Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
2
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
COLECIONÁVEIS
3
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
4
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
Nesta seção acompanhará o fluxo dos investimentos à vista dos principais investidores do mercado comparado com a evolução do
índice Bovespa. Poderá ver, por exemplo, que um dos motivos da queda de maio de 2008 foi a saída maciça dos gringos do mercado e
que a alta de 2009 foi alavancada por sua volta ao mercado. Também poderá perceber que o fluxo das pessoas físicas no mesmo
período esteve sempre na contramão do mercado, comprando forte quando o mercado começou a cair e vendendo forte quando come-
çou a subir.
5
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
C V S C V S C V S C V S
CONT. ABERTOS
23/10/20
5270 4319 951 383624 384966 (13422) 213932 210722 3210 10698 14080 (3382)
C V S C V S C V S C V S
CONT. ABERTOS
29/10/20*
9156 3473 5683 391389 394028 (2639) 216161 223662 (7501) 16538 12770 3768
Nesta seção poderá acompanhar o fluxo dos investimentos através do saldo dos contratos em aberto no índice futuro do Bovespa na BM&F. Cada
contrato em aberto corresponde a um financeiro à vista do valor do índice futuro. Assim, se o índice Futuro tiver fechado na véspera a 50.000 pontos,
um contrato em aberto equivale a um financeiro à vista de R$50.000,00. Se considerar, por exemplo, que os investidores estrangeiros estão vendidos
no dia 29/10/20* em 7501 contratos, corresponde a uma venda à vista de 7501 x 94500 (Fechamento do Ind. Fut. em 30/10/20) = R$708.844.500,00 e
que a posição vendida à vista com atraso de dois* pregões é (R$60.155.392.000,00) na verdade estão liquidamente vendidos em (R$708.844.500,00)
+ (R$60.155.392.000,00) = (60.864.236.500,00).
*A B3 não atualizou os dados dos Contratos em aberto do dia 30/10/20 e infelizmente o estudo ficará incompleto, sujeito a grandes mudanças
caso os dados tivessem sido disponibilizados.
6
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ÍNDICES SETORIAIS
7
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ÍNDICES SETORIAIS
8
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ÍNDICES SETORIAIS
9
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ÍNDICES SETORIAIS
Os gráficos dos índices setoriais não são os fornecidos pela Bovespa. Todos foram construídos por
mim utilizando a mais poderosa das ferramentas técnicas: a linha de avanços e declínios (quem quiser
aprender a teoria sugiro a leitura do livro “Timing – Uma Nova Estratégia Diária de Maximização dos
Lucros no Mercado de Ações” – que pode ser adquirido no meu site www.timing.com.br). Diferente-
mente dos índices setoriais fornecidos pela Bovespa (calculados com uma fórmula de capitalização
similar à utilizada no cálculo ponderado do índice Bovespa que trabalha com uma amostragem para
representar o todo) os índices utilizados na revista são construídos utilizando a média aritmética e
inclui a totalidade das ações de cada setor. Isto elimina a distorção provocada pela ponderação.
Nas imagens poderá acompanhar o desdobramento, numa base semanal, de cada índice setorial
comparado com a evolução do índice Bovespa. Se comparar o desdobramento dos gráficos dos se-
tores com o do índice Bovespa perceberá aqueles que estão confirmando a evolução do índice e os
que estão divergindo movendo-se na contramão do índice, isto é, os que sobem enquanto o índice
cai ou vice-versa. Trocando em miúdos, poderá identificar que setores estão se movendo na mesma
direção e os que se movem na contramão do índice.
Se quiser diminuir o universo das ações a serem estudadas, a visão do índice setorial poderá levá-lo
a se concentrar nos índices a favor da tendência predominante do mercado diminuindo muitas horas
de pesquisa. Saber que a maioria dos índices caminha numa mesma direção é uma indicação pode-
rosa do futuro desdobramento do mercado.
