ÍNDICE

1. INTRODUÇÃO

1.1. Identificaçã o do promotor do projecto

1.2. Objectivos do projecto

1.3. Aná lise de Mercado

1.3.1. Aná lise SWOT

2. ASPECTOS ECONÓMICO-FINANCEIRO DO PROJECTO

2.1. Pressupostos té cnicos admitidos no Projecto

2.1.1. Arranque do Projecto

2.2. Mapa de Investimento

2.3. Tabela de Amortizaçã o dos Equipamentos

2.4. Mapa de Fornecimento de Serviços de Terceiros

2.5. Recursos Humanos

2.6. Volume de Negó cio

2.7. Plano de Exploraçã o

2.8. Mapa do Serviço da Dívida e Fundo de Maneio

2.9. Plano Financeiro

2.10. Mapa dos Free Cash Flows

2.11. Balanço da Empresa

3. DOCUMENTOS DA EMPRESA

4. FACTURAS PRO-FORMA
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1. INTRODUÇÃ O

A empresa Luís e Fernandes, Lda. pretende prestar serviços de tá xi na província de

Luanda, especificamente nos municípios de Belas, Viana e Cacuaco, na tentativa de
reduzir as dificuldades de locomoçã o nas novas zonas de concentraçã o
populacional, influenciados pelos novos projectos habitacionais.

1.1. Identificaçã o do promotor do projecto

A Empresa Luís e Fernandes, Limitada, é uma sociedade por quotas com um capital
social de 100.000,00 Kz, (Cem mil cuanzas), integralmente subscrito e realizado
em dinheiro, dividido e representado por quotas sendo uma de 90.000,00 kz,
(Oitenta mil Kwanzas) pertencentes ao só cio Deolinda Luís Adã o e a segunda quota
no valor nominal de 10.000,00 kz, (Vinte mil Kwanzas), pertencente o só cio Tito
Menezes Cornélio Dungula. A Empresa tem sua sede na província de Luanda,
município de Belas bairro Weza Paradise. A gerência e administraçã o em todos os
seus actos e contratos, em juízo e fora dela, activa e passiva, incumbem ao Gerente
Felisbelo Lú cio Carvalho de Castro Fernandes, conforme a documentaçã o em
anexo. A Empresa tem nas suas instalaçõ es uma estrutura para albergar os meios
que contam no projecto, escritó rio e sala de controlo sob sistemas de inovaçõ es
tecnoló gicas, á reas de manutençã o etc.

1.2. Objectivos do projecto

O projecto tem como principal objectivo o aumento da oferta de serviços nas á reas de
transporte de passageiros na Província de Luanda, em particular nos municípios de Belas,
Viana e Cacuaco da província, predominado pela escassez dos mesmos. O desenvolvimento
desta actividade visa também dar empregos aos jovens maioritariamente que encontram
dificuldades de inserçã o no mercado de trabalho nesta regiã o. Aumentando a oferta destes
serviços estamos certos que estaremos a contribuir para melhorar a oferta neste sector e o
preço (que tem sido em algumas situaçõ es especulativo), visto que fazem parte do dia-a-
dia das nossas populaçõ es. Tudo no âmbito de contribuir ao desafio lançado pelo
Executivo no que diz respeito ao crescimento das Empresas Nacionais, combatendo a fome
e a pobreza no nosso país.

1.3. Aná lise de Mercado

Existe no País um deficit bastante acentuado no que diz respeito a oferta de serviços de
transporte com qualidade, este facto tem sido vivenciado pelas pessoas quando
precisamos ir ao serviço, escola, passeio, etc, um nú mero elevado de pessoas nas artérias
da Capital esperando por um meio de transporte. Por outro lado, o enorme crescimento
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que tem-se registado no município de Belas, a facilidade de ligaçã o com as demais vias de
Luanda (Centralidade do kilamba, Benfica, Zango, Cacuaco, Viana, etc.), com um
crescimento populacional que acaba por proporcional maior procura dos nossos serviços.
No que diz respeito a concorrência nã o haverá dificuldades, visto que a oferta é escassa.

No entanto, alguns especialistas apontam os serviços de transporte do sector privado

nacional como mecanismo na qual se possa reduzir a dificuldade vivida pelas populaçõ es
para se locomoverem visto que, o nú mero de cidadã os a procura deste serviços tem
aumentado de forma crescente, quer pela expansã o de novos bairros, criaçã o de novas
centralidades e nã o só , como também com a melhorias das vias de comunicaçõ es têm dado
grandes probabilidades de alavancar este sector.

