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Disciplinado:
MARK DOUGLAS
Sobre o autor
Mark Douglas é presidente da Trading Behavior
Dynamics, Inc., uma organização de treinamento sediada
em Chicago. Anteriormente um corretor de commodities
bem-sucedido, Douglas utilizou sua própria experiência -
incluindo erros caros - bem como observações de outros
para identificar e desenvolver métodos para superar os
comportamentos de negociação contraproducentes.
Ao longo destes últimos anos, ele realizou vários
seminários e workshops para as principais empresas de
commodities e corretoras sobre as técnicas explicadas no
The Disciplined Trader.
For more information about our other products and
information services, please call or write:
New York Institute of Finance
Publishing and Professional
Information Services
2 Broadway
New York, N.Y. 10004
212/344-2900
s mon & Schuster, Inc.
A Paramount Communications Company
@GABRIELMAIRINK
Desenvolvendo
Atitudes Vitoriosas
Mark Douglas
Douglas, Mark
The disciplined trader : developing winning attitudes / by Mark
Douglas.
p cm.
ISBN 0-13-215757-8
1. Stockbrokers—Att itudes 2. Stock-exchange. I. Tit le
HG4621.D68 1990
332.64—dc20 90-30237
CIP
Esta publicação foi criada para fornecer informações precisas e autorizadas em
relação ao assunto abordado. Vende-se com o entendimento de que a pu blis não
está engenhada em renome, nem em outros serviços profissionais. Se for
necessário aconselhamento jurídico ou outra assistência especializada, os
serviços de um profissional competente devem ser solicitados.
De uma Declaração de Princípios Adoptada Conjuntamente por um Comité da
American Bar Association e por um Comité de Editores e Associações
© 1990 by Mark Douglas
10 9 8
PART I ............................................................................... 21
Introduction ....................................................................... 21
CHAPTER 1 ............................................................................... 23
Por que eu escrevi este livro .......................................... 23
CHAPTER 2 ............................................................................... 33
Por que uma nova metodologia de pensamento? .............. 33
PART II ............................................................................. 49
A natureza do ambiente de negociação de uma perspectiva
psicológica ......................................................................... 49
CHAPTER 3 ............................................................................... 53
O mercado está sempre certo ........................................ 53
CHAPTER 4 ............................................................................... 57
Existe Potencial Ilimitado para Lucro e Perda ................... 57
CHAPTER 5 ............................................................................... 59
Os preços estão em movimento perpétuo sem início definido
ou final ....................................................................... 59
CHAPTER 6 ............................................................................... 67
O mercado é um ambiente não estruturado ..................... 67
CHAPTER 7 ............................................................................... 75
No ambiente de mercado, as razões são irrelevantes ........ 75
CHAPTER 8 ............................................................................... 81
Os três estágios para se tornar um comerciante de sucesso 81
9
PART III ............................................................................ 95
Criando uma estrutura para entendermos a nós mesmos ......... 95
CHAPTER 9 ............................................................................. 101
Entendendo a natureza do ambiente mental ...................101
CHAPTER 10 ............................................................................ 115
Memórias, Associações e Crenças ..................................115
CHAPTER 11 ............................................................................ 135
Por que precisamos aprender como se adaptar ................135
CHAPTER 12 ............................................................................ 153
A dinâmica da conquista de metas .................................153
CHAPTER 13 ............................................................................ 169
Gerenciando a energia mental .......................................169
CHAPTER 14 ............................................................................ 179
Técnicas para efetivar a mudança ...................................179
10
Prefácio
11
Gostaria de alertar especialmente os novos operadores e
participantes do mercado de que a leitura e a análise
passiva de suas motivações são certamente uma
necessidade, mas o teste ácido vem com negociações ativas
sob pressão. Comece devagar. Questione todos os
negócios. O que motivou isso? Como foi o comércio? Foi
bem sucedido? Por quê? Você perdeu? Por quê? Anote sua
avaliação e consulte seus comentários antes de fazer sua
próxima negociação.
Em todos os principais seminários da CompuTrac eu tento
ter um líder de workshop abordando os participantes sobre
os aspectos psicológicos da negociação. O ceifador que
mata "seu patrimônio" e desaparece com seus lucros não é
o "eles" misterioso e onipresente, mas um simples "você"
equivocado. Medea disse pouco antes de assassinar seus
filhos: "Eu sei que diabos estou prestes a fazer, mas meu
eu irracional é mais forte que minha resolução". Se esse
sentimento reflete sua mentalidade quando você negocia,
então o Disciplined Trader é definitivamente o tipo de livro
que você deveria estar lendo.
Que prazer ler este livro. Minha própria educação me custou
muito "da maneira mais difícil". Eu posso me ler nas
páginas - sou eu, sou eu! Mark cuidadosamente moldou seu
livro em um diálogo lógico abrangente. Ele lê como se você
estivesse ao lado dele e ele está explicando isso como um
amigo, que eu sei que você vai gostar. Você é afortunado
porque está tomando o tempo não antes de ter cometido
um sério erro, espero, de aprender sobre si mesmo e de
estudar seu ofício. Os comerciantes que tomam o tempo
para refletir e praticar sobreviverão e possivelmente
prosperarão.
TIMOTHY SLATER
President
CompuTrac Software, Inc.
12
Prefacio
13
dor física. Como resultado, a única forma de controle de
comportamento que aprendemos normalmente foi baseada na
ameaça de dor
- emocional ou física - de alguém ou algo que percebemos como
tendo mais poder do que nós mesmos. E desde que fomos forçados a
abandonar nosso poder pessoal para outras pessoas, naturalmente
desenvolvemos muitos dos nossos recursos tradicionais para o
sucesso (as formas particulares em que aprendemos a conseguir o
que queremos) da mesma estrutura mental. Assim, aprendemos que
adquirir poder para manipular e forçar mudanças em coisas fora de
nós era a única maneira de conseguir o que queríamos.
Uma coisa que você aprenderá como profissional é que os recursos
mentais que você usa para obter o que deseja em sua vida cotidiana
não funcionarão no ambiente de negociação. O poder e o controle
necessários para manipular os mercados (fazê-los fazer o que você
quer que eles façam) estão além de um punhado de indivíduos. E as
restrições externas que existem na sociedade para controlar seu
comportamento não existem no ambiente de mercado. Os mercados
não têm absolutamente nenhum poder ou controle sobre você,
nenhuma expectativa de seu comportamento e nenhuma
consideração pelo seu bem-estar.
Se, de fato, você não pode controlar ou manipular os mercados e os
mercados não têm absolutamente nenhum poder ou controle sobre
você, então a responsabilidade pelo que você percebe e pelo seu
comportamento resultante reside apenas em você. A única coisa que
você pode controlar é você mesmo. Como um comerciante, você tem
o poder de se dar dinheiro ou de dar seu dinheiro a outros
comerciantes. E as maneiras pelas quais você escolhe fazer isso
serão determinadas por uma série de fatores psicológicos que têm
pouco ou nada a ver com os mercados. E isso será assim até você
adquirir algumas novas habilidades e também aprender como se
adaptar às condições existentes no ambiente de mercado. Para
operar com sucesso neste ambiente, você precisará aprender a se
controlar de maneiras completamente estranhas.
para você.
Você também terá que aprender como conceder a si mesmo a
liberdade mental para mudar sua perspectiva para perceber
possibilidades alternativas de conseguir o que deseja na arena de
negociação, independentemente de suas expectativas de como você
vai conseguir. Há apenas alguns comerciantes que chegaram à
conclusão de que só eles são completamente responsáveis pelo
resultado de suas ações. Menos ainda são aqueles que aceitaram as
implicações psicológicas dessa percepção e sabem o que fazer a
respeito.
Raramente algum de nós cresce aprendendo como operar em uma
arena que permite liberdade completa de expressão criativa, sem
estrutura externa para restringi-la de qualquer forma. No ambiente
de negociação, você terá que criar suas próprias regras e depois ter
a disciplina para obedecer a elas. O problema é, preço
14
o movimento é fluido, sempre em movimento, bem diferente dos
eventos altamente estruturados que a maioria de nós está
acostumada. No ambiente de mercado, as decisões que você
enfrenta são tão infinitas quanto os movimentos de preços dos quais
você pretende se aproveitar. Você não precisa apenas decidir
participar, você também tem que decidir quando entrar, quanto
tempo ficar e em que condições sair. Não há começo, meio ou fim -
apenas o que você cria em sua própria mente.
Além das implicações psicológicas negativas que acompanham
essas decisões, você deve estar ciente de que, mesmo que você faça
o compromisso financeiro mínimo de um contrato por negociação
(como no mercado futuro), existe um potencial ilimitado de lucro,
bem como um limite ilimitado. potencial de perda. Do ponto de vista
psicológico, isso significa que cada comércio tem a possibilidade de
realizar seus sonhos mais loucos de independência financeira e, ao
mesmo tempo, apresenta o risco de perder tudo o que você possui.
O movimento de preços em constante mudança torna
extremamente fácil para você ignorar o risco e se tentar a acreditar
que você não precisa seguir suas próprias regras, desta vez.
Aqui está um ambiente que oferece liberdade total de expressão
combinada com possibilidades ilimitadas e risco ilimitado. Se você
colocar nele um participante que esteja alheio a essas condições
psicológicas (aquele que opera a partir de uma estrutura mental
orientada para a estrutura externa, restrições e expectativas), então
o que você tem é uma fórmula para o desastre emocional e
financeiro.
Esse cenário sombrio certamente explica por que tão poucas
pessoas ganham dinheiro como comerciantes. Na verdade, quase
todos aqueles que tentam negociar subestimam completamente a
dificuldade e, consequentemente, superestimam sua capacidade de
satisfazer suas expectativas infladas. Portanto, a maioria das
pessoas que negociam, se não todas, infligem algum grau de dano
psicológico a si mesmas. Eu estou definindo "dano psicológico" como
qualquer estrutura mental que tenha potencial para gerar medo.
O medo resulta de qualquer crença sobre condições ambientais
que tem o potencial de causar dor física ou emocional, como
estresse, ansiedade, confusão, decepção ou traição. condições
emocionais dolorosas são basicamente o resultado de expectativas
não cumpridas. As expectativas não cumpridas criam um conflito
entre as crenças de uma pessoa sobre o modo como as coisas
devem ser e as condições ambientais reais que não correspondem
a essas crenças. Esse conflito é expresso através de nossas emoções
na forma de dor que geralmente chamamos de estresse, ansiedade,
confusão e assim por diante.
As pessoas parecem evitar a dor instintivamente construindo
defesas mentais contra a intrusão de informações ambientais que
15
confirmaria a existência de qualquer conflito. Essas defesas
consistem em negações, racionalizações e justificativas - todas as
quais resultarão em distorção perceptual.
"Distorção perceptiva" ocorre quando o nosso sistema mental
distorce automaticamente a informação ambiental, moldando e
excluindo seletivamente certas informações para compensar o
conflito entre o que esperamos e o que o meio ambiente está nos
oferecendo. Isso será feito de tal forma que acreditemos que existe
uma realidade compartilhada entre nós e o ambiente externo,
evitando assim qualquer dor. Estou definindo uma "realidade
compartilhada" como uma correspondência entre as crenças sobre o
ambiente e as condições ambientais reais que existem.
Se você está distorcendo informações de mercado, você não está
compartilhando uma realidade com os mercados, e você também
está se entregando a uma ilusão, na medida em que se esconde da
possibilidade de desapontamento. Neste ponto, você estaria se
preparando para o que poderia ser chamado de "consciência
forçada". Obviamente, se os mercados estão fazendo algo diferente
do que você está se permitindo perceber (porque algumas, se não a
maioria, das informações que os mercados têm para oferecer não
validam o que você quer ou espera), então algo tem que dar. Essas
distorções continuarão até que haja uma disparidade entre a sua
mentalidade adquirida e as informações de mercado conflitantes que
as defesas mentais (ilusões) irão quebrar. Isso geralmente cria um
estado de choque, onde você pode se perguntar como as coisas
podem ficar tão ruins tão rapidamente.
Em tal situação, o mercado obriga você a confrontar suas ilusões de
uma realidade compartilhada, criando uma dolorosa consciência
forçada. Em algum ponto de sua carreira comercial, você precisará
entender como todos nós, por causa de nossa formação comum,
tentamos controlar os eventos do mercado através de nossa
percepção do que achamos que acontecerá a seguir e depois nos
agarrarmos rigidamente a essas expectativas. É aqui que você
precisa aprender como obter o tipo de flexibilidade mental que lhe
permite mudar sua perspectiva para estar ciente de outras
alternativas e possibilidades. Você pode não ser capaz de controlar
os mercados, mas pode controlar sua percepção deles a fim de
alcançar um grau mais alto de objetividade, resultando em um grau
mais alto de realidade compartilhada com os mercados.
Por mais dolorosas que sejam essas consciências forçadas, elas
provavelmente não impedirão você de se sentir atraído pelas
oportunidades que os mercados têm para oferecer. No entanto, o
efeito psicológico cumulativo em você será muito negativo. Se você
sofreu com várias consciências forçadas, sua percepção da atividade
do mercado acabará se tornando fortemente ponderada no sentido
de evitar a dor em vez de buscar oportunidade. Seu medo de perder
dinheiro, estar errado ou
16
perder uma oportunidade se tornará sua principal motivação para
agir ou não.
Agora, existem vários problemas importantes que resultam
quando o medo se torna uma motivação para fazer ou não fazer
alguma coisa. Primeiro, limitará seu alcance de oportunidades
percebidas estreitando seu foco de atenção, mantendo-o no objeto
de seu medo. Isso significa que, dentre todas as informações de
mercado disponíveis, você só perceberá informações que validarão,
de fato, o que você mais teme. Seu medo sistematicamente excluirá
de sua informação de mercado de consciência que indicaria a
existência de outras alternativas e oportunidades.
Quando você começa a entender a relação negativa entre medo e
percepção, pode ficar surpreso ao descobrir que, em suas tentativas
de evitar jogadas, você as cria. O medo também limitará seu alcance
de respostas a qualquer situação. Muitos comerciantes sofrem
consideravelmente quando sabem exatamente o que querem fazer,
mas, quando chega o momento de executar, encontram-se
completamente imobilizados.
Antes que alguém possa se tornar bem sucedido em um ambiente
com o caráter desestruturado do ambiente de negociação, é preciso
desenvolver um senso supremo de autoconfiança e autoconfiança.
Estou definindo a autoconfiança como ausência de medo e
autoconfiança: saber o que fazer no momento em que precisa ser
feito e depois fazê-lo sem hesitação. Qualquer hesitação só criará
dúvidas e medo. Seja qual for o grau de insegurança que exista
como estado de espírito, nesse mesmo grau sentirá medo,
ansiedade e confusão.
As experiências negativas que resultam da negociação em um
estado de medo, ansiedade e confusão criarão ou acrescentarão a
uma crença já existente de inadequação e impotência.
Independentemente de quão duro qualquer um de nós possa tentar
esconder dos outros o que está acontecendo, obviamente não
podemos esconder nossos resultados de nós mesmos. Se o
comportamento do mercado parece misterioso para você, é porque
o seu próprio comportamento é misterioso e incontrolável. Você não
pode realmente determinar o que o mercado provavelmente fará em
seguida, quando você nem sabe o que fará em seguida,
independentemente do que possa perceber ou desejar.
Os poucos comerciantes bem-sucedidos que, de alguma forma,
transcenderam esses obstáculos psicológicos foram generosos com
suas preciosidades de sabedoria comercial: "Aprenda a ter uma
perda", "Vá com o fluxo", "A tendência é sua amiga" "Cortar suas
perdas e deixar seus lucros", "Conhecer os mercados que você
precisa conhecer a si mesmo", e assim por diante. O Comerciante
Disciplinado explora, divide e depois organiza os componentes
psicológicos desse conselho em um processo de aprendizado passo
a passo, um processo que leva você através dos vários estágios
necessários para se orientar
17
com sucesso para o ambiente de negociação. Este livro explicará
a você quais habilidades são necessárias, por que você precisa
entendê-las e, o mais importante, como aprendê-las.
Este livro está organizado em quatro seções. O primeiro consiste
nos dois primeiros capítulos e serve como introdução. O segundo
consiste nos capítulos 3 a 8 e define os problemas ou desafios de se
tornar um profissional bem-sucedido. A terceira seção consiste em
seis capítulos que lhe darão a percepção básica de que você
precisará para identificar o que deve ser mudado em seu ambiente
mental e o que você pode fazer para mudá-lo. A quarta seção
consiste nos Capítulos 15 e 16, que juntam tudo em uma estrutura
unificada para desenvolver habilidades específicas de negociação.
Você aprenderá a observar a ação do mercado a partir de uma
perspectiva objetiva, a determinar onde precisa se limitar e a
estabelecer as etapas necessárias para expandir essas limitações de
maneira produtiva e psicologicamente saudável.
18
Agradecimentos
A maioria das pessoas provavelmente está bem ciente de que
escrever um livro é uma tarefa muito difícil, que geralmente requer
a ajuda e o apoio de várias pessoas na vida do autor. Há um número
de pessoas que eu quero reconhecer como sendo fundamentais para
me ajudar a tornar este livro uma realidade, incluindo meus pais,
John e Helen Yosin; meus irmãos e irmã - Craig, Dean e Sandy Yosin
- por todo o amor e apoio deles; Brad Johnson, meu sócio na Trading
Behavior Dynamics, por toda sua paciência e gentileza; Jim Sutton,
Bonnie Marlowe, Jake Bernstein, Elizabeth McKinsey, Michael
Headley, Steve Sukenik e Jack Carl, por me ajudarem a começar;
todos os operadores com os quais trabalhei nos últimos seis anos,
especialmente Jim Griswold, Jerry Stahlnecker, Jack Brassuel, Steve
Bianucci, Mike Gamble e Chuck Pettet, por sua amizade e apoio; Tim
Slater por me dar a oportunidade de me expressar como palestrante
e escritor; Rich Miller por seu apoio e por ser um bom amigo; Lori e
Nikki Marlowe pela felicidade que trouxeram para a minha vida; e
acima de tudo, meu amigo e colega escritor Kurt Leland por tudo
que ele me ensinou e por me mostrar o caminho.
