por outro lado, h quem defenda, em posio minoritria, que
perfeitamente possvel o ajuizamento da ao pela fazenda
pblica, primeiro porque a lei no exclu esta possibilidade, segundo
pela supremacia do interesse pblico ao interesse privado e, por
fim, pela autorizao do protesto da CDA (certido dvida ativa).
Obs. 3: MP como autor - segundo o Prof. Sergio Campinho, seria
possvel to somente no caso de descumprimento de TAC (termo
ajustamento conduta), mas o prprio MP no v esta possibilidade
com bons olhos.
(d) cnjuge sobrevivente, dos herdeiros ou inventariante: apenas
para falncia do empresrio individual, requerendo a falncia do
seu esplio.
Obs.: prazo - 01 ano, contado do falecimento.

- legitimidade passiva: s pode sofrer falncia o empresrio individual, sociedade

empresria ou a EIRELI (art. 1 da lei 11.101).

- juzo competente: art. 3 da lei 11.101 - sempre justia comum estadual (est
expressamente excludo do rol taxativo da competncia da justia federal - art.
109, I, CF).
Art. 3. competente para homologar o plano de recuperao extrajudicial,
deferir a recuperao judicial ou decretar a falncia o juzo do local do
principal estabelecimento do devedor ou da filial de empresa que tenha
sede fora do Brasil.

pluralidade de sedes: havendo mais de uma sede, em locais diversos

dentro do pas, a escolha da sede encontra 03 posies:
 (a) sede contratual ou estatutria: aquela prevista no contrato ou
estatuto.
(b) sede administrativa (majoritria - STJ): centro vital das
atividades, de onde so emanadas as ordens e concentradas as
atividades.
Obs.: competncia absoluta - segundo o STJ, a competncia pela
territorialidade absoluta.
(c) sede que possui maior volume de bens: por adoo do critrio
econmico.

- insolvncia: se trata de uma insolvncia jurdica, e no econmica, porque

no h anlise da situao econmica da empresa, e sim o preenchimento de
uma hiptese de forma objetiva, independente dos valores do ativo e passivo da
empresa, a anlise meramente jurdica.
confessada: ocorre na autofalncia.
presumida: decorre da ocorrncia de uma das hipteses do art. 94, lei
11.101 (impontualidade injustificada).
Art. 94. Ser decretada a falncia do devedor que:
I - sem relevante razo de direito, no paga, no vencimento, obrigao
lquida materializada em ttulo ou ttulos executivos protestados cuja soma
ultrapasse o equivalente a 40 salrios-mnimos na data do pedido de
falncia; impontualidade injustificada.
Obs.: acima de 40 salrios mnimos, igual ou inferior no cabe, sendo
possvel o litisconsrcio para que se atinja o valor mnimo exigido (1)
II - executado por qualquer quantia lquida, no paga, no deposita e
no nomeia penhora bens suficientes dentro do prazo legal;
execuo frustrada.
III - pratica qualquer dos seguintes atos, exceto se fizer parte de plano
de recuperao judicial: liquidao precipitada (menor probabilidade em
concurso).
a) procede liquidao precipitada de seus ativos ou lana mo de meio
ruinoso ou fraudulento para realizar pagamentos;
b) realiza ou, por atos inequvocos, tenta realizar, com o objetivo de
retardar pagamentos ou fraudar credores, negcio simulado ou alienao
de parte ou da totalidade de seu ativo a terceiro, credor ou no;
c) transfere estabelecimento a terceiro, credor ou no, sem o
consentimento de todos os credores e sem ficar com bens suficientes para
solver seu passivo;
d) simula a transferncia de seu principal estabelecimento com o objetivo
de burlar a legislao ou a fiscalizao ou para prejudicar credor;
e) d ou refora garantia a credor por dvida contrada anteriormente sem
ficar com bens livres e desembaraados suficientes para saldar seu
passivo;
f) ausenta-se sem deixar representante habilitado e com recursos
suficientes para pagar os credores, abandona estabelecimento ou tenta
ocultar-se de seu domiclio, do local de sua sede ou de seu principal
estabelecimento;
g) deixa de cumprir, no prazo estabelecido, obrigao assumida no plano
de recuperao judicial. (maior incidncia em concurso) - o
descumprimento de obrigao assumida na recuperao judicial, que pode
ensejar pedido de falncia pelo credor.
1 - Credores podem reunir-se em litisconsrcio a fim de perfazer o
limite mnimo para o pedido de falncia com base no inciso I do caput
deste artigo.
 2 - Ainda que lquidos, no legitimam o pedido de falncia os crditos
que nela no se possam reclamar.
3 - Na hiptese do inciso I do caput deste artigo, o pedido de falncia
ser instrudo com os ttulos executivos na forma do pargrafo nico do
art. 9 desta Lei, acompanhados, em qualquer caso, dos respectivos
instrumentos de protesto para fim falimentar nos termos da legislao
especfica.
4 - Na hiptese do inciso II do caput deste artigo, o pedido de falncia
ser instrudo com certido expedida pelo juzo em que se processa a
execuo.
5 - Na hiptese do inciso III do caput deste artigo, o pedido de falncia
descrever os fatos que a caracterizam, juntando-se as provas que houver
e especificando-se as que sero produzidas.

