Boletim j

Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Fascículo No 01/2015

Acesse a versão eletrônica deste fascículo em

www.iob.com.br/boletimiobeletronico

// Contabilidade Gerencial Veja nos Próximos

A crescente importância da produtividade. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 01 Fascículos
Análise dos custos diferenciais - Uma ferramenta importante para a
tomada de decisões nos momentos de crise. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 03
a A fórmula de W. Edwards

// Demonstrações Contábeis
Deming
a Demonstração do Resultado
Balanço Patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 do Exercício (DRE)
a Há algo de errado com a
teoria da administração?
 © 2015 by IOB | SAGE

Capa:
Marketing IOB | SAGE

Editoração Eletrônica e Revisão:

Editorial IOB | SAGE

Telefone: (11) 2188-7900 (São Paulo)

0800-724-7900 (Outras Localidades)

Dados Internacionais de Catalogação na Publicação (CIP)

(Câmara Brasileira do Livro, SP, Brasil)

Temática contábil e balanços : a crescente

importância da produtividade.... -- 11. ed. --
São Paulo : IOB Folhamatic EBS - SAGE, 2015. --
(Coleção manual de procedimentos)

ISBN 978-85-379-2329-0

1. Balanços contábeis 2. Empresas - Contabilidade

I. Série.

14-13176 CDD-658.15
Índices para catálogo sistemático:
1. Administração financeira : Empresas 658.15
2. Análise de balanços : Empresas : Administração
financeira 658.15
3. Balanços : Empresas : Administração
financeira 658.15

Todos os direitos reservados. É expressamente proibida a reprodução total ou parcial desta obra, por qualquer
meio ou processo, sem prévia autorização do autor (Lei no 9.610, de 19.02.1998, DOU de 20.02.1998).
Boletim IOB

Impresso no Brasil
Printed in Brazil
 Boletim j

Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

a Contabilidade Gerencial
A crescente importância da pensáveis à própria sobrevivência das sociedades
humanas, no seu feitio atual.
produtividade
SUMÁRIO Tendo em vista as previsões demográficas e as
1. Introdução generalizadas pretensões desenvolvimentistas das
2. O problema ecológico - Poluição e exaustão de economias mundiais, crescem as preocupações de
recursos naturais
cientistas, autoridades e homens de negócios no que
3. A produtividade como um dos fatores de superação
do problema ecológico respeita ao futuro do planeta, caracterizado como um
4. Conclusão sistema fechado (e, portanto, limitado) de recursos
materiais e energéticos.
1. INTRODUÇÃO
Em cada momento, são quatro as categorias de
Há muito tempo - provavelmente desde que se recursos utilizados na atividade econômica, sumaria-
tornou evidente o contínuo acirramento da competição mente descritos a seguir:
entre as empresas e a consequente necessidade do
cultivo de vantagens competitivas -, a produtividade 1 - recursos financeiros (dinheiro, investimentos e
tornou-se uma das mais destacadas priorida- demais ferramentas financeiras);
des do gerenciamento empresarial. 2 - recursos humanos (trabalho manual
Para a visão ou intelectual, criatividade, treinamen-
Mais recentemente, em face da convencional do to, capacitação administrativa e de-
expectativa de esgotamento dos capitalismo, o bem- mais instrumentos de preparação e
recursos materiais e energéticos do -estar econômico chega atualização da mão de obra);
planeta e dos já preocupantes níveis a ser mais importante do 3 - recursos de capital não financei-
de poluição das suas hidrosfera e que a preservação ros (construções, instalações, máqui-
atmosfera (tudo provocado - na sua ambiental nas e equipamentos de qualquer na-
maior parte - pela generalizada e descon- tureza); e
trolada intensificação da atividade industrial),
4 - recursos naturais (terras férteis, sistemas
o aumento da produtividade vem assumindo des-
vivos animais e vegetais, reservas hídricas e
taque como um dos principais fatores de superação
minerais, e demais fontes de matérias-primas
desses graves problemas.
e de energia).
Este artigo aborda o assunto, comentado alguns Na atividade econômica, os recursos humanos
dos postulados teóricos do chamado Capitalismo utilizam-se dos recursos de capital financeiros e não
Natural. financeiros, para, agindo sobre os recursos naturais,
transformá-los em produtos e serviços aptos ao aten-
Até recentemente considerada como um dos dimento das necessidades e desejos das pessoas.
carros-chefe da vantagem competitiva empresarial,
a produtividade - entendida no sentido que lhe é O presente texto examina a prevista consequên-
atribuído pelos engenheiros (ou seja: no sentido de cia ecológica da moderna organização capitalista da
“fazer cada vez mais com cada vez menos”) - ampliou atividade econômica (no seu conceito convencional),
consideravelmente a sua importância, revestindo-se indicando (em linha com as propostas dos teóricos
do caráter obrigatório de uma das providências indis- que se têm ocupado do assunto) a crescente produ-

Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 TC01-01


tividade como um dos mais destacados fatores de
superação dos efeitos que esse tipo de organização
tende a exercer sobre o esgotamento e a poluição dos
recursos naturais.
Obviamente, essa ótica expandida da produ-
tividade impõe uma mudança significativa (já em
marcha) do conceito e da filosofia das empresas,
implicando em equivalente adaptação do seu estilo
administrativo.
2. O PROBLEMA ECOLÓGICO - POLUIÇÃO E
EXAUSTÃO DE RECURSOS NATURAIS
A filosofia básica da organização capitalista da
atividade econômica (no seu formato tradicional)
inclui, entre os seus principais pressupostos, a ideia
de que, não obstante a importância para a preser-
vação do meio ambiente, a preocupação diante do
problema não pode ter precedência sobre as exi-
gências do crescimento econômico, uma vez que a
manutenção de um elevado nível de vida é o objetivo
fundamental do sistema.
Como se vê, para a visão convencional do capi-
talismo, o bem-estar econômico chega a ser mais
importante do que a preservação ambiental (como se
pudesse existir alguma forma de bem-estar em meio
à desolação de um entorno destruído).
Se, por causa dessa política imprudente, ocorrer
algum eventual episódio de escassez de recursos
naturais específicos, o sistema estará apto (sustentam
os partidários da filosofia tradicional) a substituí-los
por recursos equivalentes, desenvolvidos mediante o
uso de novas tecnologias, em permanente evolução.
Essa concorrência entre dois objetivos conflitantes
representa, sem a menor sombra de dúvida, um novo
e desgastante desafio para os gestores de empresas,
uma vez que a inadiável necessidade de atender ao
problema ecológico não exime esses gestores da
responsabilidade de gerar a melhor remuneração
possível dos recursos financeiros investidos no em-
preendimento.
Será preciso ter muito bom senso e discernimento
apurado para chegar a uma composição ideal entre
objetivos que tendem à total divergência, caso não
sejam adotadas sábias medidas para assegurar a sua
conciliação, sem que, a nenhum deles, seja atribuída
uma indevida e desastrosa prioridade.
01-02 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Não podemos esquecer, por um lado, que, con-
forme ensinava Peter Drucker, “a primeira responsabi-
lidade social de uma empresa é o bom desempenho
econômico, sendo impossível o cumprimento de qual-
quer outra responsabilidade, sem tal estabilidade”.
Por outro lado, não se pode, também, esquecer
que as ameaças do previsto esgotamento de recursos
naturais e dos intoleráveis níveis de poluição (cujos
efeitos já são claramente sentidos nos centros mais
populosos e mais industrializados do mundo) não
serão impunemente ignoradas, tal a gravidade das
suas consequências, as quais, certamente, com-
prometerão, a médio e a longo prazos, até mesmo a
obtenção dos resultados econômicos de curto prazo
que os homens de negócios visam proteger como sua
responsabilidade prioritária.
3. A PRODUTIVIDADE COMO UM DOS FATORES
DE SUPERAÇÃO DO PROBLEMA ECOLÓGICO
Conforme vemos, nos dias que correm, a remu-
neração máxima do capital e a supressão da sinto-
matologia de fim de mundo que os ambientalistas
vêm denunciando (objetivos considerados, por muita
gente, como mutuamente excludentes) criam um sério
dilema gerencial: ou se atende ao objetivo básico das
empresas (a continuidade do lucro máximo de curto
prazo) ou se contribui para a agilização da penúria
apocalíptica (a anunciada hecatombe ecológica).
Nessa altura, surge a luta pela produtividade como
uma forma de conciliar (ao menos temporariamente)
os dois objetivos, resguardando o interesse econô-
mico, sem, no entanto, menosprezar, indevidamente,
a gravidade das advertências ambientais.
Não se trata, no entanto, de uma luta esporádica
e intermitente pela produtividade, mas de um esforço
permanente e deveras ambicioso, que abrange todos
os recursos (financeiros, humanos, naturais e previa-
mente produzidos) e busca índices de eficiência de
extrema ousadia.
Segundo os pesquisadores Paul Hawken, Amory
Lovins e Hunter Lovins, o “Clube Fator Dez” - grupo
reunido, na França, em fins do século passado, para
discutir a ameaça do impacto ecológico e social do
uso inconsequente de materiais e de energia, con-
