UNIVERSIDADE ESTADUAL DE CAMPINAS

Instituto de Economia
UNICAMP

CONCORRNCIA SOB CONDIES OLIGOPOlSTICAS:

Contribuio das Anlises Centradas no Grau de
Atomizao/Concentrao dos Mercados

Ana Lucia Gonalves da Silva

Tese de Doutoramento apresentada ao

Instituto de Economia da UNICAMP para
obteno do ttulo de Doutor em Cincias
Econmicas- rea de concentrao: Teoria
Econmica, sob a orientao do Prof. Dr.
Luciano Galvo Coutinho.

Este exemplar corresponde ao o r i -

da tese defendida por Ana L~a (
Gonalves da Silva em 1711012003
orientada pelo Prof. Dr. Luciano Galvo

Coubt:nh.o. CPG,tl7/10/20.o; )

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Campinas, 2003
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FICHA CATALOGRFICA ELABORADA PELO

CENTRO DE DOCUMENTAO DO INSTITUTO DE ECONOMIA

Silva, Ana Lucia Gonalves da.

Si38c Concorrncia sob condies oligopolsticas : contribuio das
anlises centradas no grau de atomizao/concentrao dos mer-
cados I Ana Lucia Gonalves da Silva. -- Campinas, SP : [s.n.],
2003.

Orientador: Luciano Galvo Coutinho.

Tese (Doutorado) -Universidade Estadual de Campinas.
Instituto de Economia.

1. Economia. 2. Organizao industrial. 3. Concorrencia. 4.

Oligopolios. L Coutinho, Luciano Galvo. IL Universidade
Estadual de Campinas. Instituto de Economia. li L Ttulo.
 iii

minha me

UNICAMP
BiBLiOTECA CENH1AL
Sf=CO CIRCULANTt:
 v

"A tarefa do professor simplesmente treinar a mente do aluno,

preparando-o para procurar a verdade, e reconhec-la quando a
encontrar 11 (Allen, C., 1953}

Existe uma idia muito cara teoria quntica de interpretao

do universo que diz que no basta explicar a matria. Deve-se levar
em conta a energia. Em outras palavras, preciso compreender o todo.
Matria e energia (indissociavelmente) movem-se como uma onda.
Alteraes em um ponto podem provocar mudanas em outro bem longe do
primeiro, de modo que a ao de um afeta o ambiente geral.
 SUMRIO

APRESENTAO 1

1. INTRODUO 3

1.1. Objetivo da Tese: Avaliao da Contribuio para o Estudo da

Concorrncia em Mercados Oligopolsticos das Anlises Centradas no
Grau de Atomizao/Concentrao dos Mercados 3

1.2. Consideraes Gerais sobre o Processo de Concorrncia sob Condies

Oligopolsticas 8

2. A ABORDAGEM NEOCLSSICA TRADICIONAL DA CONCORRNCIA' A PREFERNCIA POR

MERCADOS ATOMSTICOS E HOMOGNEOS (OU HOMOGENEAMENTE DIFERENCIADOS) 13

2.1. A Herana Marshalliana 13

2.l.l.Uma avaliao geral 13
2.1.2.A viso rnarshalliana dos mercados, da empresa e da concorrncia 21
Economias de escala versus limites expanso da empresa 22
Heterogeneidade da empresas versus preo de equilbrio 24
O legado marshalliano economia industrial 26

2.2. A Abordagem Neoclssica Tradicional dos Mercados: Anlise Crtica 31

2.2.1.Traos gerais 31
2.2.2.A no-rivalidade no modelo de concorrncia perfeita 36
As crticas e proposies de Sraffa 40
2.2.3.A rivalidade eqitativamente distribuda do modelo de
concorrncia imperfeita ou monopolstica 45
As crticas de Kaldor e a autocrtica de Robinson 47
Interdependncia entre concorrentes e curva de demanda individual 50

2.3. Concluses {Parciais) sobre a Concorrncia nos Mercados 54

2.3.1.Concluses da anlise crtica da abordagem tradicional dos mercados54
2.3.2.Elementos (ainda dispersos e incompletos) para uma abordagem
alternativa: o poder de mercado das pequenas empresas 58
2.3.3.Desdobrarnentos analticos relevantes: lacunas e questes a
enfrentar 60
 viii

3. A ABORDAGEM ESTRUTURA-CONDUTA-DESEMPENHO DA CONCORRNCIA: A PREOCUPAO COM

A CONCENTRAO DOS MERCADOS 65

3.1. Consideraes Preliminares 65

3.1.l.Origens da abordagem estrutura-conduta-desempenho: estudos
empricos de organizao industrial 67
Mason e o papel central dos elementos estruturais 68
Limitaes da anlise masoniana 71
3.1.2.Bain e Sylos-Labini: avanos na direo de uma teorizao 72

3.2. Bain: Condio de Entrada corno Sntese de Elementos Estruturais 74

3.2.1.Condio de entrada e concorrncia potencial 74
3.2.2.Condio de entrada e preo-limite 75
Diferenas entre empresas estabelecidas e entre entrantes 76
A questo dos retardes de entrada 78
3.2.3.Determinantes da condio de entrada 80
Fontes principais de vantagens das empresas estabelecidas 80
Economia de escala:determinante maior da condio de entrada 84
Mudanas no valor da condio estrutural de entrada 86
3.2.4.Tipologia de valores da condio de entrada de Bain 88
Tipologia com condio geral de entrada constante 88
Tipologia com condio geral de entrada progressiva 89
Tipologia geral de valores da condio de entrada 91
3.2.5.Efeitos da condio de entrada 95
Graus de concentrao e de interdependncia das empresas 96
Estrutura atomstica (com ao independente) 100
Estrutura concentrada (com ao coletiva) 103
Efeitos da condio de entrada sob concentrao oligopolstica 105
3.2.6.Sntese das relaes estrutura-desempenho e papel do Estado 115
Limites concentrao eficiente e profcua 116
O risco do atomismo ineficiente 118
Concentrao versus intensidade de publicidade/promoo de vendas 119
Barreiras entrada versus desempenho 120
Relaes estrutura-desempenho versus conduta-desempenho 121

N
 ix

3.3. Sylos-Labini' Determinao de Preo (e Margem de Lucro) e Tipologia

de Estruturas Oligopolsticas 124
3.3.1.0 problema da determinao de preo (e margem de lucro)
em condies de oligoplio 128
Preos em face de variaes moderadas na demanda e nos custos 128
Preo e margem de lucro de longo prazo: papel das barreiras
entrada na estruturao dos mercados 133
Compatibilizao das anlises de curto e longo prazos 146
Modificaes nas condies estruturais 149

3.3.2.0ligoplio concentrado versus oligoplio diferenciado 152

Uma tipologia simplificada das estruturas oligopolsticas 152
Economias de escala e tamanho de empresa 154
Economias tcnicas e outras economias de escala 156
Barreiras tecnolgicas versus barreiras de diferenciao 158
Natureza do poder da grande empresa 163

3.4. Bain e Sylos-Labini: Elementos para uma Teoria da Concorrncia em

Oligoplio 168
3.4.1.Contribuies centrais de Bain e Sylos-Labini 171
3.4.2.Principais lacunas e insuficincias de Bain e Sylos-Labini 183
3.4.3.Desdobramentos 185
A perda da causalidade do paradigma E-C-D 187
Rompimentos com a OI clssica em Busca de uma Nova OI 188

4. A ABORDAGEM DE STEINDL' EM DIREO A UMA TEORIA DINMICA DA CONCORRNCIA 197

4.1. Condies de Estabilidade Versus Dinamismo dos Mercados 197

4.1.1.Estrutura de mercado e condies de concorrncia estveis 197
4.1.2.Papel das assimetrias na dinmica dos mercados 202

4.2. Idias Centrais de Steindl sobre Concorrncia e Dinmica 204

4.2.1.Econornias de escala: fonte de lucros diferenciais no-eliminveis 205
4.2.2.Efeitos dinmicos dos diferenciais de custo e lucro: vantagens
cumulativas e concentrao dos mercados 207
 X

4.2.3.Acumulao interna de lucro, presso competitiva e dinamismo dos

mercados 209
Fatores determinantes da dinmica das estruturas de mercado 212
Escoadouros para a acumulao interna: situaes tpicas 214
Insuficincias da anlise dos escoadouros para a acumulao
interna 229
4.2.4.0utros temas relevantes: rigidez de preo e capacidade ociosa 235
Rigidez de preos 235
Capacidade ociosa planejada 237

4.3. Consideraes sobre a Contribuio de Steindl 243

5. NOTAS PARA O ESTUDO DAS ANLISES CENTRADAS NA DINMICA DA CONCORRNCIA

EM MERCADOS OLIGOPOLSTICOS 249

5.1. Consideraes Preliminares 249

5.2. As Lies de Schumpeter: A Busca de Inovaes e seus Efeitos Dinmicos 253

5.2.1.Efeitos dinmicos da concorrncia: permanente mutao das estruturas
industriais e da forma de organizao das empresas 255
5.2.2.A lgica geral do processo de concorrncia intercapitalista: a
busca da valorizao do capital 257
5.2.3.0 processo de busca incessante por vantagens competitivas e o papel
central das inovaes 258
5.2.4.0 papel das prticas restritivas no processo de concorrncia 260

5.3. Concorrncia como um Processo de Busca e Seleo de Inovaes em uma

Perspectiva Evolucionista 266
5.3.l.Analogia biolgica com o processo de evoluo das espcies 266
5.3.2.Caracterizao geral do processo de busca de inovaes sob
incerteza: papel das rotinas 269
5.3.3.Caracterizao geral do processo de seleo de inovaes:
ex ante (decises das empresas) e ex post (mercado) 273
 Xl

5.4. Regularidades nos Processos de Gerao e Difuso de Inovaes Tecnolgicas:

Identificao de Padres Gerais 275
5.4.l.Padres de inovao: paradigmas e trajetrias tecnolgicas 277
Inovao tecnolgica como soluo de problemas: paradigmas
tecnolgicos 278
Paradigmas tecnolgicos e padres de inovao: trajetrias
tecnolgicas 279
Cumulatividade do progresso tcnico: irreversibilidade versus
eficincia dos paradigmas tecnolgicos 281
Dimenso econmica das inovaes: oportunidade~ cumulatividade
e apropriabilidade 282
5.4.2.Padres setoriais: elementos das especificidades setoriais 284
5.4.3.Padres intertemporais e evoluo industrial: cumulatividade
de vantagens competitivas e concentrao 288
Um padro de evoluo industrial 290
5.4.4.Cumulatividade das vantagens competitivas das empresas: o papel
do aprendizado tecnolgico 294
Processo de aprendizado tecnolgico e economias de escala
dinmicas 294
Aprendizado e suas dimenses especficas: tecnolgica/setorial
e histrica/institucional 295

5.5. Consideraes Finais 299

BIBLIOGRAFIA 30l
APRESENTAO

A elaborao deste trabalho foi, em grande parte, orientada

pela minha experincia didtica com as disciplinas nas reas de
Microeconomia e Economia Industrial.

Desta experincia resultou a constatao da falta de um texto

que possibilitasse aos alunos e demais interessados uma reviso
crtica de aspectos relevantes das diversas abordagens da
concorrncia nos mercados capitalistas, tendo por fio condutor o
estudo dos mercados oligopolsticos e das caractersticas e dos
comportamentos empresariais tpicos nesses mercados.

A reviso crtica que aqui se empreende apenas parcial,

priorizando a avaliao da contribuio das anlises centradas no
grau de atomizao/concentrao dos mercados para o estudo da
concorrncia em mercados oligopolsticos. Cabe esclarecer, ademais,
que no h espao para uma crtica geral da teoria neoclssica,
objetivo claramente alm de minhas pretenses. O texto limitar-se-
a tratar daqueles conceitos e hipteses que se revelem afeitos ao
tema escolhido, com destaque para aquelas premissas e dificuldades
de mtodo que afetam mais de perto as questes microeconmicas aqui
abordadas.

Que me desculpem os iniciados, pela linguagem propositalmente

didtica. Para ser inteiramente honesta, essa forma de exposio
(oral ou por escrito) tornou-se, na verdade, um vcio de linguagem
profundamente arraigado, depois de anos de experincia no ensino de
graduao. Recorrer a outra forma de exposio soaria como uma
impostao que provavelmente no teria contrapartida em termos de
maior rigor ou elegncia do texto. Assim, depois de vacilar um
pouco, decidi redigir minha maneira, na esperana de que pelo
menos meus alunos possam algo aproveitar.
 3

1. INTRODUO

1.1. Objetivo da Tese: Avaliao da Contribuio para o Estudo da

Concorrncia em Mercados Oligopolsticos das Anlises
Centradas no Grau de Atomizao/Concentrao dos Mercados

Um dos traos mais marcantes das economias capitalistas

modernas a crescente complexidade e diversidade de situaes no
mbito das empresas e dos mercados, expressas na heterogeneidade
observada no mbito das unidades produtivas, do tamanho, escopo de
atividades e forma de organizao das empresas, das relaes entre
elas, da configurao dos setores industriais, das relaes entre
eles, dos espaos de convivncia para tamanhos diferenciados de
empresa, dos arranjos produtivos locais e assim por diante.

Uma manifestao recente do eterno processo de mutao das

economias capitalistas encontra-se no chamado processo de
globalizao do capital, dando origem a uma nova configurao do
capitalismo mundial e dos mecanismos que comandam seu desempenho e
sua regulao.

Em perspectiva histrica, pode-se identificar alguns traos

gerais da evoluo do capitalismo, ao longo de suas inmeras etapas
concretas:
-crescente concentrao e centralizao do capital;
-interpenetrao das esferas industrial e financeira do
capital;
-gide do capital financeiro (facilitada, na fase atual, pela
desregulamentao e globalizao financeira e pelas novas
tecnologias) ;
-aumento da diversificao e internacionalizao das empresas,
resultando na crescente dimenso das empresas (culminando nas
 4

chamadas "empresas-rede") e no aumento do intercmbio

intracorporativo (com implicaes sobre os fluxos de comrcio,
investimento, etc.);
-prevalncia das estratgias privadas das empresas
multinacionais;
-propenso mobilidade do capital, inclusive do capital
produtivo (seja via investimento, seja via terceirizao)
-crescimento da produtividade do trabalho.

Esta tese no tem a inteno de tratar da histria do

capitalismo, elucidando as especificidades de cada uma de suas
etapas, nem mesmo das caractersticas da atual fase do capitalismo.

Partindo do reconhecimento da permanente mutao e da enorme

diversidade de situaes vividas pelas economias industriais, o que
esta tese pretende, na verdade, percorrer alguns dos autores mais
importantes da literatura econmica que lida com questes
relacionadas s decises capitalistas na esfera industrial e
identificar traos gerais das condies em que se d a concorrncia
capitalista, cuja compreenso contribui para o entendimento de suas
inmeras manifestaes concretas.

Esta tese situa-se, portanto, no mbito de um esforo de

reviso terica, tendo como eixo, como no poderia deixar de ser (j
que se pretende identificar traos gerais) , a concorrncia
capitalista. De fato, a fora e a predominncia que a lgica da
valorizao do capital exerce sobre as decises empresariais colocam
o conceito de concorrncia no centro da anlise. Do ponto de vista
da microeconomia, o conceito de concorrncia o mais geral. Em
termos concretos, o locus privilegiado da concorrncia o mercado,
o que nos remete realidade de estruturas industriais complexas e
heterogneas, em termos de tamanhos de empresa, tcnicas, produtos,
 5

preos, margens de lucros, custos, arranjos organizacionais, padres

de inovao e de concorrncia, etc.

Observem, por exemplo, a fantstica diversidade e

heterogeneidade das empresas, sob vrios aspectos, que se expressa
na realidade da convivncia de empresas dos mais variados portes. No
entanto, parece haver bons motivos para continuar chamando-as pelo
mesmo nome. De fato, h traos gerais que as une (o principal deles
o de estarem sujeitas ao mesmo desgnio) e que, se bem
compreendidos, permitem melhor entender tal diversidade.

esse esprito que nos leva a defender a pertinncia do estudo

de autores cujas obras somam dcadas (ou mais de um sculo), desde
sua publicao.

Apesar de inseridos em contextos histricos e empricos

especficos, esses autores sobressaem- se pela capacidade de
identificar traos gerais (da empresa e do mercado capitalistas) .
No se est defendendo uma teoria atemporal e universal. Mas
entender o geral, at para ser capaz de compreender as
particularidades e as mudanas concretas nos modos de organizao da
produo dominantes.

Analisar as mutaes histrico-concretas que permeam as

diferentes fases do capitalismo um tema de estudo fascinante e que
exige reconhecer, como ponto de partida da anlise histrica, a
relevncia do impacto das inovaes tecnolgicas e organizacionais
sobre a estrutura e a dinmica das instituies, em geral 1 .

1
A ttulo de ilustrao, til relembrar o contexto histrico do incio do
sculo passado, no qual importantes mudanas tecnolgicas ampliaram
consideravelmente as escalas de produo em indstrias existentes e em novas
indstrias, passando a exigir volumes de capital fixo mnimo de magnitude muito
mais elevada, com conseqncias profundas no s para a estrutura organizacional,
financeira e tecnolgica da empresa capitalista como para o funcionamento da
concorrncia, em particular pelos maiores entraves criados mobilidade do
capital entre atividades.
 6

Em termos histrico-concretos, possvel identificar a

importncia predominante das economias de escala como grande fora
motora da concentrao dos mercados e do poder das grandes empresas,
sendo sucedida por uma fase em que esse papel passou a ser dividido
com a crescente importncia das economias de escopo e das economias
de custos de transao. Mais recentemente, a lgica financeira,
apoiada e potenciada pela forma de organizao das empresas em rede,
tem ganhado crescente predominncia'. O eixo, como no poderia
deixar de ser, sempre a busca da valorizao do capital.

Com esse esprito, pretende-se contribuir para resgatar

aspectos essenciais para entender como se processa a concorrncia
entre as empresas e apontar seus efeitos dinmicos sobre a
organizao das empresas e dos mercados.

Mas no se pretende cobrir todos os aspectos. Primeiro, porque

seria uma tarefa por demais pretensiosa. Segundo, porque alguns
desses aspectos vm ganhando crescente espao na literatura
microeconmica (inclusive s custas de se relegar a segundo plano,
ou mesmo abandonar, aspectos e autores supostamente considerados
ultrapassados).

A vasta literatura sobre concorrncia sob condies

oligopolsticas pode ser dividida, grosso modo, para os efeitos aqui
pretendidos, em dois grandes grupos:

1) Anlises centradas no grau de atomizao/concentrao dos

mercados, nas quais se pode incluir desde o resgate de certas idias
marshallianas at o legado de Steindl para a anlise microeconmica,

2
0 desenvolvimento e a difuso acelerada das tecnologias de informao, por suas
prprias caractersticas tcnicas, favorecem e intensificam a mobilidade do
capital, fornecendo, assim, a base para a globalizao financeira.
 7

passando pelas valiosas contribuies de Sraffa, Kaldor, J.

3
Robinson, Bain e Sylos-Labini

2) Anlises centradas na dinmica da concorrncia em mercados

oligopolsticos, reunindo contribuies da abordagem neo-
schumpeteriana da concorrncia baseada nos efeitos dinmicos da
busca (incessante) de vantagens competitivas.

A avaliao da contribuio das anlises do primeiro grupo,

visando reunir elementos relevantes no estudo da concorrncia,
constitui o objeto desta tese (abrangendo os captulos 2, 3 e 4) . O
segundo grupo, que conta com o apoio de uma produo cientfica
crescente e de qualidade, ser objeto de sucinta apresentao (no
captulo 5), visando basicamente fornecer ao leitor um guia para
estudos mais aprofundados do enfoque neo- schumpeteriano, tendo em
vista sua importncia para a construo de um paradigma em teoria
econmica alternativo ao mainstream neoclssico, apoiado na
explcita ruptura com as noes de equilbrio de mercado e de
racionalidade substantiva ou maximizadora por parte dos agentes.

assim que podem ser entendidas a seleo de autores e a

seqncia de apresentao desta tese.

3 Na verdade, Steindl um autor de 11 passagemn do primeiro para o segundo grupo,

de modo que sua contribuio poderia perfeitamente ser classificada no segundo
grupo, tendo em vista o seu esforo em direo construo de uma teoria
dinmica da concorrncia.
 8

1.2. Consideraes Gerais sobre o Processo de Concorrncia sob

Condies Oligopolsticas

Por uma questo de sobrevivncia, a busca perpetuamente

renovada de vantagens competitivas o trao fundamental do processo
seletivo da concorrncia no capitalismo, no qual cada empresa tenta
diferenciar-se em relao aos concorrentes para sobre eles
4
prevalecer

A lgica seletiva da economia de mercado empurra as empresas

para a necessidade de vencerem, quer dizer de obterem lucros e se
expandirem (sob pena de perecerem) . Como enfatizou Penrose
(1959:cap.2), lucrar e crescer no longo prazo so objetivos
complementares e que se reforam mutuamente (via reinverso dos
lucros). Alis, o impulso por buscar lucrar e crescer
incessantemente que nos permite entender a prpria evoluo da
grande empresa moderna e explicar a lgica geral de importantes
processos resultantes (concentrao de mercado e crescentes
diversificao e internacionalizao das empresas).

Sob condies de incerteza, a busca de rentabilidade e

crescimento se faz apoiada, no em uma racionalidade formal
maximizadora (no sentido matemtico) mas sim em outras formas de
manifestao da racionalidade, especialmente a baseada em rotinas e
convenes 5

A incerteza pode ser enfrentada tambm por meio da busca de

flexibilidade, na medida em que esta permite reduzir as perdas
decorrentes de decises equivocadas. o problema que a

4
Para urna discusso didtica sobre aspectos gerais do processo de concorrncia
capitalista, ver M. Silvia Possas (1999:cap. 1).
5 Para uma discusso didtica sobre a racionalidade dos agentes econmicos do
capitalismo, ver M. Silvia Possas (1999:cap. 3, item 3.2).
 9

racionaliade de buscar reduzir os efeitos da incerteza via aumento

da flexibilidade est condicionada ao prprio objetivo maior de
valorizao do capital, j que os ativos que sustentam as maiores
vantagens competitivas so justamente ativos especficos e/ou no
facilmente transmissveis, portanto com baixo grau de flexibilidade.
Ou seja, h um certo confronto entre flexibiliade dos
ativos/recursos versus ganhos diferenciados 6 .

De fato, os trunfos que permitem empresa a obteno de ganhos

extraorinrios costumam tomar a forma e ativos especiais, que lhe
so especficos, no inteiramente reprodutveis pelos rivais
(existentes e potenciais) e cuja imitao no se d sem importante
dispndio de tempo e dinheiro. Assim, boa parte das vantagens
competitivas tem por base os chamados ativos intangveis, que so
fundados em experincia, conhecimento, relaes estabelecidas,
imagem. Por outro lado, verdade tambm que nem todas as vantagens
competitivas decorrem diretamente desse tipo de ativos. Por exemplo,
o usufruto de economias de escala e e escopo deriva da precedncia
na ocupao do mercado. Outros tipos e vantagens decorrem do
poderio financeiro da empresa e do grupo a que pertence. De qualquer
modo, cabe destacar que toas estas vantagens tendem a perder parte
de sua importncia se no forem acompanhadas de outras, baseadas em
a ti vos intangveis 7

Penrose (1959) contribuiu decisivamente para o entendimento dos

determinantes internos do crescimento da empresa, ao extrair da
definio de empresa como unidade autnoma de planejamento

6
Para uma discusso didtica sobre a lgica de deciso e de expanso da empresa
capitalista, levando em conta esse importante confronto entre a busca de
flexibilidade dos ativos/recursos versus a busca de ganhos diferenciados, ver M.
Silvia Possas (1999:cap. 3, item 3.3).
7
Vide M. Silvia Possas (1995o5).
 lO

administrativo, cujas atividades esto relacionadas e coordenadas 8 ,

desdobramentos originais e fecundos 9 :

a) a noo da empresa como uma coleo de recursos produtivos

(de graus de flexibilidade variveis), cuja alocao entre usos
diferentes e ao longo do tempo por deciso administrativa ir
determinar seu potencial expansivo e a direo que este assumir
(Penrose, 1959:24);

b) em ecorrncia do conjunto especfico de recursos

pertinentes a uma empresa e das particularidades da sua gesto, ela
apresenta uma trajetria singular e histrica (Idem, p.25).

Em suma, a lgica de deciso e de expanso da empresa

capitalista traduz se em uma busca incessante de valorizao dos
recursos de que dispe, em particular na busca de tirar o maior
proveito possvel de seus ativos intangveis, pela sua particular
importncia como trunfo na obteno de vantagens competitivas,
devido a suas propriedades especiais, sobretudo a sua dimenso
10
tcita e a sua particular forma de efemeridadell.

As diferenas de competitividade entre as empresas (refletidas

em diferentes nveis de lucratividade e market share) so
intimamente dependentes da construo de vantagens competitivas. Seu
sucesso depende crucialmente de que o corpo decisrio da empresa
consiga manter uma certa coerncia ao longo de sua trajetria de

8
Neste sentido, funciona como uma estrutura de governo (governance) . Ver
Williamson (1986).
9
conforme apontado por Possas (1985:71).
10
A dimenso tcita dos ativos intangveis impede a sua comercializao, por
conseguinte nunca saem das mos de quem os possui e s so adquirveis aps um
grande esforo e de acordo com a obteno de certos pr-requisitos, nem sempre
amplamente alcanveis (M. Silvia Possas, 1999:127).
11
A particular forma de efemeridade dos ativos intangveis faz com que se extingam
se no forem utilizados, porque so perdidos e porque so suplantados (M. Silvia
Possas, 1999:127).
 11

crescimento, isto , exercer atividades que utilizem amplamente seus

ativos intangveis 12 .

M. Silvia Possas (1999:128), em sintonia com a argumentao

pioneira de Penrose (1959), chama a ateno, entretanto, para o
cuidado que a empresa deve ter no sentido de evitar que a expanso
para novas reas debilite sua posio competitiva favorvel nos
mercados em que j atua, avaliando e reforando suas vantagens
competitivas de forma integrada, levando em conta sua
complementaridade, constituindo um ncleo de competncia a ela
especfica.
*

A discusso das principais ferramentas para construo de

estratgias competitivas bem-sucedidas passa pelo estudo das
possveis fontes de gerao de vantagens competitivas, tais como
vantagens de monoplio (acesso a custos menores, fontes reservadas
de matrias-primas, acesso privilegiado a determinados mercados),
economias de escala (de produo, distribuio, vendas, pesquisa e
desenvolvimento), economias de escopo, economias dinmicas de
aprendizado e economias de custos de transao (internalizao como
forma de reduzir incerteza e oportunismo e melhor usufruir e
resguardar ativos especficos), bem como passa tambm pelo estudo da
mais eficaz das armas da concorrncia, a inovao (de qualquer tipo:
tecnolgica, de mercado, de formas de organizao no apenas no
interior da empresa, mas tambm em termos de relaes
interempresas)

12
Como o uso de ativos intangveis significa em geral o seu reforo, ao serem
compartilhados por vrios segmentos da empresa, todos saem ganhando. Pode-se
dizer que se cria urna sinergia, que ser tanto maior quanto mais intensa a
melhoria desses ativos pelo uso (M. Silvia Possas, 1999:128).
 12

Seria possvel reunir os elementos para uma teoria da empresa

apoiada na construo de capacitaes, aplicvel, em princpio, em
quaisquer circunstncias e muito til para explicar, por exemplo, as
diferenas interempresas de um mesmo mercado.

Mas h importantes condicionantes da atuao da empresa que

dependem de caractersticas setoriais e que variam no tempo e no
espao. So condicionantes de carter estrutural, que remetem para o
estudo das diferenas em termos de padres setoriais e
especificidades das trajetrias tecnolgicas e que podem ser
captadas pela identificao de regularidades mais associadas a
aspectos de cumulatividade.

A formulao de estratgias competitivas eficientes requer

entender a interao entre a empresa (e suas especificidades,
traduzidas em seus a ti vos e capacitaes) , os concorrentes e as
condies especficas (tecnolgicas, produtivas e de mercado) da
indstria considerada e o ambiente econmico geral (externalidades
econmicas, arcabouo institucional, etc.)

preciso capacitar-se, mas as capacitaes so especficas (em

termos setoriais, tecnolgicos e prpria empresa) e so datadas.
Ento, preciso capacitar-se para mudar e essa uma capacitao
determinante para a manuteno e ampliao das condies de
13
competitividade da empresa

Esta tese pretende discutir pelo menos alguns desses elementos

condicionantes da concorrncia em mercados oligopolsticos.

13
Da ser importante buscar tambm manter graus de flexibilidade, o que remete
para a discusso da face financeira a acumulao capitalista (fora do escopo
desta tese) .
 13

2. A ABORDAGEM NEOCLSSICA TRADICIONAL DA CONCORRNCIA: A

PREFERNCIA POR MERCADOS ATOMSTICOS E HOMOGNEOS (OU HOMOGENEAMENTE
DIFERENCIADOS)

2.1. A Herana Marshalliana

2.1.1. Uma avaliao geral

inegvel a contribuio de Alfred Marshall (1842-1924) para o

progresso da cincia econmica. Principal figura da velha ortodoxia
da chamada "escola neoclssica de Cambridge", Marshall ocupa lugar
de destaque na histria do pensamento econmico, herdeiro e altura
dos grandes mestres fundadores da Economia Poltica Clssica inglesa
- Adam Smith (1723-1790), David Ricardo (1772-1883) e John Stuart
Mill (1806-1873). No marco esttico da doutrina econmica
marginalista, Marshall foi, ao lado de Lon Walras (1834-1910), um
dos grandes intrpretes e reformulares da teoria clssica. Enquanto
Walras desenvolveu a teoria do equilbrio geral, Marshall dedicou-se
s condies de equilbrio parcial dos mercados.

Aps estudar letras e lnguas clssicas (grego e latim) no

reputado Merchant Taylor' s School, Marshall fez curso superior de
matemtica no St. John's College da Universidade de Cambridge,
concludo em 1865, passando a lecionar essa matria no Clifton
College, por um breve perodo, e nos cursos regulares de matemtica
em Cambridge, ao mesmo tempo que estudava filosofia. Humanitarista
preocupado com os problemas sociais provocados pela Revoluo
Industrial, Marshall aproximou-se gradualmente da economia, sem
entretanto freqentar curso universitrio regular e especializado,
j que a matria, dominada pelos grandes autores clssicos - Smith,
Ricardo e Mill -, na poca existia apenas como apndice de outros
cursos. Nas razes do pensamento de Marshall esto presentes duas
 14

correntes de idias ento predominantes: o utilitarismo de Bentham

(1748-1832) e as idias evolucionistas de Darwin (A Origem das
Espcies, 1859), da sua velha crena nas foras da concorrncia.

Grande matemtico, Marshall iniciou-se no campo econmico com a

leitura de Mill (Principies of Political Economy, de 1848), cujas
concepes traduziu, ao longo de 1867/1868, em equaes
diferenciais. Em 1868, teve contato com as concepes de Roscher, da
escola histrica alem, e de outros economistas alemes. Em 1875,
visitou os Estados Unidos e manteve contato com economistas e
figuras proeminentes, passando pelas Universidades de Harvard e
Yale. Entre 1868-1877, exerceu a livre-docncia de uma nova cadeira
no currculo de cincias morais, criada em St. John's especialmente
para que ele lecionasse economia poltica e lgica, ao mesmo tempo
que elaborou as bases de seu pensamento econmico. Em 1877, foi para
Bristol como diretor do Colgio Universitrio estabelecido pela
Universidade de Oxford e professor de economia poltica. Em 1883,
tornou-se livre-docente de economia poltica em "Balliol", da
Universidade de Oxford, onde teve uma carreira curta porm
brilhante, adquirindo grande prestgio nos crculos universitrios.
No incio de 1885, retornou a Cambridge como professor titular de
economia poltica, ctedra que ocupou por 23 anos at aposentar-se
em 1908, para dedicar os ltimos 16 anos de vida sua obra.

Como mestre foi devotado e admirado, exercendo grande e

hegemnica influncia sobre geraes de discpulos, alguns dos quais
tornaram-se proeminentes economistas. Entre eles: A. C. Pigou, que o
substituiu em Cambridge; Joan Robinson, aluna aplicada, autora de
The Economics of Imperfect Competition (1933), uma tentativa de
responder (e, em certa medida, incorporar) as crticas escola
neoclssica contidas no clebre artigo de Sraffa (The Laws of
Returns under Competitive Conditions, 1926) John Maynard Keynes
 15

(1883-1946), seu discpulo dileto e seu mais eminente bigrafo1 , que

revolucionou a teoria e a poltica econmicas na primeira metade do
sculo XX.

Embora tenha se dedicado economia por mais de meio sculo,

Marshall no autor de muitas obras. A lista de seus trabalhos
abrange 81 i tens, a maioria folhetos, artigos e depoimentos, sendo
poucos os livros. Em ordem cronolgica de publicao, os livros so
os seguintes: 1) The Economics of Industry (1879), escrito em
colaborao com sua esposa, Mary Paley Marshall; 2) Principies o f
Economics (1890), sua obra mais importante, notria como um dos
grandes marcos na histria das idias econmicas; 3) Elements of
Economics of Industry (1892), tentativa de adaptar os Principies
para principiantes; 4) Industry and Trade: A Study Industry
Technique and Business Organization, and of Their Influences on the
Condi tions o f Various Classes and Na tions ( 1919) , considerada por
Marshall uma continuao dos Principies, reconhecida como uma obra
notvel, comparvel de 1890; 5) Money, Credit and Commerce (1923),
fruto dos primeiros estudos realizados por Marshall e completados em
1875, constitui importante referncia sobre as idias monetrias de
Marshall; 6) Official Papers (1926), coletnea de memorandos e
depoimentos apresentados a rgos governamentais entre 1886 e 1903,
contendo a essncia da teoria monetria marshalliana. Finalmente,
cabe mencionar Memoriais of Alfred Marshall (1925), coletnea de
ensaios sobre Marshall editada por Pigou, alm da seleo de alguns
de seus escritos avulsos mais importantes e republicao da
bibliografia elaborada por Keynes.

A avaliao da contribuio de Marshall para a evoluo da

cincia econmica, em particular o grau de originalidade de suas

1 11
Alfred Marshall, In: The Economic Journal, XXXIV(l35), set. 1924.
1842-1924 11

Com base nesse estudo, Ottolmy Strauch elaborou um excelente ensaio

biobibliogrfico sobre Marshall (Introduo, Os Economistas, So Paulo, Abril
Cultural, 1982), fonte de referncia obrigatria.
 16

idias, dificultada pelo fato de terem sido expostas em aulas,

conferncias e depoimentos perante rgos governamentais, ou
veiculadas de forma fragmentada em crculos restritos, muito antes
de serem publicadas. Assim, embora os fundamentos de sua teoria
geral estivessem bastante desenvolvidos por volta de 1870, a
2
principal obra de Marshall foi publicada apenas em 1890, refletindo
sua extrema preocupao em apresentar com exatido e perfeio os
conceitos propostos. Esse hiato entre a elaborao e a publicao de
seus escritos tericos levou noo corrente de que Marshall teria
feito a sntese dos postulados clssicos com a doutrina marginalista
devida a Jevons (Theory of Political Economy, de 1871) e chamada
escola austraca (Menger, Fundamentos da Economia Poltica, de 1871;
Bhm-Bawerk, Teoria Positiva do Capital, de 1888) 3 . Hoje, sabe-se
que, embora alguns conceitos tenham de fato lhe precedido, Marshall
nada deve a seus contemporneos, no que se refere doutrina
marginalista.

Nos Principies, obra que sintetiza seu pensamento, Marshall

props-se a completar e generalizar, com o auxlio da matemtica, os
postulados de Smith e principalmente Ricardo (conforme expostos por
Mill) , transformando-os em princpios e conceitos operacionais.
Graas introduo do fator tempo na anlise, conseguiu conciliar
custo de produo (herana dos clssicos) e utilidade marginal, na
determinao do valor. Alm das inovaes conceituais e
metodolgicas nela contidas, essa obra a mais sofisticada
exposio da anlise marginalista, sendo, depois dos Principies de
Mill, o primeiro grande tratado geral sobre os fundamentos da
economia. De grande valor terico e didtico, foi instrumento
valioso na disseminao e hegemonia, por vrias dcadas, da teoria

2
O cerne ou ncleo dos Principies est no Livro Quinto, cuja origem remonta a
1873. Esse o livro a que Marshall mais trabalho dedicou, procurando enfrentar
as questes centrais da cincia econmica que julgava pendentes.
3
Cabe ressaltar que, na passagem da teoria clssica para a teoria neoclssica, na
interpretao consagrada nos manuais de microeconomia, h importantes pontos de
ruptura - como a generalizao dos rendimentos decrescentes a todos os fatores de
produo e a incorporao do indivduo como ncleo da anlise econmica.
 17

econmica neoclssica. Centrada na Inglaterra, sua influncia

espalhou-se por grande parte da Europa e alcanou os Estados Unidos.
Refletindo sua viso de mundo, em particular do capitalismo como um
sistema capaz de assegurar contnuo e gradual progresso, a tese
central de Marshall era, como resume Joan Robinson, a de "uma
tendncia natural para o equilbrio, urna tendncia de crescimento
gradual" (1980:8), posta em xeque com a Grande Depresso dos anos
1930.

Entre as contribuies de Marshall para a anlise econmica,

destacam- se, segundo seus principais interpretadores: 1) a clara
especificao do papel da demanda e do custo de produo na
determinao do valor; 2) a anlise rigorosa da relao entre o
preo e a quantidade demandada de um bem (resolvendo antiga confuso
entre variaes da quantidade demandada ao longo de uma mesma funo
de demanda e deslocamentos da curva de demanda) ; 3) anlise dos
custos e dos ajustamentos da oferta da empresa e da indstria s
condies de mercado; 4) anlise do equilbrio entre demanda e
oferta (sendo poderosa a idia de substituio na margem, nas
esferas do consumo e da produo 4 ) ; 5) a explcita introduo do
fator tempo na anlise econmica (a demarcao lgica entre
distintos perodos de tempo- "temporrio", curto, longo e secular-
reconhecida como uma das mais notveis contribuies dos
Prncples) . Outras formulaes inovadoras contidas nessa obra
tais como a idia de elasticidade, economias externas e internas
empresa, custos primrios e fixos, quase-renda, firma
representativa, organizao empresarial, etc. desempenharam
importante papel no desenvolvimento subseqente da economia e fazem

4
O "princpio de substituio" assegura aos consumidores a mxima satisfao e
aos produtores o menor custo de produo. Segundo Marshall, "se uma pessoa tem
uma coisa que pode empregar em usos diferentes, reparti-la- entre estes de tal
maneira que a coisa tenha a mesma utilidade marginal em todos" (Livro Terceiro,
cap. V, & 1). E, ainda, "os produtores em cada caso escolhem os fatores de
produo mais apropriados ao seu objetivo. A soma dos preos de oferta desses
fatores , em regra, menor do que a soma de qualquer outro grupo de fatores que
possam substitu-los" (Livro Quinto, cap. III, & 3).
 18

parte hoje do instrumental terico e analtico do economista

moderno.

Estendendo a avaliao para alm dos Principles, cabe destacar

a reconhecida importncia de grande parte da teoria monetria
marshalliana 5 , especialmente a distino entre taxas de juros
"reais" e "monetrias". Em seu ensaio bibliogrfico sobre Marshall,
citado anteriormente, Keynes defende que em nenhum campo da economia
a originalidade do pensamento marshalliano e sua superioridade sobre
seus contemporneos so mais marcantes do que no campo da economia
monetria. Marshall considerado o fundador da abordagem de
Cambridge em teoria monetria.

A contribuio de Marshall para a economia matemtica tambm

amplamente reconhecida, razo pela qual tido como um dos
precursores da econometria. Primeiro a empregar esse aparato
analtico de forma sistemtica e construtiva, Marshall tinha
profundo conhecimento de suas potencialidades e limitaes (em
particular, destacava que conjuntos de equaes podem omitir ou
distorcer influncias relevantes), razo pela qual, reforada por
sua eterna preocupao didtica, usava-o parcimoniosamente,
considerando a matemtica um instrumento vlido de anlise em
economia mas no de exposio. Essa orientao metodolgica foi
seguida por Pigou, Keynes e outros, influenciando a moderna teoria
econmica.

O mtodo de anlise marshalliano baseava-se em um duplo recorte

- no espao e no tempo -, justificado pela complexidade do objeto e
pela presena do elemento tempo, "uma das principais causas das

5
As duas principais fontes de referncia sobre as concepes monetrias de
Marshall so: Official Papers (1926), contendo trabalhos realizados entre 1886 e
1903, e Money, Credi t and commerce (1923), fruto de reflexes do perodo 1868-
1875.
 19

dificuldades nas investigaes econmicas 11 ( Principl es, Livro

Quinto, cap. V, & 2). O primeiro recorte conduzia a anlises do tipo
"parcial", com o uso da chamada clusula ceteris paribus, julgado
por Marshall uma necessidade no trato mais acurado de objeto to
complexo como a economia de mercado. Relegando a segundo plano a
anlise de equilbrio geral, Marshall propunha em seu lugar o mtodo
de equilbrio parcial e a posterior combinao das solues parciais
numa soluo mais ou menos completa do problema como um todo.

A notria a~~igidade entre o uso do mtodo esttico e o

reconhecimento do carter dinmico da economia (comprovado em
inmeras citaes), em incessante tentativa de conciliar "teoria" e
"fatos", constitui trao marcante na obra de Marshall 6 e teve
implicaes importantes para a abrangncia dos resultados obtidos. O
ecletismo permitiu a Marshall legar contribuies tanto para a
teoria esttica de equilbrio quanto para efeito de uma teoria
dinmica da concorrncia (e do desequilbrio) . O esforo de
sucessores em expurgar seus "erros" e imprecises empobreceu seu
7
legado . Schumpeter (1954), um dos seus mais agudos crticos e
lcido admirador, reconheceu que a maior das qualidades da grande
obra de Marshall ter apontado para o futuro. inegvel sua
paternidade sobre todo um conjunto de desenvolvimentos tericos que
o sucederam, incluindo Keynes (de quem foi mestre e orientador) e
todo o ramo da concorrncia imperfeita (ou monopolstica) e seus
desdobramentos.

Coutinho (1975) aponta que, ao centrar sua anlise ao nvel da

indstria e perceb-la como uma estrutura composta de um conjunto

6
Vide Possas (1990). Marshall !lsempre alou a vista para mais alm. Em todas as
ocasies possveis inseriu elementos dinmicos, mais amiudamente do que,
realmente, era compatvel com a lgica esttica que, apesar disso, conservou tt
(Schumpeter, 1951,103). Souza (1979) procura confrontar os planos real e formal
da anlise econmica de Marshall.
7
Iglesias {1990), por exemplo, procura demonstrar que as idias de Marshall sobre
a firma diferem significativamente daquelas a ele atribudas com base na leitura
de Sraffa e Pigou.
 20

heterogneo de empresas (fortes, fracas e mdias), com custos

8
unitrios diferenciados , Marshall permitiu vislumbrar, pela
primeira vez, a formao de preos como um produto dessa estrutura.
Para Joan Robinson, a viso marshalliana, em que pesem suas
deficincias estticas, encerrava os germes da teoria moderna dos
mercados. As contribuies mais ricas no esforo de superar a
abordagem neoclssica e abrir caminho para um corpo terico
alternativo para a teoria do oligoplio foram exatamente aquelas que
partiram da concepo marshalliana de estrutura industrial como
sistema de empresas e tomaram a dinmica dessa estrutura como
objeto 9 Mais recentemente, Possas (1990) identificou elementos
dinmicos em algumas proposies relevantes da teoria marshalliana
(especificamente, a determinao do preo de equilbrio a longo
prazo em mercados concorrenciais, a noo de firma representativa e
o conceito de quase-renda), sugerindo a pertinncia de um esforo de
resgate da obra de Marshall, mesmo entre economistas no-ortodoxos.

O balano geral e objetivo do acervo intelectual de Al fred

Marshall francamente positivo. Alm de apresentar a melhor sntese
dos postulados econmicos neoclssicos, semeou mui tas idias que
foram germinar e florescer em mos de outros. Alm disso, sob o
rigor da densa e rigorosa anlise econmica, sua obra est
impregnada da questo social, suscitando reflexes da maior
10
atualidade A releitura de Marshall, em busca das fontes originais
dos fundamentos da economia, alm de edificante pode ser
surpreendente.

8
Cabe ressaltar a grande familiaridade de Marshall com os principais ramos da
indstria e as prticas comerciais.
9
No por acaso que Steindl, em seu primeiro livro (Small and Big Business,
1945) escolheu Marshall como contraponto para suas formulaes.
10
Marshall interroga-se constantemente sobre se realmente precisaria haver pobres
para existirem ricos, considerando como suprema finalidade da economia poltica
elucidar essa questo crucial (Strauch, l982:IX).
 21

2 .1. 2. A viso marshalliana dos mercados, da empresa e da

concorrncia

Apoiado na anlise do equilbrio parcial, Marshall esforou-se

para pr luz nos complexos mecanismos de funcionamento dos mercados
do mundo real, mas esteve prisioneiro do dilema "economias de escala
versus crescimento da empresa", que consistia em ter que se
posicionar sobre a possibilidade de conciliar a ocorrncia de
retornos crescentes de escala (custos unitrios decrescentes) com a
manuteno do equilbrio a longo prazo em um mercado competitivo.

Conhecido como "dilema de Marshall", tratava se, portanto, de

enfrentar a incompatibilidade de reconhecer a realidade de que, pelo
menos em alguns ramos de atividade (como admitia o prprio
Marshall), a empresa individual obteria vantagens ao crescer
(expressas na reduo do custo unitrio devida a um aumento da
escala de operao) e, ao mesmo tempo, pretender defender que, em
todos os ramos, mais cedo ou mais tarde, as empresas se defrontariam
com limites ao seu crescimento (impostos pela inexorvel elevao
dos custos unitrios, a partir de um certo volume de vendas)

Steindl, em seu primeiro livro (1945:cap.l) oferece uma

anlise cuidadosa dos caminhos percorridos por Marshall para
enfrentar (ou contornar e evitar) o referido dilema. Tendo por
objeto de estudo a questo da importncia do tamanho das empresas,
Steindl sugere adotar como ponto de partida os escritos de Marshall
sobre o assunto e, no esforo de cumprir a tarefa, contribui para
elucidar aspectos do "dilema de Marshall".

J na poca de Marshall, era geralmente aceito que as economias

de escala constituem provavelmente o fator de maior importncia na
explicao do relativo xito de empresas de maior tamanho. O
problema de Marshall era conciliar essa observao emprica com os
 22

elementos constituintes da sua viso dos mercados, da empresa e da

concorrncia. Os pontos de vista de Marshall sobre esse problema so
resumidos a seguir.

Economias de Escala Versus Limites Expanso da Empresa

Marshall apontava a existncia, em todos os mercados, de uma

permanente tenso entre rendimentos crescentes e decrescentes. Em
alguns casos, prevaleceriam os rendimentos crescentes; em outros, os
rendimentos decrescentes. Mas, de qualquer modo, defendia que
existiriam sempre limites ao crescimento das empresas.

Para apoiar seu argumento, Marshall sugeria que se aprendesse

uma lio das rvores de uma floresta: a produo em larga escala
possibilita grandes economias" (e, portanto, vantagens em relao
aos concorrentes menores), porm, "cedo ou tarde, a idade se
manifesta em todas" (Marshall, l890:livro IV, cap. XIII, p.266).
Explicitava, assim, o notrio paralelo da empresa com a rvore
(todas nascem, crescem, amadurecem e morrem) e, por extenso, da
indstria com a floresta. As empresas estariam sujeitas, portanto, a
um ciclo biolgico, sendo seu vigor e possibilidades de expanso
limitados no tempo, de modo que "este ciclo contribuiria para evitar
a concentrao absoluta das atividades industriais" (Iglesias,
1990:13).

Marshall reconhecia que as sociedades annimas relativizam um

pouco essa tendncia: "grandes sociedades por a6es no raro ficam
estagnadas, mas no morrem com facilidade. Atualmente, essa regra
[nascimento, vida e morte] est longe de ser geral, mas ainda atua
em muitos ramos da indstria e do comrcio" (Marshall, 1890: livro
IV, cap. XIII, p.266).
 23

A questo bvia que emerge com o reconhecimento da existncia

de economias de escala em determinadas indstrias a de saber se
essas economias "no poderiam levar a uma vantagem cumulativa de uma
empresa em crescimento, inevitavelmente redundando numa concentrao
da produo e no estabelecimento de uma posio de monoplio?"
(Steindl, 1945:12).

Marshall admitia a importncia das economias de escala ou

seja, as vantagens das empresas por crescer -, porm defendia que o
crescimento da empresa no poderia continuar indefinidamente por
duas razes bsicas. Primeiro porque, mais cedo ou mais tarde,
adviriam deseconomias de escala relacionadas perda de eficincia
na rea administrativa, devido a dificuldades gerenciais crescentes
(implicando custos unitrios tambm crescentes) Segundo porque, em
muitos ramos de atividade, as economias de escala seriam
neutralizadas pela dificuldade que a empresa individual encontraria
em expandir suas vendas, a menos que reduzisse o preo (ou elevasse
os custos de promoo de vendas) .

Embora reconhea que Marshall atribuiu maior nfase ao primeiro

fator (a involuo, a partir de certo tamanho de empresa, das
habilidades empresariais), Steindl (1945: 12-13) chama a ateno que
a simples meno ao segundo fator (a dificuldade de ampliar o
mercado da empresa) no deixa de ser surpreendente, j que remete
para o fulcro do que mais tarde seria denominado concorrncia
imperfeita. Steindl identifica vrios trechos de Marshall que
confirmam sua inequvoca constatao da imperfeio do mercado.

Na verso difundida pelos manuais de microeconomia, a

explicao para a existncia de um limite ao crescimento da empresa
em mercados competitivos recai exclusivamente sobre o primeiro
fator. Assim, as deseconomias de escala so tidas como de ocorrncia
 24

inexorvel e expressas em curvas de custo de longo prazo em forma de

u.

A admisso de imperfeies de mercado logicamente

inconsistente com a caracterizao feita pelos manuais do mercado
de concorrncia perfeita, em particular com a hiptese de estrita
homogeneidade dos produtos e a curva de demanda infinitamente
elstica (ou seja, os limites ao crescimento da empresa no se
dariam pelo lado da demanda, mas sim pelas condies de oferta a
custos crescentes).

Em sntese, enquanto nos manuais de rnicroeconornia o modelo de

concorrncia perfeita supe que existiria um limite inexorvel ao
crescimento da empresa, Marshall defende urna posio mais
sofisticada, embora um tanto confusa e por vezes contraditria. Na
viso marshalliana a empresa tem possibilidades concretas de seguir
crescendo, desde que o mercado esteja em expanso.

Heterogeneidade das Empresas Versus Preo de Equilbrio

Na sua busca de analisar posies de equilbrio de longo prazo,

outra dificuldade enfrentada por Marshall foi a necessidade de
determinar o preo de oferta de um mercado composto por empresas com
grandes diferenas em termos de tamanho, custo, margem de 1 ucro e
preo, como ele prprio admitia ao propor o paralelo da indstria
com a floresta (composta por rvores de diferentes idades e
tamanhos). Em outras palavras, defrontava-se com a seguinte questo:
se as empresas so to variadas em termos do acesso s economias
internas, corno determinar o custo normal de produo de uma
mercadoria, relativamente a um dado volume global de produo?

Para o estudo do custo normal e do preo de oferta

correspondentes ao equilbrio da indstria, Marshall lanou mo de
 25

um recurso engenhoso e props estudar os gastos de um

produtor/vendedor tpico (ou empresa representativa) para aquele
volume global.

Em certo sentido, a definio de empresa representativa seria

correspondente a uma empresa que se aproxima das condies mdias do
mercado em questo, do ponto de vista do balano entre economias e
deseconomias da produo em massa. Ou, dito de forma mais geral,
para incorporar o segundo fator limitante do crescimento da empresa
mencionado por Marshall: aproxima-se das condies mdias do ponto
de vista do balano entre as economias de escala e as dificuldades
de ampliar o mercado da empresa individual (seja pela ocorrncia de
deseconomias de escala, seja por defrontar- se com uma curva de
demanda no mais infinitamente elstica, que possibilitaria ampliar
indefinidamente as vendas ao mesmo nvel de preo) .

Trata-se, portanto, de uma empresa nem jovem e pequena demais

(com predomnio ainda dos retornos crescentes), nem velha e grande
demais (com prevalncia dos retornos decrescentes), mas sim do
tamanho exato para auferir economias "normais", de modo que se
estabelea um equilbrio entre as foras que impulsionam a empresa a
crescer e as foras que inibem esse impulso.

Sendo assim, Marshall argumentava que o tamanho da empresa

representativa obviamente devia variar de ramo para ramo. A empresa
representativa de um ramo de atividade mais ligado natureza
sofreria os efeitos dos rendimentos decrescentes atuando mais
fortemente (devido incorporao progressiva de terras menos
frteis) , sendo portanto uma empresa com maiores dificuldades para
crescer. De outro lado, a empresa representativa de um ramo em que
houvesse maior facilidade de acesso s economias internas e externas
enfrentaria menores dificuldades para crescer.
 26

interessante observar que, na vi so marshall iana, "qualquer

ramo de atividade deve ser imaginado como sendo integrado por
algumas empresas que crescem, ao mesmo tempo em que outras decaem ou
morrem, sendo substitudas por novas empresas em crescimento. A
qualquer momento, dentro desse grupo de empresas constantemente
mutvel, pode-se distinguir um determinado tamanho de empresa que,
de certa forma, "normal". o caso da empresa representativa"
(Steindl, 1945:13).

"At o tamanho representativo, as economias de escala superam o

custo de expandir as vendas; acima desse tamanho, o contrrio que
ocorre. fcil perceber por que essa empresa representativa deveria
aumentar de tamanho (e, assim, obter novas economias de escala) com
a expanso do ramo. Neste caso, um novo mercado se acrescenta ao das
empresas existentes, sem que estas desenvolvam qualquer esforo de
venda. As empresas se tornam maiores e obtm novas economias de
escala". Em suma, "a empresa representa ti v a tende a crescer em
tamanho medida que o ramo se expande" (Steindl, 1945: 14). Embora
contribua para esclarecer alguns aspectos da viso marshalliana,
essa sntese proposta por Steindl curiosamente enfatiza os limites
ao crescimento da empresa decorrentes das dificuldades de expandir
as vendas, mas no explora a possibilidade de ocorrncia de
deseconomias de escala.

O Legado Marshalliano Economia Industrial

Um dos traos caractersticos da obra de Marshall a

reconhecida ambigidade entre a busca da determinao do equilbrio
em mercados concorrenciais e a realidade das prticas correntes no
mundo dos negcios; em outras palavras, entre a teoria esttica e a
realidade dinmica do funcionamento dos mercados.
 27

Marshall, com sua persistncia na tentativa de conciliar o

inconcilivel, legou contribuies ao estudo da economia industrial
que, com razo, podem ser consideradas contraditrias e com aspectos
problemticos, mas/ como vrios autores j reconhecem, possuem
tambm o mrito de conter as sementes da teoria moderna dos
mercados.

O maior empecilho ao resgate dessas contribuies positivas da

obra de Marshall reside, ironicamente, no enorme esforo empreendido
por seus discpulos e sucessores no sentido de expurgar seus "erros"
e imprecises, com um conseqente e inevitvel empobrecimento de seu
legado 11 . Sraffa, em suas crticas, "contribuiu tambm para
consolidar uma linha de interpretao de Marshall que ocultou os
aspectos dinmicos da evoluo da firma e a concepo marshalliana
da concorrncia" ( Iglesias, 1990: 14) .

Em contraposio, embora tenha vindo a confirmar exatamente a

dubiedade e as contradies marshallianas, a exposio de Steindl,
em sua confessa "tentativa de propiciar um relato honesto da posio
de Marshall" (Steindl, 1945:16), contribui para mostrar a maior
riqueza e profundidade da posio de Marshall vis--vis aquela
difundida nos manuais de microeconomia 12

Concretamente, com a analogia das empresas de uma indstria

como rvores de uma floresta, Marshall pretendia representar:

11
um dos exemplos mais ilustrativos desses expurgos espur1os a soluo dada por
Pigou ao dilema de Marshall, que consistiu em supor que todas as empresas tendem
para o tamanho timo, de modo que ao alcanar o equilbrio de longo prazo a
indstria seria composta exclusivamente de empresas de igual tamanho
(correspondente situao de escala tima de produo e custo unitrio mnimo) .
11
8e o equilbrio pressuposto dessa maneira (com firmas de mesmo tamanho e
custos), todo o percurso real das firmas e a diversidade da indstria so
escamoteadas como mera "fase de ajuste" ou transio entre situaes de
equilbrio, expurgando-se em definitivo os ltimos vestgios de realismo e
dinmica que a indeciso de Marshall denunciava. Nem h mais "floresta"; se
alguma imagem ainda possvel, s se for uma dessas reas de reflorestamento
plantadas de eucaliptos ou pinus" (Possas, 1985:154).
12
Coutinho (1975), Possas (1990) e Iglesias (1990), entre outros, vo na mesma
direo de reconhecer importncia das contribuies de Marshall.
 28

1) a histria individual das empresas como um ciclo de vida,

portanto uma evoluo ao longo de uma seqncia de etapas; e

2) a indstria como uma estrutura heterognea composta de um

conjunto de empresas em diferentes etapas de seu ciclo de vida,
portanto com importantes diferenas em termos de tamanho, custos,
preos e taxas de crescimento.

Apesar da inadequao da analogia a que Marshall recorre, cabe

destacar sua correta percepo das empresas em permanente evoluo e
da heterogeneidade caracterstica das estruturas de mercado,
permitindo captar a disperso real de custos e condies
competitivas.

O maior problema da imagem da floresta como proxy da indstria

que ela no permite captar o movimento de transformao da
estrutura da indstria, escamoteando assim o processo de
concentrao que a indstria tende a sofrer medida que suas
empresas crescem. "Modificam-se e renovam-se as rvores, mas a
13
floresta permanece, sempre igual a si mesma" (Possas, 1985:153) .

De qualquer modo, o balano geral o de que inegvel a

paternidade de Marshall sobre extenso conjunto de desdobramentos
tericos que o sucederam, tanto no mbito dos estudos centrados nas
estruturas de mercado, quanto no da teoria da firma.

No esforo de superar a abordagem neoclssica e construir um

caminho alternativo centrado no estudo do oligoplio, as
contribuies mais profcuas partiram exatamente da concepo

13
Iglesias tambm destaca esse ponto, ao apontar as enormes dificuldades
enfrentadas por Marshall (e, por extenso, por seus leitores e analistas) frente
inconsistncia analtica de pretender conciliar o equilbrio da indstria e o
movimento permanente das empresas ao longo de sua trajetria de vida: "enquanto
que a floresta permanece em equilbrio, do mesmo tamanho e composio, as rvores
crescem, mudam e desaparecem" (Iglesias, 1990:14).
 29

marshalliana de estrutura industrial como sistema de empresas em

movimento, e avanaram no estudo da dinmica dessa estrutura.

Ademais, deve-se reconhecer que "Marshall abriu uma nova rea

de estudos: a da firma, como organizadora dos recursos produtivos e
tomando decises sobre mtodo de produo, produtos e mercados",
apoiando-se nas suas observaes e estudos sobre "o mundo produtivo
e a organizao industrial" (Iglesias, 1990: 19) que transparecem
com toda sua fora no seu livro Industry and Trade: A Study Industry
Technique and Business Organization, and of Their Influences on the
Conditions of Various Classes and Nations (1919), reconhecida como
obra notvel, em que Marshall procurou dar continuidade ao seu livro
mais famoso, Principles of Economics (1890)

Iglesias (1990:19-23) descreve bem a clara percepo que

Marshall tinha de que os rendimentos crescentes associados a
economias internas empresa dependem "da organizao e da qualidade
dos fatores sob controle da firma individual e da eficincia de sua
administrao" (p.19) O acesso a novas economias resultaria de um
impulso inicial dado por um incremento da demanda do produto, que
abriria "espao para uma nova organizao e diviso do trabalho
dentro da firma" (p.20)' com ganhos evidentes em termos de
produtividade e eficincia. Desta forma, as economias internas
possibilitavam a expanso e o desenvolvimento das empresas.

Vale lembrar a realidade econmica do final do sculo XIX, sob

o predomnio da Gr-Bretanha, na qual a empresa tpica era a firma-
propriedade14, que atuava sob a coordenao do mercado. "0 uso da
escala de produo como fator de aumento da produtividade ainda no
despontava como uma estratgia empresarial tpica. Por um lado,
faltavam recursos tcnicos e financeiros para promover investimentos

14
Urna empresa gerenciada pelos prprios donos,
11
( ... ) restrita pelos seus
limitados recursos gerenciais e financeiros, ( ... ) tendia a ter uma nica planta,
especializada em urna estreita gama de ativiades 11 (Tigre, 1998:74).
 30

em equipamentos e desenvolver formas de organizao de produo que

garantissem a produo em massa com qualidade. Por outro lado, a
15
presena de economias externas em distritos industriais dinmicos,
a exemplo de Manchester, garantia a eficincia coletiva das empresas
individuais" (Tigre, 1998: 75).

Em suma, as consideraes de Marshall sobre os mercados e a

empresa abrangiam temas centrais da rea de economia industrial e
das empresas, tais como escolha de mtodos de produo, problemas de
administrao e coordenao, despesas de comercializao, mercados,
crescimento e tamanho de empresa, economias associadas
localizao em distritos industriais, etc.

15
As economias externas derivam da disponibilidade de fatores de produo de baixo
custo no mercado, e no de uma melhor utilizao dos recursos produtivos no
interior da firma. Tais princpios permanecem at hoje adequados para descrever a
fora dos distritos industriais especializados, articulando pequenas e grandes
firmas (Tigre, 1998,75).
 31

2.2. A Abordagem Neoclssica Tradicional dos Mercados: Anlise

Crtica

2.2.1. Traos gerais

o estudo dos mercados no marco esttico da doutrina

marginalista apia-se, em boa medida, na anlise do equilbrio
parcial de Alfred Marshall, pioneiro e mais influente autor da
teoria microeconmica convencional e reconhecidamente ponto de
partida para uma srie de desdobramentos posteriores,
consubstanciados na chamada teoria da organizao industrial ou,
como alguns preferem, da economia industrial.

A razo da importncia de Marshall como marco e interlocutor

privilegiado, escolhido mesmo pelos seus mais ferrenhos crticos,
pode ser encontrada no apenas no seu incansvel trabalho de
construir os pilares de um grande tratado geral sobre os fundamentos
da Economia, reunidos na sua obra principal "Princpios de Economia"
(1890), mas talvez principalmente, como vimos, pela sua insistncia
em manter traos de realismo, mesmo quando estes implicavam
"flagrante prejuzo do rigor analtico" (Possas, 1985:13)

Entre o final do sculo XIX e as primeiras dcadas do sculo

XX, um vigoroso processo de sistematizao e vulgarizao consolidou
a hegemonia da escola neoclssica. A permanente tenso entre
realismo e rigor que caracteriza a obra principal de Marshall foi
progressivamente sendo apagada dos livros-texto tradicionais, os
conhecidos manuais de microeconomia.

A opo pelo rigor e pela maior operacionalidade dos modelos,

em detrimento do realismo, resultou em problemas crnicos para a
anlise marginalista. Ironicamente, a preciso freqentemente
atrapalhou o rigor.
 32

Os traos mais tpicos da viso neoclssica da concorrncia e

dos preos, na interpretao consagrada nos manuais de
microeconomia, podem ser resumidos como segue:

-determinao de preo (e, simultaneamente, quantidade) baseada

na simetria entre as foras da demanda e as da oferta. Supe se,
assim, que "as causas essenciais que determinam o preo de um bem
podem ser simplificadas e agrupadas de forma a poderem ser
representadas por um par de curvas cruzadas de oferta e demanda
coletivas" (Sraffa, 1926: 1).

-uma situao de equilbrio estvel do mercado/indstria

alcanada quando se estabelece um par de preo e quantidade que no
induz os agentes econmicos (consumidores e produtores) a alterar
sua posio.

-as condies da produo e da demanda de uma mercadoria so

consideradas (no que se refere a pequenas variaes) como
praticamente independentes, tanto entre si como da oferta e da
demanda de todas as outras mercadorias, viabilizando as anlises do
tipo parcial (sob a clusula ceteris paribus) .