19
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PART I
Introdução
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CHAPTER 1
23
24 Introduction
e abordagem de base anual de negociação a partir da perspectiva
de uma disciplina mental. Quando perguntados sobre seus segredos
de sucesso, eles afirmam categoricamente que não alcançaram
nenhuma medida de consistência em acumular riqueza e comércio
até aprenderem a autodisciplina, o controle emocional e a
capacidade de mudar de idéia para fluir com os mercados.
Primeiro, quero salientar que a autodisciplina, o controle
emocional e o aprendizado para mudar de idéia depois de assumir
um compromisso são questões psicológicas que nada têm a ver com
serviços de notícias, serviços de consultoria, novas trocas ou
sistemas técnicos ou fundamentais de negociação. -
computadorizado ou não. Em segundo lugar, a partir de minhas
experiências comerciais, observações e pesquisas, descobri que
todos os comerciantes - vencedores e perdedores - parecem
compartilhar algumas experiências muito comuns. Seja no começo
ou em algum momento no início de sua carreira comercial, todos os
operadores experimentam confusão, frustração, ansiedade e a dor
do fracasso. Os poucos comerciantes que passam por essa fase para
acumular riqueza são aqueles que acabam por confrontar e lidar
com algumas questões psicológicas muito difíceis sobre o que
significa ser um comerciante, e esse processo de realização e
mudança normalmente leva vários anos, mesmo para o melhor de
todos. eles.
Se a autodisciplina e o controle emocional são as chaves para o
sucesso, eles também não são necessariamente traços com que
alguns de nós nascemos. Pelo contrário, são características que
adquirimos aprendendo certas habilidades mentais. Adquirir essas
habilidades mentais é muitas vezes o resultado de um processo de
aprendizagem por tentativa e erro que pode ser muito dispendioso
financeiramente e geralmente cheio de dor e sofrimento emocional.
O maior problema com uma abordagem de tentativa e erro na
negociação é que a maioria das pessoas perde todo seu dinheiro
antes de passar pelo processo. E outros comerciantes que têm
dinheiro suficiente para continuar negociando nunca se recuperam
totalmente dos efeitos do trauma psicológico que infligiram a si
mesmos para aprender a negociar com sucesso de maneira
consistente. Isso deixa apenas um número relativamente pequeno
de pessoas que fazem isso.
Todos os grandes comerciantes, tanto do passado como do
presente, acharam muito difícil explicar o que fazem, como o fazem
e, mais importante, a progressão dos passos que tomaram para
chegar onde chegaram. Muitos gostariam de compartilhar com os
outros o que eles sabem sobre o mercado e seu comportamento,
mas não necessariamente sobre seu comportamento como
indivíduos. Eles, no entanto, costumam alertar aqueles que buscam
Why I Wrote this Book 25
sua sabedoria para entender que todo o conhecimento do mercado
no mundo não lhes fará bem até que aprendam.
26 Introduction
o que pode ser chamado de autodisciplina e controle emocional,
sem necessariamente ser capaz de explicar o que eles eram.
Por exemplo, "Cortar suas perdas" é um ótimo conselho que
muitas vezes é dado como um axioma da sabedoria comercial. Mas
como você explica a alguém os passos necessários para aprender
como fazer isso? Especialmente quando ele está interagindo com
um ambiente que está em movimento perpétuo e sempre lhe
oferecerá a possibilidade de que o mercado possa voltar e torná-lo
inteiro, se ele estiver em uma negociação perdida. Se você levar em
consideração que seu dinheiro e auto-estima estão em jogo e o
mercado voltar sempre é uma possibilidade viável,
independentemente de quão remoto possa ser, então você pode ver
como é difícil explicar por que ele precisa "cortar suas perdas ". É
ainda mais difícil explicar como ele pode fazer isso de uma forma
que se adapte à sua composição psicológica única. A maneira mais
fácil de explicar como aplicar esse tipo de sabedoria, sem realmente
explicá-la, é dizer: "Bem, se você quer ser um profissional bem-
sucedido, precisa aprender autodisciplina e controle emocional".
Não acredito que esse tipo de conselho vago tenha sido intencional,
no entanto, por dois motivos principais. Primeiro, a autodisciplina e
o controle emocional são conceitos abstratos que não são facilmente
explicados ou compreendidos. Todos nós ouvimos ou lemos muito
as palavras, mas peça a alguém que você conheça para definir
qualquer um desses conceitos, e você provavelmente terá um olhar
vazio.
Em segundo lugar, os comerciantes bem-sucedidos de hoje
começaram sua jornada sem mapas, sinalizações ou diretrizes ou o
benefício de saber exatamente onde tinham que acabar, de uma
perspectiva psicológica, para acumular sua fortuna. Eles tiveram
que explorar o mundo dos negócios através de um meio de auto-
reflexão e reajuste que era muito exigente e demorado. Pode-se
dizer que eles mais ou menos tropeçaram em aprender com cada
erro, muitos pequenos e outros que estavam devastando tanto
financeiramente quanto emocionalmente.
Em algum momento, eles provavelmente perceberam que algo
sobre si mesmos havia mudado porque o tipo normal de atividade
de mercado que uma vez teve um impacto emocional muito negativo
sobre eles, como raiva, estresse, ansiedade e medo, simplesmente
não teve o mesmo efeito. mais longo. Eles devem ter adquirido
alguma medida de confiança em si mesmos para responder
adequadamente a todas as condições de mercado possíveis, porque
existe uma correlação direta entre o nível de confiança de uma
pessoa e as emoções negativas mencionadas. Confiança e medo são
estados mentais que são similares em natureza, separados apenas
por grau. À medida que o nível de confiança de uma pessoa
Why I Wrote this Book 27
aumenta, seu grau de confusão, ansiedade e medo se dissipa
proporcionalmente. Essa confiança iria naturalmente desenvolver
28 Introduction
como as pessoas aprenderam a confiar em si mesmas para fazer
o que fosse necessário, sem hesitação. Como resultado desse tipo
de autoconfiança, eles não precisariam mais temer o
comportamento aparentemente imprevisível e errático dos
mercados. No entanto, o ponto principal que estou apresentando
aqui é que o processo de mudança que ocorreu ocorreu no ambiente
mental e na composição psicológica de cada operador individual; os
mercados não mudaram, as ferramentas que foram usadas não
mudaram, o comerciante fez.
Agora, quando os comerciantes passam por uma transição em seu
desenvolvimento pessoal e aprendem uma nova habilidade com
base em tentativa e erro, é improvável que eles mantenham um
registro detalhado das etapas desse processo de aprendizagem,
especialmente se esse processo foi caracterizado. por dor,
ansiedade e frustração. Obviamente, se alguém não sabe
exatamente como eles adquiriram as habilidades que eles têm
agora, então, naturalmente, seria extremamente difícil para eles
explicar a outra pessoa como eles os conseguiram. Além disso,
quando se trata de negociação, uma vez que alguém está fazendo
o tipo de dinheiro que ele sempre sonhou, não há muito incentivo
para gastar o tempo e energia necessários para quebrar essas
habilidades abstratas em um processo de aprendizagem eficaz do
qual outros podem obter algum benefício. Desenvolver programas
educacionais para explicar como se tornar um profissional de
sucesso requer um conjunto completamente diferente de
habilidades das habilidades necessárias para ser um profissional.
Como será explicado em um momento, o processo de aprendizado
e o tipo de transformação pessoal que foi necessário para me
permitir escrever este livro foi distintamente diferente do tipo de
processo de aprendizado que experimentei como trader para
entender por que um livro como esse precisava ser escrito. Um
processo de aprendizagem foi escolhido e o outro foi forçado.
O que quero dizer com forçada é que eu tive que perder minha
casa, meu carro e praticamente tudo o que possuía para aprender
algumas das maneiras pelas quais precisava mudar minha
perspectiva de operar no ambiente comercial de forma eficaz.
Perder todas as minhas posses foi uma experiência completa de
mudança de vida, uma experiência que me ensinou muito sobre a
natureza do medo e os efeitos debilitantes que ele tem sobre a
capacidade de uma pessoa de negociar com eficiência. O tipo de
percepção que obtive como resultado dessa experiência é o tipo de
processo de aprendizagem que chamo de "consciência forçada". É
onde a natureza e as características do ambiente em que eu estava
operando eram muito diferentes do que eu acreditava que fossem,
primeiro por ignorância, e porque eu coloco defesas mentais para
Why I Wrote this Book 29
bloquear minha percepção de certas informações. Por fim, fui
forçado pelos mercados a reconhecer muitas coisas sobre mim que,
de outra forma, não consideraria. Quando tudo
30 Introduction
Os símbolos externos que representavam a maior parte da minha
identidade desapareceram, não tive outra escolha e fui forçado a me
perceber de maneiras novas e diferentes.
Esses eventos ocorreram em março de 1982. Na época, eu era
executivo de contas da Merrill Lynch Commodities no escritório da
Chicago Board of Trade. Menos de um ano antes, em junho de 1981,
mudei-me dos subúrbios de Detroit, onde eu estava desfrutando,
pelo menos financeiramente, de uma carreira muito bem-sucedida
em seguro comercial de propriedades e acidentes. Eu deixei o
Michigan e sucesso para me mudar para Chicago e ser um trader.
Fui trabalhar para a Merrill Lynch porque não tinha dinheiro
suficiente para comprar uma vaga na Junta Comercial ou na Bolsa
Mercantil de Chicago e não sabia que você poderia alugar assentos
na época. Eu tinha um apartamento caro na costa de ouro de
Chicago e um Porsche; Eu estava mantendo uma casa em um
subúrbio afluente de Detroit que minha namorada e suas duas filhas
estavam vivendo; e eu estava dirigindo ou indo e voltando entre as
duas cidades quase todo fim de semana para visitá-las. Eu estava
sob extrema pressão financeira para ter sucesso porque meus
gastos com estilo de vida eram muito além do que eu podia pagar.
A menos que eu tenha feito sucesso como trader, seria muito difícil
conciliar algumas das decisões que tomei para me colocar nesse tipo
de situação.
Na época em que me mudei para Chicago, eu já estava
negociando há mais de dois anos. Duas vezes, antes de me mudar,
perdi todo o meu capital de negociação. Claro, eu economizaria
rapidamente e começaria de novo. Meus breves períodos de sucesso
e poucos negócios vencedores foram suficientes para justificar que
continuo tentando. Uma vez eu estava muito perto de fazer mais de
um quarto de milhão de dólares em um negócio, mas eu saí pouco
antes da grande jogada. Isso me devastou, mas também fiquei
completamente viciado em negociações e ainda mais determinado
a ter sucesso. Com essa experiência, decidi comprar todos os livros
que consegui e participar de todos os seminários que podia pagar.
Algo afirmado em praticamente todos os livros que li é que é
muito difícil aprender como negociar ou manter qualquer sucesso se
estiver sob uma grande pressão financeira - o que significa que você
não espera se tornar um operador bem-sucedido se tiver uma
negociação limitada. capital ou se você está negociando com
dinheiro que você não pode perder. Eu estava obviamente violando
ambas as regras porque eu tinha muito pouco capital comercial em
relação ao meu estilo de vida que eu absolutamente não podia
perder. Também tive muitas outras evidências de que as
probabilidades não eram exatamente a meu favor.
Eu vim para Chicago porque eu acreditava que se eu pudesse
Why I Wrote this Book 31
chegar perto da ação e conhecer pessoas que soubessem negociar,
eu poderia
32 Introduction
Aprenda com eles. Eu estava em um despertar muito rude. Eu
estava na Merrill Lynch Commodities, seu segundo maior escritório
de commodities, com 38 executivos de contas. No começo, fiquei
chocado ao descobrir que apenas um dos executivos da conta tinha
alguma experiência em negociar seu próprio dinheiro. Então fiquei
ainda mais chocado ao saber que nenhum desses executivos de
contas tinha clientes que estavam ganhando dinheiro. Na verdade,
o cliente típico perdeu sua participação original em uma média de
quatro meses.
Minha próxima grande decepção veio quando comecei a me
encontrar e a fazer amizade com o maior número possível de
operadores de pregão, acreditando que, se os caras do escritório
não sabem como ganhar dinheiro, os operadores de pregão
certamente precisam fazê-lo. Mais uma vez, encontrei as mesmas
condições que existiam nos escritórios. Além de um punhado de
operadores de pregão que tinham uma reputação e uma mística que
todos pareciam estar admirados, eu não conseguia encontrar uma
pessoa que estivesse ganhando dinheiro consistentemente, que não
estivesse confusa ou soubesse o que ele queria fazer e então fez
isso, sem antes ter que perguntar a todos ao seu redor para
confirmar que ele estava fazendo a coisa certa. Não estou dizendo
que não conheci traders que em algum momento do dia não haviam
ganhado dinheiro. Eles simplesmente não podiam mantê-lo. Eu
conhecia muitos comerciantes que podiam ganhar US $ 2.000 ou US
$ 3.000 nas primeiras duas horas de negociação. Mas eles sempre
perdiam de volta, e mais, pouco tempo depois.
Todos pareciam estar sofrendo dos mesmos tipos de problemas e
erros que ninguém realmente reconhecia como problemas.
Obviamente, a natureza dos mercados tornava fácil não ter de
enfrentar qualquer coisa que, de outra forma, poderia ser percebida
como um problema, porque a próxima troca sempre teve a
possibilidade de fazer com que tudo o mais na vida parecesse
irrelevante. Por que lidar com qualquer coisa se a próxima
negociação pode torná-lo rico? Todos os comerciantes que eu
conhecia, inclusive eu, foram afetados por esse tipo de mentalidade
de "grande comércio". Na verdade, minha mentalidade de grande
comércio era tão difundida que eu me recusaria a obter lucros de
US $ 500 ou US $ 750 em muitos ofícios, mesmo quando eu
soubesse que isso era tudo o que havia para ser feito. Isso pode
soar absurdo, mas eu não tomaria lucros de quantias tão pequenas,
porque, naquela época, parecia que o mercado estava me insultando
ao oferecer quantias tão insignificantes em comparação com o que
eu precisava ou esperava.
Quando meus problemas financeiros cresceram, o mesmo
aconteceu com meu desespero. E eu certamente não fui consolado
Why I Wrote this Book 33
por qualquer coisa que vi acontecendo ao meu redor. Mas eu ainda
mantive a crença de que eu poderia trocar essas dificuldades. Isso
é até março de 1982; até então tudo acabou. Apenas oito meses
depois de me mudar para Chicago para perseguir meus sonhos de
independência financeira, não restava nada além do meu emprego,
34 Introduction
apartamento, roupas, uma televisão e uma cama. Praticamente
da noite para o dia, quase todos os símbolos que validaram minha
identidade desapareceram. O que eu quero dizer é que uma grande
parte do meu autoconceito era composto de minhas posses como
minha casa, meu carro e especialmente meu crédito. Manter um
crédito impecável era algo de que eu sempre me orgulhara. Agora
eu me encontrei sem nenhuma dessas coisas. Como já mostrei, não
é como se não houvesse muitas evidências que sugerissem a
possibilidade de isso acontecer, porque houve. Mas havia uma parte
de mim que não permitia um confronto direto com essa evidência
ou as implicações. Era muito fácil arranjar desculpas para todas as
coisas que aconteciam à minha volta e não se somavam.
Recusar-se a confrontar ou considerar as implicações de todas as
informações conflitantes criou uma grande dose de estresse. E para
piorar a situação, tive esse medo intenso de perder tudo. Mas,
novamente, eu fiz todo o possível para esconder esse medo e
colocá-lo em algum lugar na minha mente, onde eu não podia sentir
isso. No entanto, deve ter havido uma parte de mim que sentiu a
minha queda iminente. Por que mais eu teria sido tão consumido
pelo medo? Mas como eu poderia enfrentar isso quando não tinha
como conciliar o desequilíbrio que a perda de todas essas coisas
criaria? O que quero dizer é o desequilíbrio entre o que eu acreditava
sobre mim mesmo e as coisas que validavam essas crenças. Quem
eu seria depois que todas essas coisas tivessem desaparecido?
Bem, não demorei muito para descobrir. Como a minha condição
financeira se deteriorou para níveis críticos, minhas defesas mentais
também começaram a quebrar. Eu finalmente aceitei a
inevitabilidade de fazer o que eu acreditava ser o derradeiro ato de
fracasso e pedi falência.
Havia muitas coisas que mudaram dentro de mim como resultado
dessa experiência. E como qualquer outra pessoa forçada a lidar
com grandes mudanças em sua vida, aprendi muito sobre mim
mesma. A primeira coisa que aconteceu, o que foi bastante
surpreendente, foi que o estresse se dissipou. Na verdade, fui
dominado por uma grande sensação de alívio, sem nada para
antecipar, temer ou tentar desesperadamente defender-me. Eu
estava vivendo meu pior medo e descobri que realmente não havia
nada sobre a situação que eu não pudesse lidar. Não era tão ruim
na realidade quanto eu imaginava que seria. Eu ainda estava vivo e
saudável, era capaz de pensar e funcionar, e comecei a apreciar
minha capacidade de pensar como meu maior patrimônio.
Esse sentimento de apreciação começou a crescer em um nível
mais profundo de compreensão sobre a natureza básica da minha
identidade. Na maior parte, eu cresci acreditando que quem eu era
consistia das coisas
30 Introduction
que eu possuí Quanto mais posses possuo, mais de uma pessoa isso
me fez. O que comecei a perceber é que eu era mais do que as coisas
que acumulei. Quando a fachada foi arrancada, permitiu-me sentir
essa dimensão mais profunda que, até agora, eu tinha apenas o menor
indício. Essas novas percepções, por sua vez, me ajudaram a entender
como estar errado e perder alguma coisa não me diminuiu como
pessoa. Eu estava começando a aprender que havia certa liberdade
em me conceder permissão para estar errado e talvez não houvesse
algo como um fracasso, a menos que algo positivo e útil não fosse
aprendido com a experiência.
No entanto, não relatei essas experiências pessoais porque achei que
elas eram particularmente incomuns, exceto uma. Todos sabem que
há muitos comerciantes que perdem tudo o que possuem, e mesmo
que alguns deles tenham o mesmo tipo de consciência sobre si
mesmos, eles não seriam necessariamente capazes de fazê-lo como
um comerciante, considerando os requisitos financeiros. Eu também
não estava em uma posição financeira para continuar negociando,
exceto que ainda tinha meu emprego na Merrill Lynch. Na verdade,
para mim, era como de costume, como se nada tivesse acontecido, eu
certamente não estava prestes a anunciar aos meus clientes ou a
qualquer pessoa no escritório que eu tinha acabado de declarar
falência. Meu trabalho como executivo de contas era uma das poucas
coisas que me restavam e, no que me dizia respeito, dependia de eu
ser um bom operador.
