PERGUNTAS E RESPOSTAS SOBRE

REGULAÇÃO E TRIBUTAÇÃO
 PERGUNTAS E RESPOSTAS
SOBRE REGULAÇÃO E
TRIBUTAÇÃO

FICHA CATALOGRÁFICA
(Catalogado na fonte pela Biblioteca da BM&F –
Bolsa de Mercadorias & Futuros)

REGULAÇÃO E TRIBUTAÇÃO: 55 questões com gabarito. São Paulo:

BM&F, 2006.

Última atualização: 18/08/2006.

Versão 1.2006.

Nota: Material de apoio para Certificação BM&F

1.Derivativos 2. Tributação 3. Regulação

CDU 336.764.2

Direitos desta edição reservados à

Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F)
Rua Líbero Badaró, 471, 1º andar
CEP 01009-000 – São Paulo – SP
Telefone: (11) 3119-2000 – Fax: (11) 3242-7649
www.bmf.com.br/educacional
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SOBRE REGULAÇÃO E
TRIBUTAÇÃO

APRESENTAÇÃO
No âmbito do Programa de Qualificação Operacional (PQO), a BM&F desenvolveu o curso
Certificação de Profissionais, que busca, dentre outros, aprimorar a qualidade dos serviços
prestados pelas corretoras de mercadorias e membros de compensação associados.
Nesse sentido, o principal objetivo desse curso é manter os profissionais do mercado de
derivativos sempre atualizados quanto aos assuntos relativos a suas atividades e
responsabilidades. Por esse motivo, o programa, criado em 2005, passou a compor os
requisitos básicos do PQO.
Como os mercados estão em constante evolução, a certificação tem validade inicial de
dois anos. Após esse prazo, o profissional deve ser aprovado em nova avaliação para
mantê-la.
São várias as funções para as quais se requer a certificação, conforme Ofício Circular
006/2005. Para cada uma delas, são avaliados os conhecimentos dos candidatos em
vários assuntos. É importante notar que nem todos os temas são exigidos em cada função.
O exame de certificação de determinada função pode requerer grau de conhecimento fácil,
médio ou difícil. Porém, os níveis das provas são cumulativos, ou seja, o participante que
se encontra no Nível II responderá questões dos Níveis I e II; e aquele que se encontra no
Nível III responderá questões dos Níveis I, II e III.
Para auxiliar a preparação para o exame, a BM&F elaborou apostilas referentes aos
temas:
Matemática Financeira
Características Operacionais dos Mercados
Procedimentos de Pregão de Viva Voz
Sistemas Eletrônicos de Negociação
Gerenciamento de Risco
Ética
Negociação – Normas e Regulamentos
Liquidação – Normas e Regulamentos
Regulação e Tributação

As apostilas trazem perguntas e respostas sobre o assunto indicado. As provas de

certificação serão elaboradas com base nessas questões. Portanto, é importante notar a
data de atualização do material, pois este pode ter alterações.
A certificação é concedida ao profissional que exercer uma das funções descritas no Ofício
Circular 006/2005-DG e for aprovado em exame de conhecimentos específicos sobre a
função desempenhada, aplicado pelo Instituto Educacional BM&F, além de comprovação
adequada da escolaridade mínima exigida pela Bolsa para a função certificada.
O processo de avaliação ocorrerá mediante aplicação de prova de múltipla escolha,
realizada em ambiente eletrônico, nas dependências da BM&F, sendo considerados
aprovados os candidatos que obtiverem, pelo menos, 50% de aproveitamento.
Além das apostilas, o candidato, independentemente do exame, pode consultar os
principais documentos referentes à função para a qual deseja a certificação no site da
BM&F, na página do Instituto Educacional: http://cursos.bmf.com.br.
Para mais detalhes, acesse http://www.bmf.com.br/certificacao ou entre em contato com o
Instituto Educacional.