-o empresrio como agente racional, que toma decises autnomas

sobre o uso dos fatores de produo, preo e quantidade, visando
maximizar o lucro total 16

16
J. Robinson, em seu artigo de autocrtica (1953:201 e 212), recusou, de maneira
contundente, o tratamento simplista da empresa como maximizadora de lucros, no
mlDlffiO porque desconsidera que, nas suas decises, o empresrio em geral se
defronta com o "conflito entre lucros imediatos e mais altos e a prudncia a
longo prazo" (p.212). A questo da racionalidade da empresa capitalista ocupa
papel de destaque na extensa literatura conhecida por "teoria da firma".
 33

-os fatores de produo so substituveis entre si, no limite

17
em doses infini tesimais ("princpio de substituio")

-as curvas de oferta so obtidas a partir das curvas de custo

marginal em forma de U. O formato das curvas de custos, por sua vez,
apia-se na suposta vigncia da lei dos rendimentos (fsicos)
18
marginais decrescentes a "curto prazo" e na pretensa ocorrncia de
deseconomias de escala no "longo prazo"/ estas explicadas por
ineficincias administrativas, ou seja/ perda de eficincia em
decorrncia da complexidade crescente assumida pelas atividades de
coordenao e organizao medida que a empresa cresce 19

-a suposta racionalidade maximizadora dos agentes (que se

expressa na igualdade custo marginal : receita marginal) garante
inexoravelmente o equilbrio das empresas no curto prazo e, por
20
extenso, o equilbrio do mercado no longo prazo

17
A funo de produo neoclssica tpica apresenta um formato contnuo,
garantido pelo suposto de um nmero infinito de combinaes de fatores de
produo. Na anlise de curto prazo (com pelo menos um fator fixo) 1 significa
assumir que o fator fixo pode ser combinado com os fatores variveis em infinitas
propores. Na anlise de longo prazo, implica assumir que cada empresa disporia
de infinitas possibilidades de mtodos de produo tecnicamente eficientes.
Tratam-se de situaes bastante irrealistas.
18
Os rendimentos decrescentes "cumprem papel estratgico na viabilizao do
equilbrio da firma sob o critrio neoclssico
da rnaximizao dos lucros em
concorrncia perfeita (preo=CMg)" (Possas, 1985, 17). Quanto pertinncia de
postul-los como princpio econmico geral, Possas avalia que, teoricamente, h
urna justificativa inquestionvel: apenas se reafirmaria a existncia de um
'limite' para a substituio entre fatores. Porm, isso "no suficiente para
assegurar custos marginais de produo crescentes na faixa relevante de produo
de uma firma, vale dizer, at o limite prtico da capacidade produtiva, se essa
for associada (como deve ser) ao nvel mximo de produo atingvel com o custo
unitrio mlnlmo (a menos que se admitisse que as plantas trabalham
sistematicamente acima do limite da capacidade)" (Possas, 1985:18).
19
A importncia do conceito de curva de oferta e de seus efeitos sobre a formao
do preo pode ser avaliada pelo fato de Sraffa ter escolhido exatamente a lei dos
retornos sob condies competitivas como seu alvo preferencial de ataque
ortodoxia neoclssica.
20
J. Robinson criticou o carter esttico da anlise neoclssica do equilbrio.
Na sua opinio, a maior fraqueza da teoria neoclssica exatamente a sua
"incapacidade de se ocupar do tempo. ( ... ) A questo no apenas a de que
qualquer ajuste exige certo tempo para ser completado e que (como sempre se
admitiu) podem ocorrer acontecimentos que modifiquem a posio, nesse nterim, de
modo que o equilbrio na direo do qual o sistema deve tender movimenta-se antes
que possa ser atingido. A questo que o prprio processo de movimentao tem um
efeito sobre o destino do movimento, de modo que no existe uma posio de
 34

No caso do mercado em condies de concorrncia perfeita,

outras hipteses so adicionadas:
-grande nmero de produtores (mercado atomstico)
-homogeneidade do produto;
-como decorrncia das duas hipteses acima, a empresa em
concorrncia perfeita tomadora de preos (ou ajustadora de
quantidade);
-perfeito conhecimento das condies do mercado, nos perodos
21
corrente e futuro (disponibilidade plena de informaes) ;

-livre mobilidade de fatores (livre entrada no mercado)

Sob tais hipteses, a condio de equilbrio estvel (de longo

prazo) implica que todos os produtores da indstria em condies de
concorrncia perfeita obtenham apenas lucro normal". Isto pode ser
expresso pelas igualdades entre os custos marginais e mdios no
curto e no longo prazos, a receita marginal e o preo (CMgCP CMgLP
~ CMeCP CMeLP ~ RMg ~ preo). Em termos grficos, significa que
todas as empresas tero sua curva de demanda individual
(infinitamente elstica) tangente s curvas de CMeCP e CMeLP, no
ponto de mnimo destas, correspondente situao de escala tima.

No outro extremo, o modelo de monoplio puro supe:

-um nico produtor, de modo que a demanda da empresa igual
demanda do mercado;
-no existncia de substituto prximo para o produto por ele
produzido;
-existncia de barreiras entrada.

equilbrio a longo prazo que exista independentemente do curso que a economia

segue numa determinada data" (Robinson, 1953:209).
21
A hiptese do conhecimento perfeito ignora no apenas a capacidade limitada de
processamento de informao disponvel (restrio que, em princlplo, pode ser
progressivamente contornada pelo avano nas novas tecnologias de processamento de
informao), mas principalmente a presena (esta incontornvel) de incerteza.
 35

Tambm no modelo de monoplio puro, o equilbrio exige a

ocorrncia da igualdade entre receita marginal e custo marginal (RMg
= CMg), para garantir a condio de lucro total mximo.

Neste caso, vrias situaes so compatveis com o equilbrio:

a) escala menor que a tima
a.l) com lucros extras
a.2) com lucros normais (caso particular)
b) escala tima (caso particular)
c) escala maior que a tima.

A situao que prevalecer no depende de deciso da empresa

monopolista. Assim como no modelo de concorrncia perfeita, o
equilbrio da empresa resultar do confronto entre as condies de
demanda (reino das soberanas preferncias dos consumidores), de um
lado, e de oferta (leia-se, das condies tcnicas de produo e dos
preos dos fatores produtivos), do outro, pouco restando para o
mbito das decises da empresa que no seja a inabalvel busca do
mximo lucro como nico princpio a nortear a racionalidade do
produtor 22

A tradicional e propalada oposio entre "concorrncia" e

"monoplio", inferida a partir da comparao das condies de
equilbrio num modelo e noutro, ganhou contornos normativos com a
defesa sistemtica e recorrente da suposta superioridade dos
mercados concorrenciais, por parte de uma legio de seguidores da
escola neoclssica, sem que estes cheguem a perceber o vis que
decorre de uma concepo de concorrncia extremamente restrita e
pobre e da camisa-de-fora imposta pela adoo do paradigma do
equilbrio.

2211
A firma, seja monopolista ou opere no estado de concorrncia perfeita,
restringida em seu tamanho pela sua curva de demanda ( ... ) e pela curva de custo
( ... )" (Aaronovitch, 1977,102).
 36

2.2.2. A no-rivalidade no modelo de concorrncia perfeita

At os anos vinte do sculo passado, exceto por limitadas e

precrias incurses pelo oligoplio baseadas em teoria dos jogos (a
exemplo dos modelos tradicionais de duoplio) , a teoria
microeconmica neoclssica havia-se dedicado ao estudo de duas
formas extremas de mercado, limitando-se aos modelos de concorrncia
perfeita e monoplio.

Estes modelos, amplamente difundidos nos tradicionais manuais

de microeconomia, tm em comum, alm de pertencerem ao mesmo
arcabouo terico neoclssico, a incapacidade de lidar com a
rivalidade existente nos mercados. Ou seja, os dois modelos ento
disponveis para explicar o funcionamento dos mercados no eram
capazes de tratar as condies de concorrncia.

O modelo de concorrncia perfeita assenta se em supostos

irrealistas sobre o funcionamento dos mercados. As hipteses de
homogeneidade dos produtos e livre entrada e sada dos mercados,
somadas de atomismo, resultam na conhecida caracterizao desse
tipo de mercado como sendo aquele em que cada produtor to pequeno
frente ao tamanho do mercado que suas aes no afetam os demais
participantes seno de forma insignificante (infinetesimal, como
aprecia e, na verdade, exige o mtodo marginalista de determinao
de equilbrio - por aproximaes sucessivas e imperceptveis).

Neste contexto, as empresas em mercados "concorrenciais" so

meras tomadoras de preo e tendem, segundo a verso "pasteurizada"
apresentada nos manuais, para um mesmo tamanho de planta a longo
prazo (a chamada "planta tima") , de modo a garantir a "elegncia"
da determinao do equilbrio da indstria, ou seja, na anlise do
longo prazo, quando todos os fatores so supostos variveis e a
capacidade produtiva da empresa e da indstria podem variar pela
 37

mudana no tamanho de planta dos produtores existentes, bem como

pela entrada e sada de empresas na indstria.

Desta forma, a abordagem neoclssica tradicional garantiu a

identificao de um nico ponto de equilbrio (um nico par preo-
quantidade) para o mercado, sob tais condies, sintetizado pela
igualdade entre receita marginal, custo marginal, custo mdio e
preo, sendo este preo aquele compatvel com o lucro normal.

Nesse modelo, no h qualquer espao para a realidade da

ri validade entre os concorrentes (sejam efetivos ou potenciais) ,
incompatvel com as hipteses centrais do modelo, quais sejam:
atomismo do mercado, livre entrada e sada de empresas,
homogeneidade do produto e perfeito acesso informao.

Mesmo a entrada de novos concorrentes no resulta, na prtica,

em exerccio de ri validade, pois suposto que um novo entrante
afeta a todos os produtores estabelecidos igualmente e (dada a
hiptese de atomismo) de forma negligencivel. A livre entrada (na
verdade, o nmero de concorrentes no mercado) portanto um mero
mecanismo de ajuste para garantir que o equilbrio se d em
condies de lucro normal para todas as empresas. Em termos
grficos, corresponde tangncia entre as curvas de custos mdios e
de demanda individual da empresa.

No mesmo sentido, com o intuito de garantir as condies de

equilbrio desejadas, a teoria da concorrncia perfeita se viu
obrigada a excluir justamente aqueles elementos mais realistas das
condies de concorrncia dos mercados.

o caso, por exemplo, das economias internas empresa, que

tm sua importncia diluda, tendo em vista seus efeitos inegveis
sobre o aumento das dimenses da empresa individual, o que se
 38

revelava incompatvel com as condies de concorrncia (conhecido na

literatura como "dilema de Marshall", em aluso tentativa
infrutfera deste autor de conciliar as vantagens da grande dimenso
da empresa com a requerida manuteno das condies concorrenciais
do mercado) Para desespero dos devotos neoclssicos, as economias
da produo em grande escala no so adequadas s exigncias da
curva de oferta, com vistas a garantir a determinao do equilbrio.

Em contraposio, enfatizou se desmedidamente a importncia das

economias externas, uma vez que se tratam de vantagens auferidas
pelo conjunto dos produtores, no acarretando efeitos assimtricos
no sentido de fortalecimento de uma empresa em detrimento das
demais.

Neste contexto, as empresas teriam um limite ao crescimento

(expresso no tamanho de planta timo), mas esse limite no se
deveria a limitaes impostas pelo tamanho do mercado (j que
suposto que cada produtor se defronta com uma curva de demanda
individual infinitamente elstica, ou seja, ao preo vigente pode
vender quanto quiser), mas sim pelas condies internas de produo.
Em outras palavras, dados os preos dos fatores, os limites ao
crescimento da empresa so postos pelos parmetros tcnicos de
produo 23

Embora sujeita tambm a crticas poderosas, a viso de Marshall

(considerado o precursor neoclssico mais destacado) , como vimos,
claramente superior e mais sofisticada. A ttulo de ilustrao, na
viso marshalliana o atomismo e a prpria noo de concorrncia

23
J. Robinson, ao discordar da existncia de um tamanho de equilbrio da empresa
(correspondente planta tima e ao nvel normal de lucro), argumenta que, na
verdade, "parece no haver limite ao tamanho final de uma firma, at que uma
condio de oligoplio seja atingida ( ... ) , de modo que as ltimas etapas da luta
competitiva so demasiado onerosas para serem travadas. Mesmo assim, as empresas
podem continuar a crescer, atravessando os limites que di v idem as indstrias e
buscando novos campos nos quais possvel expandir-se sem encontrar uma oposio
demasiado poderosa" (Robinson, 1953:202).
 39

perfeita no figuravam entre os pressupostos essenciais. Marshall,

na verdade, associava livre concorrncia com "liberdade econmica":
livre iniciativa, livre entrada nos negcios. Ademais, reconhecia a
complexidade, diversidade e heterogeneidade das estruturas de
mercado (disperso de tamanhos e tcnicas) como se depreende da
analogia da indstria com a floresta por ele proposta.

Marshall no era simplista no confronto entre realismo e rigor,

embora fosse capaz de adotar solues engenhosas e muito
convenientes para solucionar determinados impasses oriundos daquele
confronto, como ilustra o j mencionado recurso imagem de uma
empresa representativa das condies mdias de um ramo de atividade,
visando tom-la como referncia para avaliar as condies de mercado
e, a partir da, determinar custos, preos e quantidades
representativos do ramo em questo.

Frente ao argumento de que a realidade dos mercados lida com

uma "regio intermediria" entre aqueles dois extremos tericos, os
defensores da ortodoxia neoclssica se apressariam em contra-
argumentar que, se existe grande nmero de empresas, valem as
concluses prprias da concorrncia perfeita, mesmo que o mercado
no seja absolutamente perfeito. A escola neoclssica no exige dos
modelos tericos qualquer compromisso com o realismo das hipteses
formuladas. Justificam tal postura alegando que as imperfeies
seriam meras "frices" passageiras, que podem retardar ou modificar
as concluses mas apenas superficialmente.
 40

As Crticas e Proposies de Sraffa

Sraffa, em seu artigo de 1926, considerava inadmissvel a

concepo de que as imperfeies seriam temporrias, pois muitos dos
obstculos que rompem a unidade do mercado so foras ativas com
efeitos permanentes e cumulativos (Sraffa, 1926: 9). Portanto, no
valem as concluses do modelo terico. Assim, constatava que "
necessrio abandonar o caminho da livre concorrncia e voltarmo-nos
para a direo contrria, ou seja, para o 'monoplio'" (Sraffa,
1926:8)

O artigo de Sraffa reconhecidamente relevante, no apenas

pelas severas crticas que tece ao aparato neoclssico para
determinao de preo e quantidade de equilbrio, mas principalmente
pela contribuio que oferece para os desenvolvimentos futuros no
estudo dos mercados.

De fato, alm de denunciar a "manipulao" das leis de

rendimentos no-proporcionais e de esmiuar inconsistncias internas
teoria, Sraffa desfechou crticas certeiras contra o castelo de
cartas da concorrncia perfeita, ao mover-se em direo a uma maior
aproximao realidade. Vejamos, resumidamente, cada um dos trs
pontos.

1) Sraffa acusou a escola neoclssica de "manipular" as leis de

rendimentos (crescentes e decrescentes) de modo a obter uma curva de
oferta com o formato definido a priori. As modificaes na forma
original das duas leis consistiram em: adotar a inaceitvel
generalizao dos rendimentos decrescentes como um princpio geral;
minimizar a relevncia das economias internas empresa; e valorizar
a importncia das economias externas. O objetivo era garantir
curva de oferta as propriedades geomtricas desejadas (ou seja,
obter uma curva simtrica curva de demanda) .
 41

2) Sraffa formulou rigorosa crtica ortodoxia, ao apontar

graves inconsistncias das leis de rendimentos com dois dos
elementos centrais da anlise marshalliana: 1) a existncia de um
limite expanso da empresa que assegure a hiptese de atomismo dos
mercados concorrenciais (incompatvel com a realidade das economias
internas empresa); 2) a exigncia da clusula ceteris paribus e de
independncia entre as curvas de demanda e de oferta formulada pela
anlise do equilbrio parcial (incompatvel com os rendimentos
decrescentes e as economias externas com origem na economia em
24
geral)

Em suma, as leis dos rendimentos no-proporcionais apenas no

seriam inconsistentes em duas situaes particulares e de rara
ocorrncia: 1) no caso da ao de rendimentos (fsicos) marginais
decrescentes: apenas poderia ser considerada aquela classe de
mercadorias em cuja produo se emprega toda a quantidade existente
de um fator de produo (Sraffa, 1926:6); 2) no caso das economias
de escala: as nicas que poderiam ser consideradas seriam aquelas
externas empresa individual porm restritas ao conjunto de
empresas que formam a indstria em questo (ou seja, as economias
externas com origem naquela indstria em particular) "Reduzida a
to estreitos limites, a curva de oferta com custos variveis no
pode aspirar a ser um conceito geral aplicvel s indstrias normais
e somente pode resultar um instrumento til com relao s raras

24
Sraffa demonstrou que ilegtima a suposlao de independncia entre as
condies da produo e da demanda (tanto de urna mesma mercadoria como em face de
todas as outras mercadorias) , pois o caso geral aquele em que "uma variao na
quantidade produzida pela indstria em questo pe em movimento foras que atuam
diretamente, no apenas sobre seus prprios custos, mas tambm sobre os custos de
outras indstrias. Neste caso, ficam perturbadas as condies do 'equilbrio
particular' que se procurava isolar e j no possvel desprezar os efeitos
colaterais, sem contradies" (Sraffa, 1926: 5). Apenas em casos excepcionais no
haveria incompatibilidade com o mtodo de anlise do equilbrio parcial.
 42

indstrias que satisfaam razoavelmente suas condies" (Sraffa,

25
1926:7) .

3) Sraffa debruou- se sobre fortes evidncias empricas que

marcam as indstrias modernas e desafiou a ortodoxia ao rebelar-se
contra duas preciosidades da teoria da concorrncia perfeita: a
curva de demanda individual infinitamente elstica e o formato em U
das curvas de custos mdio e marginal.

Segundo a teoria da concorrncia perfeita: a) o produtor

individual no capaz de afetar, deliberadamente, o preo (nico)
de mercado; este independeria da quantidade produzida, expressando
ausncia de preferncia (ou indiferena por parte dos compradores
entre os diferentes produtores) ; b) o produtor operaria em condies
de custos crescentes, de modo a garantir as condies de equilbrio
do modelo (igualdade entre custo marginal e receita marginal; custo
marginal crescente e custo varivel mdio crescente) . Com estas
hipteses, o limite ao crescimento da produo decorreria das
condies internas de produo da empresa (e no das condies
externas de mercado)

Sraffa argumentou que, nestes dois pontos, a teoria da

concorrncia perfeita difere radicalmente da realidade. De fato, com
base na observao emprica, Sraffa defendeu, na segunda metade de
seu artigo, que:

a) a empresa possui uma curva de demanda descendente, de modo

que maiores quantidades somente podem ser conseguidas s custas de
redues de preo (ou maiores despesas com vendas) , expressando a
existncia de preferncias por parte dos consumidores;

25
Para maiores detalhes, alm do prprio Sraffa, ver Maneschi (1986) e Tolipan &
Guimares (1982).
 43

b) apoiado pela evidncia emprica da existncia de economias

de escala, grande nmero de empresas trabalha em condies de custos
decrescentes, na faixa relevante de produo, vale dizer, at o
limite da plena utilizao da capacidade produ ti v a. Portanto, as
restries ao crescimento da empresa decorrem das condies de
mercado.

As causas da existncia de preferncias so variadas. As

diferenas podem ser objetivas (qualidade, proximidade,
possibilidades de crdito, etc.) ou subjetivas (confiana, costume,
marca, etc.), sem que com isto deixem de constituir uma mesma
mercadoria destinada a satisfazer certas necessidades especficas.
Em qualquer dos casos, os produtos no so homogneos e, portanto, a
curva de demanda de cada produtor no pode ser considerada
infinitamente elstica. Cada produtor possui uma clientela
(disposta, se necessrio, a pagar um pouco mais) , o que lhe confere
certa posio privilegiada, vantagens de "monoplio", "vantagens de
natureza anloga s de um monopolista comum" (Sraffa, 1926:12).
Quanto menos elstica for a demanda de seus produtos, tanto maior
ser sua influncia sobre o mercado, maior a ascendncia do produtor
sobre o seu mercado, sua clientela.

Portanto, o "mercado geral" de certa mercadoria est

subdividido em uma srie de distintos mercados particulares
("compartimentos"), com diferentes preos e qualidades. H,
portanto, certas barreiras para ocupar espaos de mercado de outros,
o que exige incorrer em despesas adicionais de vendas (ou reduzir
preos) para superar estas barreiras. O problema que h a
possibilidade de reao dos concorrentes. Redues de preo implicam
riscos de reao dos concorrentes j estabelecidos no mercado
(concorrncia efetiva) . Elevaes de preo apresentam riscos de
entrada de novos concorrentes (concorrncia potencial).
 44

Sylos-Labini (1956:43-46), ao avaliar a importncia do texto de

Sraffa, destacou o fato de este ter chamado a ateno para o poder
de mercado que os pequenos produtores tm. Assim, mesmo pequenas
empresas, operando em um mercado com grande nmero de produtores,
podem ter alguma escolha quanto determinao de seu preo e das
suas vendas, desde que seu produto seja diferenciado (apresente
algum grau de diferenciao) em relao aos dos concorrentes.

Em sntese, mesmo em mercados atomizados, formado por um grande

nmero de empresas, no se aplicam as concluses do modelo da
concorrncia perfeita, j que, na verdade, existem tantos mercados
particulares quantos so os produtores. Mas, a analogia com o modelo
terico neoclssico do monoplio puro tambm no vai muito longe, j
que cada empresa, embora possa vender ao seu prprio preo, no pode
esquecer que tais preos no so independentes uns dos outros.

Sraffa no desenvolveu (nem pretendeu) um modelo alternativo,

mas adiantou importantes conceitos e idias sobre as reais condies
de concorrncia dos mercados: diferenciao de produto, importncia
das preferncias dos consumidores, papel dos gastos de venda, noo
de que a empresa leva em conta as possveis reaes de seus
competidores e resiste a reduzir preo, possibilidade de lucros
extraordinrios como resultado da existncia de barreiras entrada,
existncia de limite ao endividamento da empresa, conceitos e idias
que pouco tempo depois passaram a figurar tanto no mbito da escola
neoclssica (teoria da concorrncia imperfeita ou monopolstica)
quanto nos esforos de construo de uma abordagem alternativa dos
mercados sob condies de oligoplio.

No artigo de Sraffa, esto plantadas, assim, algumas das idias

principais para o entendimento da concorrncia em mercados
oligopolsticos. A principal delas ter sugerido que mesmo mercados
atomsticos podem estar muito prximos da situao de "monoplio".
 45

2.2.3. A rivalidade eqitativamente distribuda do modelo de

concorrncia imperfeita ou monopolstica

A resposta neoclssica Sraffa no tardou e, seguindo o molde

da construo neoclssica, esmerou-se para revestir-se de elegncia.
De fato, Robinson (1933) e Chamberlin (1933) procuraram reconstruir
uma teoria do mercado que tivesse ao mesmo tempo o rigor dos modelos
da concorrncia perfeita e do monoplio e que, por outro lado,
acolhesse as proposies de Sraffa quanto existncia de
preferncias entre os consumidores, quebrando a imagem de um mercado
homogneo.

Essencialmente similares, os modelos de concorrncia imperfeita

e de concorrncia monopolstica, propostos respectivamente por
Robinson e Chamberlin, esto apoiados nas seguintes hipteses
principais, explicitadas na anlise do equilbrio da empresa:
-grande nmero de empresas (mercado atomstico) ;
-livre mobilidade dos fatores (livre entrada/sada);
-diferenciao de produtos (existncia de clientela);
-curvas de custos marginais e mdios no formato de U
(ignorando, portanto, as consideraes de Sraffa quanto a este
ponto) .

Adicionalmente, na anlise do equilbrio do grupo (utilizado

como sinnimo de indstria para indicar um conjunto numeroso de
empresas cujos produtos, embora no sendo idnticos, apresentam
elevado grau de substituibilidade recproca), includa a chamada
"hiptese herica": as curvas de demanda e de custos so
consideradas iguais para todos os produtos (empresas) do grupo. Cabe
destacar que essa hiptese herica suposta vlida no apenas para
os produtores j estabelecidos, mas tambm para todas as novas
empresas que possam vir a entrar no grupo.

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 46

Isto significa dizer que: a) as diferenas entre os produtos

no acarretam qualquer diferena de custos; b) as preferncias dos
consumidores so uniformemente distribudas entre os vrios produtos
(empresas) do grupo, o que equivale supor idntica elasticidade-
26
cruzada da demanda entre todos os produtores

Esta ltima suposio, adicionada hiptese de atomismo,

implica que as variaes de preo de uma empresa atingem igualmente
as demais, vale dizer, a influncia de cada produtor sob os demais
pode ser considerada insignificante, negligencivel.

Garante-se, assim, o equilbrio final do grupo (anlise do

longo prazo) com curva de demanda individual da empresa (agora,
negativamente inclinada) tangente curva de custo mdio, atendendo
s condies de CMg = RMg (lucro mximo) e CMe = preo (eliminao
de lucro extra) A diferena em relao ao modelo de concorrncia
perfeita que, como contrapartida da diferenciao de produtos, o
equilbrio se d com excesso de capacidade produtiva. Assim, a
"livre concorrncia" (no sentido da livre mobilidade dos recursos)
aparece no modelo de concorrncia monopolstica como geradora de
excesso de capacidade, de ineficincia.

Mais uma vez, a livre entrada funciona como mecanismo de ajuste

e no como uma real presso competi ti v a, j que, a cada movimento
(de entrada ou sada) , suposta uma reacomodao de demanda cujo
resultado final a garantia (como um passe de mgica) de que todos
(estabelecidos ou recm-chegados no mercado) disporo de exatamente
igual parcela do mercado total, do contrrio surgiriam lucros
anormais ineliminveis.

26
O prprio Chamberlin reconheceu que estes supostos careciam e realismo e os
abandonou em uma etapa posterior.
 47

As Crticas de Kaldor e a Autocrtica de Robinson

Kaldor (1935) reagiu prontamente contra os pressupostos da

teoria da concorrncia monopolstica. Sua crtica mais contundente
foi dirigida contra o irrealismo da hiptese de distribuio
uniforme das preferncias dos consumidores pelos produtos de todas
as empresas, expressa na suposta igualdade das curvas de demanda,
condio para garantir que, mesmo diante de produtos diferenciados,
os efeitos das aes de uma empresa sejam distribudos
eqitativamente sobre todas as demais, e portanto sejam
desprezveis.

Argumentou que no h qualquer justificativa para supor que as

elasticidades sejam da mesma ordem de magnitude com relao aos
preos de qualquer grupo de produtos ri vais. "As distintas empresas
nunca possuiro o mesmo grau de substituibilidade em relao aos
demais produtos. Qualquer empresa individual se defrontar sempre
com rivais mais prximos a ele que a outros ( ... ) Isto evidente no
caso de que a imperfeio do mercado se deve unicamente s
diferenas de localizao geogrfica das empresas, e igualmente
certo quando existe 'diferenciao de produtos"' (Kaldor, 1935:65-
66) .

Defendeu que, de fato, mesmo quando o nmero de produtores

muito elevado, cada empresa est rodeada de seus rivais mais
prximos, de modo que a demanda por seu prprio produto
especialmente influenciada pelos preos desses rivais; de modo
anlogo, o contrrio tambm verdadeiro. Portanto, o efeito de suas
aes sobre cada um deles no pode ser negligenciado.

Da mesma forma, no possvel aceitar que os "novos produtos"

(produtores) se encontraro em igual posio em relao a todos os
produtos existentes. Um novo produto tem, necessariamente, rivais
 48

mais prximos e realizar importantes intromisses nos mercados

destes. Portanto, "uma empresa precavida procurar levar em conta
no somente as aes de seus rivais existentes, mas tambm as de
seus competidores potenciais" (Kaldor, 1935: 67) .

Estas observaes tm srias conseqncias para os resultados

do modelo de concorrncia monopolstica. Kaldor conseguiu demonstrar
que a igualdade das curvas de demanda no se trata apenas de uma
hiptese simplificadora (introduzida em benefcio da clareza de
exposio), sem maiores implicaes sobre as concluses do modelo
quando retirada. Admitir que as aes de uma empresa estabelecida ou
de uma entrante potencial no afetam a todos igualmente, ou seja,
que cada empresa tem um conjunto pequeno de rivais (efetivos e
potenciais) mais prximos, que lhe afeta e a quem afeta de forma
significativa, tornaria impossvel garantir a determinao do
equilbrio nas condies pretendidas pelo modelo.

Nessas novas circunstncias, a livre entrada de empresas

deixaria de poder funcionar como o mecanismo de ajuste por
excelncia, que promove, por aproximaes sucessivas (e
infinitesimais), a tangncia entre as curvas de demanda individual e
de custos, com a conseqente eliminao de lucros extras.

Observe-se que, neste caso, na situao de lucro extra e mesmo

sob o suposto de livre entrada, ou seja, sem qualquer outra
dificuldade de acesso ao mercado, a entrada pode no se consumar se
o concorrente potencial avaliar que poder auferir prejuzo. Est
colocada, assim, a possibilidade de as empresas estabelecidas
usufrurem de uma "vantagem monopolstica" no-eliminvel, pelo
simples fato de terem entrado primeiro no mercado.

O texto de Kaldor apresenta outras observaes e crticas, mas

da argumentao resumida acima que se extrai pontos relevantes
 49

para o esforo de pensar a concorrncia como uma fora efetiva da

dinmica dos mercados, quais sejam:
a) a reafirmao, na linha de Sraffa, da interdependncia entre
as empresas;
b) em decorrncia, a constatao de que, em ltima instncia,
mesmo em mercados atomsticos, o oligoplio o caso geral;
c) a relevncia da concorrncia potencial (e agora no mais por
seu suposto papel de ajuste ao equilbrio);
d) a percepo das economias de escala como barreira entrada
(se no para o mercado como um todo, pelo menos para o segmento de
interesse da empresa)

J. Robinson (1953), vinte anos depois de formular a sua teoria

da concorrncia imperfeita, explicitou sua autocrtica em artigo
reconhecido pelos certeiros ataques aos principais pilares da
ortodoxia neoclssica 27 : a racionalidade maximizadora de lucros 28 , a
noo de nvel normal de lucro 29 e a proposio de tamanho de
equilbrio da empresa 30 ; em suma, contra o carter esttico da
anlise neoclssica.

Para Robinson, os maiores problemas da abordagem neoclssica

tradicional dos mercados decorrem da camisa de fora imposta pelo
paradigma do equilbrio e transparecem na sua maior fraqueza: a
incapacidade de lidar com o tempo e a incerteza.

17
Como atesta Possas, "coube prpria J. Robinson em sua autocrtica fazer as
restries de alcance mais geral, que atingem o enquadramento analtico
tipicamente neoclssico (da teoria da concorrncia imperfeita ou monopolstica)"
(Possas, 1985 :23).
28
Vide nossa nota 16.
29
Robinson contrape noo neoclssica de "nvel normal de lucro" a observao
emprica de taxas de lucro diferenciadas de acordo com as caractersticas do ramo
de atividade. Os lucros variam de ramo para ramo: aqueles ramos que exigem
pequeno investimento em capital, so de fcil penetrao e taxa de lucro baixa, e
vice-versa, de modo que "devemos esperar que o lucro possvel num determinado
mercado seja fortemente influenciado pela dificuldade de penetrar nele"
(Robinson, 1953,203).
30
Vide nossa nota 2 3 .
 50

Robinson voltou-se, em particular, contra o carter esttico da

anlise do equilbrio. Conforme j mencionado 31 , "a questo no
apenas a de que qualquer ajuste exige certo tempo para ser
completado. ( ... ) A questo que o prprio processo de movimentao
tem um efeito sobre o destino do movimento" (Robinson, 1953:209).

como se tal ponto de equilbrio, presente em toda a

construo neoclssica (equilbrio do consumidor, do produtor, do
mercado, do grupo, etc.), fosse alcanado instantaneamente. Mas no
assim, e muitas vezes o prprio movimento em direo ao que seria
um ponto de equilbrio desloca esse ponto. De fato, os ajustes no
so instantneos e tm repercusses, as quais fazem mover o que
seria o ponto de equilbrio (seria mais fcil se os capitalistas
decidissem em conjunto!).

esse enquadramento analtico que faz com que, na teoria

neoclssica mais convencional, no haja lugar para a ri validade
entre as empresas.

Interdependncia entre Concorrentes e Curva de Demanda Individual

Kaldor (1935: 67) observou que o reconhecimento de que cada

empresa est rodeada de seus ri vais mais prximos leva ao passo
seguinte de admitir que a demanda pelo produto de uma empresa
especialmente influenciada pelos preos desses rivais.

Se a variao de preo de uma empresa atinge as demais de forma

diferenciada, duas implicaes se destacam:
-torna-se impossvel determinar a "curva real de demanda"
individual das empresas, pois depende das amplssimas possibilidades
de reao de seus rivais;

31
Vide nossa nota 20.
 51

-a "curva imaginada de demanda" no pode supor constantes os

preos dos demais produtores; deve basear-se nas expectativas
(certas ou erradas) sobre a conduta de seus rivais frente s
variaes de seu prprio preo. "Esta curva imaginada de demanda
sempre determinada (pois algo existir na mente do empresrio) .
Porm, trata-se de algo distinto das curvas de demanda da anlise
tradicional que sempre implica urna relao objetiva entre o preo e
a quantidade demandada" (Kaldor, 1935:67) 32

Assim, "o significado convencional atribudo curva de demanda

(ceteris paribus) de uma empresa no pode ser aceito, em virtude de
sua interdependncia determinada pela cadeia de produtos substitutos
que formam a 'indstria'" (Possas, 1985:23).

Robinson ( 1953) aportou valiosas observaes ao debate acerca

dos limites da curva de demanda individual pelo produto de uma
empresa.

"A imagem de um empresrio que encontra o preo mais lucrativo

para uma mercadoria por meio de um processo de 'tentativa e erro'
extremamente improvvel" (Robinson, 1953 :205). Mudanas de preos
so evita das pelos empresrios, mesmo em condies de aumento da
demanda.

O empresrio no conhece sua curva de demanda completa, conhece

apenas um ponto dessa curva (o par preo-quantidade vigente,
correspondente ao nvel de preo praticado) e tem apenas uma vaga
noo de como reagir a demanda em face de mudanas de preos, razo
pela qual tende a evitar mudanas desnecessrias de preo 33

32 Para uma discusso mais detalhada da distino entre uma curva imaginada de
demanda e uma curva real, ver Kaldor (1934).
33
Sweezy (1939) e Hall & Hitch (1939) procuravam expressar exatamente essa
realidade ao proporem, em seus respectivos artigos, aquela que ficou conhecida
como a hiptese da curva de demanda "quebrada" (ou em ngulo), muito til para
ajudar a captar a tendncia rigidez de preos sob conaloes oligopolsticas.
"Supe-se que a curva de demanda com que se defronta o oligopolista apresenta uma
 52

O problema est longe e se restringir s ificulaes e

prever a reao os consumiores (que, e resto, costuma
caracterizar-se pela maior inrcia) o maior problema, este
incontornvel, resie na impossibiliae e prever as infinitas
possibiliaes e reao e seus concorrentes. Portanto, supor que
ele tem na cabea uma curva completa e emana , para Robinson,
efinitivamente, uma excessiva formalizao.

Soma-se aina o fato e a demanda ser afetada por outros

fatores que no preos: diferenciao de produtos, gastos com
propaganda, etc. Esse aspecto ganha relevo quando se considera as
formas de concorrncia que predominam nos mercados, pelo simples
fato de eles no serem perfeitos.

Na verdade, no esforo por manter e, se possvel, ampliar sua

participao no mercado, e trazer para si crescentes parcelas a
emanda total de um determinado mercado, as empresas no utilizam o
preo como nica (sequer principal) arma a concorrncia. A
competio entre as empresas, de fato, toma muitas outras formas.
Pode-se dizer, portanto, que a competio apresenta uma natureza
multidimensional (Robinson, 1953:203).

Da deduz se que, se a demanda no responde apenas a preo,

ento: "na real idade, uma curva de demanda individual (para
determinado produto de determinada empresa) uma simples
manipulao, qual ser intil atribuir elegantes propriedades
geomtricas" (Robinson, 1953:204).

elasticidade descontnua (e portanto uma "quebra") ao nvel de preo vigente; a

elasticidade baixa para uma reduo do preo, porque a firma acredita que
outras a acompanharo; e alta para uma elevao do preo, pela razo inversa.
Isso explicaria a relativa estabilidade dos preos oligopolistas em face de
alteraes moderadas na demanda ou nos custos" (Possas, 1985:27-28).
 53

Alm disso, a curva de demanda da anlise tradicional est

presa a um referencial esttico, que no leva em conta as
consideraes sobre o futuro.

Em sntese, trata-se de admitir a enorme dificuldade (e, em

certo sentido, inutilidade) na tarefa de definir curvas de demanda
individuais. Isso no quer dizer que o empresrio no leve em conta
as condies de demanda nas suas decises. Na verdade, "parece ser
mais uma superformalizao do que uma abordagem totalmente enganosa
pensar que sua deciso tomada base de uma concepo da curva de
demanda individual" (Robinson, 1953:206).
 54

2.3. Concluses (Parciais) sobre a Concorrncia nos Mercados

2. 3. 1. Concluses da anlise crtica da abordagem tradicional dos

mercados

No mercado de concorrncia perfeita, as hipteses centrais do

modelo (mercado atomstico, homogeneidade do produto e livre entrada
e sada) resultam na no-rivalidade. Dessas hipteses, depreende-se
um tipo de mercado que se caracteriza pela imagem pacfica (e
inerte) . Um espao homogneo, sem qualquer trao de concorrncia e
rivalidade entre as empresas, dentro de um contexto rgido de
condies, mtodos de produo e, em particular, formas de
organizao invariantes.

Os aspectos referentes inovao e a seus efeitos so

submetidos a condies ceteris paribus. A concorrncia
(transfigurada na imagem de livre entrada) aparece, assim, como um
mero mecanismo de ajuste de preos e quantidades s imposies
exteriores da demanda ("preferncia dos consumidores") e da oferta
(tecnologia "dada" e maximizao dos lucros) Os ajustes em direo
situao de equilbrio, via de regra, so solues simultneas de
empresas e mercado, evidenciando a extrema dificuldade do paradigma
neoclssico de lidar com o tempo e a incerteza que cercam os
mercados reais.

No mercado de concorrncia imperfeita ou monopolstica, as

hipteses centrais do modelo (atomismo do mercado, livre entrada e
sada e, apesar da diferenciao de produtos, o suposto de igualdade
das curvas de demanda individuais) resultam tambm na no-
rivalidade.

De fato, ao tentar romper com o irrealismo e incorporar

elementos levantados por Sraffa na segunda parte de seu artigo de
 55

1926, os defensores da escola neoclssica depararam-se com um

problema: a inadequao do instrumental analtico neoclssico
(baseado no cruzamento da demanda e oferta/custos visando
maximizao do lucro total) para tratar o problema da
interdependncia entre os concorrentes. Ou seja, nos termos de
Kaldor (1935), sua incapacidade de tratar o fato de que as atitudes
de cada produtor afetam seus rivais mais prximos de forma
significativa.

Assim, os pressupostos neoclssicos determinao dos preos

dentro de um grupo em concorrncia monopolstica foraram Chamberlin
(1933) a introduzir a implausvel hiptese de distribuio uniforme
das preferncias dos consumidores entre os vrios produtores (em
operao e novos entrantes) e, desta forma, a abandonar as mesmas
observaes empricas a respeito da concorrncia que ele pretendia
inicialmente incorporar anlise 34 A rivalidade eqitativamente
distribuda exigida pelo modelo de concorrncia monopolstica
resulta, ento, a exemplo do modelo de concorrncia perfeita, na
ausncia de rivalidade.

Em sntese, nos modelos tradicionais de mercado, a concorrncia

neoclssica aparece como no-concorrncia.

Refm dos dois pilares metodolgicos neoclssicos (maximizao

e equilbrio) , a anlise do processo de concorrncia resulta
necessariamente esttica.

O uso de modelos com solues de equilbrio determinadas

apriorsticamente requer mercados compostos por um grande nmero de
empresas e que estas sejam tomadas como unidades de decises
autnomas que reagem de forma previsvel e similar ante a estmulos

34
Esta argumentao foi desenvolvida por Stigler (1950), citado por Clifton
(1977:11). Nos termos de Clifton (p.11): "o grupo revelou-se como sendo a
indstria marshalliana disfarada".
 56

e situaes comuns. Somente assim as condies de equilbrio estvel

preconizadas podem ser asseguradas. Caso contrrio, assumir a
interdependncia entre as empresas conduziria inexoravelmente
situao de ter que aceitar que a ao de uma nica empresa capaz
de alterar as condies de "equilbrio" 5 5

De fato, nos mercados de concorrncia perfeita e monopolstica,

o equilbrio resulta de "solues de mercado", no sentido que emerge
do cruzamento das condies de demanda (preferncias dos
consumidores) e das condies da oferta (parmetros tcnicos e
custos de produo), igualmente acessveis a todos os produtores
(estabelecidos e por se estabelecer) , sem que para isso os
participantes precisem tomar qualquer iniciativa que no a busca do
mximo lucro, critrio de deciso que, respaldado nas hipteses
bsicas dos modelos, resulta, ao final, na eliminao dos lucros
extras.

Em um caso o lucro normal assegura o tamanho de planta timo,

respaldando a associao de mxima eficincia configurao de
mercados perfeitamente competitivos. No outro r o excesso de
capacidade de produo inevitvel, j que a tangncia entre uma
curva em formato de U (custos mdios ou unitrios) e uma curva
negativamente inclinada (demanda individual) s pode ocorrer
esquerda do ponto de mnimo da primeira. Resta o consolo de que a
ineficincia produtiva tem como contrapartida a oferta de produtos
no-homogneos, para atender as preferncias diferenciadas dos

35
Possas (1985:26) sintetiza bem esse ponto ao afirmar que a teoria neoclssica
apresenta urna "dificuldade quase insupervel em lidar com o 'pequeno nmero' de
concorrentes". Segundo Galbraith (1948: 101-102) : "Toda a soluo de mercado pode
ser alterada por qualquer participante. Esta a um s tempo a distino mais
simples e mais crtica entre oligoplio e competio pura. Tambm significa que o
instrumento metodolgico pelo qual o mercado competitivo tem sido analisado, ou
seja, estabelecendo-se hipteses gerais sobre a reao conjunta de numerosos
indivduos a estmulos comuns, inadmissvel. Ao contrrio, as premissas devem
ser suficientemente abrangentes para incorporar o padro de comportamento de cada
participante no mercado", citado por Possas (1985:26).
 57

consumidores (mesmo que homogeneamente diferenciadas, como se obriga

a supor o modelo) .

Nesse contexto, o nmero timo de empresas surge como uma "lei

natural", resultado do referido confronto de condies de mercado e
tcnicas, e livre do arbtrio e da influncia nefasta decorrente de
poder monopolstico por parte de qualquer empresa. Afinal, nos dois
modelos as empresas tendem a caminhar lado a lado, exibindo tamanhos
similares. E, se o mercado cresce, sempre cabe mais um! (que, por
um passe de mgica, entra em igualdade de condies de custo e de
demanda em relao s empresas j estabelecidas).

Em qualquer dos casos, emerge a defesa da no-interveno do

Estado; s polticas pblicas caberiam, no mximo, o papel de
garantir aes corretivas (anti truste, por exemplo) sempre
respaldadas por argumentos estritamente tcnicos.

"Embora sedutora em sua simplicidade e em seu aparente rigor",

a anlise neoclssica mostra-se "irremediavelmente atada premissa
esttica'' (Sylos-Labini, 1956:24)

Em sntese, a abordagem neoclssica tradicional incapaz de

tratar de fenmenos correntes do mundo real:
a) a interdependncia entre os concorrentes (e seus efeitos
imprevisveis sobre a curva de demanda individual), mesmo em
mercados atomsticos;
b) a natureza multifacetada da competio entre as empresas;
c) a rivalidade e a existncia de barreiras entrada;
d) os mercados concentrados.
 58

2.3.2. Elementos (ainda dispersos e incompletos) para uma abordagem

alternativa: o poder de mercado das pequenas empresas

Com base nas proposies de Sraffa, nas crticas de Kaldor e na

autocrtica de Robinson, possvel apresentar, em carter
exploratrio e ainda parcial, elementos relevantes na construo de
uma abordagem alternativa neoclssica.

Sraffa contribuiu com a poderosa idia da existncia de poder

de monoplio (associado diferenciao de produtos) mesmo em
mercados concorrenciais, pondo luz no poder de mercado das pequenas
empresas.

Kaldor, mesmo sem pretender romper com a viso neoclssica, foi

lcido em perceber, como trao geral dos mercados, a realidade da
existncia de rivais mais prximos e a inevitvel interdependncia
entre as decises das empresas e seus efeitos (como a ocorrncia de
lucros extras resultante de impedimentos entrada).

H um elemento em comum na contribuio desses dois autores.

Ambos tinham em mente mercados atomsticos e foram capazes de
perceber que, mesmo nessa situao, as empresas - pequenas frente s
dimenses do mercado como um todo, mas no to pequenas frente s
dimenses do mercado em que atua junto com seus rivais mais prximos
- tm poder de mercado.

Com isso, ajudaram a compreender a natureza de certos tipos de

barreiras entrada que acabam por se estabelecer mesmo em mercados
atomizados, associadas diferenciao de produtos e s economias de
escala. Esta ltima fonte, menos evidente em mercados atomsticos,
s pode ser percebida quando se considera que cada empresa concorre
mais intensamente com alguns poucos rivais mais prximos, de modo
que, subdividido o mercado, coloca-se o problema do tamanho de
 59

planta versus as dimenses do segmento de mercado em que cada

empresa efetivamente concorre.

Robinson, que ao contrrio de Sraffa e Kaldor no tinha em

mente apenas mercados no-concentrados, tambm aportou ao esforo de
reflexo no-ortodoxa vrias contribuies (no necessariamente
originais, mas enriquecidas por suas argutas observaes) : a
natureza multidimensional da concorrncia (sendo o preo apenas uma
de suas dimenses); a idia de que no h, em princpio, limite ao
crescimento da empresa; a tendncia concentrao dos mercados; a
percepo da relao entre lucratividade e barreiras entrada e da
heterogeneidade de taxas de 1 ucro entre indstrias e, mais ainda,
entre empresas.

Estes autores aproximaram-se, assim, dos mercados no mundo

real, os quais independentemente do nmero de empresas se
caracterizam pela rivalidade e interdependncia entre as empresas e
por barreiras entrada nos mercados e a conseqente obteno de
lucros extras. "Cada vendedor est em concorrncia direta somente
com outros poucos vendedores"; em outras palavras, "o oligoplio ,
na realidade, a condio mais geral" (Possas, 1988:24) 36

Nesse contexto, a preocupao central das empresas com a

reao dos concorrentes, trao mais marcante dos mercados
oligopolsticos, sejam aqueles em que o poder de mercado est
apoiado na diferenciao dos produtos, sejam aqueles apoiados na
concentrao associada s economias de escala (tamanho de planta
37
versus espao de mercado) .

36
''0 oligoplio, portanto, no aparece como um caso terico particular; mas como
a forma de mercado mais freqente, embora apresente figurao variada na moderna
realidade econmica" (Sylos-Labini, 1956:48).
37
Esse ponto ser detalhado no captulo seguinter quando da discusso de fontes
de barreiras entrada.
 60

2. 3. 3. Desdobramentos analticos relevantes: lacunas e questes a

enfrentar

A releitura desses autores, em particular de Robinson, aponta

claramente dois desdobramentos analticos relevantes:

1) como as empresas tomam decises sob as condies de

incerteza decorrentes da rivalidade e interdependncia entre as
empresas que caracterizam os mercados em geral (ambiente
oligopolstico)?

2) quais as causas da concentrao dos mercados, como funcionam

mercados concentrados e qual a natureza do poder de mercado das
grandes empresas? Conforme acusava Robinson, em seu artigo de 1953,
trata-se de "uma questo interessante e importante, que recebeu
pouco tratamento analtico (embora exista um bom volume de
informao histrica a seu respeito)" (Robinson, 1953:210).

A primeira questo remete para as anlises centradas nas

empresas como unidades decisrias interdependentes e rivais, que no
processo incessante de concorrncia lanam mo das mais variadas
estratgias para manter e, se possvel, expandir seus mercados.
Remete, portanto, para as contribuies tericas centradas na
dinmica de crescimento das empresas, que abarcam inmeros temas
relevantes (poltica de preos, deciso de investimento, poltica de
financiamento, estratgias de diversificao e internacionalizao,
poltica de inovaes, cooperao entre empresas, etc.), fora do
escopo desta tese.

Quanto segunda questo, parece no haver dvida quanto

tendncia concentrao dos mercados. As evidncias empricas so
por demais conhecidas. "Parece haver uma convico generalizada de
que cada gerao sucessiva ter mais monoplios do que a anterior.
 61

Esse o tipo de questo suscitado pelo colapso da teoria

tradicional, mas tenho a impresso de que, ( ... ) , mui ta energia
mental foi dedicada a uma discusso teolgica sobre se um estado
existente de competio imperfeita (ou impura) (a) benfico, (b)
incuo, (c) um mal necessrio ou (d) um mal desnecessrio, enquanto
uma anlise (em oposio aos estudos histricos) das causas e
conseqncias do processo de sobrevivnvia ou declnio da competio
dificilmente ter comeado" (Robinson, 1953:211-212).

Na mesma direo, Sylos-Labini (1956:43) argumentava: "0

carter monopolstico do truste e das empresas muito grandes
operando em setores de atividade altamente concentrados era admitido
por todos, inclusive Marshall", j desde final do sculo XIX, quando
se intensifica o processo de concentrao industrial nos pases de
industrializao avanada; entretanto, por alguma razo, "o problema
parecia ser mais apropriado para estudos histricos e empricos do
que para elaboradas anlises tericas".

De fato, em meados dos anos 1950, uma extensa bibliografia

podia ser encontrada sobre as evidncias da concentrao. No to
extensa nem to arrumada parecia estar a questo mais de fundo que
remete para os efeitos da concorrncia e do processo de concentrao
sobre as estruturas de mercado, seu dinamismo e sua eficincia.

Sylos-Labini constatava que, em plena dcada dos 1950, apesar

da flagrante evidncia do poder de mercado das grandes empresas
pertencentes a indstrias concentradas, "a teoria do oligoplio
( ... ) encontra-se em estado fluido, para no dizer catico.
Portanto, no plano terico, o poder de mercado das grandes empresas
pertencentes a indstrias concentradas continua problemtico"
(1956 :42).
 62

Sylos-Labini atribua esse fato a Sraffa, ao avaliar que o

esforo de reflexo iniciado por este autor padecia de um certo
vis, provocado pela em pr luz no poder das pequenas
empresas. Sylos-Labini (1956:43-44) creditava, assim, a precariedade
da teoria do oligoplio em meados dos anos 1950 ao fato de Sraffa
ter chamado a ateno para o poder de mercado que as pequenas
empresas tm, provocando um certo "desvio" da teoria econmica: com
algumas excees, passou-se a estudar o que no bvio (o poder de
mercado de pequenas empresas) e deixou-se de lado o bvio (o poder
de mercado das grandes empresas oligopolistas) .

No mbito da ortodoxia neoclssica, j haviam sido feitas

tentativas de tratar o oligoplio. Mas foram tentativas muito
restritas e com "srios problemas de integrao com o restante do
corpo terico" neoclssico (e que, por isso mesmo, sempre "ocuparam
um lugar obscuro" no mbito da ortodoxia marginalista), que se devem
tanto "freqente indeterminao das solues de equilbrio desses
modelos" 1 como ao "artificialismo ostensivo das hipteses de
38
comportamento postuladas" (Possas, 1985:2 5) De uma maneira geral,
pode-se dizer que a abordagem ortodoxa reconhece a interdependncia
das aes (na medida em que trabalha com reduzido nmero de
empresas), mas formula modelos que supem ao independente (para
garantir a determinao do equilbrio) .

Buscando dar conta das vrias possibilidades de

interdependncia nas decises em oligoplio, emergiram tambm

38
De fato, as tentativas no mbito neoclssico restringiam-se aos modelos
tradicionais de duoplio: o de Edgeworth (1897), que apresentava soluo
indeterminada, o de Cournot (1838), apoiado em hipteses muito irrealistas
("supe flexveis os preos e que cada produtor admita que a produo do outro
permanecer constante"), o de Hotelling (1929), de aplicao restrita. o problema
maior desses modelos que "ficam no terreno especulativo das aes e reaes
hipotticas" (Possas, 1985:25-26).
 63

modelos conjeturais, baseados na teoria dos jogos, pouco ajustados

realidade do oligoplio 39

Fora do mbito neoclssico, o esforo de reflexo terica

encontrava-se restrito, contrastando com a proliferao de trabalhos
empricos confirmando as evidncias da crescente concentrao dos
mercados.

Assim, na avaliao de Sylos-Labini (1956:47), dispunha-se, nos

anos 1950, de muito material sobre o oligoplio diferenciado,
enquanto a anlise da situao de setores industriais caracterizados
por uma elevada concentrao necessita v a de maior aprofundamento,
tarefa que ele prprio se dispunha a enfrentar. Na mesma direo,
40
emerge em paralelo a poderosa contribuio de Bain (1956)

39
"Sua vantagem aparente era a de finalmente permitir tratar a interao de
diversas alternativas estratgicas dos participantes do mercado de um modo
formalmente rigoroso. Em contrapartida, s podia garantir soluo determinada em
casos muito particulares (os jogos de soma zero) ( ... ). Alm disso, a tentativa
de dinamizar esse tipo de anlise conjetural de estratgias logicamente
essencial, dado que os participantes 'aprendem' sobre seus adversrios durante o
'jogo' - acaba tornando-a complicada e imanejvel. Por ltimo, a possibilidade de
variao na combinao de estratgias eleva indefinidamente o nmero de solues
imaginveis e torna a tarefa do modelista muito prxima do autor de manuais de
xadrez" (Possas, 1985 :27). E a soluo 11 Caso a cason , como alertava Sylos-
Labini (1956:55), caracterstica de uma situao terica gravemente
insatisfatria.
40
Na verdade/ antes de sua obra de 1956 1 Barriers to New Competition, Cambridge,
Mass. : Harvard U. P. , reconhecidamente a de maior influncia para as teorias de
organizao industrial, Joe S. Bain publicou diversos artigos sobre o problema do
oligoplio, entre os quais:
11
A Note on Pricing in Monopoly and Oligopoly", American Economic Review, mar.
1949;
11
Relation of Profit Rate to Industry Concentration: Arnerican Manufacturing,
1936-1940 11 , Quarterly Journal of Economics v. 65 ago. 1951;
1 1

nconditions of Entry and the Ernergence of Monopolyn in Chamberlin, E.H.

I

(coord.) Monopoly, Competition and Their Regulation, London: Macmillan, 1954;

HEconomics of Scale, Concentrationr and the Condition of Entry in Twenty
Manufacturing Industries", Arnerican Economic Review, mar. 1954.
 65

3. A ABORDAGEM ESTRUTURA-CONDUTA-DESEMPENHO DA CONCORRNCIA: A

PREOCUPAO COM A CONCENTRAO DOS MERCADOS

3.1. Consideraes Preliminares

At os anos 1970, para tratar da situao tpica de mercados

no-atomsticos a escola neoclssica no dispunha de mais do que
alguns poucos modelos simplistas e claramente insatisfatrios. O
tratamento dos mercados concentrados estava restrito ao caso extremo
representado pelo modelo de monoplio puro e s tentativas de
formalizar situaes do tipo oligoplio (aes/reaes de mercados
com pequeno nmero de empresas) .

Fora das muralhas neoclssicas, entretanto, um nmero crescente

de autores esforava-se (j desde final do sculo XIX) por entender
e explicar os efeitos da inexorvel concentrao dos mercados.

Intencionalmente apoiados na experincia emprica, no relato de

estudos de caso foi se formando uma nova corrente de pensamento,
voltada para o estudo das estruturas concentradas e para o
comportamento das empresas sob essas condies.

Conhecidas como teorias de organizao industrial (OI) - mais

recentemente com o adjetivo de tradicionais ou clssicas, em funo
de desdobramentos posteriores, consubstanciados na chamada Nova OI -
os autores que formam essa corrente tm em comum uma hiptese
central que permeia suas formulaes, tanto na descrio e anlise
de informaes empricas quanto nas tentativas de interpretao
terica: a de que h uma relao causal que liga estrutura, conduta
e desempenho.
 66

Em outras palavras, nesta concepo, as caractersticas da

estrutura do mercado tm predominncia e antecedncia sobre as
condutas empresariais e sobre o resultante desempenho dos mercados.
Entre os elementos estruturais, destacam- se: concentrao do
mercado, substituibilidade de produtos e as condies de entrada de
novos concorrentes (ou seja, em que medida a entrada encontra-se
facilitada/dificultada e quais so as fontes dos impedimentos
entrada, em particular em que extenso esto presentes economias de
escala) .

Ao tratar os mercados concentrados como objeto, esta linha de

estudos e pesquisas constitui-se em tentativa deliberada de trilhar
um caminho alternativo ao da anlise neoclssica (tradicional) dos
mercados, apresentando- se como uma proposta de anlise em
substituio microeconomia convencional.

A motivao bsica que movia os autores pioneiros nessa linha

de estudos localizava-se no reconhecimento de que mercados
concentrados tm implicaes sobre o comportamento das empresas e o
desempenho dos mercados, com efeitos no desprezveis sobre a
sociedade, e essa motivao era reforada pela constatao da
incapacidade da teoria neoclssica de tratar dessas novas questes.
Portanto, fazia-se necessrio um esforo noutra direo, para ir
alm da ortodoxia. A inteno de romper com a ortodoxia neoclssica
era clara, a comear pelo posicionamento oposto ao da excessiva
formalizao.
 67

3.1.1. Origens da abordagem estrutura-conduta-desempenho: estudos

empricos de organizao industrial

Objetivando o estudo da organizao dos mercados e suas

implicaes, em economias modernas oligopolizadas, a OI desenvolveu-
se a partir da proliferao de uma grande quantidade de trabalhos de
pesquisa e da utilizao de uma diversidade de mtodos de
investigao e apresentao, trilhando um caminho nada harmonioso 1

O trabalho de Edward S. Mason, Price and Production Policies of

Large Scale Enterprise, publicado em 1939, constitui
reconhecidamente um marco importante na histria das teorias da
organizao industrial, desencadeando um processo no sentido de
firmar a OI como mainstream, apoiada em modelos tericos que seguem
a relao causal estrutura -> conduta -> desempenho.

As origens mais remotas da OI podem ser localizadas,

entretanto, algumas dcadas antes, no debate sobre monoplio e seus
efeitos e a natureza da concorrncia, transcorrido no mbito das
escolas da emergente cincia econmica e que remontam ao final da
dcada de 80 do sculo XIX. Nesta poca, a Escola Institucionalista
j se apresentava, atravs de estudos empricos, porm sem o
desenvolvimento formal de novos instrumentos tericos" (Fontenele,
1995:15).

Do final sculo XIX aos anos 20 do sculo XX, perodo

caracterizado pelo evidente aumento do poder das grandes
corporaes, assistiu-se a um debate sobre regulao dos mercados e

Para uma reviso das origens e evoluo das teorias da organizao industrial,
ver Fontenele (1995).
 68

leis contra os trustes, visando reduzir seus efeitos nega ti vos.

Tendo por referncia o paradigma da concorrncia perfeita, discutia-
se as implicaes das imperfeies de mercado e buscava-se formas de
regulao que minorassem as perdas de eficincia, consideradas
inquestionveis. Assim, chegou-se aos anos 1920 com um arsenal de
conceitos e questes tpicos do campo da OI 2

Mason (1939), sob a influncia terica de Chamberlin3 e dos

estudos empricos dos institucionalistas americanos/ sugeria a
realizao de inmeros estudos de casos sobre as polticas de preos
e produo das empresas que operavam em grande escala, com o
objetivo de obter generalizaes simples (portanto avanar no
sentido de construir uma teoria) que permitissem agrupar as empresas
segundo estruturas e condies similares de mercado.

Mason e o Papel Central dos Elementos Estruturais

Segundo Mason, a capacidade de a grande empresa influenciar,

via sua prpria poltica de preos e produo (vista como uma ao
deliberada) , as condies do mercado estaria fortemente relacionada
ao grau (e tipo) de controle de mercado exercido pela referida
empresa. Para dar prosseguimento sua anlise, Mason necessitava,
portanto, caracterizar a estrutura de mercado na qual a empresa
estava envolvida.

2
Proliferaram categorias novas como poder de monoplio, grau de concentrao,
economias de escala, concorrncia potencial, concorrncia extra-preo, poltica
de preo predatrio, etc.
3
Como vimos (cap.2), Chamberlin (1933), ao formular seu modelo de concorrncia
rnonopolstica, caiu prisioneiro das limitaes estticas do paradigma neoclssico
de equilbrio e terminou por no conseguir tratar a realidade que cerca a
rivalidade entre as empresas em mercados atomsticos. Entretanto, sua
contribuio teoria do oligoplio amplamente proclamada, em particular sua
percepo da existncia de "dependncia mtua reconhecida" (ou "interdependncia
circular") entre produtores em mercados concentrados. Para uma discusso das
contribuies de Charnberlin teoria microeconmica, v. Bain (1972:cap.l4).
 69

O volume de vendas e compras em relao ao volume total de

transaes forneceria um bom indicador do controle de mercado
exercido pela empresa. O tamanho absoluto da empresa, medido por
volume de ativos, nmero de empregados ou volume de vendas,
constituiria um segundo fator relevante para a poltica de preos e
produo. Ademais, o tamanho influenciaria a reao da empresa a
determinadas situaes, o que evidenciaria o papel ativo da empresa
que opera em grande escala, em particular sua capacidade de
modificar aes e provveis reaes das rivais. Em contraposio, as
prticas usuais das grandes empresas eram, em geral, inacessveis s
empresas de menor porte, reforando a assimetria em favor das
primeiras.

Com tantas evidncias de que o tamanho da empresa afetava o

escopo e a estrutura do mercado, soava estranho a empresa idealizada
pelos modelos neoclssicos de mercado, caracterizada pela ao
totalmente independente (tanto das condies de mercado quanto das
peculiaridades de sua prpria organizao interna) e incapaz de
modificar o ambiente em que opera.

Contrariando a microeconomia tradicional, para Mason "as

diferenas nas polticas de preos (conduta) so decorrentes das
diferenas nas estruturas de mercado. Por sua vez, as distintas
condutas levariam aos di versos nveis de desempenho na economia,
transparecendo uma cadeia de causalidade que vai da estrutura para a
conduta, para o desempenho" (Fontenele, 1995:24) . As polticas
pblicas deveriam basear-se, portanto, em uma detalhada anlise
prvia das polticas de preos predominantes em cada mercado e da
efetiva capacidade de que a ao pblica possa vir a influenciar
esses comportamentos. Nesse sentido, Mason recomendava o uso de
testes para detectar as provveis conseqncias das aes de
polticas pblicas.
 70

com base nas contribuies de Mason, desenvolveram-se uma srie

de modelos descri ti vos que visavam identificar variveis ou
conjuntos de variveis que influenciassem o desempenho econmico, e
que serviram para ampliar a influncia deste campo de estudo.

Essa linha de pesquisa, fortemente apoiada em estudos de casos,

deu origem a um esforo de sistematizao terica, centrado na
Universidade de Harvard, que resultou no que Scherer (1970)
denominou um "paradigma introdutrio", sinteticamente resumido na j
referida relao causal: estrutura -> conduta -> desempenho. Assim,
o desempenho em um mercado dependeria da conduta de vendedores e
compradores (poltica de preos, cooperao entre empresas, etc.) ,
ao mesmo tempo que a conduta destes dependeria das caractersticas
da estrutura do mercado (nmero de vendedores e compradores,
distribuio percentual das vendas e das compras entre as empresas,
presena de barreiras entrada de novos concorrentes, grau de
integrao vertical, concentrao geogrfica de vendedores e
compradores, etc.).

"Estrutura de mercado e conduta so, ainda, influenciadas pelas

chamadas condies bsicas, identificadas do lado da oferta como as
condies do mercado de matria-prima, disponibilidade de
tecnologia, sindicalizao, etc. Do lado da demanda, listam-se a
elasticidade-preo da demanda, a substituibilidade do produto, seu
carter cclico ou sazonal, etc. Segundo esta linha de anlise,
podemos prever nveis de desempenho atravs das observaes que
caracterizariam as condies bsicas, estrutura e conduta". Ademais,
"apesar da explcita relao causal, cujo sentido aqui exposto,
deveriam ser considerados os efeitos feedback. ( ... ) capacidade que
possui a grande empresa de modificar o ambiente e dele tambm
retirar parte de suas aes no processo de determinar preos,
caracterstica fundamental dos mercados concentrados" (Fontenele,
1995 :26).
 71

Limitaes da Anlise Masoniana

Apesar dos inmeros estudos de casos que foram sendo

colecionados com base no esquema de anlise sugerido por Mason, os
resultados obtidos deixaram a desejar, na medida em que no
permitiram chegar s generalizaes simples acerca das
caractersticas dos mercados concentrados pretendidas por aquele
autor. De qualquer modo, amplamente reconhecida a relevncia
desses esforos iniciais para os desdobramentos que se seguiriam na
linha das teorias de OI.

De fato, nos anos 1950, luz do fecundo esforo at ento

empreendido, Joe Bain deu passos importantes no sentido de avanar
na reflexo terica sobre os mercados concentrados. Do ponto de
vista da pesquisa emprica em OI, Bain props uma mudana de foco,
afastando-se dos estudos de casos masonianos e voltando-se para uma
anlise do tipo cross-section ao nvel da indstria. Em suma,
avanou, assim, na linha de importantes formulaes tericas
articuladas com resultados observados nas pesquisas.

Da mesma poca e essencialmente na mesma direo das

contribuies tericas de Bain, as proposies de Sylos-Labini
tambm visavam reduzir a lacuna existente at a dcada de 1950 no
estudo dos mercados concentrados.