Esta é a única diferença fundamental para mim que levou à criação
deste livro. Tive a sorte de poder continuar a negociar (embora não
com o meu próprio dinheiro), enquanto essas grandes mudanças
psicológicas estavam ocorrendo, colocando-me em uma posição única
para examinar e estudar as várias maneiras em que a condição do
meu ambiente psicológico interior afetou o que eu experimentei no
ambiente físico externo.
Essa relação entre o interior e o exterior nem sempre é tão aparente,
mas nessa situação era inescapável. Aprendi que os mercados
oferecem ao negociante uma oportunidade de lucrar com o movimento
de preços, e essas oportunidades estão basicamente em movimento
perpétuo. É um ambiente onde o indivíduo tem a liberdade de criar
seus próprios resultados, sem ser impedido por muitas das restrições
que existem na vida social cotidiana. Essas oportunidades sem fim
tornam o mercado um espelho perfeito da atitude do profissional. O
que o comerciante vê nesse movimento e o que ele pode fazer a
respeito, sobre o qual os mercados não têm controle. Todas as
escolhas e todo o poder de transformar essas escolhas em experiência
residem na mente de cada comerciante.
Why I Wrote this Book 31
Por exemplo, se eu percebesse o mercado como uma ameaça, com
medo do que poderia me tirar, não era porque as condições externas
estavam realmente me ameaçando de alguma forma. Ficou muito
claro para mim que o meu medo era resultado da minha incapacidade
de antecipar eventos ou de agir de uma forma que mais
adequadamente servisse aos meus melhores interesses. Foi apenas a
falta de confiança que eu tinha em mim para fazer o que precisava ser
feito que eu realmente tinha medo.
Além disso, descobri que minha estrutura mental estava
estruturada para evitar perdas a todo custo e, em minhas tentativas
desesperadas de fazê-lo, eu as criei. Você pode pensar assim: nenhum
de nós tem a capacidade mental de estar ciente de tudo que está
acontecendo no ambiente de uma só vez. A informação ambiental
sobre a qual focamos nossa atenção, fora de tudo que existe, será a
informação que tem mais importância para nós. À medida que
atribuímos cada vez mais nossa atenção a certos tipos de informação,
por causa de sua importância, estamos ao mesmo tempo excluindo
sistematicamente outros tipos de informação de nossa consciência. Eu
criei minhas perdas em vez de evitá-las simplesmente porque estava
tentando evitá-las.
Em vez de estar positivamente focado em informações de mercado
que indicariam o potencial para oportunidades, eu estava mais
preocupado com informações que validavam o que eu mais temia.
Como resultado, uma grande quantidade de informações de mercado
referentes a outras possibilidades e oportunidades que existiam em
um dado momento escaparam completamente à minha atenção,
passando por mim. A única maneira que eu poderia ter percebido
essas oportunidades (além do fato) teria sido deixar de lado o que
estava me fazendo desviar minha atenção do que estava acontecendo
no mercado "agora".
Eu não tinha como saber o que estava perdendo até que minhas
crenças sobre o significado das perdas e estar errado começaram a
mudar. Uma vez que essa mudança de perspectiva ocorreu, comecei
a perceber as características comportamentais do mercado e as
relações entre essas características que, de outra forma, eu não
percebia.
Em algum momento, percebi que, como já havia perdido tudo,
realmente não tinha nada a temer e, como resultado, aprendi
inadvertidamente uma das lições mais importantes para me tornar um
profissional de sucesso: como "aceitar" uma perda sem quaisquer
consequências negativas. Nenhuma culpa, raiva, vergonha ou
autopunição.
Como meu medo de perder se dissipou, eu estava vendo e
experimentando um mercado diferente porque eu era diferente. Era
como se alguém tivesse removido os olhos, que eu não sabia que
32 Introduction
existiam. Acima
Why I Wrote this Book 33
até então, minha negociação sempre foi afetada pelos meus
medos. Eu não tinha a menor noção de como seria negociar sem
medo ou que fazer isso era mesmo uma possibilidade e, menos
importante, que era, de fato, necessário para ter sucesso.
O que também ficou muito claro para mim foi até que ponto todos
os meus medos efetivamente me impediram de entender por que
era tão absolutamente necessário ter algumas regras de negociação
e administração de dinheiro claramente definidas que deviam ser
seguidas. Tudo estava começando a fazer sentido. Quanto mais eu
seguia minhas regras, mais confiava em mim mesma. Quanto mais
eu confiava em mim, mais eu podia concentrar minha atenção em
relacionamentos sutis no comportamento do mercado para aprender
coisas novas sobre o mercado, ajudando-me a me tornar um
operador melhor. Eventualmente eu poderia avaliar os efeitos
positivos que essas novas atitudes tiveram na minha capacidade de
mudar minha perspectiva e fluir com os mercados. Quanto menos
eu me importava se estava errado ou não, as coisas mais claras se
tornavam, tornando muito mais fácil entrar e sair de posições,
cortando minhas perdas para me colocar mentalmente à disposição
para aproveitar a próxima oportunidade.
Em junho de 1982, eu estava começando a ganhar dinheiro
consistente para meus clientes, que confiavam em mim para seus
negócios. Não muito dinheiro pelos padrões da maioria dos traders,
mas estáveis. Eu estava tendo dias vencedores que estavam se
transformando em semanas e meses vencedores. Então, em algum
momento de agosto de 1982, pensei em escrever um livro ou, no
mínimo, desenvolver um seminário para explicar a outros
operadores o que eu havia descoberto por mim mesmo.
Na área da educação, havia um vazio definitivo no mercado. Não
havia realmente nenhum material que abordasse a psicologia das
negociações com um nível de insight suficientemente profundo para
efetivamente ajudar alguém a entender por que o sucesso era tão
elusivo. Escrevi este livro para abordar o que acredito ser uma
necessidade crítica para as pessoas que querem negociar o futuro
dos mercados de ações para ter uma abordagem organizada,
sistemática e passo a passo para aprender as habilidades mentais
necessárias para acumular riqueza como trader. O segredo dessa
abordagem é aprender uma nova metodologia de pensamento.
34 Introduction
CHAPTER 2
Comportamento culturalmente
aprendido que resulta em uma
experiência de negociação
malsucedida
Em uma situação emocionalmente carregada que requer tomada
de decisão em fração de segundo (o que poderia levar a algum tipo
de falha), há pouco tempo para comparar o evento atual com as
experiências anteriores do mercado. Você provavelmente nem
perceberia se tivesse se comportado de maneira semelhante no
passado e sofrido as mesmas conseqüências desastrosas. Como a
situação atual é tão imediata, você pode não ter noção de como seu
comportamento pode ser típico e até impensado.
Na verdade, pode ser novidade para você que há apenas um
número limitado de reações típicas que levam ao fracasso. Ser capaz
de reconhecê-los pode impedir que você repita erros do passado
sem perder nenhum tempo tão necessário para decisões em frações
de segundo.
Os seguintes erros típicos de negociação têm uma causa
específica enraizada em uma metodologia de pensamento que pode
ser alterada.
Competências a adquirir
Para se destacar em qualquer atividade - seja ela mental, como
comercial ou física, como a natação -, precisamos aprender
habilidades especializadas. Essas habilidades nos dão os requisitos
necessários para observar, pensar e comportar-nos em relação a
eventos de maneira diferente daquilo a que podemos estar
acostumados ou do que podemos ter aprendido.
No entanto, além da mera mecânica da atividade - que quase
qualquer um pode dominar - existe uma metodologia ou estratégia
de pensamento específica que leva à excelência. Embora poucas
pessoas o tenham, essa metodologia de raciocínio pode, no entanto,
ser aprendida.
Qualquer metodologia de pensamento requer uma série de
abordagens para objetivos e problemas. Essas abordagens podem
ser melhor descritas como técnicas mentais, até mesmo habilidades
de aplicação de pensamento. Por exemplo, uma dessas habilidades
pode ser a capacidade de identificar as condições que levam a um
erro comercial comum antes que elas aconteçam. Outras técnicas
ou habilidades incluem:
Falta de habilidades
O comerciante geralmente não está ciente de que o ambiente
de negociação é diferente de todos os outros ambientes.
Negociação tem a aparência de algo que deve ser fácil de fazer,
juntamente com a possibilidade de fazer grandes quantias de
dinheiro em um período relativamente curto de tempo.
O comerciante criará assim algumas expectativas infladas de
sucesso. A adesão a essas expectativas infladas, sem as
habilidades apropriadas, equivale à decepção, que é igual à dor,
que é igual ao dano psicológico, que é igual ao medo. O medo
diminui a capacidade do profissional de ser objetivo, executar
seus negócios ou aprender sobre a natureza fundamental dos
mercados. Claro, é possível ganhar dinheiro sem as habilidades
apropriadas. No entanto, sem essas habilidades, o profissional
invariavelmente perderá o que ele devolveu aos mercados e
mais.
O resultado é decepção, dor, dano psicológico e medo.
As pessoas geralmente não sabem como reparar danos
psicológicos e, como resultado, não sabem como se libertar do
medo. Para compensar, aprendemos algumas maneiras muito
sofisticadas de cobrir nosso medo. Na sociedade, podemos
sobreviver e até ser bem sucedidos com uma fachada de
confiança, porque as pessoas geralmente apóiam as ilusões
mútuas sobre si mesmas. O mercado, no entanto, não tem
nenhum interesse em apoiar as ilusões de ninguém sobre si
mesmo. Se um comerciante está com medo, ele pode tentar
encobrir tudo o que ele quer, mas seus resultados comerciais
refletem prontamente seus verdadeiros sentimentos.
Limiting Beliefs
A maioria das pessoas tem toda uma variedade de crenças que
argumentam contra seu sucesso como comerciante. Algumas
dessas crenças de que você pode estar consciente, a maioria delas
pode não estar ciente. Em qualquer caso, você não pode negar seu
significado em como eles determinarão e afetarão seu
comportamento como comerciante.
Muitos comerciantes tentarão contornar essas crenças limitantes,
tornando-se um analista de mercado especializado. Não importa
Why a New Thinking Methodology? 49
quão bom seja um analista de mercado; se você não liberar
você mesmo dos efeitos dessas crenças, você não será bem-
sucedido na medida em que essas crenças limitantes tenham poder
em seu sistema mental. Há muitos gurus do mercado que podem
prever movimentos do mercado com uma precisão incrível, mas não
conseguem ganhar dinheiro como trader. Ou não conhecem a
natureza das crenças e como elas afetam e determinam o
comportamento, ou não querem confrontar as questões que
envolvem essas crenças. Você tem que querer fazer isso ou nada
vai acontecer. E se você optar por não fazê-lo, estará se
submetendo aos mesmos ciclos recorrentes de experiências
negativas repetidas vezes até decidir resolver os problemas
necessários ou perder todo o seu dinheiro e desistir.
Falta de autodisciplina
Se existir o tipo de condições ambientais que estão além do seu
nível de habilidade para responder apropriadamente (sem causar
danos a si mesmo), então você precisará instituir algumas regras e
limitações para guiar seu comportamento até aprender a agir de
acordo com seus melhores interesses. Quando você era criança,
seus pais não deixaram você atravessar a rua sozinha porque as
conseqüências de sua incapacidade de atravessar com segurança
podem ter impedido que você tivesse uma segunda chance. Quando
você foi capaz de fazer as distinções apropriadas sobre a natureza
do tráfego, seus pais confiaram em você o suficiente para atravessar
a rua por conta própria.
Até confiarem em você, sempre temiam a possibilidade de você
ser atropelado por um carro. Como resultado de seu medo, eles
restringiram sua liberdade de movimento, independentemente das
oportunidades que possam ter existido para você do outro lado da
rua. Sua interação com o ambiente de negociação funciona da
mesma maneira. A diferença é que ninguém está impedindo você
de ficar no meio da rua (metaforicamente) para ser atropelado por
um caminhão. Você é o único que pode se parar. Depois de ter sido
atingido uma ou duas vezes, pode não ser tão fácil atravessar a rua,
independentemente de quão boas sejam as oportunidades do outro
lado.
O que torna ainda mais difícil (continuar com a metáfora do
tráfego) sair para a rua é quando você percebe que os carros e
caminhões podem chegar até você de uma maneira aparentemente
aleatória. De repente você está deitado na rua sem nem saber o que
o atingiu porque pensou que estava sendo cuidadoso.
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PART II
A natureza do ambiente
de negociação de uma
perspectiva psicológica
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Nos capítulos 1 e 2, o material apresentado esboçou algumas das
dificuldades do comércio. Nos próximos seis capítulos, vou ser muito
mais específico explicando as características do ambiente de
mercado do ponto de vista psicológico do operador individual. Dessa
perspectiva, ficará claro para você como o ambiente de mercado é
muito diferente do ambiente cultural em que você aprendeu a
funcionar. Isso irá confrontá-lo com alguns desafios psicológicos
muito incomuns.
Meu principal objetivo é que você entenda claramente por que
qualquer grau de sucesso como comerciante é tão evasivo, atingido
por tão poucos, e por que você pode precisar mudar algumas
atitudes e crenças culturais profundamente enraizadas para
funcionar com sucesso no ambiente de negociação.
51
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CHAPTER 3
53
momento, com poder financeiro suficiente para licitar ou oferecer
o preço onde você quer que seja.
Para um observador do comportamento do mercado, cada
comércio que é feito e o tipo de movimento que ele cria nos preços
pode dizer algo sobre a consistência do mercado e o potencial para
o movimento em uma direção - se você puder discernir o significado
e colocar esse significado dentro alguma estrutura definindo
oportunidade. O movimento de preços cria oportunidades para
comprar baixo e vender alto, ou vice-versa, se você puder perceber
o que provavelmente será alto e baixo em relação a algum ponto no
futuro. O movimento em qualquer direção é equivalente à
quantidade de força que está sendo aplicada para criar esse
movimento.
Por exemplo, se os preços penetraram nos mínimos de todos os
tempos, o fato de você ter acreditado que eles não o fariam é
insignificante, a menos que você possa negociar pessoalmente com
volume suficiente para mover o preço de volta acima da mínima
antiga. Você tem que considerar que para os preços terem
penetrado em mínimos históricos, deve ter havido mais traders que
acreditavam que o preço atual estava acima do que eles
consideravam valioso, pelo menos o suficiente para onde eles
acreditavam que a baixa de todos os tempos era uma oportunidade
de venda ou eles não teriam vendido. Para que os preços sigam
adiante e continuem a cair, isso indicaria que há mais traders
dispostos a acreditar que os preços estão altos e, como resultado,
venderão do que os comerciantes que estão dispostos a comprar a
esses preços (mínimos históricos). .
O que você acredita sobre valor e suas razões para acreditar que
ele pode ser da mais alta qualidade, mas se o mercado não
compartilha sua crença, realmente não importa quão "certo" você
esteja com base em seu processo de raciocínio superior ou naquilo
em que acredita para ser a qualidade de sua informação, porque os
preços estão indo na direção da maior força.
O ponto aqui é que certo e errado, como você pode pensar
tradicionalmente, não existe no ambiente de mercado. Credenciais
acadêmicas, graus, reputações, até mesmo um alto I.Q. não faça
você certo neste ambiente como eles fariam na sociedade. Os
comerciantes, agindo de acordo com sua crença no futuro, se
dedicam ao comércio, são a única força que pode agir sobre os
preços para fazê-los avançar. O movimento cria oportunidades para
ganhar dinheiro, e ganhar dinheiro é o que significa o comércio. Isso
também é verdade para o comércio de hedger para proteger o valor
de seus ativos.
Cada operador individual definirá qual condição de mercado
representa uma oportunidade suficiente para realizar uma
negociação por qualquer motivo que lhe seja conveniente.
Independentemente de quão errado você acha que ele pode ser, se
o resultado líquido das ações coletivas de todos os comerciantes
CHAPTER 4
57
CHAPTER 5
59
Prices are in Perpetual Motion with No Defined Beginning or Ending 61
CHAPTER 6
67
CHAPTER 7
Definição de Trade
Eu defino a negociação como duas partes trocando algo de valor
para preencher alguma necessidade ou meta. No contexto dos
mercados de ações ou futuros, os participantes negociam com o
único propósito de acumular riqueza ou proteger os ativos físicos
contra a deterioração do valor. Em essência, todos os comerciantes
nesses mercados, sejam eles rotulados como especuladores ou
hedgers, negociam para acumular riqueza, é apenas uma questão
de perspectiva. Para o hedger, a motivação para proteger o valor de
um ativo do risco econômico ainda é acumular riqueza.
Os hedgers negociarão por um grau mais alto de certeza
econômica, transferindo o risco criado pela alteração dos preços
para outro comerciante disposto. Normalmente, será o especulador
80 The Nature of the Trading Environment from a Psychological Perspective
do outro lado do
Percebendo Oportunidade
Sua percepção de oportunidade é uma função da profundidade do
insight sobre o comportamento do mercado. A profundidade de sua
visão sobre o comportamento do mercado é equivalente ao número de
distinções que você pode fazer e à qualidade dessas distinções.
Percepção de oportunidade é sinônimo de sua expectativa do que o
mercado fará a seguir. Para ser eficaz, você precisará aprender a fazer
distinções que lhe fornecerão uma indicação de uma oportunidade de
alta probabilidade a partir de uma perspectiva objetiva, o que eu
chamo de fazer uma "avaliação descomprometida das probabilidades".
Para ser capaz de fazer algum tipo de distinção de qualidade que
acabará por se transformar em uma "visão" da perspectiva mais
ampla, você precisará aprender a expandir sua perspectiva de
cronograma de atividade de mercado. Existem vários componentes
para esse processo, mas os dois mais importantes são (1) instituir uma
abordagem de negociação completamente disciplinada e (2) aprender
como se libertar da energia emocional negativa armazenada nas
memórias de quaisquer experiências de negociação anteriores.