Edemir Pinto
Diretor Geral

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TRIBUTAÇÃO

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TRIBUTAÇÃO

NÍVEL I
Sobre a incidência de imposto de renda em operações de bolsa, assinale a
1 alternativa incorreta:

a) A alíquota aplicável aos ganhos líquidos auferidos nas operações realizadas na

BM&F e na Bovespa é a mesma.
b) Nos mercados futuros, a pessoa física terá por base de cálculo a soma algébrica
dos ajustes diários, se positiva, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do
contrato.
c) São isentos de tributação os ganhos líquidos auferidos por pessoa física em
operações com ouro no mercado a vista da BM&F, desde que o total das vendas
apurado mensalmente seja igual ou inferior a R$20.000,00.
d) São isentos de tributação os ganhos líquidos auferidos em operações de day trade.

Resposta: d

No rendimento auferido em uma operação de swap com prazo de cinco

2 meses, a alíquota do imposto de renda será:
a) 25%.
b) 10%.
c) 22,5%.
d) 15%.
Resposta: c

A alíquota da Cofins para bancos, corretoras e distribuidoras de títulos e

3 valores mobiliários é:
a) 4%.
b) 3%.
c) 0,65%.
d) 7,60%.
Resposta: a

4 No caso de incidência da CPMF, a base de cálculo dessa contribuição é:

a) A soma algébrica dos ajustes ocorridos até a liquidação do contrato, se positiva.

b) O valor de cada ajuste negativo.
c) A soma algébrica dos ajustes ocorridos até a liquidação do contrato, se negativa.
d) O valor do contrato.
Resposta: c

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TRIBUTAÇÃO

Qual é a alíquota de imposto de renda aplicável aos ganhos obtidos nos

5 mercados negociados na BM&F, nas operações day trade?
a) 15%.
b) 25%.
c) 22%.
d) 20%.
Resposta: d

Nos mercados futuros com ajustes, o imposto de renda das pessoas físicas e
6 jurídicas não-financeiras será apurado:
a) Anualmente.
b) Quando do encerramento, cessão ou liquidação da operação.
c) Em períodos semestrais.
d) Mensalmente.

Resposta: b

No que se refere ao imposto de renda, posso compensar ganhos auferidos em

7 operações realizadas na BM&F com perdas incorridas em operações da
Bovespa?
a) Não.
b) Somente na Bovespa.
c) Somente na BM&F.
d) Sim.
Resposta: d

Nas operações realizadas na BM&F, que não day trade, a retenção na fonte do
8 imposto de renda está sujeita a uma alíquota bem reduzida. Indique qual:
a) 0,10%.
b) 0,005%.
c) 0,001%.
d) 0,15%.
Resposta: b

Nas operações realizadas na BM&F, o pagamento do imposto de renda (que

9 não seja recolhido na fonte) deverá ser feito:
a) Pela bolsa em que a operação tiver sido realizada.
b) Pelo membro de compensação utilizado pela corretora.
c) Pela corretora que receber diretamente a ordem do cliente.
d) Pelo próprio investidor.
Resposta: d

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TRIBUTAÇÃO

Estão dispensadas da retenção do imposto de renda na fonte as operações

10 realizadas na BM&F de titularidade de:
a) Pessoa física.
b) Bancos, corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários.
c) Empresa comercial.
d) Empresa industrial.
Resposta: b

No que se refere ao imposto de renda, pode-se dizer que a dedução de perdas

11 em operações de swap somente poderá ser feita se a operação estiver
registrada:
a) Na corretora.
b) Na CVM.
c) No Banco Central.
d) Na BM&F ou na Cetip.
Resposta: d

Sobre o recolhimento do imposto de renda retido na fonte, em operações de

12 bolsa, pode-se dizer que:
a) Deverá ser feito pelo próprio investidor.
b) Deverá ser feito pelo membro de compensação utilizado pela corretora.
c) Deverá ser feito pela bolsa em que a operação tiver sido realizada.
d) Deverá ser feito pela corretora que intermediar o negócio.
Resposta: d