T L
 72

3.1.2. Bain e Sylos-Labini: avanos na direo de uma teorizao

Os principais aportes tericos ao enfoque estrutura-conduta-

desempenho foram proporcionados pelos trabalhos pioneiros de Joe S.
Bain (1956), Barriers to New Competition, e Paolo Sylos-Labini
(1956), Oligoplio e Progresso Tcnico (mais especificamente, a
primeira parte, dedicada ao problema terico da formao do preo em
regime de oligoplio) .

Ambos procuraram avanar na anlise daquelas caractersticas da

organizao dos mercados reunidas para efeitos prticos sob o
conceito de estrutura de mercado que exercem influncia
estratgica sobre as condies da concorrncia e a formao de
preos no mercado.

Sem deixar de reconhecer o mrito dos estudos empricos que o

antecedeu, e com claras preocupaes de vincular o esforo terico a
aplicaes prticas, Bain buscou formular conceitos operacionais, de
modo que as proposies e hipteses tericas fossem passveis de
verificao emprica, com base em anlises de regresses cross-
section.

Bain reconhecia a concentrao econmica como elemento bsico

da estrutura de mercado, mas inovou ao escolher como varivel-
sntese das caractersticas estruturais a condio de entrada de
novas empresas (em outras palavras, as condies da concorrncia
potencial). At ento, os estudos empricos tomavam diretamente o
grau de concentrao das empresas estabelecidas (portanto, as
condies da concorrncia efetiva) como varivel determinante da
estrutura de mercado.
 73

Em sntese, Bain propunha a intensidade das barreiras entrada

como indicador-chave do poder de mercado das empresas oligopolistas
e co-determinante da conduta e do desempenho empresariais 4 .

Com esta concepo, Bain inaugurou, no apenas uma nova

proposta metodolgica consubstanciada em novas associaes entre
variveis, mas principalmente deslocou as preocupaes tericas para
o estudo da concorrncia potencial, que passou a desfrutar o mesmo
status da concorrncia efetiva nas anlises sobre mercados
oligopolsticos.

As contribuies de Sylos-Labini foram essencialmente na mesma

direo, ainda que estivesse menos interessado em testar
empiricamente relaes gerais entre variveis.

Embora com algumas diferenas de abordagem e nos mtodos de

anlise, Bain e Sylos-Labini contriburam decisivamente para
enfrentar a questo terica do oligoplio. De fato, ao elegerem para
o centro de suas anlises as condies que cercam a possibilidade de
entrada de novos concorrentes nos mercados, esses autores foram
capazes de oferecer uma nova e notvel contribuio para o estudo da
concorrncia sob condies oligopolsticas.

4
A origem do uso das condies que cercam as possibilidades de entrada e de
contestabilidade dos mercados na interpretao terica do funcionamento das
indstrias modernas pode ser encontrada na anlise de John Bates Clark {1880)
acerca da concorrncia
potencial como um fator limitante dos monoplios. A
relevncia dos impedimentos entrada de novos concorrentes para a conformao
das estruturas de mercado tambm foi reconhecida por outros autores, a comear
por Kaldor (1935), conforme apontamos no captulo anterior. A grande inovao de
Bain foi eleger as barreiras entrada corno seu objeto de estudo, conceituando-
as, identificando seus determinantes principais e investigando seus efeitos sobre
as estruturas de mercado e a formao dos preos em oligoplio. Como veremos
posteriormente, em sua anlise Bain atribuiu menor peso relao conduta-
desempenho, concentrando-se nas associaes lquidas da estrutura de mercado
diretamente para desempenho de mercado (vide subitem 3.2.6, adiante).
 74

3.2. Bain: Condio de Entrada como Sntese de Elementos Estruturais

3.2.1. Condio de entrada e concorrncia potencial

O conceito-chave do difundido trabalho de Bain (1956) o de

condio de entrada em uma indstria, termo que pode ser entendido
pelo seu contrrio (barreiras entrada) e que tem um significado
equivalente ao "estado de concorrncia potencial" por parte de
possveis novos concorrentes.

Partindo da constatao de que, at ento, a maioria das

anlises colocava nfase desproporcionada sobre a concorrncia entre
as empresas j estabelecidas na indstria (competio real ou
efetiva), no tratando da ameaa de entrada (concorrncia
potencial) Bain procurava apontar a condio de entrada como uma
influncia decisiva na conduta e no desempenho das empresas
existentes, identificar sua natureza e seus determinantes
estruturais e avaliar o alcance de seus efeitos.

Com isso, pretendeu fornecer munio analtica para embasar os

estudos empricos e permitir empreender uma avaliao sistemtica da
altura e da natureza das barreiras entrada, bem como do grau em
que as empresas estabelecidas moldam suas polticas de preos luz
da antecipao de nova entrada, decidindo tentar ou no impedi-la.

Em outras palavras, Bain reconhecia que a concorrncia efetiva

entre as empresas existentes crucial, mas dispunha-se a mostrar
que h considervel evidncia da importncia da condio de entrada
como co-reguladora da conduta e do desempenho das empresas. Apenas
isso poderia explicar a recorrente prtica oligopolstica de fixao
de preos acima do nvel "competitivo" (ou custo mdio mnimo),
nvel utilizado pelo autor como referncia para a sua anlise da
altura das barreiras entrada.
 75

3.2.2. Condio de entrada e preo-limite

A idia central contida no trabalho de Bain que as barreiras

entrada existem porque as empresas estabelecidas pelo simples
fato de j estarem estabelecidas possuem vantagens sobre as
potenciais empresas entrantes. Estas vantagens cuja natureza o
autor, como veremos adiante, tratou com desvelo refletem-se "na
extenso em que os vendedores estabelecidos podem persistentemente
elevar seus preos acima do nvel competitivo, sem atrair novas
empresas a entrar na indstria" (Bain, 1956:3) .

Dessa forma, a condio de entrada expressa, antes de tudo, uma

condio estrutural. Trata-se, portanto, de um conceito referido ao
longo prazo e no s condies transitrias e variveis a curto
prazo.

Assim como outros aspectos da estrutura de mercado, a condio

de entrada pode ser submetida a uma avaliao quantitativa, neste
caso expressa no percentual acima do nvel de preo competitivo que
as empresas estabelecidas podem manter, por um certo nmero de anos
(dependendo da indstria em questo), sem atrair novas entradas 5

O "nvel competitivo de preos" definido como o mnimo custo

mdio possvel de produo, distribuio e venda do produto em
questo, incluindo a taxa de retorno normal do investimento (ou
custo de oportunidade) Equivale ao nvel de preos hipoteticamente
atribudo ao equilbrio de longo prazo em concorrncia pura.

Entrada entendida como o resultado da combinao de dois eventos: o surgimento

de uma nova empresa no mercado e a concomitante instalao de uma nova planta
(Bain, 1956:5) . Esta cone e i tuao , at certo ponto, arbitrria, dado que a
aquisio de instalaes existentes por uma empresa nova pode constituir-se em
mudana das condies de concorrncia na indstria, assim como a expanso de um
competidor estabelecido pode, do ponto de vista de uma outra empresa em operao,
ter efeito similar ao da entrada de uma nova empresa. Entretanto, o conceito
adotado atendia aos propsitos do autor de diferenciar claramente a concorrncia
potencial daquela entre competidores j estabelecidos.
 76

Para Bain, esse nvel de preo competitivo ou de custo mnimo

uma referncia til para a avaliao da condio de entrada, pois:
i) a entrada completamente fcil ou desimpedida envolveria a
incapacidade de elevar preo acima deste nvel sem atrair novas
entradas; ii) ao contrrio, a possibilidade de o preo exceder
persistentemente este nvel sem induzir qualquer entrada denotaria
uma situao de entrada de certa forma impedida; iii) quanto maior
este "percentual de excesso", maiores os impedimentos entrada.

Em suma, a condio de entrada pode ser avaliada pela relao

mdia entre o "preo real ou possvel" (um preo-limite que
corresponderia altura das barreiras entrada) e o "preo
competitivo" que pode ser mantida, de forma persistente, sem atrair
entrada.

Este percentual de excesso pode assumir um amplo espectro

contnuo de valores, variando de zero at um valor muito alto,
medida que a entrada seja progressivamente mais difcil. Quanto
maior a dificuldade de entrada, maior o valor da condio de
entrada, e algumas variaes sistemticas no comportamento das
empresas estabelecidas podem ser antecipadas. Assim, em qualquer
indstria, a medida da condio de entrada ofereceria uma proxy da
altura das barreiras entrada e permitiria determinar os
ajustamentos intra-indstria que induziriam ou no entrada.

Diferenas entre Empresas Estabelecidas e entre Entrantes

Bain reconhecia e efetivamente incorporou em sua anlise a no-

uniformidade de custos e a diferenciao de produtos e preos,
redefinindo o conceito de condio de entrada de modo a levar em
conta a existncia de diferenas entre as empresas estabelecidas,
bem como entre as potenciais entrantes.
 77

Desta forma, buscava incorporar as evidncias empricas de que:

a) os produtores existentes em uma indstria no cobram um preo
nico comum (os preos so diferenciados) e no tm um custo mnimo
comum (estes so distintos, de modo que tambm distinto o nvel
"competitivo" de preo de cada um), devido a diferenas de qualidade
dos produtos ou vantagens diferenciais de custo; b) as potenciais
entrantes tambm apresentam diferenas de custo e outras mais.

Para resolver os problemas prticos decorrentes da introduo

das hipteses realistas acima, Bain apresentou solues criativas:

a) tendo em vista as diferenas de preo e custo das empresas

estabelecidas na indstria, Bain sugeriu definir o "preo mximo
acima do nvel competitivo" ao qual a entrada ainda impedida
tomando por referncia as empresas "mais favorecidas", ou seja,
aquelas cuja relao preo/custo mnimo mais elevada;

b) quanto s empresas entrantes em potencial na indstria,

tendo em vista definir o nmero e o tamanho das entrantes atradas
quando o hiato indutor-de-entrada for excedido, Bain props
distinguir essas empresas segundo o hiato preo-custo mnimo que as
induziria a entrar, em uma dada sucesso e ritmo. Assim, a condio
de entrada varia em funo do tipo de concorrente potencial,
tornando-se necessrio escalonar as potenciais entrantes segundo o
nvel mnimo da relao preo/custo que as atrair.

Em sua definio mais completa, a condio de entrada passa a

estar referida, portanto, a uma sucesso de hiatos de preo-custo
mnimo indutores -de entrada, progressivamente mais elevados, acima
dos quais empresas ou grupos de empresas entraro, sucessivamente,
na indstria.
 78

A partir da, Bain (1956:9) estabeleceu dois conceitos

complementares: i) condio imediata de entrada refere-se
entrante ou entrantes potenciais mais favorecidas, que podem mais
fcil ou rapidamente ser induzidas a entrar na indstria; ii)
condio geral de entrada refere-se sucesso de valores da
condio imediata de entrada (ou seja, escala de possveis
sucessivas entradas, comeando pela mais favorecida).

Embora reconhecesse as dificuldades de medio, Bain defendia

que possvel e profcuo comparar as diferentes condies de
entrada nas indstrias e assim, por meio dessa categoria, captar
diferenas nas estruturas de mercado.

De qualquer modo, independentemente do maior ou menor realismo

e complexidade que se possa atribuir, em termos prticos, medida
da condio de entrada, importante reter que esse conceito: ( 1 o)
refere-se s vantagens assentadas em caractersticas estruturais que
as empresas estabelecidas em uma indstria gozam sobre as empresas
potencialmente entrantes; e (2 o) pode ser avaliado, em geral, por
medidas dos nveis de preos indutores-de-entrada relativamente aos
nveis competitivos definidos.

A Questo dos Retardes de Entrada

Um aspecto adicional mereceu ateno de Bain (1956:10-11).

Refere-se aos retardes (lags) de entrada, isto , os intervalos de
tempo necessrios para as empresas efetivarem suas entradas.

Em uma primeira aproximao, pode-se dizer que uma entrada se

inicia quando as primeiras providncias, irreversveis, so tomadas
por uma nova empresa, e a entrada se completa quando j estiver tudo
pronto para iniciar a produo. O espao de tempo (perodo de
retarde) entre estas duas datas varia de indstria para indstria.
 79

Ou seja, para um mesmo valor de condio imediata de entrada, o

perodo de tempo que uma empresa entrante requer para efetivar a sua
entrada varia de acordo com as caractersticas estruturais da
indstria.

Quanto maior esse intervalo de tempo, menor a influncia que

qualquer ameaa de entrada ter sobre os concorrentes estabelecidos,
e maior ser, portanto, a diferena preo-custo mnimo (nvel de
preo mais alto) que pode ser imposta pelas empresas que j atuam no
mercado. "0 efeito de qualquer condio de entrada sobre o
comportamento do mercado tender, assim, a variar de acordo com o
tamanho do retarde de entrada que a acompanha" (Bain, 1956: 11)

Alternativamente, o valor da condio de entrada poderia ser

modificado para refletir o tamanho dos retardes de entrada. Mas essa
, para Bain, basicamente uma questo semntica. Nesse sentido,
sugeriu, tomar por conveno o valor da condio de entrada
independentemente do perodo de retarde de entrada. Nessa concepo,
os intervalos de tempo necessrio efetivao da entrada constituem
informao suplementar e indispensvel para prever com maior
segurana as conseqncias da condio de entrada, na forma j
definida.

Com essas consideraes, Bain pretendeu chamar a ateno para a

importncia das defasagens temporais entre a deciso e a efetivao
da entrada e as modificaes que acarretam em termos do efeito da
condio de entrada sobre a conduta (e, por extenso, o desempenho)
das empresas.
 80

3.2.3. Determinantes da condio de entrada

Bain investigou os principais determinantes das barreiras

entrada, analisando a natureza das vantagens que as empresas
estabelecidas possuem frente s potenciais rivais, legando assim uma
importante contribuio teoria do oligoplio.

Fontes Principais de Vantagens das Empresas Estabelecidas

Bain identificou basicamente trs circunstncias (apoiadas em

fatores tecnolgicos ou institucionais) que do origem s vantagens
6
das empresas estabelecidas frente aos potenciais concorrentes
Para melhor fixar os argumentos de Bain, procurou-se apontar, em
cada caso, os requisitos necessrios situao oposta de cada
empresa adicional no ter qualquer desvantagem com relao quelas
j estabelecidas.

1) Vantagens absolutas de custo das empresas estabelecidas 7 .

Decorrem de um dos seguintes fatores: (i) a entrada de uma

empresa pode elevar os preos de um ou mais insumos de produo,
tanto para empresas estabelecidas quanto para a empresa entrante,
aumentando os custos; (ii) as empresas existentes podem possuir
acesso privilegiado a recursos produ ti vos (inclusive fundos para
investimento) a preos mais reduzidos do que aqueles obtidos pela
empresa entrante; (iii) os produtores estabelecidos podem ter acesso

6 Para um detalhamento das vantagens mencionadas, bem como para exemplos tpicos
das mesmas, ver Bain (1956,14-16).
7
Circunstncias tpicas que geram vantagens absolutas de custo para as empresas
estabelecidas, de acordo com Bain (1956:15-16): controle e melhores tcnicas de
produo, imperfeies nos mercados de fatores (por exemplo: preos de insumos
mais baixos para as empresas estabelecidas, controle de certos insumos, etc.) ,
limitaes na oferta dos fatores de modo que a entrada de novas empresas
induziria um aumento do preo do fator, condies do mercado financeiro impondo
taxas de juros mais elevadas ou outras dificuldades para as entrantes em
potencial, resultando em maiores facilidades de financiamento para as empresas
que j atuam no mercado.
 81

preferencial a tcnicas de produo mais econmicas do que a empresa

entrante, conseguindo, assim/ custos mais baixos.

Por oposio, a situao de as empresas existentes no disporem

de qualquer vantagem absoluta de custo significa que a empresa
entrante estaria em condies de assegurar um custo mdio mnimo
semelhante ao que as empresas estabelecidas possuam antes desta
entrada, o que requer supor que: a) a entrada de uma empresa
adicional no tem efeito perceptvel sobre o nvel de preo de
qualquer insumo; b) as empresas em operao no dispem de vantagens
de preo ou de outra natureza sobre as potenciais entrantes na
aquisio de qualquer recurso produtivo (inclusive fundos de
inverso) ; c) as empresas estabelecidas no tm acesso preferencial
a tcnicas produtivas. Assim, as empresas que j atuavam no mercado
(antes da entrada) e o entrante (depois da entrada) tm, para
qualquer produto, o mesmo nvel de custos.

2) Vantagens de diferenciao de produto das empresas

estabelecidas 8

Resultam da preferncia dos consumidores pelos produtos j

existentes quando comparados com novos. A efetividade da vantagem de
diferenciao do produto ir depender, entretanto, da importncia
das economias de escala de produo e venda na indstria. Se no
existem economias de escala (ou seja, os custos unitrios de
produo e venda no so maiores para produes em pequena escala),
o entrante potencial, mesmo diante da preferncia dos consumidores
pelos produtos existentes, no sofrer qualquer desvantagem (embora
trabalhe com nvel de produo reduzido) .

8
Circunstncias tpicas que geram vantagens de diferenciao de produto para as
empresas estabelecidas, de acordo com Bain (1956:16): preferncias dos
compradores pelos produtos existentes (reputao de empresas e marcas
estabelecidas), controle de melhores projetos de produto, propriedade ou controle
legal dos melhores canais de distribuio.
 82

Para tornar mais clara a argumentao de Bain, considere a

situao oposta, e as empresas estabelecidas no disporem de
qualquer vantagem de diferenciao de produto. Esta situao requer
supor que: a) no exista diferenciao de produto; ou b) se ela
existe, as entrantes potenciais devem ter capacidade de assegurar
uma relao preo-custo to vantajosa quanto a dos produtores
instalados. Ou seja, as empresas estabelecidas no devem dispor de
vantagem: i) de preo ou de custo de venda em funo da preferncia
dos consumidores por seus produtos; i i) de preo na aquisio dos
insumos de produo.

3) Economias de escala 9

A presena de economias de escala no desprezveis significa

que os custos unitrios de produo e distribuio caem com o
aumento da produo e que a escala de produo correspondente aos
custos unitrios mnimos (planta tima) responde por parcela
expressiva da produo. Em conseqncia, os potenciais entrantes so
obrigados a enfrentar o seguinte dilema:

- entrar no mercado em uma escala inferior mnima eficiente e

incorrer em custos mais elevados devidos operao em nveis de
produo relativamente reduzidos; ou

buscar operar com os custos mnimos associados produo em

escala tima, mas tendo claro que no h garantia de que possa vir a
conseguir, tendo em vista os riscos de assumir uma escala maior (e,
portanto, acrescentar uma quantidade significativa produo da

9
As economias de escala podem ser reais ou pecunirias/monetrias e podem
referirem-se a economias de produo e distribuio em grande escala ou a
economias de propaganda ou promoo de vendas em larga escala. Circunstncias
tpicas que geram vantagens associadas a economias de larga escala, de acordo com
Bain (1956:16): economias reais em termos de quantidade de fatores utilizados por
unidade produzida, economias estritamente pecunirias (por exemplo devidas ao
poder de barganha de um grande comprador de determinado insumo, mesmo na ausncia
de economias reais de escala), economias reais ou estritamente pecunirias
devidas propaganda ou a outro tipo de promoo em larga escala.
 83

indstria) . Neste caso, os riscos esto associados s reaes dos

produtores estabelecidos. Os cenrios possveis so: i) as empresas
estabelecidas mantm a produo corrente: a entrada leva reduo
de preo; ii) os produtores instalados mantm ou aumentam seus
preos: a fatia para potenciais entrantes ainda assim pode no ser
suficiente para operar em escala tima; iii) as empresas existentes
podem fixar preos retaliativos, o que implica reduzir mais ainda o
espao de mercado para produtores potenciais. As empresas
interessadas em entrar no mercado ficam, ento, frente ao dilema:
manter a produo e entrar em uma guerra de preos (com final
incerto e perigosa compresso das margens de lucro) versus operar
com capacidade ociosa (com uma inevitvel elevao dos custos
unitrios) .

Por oposio, a situao de as empresas instaladas no

usufrurem de qualquer economia de escala (ou de estas serem
desprezveis) requer supor que uma nova empresa, mesmo se entrar na
escala tima ou de custo-mnimo, acrescentar to pouco produo
da indstria que a sua entrada no ter qualquer efeito perceptvel
sobre os preos vigentes no mercado. Alternativamente, as diferenas
de custos unitrios devidas s diferenas de tamanhos de plantas so
desprezveis, de modo que concorrentes potenciais podem entrar no
mercado com baixos volumes de produo sem que, com isso, incorram
em desvantagens de custos.

Em sntese, seja qual for a fonte da superioridade das empresas

estabelecidas, se existem vantagens assentadas em caractersticas
estruturais, a entrada na indstria tende a ser obstacularizada de
modo que as empresas que atuam no mercado tm a possibilidade de
elevar os preos (na mdia, e por um longo perodo) acima do nvel
de custo mnimo sem induzir a entrada.
 84

A altura das barreiras entrada (ou os valores da condio de

entrada) ir depender do grau em que as empresas estabelecidas
usufruem de vantagens absolutas de custo e/ou de diferenciao de
produtos e da extenso das economias de escala.

Economia de Escala: Determinante Maior da Condio de Entrada

As circunstncias relacionadas s economias de escala so, em

certo sentido, "os determinantes ltimos da condio de entrada em
uma indstria" (Bain, 1956:16 17). De fato, economias de escala
significativas tendem a constituir um srio impedimento entrada,
ao passo que sua ausncia , por definio, essencial situao
oposta de entrada fcil.

importante reafirmar que a existncia de expressivas

economias de escala requer duas condies (simultneas) :
i) a planta de tamanho "timo" responde por uma frao
aprecivel da produo total da indstria (este o sentido
reconhecido e usualmente atribudo a economias de escala) ; e
ii) as empresas menores tm custos unitrios substancialmente
mais elevados que as empresas maiores.

A argumentao desenvolvida por Bain (1956:29) com relao ao

papel de destaque reservado s economias da empresa de grande escala
pode ser resumida como segue:

a) os impedimentos a entradas consecutivas aumentam com as

prprias entradas, ou seja, a existncia de expressivas economias de
escala tende a conduzir mais ou menos automaticamente a barreiras
 85

entrada progressivamente mais altas medida que as entradas vo se

processando 10

b) essa fonte de impedimento (associada a vantagens inerentes

s tcnicas de produo ou comrcio) no pode ser facilmente atacada
ou modificada 11 .

c) a existncia de significativas economias de escala tende a

estar associada a uma concentrao moderada ou alta das empresas
estabelecidas (um fenmeno cujo possvel significado ser discutido
mais adiante) Portanto, na previso dos efeitos da condio de
entrada, til estabelecer uma distino categrica entre os casos
em que expressivas economias de escala fazem-se ou no presentes.

Feitas estas consideraes, fica claro porque Bain insistiu em

enfatizar que a fonte das barreiras entrada constitui um elemento
importante a destacar. No comum encontrar-se economia de escala
em combinao com estruturas de mercado atomsticas. Apenas
vantagens de diferenciao de produto ou vantagens absolutas de
custo das empresas estabelecidas constituem normalmente barreiras
entrada em mercados atomsticos. E no existem, de acordo com Bain
( 1956:32, nota 12) , distines tericas importantes a serem feitas
quanto aos efeitos das vantagens absolutas de custo ou de

10
Bain alegava que, ao contrrio, barreiras entrada baseadas exclusivamente em
consideraes de diferenciao de produto ou de custos absolutos (ou seja, sem a
presena de economias de escala) no resultam necessariamente em uma progressiva
elevao dos impedimentos a novas entradas medida que estas se efetivam, ou em
padres "progressivos" de rpido crescimento da condio geral de entrada (Bain,
1956:29). Trata-se de reconhecer, portanto, o maior efeito cumulativo das
vantagens associadas a economias de escala vis--vis aquelas relacionadas a
custos e diferenciao de produtos.
11
Em outras palavras, as economias de escala (de qualquer natureza), quando
presentes, "so um atributo da estrutura do mercado, geralmente bem mais estvel
que as vantagens 'absolutas' de custo ou diferenciao, que por mais arraigadas
sempre esto sujeitas a eliminao por imitao e outros procedimentos de
concorrncia, decorrido apenas o tempo necessrio" (Possas, 1985:102).
 86

diferenciao de produto como barreira entrada. O mesmo, como

vimos, no se pode dizer quanto s economias de escala.

Em sntese, economias de escala significativas tendem a

constituir um srio impedimento entrada seja pelo seu efeito
"porcentagem" (determinao da parcela do mercado que ser suprida
por um tamanho de planta "timo"), seja pelo efeito da "necessidade
mnima de capital" (que somente poucos podem obter) seja pelo
efeito "custos unitrios maiores" decorrentes da operao em escala
menor que a tima de modo que se pode dizer que, em ltima
instncia, os determinantes da condio de entrada esto
relacionados s economias de escala.

Mudanas no Valor da Condio Estrutural de Entrada

A condio de entrada uma condio estrutural, com certa

permanncia no longo prazo, mas isso no significa que seja
imutvel. As caractersticas estruturais bsicas de um mercado podem
mudar e podem, assim, conduzir a modificaes na natureza, no valor
e nos efeitos da condio de entrada. Alguns exemplos ajudam a
ilustrar esse ponto: i) a descoberta de novos depsitos de recursos
naturais pode levar reduo das vantagens das empresas
estabelecidas que os controlavam; ii) o desenvolvimento de um novo
projeto de produto por uma empresa entrante pode reduzir as
vantagens de diferenciao das empresas existentes; iii) mudanas
tecnolgicas podem aumentar ou reduzir as economias da produo em
grande escala (Bain, 1956:17-18).

importante observar que as novas circunstncias enumeradas

por Bain a ttulo de exemplo tm por origem, com seria de se
esperar, algum tipo de inovao (no sentido amplo, conforme proposto
 87

por Schumpeter 12 ) Isso coloca a questo (absolutamente pertinente e

relevante) sobre at que ponto a estrutura da indstria est dada
(ou modifica-se lentamente ao longo do tempo) , de modo a validar a
assertiva de que existe um arcabouo estrutural para o comportamento
do mercado, em vez de ser um resultado deste (facilmente altervel
pela ao de potenciais entrantes) . \\Neste caso, dificilmente
haveria motivo para estud-la como determinante de longo prazo do
comportamento do mercado" (Bain, 1956:18).

Bain argumentava que h ampla base emprica a confirmar "que a

condio de entrada e seus determinantes ltimos so usualmente
estveis e modificam-se lentamente ao longo do tempo, no sendo
geralmente suscetveis a alteraes pela ao de entrantes aos
vrios mercados. Assim, a condio de entrada e as vrias vantagens
especficas das empresas estabelecidas que fixam o seu preo podem
ser vistas, em geral, como determinantes estruturais de longo prazo
da ao empresarial" (Bain, 1956:18).

Bain admitia que excees podem ocorrer, mas defendia que

somente uma exceo especfica, pertinente no caso de algumas
indstrias, mereceria especial ateno: a introduo de inovaes
eficazes de produto por parte de novos concorrentes, quebrando
vantagens de diferenciao de empresas estabelecidas. Neste caso,
segundo o autor, o papel das preferncias pelos produtos existentes
como determinante estrutural de empecilhos entrada deve ser
revisto (Bain, 1956:18).

A relao entre dinmica das estruturas de mercado e

estratgias empresariais melhor tratada luz da literatura neo
schumpeteriana.

12
As contribuies de Schumpeter acerca do papel central da inovao no processo
de concorrncia intercapitalista sero apresentadas de maneira sucinta no
captulo 5 desta tese.
 88

3.2.4. Tipologia de valores da condio de entrada de Bain

A concorrncia potencial, assim como a concorrncia efetiva,

atua como importante reguladora de preos e quantidades produzidas.
Neste subitem, com base em Bain (1956:21-25), so apresentados os
provveis valores da condio de entrada, medida pelo percentual em
que as empresas estabelecidas podem fixar seu preo acima do nvel
competitivo sem provocar a entrada. Ademais, so avaliadas as
implicaes desses valores da condio de entrada sobre a conduta
empresarial, em particular sobre os padres de conduta das empresas
diante do preo-limite impeditivo de entrada, tendo em vista
investigar mais adiante (subitem 3.2.5) seus possveis efeitos sobre
o desempenho de vrias indstrias.

O valor da condio de entrada obviamente importante, pois

coloca potencialmente um limite ao nvel em que os preos podem
manter-se a longo prazo em uma determinada indstria, sem provocar
entrada. Seguindo Bain, duas distines devem ser feitas:
(a) uma primeira quanto s diferenas entre as potenciais
empresas entrantes, cabendo considerar as duas situaes previstas
para a condio geral de entrada (constante e progressiva); e
(b) a segunda distino refere-se altura das barreiras
entrada.

Tipologia com Condio Geral de Entrada Constante

Se a condio geral de entrada constante, todas as potenciais

entrantes esto e permanecero no mesmo estado de desvantagem em
relao s empresas estabelecidas (independentemente de quantas
delas venham a ingressar na indstria) . A condio geral de entrada
representada por um nico valor, de tal forma que se o preo
exceder o preo impeditivo de entrada todas as entrantes potenciais
estaro aptas a ingressar na indstria.
 89

Cabe enfatizar que uma condio de entrada constante s pode

ocorrer onde as economias de escala esto ausentes ou so
desprezveis, de modo que os custos das empresas existentes e dos
concorrentes potenciais no sero perceptivelmente elevados por uma
reduo de suas fatias de mercado medida que a entrada ocorra.

Neste caso, a condio de entrada pode assumir qualquer de

quatro tipos de valores, configurando situaes tpicas quanto ao
grau de dificuldade de entrada (sempre a um valor constante da
condio de entrada), denominadas por Bain por: (1) entrada "fcil",
( 2) entrada "ineficazmente impedida"/ ( 3) entrada "eficazmente
impedida" e (4) entrada "bloqueada", situaes melhor caracterizadas
adiante (v. tipologia geral).

Tipologia com Condio Geral de Entrada Progressiva

Se a condio geral de entrada progressiva, as sucessivas

entrantes potenciais defrontam-se com desvantagens progressivamente
maiores (seja porque elas possuam efetivamente desvantagens
diferenciadas, seja porque a entrada de uma ou mais torna o ingresso
mais difcil para as restantes) . A condio de entrada torna-se mais
elevada medida que sucessivas empresas ou grupos de empresas
ingressam na indstria. A condio de entrada representada por uma
sucesso de valores da condio imediata de entrada correspondentes
a entrantes progressivamente menos favorecidos.

H duas fontes principais da condio progressiva de entrada:

(i) existncia de vantagens absolutas de custo e/ou de diferenciao
do produto por parte das potenciais entrantes (estas vantagens podem
existir tanto previamente entrada quanto podem ser desenvolvidas
medida que a entrada ocorra) e/ou (ii) existncia de economias de
escala no desprezveis.
 90

Neste ltimo caso, uma progresso no valor da condio de

entrada inevitvel medida que as entradas se processam, mesmo
que todas as empresas estabelecidas ou entrantes em potencial
tenham exatamente as mesmas condies de custo. A razo disto que
as sucessivas entradas iro tender a reduzir contnua e
significativamente a fatia de mercado das empresas estabelecidas
(ocasionando-lhes, assim, custos substancialmente mais elevados) e a
colocar as concorrentes potenciais frente a menores fatias de
mercado e maiores custos, de modo que preos cada vez mais elevados
sero necessrios para atrair uma nova entrada.

Sendo progressiva a condio geral de entrada, um nmero

indefinidamente grande de diferentes padres so logicamente
possveis. Para os seus propsitos, Bain considerou suficiente
distinguir alguns padres gerais, que se somam s quatro situaes
anteriores, previstas para o caso de condio geral de entrada
constante: ( 5) condio de entrada inicialmente ineficazmente
impedida (com valor pequeno), aumentando para valores ligeiramente
maiores, mas sempre ineficazmente impedida (semelhante ao caso 2);
(6) condio de entrada inicialmente ineficazmente impedida (com
valor pequeno) , aumentando para valores maiores e passando a
eficazmente impedida, podendo chegar a um valor bloqueador de
entrada; (7) condio de entrada inicialmente eficazmente impedida,
com valores crescentes, permanecendo eficazmente impedida ou
passando a bloqueada (semelhante ao caso 3) (8) condio de entrada
inicialmente bloqueda, assim permanecendo (semelhante ao caso 4) ;
(9) condio de entrada inicialmente ineficazmente impedida (com
valor relativamente pequeno), aumentando para valores
substancialmente maiores, mas permanecendo ineficazmente impedida,
nunca atingindo o valor eficazmente impeditivo, podendo alcanar um
valor bloqueador, no final.
 91

Tipologia Geral de Valores da Condio Entrada

Em sntese, foram listados cinco tipos principais da condio

geral progressiva de entrada, em adio aos quatro tipos de condio
constante. A lista total pode ser encurtada, porm, combinando-se os
casos cujos efeitos previstos no diferem significativamente.

Com base, ento, em uma lista combinada, Bain (1956:25) props

a seguinte tipologia de valores para a condio geral de entrada:

I. Entrada fcil constantemente.

As empresas estabelecidas no possuem qualquer vantagem a longo

prazo sobre as potenciais entrantes. O preo impeditivo de entrada
no superior ao nvel competitivo, de modo que o preo tender a
longo prazo para o nvel de custo mnimo das empresas estabelecidas
(h livre entrada no sentido usual) .

II. Entrada ineficazmente impedida continuamente (com pequeno

valor de condio de entrada), seja a um nico pequeno valor
absoluto constante ou a uma sucesso crescente de pequenos valores
absolutos da condio de entrada.

O preo impeditivo de entrada superior ao nvel competitivo,

mas o lucro de longo prazo maior fixando preo acima do nvel
impeditivo (do que abaixo) . O valor da condio de entrada
positivo, mas to baixo que mais vantagem exceder esse nvel e
obter lucros maiores. Assim, ocorre o que Bain denominou entrada
ineficazmente impedida no seguinte sentido: as empresas
estabelecidas mais favorecidas podem elevar seus preos algo acima
do nvel competitivo sem atrair entrada, mas elas podem obter um
lucro de longo prazo maior fixando os seus preos acima do nvel que
 92

impede a entrada e atraindo, assim, algumas entrantes, do que

fixando-o a um nvel reduzido o bastante para impedir a entrada.

III. Entrada eficazmente impedida continuamente (podendo chegar

a torna-se bloqueada) , seja a um nico valor absoluto constante da
condio de entrada ou a uma sucesso crescente de valores absolutos
moderados, com a entrada progressiva de novas empresas.

O lucro de longo prazo das empresas estabelecidas maior

mantendo preo abaixo do preo impeditivo. O valor da condio de
entrada positivo e suficientemente alto, de tal forma que poder
haver o que Bain denominou entrada eficazmente impedida no seguinte
sentido: as empresas estabelecidas mais favorecidas podem elevar
seus preos suficientemente acima do nvel competitivo sem atrair
entrada ao ponto de garantir que seus lucros de longo prazo, ao
melhor preo impeditivo entrada, sejam maiores do que se elas
cobrassem preos mais elevados e induzissem entrada (repartindo
13
assim o mercado com outros vendedores)

IV. Entrada ineficazmente impedida e, depois, eficazmente

impedida, com valores absolutos da condio de entrada inicialmente
pequenos, passando progressivamente para valores absolutos algo
maiores.

Ou seja, o valor da condio de entrada inicialmente baixo,

mas progressivamente torna-se mais alto, com as sucessivas entradas;
passa, assim, de entrada ineficazmente impedida para eficazmente
impedida (e possivelmente, mais tarde, para um valor bloqueador).

13
Neste caso, o preo impeditivo entrada est razoavelmente acima dos custos,
mas no to elevado quanto o seria um preo "monopolstico", na ausncia de
qualquer ameaa entrada.
 93

v. Entrada ineficazmente impedida continuamente, mas com

valores da condio de entrada inicialmente pequenos e, depois,
progressivamente mais altos.

diferena do caso II, aos pequenos valores absolutos iniciais

da condio de entrada, seguem-se progressivamente valores mais
altos medida que as entradas se processam, mas (ao contrrio do
caso IV) a condio de entrada permanece na situao de
ineficazmente impedida ao longo de toda a progresso de entrada,
nunca atingindo valor eficazmente impeditivo. Em outras palavras, a
condio de entrada inicialmente ineficazmente impeditiva em valor
relativamente pequeno e, embora aumente para valores
substancialmente maiores, continua ineficazmente impedida, nunca
atingindo o valor eficazmente impeditivo.

A razo para a ocorrncia dessa situao que, com as

sucessivas entradas, a elevao do preo inibidor de entrada
contrabalanada por uma elevao nos custos, de modo que preos
inibidores de entrada cada vez mais elevados no proporcionam lucros
adequados (ou seja, o hiato preo-custo permanece pequeno).

A seqncia de valores ineficazmente impeditivos tenderia a

resulta r, com a progresso da entrada, em um valor bloqueador ao
final, no ponto em que o preo mais lucrativo permitisse s empresas
estabelecidas igualarem suas receitas aos seus custos e no atrasse
entrada 14

Este caso foi considerado, por Bain, um caso extremo, limite e

improvvel.

14
Este padro requer substanciais economias de escala, que elevem os custos reais
medida que a entrada se processa, de modo que a relao do custo com a escala
tal que d origem a uma peculiar sucesso de valores da condio imediata de
entrada. Neste caso, as empresas estabelecidas nunca consideram lucrativo, em uma
longa seqncia de entrada, fixar o preo a um nvel suficientemente baixo para
impedir a entrada.
 94

VI. Entrada bloqueada continuamente, seja a um valor absoluto

nico constante da condio de entrada, seja a uma sucesso
crescente de valores absolutos.

O valor da condio de entrada positivo e to alto que ocorre

o que Bain chamou de entrada bloqueada, no sentido de que o nvel de
preo inibidor de entrada est acima daquele que maximizaria os
lucros das empresas mais favorecidas na ausncia de qualquer ameaa
entrada. Elas no tm, portanto, nenhum virtual incentivo para
elevar seus preos a um nvel que induza entrada, como no caso II.

Os casos II e IV so, segundo Bain, e como se pode confirmar,

os de maior interesse para uma anlise mais detalhada dos seus
efeitos sobre o comportamento e o desempenho das empresas.
 95

3.2.5. Efeitos da condio de entrada

Este subitem apresenta a avaliao de Bain (1956:25-41) a

respeito dos provveis efeitos da condio de entrada sobre a
conduta das empresas estabelecidas (com nfase na anlise das
polticas de preo) e sobre o desempenho das empresas e dos mercados
(grau de restrio monopolstica produo, excesso do preo sobre
os custos reais - medido pelo montante de lucros eficincia da
produo, volume. dos custos de venda, dinmica e eficincia das
estruturas de mercado)

Segundo Bain, trs fatores so importantes para a determinao

dos provveis efeitos da condio de entrada (e qui valente, como
vimos, ao estado da concorrncia potencial) sobre o comportamento e
o desempenho de empresas e mercados:

(1) o valor da condio de entrada - medido pelo percentual em

que as empresas estabelecidas podem fixar seu preo acima do nvel
competitivo sem provocar a entrada (v. subitem 3.2.4). Como se ver,
o valor da condio de entrada (em particular, se ele
suficientemente alto para configurar um impedimento eficaz
entrada, ou no) decisivo na determinao dos efeitos da condio
de entrada sobre a eficincia alocativa (margens preo-custo e taxas
de lucro, ou seja, incidncia e extenso da prtica de preos
supracompetitivos), bem como sobre a dinmica das estruturas de
mercado (grau de estabilidade/instabilidade dos mercados) .

(2) a fonte da barreira entrada em particular, se o

afastamento da entrada fcil envolve ou no a existncia de
significativas economias de escala (v. subitem 3.2.3). Como se ver,
a fonte da barreira entrada (em especial, se vantagens associadas
ao tamanho da empresa esto presentes ou no) um fator decisivo na
determinao dos efeitos da condio de entrada sobre a eficincia
 96

tcnica das empresas e das estruturas de mercado. Por outro lado, a

importncia das vantagens de custo e de diferenciao como
impedimento entrada de novos concorrentes essencial na
especificao da relevncia dos gastos em pesquisa e desenvolvimento
(P&D) e dos custos de venda.

( 3) o grau de concentrao entre as empresas estabelecidas

(discutido a seguir). Com isso, Bain procurava dar conta da
existncia ou no de interdependncia ou coluso expressa ou
tcita entre os produtores instalados, bem como do grau em que
essa coluso ou interdependncia se verifica/ com evidentes
implicaes sobre a dinmica e a eficincia dos mercados.

A interao dos trs fatores acima arrolados determina o efeito

da condio de entrada. Trata-se, portanto, de avaliar a interao
desses efeitos, "ao menos at onde eles podem ser previstos por uma
teoria econmica a priori" (Bain, 1956:29). Ao fazer isso, Bain
props distinguir entre indstrias de alta e baixa concentrao,
pelas razes apontadas a seguir.

Graus de Concentrao e de Interdependncia das Empresas

Bain considerava que o grau de concentrao das empresas

estabelecidas deve ser levado em conta na avaliao dos efeitos da
condio de entrada, pois uma influncia importante para
determinar se as empresas agiro ou no coletivamente (e em que
extenso) na determinao de seus preos. Para tanto, props
identificar e analisar dois padres gerais de ao, buscando com
isso caracterizar duas situaes tpicas ou limites: padres de ao
coletiva e padres de ao independente.

i) Padro de ao estritamente independente (associado a

estruturas atomsticas): A ao independente ocorreria quando a
 97

empresa individual age de modo no-colusivo e com substancial

negligncia das possveis reaes de seus competidores. Ela no
seguir necessariamente seus rivais nem antecipar que seus rivais o
seguiro. Isto porque suas aes no tm efeito perceptvel sobre
seus rivais (e vice-versa) uma vez que as empresas individuais
suprem, cada uma, apenas uma frao desprezvel do mercado. A
probabilidade de ao independente maior quando as fraes de
mercado so desprezveis 15 .

i i) Padro de ao coletiva (associado a estruturas

concentradas) A ao coletiva (no sentido em que Bain empregava o
termo) pode resultar de coluso expressa ou consenso entre as
empresas estabelecidas, entendimento tcito baseado na experincia
passada, ou de reconhecida interdependncia, de tal forma que cada
empresa s promove alteraes significativas na expectativa de
alguma ao ou reao concomitante, mais ou menos previsvel, por
parte de seus rivais. Significa, em geral, que as principais
empresas alteraro seus preos simultaneamente e que cada uma delas
s modificar seu preo substancialmente em resposta a mudanas dos
rivais ou com a antecipao de que haver, em resposta a uma
mudana, alteraes concomitantes e similares de outros preos da
indstria. Geralmente, requer que as principais empresas controlem
fatias individuais de mercado substanciais. medida que aumenta a
concentrao das empresas estabelecidas (e as fatias de mercado por

15
Como ficou claro com as crticas de Kaldor (1935) ao modelo de concorrncia
rnonopolstica, a hiptese de atomismo do mercado no suficiente para assegurar
que os produtores tenham efeito imperceptvel sobre seus rivais. Basta supor a
existncia de algum grau de diferenciao de produtos para que se coloque a
situao de rivais mais prximos e, conseqentemente, de interdependncia entre
as aes das empresas. Portanto, a situao limite de estrutura de mercado
atomstica com aes completamente independentes requer que, ao atomismo, se
agregue a hiptese de homogeneidade de produtos, recaindo no irrealismo do modelo
de concorrncia perfeita. Na verdade, requer que todos os requisitos da condio
de entrada nula se verifiquem: a) atomismo de mercado; b) total ausncia de
diferenas entre os produtores instalados (inclusive, de diferenciao de
produtos); c) ausncia de qualquer vantagem das empresas estabelecidas sobre as
potenciais entrantes; d) inexistncia de qualquer retarde de entrada.
 98

elas controladas) as aes coletivas entre essas empresas tornam-se

mais provveis.

A presena ou no de "ao coletiva" tem sido valorizada na

teoria econmica como estratgica para o carter da concorrncia
entre as empresas estabelecidas. Sem se questionar sobre a
relevncia emprica da situao descrita, a abordagem tradicional da
teoria neoclssica dos mercados 16 , apoiada nas concluses do modelo
terico da concorrncia perfeita, sempre afirmou que o padro de
conduta "independente" nos mercados atomsticos conduz a menores
preos e maior produo nas indstrias (designadas como
"competitivas"), apregoando-o como padro normativo a ser seguido ou
tido como referncia, e que, por contraposio, o padro de "ao
coletiva" (via coluses tcitas ou expressas ou interdependncia
reconhecida) em mercados concentrados conduz a preo e quantidade
17
monopolsticos ou quase-monopolsticos .

Bain observava que essas inferncias constituem "moderadas ou

fracas aproximaes na medida em que a coluso seja imperfeita, que
no se consiga chegar a acordos tcitos ou expressos, ou que
incurses de ao independente sejam empreendidas" (Bain, 1956:27).

Independentemente dessas qualificaes, Bain constatava que a

presena ou no de um padro de conduta de ao coletiva exerce
importante influncia sobre o modo pelo qual uma dada condio de

16
As proposies de Bain surgiram como claro contraponto a esta viso tradicional
da teoria neoclssica dos mercados. Corno se sabe, a partir dos anos 1970, gestou-
se urna abordagem moderna dos mercados (autodenominada Nova OI) , que, sem romper
com os princpios bsicos do paradigma neoclssico, passou a fundamentar a defesa
das estruturas de mercado concentradas que resultem de eficincia superior. Este
ponto ser retomado adiante {subitem 3.4.3).
17
A nota 15 apresentou ressalvas ao procedimento de associar, de forma
automtica, atomismo de mercado padro de ao independente por parte das
empresas. Argumentamos que a ocorrncia deste padro requer outras hipteses mais
fortes. No outro extremo, ou seja, no caso o padro de ao coletiva r h um
risco similar. Corresponde ao procedimento {igualmente simplista) de supor que
mercados concentrados conduzem inexoravelmente coluso perfeita (permanente e
sem atritos).
 99

entrada afeta o desempenho do mercado. Trata-se, portanto, de

investigar at que ponto as empresas agem coletivamente.

De qualquer modo, pode-se apontar, para cada uma das duas

situaes tpicas ou limites analisadas por Bain, as conseqncias
lgicas da ao (independente ou coletiva) das empresas para o
desempenho do mercado.

No caso de ao independente, em mercados atomsticos: nenhuma

empresa estabelecida levaria em considerao a possvel influncia
dos seus ajustamentos de preo sobre a entrada, j que ela
acreditaria ser desprezvel tal influncia. Os efeitos indutores ou
impeditivos entrada dos ajustamentos de preo no seriam levados
em considerao e no influenciariam as decises de fixao de
preos devido independncia das aes.

Em contraposio, no caso de ao coletiva, cada empresa: (a)

ajusta seu preo considerando-o como o ajustamento do preo da
indstria inteira, com os efeitos respectivos (em particular,
levada a considerar que os seus prprios ajustamentos de preo podem
alternativamente impedir ou induzir entrada) e (b) considera os
efeitos da entrada de novos concorrentes sobre o lucro da indstria
toda e sobre sua prpria frao de lucro, ou seja, o ajustamento do
preo de toda a indstria igual ao seu prprio.

Essas so, claro, situaes limites e entre elas podem

existir muitas situaes variantes ou modificadas. Por exemplo,
podem ocorrer aes coletivas de fixao de preos atenuadas por
aes independentes espordicas, de forma que as empresas
usualmente, mas nem sempre, agem como se suas prprias mudanas de
preo fossem mais ou menos equivalentes mudana da indstria como
um todo. Ou podem ocorrer aes independentes atenuadas por um
ligeiro reconhecimento de interdependncia.
 100

Para fins e previses aproximaas os efeitos a conio de

entrada, contudo, Bain acreditava ser suficiente distinguir os ois
padres gerais descritos:

i) concentrao e empresas suficientemente alta para

implementar ou conduzir a pares de conduta de ao coletiva;

ii) concentrao de empresas suficientemente baixa para

conduzir a uma substancial independncia de ao pelos produtores
individuais.

Estrutura Atomstica (com ao independente)

Bain procurava caracterizar aqui o caso extremo de concentrao

de empresas baixa o bastante para conduzir a uma substancial
independncia de ao pelos produtores individuais. Deveria
acrescentar explicitamente que esse padro exige, tambm, ausncia
de diferenciao de produtos ou de qualquer outro tipo.

A abordagem neoclssica tradicional afirma que, em indstrias

em que h muitas empresas relativamente pequenas com respeito ao
mercado total da indstria, nenhum produtor pressupe ser capaz de
influir na entrada indstria por meio de seus prprios
ajustamentos de mercado. A condio de entrada (refletindo a relao
entre um nvel de preo bloqueador da entrada e os custos mnimos,
de toda a indstria em questo) tender a ser negligenciada pelas
empresas estabelecidas. A condio de entrada servir apenas como um
tipo de regulador automtico do desempenho de mercado, colocando
limites aos movimentos de longo prazo da relao preo/custo da
indstria, impondo os efeitos corretivos da entrada se os movimentos
excederem esses limites. Assim, as variaes da condio de entrada
provavelmente sero de pouca importncia, como influncia no
 101

desempenho de mercado, em indstrias de estrutura atomstica (Bain,

1956:32).

De qualquer modo, Bain tinha claro que as possibilidades

concretas desse tipo de situao so restritas, j que a observao
emprica sugere que:

1) deseconomias de escala ou outras desvantagens associadas a

empresas de grande escala, que poderiam justificar a existncia e
permanncia de estruturas de mercado atomsticas, so pouco
provveis de ocorrer; e

2) as estruturas atomsticas esto intimamente relacionadas com

a existncia da entrada fcil, em que as empresas estabelecidas no
disponham de qualquer vantagem sobre as potenciais entrantes, nem
umas sobre as outras (com preo igual ao custo mnimo de longo prazo
para todas as empresas), portanto com valor da condio de entrada
igual ou muito prximo de zero, configurando uma situao de exceo
nas economias industriais modernas.

Estruturas de mercado atomsticas raramente surgem em situaes

de existncia de barreiras entrada, particularmente as derivadas
de significativas economias de escala. Apenas vantagens de
diferenciao de produto ou vantagens absolutas de custo das
empresas estabelecidas poderiam ser logicamente compatveis com a
situao de mercados atomsticos, assim mesmo dentro de certos
limites. Nesse caso, as concluses no so exatamente as desejadas
pela anlise ortodoxa.

De fato, se existem algumas vantagens das empresas em operao

sobre as potenciais entrantes, um ajuste de preo ao nvel
competitivo s ocorreria sob o suposto de independncia das aes
que a situao de atomismo de mercado pareceria resguardar. O
 102

problema que a diferenciao de produtos introduz elementos de

concorrncia (a rivalidade entre concorrentes mais prximos) que
deixam de garantir que os preos tendam para o nvel competitivo,
como bem demonstrou Kaldor (1935) .

A coexistncia de ausncia de desvantagens para a empresa de

grande escala (ou seja, possibilidade de expanso das empresas
estabelecidas) e presena de vantagens diferenciais entre essas
empresas implica que, com ou sem entrada de novos concorrentes, a
indstria evoluir, possivelmente, em direo eliminao da
18
estrutura atomstica

Uma outra questo relacionada condio de entrada para

mercados atomsticos foi mencionada por Bain (1956:32-33, nota 12) e
diz respeito ao comportamento desse tipo de mercado em face de
flutuaes ou movimentos da demanda, custos, etc. Freqentemente,
qualquer entrada fcil em indstrias atomsticas uma fonte
primria de dificuldades, na medida em que permite que um nmero
grande e excessivo de pequenas empresas aglomerem-se em tais
indstrias em tempos de pico de demanda, no sendo capazes de
antecipar subseqentes declnios, de modo que acabam por gerar um
excesso de capacidade e um tipo de concorrncia destrutiva, que no
so facilmente eliminveis devido longa vida das plantas e
instalaes fixas e relutncia das empresas de sarem da
indstria.

Dessa forma, Bain procurava destacar que a situao de atomismo

associada entrada fcil resulta em estruturas sujeitas a
instabilidades e ineficincias (peridicas ou crnicas) . Pode-se
dizer, portanto, que barreiras entrada mais substanciais - quase

18
Em outras palavras, a menos que se introduzam hipteses simplificadoras e
irrealistas existncia de deseconomias de escala e total ausncia de
diferenciao entre produtores -, as estruturas de mercado esto submetidas urna
inexorvel tendncia concentrao. Este ponto ser retomado mais adiante {no
captulo 4), luz das contribuies de Josef Steindl.
 103

nunca encontradas em indstrias atomsticas pode ter alguma

influncia no sentido de reduzir a instabilidade dos mercados e de
retardar o desenvolvimento peridico de sobrecapacidade indesejada,
desempenhando, assim, um papel benfico sobre a dinmica e a
eficincia das estruturas de mercado.

Mais adiante (subi tem 3. 2. 6) veremos que Bain defendia que a

concentrao dos mercados tende a ter esses efeitos benficos, mas
apenas at certos limites.

Estrutura Concentrada (com ao coletiva)

Bain procurava caracterizar aqui o caso de concentrao de

empresas suficientemente alta para implementar ou conduzir a padres
de conduta de ao coletiva.

Parte-se da constatao de que a condio de entrada tende a

exercer seu efeito principal sobre indstrias concentradas. Assim,
nessas indstrias:
1) a fixao de preos colusiva ou interdependente tende a
permitir a deliberada elevao dos preos na extenso consentida
pela condio de entrada (portanto, sua altura torna-se
estratgica) ;
2) as empresas tendem a calcular individual ou coletivamente os
efeitos de suas polticas quanto induo ou ao impedimento
entrada;
3) pode-se esperar que a concentrao (diferentemente do
atomismo) seja acompanhada por numerosos padres alternativos da
condio de entrada.

Dadas essas tendncias, a condio de entrada pode ter

influncia decisiva sobre a conduta e o desempenho das empresas em
indstrias operando sob maior grau de concentrao.
 104

Por outro lado, embora condies tpicas de oligoplios mais

concentrados possam de fato facilitar a ocorrncia de coluso, Bain
tambm tinha claro que essas mesmas circunstncias levam a que a
coluso tenda a ser imperfeita, de modo que previses detalhadas dos
efeitos da condio de entrada so arriscadas, por vrios motivos:
i) a coluso oligopolstica (expressa ou tcita) pode ser
imperfeita em graus variados, especialmente por causa das defeces
secretas dos preos comuns ou obtidos por acordo ou devido a
desentendimentos quanto ao preo mais desejvel;
ii) podem haver vantagens diferenciais entre as empresas
estabelecidas ou diferenas nas suas vises das variveis
estratgicas de mercado que as conduzem a diferentes opinies em
relao oportunidade ou no de atrair ou impedir a entrada via
fixao de preo, ou em relao a quais preos iro ou no impedir a
entrada.

Previses de tendncias gerais inerentes a situaes

oligopolsticas podem, contudo, ser desenvolvidas sob alguns
pressupostos simplificadores, inseridos por Bain visando reduzir a
incerteza quanto aos efeitos da condio de entrada (que ele se
dispunha a avaliar e, com base nas concluses, propor
generalizaes) :
a) h efetiva simultaneidade de ao de mercado pelas empresas
existentes ao estabelecerem alguma aproximao de um preo conjunto
maximizador de lucros;
b) se existem diferenas de opinies entre os produtores
estabelecidos quanto oportunidade de impedir ou no a entrada, as
empresas maiores determinaro a poltica da indstria;
c) elas sero, em geral, as empresas mais favorecidas;
d) elas estaro geralmente corretas em sua avaliao do que
atrair ou impedir a entrada;
 105

e) deseconomias para empresas de grande escala so geralmente

desprezveis ou ausentes.

Efeitos da Condio de Entrada sob Concentrao Oligopolstica

Em mercados em que h concentrao oligopolstica, a condio

de entrada pode ter distintos impactos sobre o comportamento das
empresas estabelecidas e sobre o resultante desempenho de mercado.
Agrupando as seis situaes descritas na sua tipologia de condio
de entrada, Bain (1956:34 41) estabeleceu uma distino primria
entre trs tipos de casos:

(A) Ausncia de barreira entrada ou entrada ineficazmente

impedida ao longo da progresso de entrada (tipos I e II) :

Embora haja a possibilidade lgica de ocorrncia de valor da

condio de entrada igual a zero - ou muito baixo - com situao de
concentrao de empresas estabelecidas (especialmente se os
intervalos para efetivao da entrada so longos) esta no
certamente uma situao freqente. Bain argumentava, inclusive, que
no caso, pouco provvel, de grandes empresas em mercados
concentrados serem confrontadas com a entrada fcil, mui to
provavelmente essas empresas tentaro erguer barreiras entrada de
vrias maneiras (tentando, por exemplo, diferenciar produto). Assim,
a livre entrada, como j mencionado, tende a estar associada ao
atomismo de mercado.

A emergncia do oligoplio nesses casos (que no admitem

importantes economias de escala) potencialmente inoportuna de um
ponto de vista social (como Bain tentou mostrar), mas no
impossvel de acontecer. A consecuo da concentrao oligopolstica
possvel, por exemplo, via fuso. O desenvolvimento da
concentrao pode parecer vantajoso s empresas estabelecidas se
 106

existirem retardes (lags) na entrada que lhes permitam elevar preos

e obter lucros supranormais, durante o perodo de efetivao da
entrada. Se essas indstrias tornarem-se concentradas, podem ocorrer
perodos de fixao de preos acima do nvel competitivo, seguidos
pela atrao entrada e o conseqente retorno a estruturas
atomsticas (e, assim, aos preos competitivos).

Ou seja, depois de um perodo de instabilidade estrutural

(associado avaliao de que maiores lucros no longo prazo podem
ser obtidos com preo acima do impeditivo) a atrao de entrada
pode, finalmente, levar estabilidade com estrutura atomstica e
fixao competitiva de preo.

Entretanto, essa situao de estabilidade a um nvel de preos

razoavelmente competitivos ocorrer apenas se a coluso
oligopolstica ou o reconhecimento da interdependncia entre as
empresas estabelecidas forem bastante imperfeitos, ou se a atrao
de entrada conduzir a uma estrutura atomstica que acabe
permanecendo.

tambm possvel que o atomismo seja seguido por um

reagrupamento por fuses ou outros meios e pelo comeo de um outro
ciclo de fixao de preos elevados e entrada excessiva.

Esta ltima possibilidade provavelmente mais forte no caso de

condio de entrada ineficazmente impedida, pois aqui relativamente
poucas empresas estabelecidas podem usufruir de algumas pequenas
vantagens diferenciais de custo absoluto ou de diferenciao de
produto sobre todas as outras. A emergncia de uma fixao
competitiva de preo seguindo entrada tender, ento, a resultar
em uma recuperao da dominncia do mercado por essas empresas,
restabelecendo uma maior concentrao e, desta maneira, dando incio
a um outro ciclo de fixao de preos-indutores de entrada elevados.
 107

A fixao oligopolstica de preo levar provavelmente a uma

constante instabilidade do mercado, desperdcio de excesso de
capacidade - crnica ou peridica (persistindo mesmo com o retorno
fixao competitiva de preos, at que algumas plantas se desgastem)
e a episdios regulares de fixao monopolstica de preos
intercalados por retornos do preo ao nvel competitivo.

A principal fuga possvel dessas tendncias que, em algum

ponto, o mercado atinja, por meio da induo da entrada, um nvel de
concentrao suficientemente baixo para que a independncia na
fixao dos preos ou a imperfeio na coluso mantenham o preo
abaixo do nvel indutor de entrada, enquanto ao mesmo tempo (1) as
vantagens diferenciais das empresas agora estabelecidas sejam
suficientemente pequenas para que uma estrutura estvel possa
persistir e ( 2) a propenso destas empresas estabelecidas
reconcentrarem-se por meio de fuses seja obstada por um fracasso na
tentativa de se chegar a um acordo ou pela lei.

Cabe reafirmar que esse primeiro tipo de situao descrito por

Bain est restrito aos casos em que as economias de grande escala
esto ausentes ou so desprezveis 19 , do contrrio, as consecutivas

19
Bain procurou esclarecer que nesses casos, na verdade, as economias de grande
escala devem ser insignificantes no sentido usual, mas no necessariamente em
outro sentido. Isto , a produo de urna empresa de escala tima ou de menor
custo deve ser uma pequena parcela da produo da indstria (mesmo que a empresa
possa experimentar custos unitrios mais elevados a escalas menores), de forma
que a atrao de uma unidade de entrada no afetar substancialmente as fatias de
mercado ou os custos unitrios das empresas estabelecidas e das potenciais
entrantes. Mas as economias de escala podem ser significativas no outro sentido e
ainda assim permitir urna condio de entrada que permanea em pequenos valores
absolutos (potencialmente, at mesmo em um valor constante) ao longo de uma
progresso de entradas. De fato, podemos imaginar urna situao em que: i) embora
a produo de uma empresa de escala tima seja uma frao negligencivel da
produo total da indstria, existem substanciais economias de escala (custos
decrescentes) medida que a produo da empresa aumente em direo a este timo;
e ii) sobre este mesmo raio de produo, as desvantagens absolutas de custo ou de
diferenciao de produto da potencial entrante aumentem (Bain, 1956:35, nota 14).
Em outras palavras, os concorrentes potenciais estariam em desvantagem se
entrassem no mercado com escalas menores que tima (devido tanto aos maiores
custos unitrios de produo quanto s desvantagens absolutas de custo e de
 108

entradas forariam um progressivo e substancial crescimento na

barreira absoluta entrada, medida que as empresas tivessem de
operar a distintas escalas pequenas antieconmicas.

Portanto, nesses casos, as nicas importantes barreiras

entrada s podem ser aquelas provenientes de vantagens absolutas de
custos ou de diferenciao de produto das empresas estabelecidas
sobre as potenciais entrantes, e ainda assim sob a condio de que a
diferenciao de produto no se reflita, por exemplo, em
significativas economias de propaganda em grande escala.

(B) Entrada eficazmente impedida ou torna-se assim aps a

atrao de um nmero limitado de entradas (tipos III e IV):

O valor da condio de entrada, nesse caso, favorvel a uma

dinmica de mercado mais estvel. De fato, a barreira entrada de
magnitude tal que as empresas estabelecidas avaliam ser mais
lucrativo (no longo prazo) praticar preos impeditivos de entrada. O
preo tende a exceder razoavelmente, mas no excessivamente, o nvel
mnimo de custo (a no ser que imperfeies na coluso ou a negao
da interdependncia na fixao de preo mantenha-o baixo) .

Desta forma, a perspectiva de uma estrutura de mercado

relativamente estvel (exceto por possveis mudanas nas fatias de
mercado das empresas estabelecidas) com entrada impedida,
inicialmente ou aps uma curta progresso de entrada, com preos de
longo prazo moderadamente acima do nvel competitivo (com lucros
extraordinrios moderados) , portanto menores do que seriam os preos
(e os lucros) monopolsticos na ausncia de uma ameaa de entrada.

diferenciao de produto, associadas s escalas menores). Deveriam entrar,

portanto, com o tamanho timo, mas esta no chega a ser uma barreira
significativa, pois a escala tima representa uma parcela negligencivel da
produo total. Assim, a necessidade de ter que entrar com o tamanho timo no
constitui um impedimento entrada. A barreira entrada inexpressiva.
 109

Para prever as tendncias na eficincia, nos lucros e nos

custos de venda, preciso observar a natureza das barreiras
entrada, em particular distinguir entre as barreiras que envolvem ou
no economias significativas para empresas de grande escala.

Se economias de escala esto ausentes ou so desprezveis,

pode se prever a eficincia no longo prazo a escalas timas e uma
ausncia de desperdcio de excesso de capacidade. De fato, se o
impedimento entrada resulta unicamente de vantagens de custo
absoluto ou de diferenciao de produto das empresas estabelecidas,
essas empresas podem em geral atingir custos mnimos a uma variada
gama de escalas.

Duas coisas tendem, ento, a ocorrer: 1) quando as empresas

estabelecidas estiverem em posio de fixar preo para impedir a
entrada, todas operaro em geral a escalas consistentes com custos
mnimos. O excesso do preo sobre os custos mnimos atingido no
equilbrio impeditivo da entrada ser o mesmo que o excesso do preo
sobre os custos reais, ou seja, a margem de lucro (lucros
extraordinrios unitrios iguais ao hiato preo-custo mnimo sero
obtidos no longo prazo) 2) no haver induo peridica a uma
entrada excessiva (como no caso anterior) e, portanto, no haver
tendncia a perdas crnicas ou peridicas resultantes da presena de
excesso de capacidade.

Se as preferncias dos consumidores pelos produtos das empresas

estabelecidas comparativamente aos das concorrentes potenciais forem
as bases primrias da entrada eficazmente impedida (provvel em
indstrias concentradas produtoras de bens de consumo), ento os
produtores estabelecidos incorrero em substanciais custos de
propaganda e outros custos de venda para sustentar a posio
preferencial por seus produtos.
 11 o

Se a barreira entrada origina-se das vantagens absolutas de

custo das empresas estabelecidas (por exemplo, controle de recursos
ou de tcnicas via patente) , pode haver estmulo a maiores gastos em
pesquisa industrial e desenvolvimento tecnolgico.

Se economias de escala se fazem presentes como uma fonte

importante de impedimento entrada, podem ou no ocorrer
afastamentos leves ou moderados da eficincia tima, devido a
escalas sub-timas, dependendo do carter da condio geral de
entrada.

De fato, se tais economias esto envolvidas, uma estabilidade

de mercado ainda pode ser esperada, junto com uma fixao de preos
orientada a impedir a entrada. Um moderado excesso do preo sobre os
custos mnimos tender a persistir se a coluso eficaz ou se a
interdependncia forte. Concluses a respeito da eficincia ou dos
lucros so, porm, potencialmente diferentes.