10
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
Os gráficos acima mostram as principais linhas de avanços e declínios das 16 ações de mais liquidez,
das ações que compõem o índice Bovespa e todas as ações negociadas diariamente comparadas
com o desdobramento do índice Bovespa. Também é feita a linha de avanços e declínios do IBX
comparadas com o desdobramento do mesmo.
Para avaliar melhor a importância das respectivas evoluções seria importante a leitura do livro “Timing
– A Nova Estratégia...” ou do livro “Análise Técnica: Teorias...” ou do livro “É Só Isso?I.”
Basicamente, a sua função é eliminar as distorções embutidas na composição dos índices oficiais que
podem estar subindo e o mercado caindo ou vice-versa, bem como identificar que segmentos estão
evoluindo de acordo ou na contramão dos índices.
11
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
O cálculo é feito sobre as cotações nominais (coluna esquerda) e sobre as cotações dos mesmos gráficos dolarizados (coluna direita). Se a leitura mostrar que a maioria das
ações está em tendência primária e secundária de alta, as probabilidades de que o mercado prossiga subindo são maiores. Enfim, adicionando-se a combinação dessas
contagens a outros indicadores técnicos aumentará muito a probabilidade do que poderá acontecer no futuro próximo.
12
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
BOVESPA
IBX- BRASIL
Variações (%U$)
Semanal (9,66)
Mensal (2,80)
Anual (42,64)
Suportes e Resistências (U$)
As tendências Primárias seguem indefinidas. As Secundárias e as Terciárias entram em baixa. Sup 5365
Res 8692
SCAPS
Variações (%U$)
Semanal (10,97)
Mensal (4,50)
Anual (44,68)
Suportes e Resistências (U$)
Sup: 270
Res: 499
MLCAPS
Variações (%U$)
Semanal (9,53)
Mensal (2,54)
Anual (42,86)
Suportes e Resistências (U$)
Sup:
246
Res:
394
13
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
As forças ascendentes:
Com o objetivo de melhor expressar o estado geral do mercado, decidi fazer algumas alterações na metodologia de avaliação
das forças que atuam no seu direcionamento. Não faz sentido, por exemplo, que uma tendência primária de baixa tenha o mesmo
peso que uma tendência terciária de baixa. Ou, que os setores de Bancos, Energia e Construções, que são formados por mais de 40
ações cada, tenham o mesmo peso que os setores de Brinquedos, Eletroeletrônico etc., compostos por um reduzido número de ativos.
Sem grandes preocupações matemático-estatísticas, apenas usando um pouco de sensibilidade, passei a atribuir pesos di-
ferenciados para algumas das forças. Assim, se a maioria dos índices se encontra numa primária de alta ou de baixa passam a ter o
valor de 10 unidades; se a maioria dos índices se encontra numa secundária de alta ou de baixa valem 5 unidades; se a maioria dos
índices se encontra numa terciária de alta ou de baixa continuam valendo 1 ponto. Indicadores primários, como a direção das médias
móveis de 200 dias, a razão entre as tendências primárias. passam a ter um valor de 10 unidades. Enfim, tudo que se referir ao
primário, passa a valer 10 pontos, ao secundário 5 pontos e ao terciário 1 ponto.
14
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
Apesar dos investidores estrangeiros terem comprado ao longo de todo o mês de ou-
tubro, o OBV do Bovespa, construído sob a ótica da linha de avanço e declínio, mostra
uma grande divergência baixista (conforme pode ver no quadro menor mais alto à es-
querda) revelando intensa distribuição no mercado que poderá se converter numa
queda devastadora.