A abordagem disciplinada naturalmente ajudará você a desenvolver
o grau de autoconfiança essencial para funcionar efetivamente em um
ambiente que não fornece restrições externas para limitar ou controlar
seu comportamento, como a sociedade faz. Sem a disciplina, você
ficará à mercê de seus próprios impulsos irrestritos e basicamente fora
de controle. Consequentemente, sem a autoconfiança que se
desenvolve a partir da autodisciplina, você temerá a imprevisibilidade
The Three Stages to Becoming a Successful Trader 87
do seu próprio comportamento. Ao mesmo tempo, você
provavelmente projetará esse medo nos mercados como sendo
errático e aparentemente imprevisível, quando é o seu próprio
comportamento que você mais teme.
Seria ridículo pensar que você poderia entender o comportamento
do mercado em qualquer grau maior do que você entende primeiro
o seu próprio comportamento. Para compreender a natureza
fundamental do seu próprio comportamento, você precisará
entender completamente todos os efeitos que o medo tem sobre a
sua percepção da informação ambiental.
No nível mais fundamental, o medo limitará sua consciência de
informações de mercado que poderiam indicar claramente as
possibilidades que estão a seu favor e as que não estão. Como
poderia qualquer nível profundo de percepção do comportamento do
mercado se desenvolver, se você estiver constantemente
preocupado com o que o mercado pode fazer com você e não
conseguir se concentrar na consistência e estrutura do próprio
mercado? O mercado não pode fazer nada para você se você confiar
em si mesmo para agir adequadamente sob qualquer condição de
mercado. Aprender isso é a chave para ganhar o nível de confiança
que todo profissional precisa para ter sucesso.
Na perspectiva mais ampla, o medo reduzirá a probabilidade de
você se desenvolver a ponto de fazer os tipos de distinções no
comportamento do mercado, nas quais adquire uma "visão" do
quadro geral. Quando você entender como o medo opera em sua
negociação e conquistá-lo, você será capaz de ver como o medo
opera no mercado como um todo e, em seguida, ser capaz de
antecipar a reação do grupo a certos tipos de informação.
Se você não iniciou sua carreira comercial com a perspectiva
mental correta ou com uma abordagem disciplinada, é provável que
tenha sofrido algum grau de dano psicológico. Eu defino o dano
psicológico como qualquer condição mental que tenha o potencial
de gerar medo. A energia negativa armazenada nessas experiências
(que criam e sustentam uma crença sobre a natureza ameaçadora
do ambiente) gerará medo na mesma medida que o grau de energia
armazenada na memória.
Aprendendo a se libertar da dor, você estará reduzindo o medo e
automaticamente se abrindo para novas consciências sobre a
natureza dos mercados. Você estará se abrindo, porque o medo não
estará fazendo com que você diminua seu foco de atenção. Em vez
de se concentrar na prevenção da dor, você pode se concentrar no
que os mercados estão lhe dizendo. Aprender a se livrar do medo
também o libertará para pensar em maneiras criativas em que você
pode responder aos novos relacionamentos que você está
percebendo no comportamento do mercado. Como resultado, você
88 The Nature of the Trading Environment from a Psychological Perspective
será
The Three Stages to Becoming a Successful Trader 89
Acumulando Lucros
Sua capacidade de acumular lucros em uma única negociação ou
cumulativamente com vários negócios durante um período de tempo é
uma função do seu grau de auto-avaliação. Esse senso de auto-
avaliação é, de fato, o componente psicológico mais importante do
sucesso e substituirá todos os outros na determinação de seus
resultados.
O seu grau de auto-avaliação regulará quanto dinheiro você vai se
doar (o mercado não lhe dá o dinheiro, você o dá a si mesmo com base
na sua capacidade de perceber oportunidades e executar um negócio)
fora do potencial máximo disponível ou perceptível em qualquer
momento ou perspectiva temporal. Independentemente da
profundidade de compreensão que você tem do comportamento do
mercado ou do que você conscientemente pretende, você só vai "dar"
90 The Nature of the Trading Environment from a Psychological Perspective
Auto aceitação
O segundo tema que fornece uma base para o sistema de crenças
que estou oferecendo é que a transformação pessoal, o crescimento
e o aprendizado de novas habilidades são uma função da auto-
aceitação. Sua intenção de aprender uma nova habilidade ou
maneira de se expressar é, em essência, uma tentativa de criar uma
nova dimensão de si mesmo. É um objetivo que você projetou para
o futuro e que, então, tentará realizar crescendo nele.
O mercado naturalmente fará com que você enfrente o que está
dentro de você em uma base de momento a momento. O que está
dentro de você pode ser confiança ou medo, uma percepção de
oportunidade ou perda, restrição ou ganância incontrolável,
objetividade ou ilusão. O mercado apenas reflete essas condições
mentais, não as cria.
Portanto, para crescer em uma nova expressão de si mesmo
(cumprir seu objetivo de ser um profissional mais bem sucedido),
você precisará aprender a aceitar a existência de qualquer uma
dessas condições mentais negativas e os componentes psicológicos
que as criam. Cultivar uma crença em aceitar o que você encontrar
dentro de si mesmo lhe dará a base de que você precisa para
trabalhar para mudar essas condições.
Para ilustrar esse conceito de auto-aceitação, vou relatar a você
um exemplo de um profissional de pregão que me procurou por
assistência porque ele queria mudar seu estilo de negociação.
Quando ele caiu no chão, ele foi pego em escalpelamento porque
parecia a maneira mais fácil de ganhar dinheiro. No entanto, ele
logo descobriu que tentar escalpelar por um ou dois carrapatos no
poço do bônus era muito desgastante fisicamente porque ele tinha
que competir com tantos operadores. Então ele decidiu que
precisava aprender a manter seus negócios por mais de um ou dois
carrapatos.
A primeira coisa que fizemos foi planejar seus negócios. Usamos
algumas técnicas bastante simples para identificar suporte e
The Three Stages to Becoming a Successful Trader 91
resistência intradiários
CHAPTER 9
101
Emoções
positivamente
carregadas:
amor, felicidade,
alegria,
confiança, paz,
aceitação
Emoções
carregadas
negativamente:
medo, raiva,
ódio, ciúme,
decepção,
confusão,
impaciência,
estresse,
ansiedade,
traição
Ilusões:
Negações,
racionalizações,
Understanding the Nature of the Mental Environment 105
intelectualizaçõs,
distorções
Crenças
Propósitos:
Metas,
aspirações
Expectativas:
Desejos,
desejos,
demandas
Necessidades
Sonhos: Sonhos
adormecidos,
devaneios
Pensamentos
Atrações
Memórias
Criatividade
Intuição
O que exatamente é o
ambiente mental
(interno)?
Eu estou definindo o ambiente mental como um lugar onde todas as
informações sensoriais do ambiente físico (informações sensoriais
sendo a maneira pela qual o ambiente físico age como uma força
em nossos olhos, ouvidos, nariz, paladar e tato) são classificadas,
Understanding the Nature of the Mental Environment 107
categorizados, rotulados, organizados, associados e
armazenados. Crenças são formadas e significados se apegam. O
ambiente mental é onde nossas experiências do mundo exterior se
formam em uma complexa estrutura de crenças sobre a natureza
do ambiente físico e nossa relação com ele.
Há duas coisas que quero que você anote sobre essa definição.
Primeiro, é limitado, porque não leva em conta atividades mentais
que geram a partir de dentro, excluindo informações sensoriais
externas. Isso é algo que vou expandir mais tarde. Segundo, eu não
estou incluindo o cérebro como parte do ambiente mental, mesmo
que a atividade do ambiente mental ocorra dentro do cérebro. (Por
que eu não estou incluindo isso ficará claro em um momento.)
Uma das primeiras características que você pode notar sobre os
componentes mentais listados é que eles são todos intangíveis. Você
não pode ver, ouvir, tocar, saborear ou cheirá-los, pelo menos não
como eles existem no ambiente mental. Por exemplo, nenhum
cirurgião operando em tecido cerebral vivo encontrou as crenças,
pensamentos, sonhos ou memórias de seu paciente, mesmo
sabendo que eles estavam lá em algum lugar. Os bioquímicos
descobriram o DNA (ácido desoxirribonucléico) enquanto
trabalhavam no nível molecular da composição dos tecidos e, até o
momento, não encontraram nenhum dos componentes mentais
listados anteriormente. No entanto, sabemos que eles existem
porque podemos experimentar os resultados das crenças ou
pensamentos de alguém como eles são expressos externamente no
ambiente físico através de seu comportamento.
Agora, para aqueles de vocês que estão se perguntando como
esses componentes mentais existem se eles não são tangíveis e
ninguém os experimentou diretamente? A resposta é que eles
existem como uma forma de energia (e a energia não tem massa).
Por exemplo, a luz passará por objetos físicos ou os refletirá, mas a
luz não deslocará nada, e a eletricidade passará por objetos, não os
deslocará. Entidades compostas de átomos e moléculas se
deslocarão enquanto se movem para o espaço uma da outra.
Por muito tempo, a comunidade científica acreditava que o átomo
era o menor e mais fundamental bloco de construção da existência,
apenas para descobrir mais tarde que dentro de um átomo está a
energia. O que os cientistas ainda não descobriram é como algo que
existe sem massa (a energia dentro do átomo) se torna algo que
tem massa - o átomo. Em outras palavras, como a energia vai de
não física para física? Albert Einstein foi uma vez convidado a dar
sua definição de matéria e ele disse: "A matéria é meramente
energia em uma forma que podemos perceber pelos nossos
sentidos". Mesmo no nível atômico, o livro que você está lendo agora
e a cadeira que você está
108 Building a Framework for Understanding Ourselves
sentar-se para lê-lo parece aos seus sentidos como se eles fossem
sólidos. No entanto, esse não é o caso. Nossos sentidos não podem
perceber as coisas como elas existem no nível atômico, onde tudo
gira e há espaço entre os átomos. No entanto, o ponto que estou
fazendo é que toda a matéria existe como energia no nível mais
profundo da existência (dentro do átomo), mas nem toda a energia
existe como matéria, como com a luz e a eletricidade.
Em termos muito gerais, a energia mental, tal como existe em
suas várias formas intangíveis como crenças, sentimentos, emoções
e assim por diante, tem o potencial de atuar como uma força em
nosso comportamento e, conseqüentemente, como uma força no
ambiente físico externo correspondente a maneira em que esta
energia é expressa. Por exemplo, a energia mental na forma de uma
crença ou memória de uma experiência pode motivar uma pessoa a
atravessar uma sala para mudar o canal em seu aparelho de
televisão porque acredita que um programa em outro canal vale
mais a pena ou prazeroso. de um estoque superior ao último preço,
porque ele acredita que serve a seus melhores interesses, ou motiva
massas de pessoas a irem à guerra para defender ou promover o
que eles acreditam que precisa ser defendido ou promovido. Essas
ações e seus efeitos no meio ambiente são o resultado dessa energia
mental expressa externamente.
O que é a experiencia?
Nós experimentamos o mundo com nossos cinco sentidos físicos.
Isso é do conhecimento comum. Mas, quando você chega ao básico,
o que realmente acontece com as nossas experiências do meio
ambiente quando elas vão do ambiente externo (físico) para o
interno (mental)? O que vemos, ouvimos, tocamos, sentimos e
cheiramos em um nível físico é transformado em impulsos elétricos
de energia e é enviado ao cérebro através do sistema nervoso. Ou
seja, no nível mais básico, a experiência tangível do mundo exterior
é transformada em energia elétrica intangível, o que significa que o
meio tangível em que vivemos nossas vidas (o ambiente físico) não
tem as mesmas características e propriedades do meio que
representa e armazena essas experiências dentro de nós (o
ambiente mental). Examinaremos essas diferenças em um nível
mais prático em um momento.
Se, a princípio, parece absurdo pensar que nossas experiências
(informações ambientais) são transformadas em energia elétrica,
então consideremos que temos usado mecanicamente uma forma
análoga de tecnologia por anos na forma de telefones e
Understanding the Nature of the Mental Environment 109
A energia é não-dimensional
Como já sabemos, a energia não ocupa espaço no ambiente físico
porque não desloca nada que ocupe espaço. Essa característica
"sem espaço" de energia lhe confere uma qualidade não
dimensional. Em outras palavras, qualquer coisa que não ocupe
espaço também não terá dimensões tangíveis de altura,
comprimento, largura ou circunferência, pelo menos não nas
maneiras em que normalmente pensaríamos nessas propriedades.
Esta qualidade não-dimensional é provavelmente o conceito mais
difícil de entender sobre a natureza da energia, porque mesmo que
a energia não seja dimensional, ela pode assumir alguma forma que
seja visível aos nossos olhos. E tudo o que é visível deve ter
dimensões que possamos medir. Pode parecer uma contradição
óbvia dizer que a energia pode tomar uma forma visível e ainda
assim não ter dimensão, mas não é.
O melhor exemplo para ilustrar isso é com hologramas ou
fotografia holográfica. Com um processo holográfico você pode criar
uma imagem tridimensional em luz projetada no espaço que pode
ser vista com os olhos, e parecerá ter comprimento, largura e
circunferência. Você pode até medir o comprimento ou a largura da
imagem; no entanto, suas mãos passariam pela imagem se você
tentasse, porque realmente não há nada lá, pelo menos não no
sentido físico. As imagens na luz não têm substância física, portanto,
de uma perspectiva física, elas também não têm nenhuma
dimensão. (Relativo a objetos físicos, a energia não tem dimensão.)
Memórias ou imagens mentais (qualquer coisa que possamos ver
com nosso olho interior, como visualizações, devaneios ou sonhos
noturnos) poderiam operar muito como um holograma de luz laser
- uma imagem de luz que não tem substância física - onde o espaço
se relaciona. distância ou dimensão não é uma consideração. A área
total disponível dentro dos nossos crânios é bastante pequena,
especialmente em relação ao que se ajustará de uma perspectiva
mental. Podemos criar imagens mentais de qualquer tamanho ou
proporção, sem nenhuma das limitações dimensionais que existem
no ambiente físico, porque essas imagens, como uma forma de
energia, não têm
Velocidade
A segunda característica que o ambiente mental compartilha com
a energia é a velocidade. A energia viaja a uma velocidade
incrivelmente alta. A luz, por exemplo, viaja a uma velocidade de
186.000 milhas por segundo, rápido o suficiente para viajar pela
Terra aproximadamente oito vezes em um segundo. Isso é tão
rápido que, para nossos sentidos físicos, parece instantâneo ou
simultâneo. O que quero dizer é que se move tão rápido que nossos
sentidos físicos não conseguem detectar o movimento. Obviamente,
podemos ver a luz, mas não podemos realmente vê-la se movendo
de qualquer fonte dada para algum ponto distante. Por exemplo,
quando você acende uma luz em um quarto escuro, a sala se ilumina
em estágios à medida que a luz viaja de sua fonte até as paredes?
Não, aos nossos olhos a sala se enche de luz instantaneamente,
parecendo estar em toda parte
CHAPTER 10
Memórias, Associações e
Crenças
Como Memórias, Associações e
Crenças Gerenciam Informações
Ambientais
A partir do momento em que nascemos neste mundo, nossa
existência age como uma força no ambiente físico. Nós ocupamos
espaço que não pode ser ocupado por ninguém ou qualquer outra
coisa. E, por sua vez, o ambiente físico atua como uma força em
nossos sentidos físicos, criando uma relação de causa e efeito entre
nós e o meio ambiente. É importante que você note agora e para o
resto do livro que estou definindo o ambiente físico no sentido mais
amplo possível, como tudo fora de nós mesmos, incluindo outras
pessoas. Agora, no nível mais básico, criamos experiência para nós
mesmos pelo simples fato de que existimos. Existir implica que
nossos sentidos estão vivos e que estamos interagindo (atuando
como uma força) com o ambiente, alterando sua composição e
consistência à medida que nos movemos através dele. Por exemplo,
nosso movimento e comportamento desencadeiam uma série
interminável de reações em cadeia que alteram a paisagem de
alguma maneira, forma ou forma. E mesmo quando não estamos
ativamente mudando ou manipulando o ambiente de alguma forma,
ainda estamos nos ocupando. espaço e, portanto, sujeitando-nos a
118 Building a Framework for Understanding Ourselves
forças atmosféricas, bem como causar mudanças na composição da
atmosfera da nossa respiração.
Associações
Associações parecem ser uma característica natural da maneira como
pensamos. Ou seja, nossos cérebros são conectados de forma a ligar
automaticamente formas semelhantes de informações ambientais.
Fazemos isso basicamente de duas maneiras. Primeiro, há uma
propensão natural para rotular pessoas e objetos com base em alguma
característica proeminente e depois categorizá-los em grupos
associativos. Depois de categorizarmos os grupos por sexo, cor do
cabelo, cor da pele, profissão, status econômico, histórico educacional,
e assim por diante, associamos qualquer experiência ou conhecimento
que tenhamos sobre o grupo com todos e tudo que tiver essas mesmas
características. Por exemplo, se tivermos uma experiência dolorosa
com uma pessoa que tenha uma cor de pele diferente da nossa,
automaticamente associaremos todas as pessoas com essa cor de pele
às qualidades daquela experiência.
120 Building a Framework for Understanding Ourselves
A segunda maneira de associarmos é vincular informações
sensoriais externas a algum evento. Nós automaticamente
associamos o que estamos cheirando, saboreando, ouvindo ou
vendo junto com a qualidade da energia da experiência primária.
Por exemplo, uma criança sendo espancada irá associar todas as
outras informações ambientais que seus sentidos estão captando
inadvertidamente com a dor que ele está sentindo da surra. O que
ele ouve, cheira, saboreia e vê, tudo estará ligado à intensidade da
força aplicada ao seu corpo. Então, se houve alguma música tocando
no rádio ou um odor característico no ar ao mesmo tempo em que
ele estava sentindo dor, ele associará a música ou o odor à dor.
Agora, ambas as distinções ambientais (uma certa canção e um
certo cheiro) serão conectadas com energia negativa em seu
ambiente mental. Quando a criança estava recebendo sua surra, ele
pode não ter notado nem a música nem o cheiro, porque sua
atenção estava obviamente focada em outras direções. No entanto,
no futuro, sempre que ele ouve essa música ou cheira a esse odor
particular, automaticamente fará com que ele experimente a
energia negativa conectada com a surra. Mesmo que seja anos mais
tarde, e ele esteja se divertindo com a última coisa em sua mente
sendo a memória daquela surra, se ele ouve aquela música em
particular ou cheira a esse odor particular, isso o levará de volta
àquela época como se fosse o momento presente, mudando sua
experiência de felicidade para raiva, tristeza ou culpa.