tando com representantes europeus, dos Estados
Unidos, do Canadá, da Índia e do Japão - chegaram
à conclusão de que “no prazo de uma geração, as
nações poderiam decuplicar a eficiência com que
empregam a energia, os recursos naturais e outros
materiais” na sua atividade econômica.
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Essa conclusão, que representa uma redução
de 90% no volume de recursos consumidos na ativi-
dade produtiva da humanidade, tornou-se (pelo seu
potencial redutor da pressão sobre o consumo de
fatores produtivos), uma espécie de meta para muitos
ambientalistas, e é aqui citada apenas para dar ao
leitor uma ideia dos índices de produtividade que
esses especialistas têm em mente.
Possivelmente, avanços de produtividade dessa
magnitude não sejam ainda factíveis, mas é preciso
considerar que mesmo índices muito mais modestos
já serão relevantes para deter ou, ao menos, retardar
a tragédia do desabastecimento de recursos naturais
e da poluição da Terra.
Adicionalmente, deve-se considerar que os índi-
ces atuais de produtividade são inexpressivos, tendo
em vista o altíssimo nível de desperdício que ainda
vigora na quase totalidade da economia mundial.
Estudos são frequentemente desenvolvidos em
todo o mundo sobre o assunto, e não será de surpre-
ender que melhorias de produtividade de magnitude
próxima da prevista pelo “Fator Dez” revelem um alto
grau de viabilidade, desde que impulsionadas por um
ataque decidido contra os desperdícios.
4. CONCLUSÃO
As pessoas mais otimistas recusam-se a acreditar
na proximidade do apocalipse.
Entretanto, a gravidade, a lógica e a intensidade
dos rumores que povoam os meios de comunicação,
a autoridade da maioria das pessoas que subscreve
esses rumores e, principalmente, a indiscutível e con-
tínua eclosão de indícios de devastação do planeta
(tais como o incontido desmatamento e a irresponsá-
vel explosão demográfica) acentuam as expectativas
pessimistas e conferem credibilidade aos dizeres dos
cartazes que velhinhos guedelhudos vez por outra
expõem pelas ruas e esquinas das cidades: “o fim
está próximo!”.
Seja como for - esteja, o fim, próximo ou distante
-, permanece a proatividade como uma das regras
básicas do bom gerenciamento.
Assim, no momento, a atitude mais racional é
mantermo-nos proativos e prepararmo-nos, antecipa-
damente, para o pior, dando início, desde já, ao que
não pode deixar de ser feito para evitar os desastres
previstos.
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 TC01-03
O problema não é simples e o esforço da sua
superação deverá ser longo e atribulado, esperando-
-se, das empresas e dos seus gestores, as adap-
tações compatíveis com a relevância das metas a
serem atingidas.
Podemos começar com a produtividade, mas,
certamente, a complexidade do problema exigirá
providências complementares (e ainda mais impor-
tantes), incluindo, talvez até mesmo o abandono, por
toda a humanidade, daquilo que Keynes chamava
de “necessidades relativas”, ou seja, aquelas neces-
sidades cuja satisfação “nos torna superiores aos
nossos semelhantes” (o “consumo de ostentação ou
conspícuo”, de T. Veblen) e que, por isso mesmo,
são insaciáveis e ilimitadas e, portanto, impactam
significativa e inutilmente os limitados recursos pro-
dutivos do planeta.
N
Análise dos custos diferenciais - Uma
ferramenta importante para a tomada
de decisões nos momentos de crise
SUMÁRIO
1. Introdução
2. Um pouco de teoria
3. Custos diferenciais em aceitar ou rejeitar pedidos
4. Custos diferenciais nas decisões de comprar e deixar
de produzir
5. Custos diferenciais no planejamento da capacidade
no curto prazo
6. Custos diferenciais e expansão da capacidade
7. Conclusão
1. INTRODUÇÃO
Desde o final de 2008, quando refletiram no País
os primeiros sinais da crise econômica mundial, exe-
cutivos e empresários brasileiros têm se dedicado à
busca de alternativas para reduzir esse impacto em
suas operações financeiras.
As mais diversas análises a respeito dessa crise
continuam a demonstrar a incerteza dos números da
economia neste ano de 2009. A única certeza é que
a crise será longa e mais severa do que se imaginava
no início.
A experiência das empresas e dos especialistas
tem demonstrado que, nesse momento, em quase