A alíquota do PIS/Pasep e da Cofins sobre os ganhos auferidos em operações

13 de hedge por pessoa jurídica sujeita ao regime de incidência não-cumulativa
dessas contribuições é:
a) 7,60%.
b) 6,75%.
c) Zero.
d) 1,65%.
Resposta: c

Quem é responsável pelo pagamento do PIS/Pasep e da Cofins sobre as

14 operações realizadas na BM&F?
a) A Bolsa.
b) A instituição que intermediar a operação.
c) O membro de compensação associado à operação.
d) O próprio contribuinte.
Resposta: d

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TRIBUTAÇÃO

15 O prazo para a apuração das contribuições PIS/Pasep e Cofins é:

a) Mensal.
b) Semestral.
c) Trimestral.
d) Anual.
Resposta: a

16 O que se entende por fato gerador da Cofins?

I: O faturamento mensal, assim entendido o total das receitas auferidas pela pessoa
jurídica.
II: O faturamento diário auferido pela pessoa física.
III: A taxa cobrada pela prefeitura para autorizar o funcionamento de uma sociedade
corretora.

Diante destas três afirmações, assinale a alternativa correta:

a) Apenas a afirmação I está correta.
b) Apenas a afirmação II está correta.
c) Apenas a afirmação III está correta.
d) Todas as afirmações estão incorretas.
Resposta: a

17 A Cofins é uma contribuição que incide cumulativamente sobre:

I: Instituições financeiras.
II: Cooperativas de crédito.
III: Corretoras de valores mobiliários.

Diante destas três afirmações, assinale a alternativa correta:

a) As afirmações I e III estão corretas.
b) As afirmações II e III estão corretas.
c) As afirmações I e II estão corretas.
d) Todas as afirmações estão corretas.
Resposta: d

18 Nas operações realizadas na BM&F, a CPMF não incide:

a) No mercado futuro de taxas de câmbio.

b) No mercado futuro de índice.
c) No mercado futuro de taxas de juro.
d) No mercado futuro de café.
Resposta: b

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19 Sobre o lançamento a débito na conta investimento, é correto afirmar que:

a) Está sujeito à incidência de CPMF, com a alíquota reduzida de 0,08%.

b) Não está sujeito à incidência de CPMF, independentemente da natureza das
operações realizadas por meio dela.
c) Está sujeito à incidência de CPMF da mesma forma que a conta corrente de
depósitos.
d) Não está sujeito à incidência de CPMF apenas para as operações que envolvam
ações.
Resposta: b

Como regra geral, não podem integrar a conta investimento as operações a

20 futuro sujeitas a ajustes de posições. Existe, porém, uma exceção. Indique-a:
a) Mercado futuro de taxas de juro.
b) Mercado futuro de taxas de câmbio.
c) Mercado futuro de café.
d) Mercado futuro de índice.
Resposta: d

21 Nas operações de swap, a base de cálculo do imposto de renda será:

a) O resultado auferido na liquidação do contrato, somente se for positivo.

b) O resultado auferido na liquidação do contrato, seja positivo ou negativo.
c) O valor fixado pela entidade que registrar o contrato.
d) O valor total da operação.
Resposta: a

22 A alíquota da CPMF é de:

a) 0,38%.
b) 0,25%.
c) 0,55%.
d) 1%.
Resposta: a

23 O investidor estrangeiro que aplica nos mercados operados pela BM&F:

a) Está isento da CPMF apenas no mercado de índice.

b) É tributado pela CPMF apenas no mercado de taxas de juro.
c) É tributado pela CPMF em todos os mercados.
d) Está isento da CPMF em todos os mercados.
Resposta: a