Nesta senda, estamos bastantes optimistas quanto sucesso da nossa firma, isto também
pela motivaçã o que temos e os objectivos de médio e longo prazo traçados, mas também a
grande motivaçã o que a força de trabalho desta firma tem para que o projecto entre em
fase operacional.

1.3.1. Aná lise SWOT

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2. ASPECTOS ECONÓ MICO-FINANCEIRO DO PROJECTOS

2.1. Pressupostos té cnicos admitidos no Projecto

Macroeconómico – O estudo foi avaliado sob a metodologia de preços

constantes, trabalhamos com os valores expressos em Kwanzas, considerando
a Taxa de Câ mbio (AKZ/USD) de 136,00 Kz, a taxa de Inflaçã o do mercado
angolano, que actualmente situa-se em 11,5%. O Imposto Industrial no
Mercado é de 30%.

Custos dos Capitais Investidos – Dado que o Bilhete de Tesouro Nacional é

negociado a uma taxa média de 14,8%, o Prémio de Risco no mercado é de
10,9%, tendo em conta uma Beta nã o Alavancado do Sector de Transportes
0,86 e dada uma taxa de Juros de Empréstimo de 15% o Custo Médio dos
Capitais Investidos foi de 16,8%.

2.1.2. Arranque do Projecto

Os elementos e indicadores financeiros apresentados neste estudo foram

preparados com finalidade de proporcionarem um grau suficiente de aná lise. O
seu arranque tem como condiçã o bá sica depois do seu financiamento a
aquisiçã o dos equipamentos de apoio para desenvolver as actividades.

O custo total de investimento é de 74.513.100,00 Kz (Setenta e Quatro Milhõ es,

Quinhentos e treze Mil, e Cem Kwanzas). Do valor citado 14.902.620,00 Kz
(Catorze Milhõ es, Novecentos e Dois Mil, e Seiscentos e Vinte Kwanzas) foram
aplicados para aquisiçã o do espaço físico (Terreno) e Construçã o da Estrutura,
correspondendo assim ao Capital Pró prio. Pretendemos um financiamento
corresponde a diferença 59.610.480,00 Kz (Cinquenta e Nove Milhõ es,
Seiscentos e Dez Mil, e Quatrocentos e Oitenta Kwanzas) para a aquisiçã o dos
demais meios e o suporte das despesas correntes iniciais, para o início das
actividades.
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Chart Title
Capital Próprio Capital Alheio

20%

80%

2.2. Mapa de Investimento

Investimentos
AKZ
Plano de Investimento Qtd. Preço Un. 2015
IMOBILIZADO CORPÓREO   58 652 400,00
Hiace Quadadrinho 4 5 000 000,00 20 000 000,00
Nissan Urvan 4 4 500 000,00 18 000 000,00
Hiunday I 10 5 1 500 000,00 7 500 000,00
Suzuki Alto 11 1 100 000,00 12 100 000,00
Mobiliario de Escritorio    
Televisão LED 46" 1 146 900,00 146 900,00
Mesa Secretária 3 61 900,00 185 700,00
Mesa de Reunião com 12 cadeiras 1 160 000,00 160 000,00
Sofá Mannes - Recepção 2 99 900,00 199 800,00
Secretária 2 100 000,00 200 000,00
computadores 2 80 000,00 160 000,00
     
IMOBILIZADO INCORPÓREO   5 500 000,00
Estudo de Viabilidade 1 500 000,00 500 000,00
Softwer de Gestão de frota 1 1 000 000,00 1 000 000,00
Despesas legais de frotas 24 150 000,00 3 600 000,00
Softwer de Gestao 1 400 000,00 400 000,00
     
INVESTIMENTO EM FUNDO MANEIO   10 360 700,00
Reforso de Teroraria   10 360 700,00
     
     
INVESTIMENTO TOTAL   74 513 100,00
Contravalor_USD 547 890
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Distribuição do Investimento
14%
7%
IMOBILIZADO CORPÓREO
IMOBILIZADO
INCORPÓREO
INVESTIMENTO EM FUNDO
MANEIO

79%
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2.3. Tabela de Amortizaçã o dos Equipamentos