Marcio Noronha
15
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
SUGESTÕES DE COMPRAS/VENDAS
INÍCIO COMANDO ESTOPE ÚLTIMA ESTADO ALVO/RES
MGLU3 (Magazine Luiza) 26/08/20 Comprar a 90,27 (E: 22,56) F<25,00 (24,63) 24,63 E:28/10/20 +9,17%
DTEX3 (Duratex) 19/10/20 Comprar a 21,11 F<20,00 (19,82) 19,17 E:28/10/20 (6,11%)
LOCA3 (Locamerica) 19/10/20 Comprar a 26,02 F<25,15 25,14 E:30/10/20 (3,34%)
LWSA3 (Locaweb) 19/10/20 Comprar a 70,42 F<68,10 (65,65) 69,15 E:30/10/20 (6,77%)
RENT3 (Localiza) 19/10/20 Comprar a 63,11 F<61,60 (60,68) 60,68 E:30/10/20 (3,85%)
VULC3 (Vulcabrás) 19/10/20 Comprar a 7,22 F<7,00 (6,8) 6,57 E:28/10/20 (5,81%)
B3SA3 (B3) Vender a 50,29 F>53,50 51,05 34,83
BOVA11 (Ishare Bova) Vender a 86,69 F>93,12 90,66 59,10
BPAC11 (BTGP Bco.) Vender a 69,19 F>75,80 72,50 35,90
CMIG4 (Cemig) Vender a 9,69 F>TA 10,25 7,08
*VALORES REALÇADOS: Mover o estope diariamente para um pouco abaixo da mínima do dia anterior. Se estopado, recomprar acima do TH
com estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
SÍMBOLOS UTILIZADOS NA TABELA ACIMA: #NOVA SUGESTÃO DE COMPRA# NOVA SUGESTÃO DE VENDA#FA: fundo anterior #TA: topo anterior #SUGESTÃO
DE VENDA #FechN: Comprar fechamento igual ou maior do que N. # Operação encerrada ou cancelada.#EJ: ex-juros #ED: ex-dividendo #EB ex-
bonificação #ALVO/RES: objetivo ou resultado#POUCA LIQUIDEZ/ALTO POTENCIAL DE LUCRO#PG: pós grupamento# F<: estopar num fecha-
mento abaixo de # Comprar no próximo ziguezague ascendente com um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior# : estopar num
fechamento menor do que a mínima da barra que gerou a compra.
DEPOIS DE ACIONADA UMA ESTRATÉGIA DE COMPRA, SE O ATIVO FIZER PARTE DO ÍNDICE BOVESPA A COR MUDA DE AZUL PARA PRETO. SE NÃO FIZERR MUDA
DE AZUL PARA VERDE
Qualquer uma das estratégias de compra com esta barra azulada, caso estopada no decorrer da semana, deverá ser acionada novamente na
ultrapassagem da máxima atingida antes de ter sido estopado colocando um estope inicial um pouco abaixo da mínima atingida após ter sido
estopado na compra em andamento.
Qualquer uma das estratégias de venda com esta barra acinzentada, caso estopada no decorrer da semana, deverá ser acionada novamente
na ultrapassagem da mínima atingida antes de sido estopado colocando um estope inicial um pouco acima da máxima atingida após ter sido
estopado na venda em andamento.
Símbolo utilizado para sugerir uma compra ou venda com grande potencial de lucro e risco elevado.
16
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
18
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ANÁLISES INDIVIDUAIS
Petrobrás em Real (PETR4 – PESO NO BOVESPA: 5,762%)
Tendências
PRIMÁRIA: INDEFINIDA
SECUNDÁRIA: BAIXA
TERCIÁRIA: BAIXA
Suportes
MP: 3,94
CP: 17,74/16,72/15,28/14,93/12,83/10,85
Resistências
MP: 38,61
CP: 21,14/22,17/23,12/23,88/27,48/28,95
Estratégias
As janelas com os gráficos das Análises individuais possuem esse formato para que você possa ter uma visão
completa de cada um dos ativos analisados. Poderá ver as árvores mais próximas e a floresta. As setas colo-
ridas representam as tendências predominantes numa visão de curto, médio e longo prazo.