(a) impontualidade injustificada:

Obs.: duplicata (sum. 248 STJ) - com comprovante da prestao
dos servios, sem aceite, mas protestada, vale como ttulo hbil
para requerer a falncia.
Obs. 2: sum. 361 STJ - notificao do protesto para
requerimento de falncia da empresa devedora, exige a
identificao da pessoa que a recebeu. Ou seja, permanece
sem ser exigvel a intimao pessoal, nos moldes do art. 14 da lei
do protesto, mas para a ao de falncia, requer-se a identificao
daquela pessoa intimada.
cuidar: protesto comum substitui protesto especial -
significa dizer que se o protesto comum do ttulo j foi feito, no
haver necessidade de realizar o protesto especial como requisito
de ajuizamento da ao de falncia.
(b) execuo frustrada: devedor j est sofrendo uma execuo,
mas no bojo do processo o devedor no paga, no deposita em
juzo e no indica bens penhora suficientes para saldar a dvida.
possvel ajuizar a ao de falncia com base na cpia dos autos de
execuo, porque se presume o estado de insolvncia do devedor
que sequer foi capaz de pagar uma simples execuo, seja pela
quantia que for (no h quantia mnima).
(c) liquidao precipitada: pegar anotaes aula 29/10 (material
online).

- sentena:
improcedente: sentena denegatria de falncia.
Obs.: recurso cabvel (art. 100 da lei 11.101) - apelao.
cuidar: legitimados para interpor - credor, MP (custos legis), ou at o
devedor (nos casos de autofalncia).

procedente: sentena declaratria de falncia.

Obs.: recurso cabvel (art. 100 da lei 11.101/05) - agravo de instrumento.
cuidar: legitimados para interpor o recurso - falido, MP (custos legis),
ou at o credor (visando alterao do termo legal)
 cuidar 2: a deciso declaratria no encerra o processo, uma
interlocutria, aps ser proferida nova sentena de encerramento, com o
julgamento final.
- natureza jurdica: natureza constitutiva (posio majoritria), na
medida em que a partir da decretao da quebra, incidir o regime
falimentar sobre o empresrio, sociedade empresria ou EIRELI,
colocando-o em uma situao jurdica diversa da anterior, tendo
como efeitos, dentre outros, o afastamento da administrao dos
bens, o vencimento antecipado das dvidas, a constituio da
massa falida e a nomeao do administrador judicial.
- requisitos: art. 99 da lei 11.101 -
Art. 99. A sentena que decretar a falncia do devedor, dentre
outras determinaes:
I - conter a sntese do pedido, a identificao do falido e os nomes dos
que forem a esse tempo seus administradores;
II - fixar o termo legal da falncia, sem poder retrotra-lo por mais de
90 (noventa) dias contados do pedido de falncia, do pedido de
recuperao judicial ou do 1 (primeiro) protesto por falta de
pagamento, excluindo-se, para esta finalidade, os protestos que tenham
sido cancelados; o termo legal o perodo que antecede o pedido da
falncia e que diz respeito ao tempo que ser investigado os atos
praticados desde aquele termo at o pedido. Se a falncia e com base
no art. 94, I, o termo o primeiro protesto, pelos incisos II ou III, o termo
o pedido de falncia, e quando houver recuperao judicial que se
transforme em falncia, o termo do pedido da recuperao.
Obs.: ver tambm art. 129 da lei 11.101 - ineficcia de atos dentro do
termo legal.
III - ordenar ao falido que apresente, no prazo mximo de 5 (cinco)
dias, relao nominal dos credores, indicando endereo, importncia,
natureza e classificao dos respectivos crditos, se esta j no se
encontrar nos autos, sob pena de desobedincia;
IV - explicitar o prazo para as habilitaes de crdito, observado o
disposto no 1 do art. 7 desta Lei;
V - ordenar a suspenso de todas as aes ou execues contra o
falido, ressalvadas as hipteses previstas nos 1 e 2 do art. 6 desta
Lei;
VI - proibir a prtica de qualquer ato de disposio ou onerao de
bens do falido, submetendo-os preliminarmente autorizao judicial e
do Comit, se houver, ressalvados os bens cuja venda faa parte das
atividades normais do devedor se autorizada a continuao
provisria nos termos do inciso XI do caput deste artigo;
VII - determinar as diligncias necessrias para salvaguardar os
interesses das partes envolvidas, podendo ordenar a priso preventiva
do falido ou de seus administradores quando requerida com
fundamento em provas da prtica de crime definido nesta Lei;
VIII - ordenar ao Registro Pblico de Empresas que proceda anotao
da falncia no registro do devedor, para que conste a expresso
"Falido", a data da decretao da falncia e a inabilitao de que trata o
art. 102 desta Lei;
IX - nomear o administrador judicial, que desempenhar suas funes
na forma do inciso III do caput do art. 22 desta Lei sem prejuzo do
disposto na alnea a do inciso II do caput do art. 35 desta Lei; o
administrador judicial a pessoa que serve como auxiliar do juiz na
administrao da falncia.
 Obs.: ver tambm art. 21 da lei 11.101 (requisitos e recomendaes da
figura do administrador) - profissional idneo, de preferncia advogado,
economista, adm. de empresas ou contador, ou pessoa jurdica
especializada (nesta ordem especfica).
X - determinar a expedio de ofcios aos rgos e reparties pblicas
e outras entidades para que informem a existncia de bens e direitos do
falido;
XI - pronunciar-se- a respeito da continuao provisria das atividades
do falido com o administrador judicial ou da lacrao dos
estabelecimentos, observado o disposto no art. 109 desta Lei; via de
regra, haver a interrupo das atividades empresariais (lacerao),
mas possvel que o juiz autorize a continuao provisria, o que
significa manter as atividades empresariais, exercidas, no entanto, pelo
administrador judicial.
XII - determinar, quando entender conveniente, a convocao da
assemblia-geral de credores para a constituio de Comit de
Credores, podendo ainda autorizar a manuteno do Comit
eventualmente em funcionamento na recuperao judicial quando da
decretao da falncia;
XIII - ordenar a intimao do Ministrio Pblico e a comunicao por
carta s Fazendas Pblicas Federal e de todos os Estados e Municpios
em que o devedor tiver estabelecimento, para que tomem
conhecimento da falncia. neste momento que haver participao
oficial do MP, onde sua atuao se torna obrigatria, sem que isso
signifique que no possa atuar previamente, este apenas o marco da
atuao oficial.
Pargrafo nico. O juiz ordenar a publicao de edital contendo a
ntegra da deciso que decreta a falncia e a relao de credores.