todas as organizações públicas ou privadas, a ela-
boração de uma boa análise financeira é fundamental
para ajudar na tomada de decisões. Essas decisões,
geralmente, envolvem o corte de custos, e o melhor
caminho é buscar alternativas, analisar a produtivi-
dade, ter sempre um objetivo a longo prazo e agir com
rapidez e clareza. Todos sabem que agir por impulso,
fazer corte generalizado, esquecer o futuro, além de
prometer e não cumprir, são atitudes que podem surtir
efeitos negativos ou simplesmente não funcionar.
Qualquer mudança na empresa, como de pro-
dutos, de processos, de equipamentos ou de layout,
sempre tem uma implicação financeira a ser conside-
rada. Todas as propostas de mudança implicam na
expectativa de algum benefício, mas os resultados
não poderão ser realizados sem que os necessários
recursos sejam inicialmente disponibilizados. Desse
modo, surge a pergunta: os benefícios esperados são
maiores do que os custos antecipados?
Nem sempre é possível antecipar essa resposta,
mas os responsáveis pela decisão procuram avaliar
os benefícios e os custos de uma forma racional e
comparativa.
Podemos destacar uma das mais úteis técnicas
que os gerentes operacionais emprestaram de
finanças que é a técnica de análise de custos dife-
renciais (também chamada de análise marginal ou
análise dos custos incrementais). A análise marginal
é utilizada especialmente para decisões de curto
prazo. Valor marginal significa valor incremental ou
valor adicional. Por exemplo - um aumento de salário
é marginal em dois sentidos: é uma receita adicional
para o trabalhador e um custo marginal de mão de
obra para o empregador.
O objetivo deste procedimento é contribuir com
uma série de exemplos de análise de custos margi-
nais ou diferenciais, principalmente voltados para
gerentes operacionais empenhados em decisões de
curto prazo.
2. UM POUCO DE TEORIA
Antes de iniciar a análise de como os custos
incrementais podem ser aplicados pelos gerentes
operacionais, achamos interessante apresentar um
pouco de teoria, bem como trazer alguns termos téc-
nicos essenciais para a utilização consciente dessa
técnica.
01-04 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Chamamos de decision-making, ou tomada de
decisões, o processo de estudar e avaliar duas ou
mais alternativas de mudança. É também o processo
que ajuda a escolha final. Independente da alterna-
tiva estudada, a decisão será baseada em custos
relevantes. Custos relevantes são aqueles que são
pertinentes ou válidos e fundamentais para a deci-
são a ser tomada. Geralmente, entre esses custos
relevantes incluem-se os custos desembolsáveis.
Esses custos deverão requerer de imediato ou em
futuro próximo um desembolso de caixa. Geralmente,
os custos variáveis e diferenciais ou incrementais
seguem essa classificação. Os custos desembolsá-
veis são importantes no processo decisório porque,
através deles, a gerência deve investigar para deter-
minar se a ação proposta trará, no mínimo, o retorno
inicial de caixa requerido.
Os custos perdidos, por outro lado, são custos
históricos dos equipamentos ou outros recursos
produtivos, os quais não apresentam relevância
econômica para o processo decisório. Na verdade,
são os custos que já ocorreram no passado e que não
podem ser recuperados.
Os custos perdidos e os custos incrementais
(diferença entre os custos de duas alternativas)
são fundamentais no planejamento e na tomada de
decisões.
3. CUSTOS DIFERENCIAIS EM ACEITAR OU
REJEITAR PEDIDOS
As empresas, em geral, não operam com sua
capacidade total. Normalmente, operam no que
chamamos de capacidade normal, que é menor do
que a capacidade total, mas apresentam um índice
de utilização razoável dos seus recursos dentro
do volume de produção requerido para atender à
demanda e para gerar um retorno satisfatório sobre o
capital empregado.
Algumas vezes, porém, as empresas recebem
pedidos especiais, os quais podem ou não seguir as
especificações dos produtos produzidos até então.
Para ilustrar este ponto, vamos considerar as informa-
ções a seguir, segundo as quais um pedido especial
de 1.000 unidades de um determinado produto foi
recebido pela empresa, propondo um preço de venda
de R$ 36,00 por unidade:
a) capacidade total instalada: 10.000 unidades;
b) capacidade atual utilizada: 8.000 unidades.