Amortizações dos Activos Fixos

 
  AKZ
Designação Valor Taxa 2016 2017 2018 2019 2020
IMOBILIZADO CORPÓREO 58 652 400   19 296 920 19 296 920 19 296 920 19 296 920,00 19 296 920,00
Hiace Quadadrinho 20 000 000 33,3% 6 666 000 6 666 000 6 666 000    
Nissan Urvan 18 000 000 33,3% 5 999 400 5 999 400 5 999 400    
Hiunday I 10 7 500 000 33,3% 2 499 750 2 499 750 2 499 750    
Suzuki Alto 12 100 000 33,3% 4 032 930 4 032 930 4 032 930    
Televisão LED 46" 146 900 10,0% 14 690 14 690 14 690 14 690,00 14 690,00
Mesa Secretária 185 700 10,0% 18 570 18 570 18 570 18 570,00 18 570,00
Mesa de Reunião com 12
160 000 10,0% 16 000 16 000 16 000 16 000,00 16 000,00
cadeiras
Sofá Mannes - Recepção 199 800 10,0% 19 980 19 980 19 980 19 980,00 19 980,00
Secretária 200 000 10,0% 20 000 20 000 20 000 20 000,00 20 000,00
computadores 160 000 6,0% 9 600 9 600 9 600 9 600,00 9 600,00
Amortizações do Exercicio     19 296 920 19 296 920 19 296 920 98 840 98 840
Amortizações Acumuladas     19 296 920 38 593 840 57 890 760 57 989 600 58 088 440
Valor Residual CF     39 355 480 20 058 560 761 640 662 800 563 960

2.4. Mapa de Fornecimento de Serviços de Terceiros

Fornecimennto de Serviços Externos

              AKZ
Descrição Valor Uni Qtd._Anual 2016 2017 2018 2019 2020
Água 1,50 120 000litros 180 000,00 180 000,00 180 000,00 180 000,00 180 000,00
Comunicações 10 000,00 12 120 000,00 120 000,00 120 000,00 120 000,00 120 000,00
Electricidade 2 500,00 12 30 000,00 30 000,00 30 000,00 30 000,00 30 000,00
Gestao de frota 3 000,00 288 864 000,00 864 000,00 864 000,00 864 000,00 864 000,00
Marketing 45 000,00 12 540 000,00 540 000,00 540 000,00 540 000,00 540 000,00
Consumíveis de Escritório
(Estacionários) 3 000,00 12 36 000,00 36 000,00 36 000,00 36 000,00 36 000,00
Outros FSE´s 3 175,08 12 38 100,90 38 100,90 38 100,90 38 100,90 38 100,90
Total     1 808 101 1 898 506 1 993 431 2 093 103 2 197 758
Taxa de Crescimento do FSE       5% 5% 5% 5%
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2.5. Recursos Humanos
Custos com Pessoal
  AKZ
Quantidade de Trabalhadores 2016 2017 2018 2019 2020
Director Administrativo-Financeiro 1 1 1 1 1
Chefe dos Transportes 1 1 1 1 1
Secretária Administrativa 1 1 1 1 1
Mecânico 1 1 1 1 1
Segurança 4 4 4 4 4
  0 0 0 0
Total 8 8 8 8 8
   
Salário Base Mensal 2016 2017 2018 2019 2020
Director Administrativo-Financeiro 200 000 204 000 208 080 212 242 216 486
Chefe dos Transportes 140 000 142 800 145 656 148 569 151 541
Secretária Administrativa 70 000 71 400 72 828 74 285 75 770
Mecânico 50 000 51 000 52 020 53 060 54 122
Segurança 30 000 30 600 31 212 31 836 32 473
Taxa de crescimento dos salários 2% 2% 2% 2%
Total 490 000 499 800 509 796 519 992 530 392
   
Custo com o Pessoal 2016 2017 2018 2019 2020
Salário Base  
Director Administrativo-Financeiro 2 400 000 2 448 000 2 496 960 2 759 141 3 030 810
Chefe dos Transportes 1 680 000 1 713 600 1 747 872 1 931 399 2 121 567
Secretária Administrativa 600 000 612 000 624 240 636 725 649 459
Mecânico 50 000 51 000 52 020 53 060 54 122
Segurança 25 000 0 0 0 0
  0 0 0 0 0
Meses de trabalho 12 12 12 13 14
Subtotal 4 755 000 4 824 600 4 921 092 5 380 325 5 855 958
   
Subsídio de Férias 245 000 249 900 254 898 779 988 1 325 979
Percentagem do Salário Base 50% 50% 50% 150% 250%
Subsídio de Natal 245 000 249 900 254 898 779 988 1 325 979
Percentagem do Salário Base 50% 50% 50% 150% 250%
Contribuição p/ Segurança Social 380 400 385 968 393 687 430 426 468 477
Taxa média de SS 8% 8% 8% 8% 8%
Seguro de Trabalho 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000
Total 5 637 400 5 722 368 5 836 575 7 382 727 8 988 394