O nmero de empresas que podem operar com mxima eficincia

distintamente limitado. Se uma empresa eficiente suprir pelo menos ~

do mercado total, aos preos provveis de serem estabelecidos, no

mais que 4 empresas podero operar com eficincia tima de escala.
Se a entrada atrada aumentar o nmero de empresas para alm deste
limite, algumas ou todas as empresas iro operar a escalas sub-
timas e com custos reais mais elevados. Geralmente, isso ir elevar
um pouco a barreira a uma posterior entrada (os potenciais entrantes
seguintes, antecipando custos reais mais altos), mas de qualquer
modo a eficincia entre as empresas estabelecidas ser prejudicada.

Dado isso, a questo : qual ser o grau de concentrao ou o

nmero de produtores, em relao eficincia ideal, quando as
empresas estabelecidas vierem a reconhecer a condio imediata de
entrada como eficazmente impedida? Ser timo o nmero de empresas
 111

(permitindo, assim, operaes aos menores custos) ou ser este

nmero excessivo (elevando o nvel geral de custos pelas
ineficincias de uma escala insuficiente)?

Qualquer um dos dois pode vir a ser o caso: 1) a estrutura da

indstria pode ser acidentalmente de tal forma que as empresas
estabelecidas sejam geralmente de escala tima, e a barreira
entrada pode ser ento suficientemente grande para encoraj-las a
impedir uma posterior entrada a um preo moderadamente acima do
custo mnimo; ou 2) a estrutura da indstria pode inicialmente ser
de tal forma que as empresas sejam menores do que o tamanho mais
econmico, seja por "acidente" ou porque a entrada foi
deliberadamente atrada por preos elevados quando as empresas eram
em menor nmero. Neste caso, dada a entrada atualmente eficazmente
impedida, os custos reais iro permanecer persistentemente acima do
nvel mnimo e a margem de lucro ser menor do que o excesso do
preo sobre os custos mnimos. Porm, alguns lucros extraordinrios
sero ainda presumivelmente obtidos se o preo inibidor da entrada
for considerado atrativo. Neste ltimo caso, grandes hiatos
absolutos entre preo e custo mnimo podem ser necessrios para
garantir uma entrada eficazmente impedida e razoveis afastamentos
da escala tima so teoricamente possveis. A eliminao dessas
ineficincias no se dar por entrada (a qual pioraria a situao se
fosse atrada) e no necessariamente por "racionalizao" via fuses
ou outros mecanismos destinados a reduzir o nmero de empresas. Uma
demanda em expanso secular para a indstria seria um corretivo bem-
vindo.

Em sntese, a anlise desse caso permite identificar duas

tendncias no preo e no comportamento do mercado que podem ser
extensivamente encontradas em mercados concentrados:
 112

l) Com barreiras entrada em nvel moderado, de modo que as

empresas estabelecidas possam impedir a entrada a um preo que
garanta alguns lucros extraordinrios (mas bem abaixo de um terico
nvel de monoplio), polticas de preo de longo prazo destinadas a
impedir a entrada podem emergir. Como resultado, teramos uma
estabilidade estrutural do mercado, preos apenas moderadamente
acima do nvel competitivo e lucros extraordinrios moderados.

2) A segunda tendncia est associada com a existncia de

significativas economias para a empresa de grande escala. possvel
que respostas oligopolsticas condio de entrada, quando esta
inclui barreiras entrada resultantes de economias de escala,
conduzam a uma estrutura estvel de mercado, na qual uma posterior
entrada est impedida e algumas ineficincias de escala insuficiente
so crnicas. Por outro lado, igualmente possvel que a entrada
esteja impedida em um ponto em que as empresas estabelecidas sejam,
em geral, de escala eficiente.

Se a entrada inicialmente ineficazmente impedida, a estrutura

de mercado ser de incio instvel devido atrao de entrada por
preos acima do nvel impeditivo. Porm, a atrao de novas empresas
se efetivar em um nmero finito e limitado, junto com uma elevao
do preo exatamente suficiente para impedir uma posterior entrada,
de forma que o preo permanecer acima do custo mnimo e do custo
efetivo o suficiente para tornar rentvel o impedimento de entrada
adicional. Neste ponto, a entrada torna-se eficazmente impedida e a
estrutura do mercado estvel, com resultados semelhantes aos
descritos acima.
 113

(C) Entrada bloqueada ou tornando-se assim com a sucesso de

valores ineficazmente impeditivos (tipos V e VI):

Se a condio de entrada continuamente ineficazmente impedida

at que o preo se iguale ao custo unitrio, inibindo posterior
induo entrada, o comportamento previsto para este caso leva,
obviamente, progressiva atrao de um grande excesso de entrada,
que termina em um ponto, ou prximo a ele, no qual o preo est
muito acima do custo mnimo mas igual ao custo real das empresas
estabelecidas, e no qual grandes deseconomias de pequena escala (ou
de um excessivo nmero de empresas) so encontradas.

Se a condio de entrada continuamente bloqueada, as empresas

estabelecidas esto desde o comeo protegidas por uma condio
bloqueadora de entrada (o nvel de preos que maximizaria seus
lucros, se estivessem completamente protegidas da entrada, menor
que aquele que atrairia uma posterior entrada) . Desta forma, as
empresas estabelecidas podem seguir uma poltica de maximizao
conjunta de lucros/ enquanto negligenciam inteiramente a
possibilidade de uma entrada induzida. Assim, a perspectiva de
ocorrncia de extremos excessos monopolsticos de preo sobre o
custo mnimo com uma estrutura de mercado estvel.

Se economias de escala esto ausentes ou so desprezveis,

tenderemos a ter, adicionalmente, uma eficincia mxima na escala
ias empresas estabelecidas e a obteno de elevados lucros
, >xtraordinrios.

Ao contrrio, se significativas economias de escala se fazem

resentes, os mesmos resultados quanto eficincia e aos lucros
odem ocorrer, assim como igualmente possvel, embora no
ecessariamente se verifique, a ocorrncia de desperdcios, de
 114

moderados a severos, de escala insuficiente, junto com uma reduo

ou eliminao dos lucros extraordinrios.

Se as vantagens de diferenciao de produtos das empresas

estabelecidas forem estratgicas para o impedimento da entrada,
pode-se antecipar em geral grandes custos de venda para assegurar
essas vantagens.
 115

3.2.6.Sntese das relaes estrutura-desempenho e papel do Estado

Bain, ao enveredar em sua minuciosa anlise dos efeitos da

condio de entrada (ou melhor, das condies estruturais dos
mercados) sobre a conduta e o desempenho das empresas, pretendia no
apenas avanar na direo de uma teorizao, cobrindo assim lacunas
de seus precursores, mas tambm propunha-se a contribuir na
identificao dos tipos de estruturas de mercado mais apropriados ao
bom desempenho (e, por extenso, aqueles mais danosos), participando
assim do debate sobre as condies para uma "concorrncia vivel ou
20
factvel" ("workable competition") , que teve incio j nos anos
1940.

Esta preocupao evidente em seu livro de 1956, perseguiu-o

ao longo de suas vrias obras e manteve-se no seu livro mais recente
(Bain & Qualls, 1987), com o qual pretendeu oferecer um tratado
sobre organizao industrial.

Neste subitem, procuramos reunir as principais concluses de

Bain acerca das relaes entre estrutura e desempenho, com breves
indicaes sobre os eventuais espaos para ao do Estado. No
Prefcio ao seu livro de 1987, Bain fez questo de esclarecer que a
(re)apresentao desse tema muito se beneficiou com as contribuies
de P. David Qualls, chegando a afirmar que nessa obra apresentava-se
(no Captulo XI: "Relationships of Market Structure to Market
Performance") "um tratado definitivo deste tpico central" (Bain &

Qualls, 1987 :xxiv) razo pela qual apoiamos nossa sntese no

referido captulo.

2
Clark (1940) foi o pioneiro na proposio do termo e da primeira formulao de
normas da chamada "workable competition", eixo central das teorias de organizao
industrial, que, em ltima instncia, remete para a questo da validade de se ter
o ideal competitivo corno um guia para a poltica econmica.
 116

Apesar das dificuldades em realizar testes empricos, Bain e

Qualls acreditavam que algumas afirmaes podem ser feitas com
vistas a avanar na generalizao dos efeitos da estrutura sobre o
desempenho dos mercados, e por extenso na investigao dos tipos de
estruturas de mercado que conduzem a um desempenho melhor (ou pior) .

Como observao mais geral, cabe destacar inicialmente que Bain

e Qualls partiam da constatao de que virtualmente impossvel
conceber estruturas de mercado que garantam bom desempenho em todas
as dimenses (eficincia na alocao de recursos, eficincia
tcnica, progressividade tecnolgica, adequao em termos dos gastos
com publicidade e promoo de vendas, etc.). Bom desempenho em uma
dimenso no garantia de que o mesmo ocorra em todas as demais
dimenses. Isto coloca logicamente ao do Estado a questo de ter
que definir prioridades nos objetivos a perseguir.

Limites Concentrao Eficiente e Profcua

Bain e Qualls defendiam que uma concentrao mui to alta da

produo, particularmente quando acompanhada por significativas
barreiras entrada, geralmente conduz a um fraco desempenho na
importante dimenso da eficincia alocativa, como indicariam altas e
persistentes margens preo-custo ou taxas de lucro, sem que isso
confira expressivas vantagens compensatrias em outras dimenses de
desempenho.

Argumentavam ainda que, embora existam evidncias de uma

relao geralmente positiva entre concentrao industrial e a
extenso na qual a produo realiza-se apoiada em plantas e empresas
de escala mnima tima, tambm h claras indicaes de que, na
grande maioria das indstrias, as maiores plantas e empresas exibem
portes substancialmente superiores queles que seriam ditados pelas
exigncias de eficincia de escala. Assim, seria possvel, na
 117

maioria dos setores industriais, ter estruturas mais moderadamente

concentradas, e desse modo capturar alguns benefcios em termos da
alocao de recursos, sem sacrificar a eficincia tcnica.

Ainda no esforo de identificar quais seriam os limites

concentrao eficiente e profcua, Bain e Qualls defendiam que
estruturas de mercado moderadamente concentradas tendem a produzir
melhor desempenho na dimenso de progressividade tecnolgica do que
o fazem estruturas de mercado altamente concentradas.

Deste modo, do ponto de vista da poltica pblica, "seria

salutar preservar e, quando necessrio, criar estruturas de mercado
que sejam no mais do que moderadamente concentradas do lado da
oferta" (Bain & Qualls, 1987 :422).

Esta regra, em princpio, seria aplicvel a todas as

indstrias, exceto aquelas nas quais as economias de escala sejam
to grandes a ponto de requerer concentrao alta ou muito alta da
produo, situao que, segundo os autores, seria restrita a um
pequeno nmero de indstrias. Nesses casos excepcionais, uma alta
concentrao de produtores seria inevitvel e deveria ser aceita com
vistas a assegurar eficincia tcnica 21 .

21
Embora cientes de que seria virtualmente impossvel assegurar bom desempenho em
todas as dimenses, Bain e Qualls observavam que, nestes casos, se forem mnimas
as barreiras sada e se a diferenciao de produto e as diferenas absolutas de
custo no forem importantes fontes das barreiras entrada, ento, o desempenho
em termos de eficincia alocativa pode no ser to ruim.
Ainda com relao s possibilidades de minorar os efeitos negativos da
concentrao excessiva, os autores defendiam que h algumas indicaes de que,
pelo menos no que se refere dimenso da eficincia alocativa 1 o efeito adverso
da alta concentrao da produo pode ser mitigado um pouco se h, em paralelo,
concentrao relativamente alta do lado dos compradores. Na prtica, essa seria
uma alternativa somente em um pequeno nmero de casos.
De qualquer modo, os autores concluram que seria pouco prudente apoiar-se na
alta concentrao de compradores como instrumento de poltica para se opor alta
concentrao de produtores, visando assegurar estruturas de mercado viveis
("workable"), j que a permanncia da alta concentrao de compradores (na
ausncia da outra) parece ser tambm, em geral, um desenho estrutural indesejado.
 I I8

O Risco do Atomismo Ineficiente

Bain e Qualls observaram que, se de um lado h os riscos

associados excessiva concentrao, no outro extremo deve-se
considerar os riscos decorrentes do atomismo ineficiente, ou seja,
as perdas e ineficincias que podem resultar de uma concentrao
excessivamente baixa da produo, geralmente associada ao caso de
estruturas atomsticas de mercado.

Mesmo reconhecendo a dificuldade de se construir uma

caracterizao geral para a concentrao muito baixa de produtores,
os autores defendiam que algumas afirmaes e consideraes gerais
podem ser feitas.

Ao contrrio do que se difunde amplamente, mercados

atomisticamente estruturados no necessariamente apresentam melhor
desempenho que as estruturas moderadamente concentradas, mesmo na
dimenso de alocao de recursos. Bain e Qualls defendiam que, na
verdade, na faixa de concentrao de baixa a moderada, diferenas
marginais no grau de concentrao da produo no parecem fazer
muita diferena com relao a esse aspecto do desempenho. Ao mesmo
tempo, e por mais forte razo, mercados atomsticos tendem a no ser
timos do ponto de vista da mudana e da progressividade tcnica.

No que se refere eficincia na alocao de recursos, a

distino estrutural relevante parece ser no entre indstrias
atomsticas e indstrias concentradas, mas sim entre setores
altamente concentrados vis--vis todos os outros, sendo que neste
grupo incluem-se tanto estruturas de mercado moderadamente
concentradas quanto estruturas relativamente atomsticas.

Com relao ao desempenho na dimenso da progressividade

tecnolgica, Bain e Qualls defendiam que estruturas moderadamente
 119

concentradas apresentam melhor desempenho nesta dimenso do que as

estruturas altamente concentradas e as estruturas atomsticas.

Em suma, no que diz respeito s dimenses da alocao de

recursos e da progressividade tecnolgica, "os policymakers deveriam
ser aconselhados a no tomar a manuteno das estruturas de mercado
atomisticamente competitivas como um inflexvel objetivo de
poltica. De preferncia, a poltica pblica deveria conter o
desenvolvimento de altos graus de concentrao da oferta" (Bain &

Qualls, 1987:423), mas sempre sujeita verificao da eventual

ocorrncia de significativas economias de grande escala que possam
requerer, ao contrrio, a manuteno de graus relativamente elevados
de concentrao da produo.

Concentrao Versus Intensidade de Publicidade/Promoo de Vendas

Bain e Qualls observaram que em algumas indstrias mais

especificamente, naquelas em que a existncia de barreiras entrada
se baseia fortemente na preferncia dos consumidores pelos produtos
das empresas estabelecidas - os gastos com publicidade e promoo de
vendas podem freqentemente ser mantidos em nveis acima do
necessrio (visando justamente manter aquelas barreiras) ,
configurando assim uma situao de ineficincia do ponto de vista
social.

Consternados, constataram adicionalmente que,

desafortunadamente, os piores excessos tendem a ocorrer em
estruturas de mercado moderadamente concentradas. Ou seja, graus
considerados no-timos de intensividade de propaganda e esforo de
vendas localizam-se, com maior freqncia, justamente naquele tipo
de estrutura que, at aqui, vinha revelando melhores resultados em
termos das outras dimenses de desempenho (eficincia na alocao de
recursos, eficincia tcnica, progressividade tecnolgica).
 120

Como orientao para a poltica pblica em face desse trade-

off, na avaliao dos autores o desempenho nessas outras dimenses
deve ser considerado "mais importante do que a questo do esforo de
promoo de vendas excessivo" (Bain & Qualls, 1987:423).

Barreiras Entrada Versus Desempenho

Uma inferncia adicional apoiada na anlise de Bain e Qualls

a de que altas barreiras entrada tendem a ter um efeito adverso
sobre o desempenho do mercado, quando comparadas a impedimentos
entrada moderados e baixos. Em particular, indstrias altamente
concentradas parecem desempenhar-se pior se as empresas
estabelecidas so protegidas por barreiras entrada muito altas do
que se forem amparadas por barreiras mais moderadas.

Dessa forma, a anlise desenvolvida por estes autores

sustentava que a plor situao estrutural aquela de concentrao
muito alta acoplada com barreiras entrada muito elevadas. Sozinha,
a alta concentrao do lado da oferta parece geralmente menos nociva
se seus efeitos potenciais so temperados por uma considervel
ameaa de nova competio.

Como implicao para a poltica pblica, Bain e Qualls

(1987 :424) destacaram que a reduo de altas barreiras entrada
"tenderia a contribuir para um melhor desempenho e, no longo prazo,
a induzir ao desenvolvimento de concentrao mais moderada da
oferta" . Reconheciam, no entanto, que redues diretas dos nveis
das barreiras entrada constituem uma tarefa de difcil execuo
por meio de aes do Estado.
 121

Relaes Estrutura-Desempenho Versus Conduta-Desempenho

Um ltimo ponto merece nossa ateno, nesse esforo de

sintetizar as principais concluses de Bain e seus pares. Trata-se
da questo da relao entre conduta e desempenho.

Como vimos, as principais formulaes de Bain dizem respeito

relao estrutura-desempenho e, com base nisso, s condies
estruturais para a concorrncia vivel ( "workable"), mas quase nada
mencionam sobre as relaes estrutura-conduta e conduta-desempenho e
sobre os tipos de conduta de mercado mais apropriados ao bom
desempenho.

Bain justificava-se argumentando que, embora em um nvel

terico abstrato seja possvel especificar algumas condies gerais
de conduta para o bom desempenho, estas condies no so
operacionais, dada a prpria dificuldade de observar e avaliar a
conduta real das empresas. Ou seja, ns somos capazes de apurar
somente as formas superficiais de coordenao interempresas na
conduta de mercado, mas incapazes de desvendar os objetivos ou
princpios que orientam essas formas de coordenao.

Assim, os padres reais de conduta de mercado no podem ser

mensurados detalhadamente o bastante para permitir estabelecer
empiricamente uma associao significativa entre conduta e
desempenho de mercado ou entre estrutura e conduta de mercado.

No que se refere s relaes estrutura-conduta, Bain avaliava

que, fora as correspondncias mais ou menos axiomticas geralmente
estabelecidas entre estrutura de mercado atomstica e completa
independncia de ao das empresas e, no outro extremo, entre
estrutura no-atomstica e conduta no-independente das empresas - e
mesmo estas, como vimos (subitem 3.2.5), merecedoras de
 122

qualificaes a identificao de relaes estrutura-conduta

sistemticas uma tarefa difcil.

De um lado, existe relativo consenso sobre as principais

dimenses relevantes da estrutura de mercado: grau de concentrao
da produo na indstria, condio de entrada e grau de
diferenciao de produto. De outro, tambm se reconhece que os
principais padres alterna ti vos de conduta so: coluso completa,
coluso incompleta (abrangendo inmeras variedades) e ao
interdependente sem coluso. A dificuldade que, em geral, quase
todos esses padres de conduta podem ser associados a qualquer
estrutura de mercado (excetuando-se o caso-limite de mercados
atomsticos). Ou seja, condutas diferentes podem vir de uma dada
estrutura e, por extenso, uma dada conduta pode ser encontrada em
diferentes estruturas.

Da mesma forma, Bain considerava que a altura das barreiras

entrada no parece ter uma relao sistemtica ou uma influncia
previsvel sobre o padro de coordenao interempresas. Em suma, das
inmeras situaes observveis na realidade dos mercados, no emerge
um padro claro de relao entre estruturas de mercado e padres de
coordenao interempresas.

No que se refere s relaes conduta-desempenho, Bain chamava a

ateno para o fato importante de que os inmeros padres
alternativos de conduta das empresas so potencialmente apenas rotas
diferentes e alternativas para alcanar um mesmo objetivo (seja qual
for). Assim, a escolha de uma conduta particular, a princpio, pode
conduzir a resultados de desempenho aproximadamente comparveis aos
que possam ser obtidos pela escolha de outras condutas diferentes.
Portanto, tambm aqui, as inmeras situaes observveis no
conduzem identificao de um padro claro de relao entre conduta
e desempenho de mercado.
 123

Em suma, as ligaes de causalidade estrutura->conduta e

conduta- >desempenho podem induzir a predies ambguas. Por esta
22
razo , Bain evitou qualquer tenta ti v a de especificar um critrio
operacional de condies de conduta para a concorrncia "vivel",
direcionando sua ateno sobre as condies estruturais e seus
efeitos. Sem deixar de reconhecer a presena da conduta como um elo
intermedirio, foi pioneiro na prtica que veio a se tornar comum de
restringir os testes empricos s associaes lquidas de estrutura
de mercado diretamente para desempenho de mercado 23 .

"Uma importante exceo a esta posio envolve certas formas de

'conduta estratgica' destinadas a afetar o desempenho indiretamente
por meio de um efeito direto sobre a estrutura de mercado. Conduta
estratgica visando obstar ou retardar novas entradas, ou eliminar
rivais, e desse modo aumentar os graus existentes de concentrao da
produo, exceto naqueles casos em que necessria a fuso ou unio
para obter maior eficincia, tende a ser pelo menos indiretamente
prejudicial ao bom desempenho. A eliminao de tais condutas tende a
melhorar a "viabilidade" ( "workabili ty") da concorrncia" (Bain &

Qualls, 1987 :424).

22
Para uma discusso mais detalhada das dificuldades de tomar a conduta da
empresa como uma base para a previso do desempenho de mercado, ver Bain & Qualls
(1987:cap. IX, p.267-294).
23
A linha de pesquisa que dominou os trabalhos em organizao industrial nos anos
1960 caracterizava-se por uma regresso-padro que elegia uma medida de
lucratividade expresso de desempenho como funo de uma medida de
concentrao ou uma outra varivel de estrutura. Scherer (1970) resume as
principais lies e resultados desses estudos economtricos que procuravam
explicar o funcionamento dos mercados industriais modernos.
 !24

3.3. Sylos-Labini: Determinao de Preo (e Margem de Lucro) e

Tipologia de Estruturas Oligopolsticas

Pode-se dizer que a ateno de Bain esteve centrada no estudo

das condies estruturais dos mercados (captadas sinteticamente no
conceito de condio de entrada) e de seus efeitos sobre a
determinao de preo e margens de lucro de longo prazo e sobre o
grau de estabilidade e eficincia das estruturas de mercado. Sua
ateno voltava-se, portanto, para problemas referidos ao longo
prazo enfrentados por mercados sob condies oligopolsticas. Nessa
linha, muito fez, tanto em termos de pesquisa emprica quanto no
esforo de construo terica e de identificao de espaos para a
ao do Estado.

Sylos-Labini (1956) tambm perseguia o tema da determinao de

preo de longo prazo e, nesse mbito, as duas contribuies
surgidas quase simultaneamente e de modo independente - tm muito em
comum no que se refere ao mtodo de abordagem do problema, muito
embora os dois autores tenham seguido caminhos distintos, explorando
diferentes implicaes do mesmo modelo bsico 24

Sylos-Labini, alm de enfrentar o problema da determinao da

estrutura de mercado e do nvel de preo (na verdade, da margem de
lucro) de longo prazo a ela associado a que denominava de
"equilbrio", no sentido de que se constitua em uma situao
estvel - perseguia tambm outros temas, devotando "mais da metade
de seu livro ao exame das implicaes de seu modelo para muitas
outras questes" (Modigliani, 1958: 195).

24
Em um artigo publicado em junho de 1958 (New Developments on the Oligopoly
Front), Franco Modigliani apresentou uma excelente anlise comparativa dos livros
de Bain (1956) e Sylos-Labini (1956) . Elaborando matematicamente e desenvolvendo
alguns pontos das duas obras resenhadas, Modigliani terminou por oferecer
contribuies orlglnals na forma de enfocar e elaborar alguns problemas
especficos, a ponto de o prprio Sylos-Labini (no prefcio, escrito em 1963,
terceira edio italiana de seu livro) ter considerado aquele artigo "uma nova e
notvel contribuio ao problema terico do oligoplio".
 125

Assim, depois de uma introduo geral sobre o processo

histrico-emprico de concentrao industrial (com referncias
destacadas aos EUA) , o livro de Sylos-Labini desdobra-se em trs
grandes partes. A primeira parte (denominada "0 oligoplio") trata
do problema terico da formao do preo em regime de oligoplio,
comumente chamada de anlise microeconmica. A segunda e a terceira
partes ("A distribuio dos frutos do progresso tcnico" e "Demanda
efetiva e estagnao econmica", respectivamente) tratam de
problemas macroeconmicos. Sylos-Labini tencionava, assim, oferecer
um tratamento articulado dos mbitos micro e macro.

Com relao estrutura da primeira parte do livro, que nos

interessa mais diretamente, Sylos-Labini (1956:158) props dividir o
problema do preo em trs recortes tericos, e de fato organizou
esta parte do livro de modo a dar conta dos recortes propostos:

a) o problema da determinao do preo de "equilbrio" em

determinadas condies tecnolgicas e de mercado, que requer
necessariamente uma anlise de elementos estruturais, de longo prazo
(tratado por Sylos-Labini no captulo II);

b) o problema das variaes do preo que tm lugar quando mudam

as variveis (tratado pelo autor no captulo III), sendo este
subdividido em duas partes:

b.l) variaes do preo correspondendo a alteraes

relativamente pequenas do custo direto, que, na prtica, so as mais
freqentes; e

b.2) variaes de preo correspondendo a notveis alteraes do

custo direto e de outras variveis.
 126

Para os nossos propsitos neste captulo, suficiente centrar

nossa avaliao na contribuio de Sylos-Labini acerca do problema
de longo prazo. Apenas marginalmente sero feitos comentrios sobre
os demais temas tratados pelo autor.

Para enfrentar o problema da determinao da estrutura de

mercado, do preo e da margem de lucro de longo prazo, Sylos-Labini
apoiou-se em um modelo simples, tomando para anlise o caso do
oligoplio concentrado e adotando suposies simplificadoras (entre
outras, perfeita homogeneidade do produto - e dos preos), mas no
deixou de extrair concluses mais gerais apoiadas no exame tambm do
chamado oligoplio diferenciado.

Embora com base em um esquema de anlise simplificado e sem o

flego analtico de Bain na definio da condio de entrada e seus
determinantes, Sylos-Labini ofereceu, na primeira parte de seu
livro, uma contribuio compatvel com as proposies de Bain, ao
mesmo tempo em que avanou ao pr luz em alguns aspectos at ento
menos evidentes (ou no explicitamente tratados) .

Na sua anlise de longo prazo, centrada como no poderia deixar

de ser nas condies de concorrncia, Sylos-Labini parecia perseguir
simultaneamente dois objetivos principais, visando contribuir para a
compreenso do problema do oligoplio:

1) investigar como se determinam as margens de lucro de longo

prazo (referidas essencialmente altura das barreiras entrada) e,
adicionalmente, mostrar como estas se compatibilizam com os
procedimentos correntes das empresas em relao a variaes nos
preos;
 127

2) explorar a natureza das barreiras entrada (em particular,

as diferenas e as semelhanas entre as "barreiras tecnolgicas" e
as "barreiras de diferenciao"), de modo a:

2.1) permitir a comparao dos mercados caracterizados por

elevadas economias de escala tcnicas com os mercados apoiados
basicamente na diferenciao de produtos (este esforo resultou na
proposio, pelo autor, de uma profcua classificao das estruturas
oligopolsticas); e, adicionalmente,

2. 2) pr luz sobre o poder de mercado de grandes empresas em

mercados concentrados (segundo ele, to pouco estudado at meados
dos anos 1950).
 128

3. 3. 1. O Problema da Determinao de Preo (e Margem de Lucro) em

Condies de Oligoplio

Sylos-Labini iniciou a primeira parte de seu livro rejeitando

as solues neoclssicas para o problema da determinao de preo em
oligoplio, apoiadas na condio de equilbrio custo marginal igual
receita marginal; ao mesmo tempo que procurava resgatar abordagens
alternativas, visando construir uma soluo que rompesse
definitivamente com o aparato da microeconomia neoclssica.

Preos em Face de Variaes Moderadas na Demanda e nos Custos

Sylos-Labini dedicou seu primeiro captulo avaliao

criteriosa das contribuies no-ortodoxas de Sweezy (1939) e de
Hall & Hitch (1939) , de modo a incorpor-la sua prpria formulao
acerca do problema do preo em condies oligopolsticas. As
proposies desses autores sobre o tema podem ser assim resumidas:

i) A hiptese da "curva de demanda quebrada" - desenvolvida em

simultneo por Sweezy (1939) e Hall & Hitch (1939) para captar o
formato geral da curva de demanda individual imaginada pelas
empresas oligopolistas (supondo ausncia de liderana de preo) .
Esta curva formaria, em geral, um ngulo em relao ao preo
vigente, apresentando elasticidade alta para aumentos de preo
(devido crena do empresrio de que seus concorrentes no o
seguiriam25 ) e elasticidade baixa para redues de preo (pela
expectativa de ser acompanhado pelos seus rivais).

25
Alm, obviamente, do receio relacionado ao risco de entrada de concorrentes
potenciais.
 !29

Apesar da excessiva simplicidade dessa formulao, que, entre

outras deficincias, no explica como se determina o preo vigente,
o formato "quebrado" (ou em ngulo) da curva de demanda individual
esperada expressa, na verdade, o reconhecimento da interdependncia
entre concorrentes (discutida no captulo anterior) e constitui uma
justificativa racional em face do receio da reao dos rivais
para a tendncia rigidez do preo em oligoplio, o qual seria
fixado, segundo Hall e Hitch, com base no "princpio do custo total"
(em oposio a marginal) e no em consideraes marginalistas.

i i) O "princpio do custo total" - formulado por Hall e Hi tch

(1939) para tentar captar o procedimento de fixao de preos
usualmente adotado pelas empresas oligopolistas. De acordo com os
resultados de uma pesquisa emprica realizada pelos autores,
consiste, em essncia, em tomar como base o custo direto unitrio e
acrescentar um percentual para cobrir o custo indireto (q') e um
percentual convencional de lucro ( q' ' ) De aplicao fcil e
generalizada, a frmula do "princpio do custo total" - expressa por
p = v + q'v + q"v, ou simplesmente por p = v + qv, onde q o
percentual sobre os custos diretos destinado a cobrir os custos
indiretos e os lucros revela-se um mecanismo muito eficiente de
coordenao oligopolstica (configurando uma espcie de acordo
tcito, que tende a funcionar bem, com ou sem liderana de preos).

Na avaliao de Sylos-Labini, o "princpio do custo total" e a

"curva de demanda quebrada" procuram evidenciar o comportamento
26
tpico das empresas oligopolistas em face de:

M As concluses aqui resumidas so corroboradas por outros autores. Em

particular, cabe destacar Kalecki {1954:cap. 1), que, interessado em investigar a
influncia do "grau de monoplio" sobre a distribuio macroeconmica da renda,
apresentou uma verso da formao de preos em mercados oligopolsticos muito
semelhante defendida por Hall e Hitch, com o "princpio do custo total". Para
urna avaliao da viso kaleckiana, ver Sylos-Labini {1956:161-167) e Possas
(1985 o37-42).
 130

alteraes nos custos diretos que atinjam todas as empresas:

nestes casos, com o auxlio de mtodos simples e convencionais (do
tipo "custo total", em qualquer se suas variantes) as variaes so
rapidamente repassadas a preos; e

alteraes moderadas ou temporrias na demanda: que, em

geral, no implicam variaes automticas nos preos, pela simples
impossibilidade de prever as reaes dos concorrentes.

Hall e Hitch (1939:403) resumem bem essas idias ao concluir

que os preos "tendem a ser estveis. Eles s sero alterados nos
casos de variaes significativas nos salrios ou nos custos das
matrias-primas, mas no o sero em resposta s variaes moderadas
ou temporrias na demanda". Esta , obviamente, levada em conta, mas
no nos moldes neoclssicos.

A contribuio desses autores corrobora, assim, para evidenciar

o papel secundrio desempenhado pelas condies da demanda na
formao de preos sob oligoplio. Na verdade, "o que o princpio do
custo total afirma, e as evidncias empricas sustentam, no que a
demanda no tenha qualquer influncia no preo ( ... ) , mas que ela s
se manifesta em casos excepcionais em que a demanda se altera
muito rapidamente, ou a empresa (e/ou o mercado) tem um
comportamento em preos mais competitivo" (Possas, 1985:33)

De fato, como bem observou Kalecki (1954:7), na grande maioria

dos mercados (toda a indstria de transformao) "as alteraes de
preos a curto prazo ( ... ) so determinadas principalmente por
modificaes do custo da produo", restando apenas alguns mercados
(basicamente a produo de produtos primrios) nos quais as
alteraes de preos "so determinadas principalmente por
modificaes da demanda". Em termos concretos, essa diferena de
comportamento possibilitada pelas diferentes condies de oferta
 !31

apresentadas pelos dois grupos de mercados: enquanto o primeiro

grupo caracteriza-se por oferta elstica "devido existncia de
reservas de capacidade produtiva" (de modo que variaes na demanda
traduzem-se em variaes no volume de produo, enquanto os preos
tendem a permanecer estveis), o segundo apresenta, em geral, oferta
inelstica (a produo no pode ser alterada de uma hora para outra,
de modo que uma variao na demanda leva a uma variao nos preos).

Desta forma, o "princpio do custo total" e a "curva de demanda

quebrada" permitem romper com a viso neoclssica que coloca em p
de igualdade as condies de demanda e de oferta (custos) na
determinao do preo, formalizada na condio de equilbrio receita
marginal igual a custo marginal 27 , ao mesmo tempo que permitem
romper com a idia neoclssica de tomar o preo como mecanismo de
ajuste automtico das condies de oferta (produo) e demanda 28

A lgica do comportamento tpico das empresas sob oligoplio,

acima descrita, remete s condies de concorrncia que caracterizam
esses mercados. De fato, a "curva de demanda quebrada" e o
"princpio do custo total" expressam, em ltima instncia, a
preocupao dos empresrios com a reao dos concorrentes (efetivos
e potenciais) Mais especificamente, expressam o reconhecimento do
fato de que "a rivalidade entre empresas oligopolistas, quando

27
O problema da aplicao do critrio neoclssico comea (corno j discutido no
Captulo 2) pela impossibilidade de o produtor conhecer completamente sua curva
de demanda (e, por extenso, de receita marginal) . De um lado, ele no conhece as
preferncias dos consumidores. De outro, e esse o principal problema, ele no
tem controle sobre as reaes de seus concorrentes. A pesquisa emprica realizada
por Hall e Hitch (1939) em empresas de vrios setores confirmou que a imensa
maioria dos empresrios: a) no tem noo de qual o seu custo marginal ou a sua
receita marginal (sequer fazem uso do clculo de variaes infinitesimais); b)
no sabem, nem querem saber, pois no fazem qualquer esforo para obter ou
estimar tal tipo de informao. Isto vale para empresrios de qualquer tipo de
mercado. Portanto, a idia neoclssica de que os empresrios buscariam maximizar
lucros igualando receita marginal e custo marginal e que esta igualao
permitiria obter simultaneamente os preos e as quantidades de equilbrio no tem
qualquer base real.
28
O ajustamento no-automtico da produo demanda obtido, na prtica, pelas
variaes de estoques de produtos e de pedidos acumulados. Para um excelente
resumo do mecanismo de ajuste entre produo e demanda, ver Possas {1985:36).
 132

atinge os preos, pode ser altamente ruinosa para o mercado"

(Possas, 1985 :29).

De um lado, a "curva de demanda quebrada" procura dizer

exatamente que h bons motivos para que os empresrios evitem
alterar o preo, de modo que, "uma vez que (este) tenha sido fixado
em um certo nvel aceitvel para todos os empresrios, tende a
permanecer a (variando somente se para todos variarem os elementos
de custo)" (Sylos-Labini, 1956:63, grifo do autor) .

Por outro lado, a adoo generalizada de mtodos simples e

convencionais de fixao de preos todos variantes do "principio
do custo total" - obedece uma certa racionalidade: dada a margem de
lucro, o preo formado basicamente a partir dos custos; por essa
norma implcita, o preo alterado somente quando h alteraes nos
custos que afetam a todos. Tal procedimento reduz o grau de risco e
incerteza em que so tomadas as decises de preo sob condies
oligopolsticas, na medida em que representa um mecanismo muito
eficiente de coordenao das aes tomadas em um contexto de
29
inevitvel interdependncia das decises dos diversos produtores

De fato, a existncia de uma norma geral aceita por todos os

competidores "facilita tanto a execuo e aceitao da liderana de
preos quanto os acordos tcitos sem liderana explcita, onde todos
atingem independentemente um resultado semelhante" (Possas,
1985:30) inclusive porque, na medida em que todos adotem esse tipo
de procedimento (validado por conveno), torna-se arriscado romper
unilateralmente com ele, a menos que a empresa desfrute de clara
posio de liderana (ou tenha acumulado vantagens que a capacite a

29
Para uma discusso da importncia do "custo total" como mecanismo implcito de
coordenao, ver por exemplo Bacic {1995).
 !33

enfrentar as eventuais reaes dos concorrentes sua opo por um

comportamento diferenciado) .

A proposio do "principio do custo total" por Hall e Hitch

teve o grande mrito de formalizar uma prtica amplamente difundida
em mercados oligopolisticos (confirmada pelos autores em sua
pesquisa empirica) , abrindo caminho para um novo e frutifero tronco
terico na formao de preos 3 c, mas a determinao da margem
"convencional" dos preos sobre os custos, requerida na frmula
proposta por Hall e Hitch, permaneceu insuficientemente resolvida.
Sylos-Labini constatou esta lacuna 31 e props-se a suprimi-la.

Como mencionado, para nossos objetivos interessa apresentar em

particular as proposies de Sylos-Labini com relao determinao
da estrutura de mercado, do preo e da margem de lucro de longo
prazo (de "equilibrio", nos termos do autor).

Preo e Margem de Lucro de Longo Prazo: Papel das Barreiras

Entrada na Estruturao dos Mercados

O problema da determinao do preo (e no apenas o das suas

variaes) " relevante quando se considera uma indstria ainda no
plenamente implantada, ou uma indstria que tenha sofrido mudanas
radicais nas condies tecnolgicas ou de mercado, de modo que ainda
no se tenha chegado a um preo aceito por todos. O preo de
equilibrio uma incgnita que as empresas procuram determinar. O
objetivo maximizar o lucro de longo prazo, no sentido que cada
empresa considera no somente as reaes dos consumidores mas

30
"Alguns dos mais importantes modelos de formao de preos em oligoplio tm
grande dvida para com o princpio do custo total'' (Possas, 1985:35).
31
o princpio do custo total "formula, mas no explica, o nvel dos dois
percentuais a serem somados ao custo varivel para cobrir o custo fixo e para
permitir a obteno do lucro" (Sylos-Labini, 1956:63). Desta forma, esse
princpio, sem dvida relevante para o problema das variaes do preo, "a rigor
revela-se irrelevante em relao ao problema da determinao do preo em
condies de oligoplio" (Sylos-Labini, 1956:60).
 134

tambm, e principalmente, as reaes dos concorrentes efetivos ou

potenciais e mudanas possveis nas condies tecnolgicas e de
mercado" (Sylos-Labini, 1956:158).

Portanto, essa determinao se d no longo prazo, com a entrada

e sada de empresas e por alteraes promovidas pelas empresas
existentes, at que seja alcanada uma estrutura estvel (nesse
sentido, de "equilbrio"), de tal modo que o preo tambm fique
estvel. Trata-se de um processo aberto, em que o fim no est
predeterminado.

Para examinar como se desenrola este processo aberto de

determinao de preo, Sylos-Labini props um preo e uma estrutura
de mercado iniciais, escolhidos de modo aleatrio, e passou a
analisar o que tende a acontecer. Desta forma, tratou da questo da
possibilidade de entrada, mas, diferentemente de Bain, no o fez a
partir de um tratamento terico-abstrato, mas sim por meio da
anlise de exemplos numricos simples.

Para esta anlise, Sylos Labini escolheu o caso de uma

indstria altamente concentrada, com uma ou poucas grandes empresas
e algumas ou mui tas pequenas ou mdias empresas. Foi mais longe e
sups, em seu modelo, a situao pouco realista de mercado com
produto homogneo e preo nico, excluindo completamente a
diferenciao de produtos (e, portanto, a preferncia dos
consumidores por certas empresas) Assim procedeu no apenas por
simplificao, mas com o propsito explcito de mostrar que um certo
poder de monoplio est inserido na prpria estrutura tcnica das
indstrias concentradas, independentemente das preferncias dos
consumidores, que para muitos autores constitui a origem principal
do poder de mercado das empresas.
 135

Pretendeu, desta forma, deixar claro que, no caso do chamado

oligoplio concentrado, o dado objetivo fundamental o dado
tcnico, devido existncia de importantes descontinuidades
determinadas pela tecnologia, sendo que quanto maior a planta
utilizada, maior a produtividade do trabalho. Ou seja, "o progresso
tcnico normalmente permite economias de escala crescentes no tempo"
(Sylos-Labini, 1956:11) e "quanto maior a quantidade mxima
passvel de ser produzida por cada empresa, tanto maior o custo
fixo - total e unitrio - e tanto menor o custo direto unitrio",
de modo que "as empresas maiores so as mais eficientes, no sentido
que produzem a um custo unitrio total menor" (Idem, p.81).

O nmero de mtodos produtivos disponveis relativamente

pequeno, de modo que o caso geral o de um nmero determinado de
tecnologias, de limitada e descontnua variao dos coeficientes
tcnicos de produo e no de variao contnua desses coeficientes.
Sylos-Labini defendia ser irrealista a hiptese neoclssica de
perfeita substituibilidade dos fatores produtivos. Assim, as
isoquantas contnuas e com formato cncavo em relao origem da
teoria da produo neoclssica, expressando variaes
infinitesimais, no refletem as condies reais e tm implicaes
sobre os resultados da anlise que transcendem a mera simplificao
de hipteses em benefcio da exposio. Ademais, a convivncia de
tamanhos diferentes de plantas no permitem hipteses "hericas" de
iguais curvas de custos. H que considerar as diferenas de custos e
as vantagens comparativas de algumas empresas, que podem, assim,
manter persistentemente lucros acima do "normal".

Desta forma, Sylos-Labini procurava justamente destacar que

descontinuidades tecnolgicas no desprezveis associadas a
significativos diferenciais de custo so traos caractersticos do
 136

processo de concentrao dos mercados 32 e tm implicaes relevantes

para as condies de concorrncia em oligoplio.

Ademais, apontava que "as empresas de diferentes dimenses tm

um poder diverso de influir nos preos" (Sylos-Labini, 1956:81),
sendo que somente as empresas maiores tm poder de manipular
(alterar deliberadamente) preo, ou seja, de exercer "liderana de
preo" (p.82). ''As empresas menores, mesmo no podendo fixar
diretamente o preo, podem ter influncia de modo indireto" (p. 82) ,
fazendo variar a quantidade por elas produzida.

Na construo de seu modelo para determinao do "equilbrio"

de longo prazo em condies de oligoplio caracterizado por elevada
concentrao das empresas e por liderana de preos, Sylos-Labini
(1956) adotou algumas hipteses simplificadoras:

a) Cada empresa produz um s produto ou, para uma maior

aproximao realidade, um dado conjunto de bens (p. 82) (excluindo
assim as inovaes de produto) .

b) As empresas (estabelecidas ou potenciais entrantes) dispem

de um nmero determinado de tecnologias. Portanto, se uma empresa j
instalada quiser ampliar sua capacidade de produo ou se uma
concorrente potencial pretender entrar no mercado, somente o podero
fazer adotando um dos mtodos de produo j difundidos (excluindo

32
Isto decorre da inevitvel assimetria no acesso s economias de escala, ou
seja, do fato de que "somente as maiores empresas podem aplicar certos mtodos -
e no somente mtodos tcnicos, mas tambm mtodos de organizao -, somente elas
podem obter certas economias de escala. E, por outro lado, das empresas menores
para as maiores, no se passa grada ti varnente, existindo descontinuidades que se
tornam tanto maiores quanto mais se acelera a concentrao" (Sylos-Labini,
1956o76).
 137

assim as inovaes de processo, como ele prprio admitiu pgina

81) 33.

c) Cada empresa somente se expande criando novas instalaes

exatamente iguais quelas j em operao (p.80), ou seja, s amplia
a capacidade duplicando o mesmo tamanho de planta. Assim, cada
empresa representa uma nica tecnologia, utiliza somente um mtodo
de organizao e combina os fatores produ ti vos de uma nica forma
(mais uma vez, excluindo a possibilidade de inovaes de processo).
Trata-se de uma hiptese muito restritiva que, em alguns momentos da
anlise, Sylos-Labini chegou mesmo a relaxar, ao discutir situaes
de capacidade ociosa, mas no a abandonar, j que no chegou a
admitir que a empresa pudesse usar um tamanho diferente de planta.

d) Se novas empresas vierem a entrar no mercado, aquelas que j

esto operando mantero o mesmo nvel de produo anterior
entrada; "fazem isso no s para desestimular a entrada de novas
empresas, mas tambm porque, se reduzissem a produo, arcariam com
um custo total mdio maior" (Sylos-Labini, 1956: 87) De outro lado,
os concorrentes potenciais comportam-se de acordo com essa reao
esperada. Adotam, assim, a suposio mais pessimista com relao ao
comportamento das empresas estabelecidas, atribuindo-lhes portanto o
mximo de poder dissuasrio de entrada 34 Mais uma vez, trata-se de

33
Alm de excluir as inovaes de processo, este suposto traz ainda implcita a
idia de que o mesmo conjunto de tcnicas igualmente acessvel s empresas j
estabelecidas e s de fora da indstria. Desta forma, Sylos-Labini no considerou
a possibilidade de ocorrncia de vantagens absolutas de custo como uma fonte de
superioridade das empresas estabelecidas frente s potenciais entrantes, como o
fez Bain (embora o prprio Bain admitisse que as evidncias empricas apontam que
tais barreiras de custo absoluto no so geralmente importantes) . Sobre este
ponto, ver Modig1iani (1958:211).
Ao comentar este suposto de Sylos-Labini Merhav (1969:87-88) observou que,
1

embora ele possa at ser razovel para pases avanados certamente precisaria
I

ser relaxado no caso das economias subdesenvolvidas.

34
Cabe observar que a mesma norma de comportamento foi implicitamente suposta por
Sylos-Labini para as mudanas internas indstria (por exemplo em face de I

mudanas nos preos as empresas no reduziro a sua produo enquanto o preo

1

vigente for maior do que seu custo direto) .

 138

uma hiptese muito restritiva, que tornou-se conhecida na literatura

de organizao industrial como o "postulado de Sylos" 35 .

Com o intuito de chegar a uma situao de preo e estrutura de

"equilbrio" no sentido que, uma vez estabelecida, nenhum dos
concorrentes (j em operao e em potencial) tem interesse em
alter-la (p.97) Sylos-Labini passou a:

avaliar as possibilidades de entrada de possveis novos

competidores (de vrios tamanhos) e as conseqentes variaes na
quantidade produzida decorrentes dessa entrada (neste caso, sem
alteraes deliberadas no preo inicial, que se altera sim, mas de
forma indireta, por influncia das alteraes na quantidade); e

analisar em que condies convm s empresas dominantes

(empresas com liderana de preo) aceitar a coexistncia com
empresas menores e em que condies convm adotar uma poltica
agressiva de preos com o objetivo de elimin-las do mercado. Neste
ltimo caso, alteraes deliberadas de preo (com a quantidade
produzida mudando por decorrncia) sero promovidas pelas empresas
maiores (j que, por hiptese, somente estas podem realizar
propositalmente alteraes de preo)

35
o "postulado de Sylos" tem sido objeto de inmeras crticas, em particular
pelas implicaes excessivamente restritivas sobre as concluses de seu modelo
analtico. De fato, a suposio de que as empresas estabelecidas adotaro uma
poltica agressiva frente possibilidade de novos concorrentes, de forma a
manter seus mercados, apenas urna das estratgias alternativas. Este
certamente um comportamento razovel, porm no o nico possvel (sob certas
condies, as empresas podem preferir, por exemplo, a acomodao entrada) .
Ademais, no h razo para supor que todos os concorrentes potenciais, ao avaliar
as barreiras entrada, tenham exatamente a mesma expectativa com relao ao
comportamento esperado das empresas estabelecidas. Em particular, como aponta
Possas (1985:105), se o entrante potencial dispuser de meios tcnicos, comerciais
e financeiros pelo menos altura das empresas melhor situadas no mercado, a
probabilidade de uma reao cooperativa no desprezvel. As implicaes deste
ponto sobre o nvel das barreiras entrada sero discutidas no item 3. 4.,
adiante.
 139

Para operacionalizar seu modelo e facilitar o exame das

possibilidades de ingresso de novas empresas e de expulso das
existentes por guerra de preo, Sylos-Labini (1956:83-84) props
trabalhar com os conceitos de preo de expulso ou eliminao (menor
que o custo direto das empresas que se deseja expulsar) e preo de
excluso (menor que o preo que proporciona a taxa mnima de lucro
36
aceitvel) , designando respectivamente o nvel de preo que
elimina concorrentes e o que os mantm fora do mercado, no
permitindo o ingresso ou o reingresso de empresas.

O modelo consiste em exerccios numricos no muito rigorosos,

porm ilustrativos, que permitem, com simplicidade e clareza,
revelar algumas concluses importantes para o entendimento das
condies de concorrncia em oligoplio concentrado:

1) s grandes empresas pode interessar ou no ocupar o espao

de mercado das menores (eliminando-as) . A deciso de adotar uma
poltica agressiva depende do confronto entre o "custo da luta" e os
resultados que poder obter em termos de lucratividade. Ou seja,
passa pela avaliao do lucro a ser obtido aps a expulso de
empresas de menor porte em comparao com o lucro auferido antes da
poltica agressiva.

36
Merhav (1969:85) sintetizou bem o modo como Sylos-Labini operacionalizou o uso
do conceito de preo de excluso em seu modelo: "Se a capacidade de absoro do
mercado puder ser elevada apenas pela reduo do preo abaixo do nvel do custo
mdio de longo prazo atingvel pelo entrante potencial, ento o preo vigente
ser um preo de excluso. O maior preo de excluso ser fixado de acordo com a
escala de produo e o correspondente nvel de custo mdio mnimo de longo prazo
em relao ao tamanho do mercado representado pelo entrante potencial cuja ameaa
de entrada seja mais imediata. Em outras palavras, o preo de excluso e o
correspondente nvel 'crtico' de produo da indstria so determinados por um
lado pelo conjunto das funes de custo das firmas estabelecidas e, por outro
lado, deve ser fixado de forma a corresponder a um nvel tal de produo da
indstria, que a produo adicional do entrante potencial reduzir o preo abaixo
de seu prprio custo mdio mnimo de longo prazo".
 140

2) Quando interessa conviver com empresas menores? Tendo como

critrio de deciso a busca da obteno da maior taxa de lucro de
longo prazo, dependendo das circunstncias as grandes empresas podem
preferir a coexistncia com as empresas menores a abrir uma guerra
de preos. Depende da avaliao do espao econmico de mercado que
se abriria com a expulso (amplitude da sada) vis--vis a
capacidade produtiva de uma nova unidade produtiva, que por
hiptese, no modelo de Sylos-Labini, igual quela j em operao.
Em outras palavras, depende de caractersticas tcnicas e de
mercado. Portanto, a poltica agressiva em relao s empresas
pequenas no necessariamente vantajosa. Desta forma, mesmo em
mercados sob claro domnio de algumas poucas empresas de grande
porte (e, portanto, com evidente poder de mercado) , pode haver, e
freqentemente h, coexistncia de empresas de tamanhos diferentes,
simplesmente porque a eliminao das empresas mais frgeis pode no
ser do interesse das mais fortes, as empresas lderes 37

3) Quando interessa expulsar empresas estabelecidas? Em

igualdade das demais condies, uma maior extenso absoluta do
mercado, ao comportar mais plantas de maior tamanho, pode conduzir a
uma concluso diferente da exposta acima, na medida em que torna
mais provvel uma poltica agressiva por parte das grandes empresas,
objetivando expulsar as empresas menores. Conseqentemente, quanto
maior a extenso do mercado, maior a probabilidade de mudanas
estruturais e maior tende a ser a dimenso mdia das empresas 38 Com
esta concluso, Sylos-Labini conseguiu demonstrar, de maneira muito
simples, o "fato amplamente aceito e evidenciado de que o maior
tamanho do mercado torna mais instvel o equilbrio de uma estrutura
de mercado oligopolstica, tanto pela ampliada facilidade de entrada
quanto pela maior probabilidade de uma estratgia agressiva das

37
Sylos-Labini (1956) extraiu esta concluso de seu primeiro exerccio numrico,
apresentado no captulo II, s pginas 86-91.
38
Sylos-Labini (1956) extraiu esta concluso do segundo exerccio numrico
apresentado no captulo II, s pginas 91-96, no qual sups que a extenso
inicial do mercado igual ao dobro da suposta no primeiro exerccio numrico.
 141

grandes empresas, conducente eliminao de empresas menores"

39
(Possas, 1985: 114)

4) O que se pode dizer com relao ao preo final a ser

alcanado aps os ajustes? Sylos Labini observava que o valor final
no pode ser determinado a priori, podendo assumir um dentre uma
gama de mltiplos valores. Ou seja, a soluo para o problema da
determinao do preo de "equilbrio" admite diversas situaes
possveis. nesse sentido que o autor considerava que "pode-se
dizer que o problema plurideterminado" (Sylos-Labini, 1956: 97).
So possveis n situaes de "equilbrio". A soluo final no
predeterminada 40 Para Sylos -Labini, a idia de "equilbrio" diz
respeito apenas a uma estrutura estvel. No envolve e no supe
lucro normal, tamanho timo ou livre mobilidade. Pelo contrrio,
reala a existncia de rivalidade e de barreiras mobilidade,
tpicas de mercados oligopolsticos. Ademais, como observou
Modigliani (1958) , a estrutura da indstria que se estabelecer no
precisa ser a mais racional, para as condies de demanda e de
41
custos prevalecentes

39"Inversamente, quanto menor o mercado, mais restritivas sero as limitaes

impostas pela tecnologia dada, e menor o campo por esta proporcionado para uma
elevao da eficincia atravs do processo de concorrncia entre as firmas
estabelecidas. Logo, o mais provvel que a estrutura inicial se perpetue. ( ... )
A concluso de que onde esto presentes economias de escala, o mercado menor
paga o pecado de ser pequeno, no apenas com a incapacidade de comportar tcnicas
eficientes desde o incio, mas tambm com a incapacidade de transformar a
estrutura existente ( ... ) numa mais racional", segundo Merhav (1969: 86-89),
claramente preocupado com o caso de pases em desenvolvimento.
40
Isto quer dizer que a estrutura de mercado (e o correspondente preo} de
equilbrio (ou estvel) no so definveis de antemo. No existe uma situao de
equilbrio a atingir (no existe nenhum preo de equilbrio a perseguir; no h
nenhuma regra do tipo RMg=CMg) .
41
Com base na anlise de Sylos-Labini, Merhav (1969:86-89) concluiu,
adicionalmente, que "qualquer movimento em direo a uma estrutura 'mais
racional' ser provavelmente retardado, se no for completamente impedido", pelo
simples fato de que, "na ausncia de grandes mudanas tecnolgicas e dos tamanhos
dos mercados, h pouca probabilidade de que uma estrutura oligopolstica, uma vez
estabelecida, se transforme por si mesma. ( ... ) Podem ocorrer guerras de preos,
mas elas so interldios extraordinrios e representam a passagem de uma
estrutura de equilbrio para outra, em resposta a uma modificao importante nos
parmetros".
 142

5) O resultado final depende: a) da situao concreta da qual

se parte, ou seja, da estrutura inicial da indstria 42 ; e b) da
seqncia de iniciativas tomadas pelas empresas (ou seja, de que
empresa - ou grupo de empresas - toma a iniciativa das mudanas, bem
como das reaes alternativas de adaptao que se seguem), lembrando
que as variaes, uma vez tendo ocorridas, so irreversveis (ou, o
que d no mesmo, so reversveis apenas a altos custos) pois
implicam mudanas concretas nas unidades produtivas. Ou seja, o
esquema proposto por Sylos-Labini leva em conta "a histria
43
predecente" (p. 97) e a particular trajetria de mudana. Portanto,
a "plurideterminao" da soluo de equilbrio (abrangendo preos e
estrutura do mercado) resulta, em ltima instncia, do fato de que
"trajetrias diferentes determinam solues finais de equilbrio
diferentes, e que so irreversveis; a 'histria pregressa' parte
indispensvel da soluo e portanto da anlise do comportamento de
uma indstria oligopolstica, sem com isso caracteriz-la como
indeterminada" (Possas, 1985:114).

6) Embora no exista uma situao de "equilbrio" nica,

possvel indicar a tendncia geral do preo: o preo, fixado visando
proporcionar um fluxo mximo de lucros a longo prazo, tende a se
estabilizar em um nvel que impede a entrada de novas empresas
relativamente menos eficientes, embora estas possam continuar a
existir no mercado se isso convm s empresas maiores. Em outras

42
Por "estrutura" da indstria, Sylos-Labini (1956:78) entendia: 1) a extenso
absoluta do mercado; 2) a elasticidade-preo da demanda; 3) a distribuio do
volume de vendas entre empresas de diferentes tipos. Para deixar mais clara a
influncia da estrutura inicial da indstria, Sylos-Labini (1956) lanou mo de
um exerccio numrico, apresentado s pginas 153-155, no qual demonstrou que a
adoo de diferentes hipteses sobre a participao relativa das empresas no
mercado (supondo iguais o preo e o tamanho e elasticidade da demanda) conduz a
diferentes resultados em termos da margem de lucro mdia da indstria.
43
Como Joan Robinson (1953 :209) havia indicado, "o prprio processo de
movimentao tem um efeito sobre o destino do movimento". No mesmo sentido, Hall
e Hitch (1939:403) j haviam antecipado que "geralmente h nos preos vigentes em
qualquer momento um elemento que s pode ser explicado luz da histria da
indstria''.
 143

palavras, o preo tende a se fixar em um nvel imediatamente

superior ao preo de excluso das empresas relativamente menos
eficientes, de tal forma que uma nova entrada no seja possvel pois
o preo cairia abaixo do seu preo de excluso (Sylos-Labini,
1956:97) 44 . Chega-se, assim, a uma situao de estrutura de mercado,
preo e margem de lucro estveis, no sentido de que no h interesse
por parte das empresas (sejam as estabelecidas, sejam as potenciais
entrantes) de promover alteraes. importante reter que, seja qual
for o preo de "equilbrio" que venha a emergir ao fim do processo,
pode-se dizer que:
a) o preo final fruto da avaliao por parte das grandes
empresas do "custo de luta" vis--vis os lucros a obter com uma
poltica mais agressiva;
b) quanto maior a extenso absoluta de mercado - e, portanto,
mais provvel a adoo de polticas agressivas visando a expulso de
empresas menores, com a conseqente elevao da dimenso mdia das
empresas - menor tende a ser o preo de "equilbrio" (isto porque
quanto maior a empresa, menor o seu preo de excluso);
c) o preo final corresponde a uma estrutura de mercado
diferente da inicial, fruto de entradas de novas empresas (ou, se
for o caso, de sadas de empresas) e da expanso (ou reduo) da
capacidade produtiva das empresas existentes.

7) A margem de lucro de longo prazo associada estrutura e ao

preo de "equilbrio" varia de indstria para indstria e funo
das caractersticas estruturais de cada indstria, em particular das

44
segundo Possas (1985:104), "no difcil concluir que, dada a demanda da
indstria, o preo de equilbrio ser aquele que corresponde a um volume de
produo tal que, acrescido da escala do concorrente potencial mais favorecido,
proporcione um preo apenas suficiente para cobrir seus custos (mais o 'lucro
normal')".
 144

condies de entrada de novas empresas no mercado 45 Neste sentido,

a margem de lucro no pode ser explicada com referncia empresa
isolada; de fato, ela remete, necessariamente, a elementos
pertinentes ao conjunto da indstria na qual a empresa opera,
principalmente s "condies que regulam a possibilidade de entrada
de novas empresas e de invaso recproca dos mercados pelas empresas
existentes, ( . J que Bain ( ... ) insiste justamente na necessidade
de se estudar" (Sylos-Labini, 1956: 72).

8) Sylos-Labini (1956:78;97) considerava explicitamente os

seguintes elementos determinantes do preo final (e margem de lucro)
de longo prazo:
a) a extenso absoluta do mercado (volume de vendas para um
dado preo) importante determinante da possibilidade de entrada e
da vantagem de adoo (ou no) de uma poltica agressiva visando a
expulso de empresas;
b) a capacidade de absoro do mercado (elasticidade da demanda
total em relao a variaes no preo) ;
c) a distribuio do volume de vendas entre as diversas
empresas (participao relativa das empresas no mercado)

45
Sylos-Labini rejeitava, assim, definitivamente, as tentativas neoclssicas de
traduzir a margem e lucro em termos da elasticidade da demanda total (apenas um
dos elementos que a determina). Estas tentativas emergiram em anlises de cunho
neoclssico que se sucederam obra de Hall & Hitch (1939), com o intuito de
comprovar a suposta compatibilidade entre a anlise marginal e o princpio do
custo total. Sylos-Labini (1956), depois de resenh-las em seu primeiro captulo,
concluiu que aceitar tal procedimento implicaria "alterar a prpria natureza da
noo de curva de demanda e de elasticidade da demanda, a qual diz respeito e no
pode deixar de incluir as preferncias dos consumidores. Alm disso, a essncia
do problema do oligoplio est em esclarecer como se determina a margem de lucro
q e quais so os seus limites. Aceitar a priori a possibilidade de colocar q em
termos de elasticidade da demanda significa admitir como dado exatamente o
problema que se tem de resolver" (p. 71). Sobre este mesmo ponto, ver tambm
p.153, da mesma obra. Na verdade, "no caso do oligoplio, as possveis reaes
dos concorrentes preocupam cada empresrio mui to mais do que as reaes dos
consumidores, que so expressas exatamente pela elasticidade da demanda" (Sylos-
Labini, 1956:156). Sobre a tentativa neoclssica de provar que o "princpio do
custo total" redutvel anlise marginalista, Possas (1985:32) aponta que
"tudo que aquela demonstrao formal indica que a margem de lucro obtida pelo
princpio do custo total seria funo inversa da elasticidade da demanda, se as
firmas fizessem alguma estimativa sobre a demanda na fixao do preo e se
maximizassem lucros", sendo que o princpio formulado por Hall e Hitch, com base
em ampla observao emprica, no supe, como vimos, nem uma coisa nem outra.
 145

d) o dado tcnico, que no caso do oligoplio concentrado se

traduz em: (d.1) acentuadas descontinuidades tecnolgicas (isto , a
existncia de um nmero limitado de diferentes mtodos tcnicos e de
organizao) (d. 2) associadas a significativos diferenciais de
custos;
e) os preos dos fatores fixos e variveis, os quais influem,
juntamente com a tecnologia, na determinao do custo total mdio
das empresas.

Em sntese, dados os preos dos fatores e as participaes

relativas de mercado das empresas estabelecidas, pode-se dizer que
os determinantes bsicos da estrutura de mercado abrangem os
elementos que Sylos-Labini denominava "condies de mercado" (sua
extenso e elasticidade-preo) e os elementos que ele reunia sob a
denominao de "condies tcnicas" (basicamente descontinuidades
46
tecnolgicas e diferenciais de custos)

Estas concluses, obtidas por Sylos-Labini com base na anlise

do caso do oligoplio concentrado, podem ser facilmente
complementadas, incorporando-se elementos decorrentes da anlise do
oligoplio diferenciado. Voltaremos a esse ponto adiante (subitem
3. 3. 2) .

Por ora, suficiente apontar que, sem maiores problemas,

podemos reunir os dois grupos de condies (tcnicas e de mercado)
sob um nico conjunto amplo de caractersticas estruturais do
mercado (a que Bain denominava simplesmente estrutura de mercado) .
Pode-se dizer que para Sylos-Labini, do mesmo modo que em Bain, so
estas caractersticas estruturais que determinam, em ltima
instncia, o comportamento das empresas e o desempenho dos mercados.

46
Vez por outra, Sylos-Labini expressava esta concluso em uma verso ainda mais
resumida, visando dar destaque queles que seriam os determinantes ltimos, no
caso do oligoplio concentrado: "a tecnologia e a amplitude do mercado determinam
a sua estrutura bsica" (p.ll), leia-se as economias de escala.
 146

Compatibilizao das Anlises de Curto e Longo Prazos

Baseado nas contribuies de Hall e Hitch (1939) acerca das

variaes de preo em face de alteraes no custo direto unitrio
(resumidas por Sylos-Labini no seu captulo I) e nas suas prprias
reflexes sobre a determinao de preo (e margem de lucro) de longo
prazo (expressas no modelo de formao de preos apresentado no seu
captulo II), Sylos-Labini procurou mostrar (no seu captulo III)
como possvel compatibilizar as duas anlises em uma formulao
abrangente que d conta das questes da determinao e das variaes
dos preos em condies de oligopl io 47

Sinteticamente, Sylos-Labini defendia que o problema da fixao

de preos envolve, na verdade, diferentes nveis de anlise.

O primeiro exige que se explique como se forma o "equilbrio"

em condies de oligoplio, em particular como se determina a margem
de lucro de longo prazo, o que remete necessariamente, como vimos,
para a problemtica da concorrncia potencial e das barreiras
entrada.