Assim, no gráfico da PETR4 acima, na janela inferior direita observa-se o gráfico na periodicidade diária e a
cor da seta indica a tendência terciária (curto prazo). Se for azul é de alta, vermelha de baixa e cinza indefinida.
Já na janela superior direita está vendo o gráfico na periodicidade semanal (médio prazo) que define a ten-
dência secundária repetindo a mesma padronagem das cores utilizadas para definir as terciárias.
Na janela superior esquerda está vendo o gráfico na periodicidade mensal e a tendência primária (longo prazo)
também tem a sua direção definida pela mesma padronagem das cores.
Na janela inferior à esquerda está vendo o gráfico na periodicidade mensal (longo prazo), indexado pelo dólar
(PTAX). Sua presença é para que possa ter uma referência para quando ocorrerem rompimentos de Topos
ou Fundos históricos no gráfico nominal e os preços entrarem no espaço vazio, eventualmente tenha como
projetar a próxima resistência ou suporte.
19
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ANÁLISES INDIVIDUAIS
Vale do Rio Doce on em Real (VALE3 – PESO NO BOVESPA: 11,093%)
Tendências
PRIMÁRIA: ALTA
SECUNDÁRIA: ALTA
TERCIÁRIA: BAIXA
Suportes
MP: 31,23
CP: 59,79/58,02/57,06/56,13/55,64/53,69
Resistências
MP: 63,89
CP: 63,89
Estratégias
Estratégias
20
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ANÁLISES INDIVIDUAIS
B3 on em Real (B3SA3 - PESO NO BOVESPA: 5,329%)
Tendências
PRIMÁRIA: ALTA
SECUNDÁRIA: ALTA
TERCIÁRIA: ALTA
Suportes
MP: 17,40
CP: 50,38/47,66/43,93/39,46/34,82
Resistências
MP: 68,83
CP: 53,49/56,8/58,42/61,98/64,15/66,01
Objetivos: Alta: 17,40; Baixa 17,95
Estratégias
Estratégias
21
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ANÁLISES INDIVIDUAIS
Ambev em Real (abev3) – PESO NO BOVESPA: 3,616%)
Tendências
PRIMÁRIA: BAIXA
SECUNDÁRIA: ALTA
TERCIÁRIA: ALTA
Suportes
MP: 6,30
CP: 12,18/12,04/11,19/10,68/10,43
Resistências
MP: 23,34
CP: 14,41/15,92/16,82/19,58/20,32
Estratégias
Estratégias
22
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ANÁLISES INDIVIDUAIS
Cielo on (CIEL3 – PESO NO BOVESPA: 0,29%)
Tendências
PRIMÁRIA: BAIXA
SECUNDÁRIA: BAIXA
TERCIÁRIA: BAIXA
Suportes
MP: 3,23
CP: 3,23
Resistências
MP: 25,99
CP: 4,04/4,88/5,13/5,6/5,76/5,93/7,68/8,85
Estratégias
Estratégias
23
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ANÁLISES INDIVIDUAIS
Ultrapar on (UGPA3 – PESO NO BOVESPA: (1,040%)
Tendências
PRIMÁRIA: BAIXA
SECUNDÁRIA: BAIXA
TERCIÁRIA: BAIXA
Suportes
MP: 9,62
CP: 16,27/14,1/12,96/12,05/10,68/10,11
Resistências
MP: 40,09
CP: 19,79/23,27/25,24/26,88/27,72/28,25
Estratégias
Comentário
O índice Futuro segue com a tendência Primária
em alta. A Secundária e a terciária estão em
baixa.