Naturalmente, esse mesmo princípio também funciona para
experiências positivas. Um exemplo perfeito é que muitos casais
têm "uma canção" que associam a uma intensa experiência sexual
ou amorosa. Quando eles ouvirem "a música deles", isso os colocará
mentalmente nos sentimentos da experiência à qual a música está
associada. De fato, a música pode eventualmente simbolizar a
qualidade de todo o relacionamento, onde todas as memórias e
emoções conectadas a essas memórias passarão por sua
consciência ao ouvir a música.
As associações são uma função automática da maneira pela qual
a informação é organizada em nossos sistemas mentais. A maioria
dessas associações é inadvertida, o que significa que carregamos
energia positiva ou negativamente ligada a vários elementos do
ambiente, e não estamos conscientes disso. Podemos ver, ouvir,
saborear ou cheirar certas coisas que, por sua vez, nos causam
emoções e não sabemos por que, porque não nos lembramos
conscientemente de conectar a informação sensorial externa com o
evento primário.
Memories, Associations, and Beliefs 121
Distinções
Distinções fazem separações em informações ambientais onde não
existia separação prévia. Uma criança não fará distinção entre colher
e lápis até que alguém lhe ensine a diferença. Caso contrário, ele
instintivamente colocará ambos em sua boca, até que a informação
armazenada em seu ambiente mental aja como uma força em sua
percepção para distinguir entre os dois. Os objetos ambientais emitem
informações sobre si mesmos, mas a informação que é percebida já
existe dentro de cada indivíduo, a menos que seja uma experiência
pela primeira vez. A colher e a informação sobre o que é, criam um
laço de energia entre o interior e o exterior, onde antes que a distinção
fosse aprendida, a colher anti-lápis cairia na mesma categoria que algo
para colocar na boca. Tudo o que não sabemos, mas existe no
ambiente como uma possibilidade, é uma distinção que ainda não
aprendemos a fazer. Se não aprendemos a fazer a distinção, não
perceberemos os vários tipos de informação que o ambiente está
emitindo sobre si mesmo.
Uma vez que aprendemos algo, a energia mental então atuará como
124 Building a Framework for Understanding Ourselves
uma força em nossos sentidos para reconhecer no ambiente o que
aprendemos sobre isso. Portanto, há um fluxo de energia nos dois
sentidos; primeiro, aprendemos algo através de alguma experiência
única; então, percebemos o que aprendemos no ambiente. O medo é
um exemplo perfeito para ilustrar esse conceito. Sentimos medo
quando reconhecemos no ambiente tudo o que aprendemos que pode
nos causar dor. Sentiremos esse medo e, conseqüentemente, teremos
uma experiência assustadora, porque a energia carregada
negativamente em nossas memórias, distinções e associações atuará
como uma força em nossos olhos, ouvidos, nariz e senso de toque para
reconhecer no ambiente qualquer coisa semelhante o que já
aprendemos pode causar dor.
Então, quando percebemos algo (reconhecendo o que já
aprendemos) no ambiente, a energia mental está agindo como uma
força em nossos sentidos, em vez de o ambiente agir como uma força
em nossos sentidos. Em outras palavras, as condições são semelhantes
ou idênticas às que já conhecemos e, portanto, podemos atribuir algum
significado à informação. O ambiente não está criando o significado
como em um encontro pela primeira vez; o significado já está dentro
de nós e, em essência, criamos a experiência pela maneira como a
percebemos, através de nossas memórias, distinções e associações.
É por isso que um grupo de pessoas pode estar no mesmo local, ser
exposto às mesmas informações ambientais e depois descrever o
evento de uma maneira diferente. O evento foi diferente para cada
indivíduo porque todos experimentaram de forma diferente. Sua
experiência era uma função da estrutura de seu ambiente mental. Cada
indivíduo fará associações diferentes com as mesmas informações e,
em seguida, experimentará os diferentes graus de energia positiva ou
negativa conectada com essas associações. Cada indivíduo fará
distinções diferentes com a mesma informação, colocando, na verdade,
um significado diferente. Cada significado será composto de vários
graus de energia positiva ou negativa, criando assim uma experiência
diferente em relação a todos os outros. Cada pessoa experimentará a
quantidade de tempo que o evento ocorreu de maneira diferente,
dependendo se eles estão percebendo a experiência com energia
predominantemente carregada positivamente (tempo acelera) ou
energia carregada negativamente (o tempo desacelera). Sem levar em
consideração todas essas variáveis mentais, não é de admirar por que
as pessoas ficam tão frustradas uma com a outra quando não
conseguem concordar com o que aconteceu. A versão de todos do que
aconteceu foi única, porque o
Memories, Associations, and Beliefs 125
A forma como cada um de nós experimenta o ambiente exterior
é determinada pela forma como o percebemos e como percebemos
que é uma função do que já está dentro de nós, a menos que
estejamos no processo aprendendo algo novo.
As implicações são que muito do que experimentamos do
ambiente externo é moldado a partir do interior, não do exterior,
como a maioria das pessoas imaginaria. Em outras palavras, nossas
experiências de primeira viagem moldam o significado, assim como
determinam a qualidade da energia conectada com esse significado,
e então, uma vez que o significado existe dentro de nós, ele molda
nossa experiência do exterior pela maneira como escolhemos e
escolhemos. informações e como nos sentimos sobre essa
informação.
Este é um conceito muito importante, então vou dar outro
exemplo para ilustrar como nossas percepções moldam a maneira
como vivenciamos o ambiente. Digamos que eu esteja me
aproximando de uma estátua de um homem. De início, olho para a
estátua cara a cara e sinto indiferença; isto é, o que estou vendo
não evoca nenhuma emoção em particular. Depois, ando pela
estátua e mudo o ângulo de visão até ver o perfil. Quando olho para
o perfil, o rosto me faz lembrar de alguém (uma associação) de
quem gosto muito e que não vejo há anos. A partir dessa nova
perspectiva, a estátua assumiria um novo significado, mudando
minha experiência de emocionalmente neutra para alguns
sentimentos fortes de nostalgia, já que penso em quanto sinto falta
dessa pessoa.
A energia de como eu experimentei aquela estátua e aquele
momento particular no ambiente estava dentro de mim antes
mesmo de eu olhar para ela. A energia que mudou os sentimentos
que eu estava experimentando não veio da estátua ou realmente
tem algo a ver com essa estátua. Minha estrutura mental única me
fez sentir aquela estátua do jeito que eu fiz. Assumiu um novo
significado quando mudei minha perspectiva por causa da maneira
como a energia que já estava dentro de mim agia na minha
percepção. Se eu não tivesse tido as experiências positivas com a
pessoa que a estátua me lembrava, então eu teria continuado a
sentir indiferença quando eu olhasse para ela.
A relação entre
percepções e emoções
A energia que determina como nos sentimos (amor / ódio
felicidade / raiva, confiança / medo, etc.) em muitas circunstâncias
e situações não vem do ambiente. Esses sentimentos
126 Building a Framework for Understanding Ourselves
e as emoções já fazem parte de nós, e nós automaticamente as
sentiremos quando houver uma correspondência (percepção) entre
o que está fora no momento atual com o que já está dentro de nós
como resultado de nossas experiências passadas. Por exemplo,
imagine um pai segurando seu filho de cinco anos com uma mão,
gritando "seu estúpido idiota" enquanto o espancava com a outra
mão. E vamos supor que esta é a primeira vez que a criança ouve
as palavras estúpidas ou idiotas. Agora ele pode não saber o que as
palavras significam em um contexto adulto, mas ele certamente
conectará as palavras com a dor que está sentindo tanto por seu
corpo quanto por seus ouvidos. Daquele ponto em diante, essas
palavras terão uma forte carga negativa ligada a elas em seu
ambiente mental.
Agora, quando ele encontrar essas palavras no ambiente
novamente em algum momento futuro, ele será capaz de
reconhecê-las porque experimentou essas palavras - elas existem
como uma distinção em seu ambiente mental. Como resultado da
maneira como ele aprendeu o significado dessas palavras, como sua
percepção delas afetará sua experiência com elas? Sempre que ele
ouve as palavras "estúpido" ou "idiota", ele sentirá a energia
negativamente carregada conectada a essas palavras em seu
ambiente mental e, conseqüentemente, experimentará o ambiente
físico de uma maneira dolorosa. O ambiente precisa agredi-lo
fisicamente, como na primeira experiência, para ele sentir essa dor?
Não. Tudo o que ele tem que fazer é ouvir as palavras e sentir dor.
Após seu primeiro encontro com essas palavras, a dor não precisa
vir diretamente do ambiente porque já está dentro dele. Faria
alguma diferença se, do ponto de vista do ambiente, as palavras
fossem ditas com absolutamente nenhuma intenção de causar-lhe
dor ou sem qualquer percepção de que elas poderiam, de fato, fazer
com que ele sentisse dor. Mais uma vez, não. Ele não seria capaz
de perceber a intenção do ambiente como qualquer coisa, mas
querendo causar-lhe dor, porque é exatamente isso que ele
experimenta quando ouve essas palavras. Como ele poderia saber
que outros significados alternativos existem para essas palavras ou
que eles também podem ser usados dentro de um contexto de
diversão bem-humorada? Ele não podia, porque ele nunca
experimentou essas palavras em qualquer tipo de contexto
divertido, ele não aprendeu a fazer essa distinção ainda. Da
perspectiva de seu ambiente mental, não há outras possibilidades
alternativas para o significado dessas palavras. Além disso, ele
nunca pode aprender a fazer quaisquer distinções alternativas,
porque toda vez que ele ouve as palavras "estúpido" ou "idiota", ele
as perceberá de maneira dolorosa, criando assim uma experiência
de dor, que por sua vez reforçará o negativo. energia já ligada ao
Memories, Associations, and Beliefs 127
significado dessas palavras. Desde o primeiro
128 Building a Framework for Understanding Ourselves
experiência para o futuro, ele será trancado em apenas uma
versão do modo como ele pode experimentar essas palavras.
Em qualquer momento, há toda uma gama de experiências
disponíveis no ambiente. O que experienciamos como indivíduos
será uma função do que percebemos, a menos que estejamos em
um modo de aprendizagem. Em outras palavras, o que estamos
vivenciando em um dado momento está sendo moldado pelo que já
está dentro de nós (memórias, distinções, associações e crenças),
e o que já está dentro de nós pode não estar nem perto do ambiente.
oferecendo no caminho da experiência. Quando estamos em um
modo de aprendizado, nos abrimos para aprender novas distinções
e significados alternativos para expandir o que sabemos sobre a
natureza do ambiente.
Nossas experiências moldam nossos significados e então os
significados moldam nossas experiências do futuro. Deixe-me
ilustrar esse conceito para você. Eu estava assistindo a um
programa de televisão local na primavera de 1987 chamado "Gotcha
Chicago". Foi sobre algumas celebridades locais que jogaram piadas
sobre outros notáveis de Chicago. Em um segmento do programa,
a estação de TV contratou um homem para ficar na calçada ao longo
da Michigan Avenue, segurando uma placa que dizia: "LIVRE
DINHEIRO HOJE SOMENTE". (Para aqueles de vocês que não estão
familiarizados com Chicago, a Michigan Avenue é o lar de muitas
das mais caras e elegantes lojas e boutiques da cidade.) Os bolsos
do homem estavam cheios de dinheiro e ele tinha sido instruído a
dar dinheiro Alguém que pediu por isso. Considerando que a
Michigan Avenue é uma das áreas mais movimentadas da cidade,
quantas pessoas você acha que aceitaram sua oferta e pediram
algum dinheiro?
De todas as pessoas que passavam e liam o cartaz, apenas uma
pessoa parou e disse: "Ótimo! Posso comprar um quarto de ônibus?"
Caso contrário, ninguém chegaria nem perto dele. Eventualmente,
ele ficou frustrado e começou a gritar: "Você quer algum dinheiro?
Por favor, pegue meu dinheiro. Eu não posso entregá-lo rápido o
suficiente". Todo mundo apenas andou em volta dele como se ele
não existisse. Ele se aproximou de um homem de negócios
perguntando: "Você gostaria de algum dinheiro?" E o homem
respondeu: "Hoje não" A "fábrica" disse: "Quantos dias isso
acontece?" enquanto ele tentava dar-lhe um punhado de dinheiro,
enquanto continuava a dizer "Você poderia, por favor, aceitar isso?"
O empresário respondeu com um "não" e seguiu em frente.
Ora, aqui está uma situação em que o ambiente estava se
expressando de uma maneira que apenas uma pessoa tinha a
estrutura mental para perceber. Para o resto das pessoas, não havia
sentido dentro
Memories, Associations, and Beliefs 129
deles que eles poderiam correlacionar diretamente com as
condições ambientais reais. Além de uma pessoa que pediu um
quarto, ninguém olhou para o cartaz e disse para si mesmo: "Ótimo!
Alguém está dando dinheiro de graça, eu me pergunto o quanto ele
vai me dar".
As respostas das pessoas às condições não devem ser tão
surpreendentes, porque geralmente não acreditamos que o dinheiro
seja de graça. E podemos saber o que as pessoas acreditavam sobre
a situação apenas observando seu comportamento. Se eles
achassem que era possível conseguir dinheiro de graça, podemos
supor que eles não teriam passado por aqui, ignorando a
oportunidade de conseguir algum. Assim, o significado que
atribuíam e o que vivenciavam correspondia à crença de que
"dinheiro livre" não é possível, ou ninguém dá dinheiro nas ruas -
sem amarras. Na verdade, a maioria das pessoas provavelmente
achava que ele era maluco, o que explicaria por que as pessoas
andavam ao redor dele para evitar contato.
No entanto, o ambiente estava se expressando exatamente da
maneira em que estava se representando. A placa que dizia
"dinheiro livre" era a verdade, mas a informação "dinheiro livre" não
se ligava a nada no ambiente mental de alguém, de modo que
pudesse ser percebida como a verdade. Havia uma relação direta
entre o que qualquer indivíduo acreditava, o que ele percebia e o
que ele experimentava. Com exceção de um homem, todo mundo
obviamente não acreditava na possibilidade de dinheiro livre; eles
provavelmente perceberam um homem louco e, assim, tiveram uma
experiência errônea em relação às condições. Nenhum ambiente
escolheu o significado que qualquer uma dessas pessoas colocou na
informação que estava oferecendo. E se o ambiente não escolhesse,
então cada indivíduo criava sua própria experiência a partir da
situação que lhe era apresentada. Havia um número de experiências
alternativas disponíveis e cada experiência alternativa
corresponderia ao tipo de crença que alguém teria sobre as
possibilidades.
Crenças
Crenças criam definições, fazem distinções e moldam nossa
percepção de informações ambientais, programando nossos
sentidos para ouvir, ver e selecionar informações que correspondam
ao que acreditamos. Nossa experiência do ambiente corresponderá
às escolhas que fazemos, e essas escolhas corresponderão à
informação perceptível. O que é
CHAPTER 11
Aprendizagem e a qualidade de
nossas experiências
Como mencionei, não nascemos com o conhecimento de que
precisamos operar efetivamente no ambiente físico para nos
realizarmos. No entanto, nascemos com a necessidade de saber.
Essa necessidade
Why We Need to Learn How to Adapt 141
conhecer funciona como uma força motriz em nossas vidas que
vem das profundezas mais profundas de quem somos. Nosso senso
natural de curiosidade nos compele a explorar e aprender. Por
exemplo, uma vez que aprendemos a natureza de alguma coisa ou
realizamos alguma tarefa, rapidamente ficamos entediados e
fazemos algo diferente. O tédio age como uma força interior nos
obrigando a procurar algo novo para descobrir e aprender.
As atrações também atuam como uma força interior, obrigando-
nos a percorrer o ambiente para descobrir e criar experiência. Pegue
o objeto de curiosidade de uma criança (algo que ele é atraído) para
longe dele e o que vai acontecer? Ele geralmente começa a chorar
ou até mesmo se machuca. Seu choro é uma indicação de que suas
necessidades internas não estão sendo satisfeitas. Chorar é uma
forma de luto para compensar a falta de equilíbrio entre os
ambientes interno e externo. Quando exploramos o objeto de nossa
atração para nossa satisfação, isso significa que o interior foi
preenchido com o que o exterior tem a oferecer em termos de
experiência. Quando isso acontece, simplesmente perdemos o
interesse, ficamos entediados e começamos a procurar no ambiente
algo que possa atrair nossa atenção.
Há outra característica da nossa natureza que sustenta nossa
necessidade de aprender. Sempre que aprendemos uma habilidade,
os passos envolvidos na operação dessa habilidade caem em um
nível inconsciente de operação, então estamos livres para aprender
algo novo. Para aprender uma habilidade, geralmente temos que
dividir a habilidade em uma série de pequenos passos e nos
concentrar em cada passo até que possamos juntar todos os passos
em uma série de movimentos efetivos. Concentrando-nos em cada
pequeno passo, estreitamos nosso foco de atenção até o ponto em
que estamos inconscientes de qualquer outra coisa acontecendo no
ambiente. Por exemplo, pense em um momento em sua vida em
que você estava tentando aprender uma nova habilidade, digamos,
em algum esporte, e enquanto você tentava juntar todos os
movimentos, alguém estava tentando chamar sua atenção para
algum assunto completamente diferente. . Em tal situação, seria
extremamente difícil, se não impossível, ficarmos concentrados em
um sem destruir nossa concentração no outro. No entanto, depois
de termos conseguido tornar a habilidade um recurso aprendido,
poderíamos realizar facilmente os movimentos enquanto
focalizamos nossa atenção em outro lugar.
Sem essa característica de nossa natureza, onde nossas
habilidades caem para um nível de inconsciência de operação,
achamos quase impossível ultrapassar o nível de desempenho de
uma criança típica. Basta pensar como seria se tivéssemos que nos
concentrar em todos os movimentos necessários apenas para pegar
142 Building a Framework for Understanding Ourselves
algo do jeito que uma criança normal faz. Nós nem sempre tínhamos
o olho / mão
Why We Need to Learn How to Adapt 143
coordenação que tomamos completamente por garantido. Nós
tivemos que aprender. Aprendemos isso porque nos sentimos
atraídos por coisas no ambiente que queríamos experimentar com
nosso senso de toque. À medida que aprendemos cada habilidade,
podemos acessar automaticamente a série de movimentos para
executar a habilidade, para que não tenhamos que nos concentrar
em nenhuma das etapas individuais, o que então libera nossa
atenção para explorar e expandir continuamente o que podemos
perceber.