O segundo diz respeito poltica de preos das empresas a

curto prazo frente aos movimentos dos custos e a variaes
conjunturais da demanda. Como vimos, o comportamento tpico da
empresa oligopolista no repassar aos preos as variaes
moderadas ou temporrias na demanda, mas sim as variaes nos custos
diretos unitrios.

Resta discutir como esses dois nveis de anlise se relacionam

e se compatibilizam.

47
A "possibilidade de compatibilizar a teoria das barreiras entrada com a
aplicao dinmica do princpio do 'custo total' { ... ) constitui uma das
contribuies individuais mais significativas de Sylos-Labini determinao dos
preos em oligoplio" (Possas, 1985 '112).
 147

Neste sentido, Sylos-Labini (1956:110) observou que, "uma vez

que se determinou uma certa situao de equilbrio, cada empresa
calcula o percentual de custo direto que deve acrescentar a este
custo para chegar ao preo, e usa este percentual como base (salvo
eventuais corretivos) para modificar o preo no caso de variao dos
elementos de custo. aqui nas variaes dos custos que
transparece o fundamento racional do critrio emprico seguido pelos
empresrios", expresso por Hall e Hitch na conhecida frmula do
"princpio do custo total", p = v + qv, onde q a margem de lucro
convencionalmente aceita, destinada a cobrir inclusive os custos
indiretos, e definida no longo prazo principalmente em funo da
intensidade das barreiras entrada. Ou seja, "uma vez determinada a
margem do preo sobre o custo direto" (tendo em conta fatores
definidores da estrutura a longo prazo), "ela passa a ser um
parmetro que orienta a poltica de preos a ser seguida a curto
prazo frente aos movimentos dos custos e da conjuntura" (Possas,
48
1985: 113)

"Segundo Hall & Hitch, ao se fixar o preo e, particularmente,

ao se determinar o percentual de lucro, cada empresa leva em conta
os seus concorrentes potenciais. Uma vez fixado o preo, este
permanece estvel atravs de uma espcie de acordo tcito: nenhum
dos empresrios se dispe a modific-lo, por temer as reaes dos
concorrentes j instalados, exceto quando houver uma mudana dos
custos que atinja todas as empresas" (Sylos-Labini, 1956:60), como
em geral o caso de variaes nos salrios ou no preo das matrias-
primas.

48
Por contraste, sylos-Labini observou que "se no existisse um critrio simples
e universalmente aplicvel para chegar ao novo preo de equilbrio, e, nesta nova
situao, este no fosse um preo aceitvel, por todas as empresas, a estrutura
de toda a indstria (ou no grupo conjunto de empresas) se romperia e gerar-se-ia
uma situao catica, cujo saldo seria de graves dificuldades e perdas" (105). o
princpio do custo total cumpre, assim, o importante papel de guia, porque
permite s empresas oligopolistas atingir rapidamente, e sem atritos, o novo
equilbrio.
 148

O fundamento racional do princpio do custo total expressa se,

portanto, "na sua qualidade de 'critrio simples e universal'
diretamente aplicvel aos preos sob condies variveis dos custos,
sem provocar uma indesejada ruptura no 'equilbrio' (coordenao e
estabilidade) da estrutura, o que pressupe a manuteno dos
impedimentos entrada no mercado. Para Sylos-Labini essa condio
se expressa de imediato na reproduo da massa de lucros vigente e
portanto na sua taxa e no na margem proporcional. Da ter proposto
uma frmula alternativa que inclui expressamente o custo fixo
unitrio em lugar da expresso mais simples do 'custo total' para
representar melhor a fixao do preo frente a variaes muito
pronunciadas dos custos diretos 49 " (Possas, 1985:113).

O importante que "o novo preo deve reproduzir uma situao

de equilbrio, isto : uma situao aceitvel para todas as
empresas, de modo a no atrair novas empresas para aquele mercado.
Para o novo preo, as taxas de lucro devem ser iguais (ou quase
iguais) quelas que se haviam estabelecido na anterior situao de
equilbrio" (Sylos Labini, 1956:106).

Em geral, nos casos em que as variaes dos custos diretos so

relativamente pequenas, a frmula simplificada do princpio do custo
total (p v + qv), ou qualquer variante dela, \\constitui uma
aproximao suficiente para o clculo do novo preo de equilbrio"
(Sylos-Labini, 1956:110). Estes casos de variaes relativamente
pequenas so, de fato, os mais freqentes, de modo que as empresas

49
" ( ) Aplicada a frmula (mais simples) diante de uma variao (v) importante
de v, o lucro unitrio (e o total) seria alterado de maneira significativa {em
q. L'.v) . Pela frmula de Labini, p = (k/x + v) ( 1 + s) , onde k = custo fixo, x =
produo e s = margem de lucro dada, a mesma alterao no custo direto provocaria
uma modificao menor (s..v, com s < q necessariamente) nos lucros" (Possas,
1985:114) . Para maiores detalhes sobre a frmula do princpio do custo total
"corrigida" proposta pelo autor, ver Sylos-Labini (1956:cap.3, pp. 105-110).
 149

tendem a adotar esse tipo de critrio at pela sua simplicidade e

pela vantagem da aplicao geral e rpida.

Se as variaes dos custos diretos so muito significativas, se

variam os preos dos fatores fixos ou, principalmente, se variam
dados estruturais fundamentais (tais como extenso do mercado,
elasticidade da demanda e tecnologia, como veremos a seguir) , aquele
critrio no poder ter aplicao automtica. Neste caso, o
"equilbrio" provavelmente ter se rompido e abrir-se- espao para
os ajustes necessrios, at que uma nova estrutura de mercado e os
correspondentes nveis de preo e de margem de lucro se mostrem mais
uma vez estveis.

A ocorrncia dessas situaes no invalida o princpio proposto

por Hall e Hi tch. Afinal, "a lgica de mark up prescrita pelo
princpio do 'custo total' se destina a evitar prejuzos ao mesmo
tempo impedindo (ou limitando) novas entradas (Possas, 1985:118). Na
ocorrncia de elevaes substanciais dos custos diretos ou de
alteraes de dados estruturais, a consecuo desses mesmos
objetivos deve ser assegurada por outros procedimentos
complementares.

Modificaes nas Condies Estruturais

Como mencionado anteriormente, alm de tratar do problema da

determinao do preo de "equilbrio" e das variaes do preo
decorrentes das alteraes do custo direto que afetam todas as
empresas da indstria (neste caso, com o auxlio do princpio do
custo total), Sylos-Labini (l956:cap. 3) tambm se props a tratar
das conseqncias sobre o "equilbrio" das modificaes que afetam
os diversos elementos estruturais (que o determinam), os quais,
embora tenham uma certa permanncia no tempo, no so obviamente
imutveis.
 150

Com este objetivo, o autor avaliou, ao longo do terceiro

captulo de seu livro, os efeitos sobre o ''equilbrio"
oligopolstico de variaes na extenso do mercado e na elasticidade
da demanda e de mudanas na tecnologia (inovaes de processo e de
produto). Ademais, Sylos-Labini tratou, em detalhe, os efeitos de
mudanas mais significativas nos custos unitrios nas diversas fases
do ciclo econmico, para as quais a aplicao do princpio do custo
total no to direta 5.

De maneira muito sinttica, pode-se resumir as consideraes de

Sylos-Labini como segue:

Mudanas na tecnologia (inovaes de processo e de produto)

podem conduzir a: a) redues de preo (se as inovaes so
acessveis a todos) ; ou b) elevaes das margens de lucro dos
inovadores (pelo menos enquanto no haja difuso generalizada das
51
inovaes) ;

Variaes acentuadas nos custos (diretos e indiretos)

unitrios ou nas condies de demanda so incorporadas via
reavaliao das margens de lucro (sempre visando evitar perdas
desnecessrias de lucratividade, ao mesmo tempo evitar os riscos de
entrada) .

50
Para um bom resumo das consideraes de Sylos-Labini acerca dos efeitos das
alteraes nos custos nas distintas fases do ciclo, ver Possas (1985:116-119).
51 Sinteticamente, Sylos -Labini ( 1956: 190) concluiu que, "no oligoplio, somente
as redues dos custos decorrentes de inovaes acessveis a todas as empresas e
as decorrentes da diminuio dos preos dos fatores variveis do lugar a
redues dos preos dos produtos. As redues dos custos que dependem da
introduo de mtodos que, devido s descontinuidades tecnolgicas, no so
acessveis a todas as empresas, se traduzem no em redues dos preos mas em
aumento dos lucros".
 151

Trata-se, portanto, de considerar as provveis conseqncias de

modificaes nos dados fundamentais que condicionam o equilbrio das
estruturas de mercado. Na prtica, corresponde a voltar ao problema
da determinao do "equilbrio" e redefinir a nova configurao de
mercado e o novo nvel de margem de lucro (e de preo) de longo
prazo a ela associada. O resultado final ditado em ltima
instncia pelo nvel das barreiras entrada, mas depende tambm
crucialmente, como apontou Sylos-Labini, da seqncia de aes e
reaes das empresas que define o traado de uma particular (e
irreversvel) trajetria de mudanas.
 152

3.3.2. Oligoplio concentrado versus oligoplio diferenciado

Alm do seu modelo de determinao de preos (e margens de

lucro) de longo prazo, Sylos-Labini (1956) ofereceu uma outra
importante contribuio teoria microeconmica, ao discutir e
propor uma classificao de formas de mercado em oligoplio que se
tornou consagrada na literatura de organizao industrial.

Uma Tipologia Simplificada das Estruturas Oligopolsticas

A tipologia de estruturas oligopolsticas de Sylos-Labini est

baseada propositalmente na caracterizao detalhada de dois casos
extremos, acrescidos de um terceiro caso que surge simplesmente da
combinao dos dois primeiros/ resultando em trs categorias
principais:

a) Oligoplio Diferenciado: inspirado na situao descrita por

Sraffa (1926) e Kaldor (1935) , corresponde ao caso de "muitas
pequenas empresas, aparentemente em concorrncia entre si, mas que
na realidade esto dotadas de poderes de mercado bem definidos"
(Sylos-Labini, 1956:46), onde uma certa diferenciao dos produtos
relevante, de modo que cada empresa est, na verdade, em
concorrncia direta somente com alguns poucos rivais mais
prximos 52 A caracterstica central a existncia de significativo
grau de diferenciao do produto. Em uma primeira aproximao,
considerava-se tambm a baixa concentrao do mercado como um
elemento definidor desse tipo de oligoplio, que no entanto, como
veremos adiante, admite crescentes economias de escala (em
particular, as chamadas economias na promoo de vendas)

b) Oligoplio Concentrado: corresponde "situao de

indstrias que produzem bens suficientemente homogneos (ou poucos

52
Este ponto foi discutido mais detalhadamente no captulo anterior.
 !53

diferenciados) e que so caracterizadas por uma elevada

concentrao: um nmero restrito, varivel no tempo, mas sempre
muito reduzido de empresas controla toda a produo ou controla a
maior parte" (Sylos-Labini, 1956 :46). Caracterizado pela alta
concentrao e pela homogeneidade de produto, esse tipo de
oligoplio funda-se antes de tudo em elevadas economias de escala
tcnicas.

c) Oligoplio Misto: corresponde a "uma situao intermediria,

que apresenta as caractersticas da concentrao e da diferenciao"
(Sylos-Labini, 1956:48), resultando em uma combinao dos outros
dois tipos de oligoplio.

Trata-se de uma tipologia bastante simplificada e apoiada na

descrio pouco realista de dois casos extremos, que foi proposta
por Sylos-Labini, em seu captulo introdutrio (s pginas 46-48),
muito mais como ponto de partida de suas reflexes acerca da
natureza das barreiras entrada, do que propriamente um ponto de
chegada, conforme dever ficar claro.

Como se procurar mostrar, Sylos-Labini estava mais interessado

em:

a) com sua classificao dos oligoplios, dissecar as

diferenas e especificidades de cada uma das duas situaes extremas
nela retratadas, de modo a entender a natureza particular das
barreiras criadas pela tcnica (denominadas, simplificadamente,
"barreiras tecnolgicas") vis--vis as barreiras oriundas da
diferenciao dos produtos (ou, simplesmente, "barreiras de
diferenciao"), embora ele mesmo reconhecesse que, na realidade dos
mercados, as caractersticas se misturam;
 !54

b) para, em seguida, identificar as semelhanas desses dois

tipos "puros" de oligoplio, at para registrar que, na essncia,
ambos so eficientes naquilo que interessa: caracterizam-se pela
existncia de slidas barreiras contra a concorrncia (potencial e
efetiva, como veremos)

Economias de Escala e Tamanho de Empresa

A tipologia simplificada apresentada acima teve origem em uma

reflexo empreendida por Sylos-Labini acerca da natureza do poder de
mercado das empresas sob condies de oligoplio. Partiu de uma
constatao que o deixara perplexo: havia (at meados dos anos 1950)
uma razovel reflexo acerca do poder de mercado das pequenas
empresas apoiado na diferenciao do produto; e quase nada sobre a
natureza do poder de mercado das grandes empresas (que,
paradoxalmente, proliferavam, medida que os mercados avanavam em
53
grau de concentrao) .

lgico que as vantagens associadas diferenciao poderiam,

por si s, com o passar do tempo (ou passado o tempo necessrio)
explicar processos cumulativos de vantagens de um certo nmero de
empresas frente a outras, que terminariam por levar a vantagens
progressivas de empresas de maior porte (e, portanto, existncia
de economias de escala) e concentrao dos mercados.

Mas Sylos-Labini estava mais interessado em ajudar a elucidar

um outro poderoso mecanismo de aumento das vantagens das empresas de
maior porte frente s de menor - e, portanto, de concentrao. Ele
observou que, simultaneamente ao processo de desenvolvimento
industrial, o progresso tcnico normalmente tem conduzido a:
aumento do tamanho das plantas (que passam a responder por
parcelas crescentes do mercado) ;

53
Este ponto foi discutido anteriormente, no captulo 2.
 155

- acentuadas descontinuidades tecnolgicas;

- associadas a expressivos diferenciais de custo de produo.

Em sntese, o progresso tcnico permite, em geral, crescentes

economias de escala tcnicas no tempo, de modo que a produo em
larga escala apresenta substanciais vantagens em termos de custos de
produo vis--vis a produo em pequena escala. E isso ocorre
independentemente de que as empresas desfrutem de qualquer vantagem
associada diferenciao de produto. Foi isso que levou Sylos-
Labini a trabalhar com as hipteses extremamente restritivas do caso
(obviamente limite) de oligoplio concentrado puro (com total
ausncia de diferenciao de produto) .

Assim como Bain (1956)' Sylos-Labini atribua papel de

destaque, em sua anlise, s economias de escala e, por extenso, ao
tamanho grande de empresa. De fato, medida que "as economias de
escala se tornam ( ... ) relevantes em numerosos ramos industriais
( ... ) as empresas que adentram nestes ramos devero produzir
quantidades relativamente grandes de bens e devero se preocupar com
os efeitos da entrada de concorrentes sobre os preos e os lucros
(p.13). o principal problema que decorre da presena de
significativas economias de escala que os investimentos nessas
indstrias "se apresentam rentveis somente se o mercado de
relativo porte, ou se podem expandir-se rapidamente at atingir esse
54
porte necessrio (Sylos-Labini, 1956:12)

54
Essa discusso fornece elementos importantes para pensar os problemas do
desenvolvimento econmico em pases perifricos. Com base no esquema analtico de
Sylos-Labini, Merhav (1969), em seu livro sobre "Dependncia Tecnolgica,
Monoplio e Crescimento", props-se a avaliar os efeitos do transplante de
tecnologia avanada em economias perifricas, que conduzem a disparidades entre
escalas de produo e de mercados.
 156

Economias Tcnicas e Outras Economias de Escala

As vantagens associadas escala no se restringem, porm, s

economias tcnicas de produo. No difcil demonstrar que,
simultaneamente, reforando e sendo reforadas pelas economias
tcnicas de escala aplicveis s grandes plantas produtivas e
mtodos de produo em massa, passam a ser incrementadas tambm
outras vantagens (que podem ser reais ou pecunirias) associadas ao
maior tamanho (tanto da planta produtiva, quanto da empresa), mesmo
antes que se introduza a diferenciao de produto.

Assim, s vantagens oriundas das maiores escalas tcnicas de

instalao e produo, somam-se as vantagens relacionadas s maiores
escalas de vendas (associadas comercializao, distribuio e
55
assistncia tcnica dos produtos, em grandes quantidades ) e as
vantagens associadas s maiores escalas administrativas, ou seja, em
termos de formas mais eficientes de organizao da empresa (e no
apenas da produo) , com a conseqente reduo dos custos de
distribuio, vendas e administrativos, alm dos j reduzidos custos
de produo. Somam-se, ainda, as significativas vantagens
financeiras usufrudas pelas grandes empresas, como o acesso
privilegiado aos mercados financeiros nacionais e internacionais e a
facilidade de criao de mecanismos de financiamento s empresas do
grupo 56

Finalmente, se admitirmos, agora, a diferenciao de produtos,

tem- se adicionalmente a atuao de outra importante categoria de
economias de escala: as economias associadas promoo, propaganda
e marketng em grande escala, particularmente relevante no caso de
mercados com produtos diferenciados. Tambm aqui as grandes empresas

55
De fato, somente as grandes empresas tm condies de organizar uma vasta rede
de comercializao, distribuio e assistncia tcnica dos produtos em nvel
nacional, e inclusive internacional.
56
Sobre estas outras fontes de economias de escala, ver Sylos-Labini (1956:14).
 !57

desfrutam de enormes vantagens, pois "podem, com maior facilidade,

atuar em campanhas publicitrias macias, pois, tendo estas despesas
as caractersticas de custos gerais, quanto maior a quantidade
vendida, menor a incidncia por unidade" (Sylos-Labini, 1956:14).

Ainda com relao s economias de escala na promoo de vendas,

cabe destacar que Bain (1956:cap.4) e Sylos-Labini (1956:cap.2)
foram os primeiros a assinalar sua importncia, em vrias
indstrias, na reduo dos custos totais unitrios, quanto maior o
tamanho da empresa. Tais economias podem surgir basicamente de trs
maneiras, de acordo com uma sistematizao feita por Possas
(1985:135)
a) "existe um limiar de eficcia das mensagens publicitrias,
determinando um volume mnimo de gasto para produzir um efeito
sensvel nas vendas, que alm desse ponto tendem a crescer mais que
proporcionalmente";
b) "existe um efeito cumulativo da propaganda, tornando o tempo
um fator decisivo na fixao de marcas e produtos";
c) "podem ocorrer efeitos de "transbordamento" ( spill over)
entre marcas e produtos do mesmo fabricante, que configuram
economias de escala derivadas de uma linha ampla de produtos".

Desta forma, "a diferenciao de produtos, to ressalta da por

Bain como fonte de vantagens diferenciais entre empresas, constitui
desse modo um mecanismo capaz tambm de originar economias de
escala. ( ... ) mui to provvel que este gnero de economias de
escala tenha contribudo ativamente para o processo de concentrao
observado em grande nmero de indstrias de bens de consumo nas
ltimas dcadas" (Possas, 1985:135).
 !58

Barreiras Tecnolgicas Versus Barreiras de Diferenciao

Depois de propor uma classificao de configuraes de

oligoplio (apresentada em seu captulo introdutrio) e de ter
trabalhado exaustivamente o caso do oligoplio concentrado puro,
caracterizado por custos diferenciais provenientes de diferenas
tecnolgicas (no seu captulo 2), sylos-Labini dedicou-se no final
deste ltimo captulo a tecer preciosas consideraes visando
apontar as semelhanas entre os dois tipos "puros" de oligoplio,
fornecendo assim importantes elementos para qualificar a tipologia
inicialmente proposta por ele.

Quando se compara os casos de oligoplio concentrado puro e de

oligoplio diferenciado puro, normalmente se associa ao primeiro a
presena de elevadas e dificilmente contornveis barreiras entrada
de novos concorrentes (devidas s necessidades de escala mnima e
aos elevados requerimentos de capital inicial), enquanto ao segundo
se atribui reduzidas barreiras entrada, j que se enfatiza que as
barreiras oriundas da diferenciao dos produtos operariam
essencialmente para dentro do grupo de empresas estabelecidas 57 Mas
ser que realmente no existem barreiras para fora neste segundo
caso? Sylos-Labini (1956: 101) desenvolveu uma bem fundada
argumentao no sentido de mostrar que h uma "afinidade entre os
dois tipos de oligoplio" e ela "manifesta-se sob um aspecto
interessante".

57
o prprio Bain (1956) passou essa idia ao insistir corretamente, com o rigor
que um bom terico se impe, que vantagens apoiadas exclusivamente em
diferenciao de produtos (ou seja, na ausncia de significativas economias de
escala) resultam em reduzidas barreiras entrada. Essa afirmao exige,
entretanto, uma imediata qualificao, na medida em que se observa que tanto Bain
quanto Sylos-Labini, como j tivemos oportunidade de mencionar, foram os
pioneiros em apontar justamente a freqente e crescente convivncia das vantagens
de diferenciao com a presena de elevadas economias de escala (associadas, em
particular, mas no apenas, a economias de promoo de vendas).
 !59

No subitem 3.3.1, apresentado anteriormente, procuramos reunir,

seguindo o procedimento do prprio Sylos-Labini, as proposies do
autor sob a hiptese de oligoplio concentrado com produto
homogneo, excluindo, portanto, as 11
imperfeies u de mercado
decorrentes das preferncias dos consumidores (heterogeneamente
distribudas entre os produtos das diversas empresas que compem um
mercado), que, segundo muitos economistas, constituem a origem
principal do poder de mercado das empresas.

Esse procedimento, como j mencionado, foi adotado "exatamente

para ressaltar que um certo 'grau de monoplio' est inserido na
prpria estrutura tcnica das indstrias concentradas" (Sylos-
Labini, 1956:101, grifo do autor) , independentemente das
preferncias dos consumidores (apoiada na diferenciao objetiva ou
subjetiva de produtos) e de eventuais polticas governamentais
protecionistas.

Como vimos, o autor destacou que, no caso do oligoplio

concentrado, "existem barreiras criadas pela tcnica, que operam
para fora, ou seja, contra concorrentes potenciais" (p.l01), isto ,
o dado tcnico fundamental e sustenta importantes "barreiras
tecnolgicas" inibidoras da entrada de novas empresas.

No caso do oligoplio diferenciado, caracterizado justamente

pela preferncia de certos consumidores para com os produtos de
determinadas empresas (na medida em que estes produtos so ou
parecem para eles diferentes dos de outras empresas) , Sylos-Labini
sustentava que h tambm boas razes para a presena de importantes
descontinuidades tecnolgicas 58

58
"Empiricamente, a maior parte da diferenciao de produto relevante envolve uma
modificao das especificaes fsicas, quer dizer, na forma em que o produto
produzido" (Merhav, 1969,81).
 160

Porm, mesmo que se suponha ausncia de descontinuidade

tecnolgica associadas aos mtodos de produo, "a descontinuidade
dos mtodos de organizao pode determinar situaes semelhantes
examinada antes" (Sylos-Labini, 1956: 101), de mo o que, no
oligoplio diferenciado, as barreiras de diferenciao dos produtos
operam no apenas para dentro do grupo de empresas, mas tambm para
fora, portanto contra concorrentes potenciais. Ou seja, existem
barreiras entrada, como no oligoplio concentrado, se bem que de
natureza diferente. barreiras para fora, no oligoplio
concentrado, so determinadas, conjuntamente, pela tecnologia e pela
amplitude de sada" (ou seja, o espao que se abre com a sada).
Ora, mesmo abstrassemos completamente a descontinuidade
tecnolgica, "barreiras semelhantes existem tambm no oligoplio
diferenciado: so as despesas de venda necessrias para conquistar
um nmero adequado de consumidores" (Sylos-Labini, 1956:102) 59

De fato, em muitos mercados, a entrada de novas empresas requer

que, de incio e no decorrer de um longo perodo de tempo, sejam
despendidos gastos suficientemente elevados, "no s para tornar
conhecido o produto ou os produtos e para conquistar consumidores
potenciais, mas tambm para poder montar uma organizao de vendas
capaz de competir com aquelas das empresas j existentes" (Sylos-
Labini, 1956: 102), de modo que estes gastos de venda a serem
incorridos com a implantao so assimilados pelas potenciais
entrantes como custos fixos.

Cabe destacar que, frente a esta situao, o maior obstculo

entrada de novas empresas no tanto a dificuldade de se obter
recursos financeiros para custear as necessrias despesas de vendas
com a implantao, mas "a dificuldade de se obter consumidores em

59
Freqentemente, so referidas como "barreiras devidas s imperfeies do
mercado". Sraffa (1926) j havia chamado ateno para a importncia desses gastos
de venda, embora no tenha extrado maiores implicaes sobre a altura das
barreiras entrada.
 161

nmero tal que possibilite no s recuperar os custos concretos de

produo mas, tambm, gradativamente, as despesas com a implantao"
(Sylos-Labini, 1956:102).

Portanto, tambm no oligoplio diferenciado, "existem barreiras

para fora: dependem das barreiras para dentro, ou seja, das diversas
'faixas de mercado' ou 'clientelas' as quais criam descontinuidades
semelhantes, quanto aos seus efeitos, s descontinuidades
tecnolgicas. Para 'produzir' numa certa faixa de mercado os
concorrentes potenciais devem sustentar um custo no di visvel em
pequenas partes; e este custo no considerado isoladamente,
estando relacionado com o tamanho previsto da faixa de mercado a ser
atendida" (Sylos-Labini, 1956:103) 60

Sylos-Labini lanou mo do recurso de tratar, inicialmente, os

dois casos limites de oligoplio com o objetivo de caracterizar que
os dois tipos de barreiras apresentam naturezas diferentes, mas, na
realidade, os dois tipos se sobrepem, por pelo menos duas boas
razes (Sylos-Labini, 1956:103-104):
a) de um lado, a prpria diferenciao dos produtos em geral
comporta tecnologias diferentes;
b) de outro, a multiplicidade de tecnologias freqentemente
comporta produtos semelhantes, mas com qualidades diferentes.

Assim, as barreiras tecnolgicas e as que dependem dos gastos

de venda com implantao "operam conjuntamente, embora se combinem,
em cada mercado, de forma diferente. Os seus efeitos restritivos em
relao entrada de novas empresas consistem, em ltima anlise, no
fato de imporem aos potenciais concorrentes investimentos e
dimenses relativamente grandes, fazendo surgir, para elas, a

60
"O fato de uma tal prev2sao ser extremamente incerta aumenta os obstculos
entrada dos concorrentes potenciais" (Sylos-Labini, 1956:103).
 162

necessidade de ter que contar, desde o incio, com um volume de

vendas relativamente grande" (para cobrir alm dos custos fixos
tcnicos, o custo fixo da implantao). "Portanto, a barreira est
na extenso do mercado" (Sylos-Labini, 1956:104).

Isto quer dizer que a extenso do mercado que impede que as

empresas entrem indefinidamente, pois ela que faz com que uma
quantidade muito maior s possa ser vendida a um preo mais balxo
eliminando assim as empresas de maiores custos. Se no houvesse essa
barreira, as grandes nunca se dariam ao trabalho (e ao custo) de
expulsar as menores, pois a existncia de empresas menos produtivas
- de custos mais altos e que convivem apenas com preos mais altos
lhes permitiria manter maiores margens de lucro. Alm disso, como a
barreira est na extenso do mercado, no basta baixar o preo para
evitar a entrada; preciso ocupar o mercado (ou seja, se a empresa
60
no atende a demanda, outras o faro!) .

Fica claro, portanto, que a tipologia de Sylos-Labini

apresentada, na verdade, apenas um ponto de partida (tentativa e
simplificado) para o autor explorar desdobramentos e situaes mais
complexas. Com vistas a avanar para alm daquela tipologia inicial,
convm destacar, em particular, que:
1) o caso geral o do oligoplio misto, com incidncia de
"barreiras tecnolgicas" e de "barreiras de diferenciao"; e
2) embora operem conjuntamente, os dois tipos de barreiras se
combinam, em cada mercado, de forma diferente.

Fica evidente, assim, a injustia da acusao de que Sylos-

Labini tratou exclusivamente do oligoplio concentrado. Esta
distoro, freqente entre crticos e divulgadores, decorre do no

61
Ao apontar a importncia da extenso do mercado como barreira entrada, Sylos-
Labini permitiu destacar que a preocupao central das empresas instaladas tende
a ser a ocupao de todos os espaos vazios do mercado, de modo a no criar
oportunidades que resultem na atrao de novos concorrentes. Neste contexto, a
questo do preo ocupa uma posio secundria.
 163

correto entendimento das razes do autor para ter centrado sua

anlise no caso de mercados concentrados. O fez, no por distrao
(ou desconhecimento da realidade) , mas intencionalmente com o firme
propsito de esclarecer aspectos de uma situao to pouco estudada
at ento.

Natureza do Poder da Grande Empresa

Fiel ao seu propsito de contribuir para cobrir a lacuna que

constatara existir em plena dcada de 1950, derivada da escassa
reflexo terica para explicar o poder de mercado das grandes
empresas associado elevada concentrao dos mercados, Sylos-Labini
(1956) procurou tratar a natureza desse poder e suas implicaes
para a anlise da concorrncia nas indstrias oligopolsticas 62 .

Tendo estabelecido as diferenas e semelhanas entre os

oligoplios concentrado puro e diferenciado puro, e em particular
tendo confrontado a natureza e os efeitos das "barreiras
tecnolgicas" vis--vis as "barreiras de diferenciao", podemos
apresentar as consideraes do autor sobre a natureza do poder de
mercado das empresas em oligoplio, em particular das grandes
empresas. Alguns pontos podem ser extrados da anlise de Sylos-
Labini:

1) Em princpio, podemos dizer que o poder das empresas

sustentado, em essncia, por dois grupos principais de fontes de
vantagens diferenciais entre as empresas:
- vantagens associadas diferenciao de produtos;
- vantagens em custo.

62 Sua inteno foi claramente explicitada no prefcio edio brasileira

(escrito em janeiro de 1980) de seu livro, no qual o autor reconheceu que "o
comportamento das grandes empresas industriais e a tendncia de uma economia
caracterizada pela presena destas empresas nos diversos ramos industriais ( ... )
eram os problemas que me propunha estudar quando escrevi este livro" (p.ll).
 164

2) O primeiro tipo de vantagem seria extensvel, em princpio,

ao conjunto das empresas do mercado, se (ou enquanto) no estiver
associado a significativas economias de escala (bastante comuns,
como vimos, devido particularmente s exigncias de elevados gastos
iniciais de promoo de vendas e aos retornos crescentes no tempo
que estes gastos costumam trazer, favorecendo empresas de maior
porte) .

3) O segundo tipo de vantagem, por sua vez, freqentemente

restrito ao grupo de empresas de maior porte e tendem a crescer com
o aumento do tamanho da empresa, devido incidncia de economias de
escala de vrias ordens, que redundam em menores custos unitrios
totais (e no apenas de produo) .

4) Na medida em que as empresas, em particular com o aumento de

seu porte, desfrutem dos dois tipos de vantagem, os efeitos de um
tipo tendem a se sobrepor aos efeitos do outro, aumentando o nvel
das vantagens diferenciais dessas empresas frente a seus
concorrentes efetivos e potenciais.

5) Sylos-Labini apontou, ainda, que h ampla evidncia de que

existe uma estreita relao entre concentrao e poder de mercado
(entendido como poder de definir a prpria estratgia de preo, de
crescimento, etc.) e de que quanto maior o grau de concentrao do
mercado, maior a facilidade para formar cartis, maior a influncia
sobre os preos (p.41).

6) Por outro lado, com base nos resultados dos seus exerccios
numricos, constatou que, apesar de seu poder de determinar preo,
"para as empresas maiores no convm aumentar o preo, nem mesmo se
a demanda rgida. De fato, isso induziria novas empresas a entrar
ou as empresas existentes a criar novas unidades produtivas. ( ... ) O
fato que, no oligoplio, a preocupao principal das empresas
 !65

maiores que controlam o preo a excluso de novas empresas. ( ... )

Os empresrios, mesmo estando geralmente em condies de fixarem o
preo ( ... ) tm uma zona de deciso muito limitada, exatamente
porque temem a expanso de outras empresas que operam no mesmo setor
ou a invaso de novas empresas ou, ainda mais, de empresas operando
em outros setores produtivos. , portanto, a reao dos
concorrentes, efetivos ou potenciais, mais do que a dos
consumidores, que influencia o comportamento dos empresrios"
(p. 98).

7) Mas, ento, em que consiste o poder de mercado das grandes

empresas oligopolistas? Em uma primeira aproximao, Sylos-Labini
observou que "a taxa de lucro das empresas mdias e grandes
superior taxa mnima e tal diferena no eliminvel: uma nova
grande empresa que quisesse entrar para obter um tal lucro no s
no atingiria o objetivo como causaria perdas a todas as empresas".
Os lucros superiores obtidos pelas grandes e mdias empresas em
relao s pequenas so "devidos a caractersticas estruturais e so
permanentes" 63 (p. 9 9) .

8) O poder de mercado das grandes empresas oligopolistas

baseia-se em boa medida nas barreiras entrada, sejam aquelas
sustentadas por vantagens diferenciais de custos provenientes de
diferenas tecnolgicas (e outras), sejam aquelas apoiadas em
vantagens associadas diferenciao dos produtos. O grau em que
estas vantagens podem se traduzir em margens de lucro
persistentemente maiores depende justamente da altura das barreiras
entrada que essas vantagens sustentam, lembrando que, como
destacou Sylos-Labini, elas atuam no apenas para fora do mercado

63
Tendo em mente o caso do oligoplio concentrado puro, Sylos-Labini (1956) ainda
adenda que at se pode dizer que "os maiores lucros so devidos a uma 'maior
eficincia' daquelas empresas", desde que se acrescente imediatamente "que se
trata de uma maior eficincia apoiada de forma estvel em diferentes tecnologias,
e no na 'habilidade' dos empresrios que as dirigem" (p.99).
 166

(contra concorrentes potenciais), mas tawbm para dentro do mercado

(contra concorrentes estabelecidos).

9) Qual o espao para empresas de menor porte em mercados

concentrados? Com o auxlio de seus exerccios numricos, Sylos-
Labini conseguiu demonstrar que, mesmo na presena de economias de
escala expressivas:
freqentemente interessa grande empresa conviver com
empresas de menor porte; e
at que se chegue a uma situao de "equilbrio", h a
possibilidade de entrada de novas empresas de pequeno porte.

10) Mas Sylos-Labini (1956:13) chamou tambm a ateno que, em

geral, as empresas menores na realidade, satlites e
dependentes das grandes empresas; e, assim sendo, no podem se
desenvolver sem o crescimento das maiores. Mas tambm verdade que
existem empresas pequenas e mdias que no podem ser consideradas
satlites nem dependentes" 64

11) Por ltimo, no prefcio edio brasileira, Sylos-Labini

teceu algumas consideraes acerca dos possveis espaos de atuao
do Estado no apoio a empresas de menor porte, tendo em mente
economias como a brasileira. "Enquanto as economias de escala
tcnicas no so passveis de substituio com incentivos ou
polticas pblicas, as outras (economias de escala financeiras e
comerciais) o so: o Estado pode reforar ou estender o crdito s
pequenas e mdias empresas, ou promover a constituio de organismos
centralizadores de compras de matrias-primas, ou para exportaes
("trading companies"). ( ... ) Economias tecnolgicas de escala

64
Sylos-Labini reconheceu, no prefcio edio brasileira de seu livro, que este
ltimo tipo de empresa no foi adequadamente considerado por ele. Para uma
discusso competente e detalhada dos espaos das pequenas e mdias empresas na
estrutura industrial, ver Gonalves (1976) e Souza (1995).
 167

relevantes impossibilitam um desenvolvimento gradual de empresas

pequenas a uma grande empresa. ( ... ) inevitvel uma interveno do
Estado muito mais profunda do que aquelas ocorridas, no passado, nos
pases desenvolvidos. Interveno que objetiva criar economias de
escala substitutivas no campo creditcio e comercial, ou ainda
interveno direta atravs da constituio de novas grandes empresas
e atuao nos ramos ligados assim chamada infra-estrutura
econmica" (p. 14)
 168

3.4. Bain e Sylos-Labini: Elementos para uma Teoria da Concorrncia

em Oligoplio

Com razes que podem ser buscadas nos clssicos (Marx, Ricardo
e Smith) e nas idias de Schumpeter, J. Bain (1956) e P. Sylos-
Labini (1956) so considerados - ao lado de J. Steindl (1952) e M.
Kalecki (1954) - um marco no estudo de mercados oligopolsticos. No
para menos. Antes deles, a anlise dos mercados restringia- se
basicamente abordagem da teoria microeconmica tradicional, que
tinha a pretenso de dar conta da realidade dos mercados a partir da
formulao de alguns modelos tericos 65 , tendo como critrio bsico
de classificao as caractersticas do produto e o nmero de
produtores, abrangendo um leque de formas extremas (e pouco
realistas) de mercado.

A incapacidade do paradigma do equilbrio de lidar com a

realidade da interdependncia entre as decises das empresas tornou
a escola neoclssica refm (para garantir a determinao do
equilbrio) de dois caminhos metodolgicos pouco recomendveis: i) a
adoo de hipteses muito restritivas; ii) a anlise do tipo caso a
caso. De fato, os mercados atomsticos foram tratados sob o suposto
forte de total independncia das aes 66 , enquanto para tratar os
mercados concentrados, como a interdependncia irrefutvel e no
pode ser simplesmente ignorada, abriu-se um leque de infinitas
67
possibilidades , tratadas pela resoluo de modelos (que podem ser
mais ou menos complexos) apoiados na teoria dos jogos.

65
Reproduzidos a criticamente na maioria dos manuais de microeconomia, so eles:
concorrncia perfeita (ou pura); concorrncia imperfeita ou monopolstica
{lembrando que, para se manter de p, este modelo requer a hiptese herica de
total independncia de aes); monoplio puro; oligoplio (com anlise restrita
basicamente ao caso do duoplio, supostamente por questes meramente didticas).
66
A crtica a este suposto foi desenvolvida anteriormente, no Captulo 2.
67
De fato, Ja que, a cada nvel de preo fixado pela empresa, a quantidade
demandada de seus produtos depende inexoravelmente das possveis reaes de seus
concorrentes, de acordo com as hipteses que se faam sobre estas possveis
reaes obtm-se um modelo de oligoplio diferente. Da a multiplicao de
modelos para dar conta das inmeras possibilidades de reao dos concorrentes.
 !69

Ademais, sob a racionalidade maximizadora de lucros, expressa

na condio neoclssica de equilbrio receita marginal igual a custo
marginal, havia espao apenas para decises individuais dos agentes
conducentes ao equilbrio (estvel, por definio), que se
estabeleceria inexoravelmente, sem espao para que as estruturas de
mercado sofressem qualquer alterao (salvo as resultantes de
eventuais modificaes de origem exgena) ; portanto, sem qualquer
serventia para a compreenso da evoluo histrico concreta dos
mercados (com claras tendncias concentrao) e da realidade de
rpido crescimento das empresas, com contnua diferenciao de
produtos e diversificao das atividades.

As contribuies de Bain e Sylos-Labini vieram, assim, em boa

hora; e foram decisivas para fundar uma teoria do oligoplio em
novas bases. J se dispunha de Marx e Schumpeter e suas importantes
reflexes sobre a dinmica geral do sistema capitalista, mas cabia
avanar no sentido de esclarecer como, mais concretamente, se do os
processos de concorrncia nos mercados reais, cujo caso geral o do
oligoplio. At ento, todos que haviam tentado avanar nessa
direo o tinham feito menos na base de investigar os elementos
condicionantes do processo de crescimento das empresas e das
conseqentes modificaes dos mercados, e mais por meio de dilogos
diretos com a escola neoclssica, em tentativas (corajosas,
verdade) de apontar inconsistncias lgicas dos modelos ou a falta
de realismo de suas hipteses centrais, como se isso por si s
pudesse nos levar a romper com aquela viso.

Nos modelos mais simplistas, o reconhecimento da interdependncia no impedia a

adoo do suposto de ao independente pelas empresas.
 170

Assim, Bain e Sylos-Labini so considerados, com justia, um

marco da nova teoria do oligoplio, porque com eles comeou a ser
possvel olhar o oligoplio, no como aquele tipo de estrutura de
mercado composto por pequeno nmero de empresas (com ou sem
diferenciao de produto) , mas sim pelo reconhecimento de pelo menos
alguns de seus componentes bsicos, presentes inclusive em mercados
com grande nmero de empresas (concentrados ou no).

Ademais, a nova abordagem do oligoplio permitiu:

- deslocar o foco das atenes das variaes conjecturais entre
as decises de um dado grupo de empresas para as caractersticas
estruturais dos mercados (sintetizadas nas condies de entrada), e
com isso avanar na construo de uma teoria da concorrncia sob
condies oligopolsticas;
alm disso, abrir caminho para a anlise da relao micro-
macro, de importncia fundamental para a compreenso dos fenmenos
econmicos.
 171

3.4.1. Contribuies centrais de Bain e Sylos-Labini

o livro de Bain (1956) e a primeira parte do livro de Sylos-

Labini (1956) apresentam notveis semelhanas nos resultados e nas
concluses. De fato, baseando-se em extensa pesquisa emprica na
indstria de transformao norte-americana, Bain abordou, no plano
terico, essencialmente, os mesmos problemas enfocados por Labini na
Parte I de seu livro, dedicada como vimos aos problemas do
oligoplio. Apesar das diferenas na forma de abordar os problemas,
so evidentes a extrema afinidade e o carter complementar das
proposies principais dos dois autores em direo construo de
um tratamento adequado ao problema terico do oligoplio.

Neste sentido, so resumidas a seguir as principais concepes

que podem ser extradas desses autores. Embora algumas das
proposies no sejam inovadoras, sua apresentao no bojo de um
conjunto articulado e harmonioso , sem dvida, em si mesmo um feito
original a lhes ser creditado.

1) A estrutura de mercado exerce enorme influncia sobre a

conduta e o desempenho das empresas:

Embora no se trate de proposio original, a discusso

minuciosa dos condicionamentos exercidos pelos elementos estruturais
sobre a conduta e o desempenho empresariais , sem dvida, uma das
grandes contribuio de Bain e Sylos Labini. Ao empreenderem uma
abordagem estrutural, estes autores contriburam decisivamente para
explicar de que forma as decises tomadas pelas empresas que compem
uma indstria dependem crucialmente das condies da estrutura
tcnica e econmica vigentes na referida indstria.
 172

2) Barreiras entrada como expresso dos elementos

estruturais:

Os elementos estruturais podem ser reunidos e captados pelas

condies enfrentadas pelos candidatos potenciais a integrar uma
determinada indstria. Com esta concepo realmente inovadora, as
barreiras entrada emergem como expresso dos elementos
68
estruturais Desta forma, so identificadas, no como apenas uma
das inmeras dimenses da estrutura de mercado 69 , mas como a sua
prpria sntese, a personificao desta. Neste sentido, a existncia
de barreiras entrada emerge como um elemento constitutivo do
70
prprio conceito de oligoplio .

3) Margem de lucro de longo prazo como proxy do nvel das

barreiras entrada:

68
A estreita relao entre intensidade das barreiras entrada e condies
estruturais do mercado est sujeita, entretanto, a crticas decorrentes da
"desconsiderao por Bain e Sylos-Labini da ameaa de entrada de grandes empresas
solidamente estabelecidas em outras atividades e que pretendam diversificar, para
tanto dispondo de amplos recursos financeiros e poder de mercado". Desta forma,
"a intensidade e a prpria existncia das barreiras passam a depender no mais
exclusivamente de caractersticas estruturais da indstria r mas tambm { ... ) da
natureza da concorrncia potencial" (Possas, 1985:106). Esta crtica, embora
pertinente, no enfraquece a fora das proposies de Bain e Sylos-Labini,
podendo ser absorvida via qualificao de sua formulao, conforme se explicitar
adiante (vide nossa nota 71) .
69
Como o faz, por exemplo, Scherer (1970:4), ao descrever o paradigma estrutura-
conduta-desempenho, conforme aponta Possas (1985:121-nota 68).
70
A este respeito, Possas ( 1985: 121-122) argumenta: "A grande contribuio que
esta concepo oferece em direo a uma teoria dinmica do oligoplio est na
aproximao estreita que permite estabelecer entre oligoplio e barreiras
entrada. Estas perdem de um lado o carter de urna caracterstica entre outras de
desempenho daquela forma de mercado ao lado, por exemplo, dos lucros
supranorrnais i de outro lado, deixam de ser consideradas como um trao formal,
entre outros, da estrutura desse mercado ao lado, por exemplo, do pequeno
nmero de concorrentes, da rivalidade entre eles e da concentrao econmica;
( ... ) porquanto uma estrutura oligopolstica s subsiste como tal enquanto for
capaz de sustar a ameaa da concorrncia externa e com isso preservar os
benefcios que as vantagens diferenciais lhe conferem. As demais propriedades
usualmente atribudas ao oligoplio, com maior ou menor fora de necessidade
imposta pela teoria, passam a ser deduzidas da presena de barreiras entrada
(minimamente estveis, por hiptese) como fundamento da existncia e portanto da
prpria definio de oligoplio".
 173

Tambm inovadora a proposio de que a altura das barreiras

entrada o principal determinante do nvel de preo (ou, se quiser,
da estratgia de preos) e da margem de lucro de longo prazo 71 , o
que levou denominao de teoria de "preo-limite", atribuda por
divulgadores e crticos de Bain e Sylos-Labini, dando margem
inclusive a entendimentos incorretos acerca da formulao desses
autores 72

71
" possvel formular algum nvel de generalizao terica sobre a relao entre
preos (margens de lucro) e barreiras entrada. Uma sntese aceitvel seria a
seguinte. A estratgia de preos das empresas estabelecidas, na medida em que
predominantemente explicada pelo desejo de impedir a entrada, visa cumprir dois
objetivos: por um lado, tende a fixar preos e volume de produo de sorte a
impedir a entrada de concorrentes de porte mdio e pequeno e/ou a limit-la
procurando otimizar sua distribuio temporal, nos termos do modelo de Bain-
Labini, ( ... )i por outro lado, a ameaa mais ou menos implcita de romper o
equilbrio oligopolstico do mercado e provocar guerra de preos ou outras
reaes 'irracionais' das firmas existentes tender a desencorajar a entrada de
novos concorrentes de grande porte que pretendam instalar-se em escalas mais
eficientes, e esse efeito relativamente independente do preo fixado no
mercado" (Possas, 1985 :109-110; grifas nossos). Com a formulao desta sntese,
Possas pretendeu manter como regra a proposta original de Bain e Sylos-Labini
acerca da estreita correspondncia entre nvel das barreiras entrada e o preo-
limite, porm com as qualificaes e correes necessrias para que a intensidade
das barreiras possa expressar no apenas as caractersticas estruturais da
indstria, mas tambm a natureza da concorrncia potencial (em especial quando
esta possa incluir grandes empresas solidamente estabelecidas em outros
mercados) .
71
Trata-se das tentativas de reduzir as formulaes de Bain e Sylos-Labini a um
simples mtodo alternativo de fixao de preos (no curto prazo) , em uma
interpretao claramente antagnica viso dos autores. Neste mesmo sentido,
Possas (1985 :110-111) aponta que h "uma certa confuso por parte dos crticos
dessa teoria a respeito do que ela efetivamente prope. A leitura que a maioria
dos intrpretes faz da teoria das barreiras entrada de Bain e Labini tende a
enfatizar em excesso sua conotao com a poltica de preos das firmas
estabelecidas, como se estas impedissem a entrada de rivais simplesmente fixando
o preo num nvel adequadamente inferior ao que maximizaria os lucros a curto
prazo; e o prprio ttulo que lhe atriburam - o 'preo-limite' - um evidente
sintoma desse vles. Na verdade, seria muito mais legtimo e esclarecedor do
sentido real da teoria inverter os termos daquela proposio e reconhecer que os
preos podem ser fixados num nvel suficientemente acima dos custos precisamente
porque existem barreiras entrada, numa intensidade representada por aquela
margem de lucros". Ademais, "a formao de preos em oligoplio no se restringe
considerao das barreiras entrada, embora estas representem, em opinio
compartilhada por esses autores, a principal influncia. necessrio considerar
outros fatores determinantes dos preos, que permitam no apenas qualificar
melhor os efeitos da estratgia de impedir ou controlar a entrada, mas tambm
avaliar sua compatibilidade com hipteses que do margem anlise da dinmica
dos preos em relao aos custos, como o princlplo do 'custo total'". H que
fazer, portanto, uma distino importante entre preo "possvel" (limite) e preo
praticado: o preo "possvel" reflete a existncia de barreiras entrada (e no
o contrrio) . O preo em si no barreira. Alm disso, esse preo "possvel"
(que, no fundo, mede a altura da barreira) no necessariamente o que ser
praticado. Este ir depender das estratgias das empresas.
 174

Adicionalmente, cabe registrar a valiosa contribuio de Sylos-

Labini ao demonstrar a compatibilidade de sua teoria dos
determinantes dos preos e das margens de lucro de longo prazo com
as explicaes das variaes de preo apoiadas no princpio do custo
total.

4) Economias de escala e de diferenciao como fontes das

vantagens:

Para Bain e Sylos-Labini, por definio barreiras entrada so

assentadas em grande medida em vantagens estruturais (portanto
minimamente estveis, no apenas conjunturais) das empresas
estabelecidas frente s potenciais entrantes. As principais fontes
de barreiras entrada so:

acesso a economias de grande escala 73 : essas vantagens,

associadas produo, distribuio e venda em massa, traduzem- se
concretamente em substanciais diferenciais de custos unitrios e na
exigncia aos concorrentes potenciais de tamanhos mnimos de entrada
(expressivos frente s dimenses do mercado); e

vantagens de diferenciao de produto 74 , associadas

preferncia dos compradores pelos produtos existentes, apoiadas em

73
Entendidas aqui, como sugere Bain, pela conjuno de duas situaes: (a) a
existncia de significativas descontinuidades tecnolgicas associadas a no
desprezveis diferenciais de custos unitrios devidos s maiores escalas; e (b) a
escala eficiente mnima representa parcela considervel do total do mercado.
Outra interpretao possvel, mas com o mesmo resultado prtico, oferecida, por
exemplo, por M. Silvia Possas {1999 :37), que entende que pode haver economia de
escala (no sentido apenas da ocorrncia de diferenciais de custo associados ao
maior tamanho), mas ela no constituir barreira entrada. Para que o impedimento
entrada se verifique, tal tamanho deve ser grande frente extenso do mercado
(a importncia da escala eficiente frente ao tamanho de mercado aparece, assim,
como uma condio externa ao conceito de economia de escala) . Esta interpretao
mais prxima da forma de apresentao escolhida por Sylos-Labini, interessado
que estava em investigar os efeitos de tamanhos diferentes de mercado, dadas
certas condies tcnicas. A este respeito, ver tambm Possas (1985:104-105).
74
A vantagem de diferenciao pode vir junto com um eventual acesso a vantagens
absolutas de custo que empresas estabelecidas possam usufruir pelo simples fato
de j estarem operando no mercado (independentemente do seu tamanho), como, por
 175

diferenas objetivas (melhores projetos de produtos abrangendo

vantagens em termos de desempenho, durabilidade, design, entre
outras melhores condies de distribuio, vendas e assistncia
tcnica, etc.) ou subjetivas (geralmente associadas a marcas
estabelecidas) , que podem ser usufrudas pelas empresas
estabelecidas sem que, para isto, devam exibir, em princpio, grande
porte 75 (como veremos a seguir, essa idia exige uma importante
qualificao, associada ao seu poder de engendrar tambm vantagens
associadas grande escala)

5) Vantagens de diferenciao como geradora de uma categoria

especfica de economia de escala (promoo de vendas):

Bain e Sylos-Labini foram capazes de reconhecer o poder que a

diferenciao de produto pode conferir, no apenas pelas vantagens
de diferenciao em si mesma, mas tambm por dar margem a um tipo de
economia de escala especfica associada s despesas de promoo de
vendas (impondo aos novos concorrentes tambm dimenses mnimas,
neste caso para dar conta dos elevados gastos iniciais para promoo
76
de vendas)

exemplo, ter acesso a crdito mais barato ou deter o controle de mtodo de

produo, insumos, equipamentos, tipos de qualificao do trabalho, capacidade
empresarial, etc. Bain (1956:32-nota 12) defendia, inclusive, que "no existem
distines tericas importantes a serem feitas quanto aos efeitos das vantagens
absolutas de custo ou de diferenciao de produto corno barreira entrada".
75 Vantagens de diferenciao tm a ver com preferncias dos consumidores, e estas
podem e costumam ser diferenciadamente distribudas. H empresas com grane
nmero de clientes; outras com pequeno. A questo central (que determina, em
ltima instncia, o tamanho e a efetividade da barreira entrada) se as
empresas que produzem em pequena quantidade tm custos maiores que os das
empresas maiores. Do contrrio, no h desvantagem de produzir em escala pequena.
Mas os dois autores reconhecem (de uma forma ou outra) que, mesmo que no haja
grande diferena em termos de custo unitrio de produo, pode haver diferenas
substantivas em termos de outros itens de custo (associados distribuio,
comercializao e promoo de vendas).
76
Foi por este caminho, alis, que Sylos-Labini identificou, como vimos, a
similitude das "barreiras tecnolgicas" e das "barreiras de diferenciao",
segundo a terminologia do prprio autor.
 176

6) Papel central das economias de escala como fonte de

vantagens competitivas:

Papel de destaque atribudo existncia de significativas

economias de escala de vrias naturezas (inclusive aquela associada
diferenciao de produto), consideradas a fonte de barreira
entrada mais importante 77 , inclusive porque esta fonte de
impedimento entrada mais difcil de ser atacada ou contornada e
carrega consigo uma poderosa fonte de cumulatividade de vantagens. O
acesso a economias de escala crucial para a empresa participar do
mercado com nveis de custos unitrios competitivos.

7) A altura e a natureza das barreiras entrada tm forte

cunho setorial:

Sendo apoiadas em elementos estruturais, a altura e a natureza

das barreiras entrada tm forte carter setorial, variando de
indstria para indstria. Assim, dependendo das caractersticas do
mercado pode-se prever que quanto maiores as economias de escala e
as vantagens absolutas de custo e diferenciao de produto das
empresas estabelecidas maior a margem pela qual os preos podem
exceder os custos mnimos sem atrair entradas. Alm disso, tambm
dependendo das especificidades setoriais, estas duas fontes de
vantagens podem combinar-se de distintas maneiras, condicionando
fortemente as estratgias de concorrncia mais adequadas a cada
caso.

8) Uma tipologia tentativa de estruturas de mercado

oligopolsticas:

77
Dadas as diferenas conceituais mencionadas na nota 71, acima, esta importante
concluso expressa pelos dois autores com ligeiras nuanas: segundo Bain
(1956:29), em ltima instncia, os determinantes da condio de entrada esto
relacionados s economias de escala; enquanto para Sylos-Labini (1956: 104) : em
ltima anlise, "a barreira est na extenso do mercado".
 177

Apoiado em suas reflexes sobre a natureza do poder de mercado

das empresas sob condies de oligoplio, Sylos-Labini props uma
classificao simplificada visando ressaltar as especificidades dos
casos extremos de oligoplio concentrado puro e oligoplio
diferenciado puro. Mais importante ainda, o autor chamou ateno
para o fato de que, na prtica, os dois tipos de oligoplio se
sobrepem, de modo que o caso geral o do oligoplio misto, com
barreiras tecnolgicas e barreiras de diferenciao convivendo em
78
grau variado de indstria para indstria

Uma tipologia mais realista de oligoplios deveria, portanto,

melhor captar as gradaes do caso misto 79 Cada uma dessas formas
de oligoplio est associada a uma determinada configurao de
barreiras entrada (em termos de altura e fonte das vantagens),
importante determinante das condies de concorrncia de cada
80 81
indstria

78 verdade que Steindl ( 1952) , alguns anos antes, j havia indicado uma
classificao de oligoplios. Porm, tratava-se de urna tipologia mais interessada
em evidenciar as diferenas em termos de efeitos dinmicos relacionadas a
diferentes graus de concentrao dos mercados (esse ponto ser retomado no
captulo 4). Ao levar em conta a fonte das barreiras entrada, a taxonomia de
Sylos-Labini contribuiu decisivamente para o estudo das condies de concorrncia
vigentes nos mercados.
79
Importantes desdobramentos nessa linha foram realizados 1 em particular por
Possas (1985), possibilitando avanar na formulao de uma tipologia de
estruturas de mercado apoiada no estudo de padres de concorrncia. De fato,
partindo da tipologia de oligoplios sugerida por Sylos-Labini (1956) e
acrescentando as proposies recheadas de contedo dinmico de Tavares (1975),
sob inspirao da importante contribuio de Steindl (1952) - tratado adiante, no
captulo 4 -, Possas prope, na ltima seo do Captulo 4 de sua obra de 1985,
uma tipologia de estruturas de mercado constituda sobre os padres (dinmicos)
de concorrncia predominantes. Procurando captar a relao entre tipo de barreira
entrada e tipo de estratgia de concorrncia mais adequada em cada caso, Possas
prope as seguintes estruturas de mercado principais: oligoplio concentrado,
oligoplio diferenciado, oligoplio diferenciado-concentrado ou misto, oligoplio
competitivo e mercados competitivos (ver Possas, 1985:183-194).
80
Lembrando que as barreiras entrada devem 11 ser entendidas como uma alternativa
terica que abarca todo o processo de concorrncia, externo e interno. De fato,
um exame atento das barreiras entrada comumente enumeradas, especialmente com
base nos trabalhos de Bain, mostra sem margem a dvidas que, em sntese, so as
mesmas condies responsveis por vantagens diferenciais das empresas lderes (ou
simplesmente mais lucrativas) do mercado em relao s concorrentes potenciais
que propiciam uma situao competitiva mais favorecida destas empresas diante das
concorrentes internas" (Possas, 1985: 122).
81
Na mesma direo/ depois de apresentar a proposta de Caves & Porter (1956: esp.
cap. I) no sentido de no confinar o conceito de barreiras entrada situao
 178

9) A altura e a natureza das barreiras entrada tm efeitos

importantes sobre a eficincia e a dinmica dos mercados:

De fato, as condies estruturais dos mercados (sintetizadas no

conceito de barreiras entrada), sendo importantes condicionantes
da conduta e do desempenho empresariais, determinam tambm, por
extenso, a eficincia e a dinmica dos mercados. Pode-se dizer que:

barreiras entrada nulas ou pouco significativas 82 resultam

geralmente em baixa rentabilidade no longo prazo e estruturas de
mercado atomizadas e sujeitas a instabilidades (resultantes dos
recorrentes movimentos de entrada e sada de empresas) e a
ineficincias peridicas ou crnicas associadas ao excesso de
capacidade e concorrncia predatria que acompanham as flutuaes
da demanda;

barreiras entrada elevadas (particularmente quando

conjugadas forte concentrao do mercado) associam-se a
configuraes de mercado mais estveis e traduzem-se geralmente em
altas e persistentes margens de lucro, revelando fraca eficincia na
dimenso alocativa;

em que uma empresa comea a produzir para um novo mercado, mas sim de fundar uma
teoria geral da mobilidade das empresas entre segmentos de uma indstria, dando
corpo assim ao conceito de barreiras mobilidade (abarcando no apenas os
obstculos ao ingresso de novas empresas em um mercado, mas tambm mobilidade
intergrupos de um mesmo mercado), M. Silvia Possas (1999:47, grifo nosso) sugere
que h uma outra possibilidade de tentar a generalizao da idia de barreiras
entrada: "ao substituirmos esta noo pela de vantagens competitivas como se
considerssemos que o grupo relevante to pequeno que nele s cabe uma empresa.
Cada empresa tem o prprio conjunto de barreiras entrada, que impede qualquer
outra de entrar em seu prprio grupo, de produzir nas mesmas condies".
82
Neste ltimo caso, Bain apontava que a reduzida altura da barreira
(freqentemente apoiada em pequenas vantagens absolutas de custo e/ou de
diferenciao de produtos) provavelmente no ser eficaz no impedimento da
entrada, pois as empresas estabelecidas tendero a preferir aumentar seus lucros
(mesmo que apenas temporariamente) com preos acima do nvel inibidor de entrada
(vide subi tem 3 . 2. 4) . Sylos- Labini no considerou essa situao denominada por
I

Bain "condio de entrada ineficazmente impedida", basicamente porque centrou sua

anlise no caso do oligoplio concentrado apoiado em expressivas economias de
I

escala.
 179

barreiras entrada apoiadas em progressivas economias de

escala so acompanhadas, em geral, de maior eficincia tcnica; em
outras palavras, em decorrncia das exigncias ditadas pela
eficincia de escala, h, em geral, uma correlao positiva entre
concentrao industrial e maior eficincia tcnica;

na medida em que, somente por acaso, o tamanho de planta

timo um mltiplo perfeito da extenso do mercado, a ocorrncia de
economias de escala (ao lado da prpria histria pregressa da
indstria em questo) tambm ajuda a explicar as razes da
convivncia de empresas de porte e graus de eficincia tcnica
variados;

se, de um lado, a maior concentrao dos mercados tende a

conduzir a benefcios em termos de eficincia tcnica 83 , por outro
lado, um melhor desempenho do ponto de vista da mudana e da
progressividade tcnica seria exibido pelas estruturas de mercado
apenas moderadamente concentradas;

- a existncia de barreiras entrada baseadas na preferncia

dos consumidores pelos produtos das empresas estabelecidas pode
freqentemente vir acompanhada por gastos excessivos com publicidade
e promoo de vendas, destinados a manter essas barreiras,
configurando uma situao de recorrente ineficincia no uso desses
recursos;

- se as barreiras entrada originam-se de vantagens absolutas

de custo das empresas estabelecidas, pode haver estmulo a maiores
gastos em pesquisa e desenvolvimento (P&D).

83
Embora no tenha constitudo objeto explcito de estudo, preocupados que
estavam com o tema da concentrao dos mercados, Bain e Sylos-Labini ofereceram
em suas anlises elementos que apontam a relevncia tambm da cooperao entre
empresas (em particular, de pequeno e mdio portes) para aumentar a eficincia
dos mercados (ver Souza, 1995).
 180

Em sntese, a altura da barreira entrada decisiva na

determinao dos efeitos sobre a eficincia alocati v a, bem como
sobre a dinmica das estruturas de mercado (grau de estabilidade/
instabilidade dos mercados) . A fonte da barreira entrada, por sua
vez, um fator decisivo na determinao dos efeitos sobre a
eficincia das empresas e, por extenso, dos mercados: a eficincia
tcnica das empresas e das estruturas de mercado depende
crucialmente da presena de significativas economias de escala,
enquanto a intensidade dos gastos em P&D e dos custos de vendas est
fortemente relacionada existncia de vantagens de custo e de
diferenciao.

Ademais, cabe destacar a concluso mais geral de que parece

virtualmente impossvel conceber estruturas de mercado que assegurem
bom desempenho em todas as dimenses (eficincia alocativa, tcnica
e nos gastos em P&D e promoo de vendas, alm de inova ti v idade
tecnolgica), o que coloca logicamente a questo da definio de
prioridades na atuao do Estado.

10) Espao para a ao do Estado:

Embasados nas contribuies de Bain e Sylos-Labini,

proliferaram principalmente nos anos 1960 e 70 estudos aplicados
testando a correlao entre concentrao, barreiras entrada e
lucratividade, assim como os debates em torno dos eventuais espaos
para a ao do Estado 84

84
"Tanto como um programa de pesquisa como um guia para a ao, o paradigma
estrutura-desempenho teve muito sucesso. Forneceu um conjunto estruturado de
idias e conceitos, um volume impressionante de resultados empricos que sugerem
que a estrutura de mercado est sistematicamente relacionada com o desempenho no
mercado e levou os formuladores de poltica a se preocuparem com o nvel e o
aumento na concentrao industrial na definio de seus objetivos polticos"
(Geroski, 1988:166, in Kupfer, 1992:269).
 181

Embora Bain tenha, sem dvida, ido mais fundo na anlise do

papel do Estado, as reflexes explcitas de Sylos-Labini a esse
respeito, ainda que esparsas, tambm merecem ateno, por cruzar os
possveis espaos de ao governamental com a anlise das fontes das
barreiras entrada. Mesmo tendo incorporado essa perspectiva, Bain
privilegiou os efeitos da altura (e menos os da fonte) das barreiras
entrada em sua anlise do papel do Estado.

Visando evitar as perdas e ineficincias da concentrao

excessivamente baixa e minorar os efeitos negativos da concentrao
excessiva, Bain defendia que, quando necessrio, caberia preservar e
criar estruturas de mercado no mais do que moderadamente
concentradas, limitando a alta concentrao de produtores aos casos
em que a obteno de maior eficincia tcnica assim o exigisse.

Neste sentido, apontava que redues nos nveis das barreiras

entrada poderiam ser fortes aliados na induo de nveis mais
moderados de concentrao e contribuir, assim, para um melhor
desempenho dos mercados, mas reconhecia tambm que essas redues
constituem tarefa de difcil execuo por parte do Estado.

Sem esboar maiores preocupaes com os possveis espaos para

a ao pblica interferir diretamente nas condies de entrada ou no
grau de concentrao industrial visando um melhor desempenho dos
mercados, Sylos-Labini considerou, por sua vez, que a atuao do
Estado pode ser importante no apoio a empresas de menor porte,
destacando que os instrumentos de poltica mais eficazes esto
condicionados pela natureza das barreiras entrada vigentes nos
mercados em questo.