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Descrição Unitário - R$ Total - R$
Estrutura de Custos
- material direto 7,00 56.000,00
- mão de obra direta 15,00 120.000,00
- custos indiretos de fabricação 6,00 48.000,00
Subtotal dos custos variáveis 224.000,00
Custo fixo 85.000,00
Custo total 309.000,00
Custo unitário (R$ 309.000,00 ÷ 8.000 unidades) = R$ 38,62
Se for considerado o custo total, o pedido não
deverá ser aceito, pois a sua aceitação implicaria
em uma perda (R$ 38,62 - R$ 36,00 = R$ 2,62).
Todavia, nesse cálculo, existem alguns custos que
não serão alterados se a empresa decidir aceitar ou
não o pedido. No caso, são os custos fixos de R$
85.000,00, considerados como não relevantes para
efeito da decisão. Assim, se utilizarmos o raciocínio
do custo diferencial e forem considerados somente
os custos que sofrem alterações com a aceitação
do pedido, o custo de produção referente a esse
novo pedido seria de R$ 28,00 (R$ 224.000 ÷ 8.000,
contribuição marginal). Os custos fixos são incorri-
dos em qualquer caso, e daí serem chamados de
custos perdidos. Eles realmente ocorreram quando
os ativos foram adquiridos.
Dessa forma, a empresa deve aceitar o pedido
porque ele gerará uma contribuição de R$ 8.000,00
(R$ 36,00 - R$ 28,00 = R$ 8,00 x 1.000). Essa contri-
buição ou lucro marginal de R$ 8.000,00 não deixa de
ser uma cobertura para parte dos custos fixos futuros.
4. CUSTOS DIFERENCIAIS NAS DECISÕES DE
COMPRAR E DEIXAR DE PRODUZIR
Nas decisões de produzir ou comprar, geralmente
encontramos confronto entre alternativas opostas.
O que devemos levar em conta é se o custo de se
produzir internamente é menor do que o de comprar
de um fornecedor. Os seguintes exemplos podem ser
citados:
a) devemos produzir uma determinada peça que
estamos comprando de fornecedores?
b) no caso de possuirmos uma frota de veículos
muito grande, devemos continuar comprando
serviços de manutenção de terceiros ou o
custo seria menor se fosse estabelecida uma
oficina interna?
c) podemos produzir as nossas ferramentas e
deixar de comprá-las de fornecedores?
d) devemos continuar vendendo a distribuidores
ou devemos vender diretamente aos lojistas?
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 TC01-05
Conforme já discorremos, a maioria das orga-
nizações opera abaixo de sua capacidade de
produção. Assim, elas geralmente possuem alguma
capacidade ociosa, quer em termos de equipa-
mentos, quer em termos de material, espaço, ou
pessoas. A pergunta é: o custo de utilização dessa
capacidade ociosa será menor do que o preço pago
ao fornecedor externo?
Para desenvolver uma análise efetiva para a
tomada de decisão, deve-se sempre ter presente
que somente os custos diretos ou variáveis devem
ser considerados. Se a empresa decidir pela produ-
ção externa de um determinado produto, o material
direto e a mão de obra direta serão eliminados.
Recomenda-se um estudo detalhado da formação
dos custos do produto para verificar se, por exemplo,
o equipamento utilizado na fabricação desse produto
também não poderá ser eliminado.
Como ilustração, vamos supor que a Empresa “X”
está estudando a possibilidade de comprar determi-
nado produto de um fornecedor por R$ 10,00 (sem
impostos, ou seja, impostos recuperados por ocasião
da compra) e deixar de produzi-lo. O passo inicial é
levantar os custos associados com esse produto, que
poderiam ser os seguintes:
Descrição Unitários - R$
Custos diretos:
- variáveis 3,00
- fixos 6,00
Subtotal 9,00
Custos indiretos alocados 6,00
Custo unitário total 15,00
Uma primeira observação é a de que a empresa
deve comprar de terceiros porque o preço do
produto comprado é R$ 5,00 menor do que o seu
custo total (R$ 15,00 - R$ 10,00). Todavia, conforme
já afirmamos, devemos levar em consideração os
custos diretos e indiretos. Se todos os custos indi-
retos alocados (R$ 6,00) permanecerem e forem
eliminados somente os diretos (R$ 9,00), a proposta
não deverá ser aceita, já que, se a empresa recusar
a proposta, continuará tendo uma economia R$ 1,00
(R$ 10,00 - R$ 9,00).
Na análise de decisões de produzir ou comprar,
diversos outros fatores devem ser considerados além
dos custos. Existem algumas vantagens em produzir,
as quais são desvantagens em comprar e pontos
positivos em comprar, que são negativos para a pro-
dução. Por exemplo:
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