Aprender é uma função da nossa existência. Isso ocorrerá
naturalmente através do nosso poderoso senso de curiosidade e
daquilo a que nos sentimos atraídos no ambiente que só precisamos
saber sobre tudo. No nível mais fundamental, o aprendizado
acontecerá apenas porque estamos vivos e temos que interagir com
o ambiente para permanecermos vivos. Então vamos aprender
alguma coisa. No entanto, isso não significa necessariamente que o
que aprendemos é muito útil em relação a como podemos nos
satisfazer de maneira satisfatória. Temos muito pouco controle em
nossos primeiros anos sobre o que aprendemos sobre a natureza do
mundo exterior e como ele funciona. Vou discutir isso com mais
detalhes em um momento.
À medida que expandimos nosso ponto pessoal (como no
exemplo) para aprender mais e mais sobre o que o ambiente tem a
oferecer em termos de insight sobre si mesmo, aumentamos nosso
nível de correspondência com ele. Quando aprendemos, mudamos
a maquiagem e a consistência de nosso ambiente interno. Cada
mudança que fazemos no interior muda simultaneamente a nossa
perspectiva e percepção do exterior. O ambiente externo é diferente
porque estamos operando com novos insights e entendimentos
como resultado do que foi adicionado ou alterado por dentro. Cada
novo insight nos disponibiliza novas e diferentes opções sobre como
interagir de maneira mais apropriada com o ambiente para mudar a
qualidade de nossas experiências.
Isso pode parecer uma correlação óbvia entre o que aprendemos
e quanta satisfação sentimos em nossas vidas, mas garanto que não
é. Se fosse tão óbvio, a maioria das pessoas não teria dificuldade
em estabelecer a conexão entre as condições deteriorantes, falta de
felicidade ou satisfação em suas vidas e sua falta de discernimento,
juntamente com a recusa em reconhecer que há algo que eles não
conheça e precise aprender.
Há sempre níveis maiores de satisfação disponíveis em cada
experiência até chegarmos ao ponto em que sabemos tudo o que há
para saber. Se soubéssemos tudo o que há para saber, poderíamos
esperar resultados externos que corresponderiam exatamente ao
ambiente mental interno. Este tipo de perfeito
144 Building a Framework for Understanding Ourselves
a correspondência entre o interno e o externo seria o resultado de
nossa perfeita compreensão de nós mesmos - as forças internas que
agem sobre o nosso comportamento - em relação às forças externas
que atuam sobre nós. Como nenhum de nós está no nível do
conhecimento perfeito, podemos supor que dentro de cada
experiência que temos com o ambiente físico, existem outras
experiências prováveis resultantes de outras escolhas que estavam
disponíveis, mas desconhecidas para nós no momento, sendo que
Nós acabamos em qualquer situação que corresponda exatamente
ao nosso nível de compreensão, insight e capacidade de agir de
acordo com o que sabemos.
Quanto mais nos permitimos aprender, mais capazes estamos de
fazer avaliações sobre as possibilidades que existem em algum
momento futuro. No entanto, o que está implícito na declaração
anterior é que estamos, em primeiro lugar, dispostos a reconhecer
que existem outros futuros possíveis, não apenas o futuro que
nossas expectativas e crenças sobre o que já aprendemos nos
prendem. Tenha em mente que tudo o que sabemos em relação a
tudo que ainda não aprendemos representaria o atual conjunto de
limitações das quais operamos. Conceitualmente, essas limitações
individuais não são diferentes das escolhas que as pessoas na Idade
Média ignoraram ao acreditar que a Terra era plana.
Se não estamos dispostos a reconhecer que em qualquer situação
existe mais informação e escolhas do que aquilo que nossas crenças
nos permitem perceber, então nunca aprenderemos a reconhecer
ou antecipar a existência dessas outras possibilidades mais
satisfatórias. Ao reconhecer a possibilidade de existir um conjunto
de etapas mais apropriado, nos abrimos para perceber e aprender
os passos que podem levar a maiores níveis de satisfação. Recusar-
se a reconhecer a existência dessas possibilidades seria o mesmo
que afirmar que a eletricidade não existia antes de ser descoberta.
Quando defendemos continuamente o status quo, defendendo o que
já acreditamos que sabemos, o ambiente parece estar
constantemente nos atacando, resultando em sentimentos de
estresse e ansiedade. O ambiente externo torna-se assaltante
porque nos oferece mais para aprender sobre a natureza das
maneiras pelas quais as coisas existem e nós simplesmente estamos
nos recusando a aprender.
De fato, podemos facilmente determinar se precisamos aprender
algo para operar no ambiente de forma mais eficaz apenas
monitorando a maneira como nos sentimos. Se nunca houve um
desequilíbrio ou falta de correspondência entre o ambiente mental
e o físico, então, teoricamente, nunca teríamos uma razão para
sentir desapontamento, frustração, confusão, estresse ou
ansiedade. É somente porque há um desequilíbrio, uma falta de
Why We Need to Learn How to Adapt 145
harmonia ou
146 Building a Framework for Understanding Ourselves
correspondência, entre o mental e o físico, que experimentamos
qualquer dessas emoções negativas e desagradáveis. Porque quando
há um equilíbrio entre o interior e o exterior, experimentamos os
sentimentos opostos de alegria, felicidade e satisfação. Por isso, é
lógico que sempre que sentimos essas emoções negativas, é porque
ou não conhecemos o conjunto mais apropriado de etapas, resultando
em frustração e desapontamento, ou não sabemos o que fazer a
seguir, resultando em estresse, ansiedade e confusão. Em qualquer
caso, os sentimentos de SAÚDE sempre nos falam sobre o olhar de
nosso relacionamento com o ambiente e apontam o caminho para o
que precisamos aprender para experimentar um grau maior de
satisfação.
Por exemplo, se não estamos tendo satisfação em nossos
relacionamentos pessoais, seria simples demais assumir que o motivo
é porque não desenvolvemos as habilidades interpessoais
apropriadas? É possível que existam certas habilidades de
comunicação disponíveis que, uma vez aprendidas e usadas, podem
resultar em relacionamentos pessoais muito mais satisfatórios e níveis
mais profundos de intimidade? O problema é que é tão fácil assumir
que as habilidades apropriadas que levam a maiores níveis de
satisfação não existem ou que já sabemos o que precisamos saber e,
se não estamos tendo satisfação agora, não devemos, portanto, ser
possível experimentá-lo em tudo. Quando operamos a partir da última
suposição, mesmo que o ambiente nos apresente evidências de que
níveis mais profundos de satisfação são possíveis (observando outro
casal que esteja experimentando satisfação), provavelmente
assumiríamos que eles estão agindo como se estivessem felizes pelo
bem da aparência. . Dessa forma, não teremos que nos responsabilizar
por aprender algo que eles possam saber.
A primeira suposição resultaria em investigação, aprendizado e
expansão, levando a maiores níveis de eficácia e satisfação. As duas
últimas suposições obviamente levariam a mais insatisfação. Os
nomes e lugares podem mudar, mas vamos experimentar o mesmo
tipo de condições dolorosas repetidas vezes. Esses ciclos de
insatisfação continuarão até que reconheçamos que há algo que
precisamos aprender e prosseguir na tarefa de aprendê-lo.
Why We Need to Learn How to Adapt 147
que ficamos sem outra opção senão reavaliar como lidamos com a
administração de nossas vidas, isto é, reavaliando a utilidade de
nossas crenças..
CHAPTER 12
A dinâmica da conquista de
metas
A medida em que satisfazemos nossas necessidades e atingimos
nossas metas com algum grau de satisfação é, em primeiro lugar,
uma função de podermos reconhecer nossas necessidades e
formular nossos objetivos. Isso não é tão simples quanto parece.
Nosso senso natural de curiosidade e nossas atrações são forças
internas muito poderosas que criam um estado de necessidade ou
nos colocam em um estado de desequilíbrio com o ambiente físico
até que as necessidades sejam satisfeitas. Quando sentimos essas
atrações em certas atividades, pessoas ou objetos no ambiente,
muitas vezes é difícil visualizar as possibilidades ou formular
quaisquer planos por causa de outras forças internas na forma de
crenças, associações ou memórias que atuam como barreiras.
Precisamos entender o relacionamento e os possíveis conflitos entre
o que precisamos ou nos sentimos muito atraídos e essas outras
forças internas que, de certo modo, dizem não.
A medida em que atendemos às nossas necessidades e atingimos
nossas metas com qualquer grau de satisfação é, em segundo lugar,
uma função do grau em que entendemos a natureza das forças
externas ambientais com as quais temos de interagir para satisfazer
nossas necessidades e atingir nossas metas. . (A profundidade de
nossa compreensão se correlacionará diretamente com a maneira
pela qual nos expressamos no ambiente para criar o efeito que
desejamos.) Terceiro, é uma função do repertório de habilidades
que desenvolvemos para interagir com o ambiente e quarto, uma
função da nossa capacidade de executar essas habilidades.
153
The Dynamics of Goal Achievement 155
Sabedoria
Quando passamos por nossos medos para quebrar um ciclo de
frustração e insatisfação ou para mudar a polaridade de uma
memória dolorosa para romper um ciclo de dor, ganhamos
sabedoria porque aprendemos todos os lados de uma questão. A
sabedoria não tem medo, é irada, intolerante ou preconceituosa
porque existe um profundo nível de compreensão,
CHAPTER 14
1. Faça uma lista de várias coisas que você não gosta de fazer,
sinta que não pode fazer, ou gostaria de parar de fazer ou
algumas coisas que nunca fez antes e pense que poderá
gostar. Você poderia começar um programa de corrida ou
exercício ou tirar o lixo regularmente, por exemplo.
2. Depois de ter sua lista, examine-a e escolha uma tarefa que
tenha uma prioridade muito baixa em sua vida ou um dos
itens menos importantes.
3. Em seguida, diga a si mesmo da maneira mais positiva que
essa nova tarefa que você decidiu conscientemente é algo
188 Building a Framework for Understanding Ourselves
você quer agora em sua vida. Não diga que você vai tentar
fazer isso. Um compromisso para tentar cumprir uma meta
não é forte o suficiente.
4. Estabeleça uma programação rígida para você mesmo para
atingir esse novo objetivo.
5. Com cada tentativa de aderir à sua agenda, acompanhe o
seu processo de pensamento ou fluxo de pensamentos,
anotando-os. Neste ponto, você pode estar dizendo a si
mesmo: "Como faço para acompanhar meu processo de
pensamento?"
Auto Hipnose
A auto-hipnose é uma técnica de relaxamento que permite contornar
o processo de raciocínio da mente consciente para facilitar a
aceitação de alguma mensagem. Portanto, é uma excelente técnica
para estabelecer novas crenças ou desmoronar crenças antigas. Para
aqueles de vocês que estão interessados, eu tenho uma fita de auto-
hipnose especificamente projetada para tornar mais fácil aprender
como cortar suas perdas, inverter-se, confiar em sua intuição e
valorizar a si mesmo mais. Para mais informações, você pode entrar
em contato comigo na Trading Behavior Dynamics, Inc., em Chicago
ou através do editor.
Afirmações Positivas
Quando você está em uma negociação e começa a sentir ansiedade
sobre o que está acontecendo no mercado, você provavelmente vai
levar esses pensamentos ansiosos e começar a executá-los através
de um ciclo negativo - como pensar em dinheiro em vez da estrutura
do mercado ou no mercado. está fazendo com você. Eventualmente,
você gerará energia de pensamento suficiente através de sua
consciência, fazendo com que você aja de uma maneira que não é do
seu interesse. Uma afirmação positiva funcionará da mesma
maneira. Formule uma afirmação positiva de algum traço ou
característica da maneira pela qual você quer ser. Por exemplo, você
pode querer se tornar mais paciente
Techniques for Effecting Change 191
pessoa e esperar o mercado para dar os sinais para agir. Com uma
afirmação como "estou me tornando uma pessoa mais paciente a
cada dia", você acabará se tornando essa pessoa. Em outras
palavras, nos comportaremos de maneira consistente com a
afirmação, se tivermos energia de pensamento suficiente através
dessa afirmação. Eventualmente, a afirmação se torna uma crença
com energia suficiente para afetar nosso comportamento.
A seguir estão afirmações que, uma vez transformadas em crenças,
serão recursos muito eficazes para ajudá-lo a trabalhar em seu
ambiente interno.
Como se tornar
um comerciante
disciplinado
This page was intentionally left blank.
CHAPTER 15
A psicologia do movimento
dos preços
Meu objetivo para este capítulo é decompor
e analisar a dinâmica e a psicologia do
movimento de preços, primeiro, em seu
nível mais fundamental, o do operador
individual; depois, ampliarei a explicação
examinando o comportamento dos
comerciantes coletivamente como um
grupo. Quero demonstrar que, se você
compreender as forças psicológicas
inerentes às ações dos operadores, poderá
determinar facilmente o que eles acreditam
sobre o futuro simplesmente observando o
que eles fazem. Uma vez que você sabe o
que os traders acreditam sobre o futuro,
não é tão difícil antecipar o que eles
provavelmente farão a seguir, sob certas
circunstâncias e condições.
O que é realmente importante sobre essa
percepção é que ela ajudará você a
entender as distinções entre o pensamento
positivo e o potencial real que existe para o
mercado se mover em qualquer direção.
Você estará aprendendo a deixar que o
mercado lhe diga o que fazer entendendo
as forças por trás de seu comportamento e
então aprendendo a diferenciar entre
informações de mercado puras e não
contaminadas e como essa informação é
distorcida quando ela começa a fazer algo
para você.
Altos e baixos
Provavelmente, o mais proeminente desses pontos de referência
significativos são altos e baixos anteriores. Se os preços estão subindo
cada vez mais, os compradores começarão a antecipar se os preços
podem ou não penetrar na última alta, e os vendedores estarão
procurando outro top.
Na mente do vendedor, aquele último top, ou outros topos no passado
distante, era um lugar onde o mercado encontrava resistência
suficiente para parar o rali. Em outras palavras, um número suficiente
de operadores acha que o preço foi caro na última vez em que esteve
lá, e eles começarão a antecipar se o mesmo ocorrerá novamente.
Tanto os compradores quanto os vendedores terão gerado
expectativas sobre a probabilidade de o mercado fazer uma das duas
coisas possíveis - fazer novos máximos ou não conseguir novos
máximos. À medida que o mercado se aproxima dessa alta, se alguns
deles estiverem dispostos a oferecer o preço para um nível
significativo, isso poderia tirar os crentes de outros operadores que
estavam à margem. Se esses novos operadores entrarem no mercado
como compradores, isso aumentará o impulso para cima,
possivelmente fazendo com que antigos vendedores saíssem de suas
posições. Isso também irá adicionar ao impulso ascendente do
movimento dos preços.
The Psychology of Price Movement 207
Suporte e Resistencia
Em um mercado em queda, o suporte é um nível de preços em que os
compradores entraram no mercado ou os antigos vendedores
liquidaram seus shorts com força suficiente para impedir que os preços
fossem mais baixos. Em um mercado em alta, a resistência é um nível
de preços em que os vendedores entraram no mercado ou os antigos
compradores liquidaram seus longos com força suficiente para impedir
que os preços subissem mais.
Os níveis de suporte e resistência são pontos de referência
significativos porque muitos traders reconhecem o suporte e a
resistência em gráficos e acreditam em seu significado.
Essa afirmação pode parecer redundante para algumas pessoas, mas
realmente ilustra um ponto muito importante sobre a natureza dos
mercados (os comerciantes agem com base em sua crença no valor
futuro). Todas as crenças acabam se tornando profecias auto-
realizáveis. Se traders suficientes acreditarem no significado de apoio
e resistência, e demonstrarem sua crença fazendo negócios nesses
níveis, estarão, na verdade, cumprindo suas próprias crenças sobre o
futuro.
Como observadores, se sabemos que cada lado (no conflito perpétuo
entre compradores e vendedores) espera que uma coisa aconteça,
então saberemos quem será o vencedor, quem será o perdedor, o que
eles provavelmente farão em cada um deles. caso, e como isso afetará
o equilíbrio entre as duas forças.
Por exemplo, se os compradores estiverem concorrendo com um
mercado, fazendo com que os preços subam e, de repente, muitos
traders estão dispostos a vender por menos do que o último preço (ou
um comerciante chega ao mercado com um grande pedido), causando
uma reversão de preços imediata, o nível de preço no qual o mercado
parou é a resistência.
Agora, realmente não importa porque o equilíbrio de forças mudou de
compradores para vendedores. Todo mundo terá suas próprias razões
para o que causou a reversão dos preços. Todos eles estarão, em
geral, muito além da razão mais simples e óbvia - que investidores
suficientes estavam demonstrando uma convicção forte o suficiente
em sua crença no valor futuro para parar o ímpeto ascendente dos
preços e criar um momentum de preços decrescente.
O que é realmente importante sobre isso, no entanto, é que muitos
traders se lembrarão do mercado revertido a esse nível de preço.
Como resultado, esse preço terá um grau de significância nas mentes
daqueles comerciantes que experimentaram a reversão.
Esta primeira reversão é um top. O que não sabemos é se
permanecerá no topo, quanto tempo levará até que seja desafiado
novamente ou se algum dia ele será desafiado novamente.
208 How to Become a Disciplined Trader
Vou lhe dar um exemplo. Não importa quão simples seja o comércio,
ele tem razões psicológicas muito sólidas para trabalhar. Neste
exemplo, o mercado fez novos máximos e vendeu. O sell-off poderia
ser o resultado de novos vendedores entrando no mercado em vigor,
ou compradores antigos vendendo para obter seus lucros, ou uma
combinação de ambos. Os preços continuarão a cair até que traders
acreditem que o preço seja barato e que estejam dispostos a tomar a
iniciativa e fazer o preço subir novamente. À medida que o preço se
aproxima da última alta anterior, os compradores começarão a
antecipar se os preços podem ou não penetrar, e os vendedores
estarão à procura de outro top.
214 How to Become a Disciplined Trader
CHAPTER 16
uma perda, não há nada que tenha o potencial de causar mais danos
psicológicos do que a crença em oportunidades perdidas.