- efeitos da sentena declaratria:

em relao ao falido:
(a) inabilitao empresarial do falido: art. 102 da lei
11.101 - tendo incio na sentena declaratria, e se
encerrando com a sentena de extino das
obrigaes do falido (art. 158 da lei).
Art. 102. O falido fica inabilitado para exercer qualquer
atividade empresarial a partir da decretao da falncia e
at a sentena que extingue suas obrigaes, respeitado o
disposto no 1 do art. 181 desta Lei.
Pargrafo nico. Findo o perodo de inabilitao, o falido
poder requerer ao juiz da falncia que proceda
respectiva anotao em seu registro.
Obs.: continuao empresarial - feita pelo adm.
judicial, mantendo-se para o empresrio sua
inabilitao.
(b) perda da disponibilidade de seus bens: art. 103 da
lei - o falido j no mais poder dispor de seus bens.
Art. 103. Desde a decretao da falncia ou do sequestro,
o devedor perde o direito de administrar os seus bens ou
deles dispor.
Pargrafo nico. O falido poder, contudo, fiscalizar a
administrao da falncia, requerer as providncias
necessrias para a conservao de seus direitos ou dos
bens arrecadados e intervir nos processos em que a massa
falida seja parte ou interessada, requerendo o que for de
direito e interpondo os recursos cabveis.
 (c) extino da concesso: art. 195 da lei - de forma
automtica, por ser decorrente de previso legal
expressa, se o falido for concessionria de servio
pblico, h imediata extino desta concesso com a
decretao da falncia.
Art. 195. A decretao da falncia das concessionrias de
servios pblicos implica extino da concesso, na forma
da lei.

(d) falncia dos scios ilimitadamente responsveis:

art. 81 da lei - sem prejuzo de eventual
desconsiderao da personalidade jurdica, quando os
scios tiverem responsabilidade limitada, mas que com
a desconsiderao passem a responder ilimitadamente
(art. 50 CC).
Obs.: desconsiderao de personalidade jurdica
do mesmo grupo econmico (info 513 STJ) - quando
verificada a situao de fraude aos credores, se
considerar as pessoas jurdicas envolvidas como
sendo de um mesmo grupo econmico, podendo haver
a desconsiderao de todos, desde que demonstrada a
existncia do vnculo societrio entre as PJs.
Art. 81. A deciso que decreta a falncia da sociedade
com scios ilimitadamente responsveis tambm
acarreta a falncia destes, que ficam sujeitos aos mesmos
efeitos jurdicos produzidos em relao sociedade falida
e, por isso, devero ser citados para apresentar
contestao, se assim o desejarem. A lei fala em efeitos da
falncia, o que significa a arrecadao de bens.
1 - O disposto no caput deste artigo aplica-se ao scio
que tenha se retirado voluntariamente ou que tenha sido
excludo da sociedade, h menos de 2 (dois) anos, quanto
s dvidas existentes na data do arquivamento da alterao
do contrato, no caso de no terem sido solvidas at a data
da decretao da falncia.
2 - As sociedades falidas sero representadas na falncia
por seus administradores ou liquidantes, os quais tero os
mesmos direitos e, sob as mesmas penas, ficaro sujeitos
s obrigaes que cabem ao falido.