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NÍVEL II

Sobre o combate ao crime de lavagem de dinheiro, assinale a afirmativa

24 correta:
a) As instituições financeiras e demais especificadas na legislação deverão comunicar
às autoridades sobre operações que constituam indício de lavagem de dinheiro.
b) As instituições financeiras e demais especificadas na legislação, mesmo que de
boa-fé, responderão pelos prejuízos que causarem em virtude das comunicações
que fizerem às autoridades.
c) As instituições financeiras e demais especificadas na legislação poderão,
opcionalmente, manter identificação e cadastro atualizado de seus clientes.
d) As obrigações de combate ao crime de lavagem de dinheiro não se aplicam às
bolsas de valores ou de mercadorias e futuros.
Resposta: a

25 Quais são as pessoas sujeitas à Lei 9.613/98 (lei de lavagem de dinheiro)?

I: A pessoa jurídica que custodia, emite, distribui, liquida, negocia, intermedeia ou

administra títulos ou valores mobiliários.
II: A pessoa jurídica que compra e vende moeda estrangeira ou ouro como ativo
financeiro ou instrumento cambial.
III: A pessoa jurídica que capta, intermedeia e aplica recursos financeiros de terceiros,
em moeda nacional ou estrangeira.
Diante destas três afirmações, assinale a alternativa correta:
a) As afirmações I e III são as únicas corretas.
b) As afirmações I e II são as únicas corretas.
c) As afirmações II e III são as únicas corretas.
d) Todas as afirmações estão corretas.
Resposta: d

Sobre o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf), leia as

26 afirmações abaixo e assinale a alternativa correta:
I: É criado no âmbito do Ministério da Fazenda para disciplinar, aplicar penas
administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de
atividades ilícitas de lavagem de dinheiro.
II: Poderá solicitar informações aos órgãos da administração pública, para apurar
indícios de lavagem de dinheiro.
III: Deverá coordenar e propor mecanismos de cooperação e de troca de informações
que viabilizem ações rápidas e eficientes no combate à ocultação ou dissimulação
de bens, direitos e valores.

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São corretas as afirmações:

a) II e III.
b) Somente a II.
c) I e III.
d) Todas estão corretas.
Resposta: d

27 Nas operações realizadas ou registradas na BM&F, a alíquota do IOF é:

a) 1%.
b) 2%.
c) 0,05%.
d) Zero.
Resposta: d

28 Sobre a incidência do ISS:

a) Ocorre sobre operações de corretagem, excetuando-se o âmbito das bolsas de

mercadorias e futuros.
b) Não ocorre sobre operações de corretagem, por serem expressamente isentas.
c) Ocorre sobre operações de corretagem, inclusive no âmbito das bolsas de
mercadorias e futuros.
d) Não ocorre sobre operações de corretagem, por imunidade constitucional conferida
às bolsas de mercadorias e futuros.
Resposta: c

29 O investidor estrangeiro sediado em ou oriundo de paraíso fiscal:

a) Estará isento de tributação no país.

b) Será tributado da mesma forma que os investidores residentes.
c) Será tributado à alíquota fixa de 50%.
d) Será tributado à alíquota de 8,5%.
Resposta: b

30 O que é considerado paraíso fiscal pela legislação tributária?

a) Países ou dependências cuja legislação não permite o curso forçado da moeda.

b) Países ou dependências cuja legislação impõe sigilo à composição societária de
pessoas jurídicas.
c) Países ou dependências que não tributam a renda ou a tributam em alíquota
inferior a 20%.
d) Países ou dependências que não tributam a renda.
Resposta: c

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NÍVEL III
Quais são os itens necessários ao cadastro de pessoa física requeridos pela
31 Instrução CVM 301/99?
a) Nome completo, sexo, data de nascimento, naturalidade, nacionalidade, estado
civil, filiação e nome do cônjuge ou companheiro; natureza e número do
documento de identificação, nome do órgão expedidor e data de expedição;
número de inscrição no Cadastro de Pessoas Físicas (CPF); entre outros.
b) Endereço completo (logradouro, complemento, bairro, cidade, unidade da
federação e CEP), número de telefone, ocupação profissional; e informações
acerca dos rendimentos e da situação patrimonial.
c) Nome e ocupação profissional, apenas.
d) Nome e endereço, apenas.
Resposta: a