Oportunidades perdidas são trocas que sempre teriam resultado
perfeitamente porque só ocorreram em nossas mentes, onde podemos
fazer qualquer coisa ser como queremos que seja. Naturalmente,
teríamos respondido exatamente como as condições se justificavam
sem falhas. O problema é que não fizemos isso, e a sensação
resultante de perda que sentimos é difícil de conciliar. Portanto, esses
negócios de oportunidades perdidas têm o potencial de causar mais
ansiedade e estresse do que os comércios que realmente tomamos
que acabam sendo perdedores.
Nada é pior do que perder uma oportunidade "perfeita". No entanto,
se você pudesse, você teria; é simples assim. Quanto mais cedo você
aceitar isso, mais cedo poderá aproveitar essas oportunidades
perdidas, em vez de bater-se sobre elas. Além disso, não há realmente
nada a perder, porque os mercados estão em perpétuo movimento e
continuarão até que todos concordem em valor. Enquanto o preço
continuar mudando, sempre haverá outra oportunidade.
Quando você começar a negociar a partir da perspectiva de que erros
não existem, você ficará surpreso com a sensação de liberdade que
sentirá ao crescer, aceitando seus resultados como um reflexo de
quem você é naquele momento, o que permite determinar o que você
precisa aprender a fazer melhor. Quando você libera a energia da
crença de que é possível perder alguma coisa, você não se sentirá
mais compelido a fazer algo, como entrar em negociações cedo demais
ou tarde demais. Em outras palavras, você estará dando a si mesmo
escolhas adicionais (não fazer algo é frequentemente a escolha mais
apropriada), onde apenas uma opção existiu.
Você precisa ter sempre em mente que os operadores profissionais de
quem você está tentando extrair dinheiro já sabem e estão usando
muitos dos princípios apresentados neste livro. Eles entendem o
conceito de objetividade, aprenderam a negociar sem medo e a saber
como executar seus negócios adequadamente. Antes que você possa
começar a tirar dinheiro dos mercados de forma consistente, em vez
de os mercados tomarem o seu, você também terá que aprender essas
habilidades.
Então, eu sugiro que você reserve uma certa quantia de capital de
negociação como mensalidade para sua educação. O quanto você
deixa de lado será uma função de quantas habilidades você precisa
aprender. O mais importante é que você se comprometa com sua
educação como profissional. Mesmo se você tem sido negociado por
anos e você é bem sucedido, mas não tão bem sucedido como você
gostaria de ser, deixando de lado o dinheiro que você irá negociar com
um exercício para aprender
218 How to Become a Disciplined Trader
alguma habilidade necessária é um símbolo muito poderoso do seu
comprometimento em aprender essa habilidade. Quanto mais forte
for seu compromisso, mais rápido você aprenderá.
Segundo Passo: Lidando com Perdas
Regras de negociação 1
Predefina o que é uma perda em todos os negócios em potencial. Por
"predefinido", quero dizer determinar o que o mercado tem que
parecer ou fazer, para lhe dizer que o comércio não representa mais
uma oportunidade, pelo menos não uma oportunidade no período de
tempo em que você negocia.
Quando suas crenças sobre as perdas são reestruturadas, a
possibilidade de um comércio perdedor não criará qualquer ameaça
de dor. Os comerciantes mais bem sucedidos reestruturaram suas
crenças sobre as perdas depois que perderam uma ou mais fortunas.
Eles experimentaram seus piores medos de perder e, em seguida,
chegaram à conclusão de que não tinham nada a temer se apenas
fizessem o que precisava ser feito. O que precisa ser feito?
Confrontar a possibilidade de estar errado e, consequentemente, não
evitar a inevitabilidade de ter uma perda. Portanto, confrontar e
aceitar a inevitabilidade de uma perda é uma habilidade comercial,
certamente uma habilidade aprendida da maneira mais difícil para a
maioria, mas, no entanto, um componente essencial na base de
praticamente tudo que você precisa aprender para se tornar um
profissional bem-sucedido.
Os relativamente poucos comerciantes bem sucedidos no mercado
hoje fizeram o caminho mais difícil. Você, por outro lado, tem a
oportunidade de fazer isso com muito mais facilidade. Haverá dois
componentes mentais no trabalho para ajudá-lo a adquirir essa
habilidade. Primeiro, você compreende por que é tão essencial
confrontar a possibilidade de uma perda. Se não o fizer, você gerará
medo e acabará criando a própria experiência que está tentando
evitar. Quando você realmente entender esse conceito, será
inaceitável para você negociar a partir da velha perspectiva de evitar
perdas.
A segunda é a sua vontade de mudar suas definições do que significa
perder. Usando alguns dos exercícios mentais no Capítulo
14 você pode alterar essas definições usando seus pensamentos em
vez de perder tudo ou praticamente tudo o que possui para chegar
ao mesmo lugar. Esse lugar é "as perdas não me diminuem (você)
como pessoa". Quanto mais cedo você acreditar, mais fácil será
identificar e executar uma negociação perdida. Ao tornar a execução
de um trade perdedor uma função automática de sua estratégia de
negociação, você se torna psicologicamente disponível para
The Steps to Success 219
aproveitar a próxima oportunidade, mesmo que essa oportunidade
esteja na mesma direção do negócio que você acabou de perder.
Regra de negociação 2
Execute seus comércios perdedores imediatamente após a percepção
de que eles existem. Quando as perdas são predefinidas e executadas
sem hesitação, não há nada a considerar, pesar ou julgar e,
consequentemente, nada para se tentar. Não haverá ameaça de se
permitir a possibilidade de desastre final. Se você se considera
considerando, pesando ou julgando, então você não está predefinando
o que é uma perda ou você não os está executando imediatamente
após a percepção, nesse caso, se você não o fizer e se tornar lucrativo,
você está reforçando um comportamento inadequado que
inevitavelmente levará ao desastre. Ou se você não fizer isso e a perda
piorar, você criará um ciclo negativo de dor, que uma vez iniciado,
será difícil de parar. O próximo erro depois de deixar uma perda sair
do controle normalmente não está tomando a próxima oportunidade,
que invariavelmente é sempre uma negociação vencedora. Depois
disso, ficamos com tanta raiva de nós mesmos por deixar passar
aquela oportunidade que nos tornamos suscetíveis a qualquer número
de outros erros de negociação, como aceitar um negócio que era uma
dica de outro comerciante, que invariavelmente sempre é um
perdedor.
É importante que você note que, uma vez que você confia
completamente em si mesmo para reduzir suas perdas, você
eventualmente chegará ao ponto em que talvez não seja necessário
predeterminar o que é uma perda. Há comerciantes que alcançaram
um grau tão alto de objetividade e confiam que podem entrar em um
negócio e saber quando é um perdedor, sem precisar defini-lo por si
mesmos. Eles deixam o mercado defini-lo para eles com base em seu
conhecimento abrangente dos vários participantes envolvidos e seu
conhecimento das várias relações entre movimento de preços e
tempo. No entanto, a razão pela qual eles foram capazes de aprender
o que sabem sobre a natureza dos mercados é porque seu foco de
atenção se ampliou para incluir informações mais não distorcidas,
levando a maiores insights, uma vez que eles aprenderam, primeiro,
confiar em si mesmos. Tenha em mente que o medo é realmente a
única coisa que nos impede de aprender algo novo. Você não pode
aprender nada de novo sobre a natureza do comportamento do
mercado se tiver medo do que pode ou não fazer que não é do seu
interesse. Predefinindo e reduzindo suas perdas, você está se
disponibilizando para aprender da melhor maneira possível para deixar
seus lucros crescerem.
220 How to Become a Disciplined Trader
bem sucedido ou não tão bem sucedido como você deseja, então eu
sugiro que você escala de volta para apenas um mercado ou dois, no
máximo. Não se expanda até entender completamente as
características do mercado.
conflito entre o que seu intelecto diz que deveria estar acontecendo
e os meios puramente matemáticos de prever o comportamento
humano proporcionados pelo seu sistema técnico. É precisamente
por isso que os sistemas técnicos são tão difíceis de se relacionar e
executar. As pessoas não são ensinadas a pensar em termos de
probabilidades - e certamente não crescemos construindo uma
estrutura conceitual que correlaciona uma previsão do
comportamento humano de massa em probabilidades estatísticas por
meio de uma fórmula matemática.
Para poder executar seus sistemas de negociação adequadamente,
você precisará incorporar dois conceitos em sua estrutura mental -
pensando em termos de probabilidades e correlacionando os
números ou a mecânica de seu sistema com o comportamento.
Infelizmente, a única maneira de realmente aprender essas coisas é
experimentá-las executando seu sistema. O problema é que
raramente o trader típico fica com seu sistema além de duas ou três
perdas seguidas; e levar duas ou três perdas seguidas é uma
ocorrência muito comum na maioria dos sistemas de negociação.
Isso cria algo como um paradoxo ou um Catch-22. Como você faz
isso se você não acredita, e você não vai aprender a acreditar, a
menos que você faça isso por tempo suficiente para que ele se torne
parte de sua estrutura mental? É aqui que você emprega a disciplina
mental para tornar a execução impecável um hábito.
Exercite-se
Pegue um pouco do capital comercial que você reservou para a sua
educação para comprar e negociar um sistema de negociação simples
com pontos de entrada e saída bem definidos. Assuma o compromisso de
negociar esse sistema exatamente de acordo com as regras. Você precisa
assumir um compromisso muito forte aqui e não jogar nenhum jogo
consigo mesmo. O objetivo deste exercício é trabalhar com qualquer
resistência que você possa ter para seguir suas regras.
Este sistema não precisa ser caro. Você pode obter um dos muitos livros
sobre análise técnica disponíveis hoje. Eu acho que é importante comprar
um em vez de criar um dos seus, porque pode ser um pouco mais fácil
manter o foco nos objetivos deste exercício. Com qualquer sistema que
você concebe, naturalmente você vai querer ganhar dinheiro. Guarde
226 How to Become a Disciplined Trader
para mais tarde, depois de ter aprendido como executar corretamente.
Você também precisa encontrar um sistema que se adapte à sua
tolerância exclusiva para ter uma perda. A quantia de dinheiro que você
arrisca por negociação deve ser uma quantia com a qual você esteja
completamente confortável, pelo menos no começo. Se você não ficar
dentro desse nível de tolerância, você será, no mínimo, desconfortável,
nesse caso, a qualquer grau que você
Etapa 6: Aprendendo a
ser objetivo
Para alcançar um estado de objetividade, você precisa operar a partir de
crenças que permitem que algo aconteça, ao contrário de crenças que
permitem apenas que o mercado se expresse de maneira limitada. Se você
agir com base na crença de que tudo pode acontecer, o que quer que
aconteça não será ameaçador para você de forma alguma, fazendo com que
você evite ou distorça certas categorias de informações de mercado.
Quaisquer limites que você coloque no comportamento do mercado serão
um fator compensador para sua tática de confiança e confiança para agir
apropriadamente em qualquer situação. Isso será evidenciado pelo medo,
estresse e ansiedade que você sentirá quando o mercado se expressar além
de seus limites mentais e você não puder fazer nada para controlar a
situação.
No entanto, você tem que ter alguma crença ou expectativa sobre o
futuro ou você nunca iria colocar em um comércio em primeiro lugar. Para
ser objetivo, você precisará se libertar das "expectativas apoiadas pela
demanda" e fazer o que chamo de "avaliações descomprometidas das
probabilidades". Ao contrário dos mercados, em nossas vidas sociais
cotidianas, podemos e exercemos controle sobre o meio ambiente para nos
assegurar dos resultados que desejamos. As regras que aprendemos a
respeitar para interagir umas com as outras são as nossas expectativas em
relação ao futuro. Quando aprendemos essas regras, especialmente se as
The Steps to Success 233
aprendemos de maneira dolorosa, podemos exigir certos resultados do
ambiente. Portanto, nossa
Você não sente pressão para fazer nada. Você não tem
sentimento de medo.
Você não sente nenhum sentimento de rejeição. Não há
certo ou errado.
Você reconhece que isso é o que o mercado está me
dizendo, é isso que eu faço.
Você pode observar o mercado da perspectiva como se você
não estivesse em uma posição, mesmo quando você está.
Você não está focado em dinheiro, mas na estrutura do
mercado.
Permanecer objetivo antecipar quantas possibilidades você puder e quão
provável é cada uma dessas possibilidades. Então decida com antecedência o
que você vai fazer em cada situação. Se nenhum dos seus cenários estiver
funcionando como você previa, então saia. Liberte-se da necessidade de estar
certo. Quanto mais descomprometida suas avaliações, menor o potencial de
distorção e experimentando uma dolorosa percepção forçada.
Passo Sete: Aprendendo a se
Monitorar
Como descrito no exercício para desenvolver a autodisciplina no
Capítulo 14, você precisa começar a pagar pelo que está pensando e
a que informações de mercado está focado.
Regras de Negociação
Quando você está em uma negociação, pergunte a si mesmo se
alguma coisa "precisa acontecer". Obviamente, você quer que o
mercado vá em sua direção;
Nota final
Mesmo depois de você ter aprendido todas as habilidades descritas
neste livro, em algum momento provavelmente ocorrerá a você que
sua negociação é simplesmente um mecanismo de feedback para
dizer o quanto você gosta de si mesmo em qualquer momento.
Depois de aprender a confiar em si mesmo para agir sempre de
acordo com seus melhores interesses, a única coisa que o impedirá é
seu grau de auto-avaliação. Ou seja, você se dará uma quantia de
dinheiro que corresponde diretamente com o que você acredita que
merece com base em algum sistema de valores que você adquiriu
em algum momento de sua vida. Quanto mais positivo você se sentir
a respeito de si mesmo, mais abundância fluirá naturalmente em sua
direção como um subproduto desses sentimentos positivos. Então,
em essência, para se dar mais dinheiro como um comerciante, você
precisa identificar, mudar ou descarregar qualquer coisa que não
contribua para o mais alto grau de auto-avaliação possível. O que é
possível? Mantenha o foco no que precisa aprender, faça o trabalho
necessário e sua crença no que é possível expandirá naturalmente
em função de sua disposição de se adaptar.