em relao aos credores:

(a) constituio da massa falida: a massa falida o
agrupamento de credores e bens do falido.
Obs.: s possvel falar em massa falida aps a
sentena declaratria de falncia.
(b) suspenso do curso da prescrio das obrigaes
do falido + suspenso de todas aes ou execues
contra ele: art. 6 da lei 11.101 - a decretao da
falncia ou o deferimento do processamento da
recuperao judicial suspende o curso da prescrio e
de todas as aes e execues em face do devedor,
 inclusive aquelas dos credores particulares do scio
solidrio.
Obs.: juzo da falncia = juzo universal (art. 76 da
lei) - atrai para si todas as aes e execues contra o
devedor, sendo o competente para conhec-las, e
sendo o motivo pelo qual se suspende o curso destas.
cuidar: excees - no sero suspensas as aes
trabalhistas, fiscais, ou aquelas no regulamentadas
na lei de falncia, em que o falido for autor ou
litisconsorte ativo.
(c) vencimento antecipado das dvidas: art. 77 da lei -
em homenagem paridade de condies entre os
credores, para que todos possam participar do rateio
do patrimnio do falido, a dvida deve ser exigvel, o
que s possvel quando a dvida estiver vencida, por
isso a antecipao do vencimento de todas as dvidas
do falido.
(d) suspenso da fluncia de juros: art. 124 da lei - no
podem correr juros durante a falncia, desde sua
decretao em diante.
Obs.: sero computados juros se sobrar dinheiro aps
o pagamento de todos os credores.

- arrecadao dos bens do falido: aps nomeao do administrador

judicial (sentena declaratria), o ato contnuo assinatura do
termo de compromisso (na vara do cartrio onde est o processo de
falncia), a arrecadao dos bens e documentos do falido.
Obs.: restituio de bens ou dinheiro (art. 85 da lei + sum. 417
STF) - quando o bem ou dinheiro estava em poder do falido, mas
no era de sua propriedade, caber ao proprietrio pedir a
restituio.

- recomposio patrimonial: ocorre por meio da ao revocatria,

que tem como finalidade a revogao do ato, retornando ao estado
anterior (art. 136 da lei).
Art. 136. Reconhecida a ineficcia ou julgada procedente a ao
revocatria, as partes retornaro ao estado anterior, e o contratante de
boa-f ter direito restituio dos bens ou valores entregues ao
devedor.

cabimento da ao revocatria: quando verificada uma das

hipteses do art. 129 ou 130 da lei 11.101 (ineficcia objetiva
ou subjetiva, respectivamente).
Obs.: declarao de ofcio da ineficcia objetiva - como
na ineficcia objetiva no se apura a inteno do agente,
bastando que se verifique uma das hipteses legais, o juiz
poder decreta-la de ofcio.
 Art. 129. So ineficazes em relao massa falida, tenha ou no
o contratante conhecimento do estado de crise econmico-
financeira do devedor, seja ou no inteno deste fraudar
credores: ineficcia objetiva.
I - o pagamento de dvidas no vencidas realizado pelo devedor
dentro do termo legal, por qualquer meio extintivo do direito de
crdito, ainda que pelo desconto do prprio ttulo;
II - o pagamento de dvidas vencidas e exigveis realizado dentro
do termo legal, por qualquer forma que no seja a prevista pelo
contrato;
III - a constituio de direito real de garantia, inclusive a reteno,
dentro do termo legal, tratando-se de dvida contrada
anteriormente; se os bens dados em hipoteca forem objeto de
outras posteriores, a massa falida receber a parte que devia
caber ao credor da hipoteca revogada;
IV - a prtica de atos a ttulo gratuito, desde 2 (dois) anos antes da
decretao da falncia;
V - a renncia herana ou a legado, at 2 (dois) anos antes da
decretao da falncia;
VI - a venda ou transferncia de estabelecimento feita sem o
consentimento expresso ou o pagamento de todos os credores, a
esse tempo existentes, no tendo restado ao devedor bens
suficientes para solver o seu passivo, salvo se, no prazo de 30
(trinta) dias, no houver oposio dos credores, aps serem
devidamente notificados, judicialmente ou pelo oficial do registro
de ttulos e documentos;
VII - os registros de direitos reais e de transferncia de
propriedade entre vivos, por ttulo oneroso ou gratuito, ou a
averbao relativa a imveis realizados aps a decretao da
falncia, salvo se tiver havido prenotao anterior.
Pargrafo nico. A ineficcia poder ser declarada de ofcio pelo
juiz, alegada em defesa ou pleiteada mediante ao prpria ou
incidentalmente no curso do processo.