32 São algumas das competências do Conselho de Administração da BM&F:

a) Fixar taxas e emolumentos, aplicar pena de multa e aprovar a admissão de novos

associados.
b) Fiscalizar as operações de pregão, aplicar a pena de suspensão, alterar e
suspender a cobrança de emolumentos.
c) Aprovar normas da BM&F, indicar membros para o Juízo Arbitral e fiscalizar as
operações de pregão.
d) Aprovar normas da BM&F, fixar taxas e emolumentos e criar órgãos consultivos.

Resposta: d

O que não se insere na competência do Conselho de Administração da

33 BM&F?
a) Aprovar solicitações de corretoras para atuar em áreas sem prévia autorização da
Comissão de Valores Mobiliários e do Banco Central do Brasil.
b) Traçar a política geral da instituição e zelar por sua boa execução.
c) Aprovar os regulamentos e demais normas da BM&F.
d) Indicar à assembléia geral, por decisão de 2/3 de seus membros, reunidos em
sessão especial, excluído o voto do próprio diretor geral, o candidato ao cargo de
diretor geral ou recomendar sua destituição.
Resposta: a

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34 O que compreende o Sistema de Pagamentos Brasileiro?

a) Os bancos, que financiam o pagamento e a compensação de cheques e duplicatas.

b) Os integrantes do comércio, sejam eles atacadistas ou varejistas.
c) As entidades, os sistemas e os procedimentos relacionados com a transferência de
fundos e de outros ativos financeiros, ou com o processamento, a compensação e
a liquidação de pagamentos em qualquer de suas formas.
d) As instituições financeiras e sociedades corretoras que atuam na compensação e no
pagamento das operações realizadas no mercado de balcão ou em bolsas de valores
ou de mercadorias e futuros.
Resposta: c

Sobre a Comissão de Valores Mobiliários, leia as afirmações abaixo e assinale

35 a alternativa correta:
I: Hierarquicamente, encontra-se em posição superior ao Conselho Monetário
Nacional.
II: Tem competência para editar normas reguladoras da administração das bolsas,
entidades de balcão organizado e entidades de compensação e liquidação de
operações com valores mobiliários.
III: Das penalidades aplicadas pela CVM, cabe recurso ao Conselho de Recursos do
Sistema Financeiro Nacional (CRSFN).
São corretas as afirmações:
a) Apenas a III.
b) II e III.
c) I e II.
d) Todas estão corretas.
Resposta: b

36 São categorias de associados da BM&F:

a) Somente corretores de mercadorias.

b) Somente sócios especiais e membros de compensação.
c) Sócio efetivo, corretor de mercadorias, membro de compensação e operador
especial.
d) Somente sócio efetivo e corretor de mercadorias.
Resposta: c

37 São etapas do procedimento arbitral, na ordem em que ocorrem:

a) Instauração, defesa, produção de provas, razões finais e julgamento.

b) Defesa, instauração, produção de provas, razões finais e julgamento.
c) Produção de provas, instauração, defesa e julgamento.
d) Instauração, produção de provas, defesa, razões finais e julgamento.
Resposta: a

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38 Estão sujeitos ao Juízo Arbitral da Bolsa de Mercadorias & Futuros:

a) Todos os sócios da BM&F, independente de categoria, e os terceiros contratantes

em seus mercados.
b) Somente os terceiros contratantes em seus mercados.
c) Somente os corretores de mercadorias e os membros de compensação.
d) Somente os agentes dos corretores de mercadorias e dos membros de
compensação.
Resposta: a

39 Leia as afirmações abaixo e assinale a alternativa correta:

I: A recusa à submissão ao Juízo Arbitral da BM&F pode implicar pena de exclusão,

nos termos dos Estatutos Sociais.
II: O pedido de instauração de Juízo Arbitral será feito por meio de petição escrita
dirigida ao diretor geral da BM&F.
III: É facultada às partes, no Juízo Arbitral, a representação por advogados.

