FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FII

CNPJ/ME nº 23.648.935/0001-84

PROCEDIMENTO DE CONSULTA FORMAL

INICIADO EM 6 DE DEZEMBRO DE 2019

TERMO DE APURAÇÃO

Na qualidade de instituição administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MAUÁ

CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FII, inscrito no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica do
Ministério da Economia (“CNPJ/ME”) sob o nº 23.648.935/0001-84 (“Fundo”), o BTG PACTUAL
SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, instituição
financeira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) a administrar fundos de
investimento e carteiras de valores mobiliários, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio
de Janeiro, na Praia do Botafogo nº 501, 5º andar, Botafogo, CEP 22250-040, inscrita no CNPJ/ME
sob nº 59.281.253/0001-23 (“Administrador”), por meio deste instrumento, apura o resultado dos
votos proferidos pelos titulares de cotas do Fundo (“Cotistas”), no âmbito de Assembleia Geral
Extraordinária do Fundo realizada por meio da consulta formal enviada aos Cotistas pelo
Administrador no dia 6 de dezembro de 2019, conforme autorizado pelo item 15.9 do regulamento
do Fundo (respectivamente, “Consulta Formal” e “Regulamento”) e pelo Art. 21 da Instrução CVM nº
472, de 31 de outubro de 2008, conforme alterada (“Instrução CVM 472”), cujo prazo para
manifestação dos Cotistas foi prorrogado para o dia 23 de janeiro de 2020, nos termos do
Comunicado ao Mercado divulgado no dia 6 de fevereiro de 2020.

A Consulta Formal convocou os Cotistas a manifestarem-se a respeito das seguintes matérias:

(1) A possibilidade de aquisição pelo Fundo de ativos financeiros e valores mobiliários emitidos
pelo Administrador, ou pessoas a ela ligadas, ou por fundos de investimento geridos e/ou
administrados pelo Administrador, nos termos do Art. 34, combinado com o Art. 20,
parágrafo único, ambos da Instrução CVM nº 472, de 31 de outubro de 2008, conforme
alterada (“Instrução CVM 472”), até o limite de até 100% (cem por cento) do patrimônio
líquido do Fundo, quais sejam: (a) cotas de fundos de investimento administrados elou
geridos pelo Administrador ou pessoas a ela ligadas; (b) Certificados de Recebíveis
Imobiliários estruturados elou distribuídos pelo Administrador ou pessoas a ela ligadas; (c)
Letras de Crédito — LCI emitidas pelo Administrador ou pessoas a ela ligadas; e (d) Letras
Imobiliárias Garantidas — LIG emitidas pelo Administrador ou pessoas a ela ligadas;

(2) Aprovação da aquisição pelo Fundo de ativos financeiros e valores mobiliários que tenham
como contraparte veículos de investimento geridos pela Mauá S.A., inscrita no CNPJ sob o nº
11.626.160/0001-67, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Dr.
Renato Paes de Barros, nº 955, 15º andar ou por quaisquer sociedades por ela controladas
("Gestora"), desde que observados os seguintes critérios:

CRI com Lastro Pulverizado:

i. Deverão contar, obrigatoriamente, com a instituição de regime fiduciário;

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 ii. Não poderão ser emitidos por companhia securitizadora em relação à qual a
Administradora, a Gestora ou as Pessoas Ligadas detenham participação societária
superior a 15% (quinze por cento);

iii. Deverão apresentar loan to value (LTV) médio menor que 80% (oitenta por cento) ;

iv. Todos os créditos deverão ser garantidos com alienação fiduciária;

v. Créditos deverão possuir cobrança realizada por terceiros, que não o próprio cedente ou
originador dos respectivos créditos;

CRI Corporativo:

i. Deverão contar, obrigatoriamente, com a instituição de regime fiduciário;

ii. Não poderão ser emitidos por companhia securitizadora em relação à qual a
Administradora, a Gestora ou as Pessoas Ligadas detenham participação societária
superior a 15% (quinze por cento);

iii. LTV de até 80% (oitenta por cento);

iv. As operações deverão contar com garantia real, constituída ou a ser constituída em
determinado prazo, incluindo, mas não se limitando, a alienação fiduciária de imóveis,
hipoteca, alienação fiduciária de quotas ou de ações, cessão fiduciária de ativos
financeiros, entre outras garantias reais admitidas nos termos da legislação em vigor;

v. Deve prever covenant de verificação de cobertura de garantia real ou de cobertura de

serviço da dívida.

Foram recebidas respostas à Consulta Formal de Cotistas representando, aproximadamente, 29.56%

(vinte e nove inteiros e cinquenta e seis centésimos por cento) das cotas de emissão do Fundo, sendo
que as matérias colocadas em deliberação, conforme descrito acima, foram aprovadas pela maioria
dos votos recebidos, contando-se um voto por cota, representando mais 25% (vinte e cinco por
cento) das cotas emitidas pelo Fundo, conforme quóruns abaixo:

Percentual de votos em relação ao total de cotas emitidas

Voto Voto Não
Abstenção Resultado
Aprovação Aprovação
Matéria (1) 25.94% 0.18% 0.45% Aprovada
Matéria (2) 25.91% 0.22% 2.76% Aprovada

A Administradora esclarece que as cotas de titularidade dos Cotistas que se declararam em situação
de conflito de interesse para exercer seu direito de voto nas deliberações da Consulta Formal não
foram consideradas para o cálculo dos quóruns acima.

Rio de Janeiro, 07 de fevereiro de 2020.

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administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS
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