Art. 130. So revogveis os atos praticados com a inteno de

prejudicar credores, provando-se o conluio fraudulento entre o
devedor e o terceiro que com ele contratar e o efetivo prejuzo
sofrido pela massa falida. Ineficcia subjetiva, sendo necessria a
comprovao da inteno do devedor + conluio fraudulento +
efetivo prejuzo da massa falida.

legitimados ativos para ao revocatria: administrador

judicial, qualquer credor, ou o MP (art. 132 da lei 11.101/05).
Art. 132. A ao revocatria, de que trata o art. 130 desta Lei,
dever ser proposta pelo administrador judicial, por qualquer
credor ou pelo Ministrio Pblico no prazo de 03 anos contado da
decretao da falncia.

sistema recursal: a ao revocatria pode ser impugnada

por apelao.

- realizao do ativo: a venda judicial de bens, que se subdivide

em 03 modalidades: leilo, proposta fechada ou prego (art. 142
lei 11.101).
Obs.: intimao pessoal obrigatria do MP - em qualquer
modalidade, sob pena de nulidade do ato (art. 142, 7 da lei).
Obs. 2: bem comprado ser livre de qualquer nus ou
sucesso (art. 141, II, da lei), ou seja, no responde por nada, no
vem com obrigaes ("vem limpinho").
(a) leilo: 3 do art. 142.
(b) proposta fechada: 4 do art. 142 - o edital marca uma
audincia pblica e, antes desta audincia, os interessados
apresentam suas propostas fechadas, em um envelope,
abrindo-as na audincia e vencendo a melhor.
(c) prego: 5 e 6 do art. 142 - a chamada modalidade
hbrida, porque mistura o leilo e a proposta, tendo uma
primeira fase com a proposta fechada, e uma segunda fase
com o leilo, onde a melhor proposta ser a referncia, e
todos que ofereceram at 90% ou mais daquela proposta
referncia, ir para o leilo, sendo a proposta inicial a melhor
proposta da primeira fase.

- verificao dos crditos:

habilitao de crdito: logo aps o edital, quando o credor
no constar na lista de relao de credores apresentada pelo
devedor, deve realizar a habilitao de crdito, que medida
administrativa que deve ser interposta perante o
administrador judicial (no o juiz), no prazo de 15 dias,
contados da publicao do edital, sendo dispensada a
presena de advogado, alm de ser isenta de custas (art. 7,
1 lei 11.101).
nova relao de credores: a partir do fim do prazo da
habilitao, surge o prazo de 45 dias para o administrador
judicial elaborar e publicar nova relao de credores (art.
7, 2, lei 11.101),
ao de impugnao: aps esta publicao, nasce o prazo
de 10 dias para interposio da ao de impugnao,
sendo legitimado para tal o comit, qualquer credor, devedor
ou o MP (art. 8 da lei).
homologao do quadro geral de credores: o quadro geral
estabelece os credores e valores dos crditos que lhes
corresponde, j observada a ordem de classificao dos
crditos.
Obs.: perda do prazo de habilitao (= habilitao retardatria)
- embora seja possvel, considerada ao de impugnao, desde
que feita antes da homologao final (art. 10, 5, da lei), mas, por
ser ao, depender de advogado e pagamento de custas, diferente
do que ocorre na habilitao feita dentro do prazo. Por outro lado, a
habilitao aps a homologao deve ser requerida perante o juzo
da falncia, na ao retificatria, que funciona como ao rescisria
retificatria (art. 10, 6).
Art. 10, 5 - As habilitaes de crdito retardatrias, se apresentadas
antes da homologao do quadro-geral de credores, sero recebidas
como impugnao e processadas na forma dos arts. 13 a 15 desta Lei.
6 - Aps a homologao do quadro-geral de credores, aqueles que no
habilitaram seu crdito podero, observado, no que couber, o
procedimento ordinrio previsto no Cdigo de Processo Civil, requerer ao
juzo da falncia ou da recuperao judicial a retificao do quadro-geral
para incluso do respectivo crdito.

