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Coletanea Setups Volume 1
Coletanea Setups Volume 1
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Esta é uma cópia digital exclusiva e não poderá ser redistribuída sob
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ADVFN BRASIL
COLETÂNEA
COMPLETA DE
SETUPS
VOLUME 1
ADVFN
http://br.advfn.com
EQUIPE TRADER
http://www.equipetrader.com.br
Prefácio
Para todo aquele que deseja operar no mercado através da Análise Técnica o
uso de um sistema, estratégia, método, é indispensável. Hoje no mercado
encontramos inúmeras estratégias desenvolvidas por pessoas que adaptam
seus métodos às suas necessidades de lucro, portanto surgem a cada dia
novas maneiras de entender os gráficos, indicadores e sinais que o mercado
emite. Todas estas formas existentes devem ser testadas e estudadas por
todos os novos investidores que desejam utilizá-las, pois o desenvolvedor
originalmente necessitava de um sistema que lhe fornecesse pontos de
compra e venda em locais estratégicos de acordo com a sua própria
necessidade e preferência.
CAPÍTULO 1
Definindo o termo Análise Técnica 1
Para que serve a Análise Técnica? 2
No longo prazo não há erros? 4
O bom perdedor 7
CAPÍTULO 2
Conceitos de tendência 11
Tendências de alta e de baixa 18
CAPÍTULO 3
Introdução às Médias Móveis Mágicas 22
Candlesticks em sincronia com as Médias Móveis Mágicas 26
Momento de compra 29
Objetivo 30
Prejuízo máximo (Stop) 32
Risco x Ganho mínimo 33
Manejo de Risco 34
CAPÍTULO 4
Conclusão 36
CAPÍTULO 1
“As crianças aprendem inglês fácil porque não sabem que é difícil.”
Alex Periscinoto
Análise Técnica também conhecida como Análise Gráfica, é uma ferramenta utilizada
por investidores profissionais (conhecidos como traders) ou amadores para o estudo
de ações individuais e do mercado de renda variável (também conhecido como
mercado de risco), com base na Oferta e Procura de ativos (ações).
Baseia-se na idéia de que os preços dos ativos se movem de acordo com padrões
repetitivos e identificáveis.
Li, reli e a conclusão que cheguei é que essas palavras resumem exatamente o
que é Análise Técnica na teoria, pois, na prática notamos que a Análise
Técnica é uma ferramenta que mostra sim tendência e possíveis pontos de
reversão, mas como disse “possíveis”, qualquer padrão por mais confiável
que seja pode falhar, portanto a Análise Técnica não é uma bola de cristal
como muitos pensam.
Notamos que na maioria dos casos quando o trader percebe que seu método
é falho e que ele passa metade do tempo ganhando e metade do tempo
perdendo, o que costuma fazer é desenvolver mais do que uma forma de
operar, pois tendo mais métodos, consequentemente aumentará a quantidade
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Petrobras (PETR4) uma das maiores empresas do mundo, após alcançar sua
máxima histórica em 2008, sofre com quedas e a desvalorização passa de
50%.
Esses são alguns dos exemplos que podemos utilizar para provar que pode
haver erro no longo prazo, acreditamos que os preços superarão as máximas
deixadas, que a curva será ascendente, pois o mundo trabalha para que isso
aconteça, o mercado de capitais é o berço do capitalismo, nas Bolsas de
Valores do mundo todo podemos tornarmos sócios das melhores e maiores
empresas de cada setor, mas isso não é sinônimo de lucro e em situações
como essas os traders podem ser pegos de surpresa e amargarem prejuízos
durante anos.
Portanto essa estratégia de comprar e ficar com a ação até que ela me dê
lucro através da valorização do papel também não é agradável ao meu perfil,
pois também dependeremos da sorte.
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O bom perdedor
Já tocamos em dois pontos importantíssimos que na maioria das vezes é a
causa dos prejuízos acumulados daqueles que estão chegando ao mercado,
esses pontos são: Comprar e segurar caso haja desvalorização e operar sem
método pré-definido. Portanto revise e reflita sobre o que falamos até agora,
destaque os raciocínios para que os mesmos lhe tragam lógica em suas idéias
nas adequações de suas estratégias.
Mas e agora? Se não posso comprar e segurar, por que no longo prazo pode
haver erros, se meu método acertará 50% das vezes e dessa forma os custos
me deixam no prejuízo, como faço?
Você aceitaria jogar 3000 vezes par ou ímpar comigo, mas a cada rodada que
eu levasse a melhor ganharia como prêmio R$ 3,00, e em contrapartida a
cada rodada que você levasse a melhor lhe daria apenas R$ 1,00?