São corretas as afirmações:

a) I e II.
b) Apenas a III.
c) II e III.
d) Todas estão corretas.
Resposta: d

São Câmaras de Registro, Compensação e Liquidação de Operações da BM&F

40 (Clearings):
a) Somente câmbio.
b) Câmbio e ativos.
c) Câmbio, ativos e derivativos.
d) Câmbio, ativos, derivativos e Banco BM&F.
Resposta: c

41 São entidades reguladoras das atividades da BM&F:

a) CVM e Susep.
b) CVM, Banco Central e CMN.
c) Somente o CMN.
d) Somente o Banco Central.
Resposta: b

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TRIBUTAÇÃO

Não é um valor mobiliário sujeito à fiscalização da Comissão de Valores

42 Mobiliários:
a) A opção, cujo ativo subjacente seja outro valor mobiliário.
b) Os títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal.
c) O contrato futuro, cujo ativo subjacente seja outro valor mobiliário.
d) O contrato futuro, independentemente do ativo subjacente.
Resposta: b

43 Como é o processo instaurado no Juízo Arbitral da BM&F?

a) Facultativo apenas aos clientes das corretoras associadas à BM&F.

b) Unicamente por meio de argüições orais.
c) Obrigatório a todas as controvérsias oriundas de contratos celebrados no âmbito
da BM&F.
d) Por meio de documentos apresentados à BM&F e endereçados à Diretoria Jurídica e
de Auditoria.
Resposta: c

44 São vantagens da utilização da arbitragem:

I: Eficácia e agilidade.
II: Sigilo.
III: Relação custo-benefício.
Diante das três afirmações, assinale a alternativa correta.
a) Apenas as afirmações I e II estão corretas.
b) Apenas as afirmações II e III estão corretas.
c) Nenhuma afirmação está correta.
d) Todas as afirmações estão corretas.
Resposta: d

45 Não é objetivo da regulação do sistema financeiro e do mercado de capitais:

a) Eqüidade nas relações do investidor com seu agente financeiro.

b) Equilibrar a oferta e a procura por valores mobiliários.
c) Criar confiança do público investidor.
d) Incentivar o crescimento do mercado.
Resposta: b

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46 Não é função da CVM:

a) Regulamentar o funcionamento do mercado.

b) Coibir abusos, fraudes e práticas ilegais.
c) Estimular e promover o desenvolvimento do mercado.
d) Realizar consultas aos agentes de mercado.
Resposta: d

47 Qual das penalidades abaixo a CVM não pode aplicar?

a) Multa.
b) Suspensão de autorização ou registro na CVM.
c) Inabilitação temporária para o exercício de função que necessite de autorização ou
registro na CVM.
d) Prisão administrativa.
Resposta: d

De acordo com a Lei 9.613/98, que dispõe sobre crimes de lavagem ou

48 ocultação de bens, direitos e valores, assinale a alternativa incorreta:
a) As bolsas de valores, de mercadorias ou de futuros identificarão seus clientes e
manterão cadastro atualizado, nos termos de instruções emanadas das
autoridades competentes.
b) As bolsas de valores, de mercadorias ou de futuros manterão registro de toda
transação em moeda nacional ou estrangeira, títulos.
c) Na hipótese de o cliente constituir-se em pessoa jurídica, a identificação deverá
abranger as pessoas físicas autorizadas a representá-la, bem como seus proprietários.
d) Os cadastros e registros deverão ser conservados durante o período mínimo de
dez anos a partir do encerramento da conta ou da conclusão da transação, prazo
este que poderá ser ampliado pela autoridade competente.
Resposta: d

Qual é a alíquota de imposto de renda aplicável aos ganhos obtidos nos

49 mercados negociados na BM&F, que não sejam operações day trade?
a) 25%.
b) 15%.
c) 10%.
d) 22%.
Resposta: b