24
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
S&P 500
Tendências
Primária: ALTA
Secundária: BAIXA
Terciária: BAIXA
Suportes
MP: 666,79
CP: 3209,45/3115,7/2999,74/2965,56
Resistências
MP: 3588,11
CP: 3549,85
Comentário
25
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
Futuro do Dólar
Tendências
Primária: ALTA
Secundária: ALTA
Terciária: ALTA
Suportes
MP: 4830
CP: 5491/5218/5094/4830
Resistências
MP: 11454
CP: 5814/5997/6599
Estratégias
26
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
ESTUDOS NUMÉRICOS DAS BOLSAS NYSE (NEW YORK STOCK EXCHANGE) E NASDAQ
A MÉDIA MÓVEL DE 12
MESES, 40 SEMANAS E
200 DIAS APLICADAS NOS
GRÁFICOS MENSAL, SEMA-
NAL E DIÁRIO SEGUEM SI-
NALIZADO QUEDA.
A MÉDIA MÓVEL DE 12
MESES, 40 SEMANAS E
200 DIAS APLICADAS NOS
GRÁFICOS MENSAL, SEMA-
NAL E DIÁRIO SEGUEM SI-
NALIZANDO ALTA.
OBJETIVO
Análise Índice (WINZ20) - 03/11/2020
COMENTÁRIOS
O INDFUT fechou nas região dos 94.500 mil na sexta-feira retornando ao canal de baixa e vindo fazer
a mínima nos 93.635, o volume de venda rompeu a média de 20 demostrando a forças dos vendedo-
res.
Para segunda 03/11/2020, se o mercado romper o suporte na região dos 93.500 temos grande proba-
bilidade do mercado voltar a testar o fundo do canal, caso isso não aconteça o movimento vai ser ao
contrario indo buscar a região dos 96 mil.
Como tirar melhor proveito das famosas linhas de ouro, busque por operação de compra (Suporte)
toda vez que o candle chegar até a linha e não romper e operações de venda quando o candle tocar
na linha (Resistencia) e não romper, sugestão de stop 150 pontos.
As informações na área de compra e venda para maior precisão basta inserir uma linha no gráfico e
em propriedades da linha, na guia posição inserir as numerações informada e sua respectiva cor, caso
use outro software veja como inserir as numerações no seu software.
Analise do Índice é publicada na Revista Timing na segunda porem os demais dias é necessário fazer
a solicitação por e-mail ou Instagram ou baixar direto no Google Drive informado no meu Instagram
envio as análises até as 8:30 antes de abrir o mercado.
28
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
COMPRAS E VENDAS
Compras - Suporte: 93.830 – 93.181 – 92.023 – 90.490 - Possibilidades de operações de compra na região dos 94.499
– 95.363 – 92.023 (se romper opere a favor da tendência).
Venda – resistência: 94.499 – 95.363 – 95.806 – 97.170 – 98.502 - Caso o mercado venha testar a região dos 93.830 –
93.181 e não romper possível venda, caso venha romper opere comprado próximo alvo para venda 95.806
29
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
Abaixo segue resultado das minhas operações no mês de outubro no dólar e no índice, através desse resultados é possí-
vel mostrar que é possível sim fechar o mês positivo no Day Trade. Alguns pontos importante que você precisa é definir
dentro do seu operacional é o seguinte:
• Tenha um plano;
• Se dentro de seu operacional sua meta de perda é R$ 400,00 e você executa 10 contratos ou seja 2
loss de 100 pontos ja encerrou o dia.
• O que eu costumo fazer: pego meu loss diario e desconto 30% ou seja se for R$ 400,00 eu ficaria com
R$120,00 , então cada operaçao eu posso perder até R$120,00. Feito isso antes de entrar na opera-
çao vou definir a quantidade de contratos baseado no risco que eu posso correr.
• Aprenda a fazer preço medio;
• Tenha estrategia de parcial;
• Respeite seu Loss diario e sua meta, se passou da sua meta no dia queime a gordura se for interes-
sante.
“O seu pior adversário é você mesmo, toda vez que você for operar o seu adversário é a sua mente”.
Diante dessa mensagem quero parabenizar ao grupo Market Share criado para operamos juntos e contribuirmos para o
crescimento do próximo.
Uma sala de operação ao vivo sem custo onde conversamos sobre o mercado aprendemos com outros Trader, conse-
guimos combater nosso maior adversário que é nossa mente pois são várias pessoas observando uma possível entrada
no índice e no dólar.