2.6. Volume de Negó cio

AKZ
Descrição 2016 2017 2018 2019 2020
Nível de Actividade 90% 90% 90% 95% 95%
Quantidade Vendida 5 407 5 407 5 407 5 407 5 407
Preço de Venda 12 500,00 12 500,00 12 500,00 12 500,00 12 500,00
Capacidade de Vendas 67 584 000,00 67 584 000,00 67 584 000,00 67 584 000,00 67 584 000,00
Volume de Vendas 60 825 600,00 60 825 600,00 60 825 600,00 64 204 800,00 64 204 800,00
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2.7. Plano de Exploraçã o

Plano de Exploração
  AKZ
Demonstração de Resultados Previsional 2016 2017 2018 2019 2020
Volume de Vendas 60 825 600 60 825 600 60 825 600 64 204 800 64 204 800
Manutenção 3 041 280 3 041 280 3 041 280 3 210 240 3 210 240
Margem Bruta 57 784 320 57 784 320 57 784 320 60 994 560 60 994 560
Custo c/ Pessoal 5 637 400 5 722 368 5 836 575 7 382 727 8 988 394
FSE 1 808 101 1 898 506 1 993 431 2 093 103 2 197 758
Outros Custos Operacionais 372 275 381 044 391 500 473 791 559 308
EBITDA 49 966 544 49 782 402 49 562 813 51 044 939 49 249 101
Amortizações 19 296 920 19 296 920 19 296 920 98 840 98 840
EBIT 30 669 624 30 485 482 30 265 893 50 946 099 49 150 261
Custos Financeiros 9 030 988 6 773 241 4 515 494 2 257 747 -
EBT 21 638 636 23 712 241 25 750 399 48 688 352 49 150 261
Imposto Industrial 6 491 591 7 113 672 7 725 120 14 606 506 14 745 078
Resultado Líquido do Exercício 15 147 045 16 598 569 18 025 279 34 081 847 34 405 182
Contravalor_USD 111 375 122 048 132 539 250 602 252 979
           
Reporte Fiscal   - - - -
RAI 21 638 636 23 712 241 25 750 399 48 688 352 49 150 261
Imposto Pago 6 491 591 7 113 672 7 725 120 14 606 506 14 745 078
Taxa de Imposto Efectivo 30% 30% 30% 30% 30%

Volume de Vendas
64,204,800 64,204,800

60,825,600 60,825,600 60,825,600

2016 2017 2018 2019 2020

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2.8. Mapa do Serviço da Dívida e Fundo de Maneio
SERVIÇO DA DIVIDA
  AKZ
Serviço da Dívida deMédio e Longo Prazo 2016 2017 2018 2019 2020
Capital em dívida 59 610 480 44 707 860 29 805 240 14 902 620 0
Taxa de Juro 15,00% 15,00% 15,00% 15,00% 15,00%
Juro Anual 8 941 572 6 706 179 4 470 786 2 235 393 0
Reembolso Anual 14 902 620 14 902 620 14 902 620 14 902 620 0
Imposto Selo 89 416 67 062 44 708 22 354 0
Taxa de Imposto Selo 1% 1% 1% 1% 1%
Juros pagos com Imposto Selo incluído 9 030 988 6 773 241 4 515 494 2 257 747 0
Comissões 0 0 0 0 0
Reembolso + Juros 23 933 608 21 675 861 19 418 114 17 160 367 0
           

            AKZ
Fundo de Maneio 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Necessidades            
Clientes - - - - - -
Mercadorias em Stock - - - - - -
Tesouraria 10 360 700,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 630 720,00 9 630 720,00
  10 360 700,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 630 720,00 9 630 720,00
Recursos          
Fornecedores - - - - - -
           
Fundo Maneio 10 360 700,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 630 720,00 9 630 720,00
Investimento Fundo Maneio 10 360 700,00 - 1 236 860,00 - - 506 880,00 -
   
Mapa de Compras   dez/14 2017 2018 2019 2020
Manutenção 3 041 280,00 3 041 280,00 3 041 280,00 3 210 240,00 3 210 240,00
EI - - - - -
EF - - - - -
Compras   3 041 280,00 3 041 280,00 3 041 280,00 3 210 240,00 3 210 240,00
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2.9. Plano Financeiro