Apesar de ter ido muito bem, não lhe sobrou nada, na verdade você teve
prejuízos, pois há custos em cada operação.
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Achei meu erro, eureka! Claro, não posso ganhar do mercado dessa forma,
minhas condições de lucro dessa forma são péssimas, minha ferramenta a
Análise Técnica acerta 50% do tempo e quando erro perco um valor maior
do que quando ganho.
Conceitos de tendência
Após a leitura deste parágrafo deve ficar claro que os preços sobem quando a
força compradora supera a força vendedora, ou então cai porque houve uma
demanda de venda maior que a oferta de compra, fazendo a força vendedora
superar a força compradora. O que as mídias fazem é dar destaque a uma
notícia que ao ponto de vista deles é o principal motivo da movimentação,
pois ficaria muito maçante toda noite no horário nobre da televisão brasileira
um jornalista anunciar dessa forma: Hoje a Bolsa de Valores de São Paulo
subiu porque tivemos força compradora maior que a força vendedora. E o
mesmo anuncio se repetir por vários dias, uma notícia anunciada dessa forma
seria prejudicial à emissora.
Muito bem, reparou que nas notícias associaram venda com mau humor e
quedas, e a compra no caso de um dia de alta com o bom humor e compra
de papéis pelos investidores? Portanto agora você já sabe e nunca mais se
indagará pelos motivos que ocasionam pregões de alta ou de baixa, ou então
porque uma ação caiu ou subiu, até porque a Análise Técnica é o estudo de
como os preços se movimentam não se preocupando do porque estes se
movimentam.
Isso não acontece no mercado de ações, pois uma ação Ordinária do Banco
do Brasil adquirida nos dias de hoje faz com que o titular tenha os mesmos
direitos do titular que tenha comprado a mesma ação há anos, uma ação não
tem cor, não tem estado de conservação, nem dá mais ou menos direito se
adquirida hoje ou em épocas passadas, isso faz com que o mercado ganhe
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Cai por terra aquela velha história que escutamos e que até aqui
acreditávamos ser a melhor estratégia: Compro na baixa porque o está barato
e vendo na alta, quando subir. Nunca está tão barato que não possa cair mais,
após uma grande queda de um ativo, onde o preço tenha caído de R$ 40,00
para R$ 10,00 o preço ainda tem 100% para cair, pois não há limite de queda
muito menos de alta, ou seja, também nunca está tão caro que não possa
subir mais.
Quando a maré sobe cada onda que vem em direção a orla, quebra acima da
onda anterior e quando recua em direção ao mar, recua menos. Quando a
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maré abaixa, cada onda que vem a orla quebra abaixo da anterior e quando
recua em direção ao mar, recua mais.
Devido a esse ciclo, mesmo uma compra feita em momentos não favoráveis
como compras em formação de topo, logo o trader tinha lucro, na tendência
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“Por maior que seja o talento ou o esforço, algumas coisas exigem tempo: não dá
para produzir um bebê em um mês engravidando nove mulheres.”
Warren Buffett
Temos contato diariamente com cálculos para obtermos médias, como por
exemplo, média escolar, média de consumo de combustível dos veículos,
entre outros. O principal objetivo da média móvel nos gráficos é fornecer o
valor médio da cotação dentro de um determinado período.
No início de sua carreira dentro da Análise Técnica o indicado por nós é que
você concentre suas operações em gráficos diários e semanais.
Primeira função
Rastreadora de tendência, preço trabalhando acima das médias, tendência de
alta. Preço trabalhando abaixo das médias, tendência de baixa.
Segunda função
Na tendência de alta, dará suporte aos preços. Suporte é um ponto onde o
mercado deve fazer ou fez fundo, aonde para de cair e começa a subir.
Terceira função
Dará resistência na tendência de baixa. Entende-se por resistência todo
ponto onde o preço para de subir e começa cair, formando então um topo.
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Regra número 1
Só compramos uma ação se o gráfico analisado estiver operando acima das
médias móveis. Isso é sinônimo de tendência de alta, podemos identificar a
tendência através dos topos e fundos e também através das médias móveis.
Regra número 2
Os preços costumam voltar até as médias. Todas as grandes altas que
tivemos sempre os preços operaram fazendo movimentos de zig-zag, por
mais forte que seja a alta, o preço não subirá de uma só vez, veja na figura
abaixo a CSNA3, em sete anos teve valorização de mais de 6.000%. O
movimento não foi sempre pra cima, houve o zig-zag, o preço subia
afastando-se das médias (linha verde e azul) e retornava, sentindo suporte na
região das médias que é uma de suas funções:
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Regra número 3
Se o preço não voltar até as médias, as médias irão até o preço.