Na próxima semana retornarei com o quadro você sabia, muito obrigado a todos pelas mensagens, irei iniciar uma serie
do meu operacional.
30
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
31
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
Discutimos que os padrões two back são padrões de swing breakout com uma correção de não mais do que dois tijolos.
Agora, e se a correção fosse de apenas um tijolo?
O padrão one back é formado quando um swing breakout (rompimento de oscilação) ocorre após a correção de um tijolo.
A Figura 1 ilustra um padrão one back (retração de um tijolo de alta).
32
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
Figura 2: Padrões one back de alta em um gráfico Renko diário de tijolos de valor 1% da Magalu
Figura 4: Padrões one back de baixa em um gráfico Renko diário com tijolos de valor 1% da BTOW3
Apesar de ambos serem igualmente efetivos, o padrão one back é conceitualmente mais poderoso do que o padrão two
back (tratado no último artigo). No caso de um padrão one back de alta, tamanha é a força dos touros que os ursos são
incapazes de iniciar um pullback de mais do que um único tijolo. E no caso de um padrão one back de baixa, os touros
não poderão segurar por mais de um tijolo.
Tales Navarro
tempussid@gmail.com
34
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
COLUNISTAS
35
Ano XXI - nº. 1087 – 01 de novembro de 2020
construí vários índices setoriais que me permitem segmentar o mercado e identificar no dia a dia quais
deles estão avançando ou retraindo.
Outra estatística importante utilizada nas minhas considerações para uma avaliação técnica dos
fundamentos do mercado é a contagem diária, aqui apresentada numa base semanal, da evolução das
tendências primárias, secundárias e terciárias, nominal e indexada, de todas as ações negociadas dia-
riamente no mercado.
As estatísticas acima, reunidas com a evolução das médias móveis de 200 barras do índice
Bovespa e da linha de avanços e declínios do mercado, bem como, da maioria entre as principais ten-
dências de sete índices de composição distinta vão fazer parte uma ferramenta maior que denominei
de Índice da Força do Mercado (IFM). Se no final da apuração o saldo entre as força ascendentes e as
forças descendentes estiver positivo as estratégias operacionais devem privilegiar as compras ou se
estiver negativa privilegiar as vendas. Existem momentos excepcionais em que mesmo com o IFM
apontando para uma direção, papéis contracíclicos estão se movendo e podem ser sugeridas operações
contrárias às forças predominantes, mas não é comum!
Na sua montagem, dependendo da importância do dado a ser computado, tudo que for primário
contribui com 10 unidades de força, tudo que for secundário com 5 unidades de força e tudo que for
terciário com 1 unidade de força. Cada unidade de força é representada por uma seta.
Por terem muito mais ações do que os demais, os índices dos setores de Telecomunicações,
Energia e Construção em vez de serem computados com força 1 (como os demais) são computados
com força 3.
Se observar o IFM no início da revista, perceberá que na medida em que uma nova força é
adicionada na tabela seu valor é somado ao saldo anterior. No final, é extraído o saldo entre as forças
ascendentes e descendentes e transferidos para uma planilha Excel onde se obtém o gráfico do IFM.
Independentemente de estar muito próximo ou afastado da linha zero, o saldo é somente uma
referência para se operar na compra ou na venda. Se estiver positivo em +1 o cenário para efeito ope-
racional é o mesmo do que se estive em +70 ou -1 e -70. Mas, quanto mais próximo de zero, mas
próxima a chance de uma reversão no curto prazo!
Marcio Noronha
DISCLAIMER:
Quaisquer textos escritos na Revista Eletrônica Timing, conteúdos e ofertas são simplesmente nossa opinião e, por-
tanto, não são garantias ou promessas de desempenho real. Nós não oferecemos assessoria jurídica, médica, psico-
lógica ou financeira profissional.
37