PLANO FINANCEIRO
  AKZ
Tesouraria 2015 2016 2017 2018 2019 2020
ORIGENS DE FUNDOS  
Resultado Operacional 30 669 624 30 485 482 30 265 893 50 946 099 49 150 261
Amortizações 19 296 920 19 296 920 19 296 920 98 840 98 840
Capital Social 14 902 620  
Empréstimos Obtidos 59 610 480  
Desinvest. em Capital Fixo - - - - - -
Empréstimos de Sócios / Outros - - - - - -
  74 513 100 49 966 544 49 782 402 49 562 813 51 044 939 49 249 101
   
APLICAÇÕES DE FUNDOS  
Inv. Capital Fixo 64 152 400  
Inv. Fundo de Maneio 10 360 700 (1 236 860) - - 506 880 -
Imposto sobre os Lucros 6 491 591 7 113 672 7 725 120 14 606 506 14 745 078
Reembolso de Empréstimos MLP 14 902 620 14 902 620 14 902 620 14 902 620 -
Encargos Financeiros 9 030 988 6 773 241 4 515 494 2 257 747 -
   
  74 513 100 29 188 339 28 789 533 27 143 234 32 273 753 14 745 078
   
Saldo de Tesouraria Anual - 20 778 205 20 992 869 22 419 579 18 771 187 34 504 022
Aplicações Curto Prazo     -   -  
Empréstimos Curto Prazo     -   -  
Saldo de Caixa Final Acumulado 0 20 778 205 41 771 074 64 190 654 82 961 840 117 465 863

2.10. Mapa dos Free Cash Flows

Mapa de Cash Flows Operacionais
  AKZ
Mapa dos Cash Flows Operacionais 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Meios Libertos do Projecto  
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) - 21 468 736,84 21 339 837,59 21 186125,08 35 662 269,43 34 405 182,43
Amortizações do exercício - 19 296 920 19 296920 19 296920 98 840 98 840
  - 40 765 657 40 636 758 40 483 045 35 761 109 34 504 022
   
Cash Flow de Investimento  
Investimento em Activo Fixo 64 152 400  
Investimento em Fundo de Maneio 10 360 700 (1236860) - - 506880 -
Valor Residual do Activo Fixo  
  74 513 100 (1 236 860) - - 506 880 -
   
Free Cash Flow (74 513 100) 42 002 517 40 636 758 40 483 045 35 254 229 34 504 022
1,0 1,1 1,3 1,5 1,8 2,1
Factor de Desconto
0 7 6 9 6 7
Cash Flows Actualizados (74513100) 35 966 946 29 797 205 25 418967 18955018 15 885868
Cash Flows Actualizados_Acumulados (74513100) (38 546154) (8 748949) 16670018 35 625 036 51510904
VPL 51 510 904
TIR 45%
Payback Period 2 Anos
 RELATÓ RIO DE GESTÃ O
201
9
2.11. Balanço da Empresa
AKZ
Balanço Previsional 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Imobilizado Líquidio 64 152 400 44 855 480 25 558 560 6 261 640 6 162 800 6 063 960
Incorpóreo 5 500 000 5 500 000 5 500 000 5 500 000 5 500 000 5 500 000
Corpóreo 58 652 400 58 652 400 58 652 400 58 652 400 58 652 400 58 652 400
Amortizações Acumuladas - 19 296 920 38 593 840 57 890 760 57 989 600 58 088 440
   
Disponibilidades 10 360 700 29 902 045 50 894 914 73 314 494 92 592 560 127 096 583
Depósito à Ordem - 20 778 205 41771074 64190654 82961840 117465863
Tesouraria 10 360 700,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 123 840,00 9 630 720,00 9 630 720,00
TOTAL ACTIVO LÍQUIDO 74 513 100 74 757 525 76 453 474 79 576 134 98 755 360 133 160 543
   
CAPITAL PRÓPRIO  
Capital Social 14902620 14 902620 14 902620 14902620 14902620 14902620
3174561
Resultados Transitados 15147045 49770894 83852740
4
Resultados Líquidos 15147045 16 598569 18025279 34081847 34405182
   
Total CAPITAL PRÓPRIO 14 902 620 30 049 665 46 648 234 64 673 514 98 755 360 133 160 543
   
PASSIVO  
Empréstimos Bancários 59 610 480,00 44 707 860,00 29 805 240,00 14 902 620,00 - -

Fornecedores - -
- - -
   
Total PASSIVO 59 610 480 44 707 860 29 805 240 14 902 620 - -
           
TOTAL CP + PASSIVO 74 513 100 74 757 525 76 453 474 79 576 134 98 755 360 133 160 543
 RELATÓ RIO DE GESTÃ O
201
9

3. DOCUMENTOS DA EMPRESA
 RELATÓ RIO DE GESTÃ O
201
9

4. FACTURAS PRO-FORMA