Neste sentido, Sylos-Labini observou que a interveno do

Estado pode ser til no sentido de promover o acesso de pequenas e
mdias empresas a economias de escala financeiras e comerciais (via
 182

concesso de crdito e promoo de organismos e mecanismos

centralizadores de compras de matrias-primas ou voltados para o
apoio s exportaes), mas no a economias de escala tcnicas; pode
ser til, ainda, via atuao direta de grandes empresas estatais em
certos setores da infra-estrutura econmica.
 183

3.4.2. Principais lacunas e insuficincias de Bain e Sylos-Labini

Tendo ressaltado os aspectos mais inovadores da contribuio de

Bain e Sylos-Labini, cabe apontar suas principais lacunas e
insuficincias, em particular para uma abordagem dinmica das
estruturas de mercado.

Sem prejuzo do grande entusiasmo com que recebeu as duas

obras, Modigliani (1958:212) no deixou de apontar, j na primeira
hora, que a abordagem de Bain e Sylos-Labini revelava-se ainda
insuficientemente dinmica: "a anlise de ambos os autores ainda
largamente limitada a um marco de referncia esttico, e h razo
para acreditar que certos aspectos do comportamento oligopolstico
podem ser adequadamente tratados somente pela introduo,
explicitamente, de elementos dinmicos na anlise".

Da mesma forma, Possas (1985: 122-123) reconhece que, no

obstante "o sentido dinmico que imprime anlise do oligoplio, ao
considerar a estrutura do mercado no mais como um dado, mas como o
resultado, cujo equilbrio no pode ser pressuposto, de um processo
plurideterminado, histrico e - em suma - aberto" ( ... ), "o enfoque
[baseado nas barreiras entrada] se mostra insuficiente, ( ... )

deixando a critrio de hipteses exgenas ou do puro acaso a

explicao do processo de constituio e, principalmente, de
transformao da estrutura de mercado. Ao concentrar a anlise nos
requisitos de equilbrio a longo prazo, os modelos que trataram das
barreiras entrada caram na armadilha que este paradigma sempre
cria aos seus adeptos, e limitaram seu alcance ao de uma esttica
comparativa, em lugar de, focalizando o mvel da transformao e as
interaes que ela desencadeia, atender aos pressupostos de uma
85
abordagem efetivamente dinmica" (grifos do autor) .

85
A questo da pouca importncia atribuda por Bain e Sylos-Labini ao processo de
transformao das estruturas de mercado ser retomada no captulo 4.
 184

Embora no tenham concludo o movimento em direo anlise

dinmica, Bain e Sylos-Labini contm as sementes para promissores
desenvolvimentos posteriores. A mera nfase sobre o problema da
entrada , por si s, um movimento decisivo na direo de uma
anlise dinmica. Modigliani (1958:213) era aa opinio, inclusive,
que a real significncia das contribuies desses autores repousa
no apenas nos resultados por eles diretamente alcanados, mas
igualmente por terem legado um framework capaz de desdobramentos
futuros promissores.

Um ltimo ponto merece destaque, pela recorrncia das crticas

e pelas implicaes dos seus desdobramentos. Trata-se dos possveis
efeitos de estratgias empresariais sobre as estruturas de mercado.

Ao optarem por uma abordagem que privilegia os aspectos

estruturais, Bain e Sylos-Labini possibilitaram "explicar a
conformao do mercado naquilo que esta depende crucialmente das
condies da estrutura tcnica e econmica da indstria, e no das
decises particulares tomadas pelas empresas que o compem (o que
no exclui a importncia destas decises e por conseguinte deste
tipo de anlise)" (Possas, 1985 :122-123).

Como resultado dessa escolha metodolgica, uma das lacunas do

enfoque estrutura-conduta-desempenho inaugurado por Bain e Sylos-
Labini mais apontadas por seus crticos tem sido justamente o
"desprezo conferido a qualquer influncia significativa que as
condutas das firmas pudessem jogar no processo de concorrncia"
(Kupfer, 1992:267), o que suscitou inmeros esforos no sentido de
superar esta lacuna (nem sempre condizentes com a formulao dos
autores pioneiros) .
 185

3.4.3. Desdobramentos

J a partir do final dos anos 1950, as proposies do tipo

estrutura-conduta-desempenho (E-C-D) formuladas por Bain e Sylos-
Labini ganharam fora e constituram o ncleo da chamada Organizao
Industrial (OI) ou Economia Industrial, consolidando-se e passando a
ostentar o status de paradigma terico alternativo ao neoclssico.

Neste sentido, foi importante o esforo de aprofundamento da

formulao original, do qual participou com afinco o prprio Bain,
em particular pela incorporao de outras variveis de conduta (P&D
e propaganda) , que na concepo original restringia-se poltica de
preo. O ganho em termos da maior abrangncia do escopo normativo
que se podia extrair das proposies tericas traduzia-se na maior
aceitao e difuso do novo paradigma.

Em particular, o eixo de preocupaes em torno do papel do

Estado para contrabalanar o poder crescente das grandes empresas em
mercados concentrados emergiu como poderoso filo, expresso na
extensa literatura econmica que deu origem, contribuindo para o
vigoroso processo de fixao do paradigma E-C-D como mainstream,
86
rompendo com o domnio absoluto neoclssico

86 No lado oposto da arena, com 1n1clo mais ou menos simultneo, a Escola de

Chicago foi tentando tambm ganhar corpo e status de caminho moderno alternativo,
defendendo posio radicalmente contrria interveno do Estado. Alinha-se
tambm nesta vertente a Universidade da Califrnia/Los Angeles - UCLA. Desafiando
as idias do mainstream em OI, cabe destacar G. Stigler (1968), ligado Escola
de Chicago, e R. Bork (1978), integrante de um novo grupo "linha dura", cujos
trabalhos emergiram como um marco na defesa do livre funcionamento dos mercados
(mesmo os mais concentrados), provocando reviravolta nas posies antitrustes
consagradas e exercendo forte influncia na poltica de desregulamentao
promovida principalmente pelos EUA. As concluses desta escola so apoiadas nas
seguintes hipteses (de acordo com Shepherd, 1991:44): (1) o domnio (e a
concentrao) de mercado resulta de eficincia superior, invertendo a lgica do
mainstream, com o sentido da relao causal indo de desempenho para estrutura
(nveis elevados de concentrao podem ser aceitos e at estimulados) i (2)
condutas de conluio devem ser evitadas (de qualquer forma, quando ocorrem, tendem
a ser transitrias, pois so geradoras de conflitos) i (3) a busca de poder de
monoplio (ao invs de eficincia) fadada ao fracasso, pois exige das empresas
aes de altos custos. Sob forte onda neoliberal, esta lista serviu nos anos 1980
de guia da poltica econmica norte-americana, em especial na rea antitruste
 186

Scherer procurou desempenhar o papel de disseminador das novas

idias. Com este intuito elaborou sua obra mais famosa (Industrial
Market Structure and Economic Performance, cuja primeira edio foi
publicada em 1970) e, com a mesma inteno, procurou mant-la
atualizada em relao aos desdobramentos que foram se sucedendo
(incorporados nas edies subseqentes, de 1980 e 1990, esta ltima
escrita com David Ross).

Em linguagem acessvel, o livro contm inclusive um survey

sobre medidas de polticas pblicas destinadas a aperfeioar ou
melhorar o desempenho econmico via aes sobre a estrutura dos
mercados e a conduta das empresas, embora o prprio Scherer
reconhecesse que difcil estabelecer, a priori, o grau necessrio
de competio para se obter resultados desejveis de desempenho, e
que tampouco fcil formular regras seguras para identificar casos
nos quais o desvio da competio seja desejvel.

A importncia de Bain e Sylos-Labini pode ser medida pelos

inmeros e variados desdobramentos que suscitaram. Alguns,
infelizmente, em flagrante desacordo com o esprito das idias de
seus inspiradores. O problema que, ao mesmo tempo em que se
procurou avanar na linha das formulaes originais e pioneiras de
Bain e Sylos-Labini, foi tambm tomando corpo um inevitvel processo
de reviso do paradigma E-C-D e ampliao do prprio escopo das
teorias de OI, no bojo de um intenso processo de questionamento
crtico.

(empresas eram absorvldas se suas aes expressavam maior eficincia, tornando-as

capazes de usufruir dos resultados de seus mritos). Para maiores detalhes, ver
Fontenele (1995).
 187

A Perda da Causalidade do Paradigma E-C-D

Em boa medida motivada pelas crticas quanto ao insuficiente

tratamento conferido influncia exercida pelas estratgias
empresariais, a abordagem da OI clssica ou tradicional foi sofrendo
adaptaes e alteraes, tendo como um dos eixos importantes a
incorporao dos possveis efeitos de feed-back entre as variveis
de estrutura, conduta e desempenho, inaugurando uma linha de
pesquisa emprica voltada para o exame das relaes interativas
entre as trs categorias.

Com a aceitao da existncia de causalidades menos rgidas, "a

fora organizadora de um modelo terico em que 'tudo depende de tudo
o mais' sai enfraquecida diante da mltipla causalidade das relaes
e da necessidade de encontrar solues simultneas para essas
relaes. Isso s poderia ser analiticamente apreendido em situaes
concretas de mercado, onde o conhecimento das particularidades do
objeto estudado propiciaria a identificao das principais conexes
causais e o descarte das demais. Essa constatao jogou o mainstream
das teorias de organizao industrial em um beco sem sada
pavimentado por inmeros estudos de caso pouco generalizveis"
(Kupfer, 1992 :268).

Ironicamente, no seu permanente esforo de incorporar os novos

desenvolvimentos tericos no programa de Organizao Industrial e
oferecer o mais completo manual ou livro-texto dessa linha terica,
Scherer ajudou a conduzir o paradigma E-C-D perda da causalidade
que inspirou seus formuladores e o originou. Apesar disso, no
entanto, o autor sempre considerado um dos estudiosos pertencentes
tradio da OI, devido importncia atribuda ao da poltica
 188

pblica, com origem na anlise da relao entre estrutura, conduta e

desempenho 87

Rompimentos com a OI Clssica em Busca de uma Nova OI88

Com bero no prprio debate em torno dos limites e

insuficincias da Escola de Organizao Industrial (OI) clssica e
de seu paradigma terico (E-C-D) dois desdobramentos passaram a
disputar espao, j a partir dos anos 1970: a teoria dos mercados
contestveis e a teoria dos jogos aplicada aos oligoplios. O
problema que se tratam de retornos aos neoclssicos, traindo assim
as origens da OI clssica, de cunho claramente no sentido de
rompimento com a abordagem ortodoxa.

a) Teoria dos Mercados Contestveis (TMC)

Apoiada na noo de condio de entrada e contestabilidade de

mercados, tem como seus expoentes W. Baumol, J. Panzar e R.
89
Willig A idia central que, se um mercado for contestvel, no
haver liberdade de fixao de preo - pelo menos a longo prazo -,
sendo que se define mercado contestvel como aquele em que a entrada
livre e a sada d-se sem custos.

A partir das caractersticas das tcnicas de produo

disponveis, a TMC apoiada em forte esforo de formalizao
defende que a estrutura da indstria o resultado da determinao
conjunta dos planos de produo das empresas que a constituem, ou
seja, determinada endgena e simultaneamente aos vetores de preos
e produo. possvel identificar, a configurao de

87
Para uma discusso mais detalhada sobre o papel de Scherer como um dos
principais sintetizadores em Organizao Industrial, ver Fontenele (1995).
88
Para uma discusso do exposto neste tpico, ver por exemplo Fontenele (1995) e
Kupfer (1992).
89
Destacam-se os seguintes trabalhos principais: Baumol, Panzar & Willig (1982) e
Baumol & Willig (1986).
 189

estrutura industrial eficiente para a produo de um vetor de bens

consistente com a dimenso do mercado em anlise e com as condies
tcnicas de produo disponveis (estado-da-arte) Esta configurao
definiria o nmero e a distribuio de tamanhos das empresas, as
respectivas pautas de produo e as parcelas de mercado.

A TMC apoia-se nas seguintes hipteses principais (requisitos

do mercado perfeitamente contestvel):

1) Ausncia de barreiras entrada - sem barreiras tecnolgicas

e institucionais, a entrada livre e sem limite, com todas as
empresas se defrontando com iguais curvas de demanda (caracterizando
situao similar de homogeneidade do produto) e de custos; ou
seja, as novas empresas podem operar com as mesmas condies de
demanda e de custos que as j instaladas 90

2) Ausncia de barreiras sada - no h custos irrecuperveis

( sunk-costs) significativos para o entrante, o que coloca os
mercados contestveis vulnerveis a incurses do tipo hit-and-run (a
empresa entra, realiza lucro e sai).

3) Esta sada sem custos permite que a avaliao de

rentabilidade da entrante seja feita com base nos preos vigentes no
mercado como se estabeleceu por hiptese pois no caso de um
insucesso ou de uma reao via preos das empresas instaladas basta
que o ingressante saia do mercado. o ingressante avalia a

90
A primeira propriedade definidora da contestabilidade de um mercado a
ausncia de vantagens para as empresas instaladas derivadas da diferenciao do
produto, o que requer uma hiptese implcita de indiferena do consumidor em
relao s diferentes qualidades (objetivas ou subjetivas) dos produtos/servios
oferecidos, semelhana da nossa velha conhecida hiptese herica do modelo de
concorrncia monopolstica de Chamberlin, apoiada na suposta distribuio
homognea da preferncia dos consumidores. A outra propriedade da
contestabilidade o livre acesso tecnologia e aos mtodos de produo das
empresas j instaladas, o que significa admitir a inexistncia de bloqueios
institucionais ou econom1cos que impossibilitem a efetivao das decises de
investimento das empresas nos diferentes mercados, semelhana da velha hiptese
neoclssica de inexistncia de impedimentos livre mobilidade do capital.
 190

lucratividade em termos dos preos vigentes no mercado, pr-entrada,

e consegue realizar os lucros previstos antes que as empresas
estabelecidas mudem seus preos, o que equivale a supor que a
entrada pode ocorrer mais rapidamente que as alteraes de preos
das empresas em operao no mercado.

O equilbrio assegurado pela livre entrada e sada de

empresas nas indstrias em que a configurao endgena resultante
no-sustentvel (portanto, contestvel). A mera ameaa de entrada de
novos produtores no mercado tem enormes conseqncias sobre o
comportamento das empresas j instaladas. Deriva-se da que o
comportamento dos entrantes potenciais determinante para a
configurao dos mercados, e suas atitudes so respostas naturais s
condies de entrada e sada dos diferentes mercados. Em outras
palavras, o importante no a concorrncia efetiva e sim a
potencial.

Para os formuladores da teoria da contestabilidade, a estrutura

interna da indstria desempenha papel secundrio. A entrada
potencial de novos competidores a fora principal para a
estruturao do mercado. Se as barreiras so fracas, no importa que
as empresas existentes tenham grandes parcelas de mercado ou tentem
comportar-se de forma colusiva, porque a entrada efetiva, ou a sua
mera ameaa, as forar a operar em nveis timos, competitivos.

Analisando possveis situaes da concorrncia potencial que

permitam tornar os mercados - alm de contestveis - funcionando sob
a contestabilidade perfeita, os autores da TMC buscaram demonstrar a
possibilidade da existncia de estruturas concentradas, sem a
alegada perda de eficincia. A idia a de que, mesmo quando, no
limite, apenas uma empresa atue no mercado, ela poder operar como
 191

se fosse competitiva, sob certas circunstncias 91 . Reafirma-se,

assim, que na TMC a isputa pela entraa em um eterminao mercao
mais importante o que a concorrncia entre as empresas nele
operantes.

Para essa teoria, o desempenho conseqncia direta as

conies bsicas dos mercados (entenda-se, funes e custos) em
particular a existncia ou no de custos irrecuperveis (sunk-
costs) significativos para o entrante, pouco importando a conduta
das empresas ou mesmo os outros daos estruturais.

A reversibiliae sem custos um os elementos mais

importantes esta construo terica. O fato de no haver custos na
sada dos mercados contestveis implica tambm a no existncia e
lucros extraordinrios, pois a concorrncia potencial impediria que
isso acontecesse. Analogamente, outra implicao a inexistncia de
ineficincias na prouo.

Na contestabilidade perfeita, a rpida entrada e sada cumpre o

papel desempenhado pela empresa tomadora de preos dos moelos
tradicionais de mercado (Farina, 1991:3). A diferena que, na TMC,
a noo de contestabilidade no depende das hipteses usuais de
atomicidade do mercado, homogeneiade do produto e independncia
entre os processos decisrios das empresas. Ademais, a eficincia na
alocao de recursos no necessariamente uma funo crescente do
nmero de empresas existentes no mercado 92

91
Assim, se a funo de custos subaditiva em toda a faixa relevante de
quantidades transacionadas na indstria, o monoplio resultante pode ser
socialmente timo, se a subaditividade for a nica razo a desestimular a entrada
de novos concorrentes.
92
Mesmo que o mercado seja to pequeno que apenas uma empresa possa nele operar
lucrativamente, supe se existir competio para determinar qual empresa entrar
neste mercado e qual preo ser cobrado por tal empresa.
 192

Em suma, sob a ao da concorrncia potencial em condies de

perfeita contestabilidade, mercados concentrados, antes vistos pela
ortodoxia como perniciosos perfeita alocao de recursos, operam
de maneira eficiente e no percebem nada mais do que lucros normais.
Novamente, a ''mo invisvel'' nos leva ao bem-estar, e agora de uma
forma superior, sem preconceitos para com as formas de mercado mais
concentradas. A classificao das formas de mercado pode ser feita a
partir da eficincia das plantas. Assim, um monoplio natural
aquele no qual a produo feita ao menor custo apenas se houver um
nico produtor; idem para o oligoplio - a produo mais eficiente
feita somente se o nmero de produtores for pequeno - e, assim por
diante.

A TMC permitiu a inverso na natureza da interveno pblica. A

possibilidade de estruturas concentradas eficientes retirava da ao
poltica obrigatoriamente o enfoque sobre o nmero e tamanho das
empresas, colocando-o sobre os obstculos contestabilidade dos
mercados (sua remoo caberia ao Estado, tendo como referncia a
situao de contestabilidade perfeita).

A idia de perfeita contestabilidade gerou algumas confuses.

Seus principais autores se posicionaram, posteriormente, enfatizando
que a TMC no pretendia dar suporte idia de que qualquer forma de
interveno geradora de ineficincias; o mercado resolve todos os
problemas econmicos. A TMC no pretendia apoiar nem as posies
"intervencionistas extremas" nem as ''liberais extremas/', pois cr no
papel das leis antitrustes e de regulao (que a prpria TMC poderia
93
ajudar a identificar)

As principais crticas TMC centraram-se sobre o processo de

seleo natural da configurao eficiente, que depende basicamente

93
Apesar das objees de s/autores, Shepherd (1991) salienta que a TMC foi usada
para justificar a srie de fuses nas linhas areas americanas (1985-88), a
despeito das objees da Diviso Antitruste.
 193

da inexistncia de custos irrecuperveis e da possibilidade de que a

entrada ocorra mais rapidamente do que as alteraes de preos por
parte das empresas estabelecidas.

W. Shepherd apresentou crticas contundentes TMC j em 1984,

em artigo publicado na American Economic Review, interpretando o
significado das hipteses da TMC: 1) sugere que esta trata, na
verdade, de um modelo de mercados ultra-livres ao invs de
simplesmente contestveis - devido s hipteses de entrada livre e
de sada sem custos; 2) enfatiza que as condies externas dominam
as internas (condies de sada corno elemento terico crucial); 3)

as empresas estabelecidas estranhamente so perfeitamente

. 94
pass1vas .

Outro ponto de crtica: as concluses da TMC baseiam-se em um

modelo esttico com todos os resultados dependendo de uma dada
tecnologia. Sendo assim, sem a dimenso tempo, no h espao para as
consideraes estratgicas das empresas e os preos representam
parmetros inviolveis, aceitos passivamente.

Ao reduzir a anlise questo da contestabilidade das posies

assumidas pelas empresas instaladas, garantida s custas de
hipteses francamente irrealistas, a teoria dos mercados
contestveis ignora o real processo de concorrncia nas indstrias
modernas. Ignora tambm toda a argumentao anterior desenvolvida
por Bain e Sylos-Labini em torno da provvel ocorrncia de
ineficincias decorrentes dos descompassos entre tamanho de mercado
e planta tima de produo, assim como sobre as possibilidades da
ao pblica em prol do aumento da eficincia dos mercados sob
condies oligopolsticas.

94
Baumol et alii so to otimistas quanto eficincia que chegam a exceder os
11

niveis da Escola de Chicago" (Shepherd, 1984:575).

 194

Uma das contribuies da TMC a articulao original de

conceitos j formulados (destaca-se por propiciar uma anlise
multiproduto formalizada, que trata com casos de subaditividade de
custos e economias de escopo e que busca o avano das teorias de
OI) .

b) Teoria dos Jogos Aplicada aos Oligoplios (TJAO)

A dcada de 1970 presenciou o surgimento de uma corrente

alternativa de anlise de organizao industrial baseada em teoria
dos jogos, na qual as premissas do tipo E-C-D foram deixadas de
lado. Na teoria dos jogos aplicada aos oligoplios (denominada New
Industrial Organization), formula-se um comportamento de equilbrio
das empresas no qual estas ajustam quantidades, preos ou outras
variveis, de forma cooperativa ou no, resgatando assim os modelos
de Cournot, Bertrand, Nash ou outros, basicamente ligados aos
primrdios das teorias do oligoplio (em geral, duoplios) (Kupfer,
1992: 268-269).

Buscando dar conta da interdependncia das aes, essa corrente

centra a investigao no comportamento das empresas (jogando em um
contexto estratgico), incorporando a insero estratgica anlise
dos mercados.

As condies bsicas e as condutas 95 so consideradas as

variveis exgenas, enquanto a estrutura e o desempenho so as
variveis endgenas.

95
As condutas so firmemente baseadas em expectativas, podendo, como feito em
jogos mais sofisticados, ser introduzidas incertezas quanto ao futuro, se bem que
mais no sentido do risco de Knigth (1921) do que da incerteza propriamente dita"
(Kupfer, 1992 ,269).
 195

Apoiada no instrumental da teoria dos jogos, a Nova OI escora-

se no carter determinstico das condutas empresariais, enfatizando
a tal ponto a rivalidade concorrencial, expressa em suposies sobre
as condutas das empresas, que leva a concluses literalmente
inversas ao pensamento habitual.

Kupfer (1992 :270) resume bem este ponto ao destacar que "o
mainstream das teorias microeconmicas, neoclssicas ou de
organizao industrial, postulavam a concorrncia como um estado
(nas verses ortodoxas) ou um processo (nas verses no-ortodoxas)
no qual as firmas agiam de forma 'bem comportada', cumprindo com
exatido as determinaes impostas pelas especificidades estruturais
de seus mercados de atuao ou por regras de conduta calcadas na
busca do equilbrio".

Em suma, o processo de construo cientfica da teoria da OI

tradicional seguiu um caminho metodolgico inicialmente alternativo
ao da microeconomia neoclssica e hoje, da forma como se apresenta
pela utilizao do instrumental da teoria dos jogos, desenha como
que "uma volta a um elevado grau de abstrao" (Fontenele, 1995: 3).
O mtodo fundamentado na pura abstrao, que se constituiu
exatamente em um dos motivos do rompimento, agora retorne na Nova OI
assumindo a metodologia implcita nos modelos neoclssicos.

Incorporando o comportamento estratgico, racional e

maximizador, as anlises apoiadas na teoria dos jogos primam pela
linguagem altamente formalizada com o fim de promover a unificao
da OI com a microeconomia tradicional, pela imposio no apenas de
seu desenvolvimento e resultados tericos, como tambm de sua
metodologia.
 !97

4. STEINDL: EM DIREO A UMA TEORIA DINMICA DA CONCORRNCIA

4.1. Condies de Estabilidade versus Dinamismo dos Mercados

Bain e Sylos-Labini muito contriburam para o estudo da

influncia das caractersticas estruturais dos mercados sobre suas
condies de concorrncia e de desempenho. Deram pouca importncia,
entretanto, aos determinantes de longo prazo da constituio e
transformao das prprias estruturas de mercado.

4.1.1. Estrutura de mercado e condies de concorrncia estveis

Embora certamente cientes da permanente mutao das estruturas

industriais (preocupados que estavam com a tendncia concentrao
dos mercados) , Bain e Sylos-Labini optaram por centrar suas anlises
mais nos requisitos de equilbrio (estabilidade) a longo prazo e
menos nos fatores de transformao dessas estruturas. Basta
percorrer suas principais idias a respeito para constatar a timidez
dos autores ao tocar temas relacionados aos processos de mudana.
Vejamos:

Reconheceram que os elementos estruturais so importantes

determinantes das condies de concorrncia (potencial e efetiva) e
de desempenho e dinamismo dos mercados, porm a anlise da dinmica
por eles empreendida restringe-se a consideraes acerca do grau de
estabilidade/instabilidade dos mercados associado altura das
barreiras entrada enquanto estes caminham para uma posio de
equilbrio.

- Admitiram que a estrutura de mercado vigente em determinada

indstria em um dado momento resulta de um processo histrico,
plurideterminado e aberto, mas no disseram como se pode analisar
 198

essa histria, essa dinmica da transformao do mercado e as

interaes que desencadeia.

Constataram que, no movimento em direo a uma situao de

"equilbrio" de longo prazo (entendida como uma configurao
estvel), verifica-se a evoluo de uma estrutura de mercado para
outra, fruto de certas aes e modificaes que surgem do prprio
processo de concorrncia, mas no ofereceram uma formulao mais
geral que nos permita avanar em direo a uma teoria das decises
empresariais, em particular das decises de investimento, que
possibilitariam explicar as transformaes da estrutura.

Olharam os monoplios e oligoplios como estruturas com alto

grau de estabilidade, que, uma vez estabelecidas, resistem
fortemente mudana, deixando de incorporar em suas anlises a
poderosa fora transformadora dos processos de gerao e difuso de
inovaes.

A anlise dos requisitos de estabilidade da estrutura de

mercado a longo prazo particularmente clara em Sylos Labini.
Partindo de uma situao inicial definida por condies tcnicas e
econmicas tomadas aleatoriamente, o autor investigou os movimentos
das empresas (j instaladas ou potenciais entrantes) at que se
estabelecesse uma nova situao na qual no h qualquer interesse
por parte dessas empresas de promover novas alteraes. Em outras
palavras, estudou as condies da concorrncia potencial (via
anlise das possibilidades de entrada de novos concorrentes) e
efetiva (via anlise do interesse das empresas estabelecidas em
alterar preo), em face dos dados tcnicos e econmicos que
caracterizavam a situao inicial enfrentada pelas empresas.

Assim, partindo de dadas condies tcnicas e de mercado,

Sylos-Labini procurou identificar a estrutura de mercado de
 199

"equilbrio" correspondente situao de estabilidade das condies

de concorrncia, de modo que: (1) no h motivao para polticas
agressivas de preo e (2) no h tendncia entrada e sada de
empresas. Estas concluses, obtidas com a anlise do caso do
oligoplio concentrado puro (com produto homogneo) podem ser
facilmente ampliadas de modo a incorporar a existncia de produtos
diferenciados. Neste caso, a forma de concorrncia no se restringe
a preos, podendo abranger tambm as estratgias apoiadas em esforo
de vendas que costumam acompanhar a diferenciao de produtos. Entre
as condies de estabilidade deve-se inclui r, ento, uma terceira
condio: (3) no motivao para polticas agressivas de vendas
1
(esforo especial de vendas)

Embora sem o auxlio dos didticos exerccios numricos de

Sylos-Labini, resultados similares podem ser encontrados em Bain, na
sua anlise dos possveis valores da condio de entrada (e o
correspondente preo-limite - de longo prazo - a eles associados) .

Em sntese, Bain e Sylos-Labini contriburam para identificar

algumas das condies de estabilidade das estruturas de mercado
oligopolsticas. Com base nesses autores, pode-se dizer que, sob
estas condies:

1) no h tendncia entrada de novos concorrentes em face de

nveis de preos de longo prazo impeditivos de entrada, apoiados na
existncia de barreiras entrada de diversas naturezas;

2) no h tendncia adoo de qualquer estratgia agressiva

de concorrncia entre as empresas estabelecidas:

Ou seja, haveria um nvel normal de esforo de vendas no agressivo aos

concorrentes. Este ponto est mais claro em Steindl (1952:cap. V) , conforme
veremos adiante.
 200

2.1) nem polticas agressivas de preo (cuja adoo, alis, em

oligoplio direciona-se, em geral, contra concorrentes mais frgeis,
sem capacidade de resposta e facilmente expulsveis)
2.2) nem esforos especiais de venda.

Essa estabilidade da estrutura de mercado, do preo (e das

margens de lucro) e do nvel de esforo de venda est associada a
uma certa configurao de elementos estruturais; grosso modo, a uma
dada conjuno de condies tecnolgicas e de mercado que deram
origem quela determinada situao de estabilidade. Mais
precisamente, est associada a condies de produo e de
diferenciao de produto (o dado propriamente tcnico) e a condies
de mercado (extenso do mercado e elasticidade da demanda)
especficas.

Desempenhando papel de elemento sntese dessas condies esto

a altura e a natureza das barreiras entrada, com destaque para a
extenso da relevncia das economias de escala (entendidas de forma
ampla, de modo a abranger os custos de produo, distribuio e
vendas)

Enquanto Bain e Sylos-Labini concentraram suas atenes sobre

as condies de estabilidade dos mercados, Steindl (1945 e 1952)
perseguiu o estudo das condies de dinamismo das estruturas
industriais.

Ao eleger este objeto de anlise, Steindl deu passos

importantes em direo a uma teoria dinmica da concorrncia, a
comear pela correta percepo de que a presena de economias de
escala gera no apenas poderosas barreiras entrada (assentadas nos
diferenciais de custos) capazes de sustentar maiores margens de
lucro, mas tambm, justamente por gerar essas margens ampliadas,
produz concomitantemente importantes efeitos dinmicos, que no
 201

foram devidamente levados em conta na anlise de Bain e Sylos-

Labini, o que restringe a validade de suas concluses acerca das
condies de estabilidade das estruturas de mercado, acima
resumidas.
 202

4.1.2. Papel das assimetrias na dinmica dos mercados

Tanto Bain como Sylos-Labini reconheceram a existncia de

importantes diferenas entre as empresas estabelecidas (e tambm
entre as potenciais entrantes), devidas no apenas s
descontinuidades tecnolgicas que costumam caracterizar os processos
produtivos e que se evidenciam na realidade da disperso de escalas
de produo (com a coexistncia a cada momento de diferentes
tamanhos de empresa em uma mesma indstria) mas tambm
diversidade naturalmente associada diferenciao de produtos.

Reconheceram, assim, que as indstrias se caracterizam, em

geral, por uma populao heterognea de empresas, em termos de
porte, custos (de produo, distribuio e vendas), preos e margens
de lucro, entre outras diferenas, dando origem a uma certa
hierarquia de empresas (das melhor posicionadas s pior
posicionadas). Adicionalmente, atriburam papel de destaque
diferenciao de custos intrnseca e ineliminvel decorrente, em
particular, da presena de economias de escala no acessveis a
todas as empresas estabelecidas.

Apesar da percepo desses elementos importantes que marcam as

estruturas de mercado, Bain e Sylos-Labini, ao terem optado por
investigar as condies de estabilidade, deixaram de tratar as
implicaes que o reconhecimento das diferenas entre empresas - em
particular, os diferenciais de custos e margens de lucro
necessariamente acarreta sobre as condies dinmicas das estruturas
de mercado.

Steindl dispunha-se a tratar justamente disso. De fato, Steindl

procurou mostrar como, exatamente sob as mesmas condies de
heterogeneidade entre empresas anteriormente descritas, h uma
compulso ao permanente movimento da estrutura industrial e,
 203

ademais, demostrar como este movimento no sentido da crescente

concentrao em nvel dos mercados, no mesmo passo em que suas
empresas crescem, impulsionadas pelas economias internas de escala e
por economias externas que esse mesmo crescimento engendra.

A situao de estabilidade pretendida por Bain e Sylos-Labini

(e cujas condies mnimas requeridas foram expostas acima)
exigiria, na verdade, uma condio adicional muito particular, de
modo a assegurar a no-transformao da estrutura de mercado, qual
seja: uma determinada conjuno especial de taxa de crescimento do
mercado e de potencial de crescimento das empresas, de modo que se
pode dizer que a situao de "equilbrio" de longo prazo
(estabilidade) descrita por estes autores seria, na verdade, um caso
especial dentre as situaes cobertas por Steindl, conforme ficar
evidente adiante.
 204

4.2. Tdias Centrais de Steindl sobre Concorrncia e Dinmica

Em seus dois clebres trabalhos (Small and Big Business, de

1945 2 e Maturity and Stagnation of the American Capitalism, de
1952) Steindl ops-se decisivamente ao referencial de equilbrio
esttico que impregnava a anlise econmica, mesmo as no-ortodoxas,
e permitiu fundamentar importantes avanos tericos no estudo da
dinmica da concorrncia sob condies oligopolsticas.

Para tanto, Steindl reconstruiu alguns conceitos centrais da

teoria microeconmica e props inovaes analticas importantes 3

Entre os temas tratados na anlise steindliana, destacam-se:

economias de escala: conceito dissecado em detalhe j em seu

livro de 1945, apoiando-se na anlise crtica da viso marshalliana
acerca da relevncia econmica do tamanho das empresas;

rigidez de preos (e de margens de lucro) e excesso de

capacidade produtiva: embora considerados pela teoria tradicional,
estes temas receberam de Steindl reviso e crtica, visando inseri-
los em uma anlise dinmica (conforme captulos I, II e III, do seu
livro de 1952);

2
Embora Stendl tenha retomado e inclusive aprofundado e avanado, no livro
Maturity and Stagnation of the American Capitalism (de 1952), o cerne das
proposies introduzidas em 1945, no seu primeiro livrar Small and Big Business,
em particular as apresentadas no seu captulo 1 ("Marshall e a firma
representativa"), este livro de citao obrigatria pelo papel central que
desempenhou no esforo de construo de urna teoria alterna ti v a neoclssica,
justamente ao mostrar como a "tentativa de substituir a anlise da estrutura da
indstria pela da 'firma representativa' enganosa, ao encobrir a disperso real
de custos e condies competitivas; e de corno a estrutura de custos guarda
relao com o tamanho, para o que necessita revalorizar as economias de escala e
evidenciar a falcia das 'deseconornias' de escala" (Possas, 1985:155). Embora
incompleta, trata-se de urna reflexo que aponta corretamente para a importncia
do estudo da estrutura e dinmica dos mercados, tendo como referncia central o
oligoplio.
3
Sobre este ponto, ver Possas ( 1985 '157 -158) e Coutinho ( 1983) . A relevncia das
contribuies de Steindl tambm reconhecida por Guimares (1982 :caps. 1, 2 e
3) .
 205

acumulao interna dos lucros das empresas e seus efeitos

dinmicos: retomando as contribuies de Marx e apoiando-se
fortemente em Kalecki, a quem cita recorrentemente, Steindl tratou
com originalidade os efeitos da dinmica da acumulao de capital
sobre as estruturas de mercado (conforme captulo V, do seu livro de
4
1952)

Um sumrio das principais proposies do autor acerca desses

temas apresentado a seguir.

4.2.1. Economias de escala: fonte de lucros diferenciais no-

eliminveis

Steindl partiu da correta percepo de que uma teoria dinmica

deve levar em conta a existncia de diferenciais de custo e margem
de lucro entre as empresas, particularmente quando esses
diferenciais correspondem a diferenas no tamanho das empresas
concorrentes, como seria o caso de um mercado onde prevalecem
economias de produo, distribuio e vendas em grande escala, j
que estas constituem a base de importantes vantagens competitivas
difceis de serem contornadas pelos concorrentes (efetivos e
potenciais) .

De acordo com Steindl, a assimetria no acesso s economias de

escala o principal determinante dos diferenciais de custo e de
margens de lucro entre empresas que costumam caracterizar os
mercados. De fato, o autor (1945 :28-31) observou que, de um lado,
certas economias so disponveis apenas s grandes empresas e, de
outro, as economias abertas a pequenas instalaes so acessveis
tambm s empresas maiores. Em outras palavras, existem vantagens de
custo associadas produo em grande escala (e' portanto,

4
Os trs ltimos temas ou conceitos (rigidez de preo, excesso de capacidade
produtiva e acumulao interna dos lucros) destacam-se pelo seu papel estratgico
na articulao dinmica dos nveis de anlise micro e macroeconmico.
 206

inacessveis s pequenas empresas) e no-eliminveis por

"deseconomias de escala".

Portanto, a estrutura de custo guarda uma relao inversa com o

porte da empresa, de modo que estrutura de tamanhos de empresa
corresponde, a grosso modo, uma hierarquia de rentabilidade, "com
uma contnua elevao das taxas de lucro medida que o tamanho das
5
empresas, medido pelo capital, se eleva" (Steindl, 1945:30) Em
conseqncia, no longo prazo as empresas maiores tm, em geral,
taxas de lucro mais altas do que as empresas menores, j que, como
vimos, s empresas maiores so abertas certas vantagens no
eliminveis e inacessveis s empresas de pequeno porte (e o
6
contrrio no verdadeiro) .

As vantagens competitivas associadas ao tamanho podem derivar

de economias reais 7 na utilizao dos recursos ou de vantagens
puramente monetrias associadas ao poder de obteno de melhores
preos (seja nos insumos, seja no prprio produto). Ambas, ao se
manifestarem, garantem ao concorrente de maior tamanho a obteno de
maior margem de lucro (seja por menor custo, seja por maior preo) e
de uma melhor posio competitiva no mercado.

5
No mesmo sentido, em seu livro de 1952 (cap. IV) steindl apontou a existncia de
amplas evidncias empricas que corroboram com a afirmao de que, em geral,
existem diferenciais de custo a favor dos estabelecimentos maiores, de moo que a
margem de lucro aumenta com o porte da empresa.
6 Na verdade, a hierarquia de rentabilidade se verifica no apenas entre as
diferentes classes de tamanho dentro de uma mesma indstria, como tambm entre
diferentes indstrias. Isto porque grandes empresas tendem a se dirigir,
naturalmente, a grandes mercados, nos quais vantagens de tamanho podem ser
usufrudas.
7
As economias de escala reais podem se dar ao nvel do produto, da planta ou
processo produtivo (o nvel mais estudado) e da empresa.
 207

4. 2. 2. Efeitos dinmicos dos diferenciais de custo e lucro:

vantagens cumulativas e concentrao dos mercados

Reconhecida a existncia de custos e lucros diferenciais no-

eliminveis em favor das empresas de maior porte, o passo seguinte
de Steindl foi empreender, em sua obra maior (seu livro de 1952),
uma investigao original sobre os efeitos dinmicos desses
diferenciais, que permite evidenciar que as vantagens das grandes
empresas so cumulativas.

Steindl enfatizou que os diferenciais de lucros, se por um lado

refletem diferenas de poder de mercado entre as empresas,
decorrentes da existncia de barreiras entrada, por outro lado,
reforam esse poder, na medida em que so um estmulo ao maior
crescimento das empresas com maiores lucros, o que explicaria
inexorvel tendncia concentrao dos mercados.

Desta forma, o autor no apenas incorporou em sua anlise a

existncia de diferenciais de rentabilidade associados s diferenas
de tamanho, mas tambm se disps a investigar as implicaes da
maior rentabilidade sobre a capacidade de expanso das empresas e,
portanto, sobre a possibilidade de mudana da estrutura de mercado.

A extenso desses efeitos dinmicos depende, crucialmente, da

intensidade da concorrncia nas indstrias em questo. Esta, por sua
vez, obviamente depende das idiossincrasias e estratgias
individuais das empresas envolvidas, mas depende tambm
decisivamente de elementos estruturais dos mercados, tais como o
grau de concentrao precedente, a amplitude dos diferenciais de
custo existentes e, em particular, as caractersticas dos produtores
 208

8
marginais (produtores de custo mais elevado) , assim como depende
ainda do prprio dinamismo desses mercados.

Steindl (1952:58) tinha claro, ademais, que "as oportunidades

para assegurar vantagens de custo diferencial no so fixas: esto
sempre mudando, com o processo de inovao tcnica. Desse modo, h
um complicado processo no qual a 'margem' [de lucro] real , em
certo sentido, o resultado e no o ponto de partida da anlise" 9
No obstante, a presena de diferenciais de custo sistemticos em
favor das unidades maiores mantm-se como caracterstica permanente.

8
Steindl (1952) faz referncia a dois conceitos de produtor marginal:
(1) o primeiro, referido pelo autor s pginas 20, 58-59 e 61, um conceito
mais restrito (inspirado em Ricardo e Marshall), que satisfaz simultaneamente a
duas condies: i) produtor de maior custo; e ii) sem excedente, isto , com
preo igual a custo ("lucro normal"), sendo que essa concepo pode ser aplicada
ao (s) produtor (es) marginal (ais) individualmente ou, alternativamente, ao grupo
de empresas menores de uma dada indstria, em conjunto (neste caso, bastaria
supor que as melhores e piores deste grupo, juntas, teriam, em mdia, um lucro
lquido zero) .
(2) O segundo um conceito mais amplo, que considera como produtores marginais
os produtores de custo mais elevado de urna indstria, sem a exigncia da segunda
condio acima referida. Assim, nesta concepo, o produtor marginal pode ter
lucro normal ou no, de modo que incorpora o caso, comum em muitas indstrias, de
o produtor de maior custo obter tambm grandes lucros. Steindl definiu este
conceito pgina 58 e fez uso dele no Captulo v, reconhecidamente o mais
importante da Primeira Parte do livro ("Preo, custos e margens de lucro",
dedicada microeconomia) , na anlise do caso de uma indstria no qual o ingresso
difcil. Optamos por utilizar diretamente este segundo conceito, por ser de
aplicao menos restritiva.
9
Como ficar mais claro a seguir, "a prpria 'margem' se desloca, quer pela
eliminao das firmas de custo elevado, quer pelo possvel ingresso de firmas com
custo aina mais elevado" (Steindl, 1952:61).
 209

4.2.3. Acumulao interna de lucro, presso competitiva e dinamismo

dos mercados

Uma das contribuies mais poderosas de Steindl est no fato de

considerar os lucros no apenas como resultado das condies
estruturais do mercado, mas tambm como fonte de uma presso
competitiva exercida pelas empresas melhor situadas (detentoras que
so de maiores lucros no longo prazo) que pode alterar esta mesma
estrutura. O autor analisou em que circunstncias esta presso para
crescer poderia originar concentrao do mercado, bem como sob que
condies ela poderia no ser exercida, deixando assim de pressionar
os produtores menos favorecidos 10

Para tanto, o autor precisou enfrentar uma questo decisiva:

qual a causa reguladora da presso competitiva no interior de uma
indstria (que, alis, a prpria fora a determinar as margens de
lucro na indstria e, por extenso, os produtores marginais que
sobrevi vero quela presso)? Trata-se de um problema referido ao
longo prazo, que deve levar em conta os efeitos do contnuo
progresso tcnico e das redues de custos.

A seguir, resume-se a argumentao bsica de Steindl a este

respeito, em particular as proposies do autor acerca da tendncia
concentrao industrial como conseqncia do prprio processo de
acumulao de capital das empresas mais favorecidas, considerando
inclusive outros escoadouros possveis para a acumulao interna de
lucros (diversificao da produo e variaes na intensidade do
capital, na taxa de endividamento e no grau de utilizao da
capacidade produtiva).

10
Steindl (1952: 58) tinha claro que "em qualquer indstria existe, real ou
potencialmente, uma presso concorrencial. Quando essa presso for real e
suficientemente intensa, provocar uma luta pela sobrevivncia, na qual
provavelmente o produtor de custo mais elevado ser eliminado".
 210

Steindl reservou o captulo V de seu livro de 1952 justamente

para empreender esta anlise, apoiando-se em trs hipteses bsicas
(1952 :61-62):
1) as empresas investem preferencialmente em sua prpria
indstria ou mercado;
2) o aumento do capital empresarial (entendido como acumulao
interna a partir da reteno de lucros) um importante incentivo ao
investimento de uma empresa 11 ;
3) a taxa de crescimento da indstria em questo como um todo
dada (ou seja, a empresa no influi na taxa de crescimento do
mercado)

Na introduo segunda edio (1976) de seu livro de 1952,

Steindl explicitou ter se apoiado ainda em duas outras hipteses
fundamentais, alm das trs acima enumeradas:
4a) as empresas procuram operar com certo nvel planejado de
capacidade produtiva ociosa 12 ;
5a) se a utilizao da capacidade estiver abaixo do nvel
desejado, isso funcionar como um fator de desestmulo ao
investimento.

Um esboo parcial da argumentao defendida pelo autor pode ser

assim resumido ( Steindl, 1952: 62) : redues de custos (devidas a
economias de escala ou, de maneira mais geral, a qualquer inovao
tcnica redutora de custos) conduzem a empresa melhor situada
13
(inovadora ou "progressiva" ) a maiores margens de lucro, que, por

11
Este ponto fundamental e diferencia Steindl dos outros autores tratados at
aqui. Com ele, Steindl recolocava "- conhecida hiptese kaleckiana de que o fluxo
~

da acumulao interna de fundos pressiona e induz inverso" (Coutinho,

1983 :XII). Ao atribuir, implicitamente, um papel coadjuvante ao volume de
endividamento, Stendl retomou, tambm, o princpio kaleckiano dos riscos
crescentes.
12
Destinada principalmente a permitir resposta imediata a aumentos ocasionais ou
a uma expanso permanente mas rpida da demanda. O conceito de capacidade ociosa
planejada e sua relevncia sob condies de concorrncia oligopolsticas sero
retomados adiante.
13
Empresas "progressivas" so aquelas pioneiras em novos mtodos (Steindl,
1952:65). So, em geral, as empresas de maior porte do mercado.
 211

sua vez, possibilitam uma maior acumulao interna e, por

conseqncia, um maior potencial de expanso da empresa 14 , de tal
forma que esse potencial cresce medida que aumenta a sua vantagem
diferencial.

Se a argumentao desenvolvida por Steindl parasse aqui, j

teria se constitudo em relevante contribuio, por ter levado
adiante a anlise dos efeitos dos diferenciais de custos at a
constatao importante de que as empresas apresentam significativas
diferenas, alm de todas as outras, tambm em termos de sua
capacidade (e conseqente presso) para crescer.

De fato, em um extremo, os produtores marginais, "quando obtm

lucros apenas normais, provavelmente nada acumularo, como grupo"
(1952:62) e, no outro extremo, as empresas em posio mais vantajosa
exibem acumulao interna particularmente ampliada e pressionam para
crescer, sendo que sua primeira linha de investimento se encontra na
sua prpria indstria; em suma, observa-se um amplo leque de
gradaes que, em ao, empurra a estrutura da indstria
permanente mutao.

Mas Steindl no parou a e se disps a investigar a extenso e

a direo desse processo de mutao. Mais especificamente, disps-se
a averiguar sob que circunstncias o maior potencial de expanso da
empresa inovadora poder se traduzir em efetiva expanso de vendas
no mercado em questo e sob que condies esse crescimento deve ser
feito s custas de concorrentes menos favorecidos. Essa ampliao
pode ocorrer, por exemplo, sem que aumente a participao relativa
das empresas "progressivas" na indstria. De fato, essa uma dentre
as vrias situaes possveis.

14
Possibilitado no apenas pelo aumento do capital prprio como tambm pela maior
facilidade de acesso a capitais de terceiros.
 212

Fatores Determinantes da Dinmica das Estruturas de Mercado

De acordo com Steindl, dois conjuntos de fatores so decisivos

na anlise da dinmica industrial:

(1) O dinamismo do mercado em questo vis--vis os nveis (e os

diferenciais) de lucratividade das empresas nele estabelecidas:

Mais especificamente, Steindl levava em considerao a relao

entre o potencial de expanso das empresas melhor situadas (que
depende da sua taxa de acumulao interna) e a taxa de expanso da
indstria em questo como um todo. Em particular, interessava-lhe
analisar o caso freqente em indstrias oligopolsticas de o
potencial de expanso dessas empresas exceder o potencial de
crescimento do mercado, com evidentes implicaes para as condies
de concorrncia nele operantes.

(2) O padro de concorrncia vigente na indstria em questo

(com destaque na anlise para os nveis de barreiras entrada, o
grau de concentrao do mercado e as caractersticas dos produtores
marginais):

Mais especificamente, para o estudo dos padres de concorrncia

que podem tomar lugar no interior de uma indstria, Steindl props
considerar dois casos tpicos.

(2a) Caso A: O caso de uma indstria com inmeros produtores

(ou padro de concorrncia competitivo) 15 :

15
Steindl (1952: 61-71). Para Possas (1985: 167), "a indefinio mesma do autor
est sugerindo que, sob o presente enfoque dinmico, uma fronteira muito rgida
entre os mercados concorrencial e oligopolstico seria pouco til e em boa medida
artificial. Na verdade, tanto urna indstria tipicamente competitiva quanto um
'oligoplio competitivo' este, provavelmente com maior preclsao esto
satisfatoriamente retratados na anlise de Steindl". A proximidade desses dois
tipos de estrutura de mercado tambm no soava estranho a Bain. Ao contrrio,
compatvel com sua avaliao (j mencionada no subi tem 3.2 .6) de que no h
 213

Neste caso, a caracterstica principal a existncia de um

grande nmero de produtores marginais respondendo por parcela
significativa da produo total da indstria e atendendo s
seguintes condies: pequeno porte, reduzido volume de capital e
16
''lucros normais" .

Por conseqncia, so empresas vulnerveis a uma dupla tenso

concorrencial: so sujeitas a uma forte presso da concorrncia
potencial (pelas reduzidas barreiras entrada) e so facilmente
eliminveis pela concorrncia efetiva (j que no possuem capacidade
de resistir a estratgias agressivas de ocupao de mercado de
empresas mais favorecidas) .

(2b) Caso B: O caso de uma indstria na qual o ingresso

17
difcil (ou padro de concorrncia oligopolstico) :

Neste caso, a caracterstica principal a existncia de um

pequeno nmero produtores marginais, cada um deles respondendo por
parcela significativa da produo total da indstria e atendendo s
seguintes condies: porte no reduzido, certo volume de capital e
margens de lucro bastante acima do "normal".

grandes diferenas entre o padro competitivo e o oligoplio pouco concentrado,

no que diz respeito aos critrios de eficincia e dinamismo. A diferena maior
seria entre estes e o oligoplio concentrado.
16
Sob estas condies, as empresas marginais tm poucas possibilidades de crescer
em ritmo superior s empresas melhor situadas. Embora concordando com o argumento
de Steindl, em suas linhas gerais, Possas (1985:163, nota 29) sugere pelo menos
duas qualificaes: "a possibilidade freqente de expanso de pequenas empresas
nos 'interstcios' do mercado e a circunstncia de que, mesmo com menores margens
de lucro, possam ampliar a capacidade na mesma taxa (ou at maior) que as
'progressivas', se puderem empregar tecnologia menos intensiva em capital - com
menor relao capital/produto- o que tambm muito comum". O primeiro argumento
foi levantado por Penrose (1959). Ao examinar o futuro da empresa de pequeno
porte ao lado de grandes empresas, a autora introduziu o conceito de interstcios
na economia, que corresponde s oportunidades abertas s empresas pequenas se "as
oportunidades para expanso na economia aumentam a uma taxa mais rpida do que as
firmas grandes podem aproveit-las e se as firmas grandes no podem evitar a
entrada de firmas pequenas'' (p.222).
17
Steindl (1952:72-74). Para Possas (1985:167, nota 36), esse caso abrange os
oligoplios concentrado, diferenciado e misto.
 214

Por conseqncia, so empresas com certas vantagens sobre a

concorrncia potencial (garantidas por barreiras entrada no
desprezveis) e no facilmente eliminveis da indstria pela
concorrncia efetiva (j que possuem capacidade financeira para
resistir a presses competitivas exercidas por empresas melhor
situadas) . O esforo de vendas necessrio para eliminao desse tipo
de produtor marginal pode ser, portanto, considervel 18 .

Escoadouros para a Acumulao Interna: Situaes Tpicas

Sob cada uma das duas circunstncias acima descritas, Steindl

props-se a avaliar os efeitos da introduo de uma inovao tcnica
redutora de custos. Neste sentido, analisou as implicaes do maior
potencial de expanso da empresa inovadora ou "progressiva" sobre a
estrutura da indstria, confrontando-o com o dinamismo do mercado, e
identificou as seguintes situaes tpicas:

i) Se a taxa de expanso da indstria for igual ou maior do que

a taxa de acumulao interna de lucros (e, por extenso, o potencial
de expanso) das empresas melhor situadas:

Neste caso, o dinamismo do mercado no apresenta dificuldade em

acomodar as pretenses de expanso de todas suas empresas, desde a
mais favorecida at a pior situada. Ou seja, trata-se de um conjunto
de possveis situaes que no exigem das empresas estabelecidas
qualquer esforo adicional ou estratgia agressiva de concorrncia
para lograr realizar plenamente o potencial de expanso definido
pela sua taxa de acumulao interna de lucros.

18
Na verdade, no importa se, alm do tipo de produtor marginal descrito acima,
sobrevi vem no mercado tambm empresas de pequeno porte facilmente eliminveis,
desde que em conjunto elas sejam responsveis somente por uma pequena parcela da
produo total (Steindl, 1952,73).
 215

o resultado que a estrutura da indstria tender a permanecer

razoavelmente estvel ou at apresentar reduo dos nveis iniciais
de concentrao do mercado (se as barreiras entrada existentes no
19
inibirem o movimento de entrada de novas empresas)

O problema quando as empresas "progressivas" apresentam

nveis de acumulao interna de capital (respaldados em diferenciais
favorveis de lucratividade) superiores taxa de crescimento do
mercado em que atuam, ou seja, quando o dinamismo da indstria no
d vazo ao potencial das empresas que a compem, como veremos a
seguir.

ii) Se a taxa de exnanso da indstria for menor do que a taxa

de acumulao interna de lucros (e, por extenso, o potencial de
expanso) das empresas melhor situadas:

Trata-se, agora, de um conjunto de possveis situaes nas

quais o potencial de expanso das empresas estabelecidas (definido
pela taxa de acumulao interna de lucros) no pode ser plenamente
efetivado, o que coloca em pauta uma importante fonte de atritos
entre os concorrentes.

Nestas circunstncias, Steindl descobriu efeitos dinmicos

distintos sob as duas situaes descritas pelos casos A e B, que
como vimos procuram captar diferentes padres de concorrncia
(associados a diferenas no nvel das barreiras entrada, na

19
A participao relativa das empresas maiores tender a no aumentar, enquanto o
peso relativo do conjunto das empresas menores (marginais) poder ser mantido ou
ampliado. Neste ltimo caso, no qual a taxa de expanso da indstria comporta uma
maior participao do segmento de produtores marginais como um todo, esta
ampliao se dar por meio de aumento no nmero total de empresas que compe este
segmento. Isto porque estas empresas (marginais) ou no possuem capacidade de
expanso (como a situao descrita no caso A, correspondente ao padro de
concorrncia "competitivo"), ou possuem capacidade de expanso (como a situao
descrita no caso B), mas a uma taxa menor do que a das empresas mais favorecidas
("progressivas"), de modo que a ampliao da participao relativa dos produtores
marginais, em conjunto, exige a efetivao da entrada, no mercado, de novas
empresas desse tipo.
 216

caracterizao dos produtores marginais e nos graus de concentrao

dos mercados) .

Steindl enfatizava, em particular, que o leque de opes

disponveis s empresas lderes depende crucialmente da capacidade
de resistncia dos produtores marginais com os quais elas se
defrontam em seus mercados. As situaes analisadas pelo autor podem
ser assim sistematizadas:

Estratgia 1 Poltica agressiva para expanso das vendas na

prpria indstria (e a conseqente compresso da margem de lucro):

A empresa melhor situada pode canalizar seus recursos

exclusivamente para a ampliao de suas vendas no prprio mercado,
de modo que o aumento de sua acumulao interna de lucros se traduza
em uma presso por crescer de igual intensidade. Entretanto, para
que possa concretizar seu potencial de crescimento a uma taxa maior
do que a taxa de crescimento da indstria como um todo, a empresa
"progressiva" necessitar empreender um esforo de vendas especial
capaz de lhe garantir a ampliao de sua participao relativa no
mercado.

Em outras palavras, o sucesso no seu intento de ampliar sua

participao nas vendas totais (market share) requer estratgias de
concorrncia agressivas visando impor aos seus concorrentes a perda
de parcelas relativas do mercado e, no limite, a expulso do
mercado.

A campanha especial de vendas, definida por um esforo de

vendas mais intenso do que o nvel normalmente realizado, pode se
processar por vrias vias:
reduo de preo;
 217

aumento de qualidade (melhor produto com igual preo, mas

acompanhado, em geral, de maior custo)
- ampliao das despesas de vendas.

O sucesso das estratgias agressivas conduziria ao aumento da

concentrao do mercado. Dependendo da extenso do descompasso entre
a taxa de crescimento da indstria e a da empresa mais favorecida,
Steindl identificou a possibilidade de ocorrncia de concentrao
relativa (definida pelo autor como aquela que no acarreta expulso
de produtores marginais, apenas a reduo de sua participao
20
percentual no mercado) ou de concentrao absoluta (que implica
eliminao de determinado nmero de concorrentes de menores
21
recursos)

Entretanto, a empresa "progressiva", mesmo sendo ela detentora

de custos mais favorveis e de maior capacidade de inovao, pode
considerar no aconselhvel a adoo de polticas agressivas,
dependendo de sua avaliao sobre o "custo da luta" pela disputa de
mercado, que por sua vez depende crucialmente das caractersticas
dos produtores marginais que enfrenta (em particular, das condies
de custo e conseqente potencialidade de expurgo dessa faixa de
22
produtores)

20
Se a taxa de expanso da indstria for menor do que a taxa de acumulao
interna de lucros das empresas melhor situadas, porm o montante absoluto da
expanso do mercado ainda for maior que o montante absoluto da expanso das
empresas "progressivas", estas tero que garantir apenas uma participao
relativa maior no mercado, sem necessidade de promover expulso de empresas, da
a denominao de concentrao relativa sugerida por Steindl.
21
se a acumulao interna de grandes empresas lderes ultrapassar certo nvel
crtico, definido pela taxa mxima de expanso dessas grandes empresas acima da
qual, para uma dada taxa de expanso da indstria, j no mais possvel
realizar plenamente seu potencial de expanso, sem que a presena de outras
empresas no mercado seja reduzida, inclusive em termos absolutos, ento pode
ocorrer o que Steindl denomina concentrao absoluta. Em outras palavras, neste
caso a taxa de expanso das empresas "progressivas", multiplicada pela proporo
que suas vendas representam nas vendas da indstria como um todo, ultrapassa a
taxa de expanso total da indstria.
22
Alis, como em Sylos-Labini (1956).
 218

Neste sentido, Steindl considerou as circunstncias tpicas dos

casos A e B explicitados anteriormente:

la. Se as empresas marginais forem facilmente eliminveis

(caso A), as empresas lderes empreendero o esforo de vendas
especial. De fato, neste caso a subtrao de parcelas de mercado do
segmento de concorrentes marginais no oferece maiores dificuldades,
havendo espao inclusive para a expulso de um certo nmero desses
concorrentes, caso a capacidade de expanso das empresas melhor
situadas exceda o nvel crtico definido anteriormente, tendo em
vista sua condio de produtores de custo mais elevado operando com
lucros apenas normais, sem qualquer capacidade financeira para
23
resistir a presses concorrenciais Com essa anlise, Steindl
conseguiu explicar como ocorre a concentrao em mercados com padro
de concorrncia tipicamente competitivo 24

lb. Se as empresas marginais no forem facilmente eliminveis

(caso B), as empresas lderes empreendero o esforo de vendas
especial apenas sob certas condies. Tambm neste caso a introduo
de uma inovao tcnica redutora de custos leva a aumento de margens
de lucro, aumento da acumulao interna e, portanto, da capacidade
de expanso da empresa inovadora. A questo a responder se a
empresa "progressiva" ir expandir, na mesma proporo, sua
capacidade produtiva visando ampliar suas vendas na prpria
indstria. Na situao anteriormente analisada de taxa de
crescimento do mercado maior do que a da empresa mais favorecida,
sim. Porm, se a taxa de crescimento do mercado for menor do que a

23
Steindl (1952: 63) destacou, adicionalmente, que \'a eliminao de firmas, aqui
tratada, no a eliminao temporria que ocorre durante o perodo de baixa em
todos os ciclos econmicos, e que se inverte novamente no perodo de alta
seguinte. Estamos tratando, essencialmente, de um fenmeno a longo prazo, e
portanto de uma eliminao que pode ocorrer em perodos de expanso ou de
recesso, mas no reversvel, porque a relao preo-custo estabelecida no
permite o reingresso de firmas semelhantes".
24
Na medida em que as empresas lderes tm, nas circunstncias do caso A, controle
do processo de ajuste e no so elas que perdem com a mudana, no h
impedimentos a que a concorrncia exera uma ao 11 disruptiva 11
 219

taxa de crescimento da empresa "progressiva", o custo de enfrentar

concorrentes com capacidade financeira para resistir a presso
concorrencial pode ser muito alto (a menos que a empresa inovadora
acumule uma vantagem to grande que compense a eliminao de
25
produtores marginais) Ou seja, neste caso no necessariamente
ocorrer concentrao de mercado no mesmo passo em que a acumulao
interna da empresa inovadora bem-sucedida se avoluma.

Por isso, Steindl concluiu que, no oligoplio, o aumento do

ritmo de acumulao interna no pressiona no sentido de expanso da
empresa tanto quanto no caso anterior. A presso competitiva tender
a se manifestar somente depois que a vantagem diferencial das
empresas "progressivas" ti ver atingido certo limite que as capacite
a realizar a necessria intensificao do esforo de vendas para
impor a concorrentes marginais resistentes a perda de parcelas
relativas do mercado e, no limite, a prpria sada da indstria.

Isto significa que o processo de concentrao "pode funcionar

tambm numa indstria em que os produtores marginais no so
'pequenos' ( ... ) . Firmas mdias, ou mesmo grandes, podem ser
reduzidas ao nvel de 'lucros normais' se a presso competitiva na
indstria for suficientemente forte, ou seja, se as firmas
progressivas atingirem um diferencial de custos suficientemente
grande. Lucros normais no so, portanto, uma caracterstica
exclusiva das pequenas firmas, mas as firmas marginais em qualquer
indstria podem ser levadas mesma situao, desde que a presso

25
No que deixa de haver concorrncia; apenas se espera que ela passe
despercebida e s seja sentida quando j for tarde demais. Ela se torna mais
cautelosa, at porque, neste caso (ao contrrio do anterior), a empresa tem pouco
controle sobre o resultado de suas aes contra produtores marginais. Ao mesmo
tempo, a empresa lder no pode se acomodar. Se no quiser perder sua posio
privilegiada no seu prprio mercado, v-se obrigada a continuamente inovar, de
modo que novas ampliaes de margem (e, portanto, potencial de crescimento) podem
ser esperadas. Talvez se possa dizer que: i) h reduo da presso competitiva
decorrente da vantagem inicial (e neste sentido h certa estabilidade da
estrutura e das condies de concorrncia); ii) mas, ao mesmo tempo, exatamente
para no perder sua posio privilegiada, a empresa empurrada a buscar novas
vantagens (particularmente pela introduo de progresso tcnico) .
 220

competitiva seja suficientemente forte. Est claro, entretanto, que,

quando as firmas marginais so grandes, levar algum tempo para que
a vantagem de custo diferencial das firmas progressivas atinja o
ponto em que se torna possvel exercer uma presso intensa sobre
essas firmas marginais" (Steindl, 1952:73).

Em sntese, o fenmeno mais ou menos generalizado das economias

de escala, ao apoiarem diferenciais de custo e margem de lucro entre
as empresas, engendra um efeito cumulativo que pe em movimento um
processo irremedivel de concentrao industrial. A especificidade
do caso B que, como existem produtores marginais detentores de
parcela no desprezvel de mercado e com certo poder financeiro, a
luta pela eliminao desses produtores tende a ser extremamente
prolongada e custosa.

Mas o resultado da presso concorrencial exercida pelas

empresas lderes no apenas a tendncia de concentrao dos
mercados. Seja sob as circunstncias do caso A, seja sob as do caso
B, expandir s custas da participao (relativa ou absoluta) de
concorrentes, mesmo quando a estratgia agressiva bem-sucedida,
no uma ao sem custos tambm para o empreendedor da poltica
hostil, tendo em vista seu efeito negativo sobre a margem de lucro.

De fato, Steindl (1952:63-65) identificou e exps com clareza a

natureza e o funcionamento do mecanismo de ajuste que se instaura
quando da adoo de uma campanha especial de vendas, que ao mesmo
tempo em que d incio a um processo de concentrao de mercado, d
incio simultaneamente a um movimento de reduo das margens de
lucro da empresa "progressiva" at que estas margens se ajustem ao
ritmo de crescimento do mercado, sendo responsvel portanto tambm
pelo trmino do movimento de concentrao a que deu origem.
 221

A explicitao desse poderoso mecanismo endgeno de ajuste que

posto em ao pelas prprias foras da concorrncia
intercapitalista , sem dvida, uma das contribuies mais
relevantes de Steindl. A riqueza da argumentao do autor pode ser
confirmada em alguns trechos selecionados e reproduzidos a seguir.