Regra número 4
Nunca entro em uma operação com o preço afastado das médias.
Comentamos há pouco o grande problema de se comprar topo, na tendência
de alta, queremos comprar fundos, há algo em comum entre os topos e os
fundos na tendência de alta, acompanhe:
Após o papel assumir a tendência de alta e operar acima das médias, observe
no exemplo acima que todos os topos destacados por círculos vermelhos,
estão afastados das médias e todos os fundos destacados por círculos verdes
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estão perto das médias. Com isso concluímos que todas as vezes que os
preços se afastam das médias móveis há possibilidade de se formar um topo,
sabendo dessa possibilidade eu não posso comprar quando os preços
estiverem mesmo que em tendência de alta, afastados das médias, pois corro
o risco de comprar um topo.
Além dessas quatro informações existem alguns padrões que nos mostram
possíveis reversões, como: Martelo, Enforcado, Harami de alta ou de baixa,
entre outros, que devem ser estudados, apresentaremos os principais padrões
em futuras edições.
Momento de compra
Então para que haja a compra devemos primeiramente conferir se a ação está
em tendência de alta, iremos verificar isso através dos topos e fundos, os
mesmos devem ser ascendentes, as médias móveis também nos auxiliam,
pois o preço deve estar trabalhando acima delas.
Já temos algo importantíssimo o preço da compra, claro que isso irá variar,
mas sei que minha compra ocorre quando eu tenho uma nova máxima sem
que o mesmo candle faça nova mínima, mas isso não é suficiente, preciso de
outros dois valores: Objetivo e Prejuízo máximo.
Objetivo
O objetivo não é decidido por nossas necessidades, digo isso, pois já vi
pessoas comprando uma ação com planos de trocar de carro e para que isso
ocorra o papel teria que chegar a determinado preço, mas quem disse que o
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Este valor deve ser igual ou superior a três (3), só estaremos autorizados a
entrar na operação se o valor for este ou superior, caso o resultado do cálculo
seja inferior a três (3), não poderemos entrar na operação. Chamamos este
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cálculo de Risco x Ganho, pois você estará comparando seu risco ao seu
ganho.
Manejo de Risco
Outro ponto importantíssimo que não pode passar despercebido é a
quantidade de papéis que iremos operar.
O que tem acontecido muito é que o investidor entra em uma operação com
todo seu capital e toma stop, ou seja, sai da operação com prejuízo. A
quantidade de papéis adquiridas por ele multiplicado pelo valor do stop é o
tamanho de seu prejuízo e muitas vezes não calculado por ele antes de entrar
na operação. Isso causa um enorme trauma, o investidor fica com medo de
operar nas próximas condições oferecidas pelo mercado, devido a este
trauma seu retorno é lento, uma das saídas que encontra é adquirir em sua
próxima operação uma quantidade menor de papéis, pois se houver o
prejuízo ele será menor.
O risco que ele corre agora é operar com grande capital em operações
perdedoras e operar com menos capital em operações vitoriosas. Isso não
será favorável ao seu capital, pois lembramos que acertaremos metade de
nossas operações, por isso a quantidade de papéis deve sim variar de acordo
com cada operação, porém a principal variável será o tamanho do stop de
cada uma delas.
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Conforme mostra a tabela acima você tem um valor estipulado para perder
por operação, não interessa o valor da ação que estiver operando, o que
interessa é o valor do prejuízo, então seja em uma operação com stop de R$
0,80 ou R$ 3,00 o valor do seu prejuízo máximo sempre será o mesmo. Para
calcular quantas ações poderá comprar obedecendo a regra, você dividirá o
prejuízo máximo que seu capital suporta por operação e dividirá pelo
tamanho de seu prejuízo máximo por papel.
O trader deve ser um humano com bom senso, isso é primordial. Portanto
não entre em várias operações mesmo que elas obedeçam o manejo de risco,
pois se todas derem errado seu prejuízo será muito grande em um só
momento.
O objetivo do manejo de risco é fazer com que seu capital seja dividido em
pequenos lotes, aumentando suas chances de acerto, mas essa divisão deve
ser feita de forma uniforme.
CAPÍTULO 4
Conclusão
“O ser humano não pode deixar de cometer erros; é com os erros, que os homens
de bom senso aprendem a sabedoria para o futuro.”
Plutarco
A Análise Técnica não é uma bola de cristal, mas nos proporciona operações
em momentos que o valor a ser pago, caso dê tudo errado, seja pequeno
perto do objetivo que podemos alcançar.