- ordem de classificao dos crditos na falncia:

crditos extraconcursais (art. 84 da lei):
Art. 84. Sero considerados crditos extraconcursais e sero
pagos com precedncia sobre os mencionados no art. 83
desta Lei, na ordem a seguir, os relativos a:
I - remuneraes devidas ao administrador judicial e seus
auxiliares, e crditos derivados da legislao do trabalho ou
decorrentes de acidentes de trabalho relativos a servios
prestados aps a decretao da falncia;
Obs.: sum. 219 STJ - era aplicada antes da lei 11.101, para que
se equiparasse a remunerao do adm. judicial ao crdito
trabalhista.
Obs. 2: servios aps a falncia so pagos pela massa falida,
que quem contrata tambm. Deste modo, o advogado
contratado pela massa falida tem seu crdito referente aos
honorrios enquadrados nesta hiptese (STJ).
Em suma, tudo que for relacionado com a massa falida crdito
extraconcursal.
cuidar: crdito tributrio cujo FG ocorrer aps a
decretao da falncia tambm crdito extraconcursal.
II - quantias fornecidas massa pelos credores;
III - despesas com arrecadao, administrao, realizao do
ativo e distribuio do seu produto, bem como custas do
processo de falncia;
IV - custas judiciais relativas s aes e execues em que a
massa falida tenha sido vencida;
V - obrigaes resultantes de atos jurdicos vlidos praticados
durante a recuperao judicial, nos termos do art. 67 desta Lei,
ou aps a decretao da falncia, e tributos relativos a fatos
geradores ocorridos aps a decretao da falncia, respeitada a
ordem estabelecida no art. 83 desta Lei.

crditos concursais (art. 83):

Art. 83. A classificao dos crditos na falncia obedece
seguinte ordem:
I - os crditos derivados da legislao do trabalho, limitados a
150 salrios-mnimos por credor, e os decorrentes de acidentes
de trabalho; o limite dos 150 salrios mnimos apenas para
crdito trabalhista, no se estende ao acidente de trabalho.
possvel a cesso destes crditos, embora a transferncia
terceiro implique em converso do crdito trabalhista para
quirografrio (4).
Obs.: honorrios advocatcios - tem natureza alimentar e se
equipara aos crditos trabalhistas, superado o entendimento de
que seria crdito de privilgio geral.
II - crditos com garantia real at o limite do valor do bem
gravado; via de regra so os crditos de hipoteca, penhor.
Exemplo: emprstimo de 1 milho no Ita, hipoteca de imvel de
850 mil - receber de forma preferencial apenas o valor do bem
gravado, o restante poder receber como crdito quirografrio.
III - crditos tributrios, independentemente da sua natureza e
tempo de constituio, excetuadas as multas tributrias; multa
no est abrangida, e os crditos devem seguir a ordem do art.
29 da lei execues fiscais (unio, estados, municpios).
IV - crditos com privilgio especial, a saber:
a) os previstos no art. 964 da Lei no 10.406, de 10 de janeiro de
2002; do falecido, das despesas com o funeral, etc.
b) os assim definidos em outras leis civis e comerciais, salvo
disposio contrria desta Lei;
c) aqueles a cujos titulares a lei confira o direito de reteno
sobre a coisa dada em garantia;
d) aqueles em favor dos microempreendedores individuais e das
microempresas e empresas de pequeno porte de que trata a Lei
Complementar no 123, de 14 de dezembro de 2006; (Includo
pela LEI COMPLEMENTAR N 147, DE 7 DE AGOSTO DE 2014)
V - crditos com privilgio geral, a saber:
a) os previstos no art. 965 da Lei no 10.406, de 10 de janeiro de
2002;
b) os previstos no pargrafo nico do art. 67 desta Lei;
c) os assim definidos em outras leis civis e comerciais, salvo
disposio contrria desta Lei;
VI - crditos quirografrios, a saber:
a) aqueles no previstos nos demais incisos deste artigo;
b) os saldos dos crditos no cobertos pelo produto da alienao
dos bens vinculados ao seu pagamento;
c) os saldos dos crditos derivados da legislao do trabalho que
excederem o limite estabelecido no inciso I do caput deste
artigo;
VII - as multas contratuais e as penas pecunirias por infrao
das leis penais ou administrativas, inclusive as multas
tributrias;
Obs.: sum. 565 STF est superada, anterior a lei de falncias e
previa que multas fiscais moratrias constituam pena adm., mas
no se incluam nos crditos da falncia, mas agora so.
VIII - crditos subordinados, a saber:
a) os assim previstos em lei ou em contrato;
b) os crditos dos scios e dos administradores sem vnculo
empregatcio.
1 - Para os fins do inciso II do caput deste artigo, ser
considerado como valor do bem objeto de garantia real a
importncia efetivamente arrecadada com sua venda, ou, no
caso de alienao em bloco, o valor de avaliao do bem
individualmente considerado.
2 - No so oponveis massa os valores decorrentes de
direito de scio ao recebimento de sua parcela do capital social
na liquidao da sociedade.
3 - As clusulas penais dos contratos unilaterais no sero
atendidas se as obrigaes neles estipuladas se vencerem em
virtude da falncia.
4 - Os crditos trabalhistas cedidos a terceiros sero
considerados quirografrios.
2. Reabilitao: art. 158 lei 11.101/05 - o que permite ao empresrio retomar o
exerccio das atividades empresariais, ocorre por meio da sentena de extino
das obrigaes do falido, que s poder ser obtida diante da verificao de
uma das hipteses do art. 158:
Art. 158. Extingue as obrigaes do falido:
I - o pagamento de todos os crditos;
II - o pagamento, depois de realizado todo o ativo, de mais de 50% dos
crditos quirografrios, sendo facultado ao falido o depsito da quantia
necessria para atingir essa porcentagem se para tanto no bastou a integral
liquidao do ativo;
III - o decurso do prazo de 5 anos, contado do encerramento da falncia, se o
falido no tiver sido condenado por prtica de crime previsto nesta Lei;
IV - o decurso do prazo de 10 anos, contado do encerramento da falncia, se o
falido tiver sido condenado por prtica de crime previsto nesta Lei. crime
falimentar, no qualquer outro crime.