"Podemos dizer que a campanha [de vendas intensiva] que

definida como um sacrifcio sob a forma de preos reduzidos, ou de
maior custo de produo, ou de maior custo de vendas, por unidade de
vendas, uma funo da taxa esperada de aumento das vendas das
grandes firmas com relao taxa de crescimento das vendas da
indstria como um todo, porque um aumento maior na participao
relativa das grandes firmas no mercado exige uma campanha de vendas
mais intensa. A taxa de expanso das grandes firmas depende,
contudo, da taxa de acumulao interna dessas firmas, que, por sua
vez, depende de sua margem de lucro. Assim, dado o ndice de
expanso da indstria, se a margem de lucro de algumas das grandes
firmas ultrapassar determinado nvel, devido a recentes inovaes
tcnicas que lhes permitam reduzir seus custos, haver por meio de
uma acumulao interna maior, uma campanha de vendas mais intensa
por parte dessas firmas. Conclumos, portanto, que a campanha de
vendas tender a compensar parcialmente um aumento nas margens de
lucro, provocado pela reduo dos custos de algumas grandes firmas
mediante inovaes tcnicas e outros mtodos de aumento de
produtividade por elas adotados" (Steindl, 1952:63)

De fato, todas as estratgias agressivas descritas

anteriormente so conducentes a uma progressiva queda de lucro e
reduo da acumulao interna em t+l e assim sucessivamente,
enquanto perdurar o esforo de vendas especial, at que se
estabelea o necessrio ajuste entre a taxa de expanso das empresas
melhor situadas e a taxa de crescimento da indstria em questo.
 222

"Se a expanso dessas firmas depende de sua taxa de acumulao

interna, e esta, por sua vez, depende de suas margens de lucro,
devemos ento concluir que nossa condio impe um limite s margens
de lucro na indstria. O ajuste preo custo, que provocou o processo
de concentrao ( ... ) deve ter provocado, tambm, uma reduo na
mdia das margens de lucro na indstria, que fora antes
temporariamente aumentada pelas redues de custo das firmas com
situao favorvel. provvel que essas firmas no tenham
destrudo, unicamente por suas campanhas de vendas, as vantagens
diferenciais decorrentes das inovaes tcnicas; porm tero
reduzido a mdia das margens de lucro na indstria, s expensas de
outras firmas, a um nvel que torna a taxa de acumulao interna de
todas as firmas mais uma vez condizente com a taxa de crescimento da
indstria" (Steindl, 1952:64).

Ou seja, quando a taxa de expanso das empresas com maior

potencial de crescimento estiver novamente compreendida dentro de
certos limites definidos pelo grau de dinamismo do mercado, cessar
a motivao que conduziu adoo de prticas agressivas de
concorrncia (pelo menos at que a obteno de novas redues de
custo recoloque o descompasso entre a taxa de crescimento das
empresas progressivas vis--vis a do mercado).

Uma concluso importante, portanto, que existem limites s

margens de lucro na indstria (alm daqueles definidos pelo nvel
das barreiras entrada) . Steindl mostrou como as margens tambm
devem se ajustar de modo que a taxa de acumulao interna das
empresas mais favorecidas seja condizente com a taxa de crescimento
da indstria em questo.

Steindl procurou ilustrar esse ponto, lanando mo de recursos

grficos simples que mostram o movimento de contrao da margem de
lucro e permitem ressaltar "a interao de dois fatores
 223

fundamentais: as redues de custo por firmas progressivas, que

tendem a aumentar a margem de lucro; e a fora explosiva de uma
acumulao interna excessiva, que conduz eliminao de firmas de
custo elevado e tende a reduzir novamente a margem de lucro"
26
(1952 :65)

A anlise precedente tem vrios mritos:

Primeiro, apresenta uma descrio da luta concorrencial

plausvel luz da realidade, caracterizada por produtividade
crescente, redues de custo graas a inovaes tcnicas, posio de
destaque para algumas empresas inovadoras e com preos adaptados, em
grande parte, aos custos.

- Segundo, embora a explicao para o processo de concentrao

dos mercados no seja de todo original, exibe o mrito de tornar
mais clara a importante relao entre taxa de expanso da indstria,
taxa de acumulao interna e margem de lucro 27 .

Terceiro, permite demonstrar que, a cada introduo de

inovao redutora de custo, a tendncia concentrao inerente
conjuno de lucratividade diferenciada e dinamismo de mercado
insuficiente (geradora de situaes em que o potencial de
crescimento das empresas mais favorecidas ultrapassa os limites

26 11
A estrutura da indstria ajustar-se- nova estrutura de margens de lucro (e
no o contrrio) . A estrutura da indstria , por conseguinte, uma 'varivel de
ajuste' entre a 'presso competitiva' exercida pelo potencial de crescimento das
empresas melhor situadas, que se reflete nas margens de lucro, e a taxa de
expanso do mercado, quando esta dada exogenamente 11 (Possas, 1985:164).
27
Nas palavras do prprio Steindl (1952: 71) : "Em primeiro lugar r nossa anlise
ressaltou as ligaes entre a concorrncia e a acumulao de capital, que eram
conhecidas dos economistas clssicos e de Karl Marx, mas que foram abandonadas
nos ltimos anos. Em segundo lugar, ela nos propicia urna teoria da concentrao.
( ... ) A presente anlise demonstra que a limitao participao dos lucros ,
em si mesma, uma conseqncia do carter agressivo e dinmico da acumulao
interna, que, ao mesmo tempo, d origem 'concentrao absoluta' ( ... ) [Ambas]
constituem, na verdade, apenas dois aspectos da mesma coisa, ambas provocadas
pela presso competitiva da acumulao interna de recursos".
 224

impostos pelo dinamismo do mercado de origem) perde a fora at se

esvair, sendo porm sempre recolocada a cada nova inovao.

- Quarto, permite demostrar ainda que, medida que o grau de

concentrao avana e junto com ele os produtores marginais se
fortalecem, a tendncia concentrao decorre de um jogo
concorrencial progressivamente mais perigoso, que exige crescente
cautela.

Estratgia 2 Destinar a acumulao ampliada de lucros para

outros escoadouros alternativos (evitando uma poltica agressiva
para expanso das vendas na prpria indstria) :

A anlise precedente procurou esmiuar a situao em que,

defrontando-se com uma acumulao interna ampliada e excessiva
perante o potencial de expanso do mercado, a empresa "progressiva"
opta por destinar seus recursos exclusivamente para o prprio
mercado, ciente de que, para tanto, faz-se necessrio um esforo
adicional de vendas, ou seja, uma estratgia agressiva de
concorrncia para lograr realizar plenamente a capacidade de
crescimento da empresa. Este no , entretanto, o nico destino
possvel para seus recursos excedentes. A empresa inovadora pode
canalizar seus recursos para outros escoadouros alternativos,
evitando (ou atenuando), assim, os atritos e custos inerentes luta
concorrencial.

De fato, a taxa de expanso da acumulao interna somente

poder vir a se traduzir em igual taxa de expanso da produo e
venda da empresa "progressiva" no mercado se, nesse movimento:
no se modificar a intensidade de capital da empresa (k ~

relao entre os ativos reais e o produto anual com utilizao plena

de capacidade ou produto potencial);
 225

no for modificada a taxa de endividamento da empresa (g :

relao entre ativos reais e recursos prprios);
no for alterado o grau de utilizao da capacidade da
empresa (u : relao entre vendas e produo a plena capacidade) ;
no for canalizada parte dos recursos para outros mercados
(diversificao produtiva)

Por contraposio, pode-se ento analisar as situaes em que

ocorram mudanas compensatrias (diversificao para novos mercados
ou alterao nos fatores k, g ou u), de modo que estes elementos se
constituiriam em possveis escoadouros para a acumulao interna
excessiva de lucros por parte da empresa melhor posicionada.

No caso da intensidade de capital (k) Steindl (1952:66-70)

observou que uma elevao, por mudana tcnica, da relao
capital/capacidade produtiva pode, de fato, funcionar como um
escoadouro para uma acumulao interna excessiva, mas sua ocorrncia
est mais relacionada com a introduo de inovaes tecnolgicas em
geral. Depende essencialmente, portanto, de fatores tcnicos, no
sendo facilmente passvel de estratgia deliberada da empresa.

Sob as condies descritas pelos casos A e B, Steindl analisou

as possibilidades de ocorrncia de mudanas nos demais fatores que
permitiriam evitar a presso competitiva geradora de concentrao de
mercado s custas de empresas marginais.

Nas circunstncias do caso A, a alternativa mais lucrativa para

a empresa "progressiva" a eliminao de produtores marginais. De
fato, com concorrentes sem capacidade de resistncia, pouco
provvel que g, u e diversificao se constituam em escoadouro para
a acumulao interna aumentada (Steindl, 1952:66-70):
taxa de endividamento (g) dificilmente cair, pois se a
empresa melhor situada no mercado espera obter lucros de seu
 226

investimento, pouco provvel que utilize o aumento de sua

acumulao interna para pagar dvidas (sendo mais plausvel,
inclusive, o comportamento oposto)
grau de utilizao da capacidade (u) dificilmente se
constituir em escoadouro para a acumulao interna ampliada, pois
bem pouco provvel que a empresa inovadora bem-sucedida se limite a
investir em capacidade excedente, se tem condies de ampliar seu
mercado;
diversificao produtiva - pela mesma razo, dificilmente a
empresa adotar uma estratgia de diversificao de atividades
visando unicamente dar vazo a recursos internos disponveis.

Portanto, pode-se concluir que, " parte uma tendncia

estrutural intensificao de capital na indstria - essencialmente
exgena, para os efeitos considerados no h mecanismos
automticos que impeam a 'presso competitiva' oriunda de uma
diferenciao crescente de margens de lucro de deflagrar uma
tendncia concentrao num mercado deste tipo [caso A] , onde a
parcela ocupada pelas firmas 'marginais' seja considervel" (Possas,
1985: 165-166) .

Nas circunstncias do caso B, entretanto, a alterna ti v a mais

lucrativa para a empresa "progressiva" no necessariamente a
eliminao de produtores marginais, tendo em vista os altos riscos e
custos envolvidos na luta concorrencial com rivais poderosos. Neste
caso, possvel que os recursos acumulados pela empresa sejam
dirigidos (pelo menos em parte) para outros escoadouros (Steindl,
1952:73-74): pagamento de dvidas (reduo do g); reduo do grau de
utilizao da capacidade (u) e diversificao (novos mercados).

Neste ltimo caso, em que os recursos acumulados so usados

para criar novas empresas em outras indstrias, forma-se um
escoadouro que permite manter a aplicao dos recursos em
 227

investimento (com aquisio de bens de capital e a conseqente

ampliao da capacidade produtiva) Mas, em cada indstria de
destino, a empresa "progressiva" ir defrontar-se com a concorrncia
das empresas j estabelecidas. A avaliao sobre a oportunidade de
investir em outros mercados que no o de origem exigir, portanto,
uma criteriosa anlise das condies da concorrncia a ser
enfrentadas. Steindl chegou s seguintes concluses a este respeito:

- Diversificao em direo a indstrias oligopolsticas: se a

empresa se expandir para mercados em que h fortes barreiras
entrada, os problemas para efetivar seu potencial de crescimento
seriam da mesma natureza que os enfrentados em seu prprio mercado,
com o agravante de que a nova indstria lhe desconhecida 28

Diversificao em direo a mercados com padro de

concorrncia tipicamente competitivo: embora o ingresso de recursos
externos nesse tipo de indstria (com muitos produtores marginais
auferindo lucros apenas normais) seja muito mais fcil do que nas
oligopolsticas, justamente por isso os lucros tendem a ser mais
baixos 29 , como expresso das reduzidas barreiras entrada. Haveria
ainda uma agravante: ao penetrar nesses mercados, os recursos
excedentes acumulados nas indstrias oligopolsticas tendero a

28 Steindl (1952 :73): "A dificuldade no mnimo to grande quanto a de expanso

de uma das firmas existentes custa das demais. A grandeza das margens de lucro
reinantes a medida da altura da barreira a ser transposta pelo esforo de
vendas competitivo da nova firma, caso pretenda eliminar firmas existentes. Se,
por outro lado, a nova firma apenas dividir o mercado com as demais, haver uma
reduo na utilizao de capacidade e as taxas de lucro diminuiro por esse
motivo, mas as margens de lucro lquido a determinados nveis de utilizao de
capacidade permanecero inalteradas. No haver compresso das margens de lucro
nesse sentido. O nvel das taxas de lucro existentes em uma indstria
oligopolista est, portanto, longe de constituir uma medida de lucratividade
esperada do investimento em urna nova firma. A menos que esta possa assegurar
vantagens diferenciais considerveis, graas s inovaes, a taxa de lucro
prevista ser bem menor e o incentivo ao investimento ser pequeno. Em geral, as
perspectivas de concorrncia por meio de capital externo em urna indstria como
essa e, por conseguinte, de compresso das margens de lucro so muito limitadas,
embora ainda existam".
29
Este ponto j tinha sido destacado por Robinson (1953). Ver tambm Guimares
(1982o63).
 228

comprimir ainda ma1s as j restringidas margens de lucro neles

existentes.

De qualquer modo, Steindl (1952:74) apontava que \' mais

difcil uma firma partir do nada e construir um mercado do que uma
j existente expandir-se. ( ... ) A necessidade de esperar pela
formao de um mercado pode ser evitada se, em primeira instncia,
uma firma existente e seus equipamentos forem encampados, o que
exigir o pagamento da clientela, mas pelo menos economizar tempo.
Este, na prtica, parece constituir o meio mais freqente pelo qual
recursos empresariais ingressam em uma nova indstria. De qualquer
forma, a nova firma enfrenta um elevado custo de vendas adicional
( ... ) . A ele [este fator] devemos acrescentar o risco enfrentado
pelos empresrios que ingressam em uma indstria com a qual no
esto familiarizados", obstculo que no totalmente removido mesmo
que a diversificao se d via aquisio de empresas que j atuem no
novo mercado.

Desta forma, para Steindl, as dificuldades enfrentadas pela

diversificao seriam grandes, o que inibiria o fluxo de "recursos
empresariais" entre indstrias, levando as empresas a investir
preferencialmente em seu prprio mercado 30

Assim sendo, em mercados oligopolsticos, a grande acumulao

interna, provavelmente superior ao ritmo de crescimento do mercado,
tende a levar a uma reduo na taxa de endividamento e (at porque
esta tem limite) tambm a uma queda do nvel de utilizao da
capacidade, com inevitvel influncia negativa sobre as decises de
investimento futuro 31 A capacidade utilizada funcionaria, assim,

3
Como concluso de sua anlise das possibilidades de diversificao, Steindl
terminou por reafirmar sua crena na pertinncia da hiptese apresentada
inicialmente por ele, de que os empresrios preferem, em primeiro lugar, investir
em sua prpria indstria.
31
Steindl vislumbrava, assim, tendncia recessiva ou estagnacionista no mecanismo
de ajuste promovido pela concorrncia em mercados concentrados. Da o ttulo de
sua obra de 1952: "Maturidade e Estagnao no Cap talismo Americanott. Como toda
 229

como uma varivel de ajuste entre o potencial de expanso da empresa

e a taxa de crescimento do mercado.

o mecanismo de ajuste endgeno exercido pela presso

concorrencial, que opera sem dificuldades no caso A, se v
prejudicado no caso B devido intensidade do esforo de vendas
necessrio para crescer s custas de produtores marginais
resistentes. "A acumulao interna, portanto, tende a ultrapassar o
volume necessrio para a expanso dos bens de capital nessas
indstrias. O fluxo dos recursos 'excedentes' em outras indstrias
dificultado pelos esforos adicionais necessrios para ingressar em
novas linhas, o que reduz o incentivo ao investimento dos que
possuem esses recursos. A limitao automtica da taxa de acumulao
interna e, portanto, das margens de lucro a determinados nveis de
utilizao de capacidade, pela taxa de investimento, sofre grave
alterao" (Steindl, 1952: 74) , pois "a concorrncia implacvel se
torna por demais dispendiosa" (Idem, p.B)

Insuficincias da Anlise dos Escoadouros para a Acumulao Interna

Steindl empreendeu, em seu captulo V, uma anlise detalhada

das alternativas que as empresas "progressivas" dispem, em geral,
para escoar uma acumulao interna de lucros ampliada e excessiva
perante o potencial de expanso do mercado, resultante da introduo
bem-sucedida de inovaes redutoras de custos. Nestas
circunstncias, apontou como vimos os seguintes escoadouros para os
recursos excedentes (alm da ao compensatria que pode ser
exercida por um eventual aumento da intensidade de capital na
32
indstria) :

tendncia, ela est "sujeita a numerosos efeitos compensatrios" (Possas,

1985:169).
32
Cabe observar que esto excludos da anlise de Steindl o investimento de
modernizao (voltado para a modificao do processo produtivo com vistas a
reduzir custos ou melhorar qualidade dos produtos) e o de reposio (destinado a
substituir bens de capital no fim de sua vida til), de modo que o tipo de
investimento focalizado pelo autor o de expanso.
 230

realizar novos investimentos visando ampliar suas vendas no

prprio mercado (sabendo que tero de recorrer a estratgias
agressivas de concorrncia para concretizar a pretendida expanso);
realizar novos investimentos visando ampliar a capacidade
produtiva excedente, ou seja, com reduo do grau de utilizao da
capacidade;
utilizar os recursos para pagamento de dvidas, com a
conseqente reduo da taxa de endividamento da empresa 33 ;
investir em novos mercados, promovendo a diversificao
produtiva da empresa.

A escolha da melhor estratgia pelas empresas inovadoras

depende do padro de concorrncia vigente na indstria de origem
(casos A e B, analisados pelo autor) e, no caso da anlise das
possibilidades de diversificao produtiva, tambm das
caractersticas e das condies de concorrncia do mercado de
destino (em particular, a intensidade e a natureza da reao das
empresas j estabelecidas na nova indstria)

Os resultados da anlise empreendida por Steindl esto

fortemente condicionados pelas hipteses iniciais assumidas pelo
autor, mais especificamente por dois supostos: (a) as empresas
investem preferencialmente em sua prpria indstria; (b) a taxa de
crescimento da indstria em questo considerada inteiramente dada
(exogenamente), no sendo objeto das estratgias das empresas.

Como no poderia deixar de ser, as principais crticas

dirigidas Steindl tambm esto relacionadas a estas mesmas
hipteses e aos resultados a partir da alcanados na sua anlise

33
Para os mesmos efeitos, poderamos acrescentar a possibilidade de aumento dos
dividendos pagos aos acionistas, mas no sem chamar a ateno que os
determinantes da poltica de dividendos de uma empresa so bem mais complexos,
conforme bem apontou Wood (1975:cap. 2).
 231

dos escoadouros para os recursos excedentes das empresas

"progressivas". Podemos sistematiz las como segue 34 :

1. Steindl ficou muito preso sua primeira hiptese,

subestimando as possibilidades de expanso e valorizao do capital
da empresa fora de sua prpria indstria.

1.1. No considerou as possibilidades de aplicao financeira

(de importncia reconhecidamente crescente para a grande empresa
35
moderna) ;

1.2. Subestimou a possibilidade de diversificao produtiva,

quando na verdade esta pode ser considerada um escoadouro
praticamente ilimitado para os recursos excedentes de grandes
empresas. Embora tenha levado em conta a diversificao, o autor
concluiu que existiriam impedimentos circulao de excedentes de
capital, particularmente entre setores oligopolsticos, argumentando
que a entrada em outras atividades tomaria tempo e implicaria custos
adicionais de venda em geral proibitivos ou desvantajosos. De fato,
Steindl no deu a devida importncia diversificao porque:
de um lado, exagerou nas dificuldades enfrentadas para
36
competir em outros mercados j existentes ;

34
A sistematizao aqui apresentada incorpora as insuficincias apontadas por
Guimares (1982), Coutinho (1983) e Possas (1985:168-169).
35
Alm de um nvel mnimo geralmente necessrio para garantir as necessidades de
liquidez da empresa (Wood, 1975:cap. 2), a destinao de recursos para aplicaes
financeiras freqentemente atende ao interesse das grandes empresas de no apenas
reduzir o risco do investimento produtivo (no mercado de origem e em novos
mercados), mas tambm buscar preservar e, se possvel, ampliar a rentabilidade de
seu capital.
36
Algumas estratgias podem facilitar a diversificao de atividades, como, por
exemplo, a entrada em outros mercados via aquisio de empresa j estabelecida e
a verticalizao da produo para insumos que a prpria empresa utiliza na sua
produo de origem. De fato, o investimento voltado para a integrao vertical
freqentemente o caminho natural de diversificao das atividades da empresa, j
que evita muitos dos riscos e incertezas usualmente associados ao incio de um
novo tipo de atividade (Penrose, 1959), alm de provavelmente fortalecer a
posio da empresa na indstria. Deve-se levar em conta, tambm, que a
diversificao enormemente facilitada em perodos de rpido crescimento da
demanda. As evidncias empricas confirmam que, ''na maioria dos casos, as firmas
 232

de outro, no considerou a possibilidade de diversificao

associada a uma importante arma da concorrncia, a inovao
37 38
tecnolgica, que pode ser de processo ou de produto

2. Fiel hiptese de que as empresas tomam como dada a taxa de

crescimento da indstria em questo (como um todo), Steindl
desprezou as possibilidades de expanso e valorizao do capital na
prpria indstria.

2.1. No considerou a possibilidade de a empresa influenciar a

prpria taxa de expanso da demanda setorial, extremamente eficaz em
muitas configuraes industriais modernas 39 claro que existem
limites, mas possvel influenciar um pouco a taxa de expanso do
mercado setorial, por meio de:
a prpria poltica de vendas da empresa, intensificando a
propaganda e outros mtodos de promoo dos produtos que j oferece
no mercado;
- diferenciao de produto apoiada na introduo sistemtica de
inovaes de produto, de modo a promover a constante renovao do
mercado j suprido pela empresa.

diversificam na direo de indstrias com taxas de crescimento mais elevadas do

que a de suas atividades primrias" (Guimares, 1982:177).
37 Neste caso, usando a nova tecnologia, a empresa entrante "pode produzir a
custos mais baixos que as firmas estabelecidas e, dessa forma, assegurar para si
uma posio privilegiada na indstria" (Guimares, 1982:63).
38 Neste caso, a empresa entraria em outro mercado oferecendo um novo produto (ao
invs de concorrer diretamente em segmentos de produtos j existentes), em
posio de defender urna estratgia mais agressiva de ocupao de mercado, j que
ela prpria estaria, com sua inovao, criando um novo mercado.
39
Steindl poderia, com pouco esforo, ter extrado concluses poderosas sobre os
efeitos das campanhas especiais de venda das grandes empresas lderes sobre a
prpria taxa de expanso da demanda setorial (ao invs de tom-la como dada
exogenamente), mas se ateve a considerar seus efeitos apenas sobre os market-
share das empresas.
 233

2.2. No considerou a possibilidade de a empresa crescer

apoiada na prpria indstria em que atua via expanso da sua
fronteira geogrfica, promovendo uma estratgia de
internacionalizao que a permita expandir-se para fora do seu
mercado nacional. De fato, o mercado externo pode constituir um
importante escoadouro para o potencial de crescimento da empresa
oligopolista. O movimento de internacionalizao pode se dar por
(Guimares, 1982:cap. 6)

exportaes de mercadorias, com ampliao da capacidade

produtiva destinada a suprir novos mercados nacionais com seus
produtos tradicionais;
- exportaes de capitais na forma de investimentos diretos no
exterior (IDE), com a instalao de filiais particularmente em
pases onde a estrutura oligopolstica dos mercados ainda no esteja
consolidada; trata-se, portanto, de estabelecer operao produtiva
no exterior em suas principais linhas de atividades;
- venda de tecnologia (em troca do recebimento de royalties);
de fato, a transferncia de tecnologia e/ou o licenciamento de um
produtor local constitui- se uma forma alterna ti v a para a empresa
manter participao em mercados externos/ neste caso sem a
necessidade de realizar investimento direto no exterior.

Em grande medida, na origem de boa parte das insuficincias

acima apontadas est o fato de Steindl:
1 ) no ter tratado a empresa com a devida ateno 40 , o que o
levou a subestimar os processos de diversificao e
internacionalizao que caracterizam o crescimento da grande empresa
moderna; e
2) no ter incorporado o papel fundamental do progresso
tcnico como criador de novas fronteiras de inverso; de fato, o
autor privilegiou as inovaes de processo (redutoras de custo) ,
deixando de incorporar em sua anlise as inovaes de produto, que

40
Utilizando os termos de Possas (1985: 168) .
 234

no apenas servem de base para uma estratgia de concorrncia

apoiada na constante diferenciao de produto (particularmente
importante por permitir o renascimento de mercados j maduros) como
tambm criam maiores oportunidades de a empresa ser bem-sucedida em
sua poltica de diversificao para novos mercados 41

Por justia, cabe apontar que o prprio Steindl terminou por

reconhecer explicitamente quase todas essas insuficincias em 1976,
na introduo segunda edio do seu livro de 1952. De fato, o
autor admitiu tanto a possibilidade de promover a extenso dos
limites do mercado como a de diversificao e internacionalizao
produtivas, assim como referiu-se explicitamente importncia da
42 43
inovao de produtos para a expanso dos mercados

Em suma, ernbora seja razovel a hiptese steindliana de

prioridade ao investimento no prprio mercado, a empresa no seu af
de crescer e lucrar no se detm a ele. A fora da presso por dar
vazo acumulao interna de lucros a que explica, em ltima
instncia, os processos evidentes de crescimento, di versificao e
internacionalizao das empresas bem-sucedidas e, por conseguinte, a
tendncia concentrao econmica e financeira.

41
As inovaes de produto podem, portanto, "implicar tanto a expanso da demanda
pela indstria como um todo, quanto o mero aumento da parcela de mercado da firma
inovadora" (Guimares, 1982:17).
42
De fato, na introduo segunda edio do livro Maturidade e Estagnao no
Capitalismo Americano, Steindl afirmou que: "As firmas oligopolistas, em pocas
recentes, tm recorrido cada vez mais a outras formas de concorrncia: 1) gastos
com vendas, mtodo que permite, ao menos, que aumentem sua participao no
mercado; 2) inovao de produtos: artigos realmente novos permitem que as firmas
superem as condies do mercado e encontrem campo aberto para a expanso que
procuram; 3) investimentos diretos no estrangeiro, que pode, tambm, oferecer uma
sada para uma situao oligopolista estreita" {p. 7-8). "Existem, ainda, outros
elementos novos na situao de ps-guerra. As grandes empresas em geral
estenderam suas atividades a diversas linhas de ao. As dificuldades
circulao de recursos entre indstrias no existem hoje em dia, o que tambm
favorece o investimento" (p.6).
43
Steindl no fez meno explcita possibilidade de aplicao financeira como
escoadouro para a acumulao interna (o que compreensvel, na medida em que
centrou sua anlise no setor industrial) , embora parea reconhecer que na
hiptese de existncia de obstculos intermediao financeira descabida e
desnecessria" (Coutinho, 1983 :XVI) .
 235

4.2.4. Outros temas relevantes: rigidez de preos e capacidade

ociosa planejada

At aqui, reunimos e resumimos a argumentao de Steindl (1945

e 1952) relacionada presena de economias de escala e dos
conseqentes diferenciais de custo e acumulao interna de lucros
nas estruturas de mercado oligopolsticas em favor dos produtores
lderes, de modo que as desigualdades de expanso constituem
condicionantes-chave da concorrncia e criam condies para um
recorrente processo de concentrao de mercado.

Duas outras caractersticas dessas estruturas de mercado so

tambm importantes condicionantes da concorrncia e mereceram
ateno do autor, no seu livro de 1952:
- a tendncia rigidez dos preos (objeto do captulo III)
- a existncia de capacidade ociosa planejada (captulo II)

Rigidez de Preos

A relutncia das empresas oligopolistas em reduzir os preos,

mesmo em perodos de retrao acentuada da economia, notria.
Apesar disso, a rigidez de preos em oligoplio um fenmeno que a
teoria tradicional dos mercados no dispe de instrumental adequado
para explicar, restringindo-se apenas a afirmar que, no equilbrio,
o preo rgido (estvel) atribuindo ademais importncia
desproporcional ao conceito de elasticidade da demanda, na
determinao desse tal preo de equilbrio.

Steindl explicitou sua insatisfao e total discordncia com a

explicao neoclssica para este que um dos traos marcantes das
indstrias oligopolsticas. Na realidade, o que ocorre que, de um
lado, os empresrios no reduzem preos porque temem ser seguidos
 236

44
(e, assim, enfrentar o risco de guerra de preos) e, de outro
lado, o que os impedem de cobrar preos mais elevados do que
realmente cobram o "temor de novos ingressos na indstria, e no
qualquer considerao referente elasticidade da demanda" (Steindl,
45
1952:31-32) Alm do risco de entrada de novos concorrentes, os
empresrios temem que o aumento de preo possa no ser seguido pelos
seus ri vais j estabelecidos, imputando-lhes perda de parcelas do
mercado.

De fato, como j apontaram outros autores anteriormente

analisados, na maior parte dos mercados oligopolsticos, o preo no
se altera frente a variaes no significativas da demanda no curto
prazo. O ajuste feito por meio de variaes na oferta na mesma
direo das variaes na demanda 46

A proposta de Steindl para explicar os preos passa, na

verdade, por empregar um outro conceito (no lugar de elasticidade da
demanda) os diferenciais de custo devidos principalmente s
diferenas de tamanho entre empresas de uma mesma indstria, os
quais tm importante ligao com a intensidade da concorrncia
vigente nos mercados e, por conseguinte, com a prpria formao de
preos.

44
Imaginam, portanto, que enfrentam uma curva de demanda inelstica ou pouco
elstica a redues de preo.
45
Steindl tinha claro, portanto, o papel determinante das "condies de entrada"
de novos concorrentes para a formao de preos, corno posteriormente seria
desenvolvido por Bain (1956) e Sylos-Labini (1956).
46
Mecanismos para isso no faltam s empresas/ em particular a manuteno de
alguns tipos de reserva que permitem minimizar a imprevisibilidade associada
inevitvel incerteza econmica, tais como a manuteno de um certo volume mnimo
de estoque de produtos acabados e de capacidade ociosa planejada; sem falar no
uso de tcnicas modernas na gesto da produo, que possibilitam resposta gil a
alteraes da demanda.
 237

Com isso, o autor queria dizer que os lucros dependem das

vantagens diferenciais de custo (como apontado por Bain e Sylos-
Labini), mas no apenas. Dependem tambm da presso competitiva, em
geral exercida pelas empresas mais favorecidas em detrimento das
menos favorecidas, e cujos determinantes foram discutidos
anteriormente.

Capacidade Ociosa Planejada

A existncia de capacidade excedente estrutural e persistente,

uma das caractersticas do capitalismo moderno, tambm um fenmeno
mal esclarecido pela teoria neoclssica tradicional, que se limita a
justificar a existncia de capacidade ociosa em situaes de
equ1."l'b . 47 .
1. r1.o

Steindl (1952: 16-18) apontou a existncia de importantes

evidncias empricas a exigir melhor explicao: a) predomnio geral
da capacidade excedente mesmo nos perodos de prosperidade,
inclusive para indstrias oligopolsticas em expanso; b) registro
de diminuio do grau de utilizao da capacidade mesmo em perodos
de expanso, denotando que a capacidade tende a aumentar antes da
demanda; c) expanso da capacidade como resultado no apenas do
ingresso de novos concorrentes, mas tambm de ampliaes
empreendidas pelas empresas j existentes; d) em resumo,
persistncia de expressivo volume de capacidade excedente em
indstrias oligopolsticas. Embora parte possa ser considerada no
intencional, com certeza parte foi aceita como fato normal pelos
fabricantes nessas indstrias.

47
No modelo de concorrncia imperfeita, por exemplo, a capacidade excedente
depende da hiptese de livre entrada ( esta que permite a eliminao de lucros
extras) . Como explicar, ento, a capacidade excedente nas indstrias em que a
livre entrada no pode ser considerada realista? Ou seja, como explicar a
existncia de capacidade ociosa em indstrias tipicamente oligopolsticas com
fortes barreiras entrada? (Steindl, 1952:15).
 238

Steindl (1952:20 e 23-25) apontou dois conjuntos principais de

causas para a ocorrncia generalizada de reserva planejada e
deliberada de capacidade produtiva excedente:

1) Fatores de natureza tcnica por razes associadas

indivisibilidade e durabilidade da planta e do equipamento,
simplesmente no possvel ao produtor expandir sua capacidade
produtiva de forma gradual, medida que seu mercado cresce, de modo
que o investimento de uma empresa necessariamente descontnuo e
concentrado no tempo (Steindl, 1952:24).

Fatores de natureza econmica h bons motivos,

relacionados principalmente incerteza quanto ao comportamento
futuro da demanda, para que o produtor amplie a capacidade produtiva
antes (e no depois) do aumento da demanda, escolhendo assim manter
deliberadamente capacidade excedente:

a) todo novo produtor, quando constri uma planta, mesmo

sabendo que durante um perodo inicial (no necessariamente curto)
conquistar apenas um mercado restrito, procura dimensionar a sua
capacidade de modo a garantir uma produo futura maior, pois espera
ser capaz de expandir suas vendas mais tarde (Steindl, 1952:23);

b) todo produtor deseja ser o primeiro a ocupar quaisquer novos

espaos de mercado (inesperados ou no) respondendo a possveis
aceleraes da taxa de expanso da demanda, evitando v-los
arrebatados por ri vais j estabelecidos ou tomadas de as sal to por
novos competidores (que apresentam o inconveniente adicional de vir
a pressionar inclusive o seu mercado quando o perodo favorvel se
encerrar) (Steindl, 1952 :23);

c) como freqentemente a demanda da empresa est distribuda

entre diversos tipos e qualidades de produto, que exigem instalaes
 239

separadas, e difcil prever corretamente eventuais mudanas nessa

distribuio, faz-se necessria alguma reserva de capacidade
produtiva, para o caso de possveis desvios do padro de demanda
entre vrios tipos (Steindl, 1952:20) de modo mais geral, pode-se
dizer que um certo nvel desejado de capacidade-reserva decisivo
para habilitar a empresa a enfrentar variaes cclicas da demanda
(de curto prazo) ;

d) em sntese, o empresrio mantm deliberadamente capacidade

excedente "na esperana de aumentar o seu mercado de alguma forma
(pelo aumento da demanda ou custa dos concorrentes)" (Steindl,
1952: 25) .

Solidamente apoiado em evidncias empricas e em uma rigorosa

anlise das causas do fenmeno, Steindl reservou papel de destaque
existncia de capacidade excedente, ressaltando em sua anlise dois
aspectos importantes:

1) Capacidade ociosa planejada como estratgia empresarial para

enfrentar a incerteza e a concorrncia (efetiva e potencial):

Assim como a manuteno de reservas lquidas e de estoques um

meio de a empresa enfrentar um futuro incerto, a reteno planejada
de capacidade ociosa tambm pode ser vista como uma forma de defesa
contra a incerteza que acompanha a atividade e o processo de
48
decises da empresa em uma economia capitalista

Ademais, a manuteno deliberada de certo volume de capacidade

excedente como conseqncia da poltica de construir capacidade alm
(ou na frente) da demanda - particularmente pelas grandes empresas

48
Steindl (1952:14) acusava a teoria tradicional dos preos e dos mercados de ter
ignorado totalmente em sua anlise os elementos da incerteza econmica, o que
uma grave falha, j que os empresrios no tm bases objetivas para reallzar seus
clculos e estimativas, em particular quanto ao comportamento futuro da demanda.
 240

lderes reflete um padro normal de competio que coloca essas

empresas em melhores condies para enfrentar a concorrncia:

- efetiva: porque melhor as habilitam a assegurar e incrementar

suas respectivas parcelas de mercado frente aos rivais j
estabelecidos; de fato, uma certa capacidade ociosa mantida com o
claro intuito de expandir o market-share das empresas, seja em
perodos favorveis de expanso da demanda, seja pela incorporao
de parcelas de mercado de seus rivais; e

- potencial: porque permite reforar as barreiras entrada e

as margens de lucro excessivas que caracterizam as indstrias
49
tipicamente oligopolsticas ; de fato, a manuteno de capacidade
ociosa constitui uma poderosa arma de dissuaso da entrada de novos
competidores (alm, obviamente, da adoo de uma poltica de preos
e margens de lucro no atrativa aos potenciais entrantes).

Em suma, "do ponto de vista do capitalista individual, antes de

se constituir em 'desperdcio' a reserva de capacidade representa
sua capacidade de resposta, que permite aproveitar a bonana antes
que os outros o faam e que, ao dissuadir a entrada, propicia a
existncia de lucros supra-normais (acima da taxa geral) em bases
persistentes. Ao invs de 'desperdcio' , antes, uma arma que
assegura maiores lucros e menor incerteza" (Coutinho, 1983:IX).

2) Grau de utilizao da capacidade como varivel de ajuste da

produo demanda e determinante do investimento:

Ao permitir confrontar o excesso de capacidade planejado com o

efetivo, o grau de utilizao funciona no oligoplio como varivel
dinmica central de interao da empresa com o mercado, ocupando

49
Na teoria da concorrncia imperfeita, ao contrrio, a capacidade excedente
resulta do movimento de eliminao das margensAlucro excessivas.
,l,
 241

assim o papel comumente atribudo ao preo (ou margem de lucro)

como mecanismo "regulador" da produo demanda 50

Ao mesmo tempo, variaes no nvel da capacidade ociosa no-

desejada afetam a taxa de investimento em expanso de capacidade
produtiva, de modo que este uma funo direta do grau de
utilizao da capacidade 50

De fato, "se o grau de utilizao efetivo superar o nvel

desejado, decises de investimento sero estimuladas e, vice-versa,
se o grau de utilizao cair substancialmente (abaixo da mdia
desejada) inibe- se o processo de inverso" (Coutinho, 1983:XIII).
Assim, no longo prazo, em indstrias oligopolsticas o mecanismo que
reajusta a oferta quando a demanda varia estabelecido pelo ritmo
de investimento (acelerando-o ou desacelerando-o) , e se necessrio
52
pelo desinvestimento

50
Sobre este ponto, ver Possas (1985: 161). Ainda sobre a questo do ajuste da
oferta demanda, ver tambm Possas (1985:36).
51 nAs sim como Kalecki, [Steindl] considera que o investimento no pode ser funo
exclusivamente da taxa de lucro, sendo necessrio levar em conta o papel do
estoque e capital" (Coutinho, 1983 :XIII), que, para Steinl, poe ser melhor
representado pelo nvel de seu uso produtivo - pelo efeito inibidor que pode
exercer sobre as decises de investimento. Ademais, o prprio fluxo de lucros
brutos diretamente dependente do grau de utilizao (tambm com efeitos sobre
as decises de investimento) .
52
Steindl (1952 :26) chamou ateno, entretanto, que esse tipo de ajuste no
garante que o excesso de capacidade dele resultante corresponda ao desejado, por
dois motivos: 1") este tipo de ajuste exige longo tempo; 2") (e principal) mesmo
que se pudesse obter um "equilbrio" para uma nica indstria, isso no significa
que o mesmo resultado possa ser obtido para a economia corno um todo, devido ao
efeito encadeado sobre a demanda. Em termos prticos, isto quer dizer que o grau
de utilizao realmente alcanado a longo prazo no constitui uma indicao
segura do nvel de utilizao planejado. Neste mesmo sentido, Possas (1985: 161)
lembra que, sob condies de concorrncia capitalista, em geral tentativas
individuais de eliminar capacidade ociosa excessiva tendero a agrav-la ainda
mais.
 242

Fica claro que, na viso steindliana, o nvel desejado de

capacidade-reserva no depende de fatores conjunturais, no se
constituindo, assim, em uma varivel cclica, mas tendencial (e
pertinente estratgia empresarial). Nesse sentido, somente por
meio das decises de inverso (ou de desinverso) poder-se-ia pensar
a capacidade ociosa planejada e vice-versa, como o nvel de
capacidade ociosa efetivo influi sobre as decises de investimento
(Coutinho, 1983:X)

Em suma, a capacidade excedente um dos conceitos que ocupa

papel estratgico na articulao dinmica entre os nveis micro e
macroeconmico.
 243

4.3. Consideraes sobre a Contribuio de Steindl 53

A primeira parte do livro Maturidade e Estagnao no

Capitalismo Americano, de Steindl, um marco no estudo da
Microeconomia. Com esta obra pioneira e criativa, o autor rompeu com
o impasse imposto pela ortodoxia dominante e seu arcabouo esttico,
no tratamento da concorrncia e da dinmica dos mercados.

Obteve este mrito no apenas porque avanou (e'

freqentemente, inovou) na investigao dos mecanismos de
funcionamento da concorrncia entre as empresas, mas principalmente
pela sua pioneira contribuio em direo a uma teoria dinmica da
concorrncia, interessado que estava no estudo das condies de
dinamismo das estruturas industriais.

Compreendendo a necessidade de uma nova alternativa terica que

trouxesse de volta ao centro da anlise as conexes entre
concorrncia e acumulao de capital que marcaram as proposies dos
economistas clssicos e de Marx, "Steindl foi buscar em Kalecki o
54
seu ponto de partida , dispondo, portanto, desde o incio, de um
sistema macroeconmico completo e dinmico" (Coutinho, 1983:VIII), e
fez muito por delinear as fundaes microeconmicas de uma teoria
das decises empresariais de investimento produtivo e suas relaes
com o plano macroeconmico, permitindo avanar na anlise dos
determinantes do investimento agregado.

Steindl esmiuou ou desvendou com maestria nuanas at ento

ignoradas ou desprezadas do processo de concorrncia entre as
empresas, do prprio modo como se processa a luta concorrencial,
revelando detalhes da lgica de deciso empresarial e dos limites

53
Em boa medida, apoiado em Guimares (1982,caps. 1, 2 e 3), Coutinho (1983) e
Possas (1985,cap. 4, item 4.1).
54
Alis, em inmeros trechos, Steindl reconheceu explicitamente seu dbito para
com a dinmica econmica de Kalecki.
 244

enfrentados pela empresa no seu processo de crescimento em face dos

condicionantes impostos pelo ritmo de crescimento da demanda e pela
estrutura oligopolstica do mercado, aspectos definidores
importantes do ambiente de competio que enfrentam.

Partindo da inexorvel heterogeneidade entre empresas, em

termos de tamanho, custo, margens de lucro, potencial de expanso,
capacidade de inovao, entre outras diferenas, Steindl perseguiu
com afinco suas implicaes sobre as estratgias empresariais
(decises de investimento e de preo/margem de lucro), levando em
conta as condies de entrada e as caractersticas das empresas
55
concorrentes (em particular dos produtores de maior custo) .

Mostrou que os diferenciais de custo entre empresas tm importante

ligao com a intensidade da concorrncia (e, por conseguinte, com a
formao dos preos) e com o processo de transformao (endgeno)
das estruturas de mercado, inexoravelmente em permanente mutao.
Contribuiu, assim, para demonstrar que assimetrias entre empresas
constituem fator essencial na explicao da configurao e
transformao das estruturas de mercado (Tigre, 1998:85).

Com base no conjunto de hipteses tericas sobre as estruturas

de custo, formao de preos e formas de concorrncia em condies
de oligoplio formuladas na Parte Primeira de seu livro, Steindl
"construiu, de modo pioneiro, a primeira integrao sistmica
completa, consistente, explcita ( ... ) entre os planos micro e
macroeconmico [este ltimo tratado na Parte Segunda do livro] .
Neste campo [determinao do investimento agregado], precisamente,
Steindl contribuiu significativamente para iluminar e enriquecer a
viso de Kalecki, incorporando o grau de utilizao da capacidade

55
" dever de justia chamar a ateno para o fato de que todos os elementos
fundamentais da teoria de oligoplio, posteriormente desenvolvida
independentemente por Joe Bain e Sylos-Labini (em 1956), j estavam contidos, de
modo bastante articulado, na obra de Steindl [1945 e 1952]" (Coutinho, 1983:IX).
 245

produtiva como varivel explcita e com peso especfico no complexo

problema da determinao do investimento" (Coutinho, 1983:VIII).

A fora da viso steindliana pode ser captada nos pontos

destacados (sem inteno de oferecer uma listagem completa) com
propriedade por Possas (1985:170), apresentados resumidamente a
seguir:
- Steindl no se deteve nos preos, mas nas margens de lucro, e
no como resultado final de uma busca do equilbrio, mas como
elemento ativo da estruturao do mercado;
tratou o excesso de capacidade como fruto da prpria
estrutura e da estratgia das empresas oligopolistas, e cuja
variao imprevista tem srias conseqncias macrodinmicas;
- entendeu o conceito de concorrncia como processo fundamental
que, assentado na prpria natureza da economia capitalista, capaz
de gerar o movimento incessante em que se realiza a acumulao de
capital que conforma e transforma a estrutura dos mercados.

Em sntese, as contribuies centrais de Steindl so no sentido

de fundar:

1. As bases microeconmicas de uma teoria da acumulao e

concorrncia em nvel dos setores industriais; e

2. As bases dinmicas da articulao entre os planos micro e

macroeconmico.

Um ltimo ponto sobre a contribuio de Steindl merece ateno,

entre outras coisas porque acena para questes a ser exploradas no
Captulo 5. Steindl considerou o papel do progresso tcnico,
buscando trat-lo como importante determinante endgeno dos
processos de mudana (definidor, em ltima instncia, das vantagens
diferenciais entre as empresas). Porm, como aponta Coutinho (1983),
 246

caracterizou "a inovao como processo de tipo contnuo e

incremental, resultante do aperfeioamento do poder produtivo do
capital-fixo, a cada nova 'gerao' de mquinas e equipamentos" (p.
XIII). "Certamente que se o progresso tcnico pode ser do tipo
inovacional-revolucionrio, la Schumpeter, capaz de articular
poderosas ondas de inverso, com subseqentes movimentos de difuso,
ao invs de efeitos cumulativos estagnantes, poder-se-ia imaginar a
mesma estrutura da causao funcionando no sentido aceleracionista
ou pelo menos estabilizante da taxa agregada de acumulao
capitalista" (p. XVI) .

Como mencionamos anteriormente 56 , Steindl penitenciou se das

rgidas hipteses estagnacionistas na introduo segunda edio de
seu livro. Com relao especificamente ao progresso tcnico, admitiu
seu papel fundamental como criador de novas fronteiras de inverso,
constituindo-se em "poderoso estmulo ao investimento" (Steindl,
1952:6).

"No se pode deixar de relembrar neste ponto - para firmar um

contraste - que o progresso tcnico schumpeteriano tem no apenas o
poder de abrir novas fronteiras de rpida acumulao de capital,
mas, ao faz-lo na forma de destruio-criadora, implica a
obsolescncia do 'velho', com simultneo rejuvenescimento de
estruturas empresariais oligopolistas at ento cristalizadas. O
progresso tcnico inovador sempre difundido atravs de ondas de
competio acirrada entre rivais novos e velhos, com revoluo das
bases tcnicas de formaes oligopolistas at ento estabilizadas e,
mais alm, atravs da criao de setores e estruturas empresariais
inteiramente novas.'

'Steindl e Schumpeter autores que, partindo de sistemas

tericos diferentes, com mtodos distintos so, no obstante,

56
Vide nossa nota 42.
 247

indispensveis ao avano da reflexo sobre um dos ncleos essenciais

da questo da tendncia da acumulao capitalista, qual seja, o da
qualificao dos nexos causais que ora deflagram ora inibem o
progresso tcnico. Creio que a possibilidade de uma contribuio
valiosa para entender a dinmica capitalista passar,
necessariamente, por uma tentativa de sntese das duas vises, na
busca do esclarecimento das tenses contraditrias que atuam sobre a
taxa tendencial de acumulao de capital" (Coutinho, 1983 :XXI).

O pecado capital de Steindl, como vimos, foi no ter dado a

devida ateno diferenciao e inovao de produtos e aos
processos de diversificao e internacionalizao da grande empresa,
lacuna que reconheceu tardiamente.

Existem insuficincias e desvios, certo, mas a contribuio

terica de Steindl valiosa e merece papel de destaque na
construo de uma teoria da concorrncia sob condies
oligopolsticas 57 , em particular suas consideraes a respeito de
como assimetrias e cumulatividade levam a compreender tamanho das
empresas e concentrao dos mercados como variveis endgenas,
resultados do prprio processo competitivo.

57 Possas defende inclusive que, pela sua pertinncia e originalidade dinmica, a

teoria microeconmica de Steindl "merecedora de uma renovada ateno para
resgat-la do limbo em que ainda se encontra" (1985:169, nota 41). Neste sentido,
destaca que os aspectos essenciais da contribuio terica de Steindl "so
compatveis e podem ser complementados por elementos aproveitados de outras
teorias", tais como "as teorias do custo total e mark up, a teoria das barreiras
entrada - que Steindl de fato antecipou nos seus aspectos gerais -, as teorias
que do nfase ao processo de diversificao e mesmo as teorias financeiras da
firma, alm das que enfatizam a internacionalizao da produo" (Possas,
1985,170). Mais ainda, para Possas (1985,170-171), a contribuio terica de
Steindl npode constituir-se no principal quadro de referncia para uma completa
reordenao de temas e redefinio de conceitos, necessarlas almejada
reconstruo da teoria das estruturas de mercado e em especial do oligoplio".
 248

"Permanece vlida sua forma de passagem do plano micro para o

plano macroeconmico e o ncleo causal de seu 'modelo' de acumulao
(tanto a nvel setorial quanto a nvel agregado) continua sendo uma
das tentativas mais ricas e slidas de apreenso do movimento
tendencial do sistema capitalista moderno, exatamente porque
identifica e demarca as relaes funcionais e as determinaes mais
importantes que lhe do contedo e articulao interna" (Coutinho,
1983 :XVI).
 249

5. NOTAS PARA O ESTUDO DAS ANLISES CENTRADAS NA DINMICA DA

CONCORRNCIA EM MERCADOS OLIGOPOLSTICOS

5.1. Consideraes Preliminares

O objeto de investigao desta tese est nas contribuies das

anlises centradas no grau de atomizao/concentrao dos mercados
mas, chegando ao final, este captulo procura apresentar, ainda que
de forma bastante sucinta, as anlises centradas na dinmica da
concorrncia em mercados oligopolsticos, reunindo contribuies da
abordagem neo-schumpeteriana da concorrncia baseada nos efeitos
dinmicos da busca (incessante) de vantagens competitivas. Antes,
porm, procura apresentar uma breve avaliao do ponto em que
chegamos.

Segundo vrios autores, alm do eventual acesso privilegiado a

insumos, matrias-primas ou mesmo a informaes, as fontes de
vantagens competitivas esto associadas principalmente a:
diferenciao de produtos (acessvel mesmo a empresas de
pequeno porte) , conforme discutido no captulo 2 (em particular a
partir das contribuies de Kaldor) ;
- economias de escala, conforme captulo 3 (foco principal das
contribuies de Bain e Sylos-Labini)

Embora importantes, estas contribuies pecam pelo enfoque

esttico. verdade que a estrutura tem um forte componente de
passado, neste sentido dado. A relevncia desse aspecto d s
contribuies de Bain e Sylos-Labini a importncia merecida e
captada no conceito de barreiras entrada, central para os estudos
de economia industrial. Mas melhor observada (em perspectiva
histrica), v-se que a estrutura industrial tambm apresenta
mutaes, em um processo de transformao endgeno. Nesse sentido,
 250

Steindl (apresentado no captulo 4) permitiu ir alm ao analisar os

efeitos dinmicos dos diferenciais de custo e margens de lucro sobre
as estruturas industriais, contribuindo para a compreenso do
mecanismo que engendra a tendncia concentrao dos mercados.

A tipologia de padres de concorrncla proposta por Possas

(1985:cap. 4) permite reunir todas essas contribuies, articulando
estrutura de mercado X estratgia competitiva (formas de
concorrncia) . Possas avanou na formulao de uma tipologia de
estruturas de mercado apoiada no estudo de padres de concorrncia
predominantes, que procura captar a relao entre tipo de barreira
entrada e tipo de estratgia de concorrncia mais adequada em cada
caso. Sem deixar de reconhecer as valiosas contribuies de autores
que privilegiam a firma como recorte de anlise, alinha-se com o
enfoque das estruturas de mercado, enfatizando os condicionantes
estruturais da concorrncia, que coloca a empresa sob a situao de
ter de adotar estratgias condizentes com as condies estruturais.

Depois de reconstruir os conceitos de oligoplio 1 e de

2
barreiras entrada , Possas (1985:183-194) props uma tipologia que
abarca as seguintes estruturas de mercado: oligoplio concentrado,
oligoplio diferenciado, ologoplio diferenciado-concentrado ou
misto, oligoplio competitivo e mercados propriamente competitivos

1
Oligoplio deixa de ser caracterizado necessariamente pelo pequeno nmero de
concorrentes, mas pela presena de barreiras entrada, seno para todos os
tamanhos de empresas/ pelo menos para as maiores ou melhor situadas. (Possas,
1985:172). A rigor, lembrando da situao descrita por Kaldor de mercado
atomizado com existncia de rivais mais prximos, na qual a barreira entrada se
instala pelo simples fato de que, na situao descrita, j se detecta a presena
de interdependncia de aes, poderamos localizar a o elemento ltimo definidor
de oligoplio.
2 Barreiras entrada deixam de ser apenas mais um dos componentes da estrutura de
mercado, entre outros, e passam a ser vistas como a sntese da natureza e dos
determinantes da concorrncia em um dado mercado oligopolstico, abrangendo tanto
a concorrncia potencial como a interna. Como a magnitude das barreiras entrada
a principal responsvel pela determinao das margens de lucro (de longo
prazo), o objeto central da teoria se volta para as margens de lucro como
varivel mais geral, corno expresso sinttica das condies da concorrncia e de
seu potencial de transformao da estrutura de mercado (Possas, 1985:172).
 251

(no sentido de no-oligopolsticos) , descrevendo o padro de

concorrncia 3 caracterstico de cada caso.

At aqul, portanto, chegou-se a uma boa idia sobre os

determinantes estruturais dos padres competitivos que caracterizam
o comportamento das empresas frente a decises estratgicas em
mercados oligopolsticos, com destaque para o papel da
cumulati vidade decorrente das vantagens associadas s economias de
escala e s economias de diferenciao'.

Mas as vantagens no so perenes. Mesmo as empresas apoiadas em

slidas vantagens cumulativas decorrentes das economias de escala
no podem sentar sobre seus louros, o que coloca a necessidade da
permanente busca empreendida pelas empresas para manter e, se
possvel, ampliar suas vantagens competitivas, ou em outras palavras
a busca incessante de novas assimetrias a seu favor, o que remete ao
papel absolutamente central da inovao, objeto deste captulo.

Trata-se agora de um enfoque mais dinmico, centrado nas

contribuies de Schumpeter e seus seguidores 5 Um referencial

3
Padro de concorrncia definido com base nos seguintes elementos (Possas,
1985:175-177): (1) a insero das empresas ou suas unidades de produo na
estrutura produtiva ou elementos da estrutura tcnico-produtiva, abrangendo desde
os requerimentos tecnolgicos da produo (tipo de insumos e bens de capital
requeridos, com destaque para a importncia das economias de escala e a estrutura
de custos de produo) utilizao dos produtos (tipo de produto,
caractersticas da demanda - com destaque para a possibilidade de diferenciao
do produto)i (2) as estratgias de concorrncia, abarcando as polticas de
expanso das empresas lderes, em todos os nveis - tecnolgico, financeiro e as
polticas de adaptao aos e recriao dos mercados. Dadas evidentemente as
restries impostas pelos condicionantes estruturais, a estratgia competitiva ,
sem dvida, a instncia onde a autonomia do processo decisrio da empresa est
mais presente. Por fim, Possas destacou a dupla condio da tecnologia. De fato,
o padro tecnolgico, alm de requisito estrutural, tambm se inscreve - enquanto
progresso tcnico - no plano das estratgias empresariais.
4
Vale lembrar a argumentao de Sylos-Labini acerca da diferenciao de produtos
como fonte de um mecanismo capaz de originar tambm economias de escala,
contribuindo poderosamente para o processo de concentrao das economias
capitalistas.
5
Com destaque para as contribuies de Nelson & Winter (1977, 1982) e Dosi (1984,
1988), autores cujo enfoque e conceitos centrais, apoiados em Schumpeter,
inauguraram o que hoje um vasto programa de pesquisa em torno dos fundamentos
microeconmicos da evoluo econmica de corte schumpeteriano.
 252

terico mais completo e complexo no qual a empresa desempenha papel

ativo e no qual estrutura e estratgias so endgenas,
simultaneamente determinadas.

O objetivo deste captulo introduzir os elementos centrais

para um melhor entendimento do papel das assimetrias (em geral - no
apenas de custos e margens) e, principalmente, como elas se formam e
se alteram (com efeitos, simultaneamente, sobre as empresas e os
mercados) .

Trata-se de uma apresentao sucinta visando basicamente

fornecer ao leitor um guia para estudos mais aprofundados do enfoque
neo-schumpeteriano, absolutamente central na construo de um
paradigma alternativo ao neoclssico.
 253

5. 2. As Lies de Schumpeter: A Busca de Inovaes e seus Efeitos

Dinmicos

Schumpeter reconhecidamente um autor central no estudo da

6
concorrncia sob condies oligopolsticas .

Partindo da viso marxista do capitalismo fundamentalmente como

um sistema em movimento (expresso no contnuo desenvolvimento das
foras produtivas) e que tem no processo de concorrncia o seu
motor, Schumpeter avanou no entendimento do funcionamento da
concorrncia e de suas implicaes dinmicas.

Em Marx, a concorrncia est na base do processo de acumulao

e, mais especificamente, de concentrao e centralizao do capital.
Deste modo, a tendncia concentrao/ centralizao decorre da
prpria lgica interna da concorrncia entre capitais como um
processo de formao e dissoluo/consolidao de vantagens
comparativas e posies monopolsticas.

Em linhas gerais, Schumpeter (1942) procurou destacar o carter

progressivo (no-estacionrio) do sistema capitalista.
independentemente de fatores exgenos, o capitalismo descrito como
um sistema evolutivo em permanente transformao, onde a
produtividade crescente. Um sistema que, pela sua prpria
natureza, nunca pode estar estacionrio.

Partindo dessa constatao, Schumpeter defendeu que a questo

central da teoria econmica deve centrar-se no entendimento das
foras que o fazem mover (e no identificar situaes de
equilbrio) .

6
Em Schumpeter, encontra-se 11
a melhor e mais rica teoria econmica da
concorrncia, ainda que incompleta 11 (Possas et ali i, 1995 :277).
 254

A base dessa dinmica transformadora est na concorrncia entre

as empresas como elemento propulsor e, em particular, na forma de
concorrncia que se impe na luta pela sobrevivncia em um ambiente
hostil e em mutao, qual seja, aquela baseada em inovaes (de
qualquer tipo, destacar o autor) .

Schumpeter tinha uma viso da concorrncia como um processo de

ruptura e transformao situado no mago do dinamismo capitalista.
Tinha claro o papel central que a busca do lucro extraordinrio ou
de monoplio (temporrio) cumpre na introduo de inovaes, bem
como a relevncia das implicaes do processo de inovaes para a
anlise da dinmica do capitalismo.

Essa postura terica permitiu-o repensar a tradicional oposio

entre "concorrncia" e "monoplio"/ passando este ltimo a ser visto
no como o "contrrio", mas como o prprio motivo fundamental da
concorrncia.

A concorrncia, alada ao centro da anlise, revela-se como o

motor do processo incessante e endgeno de mutao, que Schumpeter
denominou destruio criadora.

O objetivo deste item apresentar as principais concepes de

Schumpeter acerca do funcionamento da concorrncia capitalista.
 255

5. 2. 1. Efeitos dinmicos da concorrncia: permanente mutao das

estruturas industriais e da forma de organizao das empresas

Em sua anlise sobre os efeitos dinmicos dos diferenciais de

custos e das margens de lucro, uma das principais contribuies de
Steindl (1952) foi, como vimos, ter revelado a importncia da
inovao no sentido de "desestabilizar" estruturas de mercado
existentes. Nesta anlise, Steindl levara em conta especificamente
as inovaes no processo produtivo redutoras de custos e, por
conseguinte, amplificadoras dos diferenciais de custos e margens. Em
Schumpeter (1942) ficou claro que esse papel desestabilizador pode
ser estendido a outras formas de inovao (que tambm afetam os
diferenciais de lucro) .

Essa percepo permitiu a Schumpeter avanar no entendimento do

capitalismo como um sistema que se transforma independentemente de
fatores exgenos, como resultado do processo de inovao engendrado
endogenamente pelas prprias foras da concorrncia, j que esta
aparece (como j insinuado por Steindl) como uma busca para
aprofundar assimetrias e a inovao fonte poderosa de gerao de
assimetrias.

A imagem que melhor retrata essas idias a famosa definio

de Schumpeter do processo de "destruio criadora": "O capitalismo
( ... ) , pela prpria natureza, uma forma ou mtodo de mudana
econmica, e no apenas nunca est, mas nunca pode estar,
estacionrio. ( ... ) O impulso fundamental que inicia e mantm o
movimento da mquina capitalista decorre dos novos bens de consumo,
dos novos mtodos de produo ou transporte, dos novos mercados, das
novas formas de organizao industrial que a empresa capitalista
cria" (p. 112). Estas inovaes representam um "processo de mutao
industrial se me permitem o uso do termo biolgico que
incessantemente revoluciona a estrutura econmica a partir de
 256

dentro, incessantemente destruindo a velha, incessantemente criando

uma nova (p. 113, grifo do autor) "Normalmente, se v o problema
de como o capitalismo administra as estruturas existentes, enquanto
o relevante saber como ele as cria e destri" (p.114).

A este autor interessava enfatizar que a introduo de "novos

modos (em geral) mais eficientes que os velhos (tornando estes
obsoletos) leva a implicaes importantes. Props concentrar
esforos, ento, no estudo dos efeitos dinmicos da concorrncia, em
particular sobre as estruturas industriais (o mercado) e sobre a
organizao das empresas.

A permanente mutao das estruturas industriais resulta no

"prprio processo de transformao interno do sistema, que se
processa de forma incessante (embora em surtos) e endgena. Como
principal arma da concorrncia, as inovaes (de qualquer natureza)
conduzem permanente tendncia a modificar a base produtiva, os
produtos e a prpria estrutura de mercado. Em paralelo, processa-se
uma permanente mutao das organizaes/instituies (empresas) 7

7
Schumpeter (1942: 112): 11
desenvolvimento organizacional, da oficina artesanal aos
conglomeradosn.
 257

5.2.2. A lgica geral do processo de concorrncia intercapitalista:

a busca da valorizao do capital 8

Parte integrante inseparvel do prprio movimento geral de

acumulao de capital, a concorrncia capitalista antes de tudo
uma disputa permanente entre empresas pela sobrevivncia no mercado
(mais do que pelo maior lucro possvel!), constituindo-se no motor
principal da dinmica capitalista.

De fato, a concorrncia entre capitais, ao contrrio de nivelar

e homogeneizar os capitais (conforme idealizado no modelo de
concorrncia per f e i ta) , promove a contnua diferenciao dos
produtores, em um recorrente processo de formao e
dissoluo/consolidao de vantagens comparativas e posies
monopolsticas. Empurrada pela prpria lgica da acumulao e
reproduo do capital, a busca pelo lucro extraordinrio
permanente.

Trata-se, portanto, de um processo de "enfrentamento" dos

vrios capitais na busca de valorizao (conforme Possas, 1985:174).
As empresas movem-se nesse ambiente guiadas pela lgica da busca do
lucro extraordinrio ou de monoplio (temporrio). Nesse sentido, o
monoplio revela-se no como o "contrrio", mas como o prprio
objetivo da concorrncia. No para se estranhar, portanto, que a
concorrncia esteja na base da prpria tendncia
concentrao/centralizao de capitais.

8
Para uma discusso mais detalhada das caractersticas gerais do processo
competitivo capitalista, ver M. Silvia Possas (1999}.
 258

5.2.3. O processo de busca incessante por vantagens competitivas e o

papel central das inovaes

Na busca de valorizao de seu capital, as empresas procuram

usufruir de vantagens competi ti v as frente aos concorrentes. Nesse
processo de enfrentamento, tentam manter (ou ampliar) seus espaos
de mercado, usando todas as armas possveis.

As vantagens apoiadas em economias de escala e as vantagens de

diferenciao so importantes, conforme destacou Bain (1956), mas a
forma de concorrncia mais contundente , como enfatizou Schumpeter
(1942), a inovao.

De fato, na realidade capitalista, cujo trao marcante a

permanente mutao, o tipo de concorrncia que conta a
concorrncia ativa e ofensiva que, como alertou Schumpeter, se d
por meio de novas mercadorias, novas tcnicas de produo, novas
fontes de suprimentos, novos meios de transporte, novas fontes de
energia, novos mercados, novas formas de organizao, etc. Em outras
palavras, novos modos mais eficientes que os velhos (que, por sua
vez, se tornam obsoletos).

Schurnpeter (1942:114) destacou que a forma tradicional de

concorrncia apoiada em preos e mesmo a concorrncia em qualidade e
esforo de vendas, mas ainda "dentro de um padro rgido de
condies invariantes, em particular, mtodos de produo e formas
de organizao industrial", mexem apenas pontualmente nos lucros e
nas produes das empresas, enquanto a concorrncia por inovaes
(poderosa alavanca que no longo prazo d lugar a urna vantagem
decisiva de custo ou qualidade, aumenta produo e produtividade e
 259

reduz preos, desestabilizando as estruturas de mercado existentes)

mexe com os alicerces e a prpria existncia das empresas 9 .

importante destacar que esse tipo de concorrncia "age no

apenas quando existe de fato, mas tambm quando meramente uma
ameaa onipresente" (Schumpeter, 1942:115) sobre os concorrentes que
ameaam, sejam eles efetivos ou potenciais, exercendo forte poder
dissuasrio.