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As operações iniciadas e encerradas no mesmo dia, realizadas com um

50 mesmo ativo, são conhecidas como operações de day trade. A respeito
dessas operações, julgue as afirmações abaixo:
I: Não possuem tributação diversa daquelas operações em que o investidor mantém
sua posição por mais tempo.
II: Resultados positivos e negativos de operações de day trade intermediadas pela
mesma instituição podem ser compensados.
III: A corretora ou distribuidora que receber diretamente a ordem do cliente não é
responsável pela apuração e pela retenção do imposto.
a) Apenas as afirmações I e II estão corretas.
b) Apenas a afirmação II está correta.
c) Nenhuma afirmação está correta.
d) Todas as afirmações estão corretas.
Resposta: b

Quanto ao imposto de renda sobre operações realizadas na BM&F, assinale a

51 alternativa correta:
a) O imposto de renda relativo a ganhos nos mercados futuros é apurado sobre o
resultado da soma algébrica dos ajustes diários entre a data de abertura e a de
encerramento da operação, mesmo que este resultado seja negativo.
b) Para efeito de determinação da base de cálculo do imposto de renda das pessoas
jurídicas não-financeiras, os resultados positivos ou negativos incorridos nas
operações realizadas em mercados futuros serão reconhecidos por ocasião da
liquidação, cessão ou encerramento da posição.
c) Sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, à alíquota de 0,005%,
inclusive operações de day trade.
d) Em hipótese alguma pode o contribuinte compensar ganhos obtidos em mercados
futuros com perdas sofridas no mesmo mês de apuração do imposto ou incorridas
em meses anteriores neste mercado.
Resposta: b

Assinale a alternativa incorreta referente à tributação de operações com

52 opções realizadas na BM&F:
a) O imposto de renda retido na fonte é apurado sobre a base da soma algébrica, se
positiva, dos prêmios recebidos e pagos no mesmo dia.
b) O imposto de renda retido na fonte não é considerado antecipação no cálculo
mensal de imposto de renda.
c) Para efeitos de tributação do imposto de renda retido na fonte não se consideram
as operações de exercício das opções.
d) A alíquota do imposto de renda retido na fonte sobre operações com opções é de
0,005%.
Resposta: b

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TRIBUTAÇÃO

No que se refere ao imposto de renda sobre operações realizadas na BM&F,

53 considere as afirmações:
I: A alíquota do imposto de renda sobre os ganhos líquidos auferidos em operações
realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas é de
15%.
II: Os ganhos auferidos nas operações de day trade estão sujeitos à alíquota de 20%.
III: A corretora que intermediar as operações será a responsável pela retenção do
imposto de renda na fonte.
a) Apenas a afirmativa II está correta.
b) As afirmativas I e II estão incorretas.
c) Todas as afirmativas estão corretas.
d) Apenas a alternativa III está incorreta.
Resposta: c

54 Qual das características abaixo é aplicável ao mercado de swap?

a) Por se tratar de operação de renda variável, a alíquota do imposto de renda retido

na fonte é de 10%.
b) A base de cálculo do imposto de renda retido na fonte é o resultado positivo
auferido na liquidação do contrato de swap.
c) O responsável pelo recolhimento do imposto de renda retido na fonte é o aplicador.
d) Não há incidência de imposto de renda sobre operações de swap.
Resposta: b

55 No que se refere à CPMF, assinale a alternativa correta:

a) A CPMF incide nos lançamentos em contas correntes de depósitos relativos a

contratos referenciados em ações ou índice de ações negociadas em bolsas de
mercadorias e de futuros.
b) Nas operações realizadas nos mercados futuros da BM&F, a CPMF é cobrada por
ocasião da liquidação das operações.
c) A CPMF terá por base de cálculo o resultado, se positivo, da soma algébrica dos
ajustes diários ocorridos no período compreendido entre a contratação inicial e a
liquidação do contrato.
d) Não integram a base de cálculo da CPMF os valores referentes a corretagens.

Resposta: b

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