3. Recuperao judicial: art. 47 lei 11.101 - busca a manuteno de empregos, a

preservao da empresa, a funo social desta e o estmulo atividade
econmica.
Art. 47. A recuperao judicial tem por objetivo viabilizar a superao da
situao de crise econmico-financeira do devedor, a fim de permitir a
manuteno da fonte produtora, do emprego dos trabalhadores e dos interesses
dos credores, promovendo, assim, a preservao da empresa, sua funo social
e o estmulo atividade econmica.

- requisitos: art. 48 da lei - cumulativos.

Art. 48. Poder requerer recuperao judicial o devedor que, no momento do
pedido, exera regularmente suas atividades h mais de 2 (dois) anos e que
atenda aos seguintes requisitos, cumulativamente:
I - no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena transitada
em julgado, as responsabilidades da decorrentes; ou seja, ou nunca foi, ou teve
a sentena que extingue as obrigaes declarada e transitada em julgado.
II - no ter, h menos de 5 anos, obtido concesso de recuperao judicial;
III - no ter, h menos de 5 anos, obtido concesso de recuperao judicial com
base no plano especial de que trata a Seo V deste Captulo; (Redao dada
pela LEI COMPLEMENTAR N 147, DE 7 DE AGOSTO DE 2014) o prazo era de 8
anos antes, agora em agosto de 2014 alterou para 5 anos.
IV - no ter sido condenado ou no ter, como administrador ou scio controlador,
pessoa condenada por qualquer dos crimes previstos nesta Lei.
1 A recuperao judicial tambm poder ser requerida pelo cnjuge
sobrevivente, herdeiros do devedor, inventariante ou scio remanescente.
2 Tratando-se de exerccio de atividade rural por pessoa jurdica, admite-se a
comprovao do prazo estabelecido no caput deste artigo por meio da
Declarao de Informaes Econmico-fiscais da Pessoa Jurdica - DIPJ que tenha
sido entregue tempestivamente. (Includo pela Lei n 12.873/2013)

- crditos sujeitos recuperao judicial: nem todos os crditos podem dar

ensejo a recuperao judicial, embora o art. 49 da lei d a entender que todos os
crditos vencidos e vincendos estaro includos no plano de recuperao judicial,
determinados crditos esto excludos.
crditos excludos do plano:
- crdito tributrio (art. 6, 7 e art. 57 da lei):
 - crditos posteriores ao pedido de recuperao: isso se extrai da
redao do art. 49, ao mencionar que inclui os crditos j
constitudos, sejam vencidos ou a vencer, mas que j existem.
- crditos decorrentes de arrendamento mercantil (leasing),
alienao fiduciria, compra e venda de imvel com clusula de
irrevogabilidade ou irretratabilidade, ou reserva de domnio: so os
crditos do art. 49, 3 da lei, excludos expressamente.
- adiantamento de contrato de cmbio ("acc"):

crditos includos: podem integrar o plano de recuperao judicial,

podendo ser o motivo de ensejo do requerimento desta recuperao.
- trabalhistas e de acidente do trabalho: sendo que no se observa
o limite do crdito trabalhista porque o limite especfico da
falncia.
- crditos com garantia real:
- crditos de privilgio especial e geral, respectivamente:
- crditos quirografrios:

- processamento da recuperao judicial: segue os seguintes passos:

(a) petio inicial (art. 51 da lei): deve alegar e demonstrar as causas
concretas da crise, apresentando os demonstrativos contbeis dos ltimos
3 exerccios sociais, acompanhada da relao de credores, dos
empregados, etc.
Obs.: ainda no se apresenta o plano na petio inicial, bastando que se
demonstre a crise, acompanhada dos documentos que o artigo exige.
Art. 51. A petio inicial de recuperao judicial ser instruda com:
I - a exposio das causas concretas da situao patrimonial do devedor e das
razes da crise econmico-financeira;
II - as demonstraes contbeis relativas aos 3 (trs) ltimos exerccios sociais e
as levantadas especialmente para instruir o pedido, confeccionadas com estrita
observncia da legislao societria aplicvel e compostas obrigatoriamente de:
a) balano patrimonial;
b) demonstrao de resultados acumulados;
c) demonstrao do resultado desde o ltimo exerccio social;
d) relatrio gerencial de fluxo de caixa e de sua projeo;
III - a relao nominal completa dos credores, inclusive aqueles por obrigao de
fazer ou de dar, com a indicao do endereo de cada um, a natureza, a
classificao e o valor atualizado do crdito, discriminando sua origem, o regime
dos respectivos vencimentos e a indicao dos registros contbeis de cada
transao pendente;
IV - a relao integral dos empregados, em que constem as respectivas funes,
salrios, indenizaes e outras parcelas a que tm direito, com o
correspondente ms de competncia, e a discriminao dos valores pendentes
de pagamento;
V - certido de regularidade do devedor no Registro Pblico de Empresas, o ato
constitutivo atualizado e as atas de nomeao dos atuais administradores;
VI - a relao dos bens particulares dos scios controladores e dos
administradores do devedor;
VII - os extratos atualizados das contas bancrias do devedor e de suas
eventuais aplicaes financeiras de qualquer modalidade, inclusive em fundos
 de investimento ou em bolsas de valores, emitidos pelas respectivas instituies
financeiras;
VIII - certides dos cartrios de protestos situados na comarca do domiclio ou
sede do devedor e naquelas onde possui filial;
IX - a relao, subscrita pelo devedor, de todas as aes judiciais em que este
figure como parte, inclusive as de natureza trabalhista, com a estimativa dos
respectivos valores demandados.
1 - Os documentos de escriturao contbil e demais relatrios auxiliares, na
forma e no suporte previstos em lei, permanecero disposio do juzo, do
administrador judicial e, mediante autorizao judicial, de qualquer interessado.
2 - Com relao exigncia prevista no inciso II do caput deste artigo, as
microempresas e empresas de pequeno porte podero apresentar livros e
escriturao contbil simplificados nos termos da legislao especfica.
3 - O juiz poder determinar o depsito em cartrio dos documentos a que se
referem os 1 e 2 deste artigo ou de cpia destes.

(b) despacho de processamento: quando o juiz conferir que a petio

inicial est de acordo com o art. 51, funciona como autorizao de
prosseguimento daquela recuperao, sendo um mero juzo de
admissibilidade.
Obs.: indeferimento do processamento - recurso de agravo de
instrumento (I jornada dir. comercial - no h previso expressa).
- consequncias do deferimento do processamento: isso ainda nem
significa aprovao do plano, at porque o plano sequer foi
apresentado neste momento.
nomeao do adm judicial (art. 52 da lei):
suspenso de todas as aes e execues contra o
devedor: pelo prazo de 180 dias, improrrogvel (art. 6, 4
da lei).
Obs.: aes fiscais - no so suspensas em razo deste
despacho (art. 6, 7), at porque o crdito tributrio no
integra o plano, e esta ao e o nico instrumento do credor.
Porm, a execuo decorrente da ao fiscal, e todos os
atos executrios, sero suspensos.
(c) publicao em edital do despacho de processamento:
- contedo do edital: despacho decisrio + relao de credores
(da petio inicial).
- consequncias: incio da contagem do prazo para apresentao do
plano, a partir da publicao do edital.
(d) apresentao do plano de recuperao judicial: art. 53 da lei - de 60
dias o prazo, contados da publicao do edital.
Obs.: perda do prazo = convolao em falncia - a transformao
da recuperao judicial em falncia pelo juiz.
- requisitos do plano de recuperao: a apresentao dos meios
de recuperao a serem utilizados, bem como a demonstrao de
viabilidade econmica da empresa, acompanhada do laudo
econmico financeiro e avaliao dos bens e ativos da empresa.
 Obs.: meios de recuperao (art. 50 da lei) - rol
exemplificativo, que apenas demonstra "idias" de meios
possveis.
Obs. 2: parcelamento da dvida trabalhista - o pagamento da
dvida trabalhista no pode ter parcela superior a um ano (art.
54 da lei)
Art. 53. O plano de recuperao ser apresentado pelo devedor em juzo
no prazo improrrogvel de 60 (sessenta) dias da publicao da deciso
que deferir o processamento da recuperao judicial, sob pena de
convolao em falncia, e dever conter:
I - discriminao pormenorizada dos meios de recuperao a ser
empregados, conforme o art. 50 desta Lei, e seu resumo; o art. 50 rol
exemplificativo, podendo ser utilizado outro meio pelo devedor, desde
que aceito pelo credor (credor tem que aceitar sempre, em qualquer
hiptese).
II - demonstrao de sua viabilidade econmica; e
III - laudo econmico-financeiro e de avaliao dos bens e ativos
do devedor, subscrito por profissional legalmente habilitado ou empresa
especializada.
Pargrafo nico. O juiz ordenar a publicao de edital contendo aviso
aos credores sobre o recebimento do plano de recuperao e fixando o
prazo para a manifestao de eventuais objees, observado o art. 55
desta Lei.

(e) aula online.