233
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235
natural, 147-48
positive and negative experiences, 119
Attention
directed, by writing, 183-84
energy intensity and, 131
limiting to single market behavior,
218-20
Attractions, and learning, 140-41
B
Balance area, 200-03
versus "value area", 200-01
Bear market requirements, price
dynamics, 208-09
INDEX Behavior, cultural,
see Cultural behavior; Market
behavior
Note: Being wrong, 64
Due to the digitalization process, the change of beliefs, 31
accuracy of this index is not guaranteed and market sense, 65
compared to the orignal book! and personal belief system, 64
Belief alteration techniques, 179-90
affirmations, 188-90
A desire for change, 179-80
identification of conflicting beliefs,
Accountability, 68 181-82
Accumulation of profits, 85 self-discipline development, 184-88
Active loser concept, 61-62 self-hypnosis, 188
loss cutting and, 81-82 writing for attention direction, 183-84
Adaptation, Beliefs, 128-30
acknowledgement of need to learn, about deserving money, 35
144-45 change about being wrong, 31
constant state of learning, 162 child's definition of reality, 145-46
current knowledge as block to new as closed-loop system, 128-29
knowledge, 144-50 comfort zone and, 180
to environmental conditions, 135-51 in conflict with goals, 184
learning and quality of experiences, cultural, detriment to trading, 34-35
140-151 de-energized, 180
and level of satisfaction, 135-36 distortion of, 40-41
of mental environment to known as emotional energy, 103
physical world, 139-40 as environmental information
mental techniques, 162 management systems, 128-30
obsolescence of old knowledge, 150-51 erroneous, locked into, 36
Affirmations and trading, 188 and fire walkers, 35
Anger: formed from experiences, 145-46
defusion of, 169 indestructibility of, 180
and demand for market conformation, and information inhibition, 129-30
229 limiting, 46-47, 84-85
in mental environment, 103 limiting ability to gather information,
Associations, 118-19 57-58
categorization, 118 manipulation techniques, 98
energy loop and, 120-24 parameter definition, 129
extraneous sensory information, in probable outcome, 224
118-19 resistance implied in, 43-45
individuality of, 124
236
cultural environment versus trading
as self-fulfilling prophecies, 204 environment, 36
significance of losses, 31 distortion of beliefs, 40-41
"trading is easy", 40-41 effort concept, 35, 40
versus conscious goals, 184 expertise concept, 40
versus intents, 159
fear of financial ruin, 35
see also Personal belief systems
feelings of failure, 41
Bid, defined, 194
focus on price, 37
Bull market requirements 208-209 money concepts, 35
Buyer and seller ratio, 57 need to win, 35
Buying force, creation of, 201-02
psychological impact of market
environment, 35
reward concept, 35, 40
C self-confrontation, 35
structured work beliefs, 35-36
Change, mental environment and,
time concept, 35, 40
150-51
trading errors versus trading skills,
Charged energy:
36-38
fear and, 117-18
'trading is easy" belief, 40-41
intensity of, 116-18
versus thought methodology of
memories, 116-18
trading, 34-47
polarity of, 116
see also Trading methodology
"quality of energy", 116
Current knowledge, as block to new
see also Negatively charged
knowledge, 144-50
energy; Positively charged
Current price:
energy
defined, 53
Childhood conditioning, and money, 35
market perception and, 82-83
Collective behavior of traders, 68-69
Current set of limitations, 144-50
price dynamics, 197
and learning, 150-51
price movement and, 76-77
Cycles:
Comfort zone of beliefs, 180
environmental, 111
Competition and price movement, 76
of fear, 117-18
Competitive environment, 35
of market reversal, 204-05
Confidence:
and price movement, 202
increased sense of, 173-74
wisdom and, 176
Conflicting beliefs, identification of,
181-82 D
Confusion, in mental environment, 103
"Demand-backed expectations", 229
Conscious goals versus beliefs, 184 Developing trading skills, 211-31
Creation of market experience, 82-85,
banishment of fear, 212
212
capital as tuition, 216
Creativity, 170-71
change of focus, 214
destructive life cycles and, 170-71 concentration on single market
in mental environment, 103 behavior, 218-20
mental growth and, 170 executing losing trades, 217-18
self-limiting rules and, 171 execution of trading system, 220-23
self-recreation and, 172 focus on learning, 214-16
Crowd anticipation, and trading choices,
identification of guidelines, 213
72 learning objectivity, 229-30
Cultural behavior:
losses, dealing with, 216-18
errors of, versus trading skills, 36-38 need for self-trust, 213
and trading environment, 35-36 outguessing system, 221-23
see also Cultural thought predefining losses, 216-17
methodology redefining missed opportunities, 215
Cultural thought methodology: childhood redefining "mistakes", 214-15
conditioning, 35
237
perceptual distinctions, 120-23
self-examination, 226
processed as experience, 105-07
self-monitoring, 230
Environmental information
skill identification, 212
management systems, 115-34
thinking in probabilities, 225-29 associations, 118-19
trading experience framework, 215 beliefs, 128-30
trading system problems, 221
energy loop between physical and
see also Trading skills
mental environments, 120-24
Disciplined trader,
fear as negative situation enhancer,
see Successful trader
130-34
Disciplined trading approach, 86 memory storage, 105-18
Discomfort from inconsistent actions 184
relationship between perceptions and
Disequilibrium, creation of, 201-02
emotions, 125-28
Distinctions,
Environments:
environmental, 119, 123
cultural versus trading, 35-36
perceptual, 120-22
mental,
Distortion: see Mental environment
of beliefs, 40-41
unstructured,
of information, freedom from, 213
of market, 67-74
of perception, 40
Equilibrium of market, 194
Dreams:
Equity charting, as state of mind,
and market's power over, 35
166-67
in mental environment, 103, 107-10
Exchange system, money as, 77
non-dimensionality of, 107-08
Execution of trades, as trading skill,
speed of, 108-10
87-88
Expectation:
"demand-backed", 229
E in mental environment, 103
public versus professional, 210
Economic law of supply and demand,
Experience:
77-78
defined, 105
and price movement, 78
environmental information processed
Effort concept, 35, 40
as, 105-07
Emotional control, needed for trading
internal impetus for shaping of, 124
skills, 24
quality of, and learning, 140-51
Emotional energy,
Expertise concept, 40
see Mental energy
Emotional wounds, 156-57
Emotions, 103
anger, 169, 229 F
categories of, 103
Failure, feelings of, 41
fear,
Fear, 130-34
see Fear
affecting market judgement, 132-34
greed, 64
as attention limiter, 130
positively and negatively charged, 103, charged energy and, 117-18
116-18
choice limitations in trading, 133-34
relationship with perceptions, 125-28
creating more fear, 131-32
revenge, 64-65
and cultural thought methodology, 35
stress,
cycles of, 117-18
see Stress
evolution beyond, 212
Energy loop:
of financial devastation, 35
associations and, 120-24
and force of pain recognition, 123
perceptual distinctions, 120-22
immobilization by, 37
Environmental cycles, 111
limiting force, 117-18
Environmental distinctions, 119
losing trade and, 133
individuality of, 123
from opposition of intents and beliefs,
Environmental information:
238
159 H
and perception of choice, 98-99
Hedging:
price movement and, 98
purpose of, 131 effect on market, 202
release of, 86-87 and value protection, 202
Herd mentality of traders, 69-70
supply and demand and, 77-78
Hesitation, and opportunity perception,
winning trade and, 133
228
Fear generation:
Highs:
and ability to execute trade, 87-88
market testing, 205
author's, 28
price movement, 203
from psychological damage, 87
Holograms, as example of non-
Feelings:
dimensionality of energy, 107
categories of, in mental environment,
Hoping:
103
value of, 176
and time perception, 113-14
versus intuition, 175
Fire walkers, 35
Framework for trading experiences, 215
Future value:
defined, 79 I
as trading rationale, 78-79
Identity, valid symbols of, 28
Illusions, 164-65
defined, 164
G in mental environment, 103
Gambling: Inadequacy, feelings of, 41
Inconsistent actions, discomfort and
and active loser concept, 61-62
resistance from, 184
versus trading, 61, 222
Individual traders:
Goal achievement dynamics, 153-67
experiences and market perception,
constant state of learning, 163
fundamental assumptions, 163-64 82-83
with insufficient skills, 155 and price dynamics, 197
interaction skill level, 154-55 Insults, escalation of, 168
Intensity of energy, 116-18
need for learning, 37
Intent versus beliefs, 157-58
need recognition and, 153
in trading, 158-59
perfection of moment, 163-66
Interdependency of trade system, 77-78
recognition of need to learn, 163-64
Intuition:
rewards at self-valuation levels,
ignoring of, 37
166-67
Goals in mental environment, 103
increase of, 175-76
changing opportunities for fulfillment,
versus wishing or hoping, 175
174
in conflict with beliefs, 184
conscious, versus beliefs, 184
formulation of, 153 K
interaction with external environment,
Knowledge
153
evolution, 172-73
in mental environment, 103
impossibility of perfection, 142
see also Goal achievement
non-existence of mistakes, 173
dynamics
Greed:
defined, 64
in mental environment, 103
origin of, 59-60
L
and personal belief system, 64 Last posted price, defined, 194
supply and demand and, 77-78 Learning:
Guilt, feelings of, 41 assessment of probabilities, 146-47
239
"unlimitedness", 57-58
experience quality and, 140-51 unstructured, 67-74
as function of human existence, Market experience, creation of, 82-85
141-42
Market interaction and traders, 55
necessity for constant state, 161-62 Market movement, perception of
need to know, 140 opportunity and, 84-85
need to learn, 140-41 see also Price movement
see also Adaptation
Market movement assessments:
versus resistance, 174-75
limit on information gathered, by
Limiting beliefs, 46-47, 84-85 erroneous, 57-58
Losing: psychological factors, 58
and cultural assumptions, 57-58
Market participant consistency, defined,
and market sense, 65 57
passive loser tiers US active loser Market perception, individual
concepts, 61-62 experiences and, 82-83
personal belief system, 24-26 Market position,
random, 72 see Positions of traders
Losing trade: Market potential, focus on, 37
execution of, 217-18 Market temptations on winning and
and market temptation, 60 losing trades, 60
refusal to liquidate, 36 Market value, determination of, 53
Loss cutting, active loser concept, 81-82 Memories:
Losses: as behavioral force, 114
acceptance of, 43 as charged energy, 116-18
consequences of avoidance, 30 compression of, 113
from culturally learned behavior, 36-37 as environmental information systems,
dealing with, 216-18 116-18
predefining, 216-17 fear generating, 117-18
refusing definition of, 36 in mental environment, 107-10
Lows:
non-dimensionality of, 107-08
market testing, 205
painful, 117-18
price movement, 203 significant, 112-13
speed of, 108-10
versus recollection, 155-56
M Mental energy:
defined, 104-05
Market:
expression of, 103
defined, 53
management of,
efficiency of, 81
see Mental energy management
as gamble, 57-58
negatively charged, 116-18, 168
offering of opportunity, 212
positively charged, 116
perpetual motion of, 227
Mental energy management, 168-77
psychological perspective, 45
anger diffusion, 169
randomness of, 80
benefits, 173-77
rightness of, 53-55
constructive thoughts, 169
temptations of, 60
destructive thoughts, 168
testing of, 205
increased levels of satisfaction, 174-75
as unstructured environment, 67-74
increased sense of security, 173-74
Market behavior, 45, 198-99
insults, 168
and beliefs, 54-55
negatively charged energy, 168
concentration on single, 218-20
and escalation of emotions, 168-69
defined, 198
tools for change, 169-70
patterns, 198-99
Mental environment, 101-14
price patterns and formations, 200-03
balance with outer physical
Market data organization, 200
environment, 136
Market environment, 35
brain and, 106
psychological impact of, 35
240
recognition of, 230
categories in, 103
and trading rules, 231
changes for effective functioning,
and "uncommitted assessments of
150-51
probabilities", 229-30
correspondence to energy, 107-14
Offer, defined, 194
definition, 103-04
Opportunity:
dreams, 108 identification of, 212
framework of mental environment, 103 and inability to execute trade, 228
memories, 107-10 missed, redefining, 215
nature of, 85-87 non-dimensionality, Opportunity perception, 85-87
107-08 execution failure and, 88
speed of, 108-14
and market movement, 84-85
thoughts, 169-70
as trading skill, 85-87
time and, 110-12
Mental growth at conscious level, 170
"Mistakes":
non-existence of, 173 P
redefinition of, 214-15 Passive loser concept, 61-65
Moment perfection, 163-65 Passive losers, and price movement,
Money: 62-65
childhood conditioning about Perceptions,
"deserving", 35 alternate experiences and, 126-28
defined, 77 blocking by current belief, 147
how traders make, 194 changing, and trading, 149-50
as system of exchange, 77 experience shaping and, 122-24
windfall profits versus structured work of opportunity,
beliefs, 35-36 see Opportunity perception
relationship with emotion, 125-28
total environmental distinctions and,
N 122
of traders, and price movement, 80
Natural association, 147-48
Perceptual distinctions:
see also Associations
and energy loops, 120-22
Needs
environmental information, 120-22
in mental environment, 103
market opportunities, 121
recognition of, 153
Perceptual diversity of individuals, 149
Need to learn:
Perpetual motion:
determination of, 143-44
of market, 227
difficulty of acknowledgement of, 144
of market, and passive loser concept,
Negatively charged energy:
61-65
anger, 169 of prices, 59-65
categories of, 103
Personal belief systems, 64-65
characteristics, 116-18
being wrong, 46 choice range, 182
fear,
conflicting belief identification, 181-82
see Fear
directing conscious shift, 179-81
greed,
greed, 64
see Greed losing, 64
revenge, 64-65
revenge, 64-65
stress,
techniques for change,
see Stress
see Belief alteration techniques
Non-physical versus physical reality, 106
Physical versus non-physical reality, 106
Point and figure charts, 197
Polarity of energy, 116-18
0 Positions of traders:
and determination to keep, 37
Objectivity, 229-31
price movement and, 76
developing trading skills, 229-30
241
Probability assessment:
Positively charged energy: of learning, 146-47
characteristics, 117 uncommitted, 85-86
in mental environment, 103 Profit accumulation, 88
Present value agreement, 194
Profit and loss potential, 57-58
Price charts, 197
Psychological damage, defined, 87
significant market reference points,
Psychological factors:
199-200 market movement assessment, 58
symmetrical patterns, 199 of trading success, 45-47
Price dynamics, 194-98
Psychological impact of market
bear market requirements, 209-210 interaction on individual, 35
bull market requirements, 209-210
collective behavior of traders, 197
highs and lows, 203
individual traders and, 197 Q
market behavior, 198-99 "Quality of energy", 116
price patterns and formations, 200-03
public versus professional
expectations, 210
reversal of support and resistance R
levels, 206-07 Random winning and losing, 72
shift of balance of force, 197, 204 Rationale of author, 23-32
significant market reference points, Reasoning ability, mental growth and,
199-200 170
support and resistance, 203-07 Reasons:
trends and trendlines, 206-09 irrelevance of, in market environment,
Price movement: 76-80
collective behavior of traders and, for trading, 77-78
76-77 Recollection versus memories, 155-56
competition and, 76 Reference points,
direction, 228 see Significant market reference
effect of personal belief, 54 points
function of group behavior, 197 Release of fear, 86-87
highs and lows, 203 Resistance:
market behavior patterns, 198-99 formed from inconsistent actions, 184
meanings of, 45 versus learning, 174-75
opportunity creation, 54 Resistance price level, 203-07
passive losers and, 62-65 becoming support price level, 206-07
perpetual, 59 defined, 203
price patterns and formations, 200-03 identified, 205
probability and, 62-63 Responsibility:
profit opportunity from, 30 avoidance of, through lack of
psychology of, 193-210 structure, 70-71
risks and, 78 avoidance of, through superstition,
supply and demand and, 78 71-72
support and resistance value levels, and self-acceptance, 73
203-07 taking of, 65
traders' perceptions and, 80 taking of, in unstructured environment,
traders' positions and, 76 67-74
trading rules and, 28, 216-18 Revenge;
Price patterns and formations, 200-03 and market sense, 65
balance area, 200-03 and personal belief system, 64-65
"value area" versus balance area, Reward concept, 35, 40
200-01 Rightness of market, 53-55
Probabilities: Risks:
and price movement, 62-63 defined, 78
thinking in, 225-29
242
Structured work beliefs versus windfall
gambling versus trading, 222 profits, 35-36
and price movement, 78 Successful trader, 81-93
Rule establishment in unstructured change of mental perspective, 174
environment, 67-68 creation of market experience, 82-85
Rules for trading,
disciplined trading approach, 86
see Trading rules
evolution beyond fear, 212
internal changes, necessity of, 25-26
perception of opportunities, 85-87
S profit accumulation, 88
release of fear, 86-87
Satisfaction, increased levels of, 174-75
self-acceptance, 88-93
Security, increased sense of, 173-74
technique explanation, difficulty of,
Self-acceptance, 73, 88-93
24-26
example of failure, 89-92
trade execution, 87-88
responsibility and, 73
winning trade, and fear, 212
results of cultivation, 93
Superstition as trading factor, 71-72
Self-discipline:
Supply and demand, 77-78
belief alteration techniques, 184-88
Support and resistance zone, defined,
defined, 211
205
exercises, 185-88
Support price level, 203-07
lack of, 47
becoming resistance price level,
need of, for trading skills, 24
206-07
and trading, 211
defined, 203
Self-hypnosis and new belief
identified, 205
establishment, 188
Self-improvement, need of
traders, 164-66
Self-knowledge, 29 T
Self-monitoring, and developing trading Thinking ability:
skills, 230-31
as greatest asset, 29
Self-trust, in developing trading
mental growth and, 170
skills, 213 Thought methodology of trading,
Self-valuation:
see Trading methodology
profit accumulation and, 88 Thought methodology, social and
and trading, 233 cultural, 34-47
as trading skill, 88
Thoughts:
Set of limitations, current, 142-43 constructive, 170
Shame, feelings of, 41 destructive, 169
Significant market reference points, in mental environment, 103
199-200 as tools for change, 169-70
defined, 199
Time:
determination of, 226-27 concept, 35, 40
establishment, 204 defined, 111
highs and lows, 203
experiences of, and feelings, 113-14
price charts, 199
individuality of perception of, 123-24
support and resistance, 203-07
mental environment and, 111
Social thought methodology,
and reward principles, 35
see Cultural thought
and space, 111
methodology subjective measurement of, 111-12
Static environment and sense of well- Traders:
being, 35 cultural beliefs versus trading success,
Stress:
36-37
defined, 145 disciplined,
as learning device, 149 see Successful trader
in mental environment, 103 equity charting as state of mind,
in trading environment, 35
243
and trading systems, 38-39
166-67
in unlimited environment, 41
and interaction with market, 55
see also Cultural thought
irrelevance of reasons, 76-80
methodology
as market components, 194
Trading pattern, result of consistency of,
relating to value, 201
37
self-improvement needs, 164-65
Trading range:
self-valuation, 167 defined, 205
successful,
and money-making technique, 205-06
see Successful trader
Trading rules, 31, 216-18
unsuccessful,
establishment in unstructured
see Unsuccessful trader
environment, 67-68
Trades:
exact implementation, 224
as indicators of self-evaluation, 166-67
following, as trading skill, 213-14
execution of, 87-88
money management, 31
and market consistency, 54
Trading skills, 37-38, 85-88
and potential for market movement, accumulation of profits, 88
54 belief alteration and, 41-45
Trading:
creation of market experience, 82-85,
creating of market experience, 212
212
decision possibilities, 59-60
emotional control, 24
defined, 79
establishing trading rules, 213
goal of, 79-80
execution of trades, 87-88
interdependency of, 77-78
flawless execution of trading system,
learning flawless execution of, 223-24
220-23
as mental activity, 211-12
focus on "now moment", 226
psychological factors of success, 45-47
following trading rules, 213-14
reasons for, 76-77
freedom from information distortion,
and self-discipline, 211
213
and self-valuation, 233 identification of, 212
structural lack and responsibility lack of, 46
avoidance, 70-71
perception of opportunity, 85-87, 212
trial and error approach to, 24-25
psychological beliefs and, 39-41
see also Trading environment;
self-discipline, 24, 211
Trading skills self-trust, 213
Trading environment:
self-valuation, 88
collective behavior, 69-70, 76-77
thinking in probabilities, 225-29
immediacy of outcome and, 83-84
trading without fear, 212
psychological issues for individual
versus cultural behavior, 36-37
trader, 60
versus trading systems, 38-39
nature of, 53-93
see also Developing trading skills
perpetual motion of prices, 59-65
Trading systems:
profit and loss potential, 57-58
adherence to, 224
rightness of market, 53-55 defined, 221
and stress, 35
establishment of, 223-24
unlimitedness of, 57-58
ignoring rules of, 37
unstructured environment, 67-74
and loss tolerance, 223
versus cultural environment, 35-36
and market behavior, 38
Trading methodology, 34-47
objectives, 223-24
effort concept, 35, 40
outguessing, 221-23
reasons for adopting, 43-45 problems with, 221
release of feelings of failure, 41
versus trading methodology, 38-39
reward concept, 35, 40
Training exercise:
skill acquisition, 37-38
belief in probable outcome, 224
and system validity, 39
objectives of, 222
time concept, 35, 40
Trends:
and trading errors, 36-37
244
defined, 206
as function of time, 207-08
Trial and error approach to trading,
24-25
W
Trust and wisdom, 177 Windfall profits versus structured work
beliefs, 35-36
Winning, random, 72
U Winning trade:
and fear, 212
"Uncommitted assessments of and market temptation, 60
probabilities", 229 Wisdom:
necessary for effective trading, 85-86 as benefit of mental energy
Understanding and wisdom, 176 management, 176-77
Unstructured environment, 67-74 change of polarity and, 176-77
rule establishment in, 67-68 Wishing:
raking of responsibility in, 67-74 value of 176
Unsuccessful traders: versus intuition, 175
and belief alteration, 41-45 Writing, to direct attention, for belief
childhood conditioning about deserving alteration, 184-85
money, 35
and culturally-learned behavior, 36-37
forced awareness of failure, 26-27
impact of cultural environment, 35-36
Inability to adapt, 147, 176
lack of self-discipline, 47
lack of skills, 46
limiting beliefs, 43-44, 46-47
mental inflexibility, 83, 176
winning trade, and fear, 211
see also Successful trader
Unsuccessful trading, 46-47
V
Validation symbols, and trader's
"identity", 28
"Value area" versus balance area,
200-01
Value, monetary, focus on, 37
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