Em sntese, na luta sem trguas contra os concorrentes, a forma

mais importante de concorrncia a inovao em geral, de qualquer
natureza, pois ela permite a criao de novos espaos de valorizao
do capital.

Neste sentido, a inovao um fenmeno econmico, que est na

base da procura por lucros extraordinrios. Trata-se, portanto, de
um processo endgeno, inerente ao sistema capitalista.

verdade que as empresas no exercem durante todo o tempo esse

tipo de concorrncia mais agressiva. De fato, a concorrncia pode
ter diferentes intensidades, diferentes momentos (ativo/ofensivo x
passivo/defensivo), mas preciso ter claro que a inovao (de
qualquer natureza) a principal e mais poderosa arma que uma
empresa pode lanar mo contra seus rivais.

9
"A eficincia desse tipo de concorrncia, perto do outro, assim como um
bombardeio comparado a se forar uma porta" (Schumpeter, 1942:114).
 260

5. 2. 4. o papel das prticas restritivas no processo de

10
concorrncia

O impacto das "novas coisas" sobre a estrutura existente de uma

indstria, alm de reduzir o alcance e a importncia da concorrncia
em preos e em qualidade/esforo de vendas, reduz consideravelmente
a relevncia a longo prazo de manobras defensivas monopolsticas que
visem conservar posies j conquistadas e aumentar os lucros
decorrentes dessas posies custa dos compradores.

Adotando uma perspectiva de longo prazo, Schumpeter (1942)

mostrou que as chamadas "prticas monopolistas" ou restritivas so
necessrias (e no ineficientes), no contexto de estratgias
competitivas mais amplas de objetivos e horizontes. Devem ser vistas
como parte de estratgias de concorrncia mais agressivas apoiadas
em inovaes, e no pura e simplesmente como medidas restritivas e
predatrias que esgotam em si mesmas sua finalidade.

O argumento central de Schumpeter que, sob condies de

incerteza econmica capitalista, as prticas restritivas adquirem
nova significao 11 Elas podem fazer muito no sentido de:

"estabilizar o navio e ali vi ar dificuldades temporrias" (p.

118) (por exemplo, por meio da defesa da margem de lucro e preos
administrados, em perodos recessivos); desta forma, essas medidas
podem proporcionar lucros capazes de mais do que compensar situaes
desfavorveis;

10 No tratamento desta questo, schumpeter (1942:cap. VIII) estabeleceu um

"dilogo" crtico com a Vlsao convencional das prticas monopolsticas,
caracterizada por um enfoque esttico que toma a maior concentrao de mercado
como sinnimo de menor intensidade da concorrncia e de uma suposta tendncia
reduo do ritmo de expanso e mesmo de inovaes das economias capitalistas
contemporneas (vis--vis o paraso competitivo perdido).
11
Na interpretao dos motivos que levam adoo de prticas restritivas e de seu
papel positivo, Schumpeter (1942:114) lembrou que o objetivo das empresas , em
ltima instncia, "manterem-se de p num terreno que se move por debaixo delas".
 261

contrarrestar riscos e incertezas das decises capitalistas

(por exemplo: patentes e segredos temporrios de processos,
contratos antecipados de longo prazo, campanha macia de vendas,
excesso planejado de capacidade, leis restritivas do acesso s
inovaes, etc.); desta forma, visa-se desencorajar os concorrentes
(no mnimo, para ganhar tempo).

Incerteza inerente ao processo de deciso capitalista. Assim,

qualquer investimento exige certas aes de salvaguarda (tais como
seguro) , em particular "o investimento de longo prazo em condies
de mudana rpida, especialmente sob condies que mudam ou podem
mudar a qualquer momento" (p .118) , especialmente sob o impacto de
inovaes 12 .

Dessa forma, esse tipo de investimentos exige "artifcios

protetores" (tais como patentes e segredos temporrios de processos,
contratos antecipados de longo prazo, etc.). Tais aes preventivas
podem mostrar-se, a posteriori, desnecessrias e resultar em lucros
excedentes, mas a priori so indispensveis.

Assim, na busca incessante por manter e ampliar seus espaos de

mercado, as empresas, em particular as empresas lderes, adotam
estratgias de concorrncia ativas/ofensivas (apoiadas em inovaes
em geral) cujos resultados so visveis no longo prazo (reduo de
preos e vigoroso aumento da produo, qualidade e produtividade).
Estas estratgias apresentam, entretanto, elevados riscos e
incertezas, o que implica a necessidade de adoo, em paralelo, de
estratgias de concorrncia passivas/defensivas visando resultados
mais imediatos, em outras palavras adoo de prticas restritivas no

12
Usando uma imagem evocada por Schumpeter (1942: 118), " como atirar num alvo no
apenas indistinto [pouco visvel], mas que se move- e aos solavancos".
 262

curto prazo (rigiez e preos, restrio produo, restries ao

comrcio do tipo cartel, acordos tcitos de preos).

De fato, "sob o vento perene da destruio criadora" (p.ll7),

polticas restritivas so "incidentes, freqentemente inevitveis,
e um processo de expanso a longo prazo a que protegem, mais do que
impedem" (p.ll9). Ao final, poem produzir uma expanso mais estvel
e maior a produo total 13 .

A funcionalidade das prticas monopolsticas bem

exemplificada por Schumpeter ao discutir o efeito devastador e
geraor de instabilidade da flexibilidade de preos vis--vis a
estabilidade proporcionada pela rigidez de preo: "Uma perfeita
<instantnea> e universal flexibilidade de preos poe, na
depresso, instabilizar aina mais o sistema, ao invs de
estabiliz-lo" (Schumpeter, 1942 :127). Vista, em uma perspectiva de
curto prazo, como prtica prejudicial, a rigidez de preo adquire
nova interpretao dentro do contexto de mudanas do sistema
capitalista. Sua funcionalidade para o desenvolvimento a longo prazo
decorre do seu duplo papel: sustentabilidade dos lucros (e, por
extenso, dos investimentos) e estabilidade (ao proporcionar maior
segurana na tomada das decises de investimento)

Em suma, o que se chama de prticas monopolsticas so, na

verdade, estratgias restritivas de curto prazo visando a
sustentao de vantagens competitivas criadas pelo processo de
inovao. Prticas restritivas, por sua vez, supem a existncia de
barreiras entrada que so criadas ao longo do processo de
destruio criadora.

13
"No mais paradoxal dizer isso do que afirmar que os automveis andam mais
depressa porque tm freios" (Schumpeter, 1942:119).
 263

O oligoplio com suas condies restritivas precondio para

o desenvolvimento a longo prazo. Independentemente de o motor bsico
da inovao ser o lucro, o resultado a ampliao de mercados e a
melhoria das condies de produtividade. O desenvolvimento no longo
prazo no capitalismo depende das prticas restritivas no curto
prazo 14

Assim, a empresa oligopolista o agente principal do processo

de destruio criadora, pois a nica capaz de aplicar as polticas
restritivas e de se defender das instabilidades no sistema. Como
resultado, no oligoplio, a busca pela inovao consciente e
sistemtica, fazendo parte da atuao rotineira da empresa.

Obviamente, pode ocorrer de, em certos casos, estratgias

reguladoras ou restritivas provocarem efeitos perniciosos sobre o
desenvolvimento de longo prazo da produo, mas para Schumpeter
estes so excees. "Nossa argumentao no se constitui numa
proposio contra a regulamentao estatal. Ela mostra que no h
uma razo geral em favor de uma 'caada aos trustes'" (p. 122).

A anlise acima permitiu a Schumpeter rebater a viso

tradicional sobre as estratgias competitivas das empresas
capitalistas, cujo problema maior a pobreza da sua concepo de
concorrncia.

Pode-se dizer que uma das grandes contribuies tericas de

Schumpeter mostrar que existe uma falsa oposio entre monoplio e
concorrncia, pois na verdade o processo competitivo em que est
inserida a grande empresa tem duas faces necessrias e inseparveis.

14
No possvel pensar que a sucesso de otimizao no curto prazo leva
otimizao no longo prazo. "Um sistema - qualquer sistema, econmico ou no que
em todos os pontos no tempo utilize plenamente suas possibilidades da melhor
maneira possvel pode, mesmo assim, no longo prazo, ser inferior a um sistema que
no o faa em nenhum ponto no tempo, pois essa pode ser uma condio para o nvel
ou velocidade do desempenho a longo prazo" (Schumpeter, 1942:113).
 264

A concorrncia dotada de dois movimentos complementares e

indissociveis 15 :
defensivo/passivo: manobras defensivas da grande empresa
monopolista por meio da adoo de "prticas restritivas" basicamente
visando a preservao/sustentao de posies estabelecidas
(estratgias de curto prazo);
ofensivo/ativo: estratgias de longo prazo e de alto poder
ofensivo apoiadas em inovaes visando a construo de vantagens
competitivas (em termos concretos, esse poder freqentemente
exercido por meio da diversificao produtiva).

Desta forma, e como sempre subordinada lgica geral de

valorizao do seu capital, a empresa capitalista procura, alm de
conseguir lucros extraordinrios, sustentar as vantagens adquiridas
(conjugando prticas de curto prazo e prticas de longo prazo). E,
exatamente porque assim age, que se constitui, especialmente
medida que cresce em suas dimenses, na mais poderosa mquina do
progresso econmico e, em particular, da expanso a longo prazo da
produo total (Schumpeter, 1942 :141) Isso se d no a despeito,
mas, em grande parte, devido exatamente adoo de manobras
defensivas monopolistas, em perfeito acordo com estratgias
ofensivas inovadoras. Para Schumpeter, preciso reconhecer que a
concentrao crescente no leva inexoravelmente "acomodao" do
mercado e das empresas.

15
Para uma discusso mais detalhada das dimenses ativa e passiva da concorrncia,
ver Possas (1989a).
 265

Schumpeter pretendeu, assim, destacar que:

seu conceito de concorrncia indissocivel do processo de

inovao, que visa a busca de novos espaos de mercado por meio da
criao de vantagens diferenciais entre as empresas; em outras
palavras, da explorao e ampliao de assimetrias entre as
empresas;

o aspecto progressivo do capitalismo (expresso no contnuo

crescimento da produtividade) est ligado fundamentalmente
inovao, que recorrentemente introduzida por fora da
concorrncia intercapitalista;

neste contexto, a empresa capitalista comporta-se como uma

11
mquina de crescimento 11
 266

5.3. Concorrncia como um Processo de Busca e Seleo de Inovaes

em uma Perspectiva Evolucionista

Sob inspirao de Schumpeter em particular a noo

schumpeteriana de concorrncia e o papel central atribudo
inovao, como principal dinamizador da atividade econmica
capitalista Nelson & Winter (1977) propem uma abordagem
evolucionista da dinmica concorrencial, apoiada em explcita
analogia biolgica, mas dentro de um referencial dinmico: o
processo de evoluo das espcies (teoria darwiniana) .

5.3.1. Analogia biolgica com o processo de evoluo das espcies

A idia central que o processo de transformao econmica e

institucional que mantm em permanente movimento a economia
capitalista, sob o impacto principal das inovaes (de qualquer
natureza/ mas com destaque para as tecnolgicas 16 ) pode ser
comparado, em uma primeira aproximao, ao processo de mutaes
genticas das espcies, submetidas inexoravelmente seleo do meio
ambiente.

Em outras palavras, os autores defendem que as mudanas

econmicas e institucionais resultam da interao:
- do processo de busca incessante de inovaes (correspondendo
ao processo de mutaes genticas), empreendido pelas empresas no
seu af por manter/ampliar seus espaos de mercado; e
- do processo de seleo (correspondendo ao processo de seleo
das espcies) a que estas inovaes so submetidas pelo ambiente
competitivo e de mercado.

16
Este tipo de inovao particularmente importante porque so mais dificilmente
imitveis. Alis, como aponta Schumpeter (1942: 129): "A primeira coisa que faz a
empresa moderna, logo que sente poder sustent-lo, estabelecer um departamento
de pesquisa".
 267

Como destaca Possas (1989:161) a analogia biolgica

flagrante no segundo caso, mas no menos explcita no primeiro
caso: Nelson & Winter (1982) relacionam a busca das inovaes com as
mutaes genticas, notando inclusive a possibilidade de ocorrncia
ou no de sucesso na tentativa de inovar. Observam ainda que no
apenas os caracteres adquiridos podem ser "herdados", por
aprendizado ou imitao, como tambm situaes adversas podem
provocar variao e mutao esporadicamente.

Como, de fato, nada assegura que o resultado do processo de

busca e decises da empresa venha a ser sancionado pelos mecanismos
de seleo inerentes concorrncia e ao mercado, abre-se espao
para movimentos ou trajetrias que esto longe de poderem ser
determinados a priori. E certamente no podem ser reduzidos fico
de um processo de ajustamento a alguma posio de equilbrio.

A interao dinmica entre os processos de busca (apoiado em

estratgias empresariais) e de seleo (efetuado pelo mercado
validando ou no uma inovao - mas tambm pelas prprias empresas,
por suas decises) "sanciona, redireciona ou rejeita certas
estratgias, bem como as trajetrias" (Possas, 1989:161) que as
empresas e o conjunto da indstria seguiro.

Desta forma, segundo o enfoque evolucionista, trata-se de um

processo dinmico pelo qual padres de comportamento da empresa e
resultados do mercado so determinados conjuntamente no tempo
(Nelson & Winter, 1982).

"A interao endgena entre estratgia (da firma) e estrutura

(do mercado) ao longo do tempo proposta como o marco terico
alternativo para a abordagem dos processos de gerao e difuso de
inovaes, vistos respectivamente, numa tica evolucionista, atravs
dos processos de busca e seleo de inovaes" (Possas, 1989:162).
 268

Em outras palavras, a trajetria resultante emerge de um processo

interativo ao longo do tempo, que articula estratgia/estrutura,
busca/seleo e gerao/difuso.

Trata-se, portanto, de um "aporte importante construo de

uma teoria microeconmica alternativa, no mais centrada quer na
firma isoladamente, quer em mercados classificados e analisados por
critrios morfolgicos estticos, mas na dinmica de transformao
das prprias estruturas de mercado a partir de sua base produtiva.
Para tanto, pretendendo superar dinamicamente a posio firma versus
mercado, centra-se na interao estratgia-estrutura, sem
privilegiar qualquer dos plos como elemento determinante exclusivo,
ao procurar captar o movimento resultante dessa interao ao longo
do tempo. ( ... )trajetrias no de equilbrio, mas de mudana e
transformao estrutural" (Possas, 1989: 158).

Um dos grandes mritos desta abordagem mostrar a interao

estreita entre estratgia e estrutura, exemplificada por Dosi
(1988:107) ao observar que "o sucesso de algumas empresas na
introduo ou imitao de novos produtos e processos de produo
altera seus custos de produo, sua competitividade de mercado e,
finalmente, parte da evoluo das indstrias afetadas pelas
inovaes".
 269

5. 3. 2. Caracterizao geral do processo de busca de inovaes sob

incerteza: papel das rotinas

Submetidas permanentemente presso competitiva e compelidas

luta constante por manter e, se possvel, ampliar suas vantagens
competitivas, as empresas enfrentam o grande desafio de tomar
decises referidas a um futuro necessariamente incerto, no sentido
de que a ele impossvel aplicar clculos probabilsticos.

A tomada de deciso, necessariamente complicada devido ao

ambiente incerto, apoia-se em expectativas quanto ao desenvolvimento
' . 17
ao e reao de concorrentes e reao dos
tecno l oglCO ,
consumidores, alm da avaliao do contexto macroeconmico.

A presena de incerteza uma constante no processo de tomada

de decises capitalistas e abarca desde a deciso sobre produo e
preo (mesmo quando se trata de mercados atomizados, conforme
captulo 2) at s relacionadas com novos investimentos, em
particular quando estes envolvem inovaes de produto e/ou processo,
uma vez que as inovaes tecnolgicas so particularmente incertas,
de previsibilidade grandemente limitada: a) para comear, no h
correlao direta entre os processos de gerao e difuso de
inovaes; b) tende a haver descompasso e divergncia de avaliaes
dos agentes indi viduais 18

17
Para uma discusso do papel das expectativas tecnolgicas nas decises
empresariais e na definio da trajetria futura de uma inovao tecnolgica, ver
Rosenberg (1982:cap. 5). Na deciso de adoo de inovaes, o empresrio leva em
conta as expectativas (inevitavelmente diferenciadas) quanto a: aperfeioamentos
na prpria tecnologia X, introduo/aperfeioamentos em uma nova tecnologia Y
(substituta de X), aperfeioamentos de tecnologias complementares a X e
melhoramentos na "velha" tecnologia. Para tanto, o empresrio considera as
expectativas quanto taxa de obsolescncia versus aperfeioamento das
tecnologias, que, por sua vez, so confrontadas com os custos de ruptura.
Ademais, exercem influncia os diferentes nveis de averso ao risco. Tudo isto
concorre para o estabelecimento de comportamentos empresariais diferenciados.
18
0s dois pontos foram tratados por Rosenberg (1982:cap. 5). Vide tambm Nelson &
Winter (1977, 1982) e Dosi (1984).
 270

As expectativas quanto preservao/ampliao de vantagens

competitivas esto ligadas, em muitos casos, s expectativas quanto
evoluo de uma tecnologia. Neste mbito, do progresso
tecnolgico, a incerteza quanto ao futuro particularmente ntida,
pois a introduo de um novo mtodo de produo ou de um novo
produto impe que o agente leve em conta um maior nmero de
elementos desconhecidos.

Na presena de incerteza no horizonte de clculo capitalista, a

racionalidade econmica dos agentes individuais est longe de
basear-se em critrios ortodoxos de maximizao. Nesse contexto, no
h como adotar a racionalidade baseada em critrios de maximizao
(nem de lucro, nem de qualquer funo-objetivo mais complexa), assim
como no realista supor a otimizao de um objetivo bem definido
sob condies dadas.

Os agentes, a despeito de seus esforos, no possuem capacidade

cognitiva suficiente para avaliar as condies do presente (tendo em
vista a complexidade dos resultados da interao entre os agentes) e
muito menos condies para prever os acontecimentos futuros 19 .

Sob a influncia do contexto da inovao tecnolgica, onde a

empresa capitalista se defronta com a necessidade de decidir sem
qualquer segurana quanto aos resultados, como ento se comportam as
empresas? Nesse contexto, frente ao reconhecimento da existncia de
incerteza no clculo capitalista, as empresas recorrer adoo de
um comportamento cauteloso e defensivo, de tentar seguir a opinio
mdia, melhor expresso no emprego de procedimentos convencionais.
Prevalece, assim, a adeso dos agentes rotina na tomada de
decises e no prprio esforo inovador.

19
"A busca pela maximizao de lucros pode at ser tentada, mas faltam elementos
cognitivos que permitam uma avaliao ex-ante de qual a estratgia maximizadora"
(Gadelha, 1998:16).
 271

De fato, so adotadas regras de deciso rotineiras (apoiadas em

algum tipo de norma habitual ou convencional) que, assentadas na
histria dos agentes, conformam padres comportamentais definidos.
Segundo Nelson & Winter (1977), regras prticas simples acabam por
revelar-se linhas de menor risco e o conjunto de regras prticas de
conduta configurar o que os autores denominam uma estratgia.

Aplicam-se tanto a decises referidas a atividades operacionais

com horizonte de curto prazo (produo, preos, etc.) quanto a
a ti v idades com horizonte de longo prazo (investimento em geral e
investimento em pesquisa e desenvolvimento) e traduzem-se
concretamente na definio de objetivos (metas) e conjuntos de
procedimentos e rotinas.

No caso particular do progresso tcnico, estas regras se

expressam em determinadas rotinas de busca por inovaes,
envolvendo, por exemplo, o gasto de uma determinada frao do
faturamento em P&D, ordenao de projetos potencialmente rentveis
(segundo critrios que levem em conta o potencial de viabilidade
tcnica e a demanda potencial pelo produto 20 ) , estratgias de
prospeco tecnolgica, formas de importao e atualizao de
21
tecnologias e atividades de engenharia reversa So rotinas
frequentemente aplicadas pelas empresas no processo de escolha do
que fazer (como investir, em que direo inovar, etc.)

20
"A tomada de decises quanto ao direcionamento e magnitude dos investimentos em
P&D pode assim ser definida como uma "estratgia de busca", no-determinstica,
heurstica, condicionada ao mesmo tempo por fatores econom1cos o retorno
esperado das inovaes - e tcnicos - as oportunidades oferecidas por determinada
linha de desenvolvimento tecnolgico, ao lado da capacitao e das reas
especficas de competncia da empresa" (Possas, 1989:163). Com relao s
potencialidades tcnicas, Nelson & Winter destacam o papel da direo (ou
direes) mais provvel para o avano tecnolgico e potencialmente mais
promissor, que denominam trajetria natural, captando o carter cumulativo da
dimenso tcnica. Este ponto ser apresentado adiante (item 5.4).
21
A nfase no realismo do processo de deciso teve como predecessores Simon, Cyert
e March, agrupados sob a denominao de teorias comportamentais da firma.
 272

A racionalidade da adoo deste tipo de procedimento repousa

essencialmente no fato de que "os resultados provenientes de
decises sob incerteza no so previsveis nem assegurados, de um
lado, nem corrigveis seno com altos custos, de outro lado, uma vez
que as decises de investir, particularmente em inovaes (novos
produtos e processos), so basicamente irrevogveis" (Possas,
1989:160)

Em suma, a abordagem evolucionista destaca duas caractersticas

fundamentais do processo de busca de inovaes: sua
irreversibilidade e a incerteza que o envolve.

Mas, se o processo de tomada de deciso caracteriza-se pela

adoo de rotina e conveno, o mesmo no se aplica aos resultados.
Procedimentos rotineiros no necessariamente produzem resultados
igualmente rotineiros. Em outras palavras, um bom resultado no pode
ser assegurado mesmo tendo sido identificados procedimentos
heursticos e de rotina no comportamento das empresas no processo de
tomada de decises.

Por ltimo, cabe destacar que, embora rotineiros, os

procedimentos adotados pelas empresas na tomada de decises tambm
esto suje i tos a mudanas. Alis, conforme aponta Possas (1989: 160-
161) , "o esforo especificamente inovador, de mudana das rotinas
existentes a partir das mesmas, caracteriza o que os autores [Nelson
& Winter] denominam o processo de busca (search), pelas empresas, de
novas oportunidades, centradas sobre o espectro de inovaes que o
contexto tecnolgico presente, ou futuro j manifesto, oferece".
 273

5.3.3. Caracterizao geral do processo de seleo de inovaes: ex

ante (decises das empresas) e ex post (mercado)

Na abordagem evolucionista, o processo de seleo de inovaes

corresponde ao processo de seleo das espcies, mas a analogia
biolgica (natural, no sentido de no-deliberado ou cego) parcial.
O processo de seleo tem no mercado seu mecanismo central, mas no
exclusivo. Isto porque a seleo ex post, atravs da difuso pelo
mercado e/ou entre empresas concorrentes, mas taw~m ex ante, via
adoo deliberada de estratgias pelas empresas 22 .

o processo de sancionar/redirecionar/rejeitar certas

estratgias empresariais (processo decisrio) e trajetrias
(empresas e estrutura de mercado) evidencia a simultaneidade na
determinao das condies da empresa e do mercado.

Mas ex ante ou ex post, no processo de seleo (assim como no

processo de busca) interferem fatores relacionados demanda do
mercado e fatores relacionados lgica interna do progresso
tecnolgico - respectivamente, no jargo especializado, demand pull
e technology push.

Segundo o enfoque evolucionista, os processos de gerao e

difuso de inovaes so "influenciados tanto pela demanda quanto
pela lgica interna da 'trajetria natural' da tecnologia, ( ... ) .
Assim, a influncia da demanda se d, de forma mais evidente, na
seleo da trajetria tecnolgica pelo mercado, mas de forma no
menos importante atravs das expectativas das empresas, em suas
estratgias de P&D e de lanamento/ absoro de novas tecnologias
e/ou produtos, a respeito do comportamento futuro das vendas e de
rentabilidade, de modo a poder financiar os investimentos

22
Deve-se ainda considerar a influncia de outros ambientes de seleo de carter
institucional, tais como agncias pblicas e mecanismos regulatrios.
 274

necessrios. De outro lado, a lgica interna da tecnologia

manifesta-se na busca de novas oportunidades dentro do quadro
referencial oferecido pela 'trajetria natural' vigente, tanto
quanto na fixao progressiva desta ltima atravs do processo de
seleo realizado ex post, no qual as caractersticas tcnicas podem
ter um papel econmico decisivo" (Possas, 1989:162).

evidente a estreita relao entre os processos de busca e

seleo de inovaes, ambos abrangendo fatores comportamentais,
institucionais e estruturais, ainda que de modo no-determinstico.
Ainda que analiticamente distinguveis, busca e seleo so,
portanto, simultneas e interativas no processo evolucionrio,
teoricamente inseparveis.

Os processos de busca e seleo de inovaes (que so, como

vimos, inerentes ao prprio processo de concorrncia) geram um
movimento de transformaes (empresas; mercados) e esse movimento
no aleatrio; apresenta regularidades (teorizveis, portanto).

Com o intuito de tratar dessas regularidades, o prximo item

detm-se sobre os efeitos dos processos de busca e seleo de
inovaes no caso especfico das inovaes tecnolgicas (de produto
e de processo), procurando apresentar:
1) a caracterizao dos processos inovativos, em geral; e
2) os fatores que explicam as diferenas observadas nos modos
de busca de inovao e nas taxas de inovao entre diferentes
setores e ao longo do tempo.

Cabe destacar que, alm d~ diferenas acima, tambm difere~na

sua propenso a inovar as empresas dentro de um mesmo setor, o que

remete para o estudo das diferenas interempresas nos processos de
gerao e difuso de inovaes tecnolgicas, ou seja, para as
especificidades de cada empresa, fora do escopo desta tese.
 275

5.4. Regularidades nos Processos de Gerao e Difuso de Inovaes

Tecnolgicas: Identificao de Padres Gerais

Na incessante luta pela sua sobrevivncia e expanso em um

ambiente que, por definio, de competio sem trguas, a empresa
capitalista compelida a uma busca, que deve ser permanentemente
renovada, por construir vantagens frente a seus rivais, com
considervel incerteza ex-ante sobre as possibilidades de sucesso.

Submete-se, assim, a um processo de seleo econmica similar

ao da seleo das espcies, mas com a importante diferena de que
so capazes de definir estratgias de concorrncia dentro de um
processo deliberado visando melhorar seu desempenho e suas chances
de sobrevivncia.

Nesse ambiente de permanente disputa valem todas as armas

possveis, de modo que o contedo das estratgias de concorrncia
empresariais abrange um amplssimo escopo: de um novo
produto/processo apoiado em inovaes tecnolgicas mais radicais at
pequenos aperfeioamentos na forma de produzir um produto antigo,
passando por novas formas de organizar as atividades correntes da
empresa, etc.

Quando bem-sucedidas, as estratgias mais eficazes so aquelas

que visam construir vantagens no facilmente apropriveis pelos
adversrios, em outras palavras aquelas que podem servir de
"trunfos" na disputa pela apropriao e valorizao de capital.
Assim, as estratgias mais eficazes so as que resultam em algum
grau de ruptura das condies anteriores, as que resultam no que
Schumpeter denominou "novas coisas".

Neste sentido, assume papel de destaque a concorrncia centrada

no progresso tcnico. Esse tipo de inovao particularmente
 276

importante porque so mais dificilmente imitveis e constitui a

forma principal de obteno de rendas monopolistas. Abstrair a
dinmica do progresso tcnico seria abstrair o essencial da
concorrncia capitalista.

O problema que a inovao tecnolgica no vem pronta e

acabada, nem seus resultados so passveis de ser antecipados, como
destacou Rosenberg (l982:cap. 2), o que traz transtornos na tomada
de deciso. Conforme apontado no item 5.3.2, o processo de deciso
sob condies de incerteza se d pela adoo de regras rotineiras,
assentadas na histria dos agentes, conformando certos padres
comportamentais. No caso particular do progresso tcnico, estas
regras se expressam em determinadas rotinas de busca por inovaes.
A partir destas rotinas ocorre o processo de evoluo tecnolgica.

Embora encharcado de incerteza, este processo no entretanto

aleatrio, apresentando regularidades que permitem avanar no
esforo de teorizar. Estas regularidades esto assentadas em
caractersticas (tecnolgicas e econmicas) do processo de inovao
tecnolgica.
 277

5.4.1. Padres de inovao: paradigmas e trajetrias tecnolgicas 23

O processo de evoluo tecnolgica pode ser encarado como um

processo evolucionrio, no qual novas alternativas tecnolgicas
competem umas com as outras e com a prtica prevalecente, com
seleo ex post determinando os vencedores e perdedores, usualmente
com considervel incerteza ex ante sobre quem ser o vencedor
(Nelson & Winter, 1982) . Destacam-se, assim, os elementos de
incerteza na evoluo tecnolgica, bem como a poderosa seleo
sistemtica exercida pelos ambientes de mercado.

Nelson & Winter observam, entretanto, que a gerao de

alternativas tecnolgicas freqentemente altamente focalizada. Nas
mais diversas reas tecnolgicas, h razovel conhecimento que
permite identificar que tipos de projetos sero mais provavelmente
bem-sucedidos tecnologicamente e os que no, como tambm h razovel
entendimento das necessidades do usurio, as quais provem um guia
para futuros avanos. Desta forma, as mutaes tecnolgicas
oferecidas ao ambiente de seleo de mercado esto longe de ter
origem estritamente aleatria e, alm de promoverem uma seleo
sistemtica, provem direo ao avano tcnico.

Em geral, os avanos tecnolgicos de hoje tendem a seguir os

avanos de ontem, baseados sobre e a partir do que foi previamente
alcanado, melhorando-os em vrias direes. A existncia de uma
"vizinhana tecnolgica", capaz de absorver conhecimentos em reas
correlatas, impede que os efeitos positivos e negativos da
deciso de inovar se esgotem em si mesmos e exprime a dimenso
cumulativa do conhecimento tcnico, pela qual as inovaes atuais
tendem a ser semelhantes, mas superiores s precedentes 24

23
Com base principalmente nas contribuies de Dosi (1984, 1988) e de Nelson &
Winter (1977, 1982 I .
24
A idia de uma tal
"vizinhana tecnolgica" expressa-se tambm no fato de que a
histria de muitas tecnologias parece ser caracterizada por invenes primrias
 278

Em muitas tecnologias cumulativas, tende a aparecer o que

Nelson & Winter (1977) denominam "trajetrias naturais", com os
melhoramentos cumulativos processando-se ao longo de particulares
linhas de avano, que refletem que conhecimentos tecnolgicos podem
provavelmente alcanar, bem como o que as empresas acreditam que os
consumidores compraro. Nelson & Winter discutiram os aspectos
cognitivos de tais dinmicas, introduzindo o termo ''regime
tecnolgico". Mais tarde, Dosi (1982) denominou esta estrutura
cognitiva de "paradigma tecnolgico".

Estas idias sugerem que as inovaes possuem uma lgica

interna prpria, ainda que no de todo previsvel em sua gnese e
menos ainda em sua difuso e seleo via mercado.

Inovao Tecnolgica como Soluo de Problemas: Paradigmas

Tecnolgicos

Em termos muito gerais, a inovao tecnolgica envolve a

soluo de problemas tecnolgicos, o que requer o uso de informaes
extradas da experincia prvia e do conhecimento formal (com
origem, por exemplo, nas cincias naturais) , bem como capacidades
especficas e no-codificadas por parte dos inventores. Ademais,
alm desse conjunto de informaes, conhecimentos e capacidades
("base de conhecimento") sobre o qual a inovao se apia, a busca
de solues de inovao implica o desenvolvimento e refinamento de
modelos e procedimentos especficos (Dosi, 1988:112-115).

Dos i ( 1982, 1984) sugere que h uma ampla similaridade, em

termos de definio e procedimentos, entre cincia e tecnologia.
Mais precisamente, assim como a moderna filosofia da cincia sugere

ocasionais seguidas por uma onda de invenes secundrias (Nelson & Winter,
1982) .
 279

a existncia de paradigmas cientficos 25 (ou programas de pesquisa

cientficos), tambm h paradigmas tecnolgicos. Tanto os paradigmas
cientficos quanto os tecnolgicos incorporam um determinado ponto
. uma definio dos problemas relevantes e um padro
de ~
VlSl--a,

especfico de investigao.

Um paradigma tecnolgico pode ser definido, assim, como um

modelo ou "padro" de soluo de problemas tecnoeconmicos
selecionados baseado sobre princpios altamente selecionados
derivados das cincias naturais, conjuntamente com regras e
procedimentos especficos igualmente selecionados, visando adquirir
novos conhecimentos e salvaguard-los, sempre que possvel, contra a
rpida difuso para os competidores. Em suma, um paradigma
tecnolgico determina um certo campo de investigao, bem como os
problemas e procedimentos/tarefas a ele associados 26 .

Esta definio mais geral no incompatvel com a observao

emprica de diferentes padres de mudana tcnica, revelando a
existncia de paradigmas com diferentes nveis de generalidade, em
muitos setores industriais.

Paradigmas Tecnolgicos e Padres de Inovao: Trajetrias

Tecnolgicas

A natureza paradigmtica cumulativa do conhecimento tecnolgico

se expressa na natureza relativamente ordenada dos padres
observados de mudana tecnolgica. De fato, as atividades de
inovao so fortemente seletivas, finalizadas em direes precisas,
cumulativas na aquisio de capacidades para resolver problemas.

25 Vide Kuhn( 1962) .

26
Em termos concretos, um paradigma tecnolgico define, ao mesmo tempo, as
necessidades que se pretende preencher, os princpios cientficos utilizados para
a tarefa e a tecnologia de material a ser usada. Para maiores explicaes e
ilustraes sobre paradigmas tecnolgicos, ver Dosi (1988:114-115).
 280

Isto vale tambm para padres relativamente ordenados de inovao

que tende a se observar ao nvel das tecnologias individuais.

A a ti v idade do processo tecnolgico ao longo de trade-offs

econmicos e tecnolgicos definidos por um paradigma denominada
por Dosi (1988:115-117) trajetria tecnolgica, uma espcie de
"avenida de inovao". Em outras palavras, as traj etrias
tecnolgicas podem ser definidas pela atividade normal de resoluo
de problemas tecnolgicos que se expressa pelo avano nos mltiplos
trade-off entre as variveis que o paradigma considera relevantes.

Evidncias empricas confirmam que a existncia destas

"avenidas de inovao", especficas a cada paradigma, uma
caracterstica comum dos padres observados de mudana tcnica.

Os esforos no sentido de melhorar as caractersticas

especficas a um certo produto, equipamento ou componente levam em
conta os trade-offs entre eles. Alis, h fortes evidncias
empricas a sugerir que um importante impulso inovao tem
derivado de desequilbrios entre as dimenses tcnicas que
caracterizam uma "trajetria" (ou "avenida") .

Uma mudana no paradigma geralmente implica uma mudana nas

trajetrias. Cada paradigma tecnolgico impe um balano especfico
entre determinantes exgenos da inovao (relacionados, por exemplo,
aos avanos em cincia pura) e determinantes que so endgenos ao
processo de competio e acumulao tecnolgica das empresas e
indstrias particulares (Dosi, 1988:118) Alm disso, cada paradigma
envolve especficos modos de busca, bases de conhecimento e
combinaes entre formas privadas e pblicas de conhecimento
tecnolgico.
 281

Cumulatividade do Progresso Tcnico: Irreversibilidade versus

Eficincia dos Paradigmas Tecnolgicos

O paradigma tecnolgico delimita o programa de pesquisa e

desenvolvimento, definindo onde os esforos tecnolgicos dos agentes
sero concentrados. A concentrao de esforos em uma certa direo,
em um conjunto limitado de atividades, tem como conseqncia o fato
de que o progresso tcnico apresenta uma forte caracterstica de
cumulati v idade, sendo o resulta do obtido em um perodo fortemente
dependente do estgio do desenvolvimento alcanado no perodo
anterior.

Assim, as trajetrias tecnolgicas que vo se delineando

possuem tanto uma dimenso cognitiva, que se traduz nos caminhos de
avano vistos como mais promissores para a concentrao de esforos,
como uma dimenso concreta, na medida em que o progresso obtido a
cada momento o resultado estocstico do progresso alcanado no
passado, gestando-se trajetrias reais de evoluo tecnolgica.

Particular destaque deve ser dado natureza cumulativa que

caracteriza o progresso tcnico ao longo de uma trajetria
tecnolgica, com seu conseqente carter excludente frente a
trajetrias alternativas. Isto quer dizer que, em decorrncia dessa
natureza cumulativa, a direo na qual se concentram os esforos no
necessariamente corresponde a que apresentaria resultados mais
eficientes, j que a entrada em um universo tecnolgico particular
significa a excluso de outros universos (lock-in effects) que
dificilmente fariam parte das estratgias de busca adotadas, mesmo
que se mostrassem tecnicamente mais promissores em um momento
27 28
posterior

27 Em consequencla, "o progresso tcnico no obedece nenhum pressuposto de

rnaximizao. Alm da tomada de deciso ocorrer em condies que no permitem
avaliar qual a estratgia maximizadora, aps a adoo de um certo paradigma
tecnolgico, este torna-se, em grande medida, irreversvel enquanto as
oportunidades tecnolgicas que oferece forem promissoras, bloqueando - ou pelo
 282

Em ltima instncia, o mercado opera como um ambiente seletivo

que, atravs da lucratividade (ou prejuzo) relativa obtida pelos
agentes em concorrncia, define os paradigmas e trajetrias que vo
se tornando hegemnicos.

Dimenso Econmica das Inovaes: Oportunidade, Cumulatividade e

Apropriabilidade

O progresso tcnico o elemento indutor por excelncia da

criao/transformao das estruturas de mercado. Portanto,
pertinente identificar as caractersticas da tecnologia que a tornam
fator de mudana econmica estrutural. Para melhor captar a dimenso
econmica das inovaes, Dosi prope distinguir trs de suas
29
caractersticas mais importantes :

1) grau de oportunidade tecnolgica a oportunidade de

introduo de avanos tecnolgicos relevantes e rentveis;

2) cumulatividade nas capacidades tecnolgicas a

cumulatividade inerente aos padres de inovao e capacidade de
inovar das empresas;

3) apropriabilidade privada das vantagens derivadas da inovao

a apropriabilidade privada dos frutos do progresso tcnico
mediante seu retorno econmico.

Estes trs atributos dos paradigmas e das trajetrias

tecnolgicas, na medida em que interferem no processo de criao,

menos restringindo - a busca de opes superiores (ou "maximizadoras")" (Gadelha,

1998:17).
28
O reforo de um certo padro de alocao de recursos em atividades de inovao
nas quais o aprendizado j ocorreu no passado revela a influncia de processos do
tipo "path-ependence".
29
Para uma discusso mais detalhada, ver Dosi (1984:seo 3.1).
 283

sustentao e ampliao das vantagens competitivas e, por

conseguinte, na gerao de assimetrias tecno-econmicas e impulsos
dinmicos, desempenham importante papel para a compreenso da
natureza das diferenas que se observam entre os setores, entre as
empresas e ao longo do tempo.

Cabe destacar, que as caractersticas (tecnolgicas e

econmicas) do processo de inovao tecnolgica, apresentadas
sinteticamente acima, confirmam a diversidade das empresas como um
trao central do ambiente competitivo. Essa diversidade se manifesta
em termos de assimetrias tecnolgicas, variedade tecnolgica e
diversidade de comportamento 30

30
Para uma sntese destes trs aspectos da diversidade, ver Possas (1989b:l69).
 284

5.4.2. Padres setoriais: elementos das especificidades setoriais 31

Apoiado na caracterizao geral dos processos inovativos,

captada na sua dimenso tecnolgica (paradigmas e trajetrias
tecnolgicas) e na sua dimenso econmica (oportunidade,
cumulati v idade e apropriabilbidade), pode-se avanar na direo da
identificao de padres setoriais de inovao e difuso, a partir
da interpretao dos fatores explicativos das diferenas observadas
nos modos de busca de inovao e nas taxas de inovao entre
diferentes setores.

Tipicamente, a busca, desenvolvimento e adoo de novos

processos e produtos resultam da interao entre: a) capacidades e
estmulos gerados dentro de cada empresa e no interior de cada
indstria; e b) fatores gerais tais como estado da cincia em
diferentes campos, oferta de capacidades tcnicas, condies de
mercado, facilidades de financiamento, tendncias macroeconmicas,
polticas pblicas (Dosi, 1988:108).

Os setores diferem na importncia relativa dos quatro modos

bsicos de avano tecnolgico, a saber (Dosi, 1988:111)

a) processos de busca formalizados e economicamente

dispendiosos (a ti v idades de pesquisa formalizadas, tipicamente
laboratrios de P&D) ;

b) processos informais de difuso de informao e de

capacidades tecnolgicas (por exemplo, via publicaes, associaes
tcnicas, transferncias entre pessoas)

31
Vide Dosi (1988ol34-137) e Pavitt (1984).
 285

c) aquelas formas particulares de "externalidades",

internalizadas dentro de cada empresa, associadas com os processos
de "learning by doing" e "learning by using" 32 ; e

d) a adoo de inovaes desenvolvidas por outras indstrias e

incorporadas em equipamentos de capital e insumos intermedirios
(cf. Pavitt, 1984).

O processo de inovao incorpora propores variadas de formas

pblicas e privadas de conhecimento e diferentes combinaes entre
oportunidades especficas de inovao, efetivas capacidades
especficas da empresa para colher estas oportunidades e incentivos
econmicos para agir (relacionados a mecanismos de apropriabilidade,
condies de mercado, preos relativos, condies scio-econmicas
mais amplas tais como relaes industriais) .

Diferentes combinaes destes fatores explicam a variedade de

situaes concretas e constituem a base para explicar o ritmo e as
caractersticas do progresso tecnolgico, e suas alteraes
(internacional, interindustrial e intertemporal).

Agrupando algumas caractersticas empricas comuns de

tecnologias e setores, Pavitt (1984) desenvolveu uma taxonomia
setorial de produo/uso de inovao e identificou quatro grupos
principais de setores:

32
Tal tipo de esforo informal geralmente incorporado em pessoas e organizaes
(principalmente empresas) e seus custos so de difcil determinao.
 286

1. "Dominados por fornecedores" (supplier-dominated). As

inovaes so principalmente inovaes de processo, incorporadas em
equipamentos de capital e insumos intermedirios e originadas fora
do prprio setor. As oportunidades endogenamente geradas so mais
limitadas, assim como o so os gastos em P&D. A base de
conhecimentos das tecnologias tendem a referir-se a melhoramentos
incrementais no equipamento produzido fora do setor e/ou a seu uso
eficiente, e a inovaes organizacionais. Cumulatividade e
apropriabilidade de capacidades tecnolgicas so relativamente
restritas e as empresas no so normalmente muito grandes (com
excees em atividades caracterizadas por algumas significativas
economias de escala) .

2. "Fornecedores especializados" ( specialised suppliers) . As

atividades de inovao referem-se principalmente a inovaes de
produto que entram em mui tos outros setores. As empresas tendem a
ser relativamente pequenas, a operar em estreito contato com seus
usurios e a incorporar um conhecimento especializado e parcialmente
tcito em projeto e fabricao de equipamentos. Oportunidades para
inovao so geralmente abundantes, mas so freqentemente
exploradas por meio de atividades informais de melhoramento de
projetos (a atividade de P&D formal freqentemente mais baixa).
Capacitaes especficas e cumulativas resultam em uma
apropriabilidade de inovao relativamente alta.

3. "Intensivos em escala" (scale-intensive). A inovao

relaciona-se tanto a processos quanto a produtos, e as atividades de
produo geralmente envolvem o domnio de sistemas complexos e a
fabricao de produtos complexos) . Economias de escala de vrios
tipos (produo, projeto, P&D, redes de distribuio) so
significativas. As empresas tendem a ser grandes, intensivas em P&D,
produzir parcela expressiva de suas prprias tecnologias de processo
e apresentar freqente integrao vertical.
 287

4. "Intensivos em cincia" ( science-based) . A inovao

diretamente vinculada a novos paradigmas tecnolgicos tornados
possveis pelos avanos cientficos; as atividades de inovao so
formalizadas em laboratrios de P&D; os investimentos na busca de
inovao so mui to altos; uma alta proporo de seus produtos de
inovao entram em um amplo nmero de setores como capital ou
insumos intermedirios; as empresas tendem a ser grandes (exceto em
"nichos" de mercado altamente especializados)

Embora relativamente desatualizada, a tipologia de Pavitt

ainda til para ilustrar como as caractersticas tecnolgicas e
econmicas do processo de inovao tecnolgica interagem para
definir padres setoriais de gerao e difuso de inovaes.
 288

5.4.3. Padres intertemporais e evoluo industrial: cumulatividade

de vantagens competitivas e concentrao 33

Ao considerar a questo da mudana tecnolgica ao longo do

tempo, Nelson & Winter (1982) apontaram, embora sem aprofundar a
argumentao, que a estrutura da indstria freqentemente parece
mudar no decorrer da vida de urna tecnologia. Esta proposio, na
verdade, tem origem mais remota, localizada particularmente nos
trabalhos de Abernathy e Ut terback", baseados principalmente em
estudos sobre a indstria automobilstica.

O que se observa que, quando uma nova tecnologia comea a

ganhar existncia, h considervel incerteza com relao a qais de
um conjunto de possveis variantes sero bem-sucedidas. Muitas sero
objeto de interesse e testes por diferentes grupos. Aps um perodo
de tempo e competio, uma ou algumas poucas destas variantes iro
dominar as outras, de modo que ateno e recursos passaro a ser
canalizados para estas a expensas das outras. Nas palavras de muitos
pesquisadores neste campo, um "projeto dominante" emerge.

Mas como, exatamente, um projeto dominante ganha existncia? Em

princpio, pode-se pensar que uma das variantes simplesmente
melhor do que as outras e, com tempo e experimentao, o melhor
projeto bsico vem a ser identificado e amplamente reconhecido.
Entretanto, outros elementos mais complexos so requeridos para uma
explicao mais completa.

Primeiro, considerando a natureza cumulativa caracterstica do

progresso tcnico, uma vantagem inicial de uma tecnologia sobre as
outras (seja qual for a fonte dessa vantagem 35 ) pode conduzir para

33
Com base principalmente em Dosi (1984), Nelson (1994), Utterback (1994) e
Meirelles (1989).
34
Por exemplo, "Patterns of Industrial Innovations", Technology Review, 1978.
35
Uma vantagem inicial pode ser obtida simplesmente por uma questo de
oportunidade, estabelecida por acaso.
 289

um rpido trmino da disputa. De fato, se uma tecnologia ganha uma

vantagem sobre suas concorrentes, h fortes incentivos no sentido de
que recursos sejam retirados das tentativas de fazer avanar
tecnologias rivais, uma vez que maiores avanos podem ser exigidos
para torn-las competitivas. E, uma vez que recursos sejam
concentrados sobre a tecnologia lder, posteriores melhoramentos
podem brevemente torn-la o nico caminho econmico a seguir, posto
que projetos concorrentes so deixados muito para atrs 36

Segundo, considerando aspectos sistmicos, economias de

interao podem ocorrer quando o nmero de quem possui e usa uma
variante particular cresce, bem como desenvolve ferramentas que so
particulares para uma certa variante, ou, ainda, so feitos
investimentos em produtos complementares projetados tendo em vista
aquela variante particular. Como resultado, delineia-se uma
configurao ou "sistema" de solues dominante 37

Em ambos os casos, no h razo porque projeto e sistema

dominantes fixados pela sociedade precisem ser timos. Bem poderia
ocorrer que outros projetos e outras configuraes amplas poderiam
produzir melhores resul tados 38

Uma vez que um projeto dominante ganha existncia, inovaes de

produto radicais diminuem, e melhoramentos de projeto do produto
tornam-se incrementais. Pode haver, entretanto, um considervel
perodo de tempo em que h melhoramentos substanciais da tecnologia
de processo. Se o avano da tecnologia de processo voltado para
aquele projeto particular de produto, restringem-se cada vez mais os
espaos para projetos alternativos, o que se aproxima da explicao

36 Estes aspectos associados cumulatividade do progresso tcnico so detalhados

nos trabalhos de Abernathy e Utterback.
3
i Estes aspectos associados a economias de interao so destacados por diversos
autores. Vide, por exemplo, David (1985) e Arthur (1989).
38
ilustrativo o caso do teclado no padro QUERTY para as mquinas de escrever
(vide a respeito, por exemplo, Utterback, 1994:cap.l).
 290

que enfatiza a influncia dos aspectos sistmicos, na abordagem de

sistemas ou padres tecnolgicos.

A linha bsica de explicao apoiada na idia de um projeto

dominante tem sido testada para um amplo conjunto de indstrias 39 ,
embora no haja consenso sobre a possibilidade de generalizao de
sua aplicao 40 A despeito disso, o conceito de projeto dominante
(aplicado a produtos montados) ou tecnologia capacitadora (no caso
41
de produtos no-montados) elucida aspectos importantes de um amplo
conjunto de indstrias, contribuindo para uma melhor compreenso de
questes muito interessantes (e problemticas) acerca da natureza
econmica de importantes processos cumulativos.

Um Padro de Evoluo Industrial

As explicaes sobre o processo de mutao industrial parecem

convergir em um ponto, enfatizando um trao comum: a cumulatividade
de vantagens competitivas e a decorrente tendncia concentrao
dos mercados. Tal regularidade est associada ao carter cumulativo
do progresso tcnico e das vantagens competitivas, indicando que,
independentemente das diferenas dos graus de oportunidade e
apropriabilidade do progresso tcnico, parece haver um padro de
evoluo tpico das indstrias e este padro no sentido da
concentrao.

39
Utterback (1994), por exemplo, analisa um grande nmero casos.
40
Alguns autores acreditam que ela universal. Nelson ( 1994:52) confessa algum
ceticismo sobre isso. Segundo ele, a explicao encaixa-se melhor em indstrias
em que o produto um ''sistema", e em que os consumidores tm demandas similares.
No est de todo claro se a noo de um projeto dominante encaixa-se na
experincia da indstria de produtos qumicos, na qual freqentemente uma
variedade de produtos completamente diferentes so produzidos para usos
similares, e na indstria de produtos farmacuticos, na qual as necessidades dos
consumidores so divergentes e especializadas. Pavitt (1987) tambm argumentou
que a esfera de ao da teoria do projeto dominante era mais limitada do que seus
defensores admitem.
41
Vide Utterback (1994).
 291

Com base nas contribuies de Dosi, e lanando mo em

particular dos conceitos de apropriabilidade, oportunidade e
cumulatividade do progresso tcnico, pode-se distinguir trs etapas
na evoluo da indstria, embora se trate de um processo contnuo,
com limites difusos.

Na primeira etapa, na definio de um novo paradigma

tecnolgico, as opes tecnolgicas so diversas e flexveis. A
mudana processa-se de forma rpida, principalmente por meio de
inovaes maiores de produto e, em geral, a partir do ingresso no
mercado de empresas novas (criadas para a explorao das
possibilidades abertas pelo novo paradigma) . As fontes da mudana
tcnica associam-se aos novos conhecimentos cientficos (gerados
fora ou dentro da indstria) e a alguma estimativa das necessidades
dos usurios potenciais do novo produto. Os fluxos de informao
tcnica so fundamentais, sendo requeridos vnculos estreitos com os
usurios do produto e com as instituies que geram os conhecimentos
cientficos e tecnolgicos em que se apia o novo paradigma.

Nesta etapa, ao mesmo tempo em que a oportunidade tecnolgica

alta, ainda no se construram grandes barreiras entrada e
mobilidade na indstria. A transferncia de alguns empregados-chave
entre empresas contribui para que empresas retardatrias alcancem as
empresas pioneiras. Neste perodo predominam o ingresso de novas
empresas, a variedade de produtos e o rpido avano do progresso
tcnico. As escalas de produo so ainda pequenas, sendo o processo
produtivo flexvel, porm ineficiente, com rotinas ainda no
consolidadas.

Em uma segunda etapa 42 , a expanso dos volumes de produo das

empresas bem-sucedidas induz fortes presses que estimulam inovaes

42
A passagem para esta nova fase , em geral, associada emergncia de um projeto
dominante (no caso dos produtos montados) ou de uma tecnologia capacitadora (no
caso de produtos no-montados). Vide Utterback (1994).
 292

maiores de processo, medida que o produto se torna padronizado e

adaptado a um espectro maior de usos. Desenvolve-se um crculo
virtuoso de realimentao positiva entre produtores e usurios da
inovao. As assimetrias tecnolgicas e com elas as barreiras
entrada e mobilidade - tornam-se maiores com o desenvolvimento das
economias estticas e dinmicas de escala. O balano de entrada e
sada de empresas na indstria inclina se, progressivamente, a favor
das sadas. O processo de seleo pelo mercado opera no sentido de
reduzir a diversidade tecnolgica e de eliminar empresas, medida
que se acumulam e diferenciam as capacidades tecnolgicas. O
processo de produo realiza-se em maior escala, com maior
eficincia mas tambm com menor flexibilidade, parcialmente
automatizado. A empresa reformula suas estratgias em face do
processo de expanso 43 e promove importantes mudanas
organizacionais de modo a adequar-se nova fase.

Na terceira etapa, a indstria entra na maturidade. A

oportunidade tecnolgica mais restrita. As inovaes em produtos e
em processos so incrementais. As empresas so especializadas e de
grande porte. O processo de produo torna-se rgido, intensivo em
capital e automatizado. As estruturas de mercado so mais
concentradas e estveis, com o progresso tcnico seguindo um padro
mais regular e previsvel. A incerteza relativa s atividades de
inovao reduz-se, mas no desaparece, tanto no que se refere a seus
resultados, quanto liderana das empresas concorrentes.

Nesta etapa, as barreiras entrada e mobilidade apiam-se em

distintos tipos de economias estticas de escala. Estes oligoplios
podem ser ameaados pela emergncia de inovaes que desafiem o
predomnio da tecnologia sob controle das grandes empresas. Estas
podem atuar no sentido de reforar as barreiras entrada, via

43
Enquanto na etapa anterior a estratgia de concorrncia baseava-se
principalmente no desenvolvimento de novos produtos, nesta etapa adquire
relevncia a reduo de custos e preos.
 293

aperfeioamentos incrementais e diferenciao de produto, mas no

podem evitar que outras empresas venham a invadir a indstria com
criao de novos produtos e processos que levem destruio dos
velhos produtos e processos.

Em sntese, procurou- se a? c "-ta r acima o tpico padro de

evoluo das estruturas industriais ao longo do tempo, destacando a
tendncia concentrao das estruturas industriais junto com a
evoluo do paradigma tecnolgico.
 294

5. 4. 4. Cumulati vidade das vantagens competitivas das empresas: o

papel do aprendizado tecnolgico 44

Na luta pela sobrevivncia, a tentativa de preservar e ampliar

espaos de mercado impe aos agentes econm1cos a necessidade da
busca permanente pela criao/manuteno de vantagens competitivas,
sendo a inovao bem-sucedida quer relacionada a tecnologia de
processo, produtos ou arranjos organizacionais uma poderosa
aliada. O resultado da adoo de estratgias de concorrncia
ativas/ofensivas apoiadas na inovao , como apontado por
Schumpeter, a gerao de assimetrias e diferenas.

Dada a natureza cumulativa do progresso tcnico e sua

apropriabilidade - seja em virtude do componente tcito envolvido ou
por meio de mecanismos regulatrios como patentes a obteno de
vantagens competitivas tende a apresentar caractersticas
cumulativas tambm.

Processo de aprendizado tecnolgico e economias de escala dinmicas

Dependendo do vigor de um determinado paradigma tecnolgico e

da intensidade da cumulatividade que apresenta, as vantagens de uns
agentes sobre os demais tendero a se ampliar, gerando estruturas
mais concentradas. Em outras palavras, de acordo com suas
caractersticas, os paradigmas tecnolgicos (e suas correspondentes
trajetrias) podem ser mais ou menos geradores de assimetrias e,
portanto, de estruturas mais ou menos concentradas.

44
Com base principalmente nas contribuies de Dosi & Orsenigo (1988), Dosi &
Soete (1988) e Nelson (1994).
 295

O processo de aprendizado tecnolgico das empresas manifesta-se

sob a forma de retornos crescentes, gestando se economias de escala
dinmicas que se somam s economias estticas que reforam as
assimetrias e, por extenso, as barreiras entrada nos mercados e
barreiras mobilidade em seu interior. Portanto, estas barreiras
esto, em termos concretos, assentadas no processo de aprendizado
tecnolgico.

inerente ao capitalismo, portanto, o permanente processo de

gerao, manuteno e busca de ampliao de divergncias, de
configurao de situaes nas quais existem ganhadores e perdedores,
o que obviamente possui desdobramentos em termos do desenvolvimento
relativo de empresas, setores econmicos e pases 45

Aprendizado e suas Dimenses Especficas: tecnolgica/setorial e

histrica/institucional

Dentro desta viso evolutiva do processo de concorrncia, o

conceito central para se pensar as assimetrias e seus efeitos o de
aprendizado tecnolgico. No um aprendizado genrico, mas sim o
aprendizado particular, definido pelas caractersticas tecnolgicas
e setoriais especficas. Em outras palavras, trata-se do aprendizado

45
Gadelha ( 1994) observa que o impacto de um novo paradigma tecnolgico e das
trajetrias associadas no necessariamente se restringe rbita setorial
rnicroeconmica. Sua abrangncia depende de sua capacidade de superao dos
paradigmas dominantes, do grau de penetrao intra e intersetorial e da
intensidade da ruptura que representa em termos dos padres competitivos e da
evoluo tecnolgica. Em funo desses condicionantes, as estratgias
tecnolgicas das empresas em um determinado setor de atividade podem se
desdobrar, afetando a atividade macroeconmica em seu conjunto e as trajetrias
nacionais de crescimento e desenvolvimento. De fato, existem setores-chave para o
desenvolvimento dos novos paradigmas que por sua vez
f podem exercer impactos
f

decisivos na evoluo econmica como um todo. Este o caso da microeletrnica e

seu impacto sobre o complexo eletrnico, com efeitos dinmicos importantes sobre
o conjunto da atividade econmica. Vale lembrar que os fatores determinantes do
dinamismo econmico tambm determinam o padro de insero comercial dos pases.
Este depende crucialmente das diferenas nacionais em termos de capacitaes
tecnolgicas que, por sua vez esto em constante evoluo, fruto do esforo de
f

aprendizado, varivel-chave para a compreenso da evoluo do padro de insero

internacional. Neste sentido, crescimento macroeconmico e comrcio internacional
tornam-se tambm dimenses importantes do fenmeno de mudana tecnolgica.
 296

condicionado pelo paradigma tecnolgico e pela dinmica setorial

46
pertinentes

Em resumo, o processo de aprendizado um processo complexo que

est longe de se reduzir questo educacional e que envolve
importantes dimenses especficas: tecnolgica/setorial e
histrica/institucional.

Em termos concretos, na realidade da empresa a cumulatividade

do progresso tcnico ocorre a partir de uma base de conhecimentos
com fortes componentes tcitos 47 Isto quer dizer que as trajetrias
cumulativas no so facilmente difundidas a partir da simples
transferncia de informaes. A empresa deve ser vista, portanto,
como uma unidade detentora de conhecimentos em boa medida
idiossincrticos e especficos, os quais definem suas reas de
competncia e sua capacidade de produzir produtos e servios
especficos, bem como definem sua capacidade para evoluir a partir
dessa base tecnolgica. Ou seja, a base de aprendizado determina a
capacidade de obteno de melhorias subseqentes e, por extenso, a
prpria competitividade dinmica da empresa.

Por outro lado, as inovaes tecnolgicas tambm esto

associadas a novas formas organizacionais. De fato, a emergncia de
um novo paradigma tecnolgico geralmente requer novas estruturas
organizacionais que representam rupturas com rotinas associadas ao
paradigma anterior. Portanto, as estruturas organizacionais prvias
e sua capacidade de transformao frente a novos paradigmas so
importantes condicionantes do desempenho tecnolgico subseqente.

46
Neste sentido, o aprendizado tecnolgico envolve tanto uma base genrica de
conhecimentos quanto a capacitao tecnolgica e industrial em setores
especificas (Gadelha, 1998).
47
Para uma discusso mais detalhada, ver M. Silvia Possas (1996).
 297

Por ltimo, o aprendizado tecnolgico associa-se a formas

institucionais de organizao das economias nacionais, com destaque
para a estrutura e o funcionamento dos sistemas educacionais, o
papel e a capacidade de interveno dos Estados nacionais e o modo
de organizao das atividades empresariais (estruturas mais ou menos
conglomeradas, participao do capital estrangeiro, etc.)' 8 .

Em suma, na perspectiva evolucionista, "as instituies no

podem ser pensadas ou como parmetros dados (viso neoclssica
tradicional) ou simplesmente como fruto de uma busca de organizao
eficiente da atividade econmica (como fazem os autores que
enfatizam os custos de transao) . Sua configurao est relacionada
a um processo histrico evolutivo que, simultaneamente/ se
transforma pela ao dos agentes e condiciona seu comportamento e,
portanto, suas estratgias tecnolgicas (Gadelha, 1998:20).

Estas dimenses da firma, organizacional e do ambiente

institucional possuem uma determinao concreta no contexto
competitivo em que esto inseridas, ou seja, nos mercados
particulares. Antigo ou novo, cada paradigma tecnolgico traz
consigo uma institucionalidade setorialmente especfica. Assim, a
empresa capitalista o motor do progresso tcnico e da evoluo,
como bem destacou Schumpeter, porm sua existncia se d em
estruturas competitivas, paradigmas tecnolgicos e em
institucionalidades especficas 49

48
A dimenso institucional captada no conceito de Sistema Nacional de Inovao.
Vide, por exemplo, Nelson (1993), Lundvall (1992) e Freeman (1995).
49
"A natureza especfica, idiossincrtica e tcita do processo de aprendizado -
incrustado nas firmas e nas instituies contribui ( ... ) para explicar, em
grande parte, o dinamismo a longo prazo das economias nacionais. ( ... ) O
desenvolvimento, assim, um processo complexo que envolve desde caractersticas
especficas aos novos paradigmas, s firmas e aos setores produtivos at
caractersticas socioinstitucionais, que interagem e moldam o processo de
aprendizado ( ... ). Esta complexidade do objeto obviamente impe dificuldades em
sua formalizao, especialmente no que se refere dimenso socioinsti tucional
( ... ). Todavia, entre a elegncia formal e a relevncia terica, entende-se que
esta ltima deve ser priorizada" (Gadelha, 1998:20-21).
 298

luz desse referencial neo-schumpeteriano, no de se

estranhar que o desenvolvimento econmico capitalista se traduza em
constantes mudanas qualitativas em termos tecnolgicos,
organizacionais e institucionais, indissociveis de um processo de
criao de assimetrias, nas apenas entre as empresas, mas tambm em
relao a setores e pases, com a gerao de situaes de crnico
atraso ou de vantagens dificilmente superveis e a conseqente
tendncia crescente disparidade, fruto da natureza cumulativa do
progresso tcnico, seu carter tcito e indivisvel.
 299

5.5. Consideraes Finais

Em suma, neste captulo, procurou-se apresentar, ainda que de

forma bastante sucinta, os elementos da abordagem neo-
schumpeteriana, que localiza no processo de mudana tcnica o motor
da dinmica capitalista, apoiada em uma concepo do desenvolvimento
tecnolgico como um processo evolutivo, dinmico, cumulativo e
sistmico.

Nesta abordagem, a natureza endgena das estruturas de mercado

associada com a dinmica da inovao, as assimetrias entre empresas
em termos de capacidades tecnolgicas, o carter "history
dependence" , os retornos dinmicos crescentes e a natureza
evolucionria dos processos de inovao e difuso so alguns dos
principais elementos essenciais compreenso do processo de mudana
tecnolgica, indicando suas especificidades no nvel das empresas,
dos setores e das economias nacionais.

Deixou-se de apresentar importantes contribuies. Apenas a

ttulo de exemplo, vale citar que a noo de aprendizado
organizacional contida na literatura sumariada acima poderia ser
enriquecida consideravelmente pela agregao de um outro corpo de
pesquisa associado proposio de que empresas bem-sucedidas
desenvolvem um conjunto complexo de capacidades centrais ou
nucleares ("core capabilities") que as melhor habilitam para
enfrentar o contexto no qual elas operam50 Por outro lado,
enfatizando a construo de capacitaes e vantagens coletivas,
particularmente relevantes para o segmento de empresas de menor

50
Ver, por exemplo, Prahalad & Hamel (1990). O argumento bsico que as empresas
{at as melhores) tm um nmero limitado de "coisasn que elas podem fazer bem, as
quais incluem operar e avanar nas tecnologias particulares que elas conhecem
bem, seus approaches particulares para comercializar e comprar, suas formas de
identificar e responder a mudanas no ambiente, etc. Alm disso, a habilidade
para fazer mesmo um nmero limitado de "coisasn usualmente exige um considervel
montante de aprendizado por experlencia, e significativos investimentos
financeiros naquelas "core capabilities".
 300

porte, h tambm importantes contribuies apoiadas no conceito de

z
"sistemas ou arranjos produtivos locais".

Enfim, muito h a acrescentar e muito a explorar, at porque

crescente tem sido a produo cientfica apoiada no referencial neo-
schumpeteriano; mas esta tese fica mesmo por aqui!
 301

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