a) vantagens em produzir: A Empresa “X” tem a seguinte previsão de vendas/

a.1) recebimento: a empresa não se expõe a procura, em horas trabalhadas, para o seu produto
atrasos no recebimento dos produtos; “A” no primeiro semestre do ano XY:
a.2) qualidade: produzindo internamente, a Meses Previsão
empresa poderá controlar melhor a qua- Janeiro 10.000
lidade do produto que comercializa; Fevereiro 16.000
Março 20.000
a.3) especificação: problemas de peso, ta-
Abril 7.000
manho e volume podem ser reduzidos
Maio 9.000
ou eliminados quando se produz interna- Junho 11.000
mente;
a.4) estoque: a empresa pode trabalhar com Dados adicionais:
um estoque menor quando não existe a
a) custo da mão de obra direta: R$ 200,00 por
dependência de fornecedores;
mês por empregado;
b) vantagens em comprar:
b) produtividade normal: 200 horas por mês por
b.1)
treinamento: comprando os produtos empregado;
de terceiros, o gasto com o treinamento
c) produtividade extra: 50 horas por mês por
pode ser reduzido;
empregado;
b.2) capacidade: o fato de a empresa possuir
d) cada unidade produzida requer: 10 horas
capacidade ociosa nem sempre indica
diretas;
que ela tem conhecimento da tecnologia
de produção do produto. Adquirir essa e) 10.000 ÷ 10= 1.000 unidades;
tecnologia pode envolver gastos de inves- f) custo de admissão: R$ 100,00 por empregado;
timentos em máquinas, treinamento etc. g) custo de demissão: R$ 200,00 por empregado;
Concluindo, a mudança de produzir para comprar h) custo da perda na falta de estoque: R$ 2,00
poderá aumentar, e não reduzir, os custos. Por isso, por hora/mês;
recomenda-se um estudo muito cuidadoso antes de i) estoque inicial: 1.000 unidades;
uma decisão a esse respeito.
j) custo do estoque: R$ 0,25 por unidade;
k)
mão de obra disponível atualmente: 60
5. CUSTOS DIFERENCIAIS NO PLANEJAMENTO DA
empregados;
CAPACIDADE NO CURTO PRAZO
l) a empresa não deseja contratar mão de obra
Uma outra área de utilização dos custos incre- temporária considerando o custo elevado
mentais ou diferenciais pelos gerentes operacionais desta no mercado.
é a do planejamento de capacidade para períodos
curtos. A Empresa “X” está atualmente ajustando sua
capacidade pelo processo de admitir e demitir
Para facilitar o entendimento, vamos a um empregados. O custo desta estratégia é demonstrado
exemplo: a seguir em R$ (000):

Procura em Mão de obra Produção horas Custos da mão de Custos de Custos de demissão
Mês
horas necessária (1) normais obra - R$ (2) admissão - R$ - R$ (3)
Janeiro 10.000 45 9.000 9.000,00 - 3.000,00
Fevereiro 16.000 80 16.000 16.000,00 3.500,00 -
Março 20.000 100 20.000 20.000,00 2.000,00 -
Abril 7.000 35 7.000 7.000,00 - 13.000,00
Maio 9.000 45 9.000 9.000,00 1.000,00 -
Junho 11.000 55 11.000 11.000,00 1.000,00 -
Total - - - 72.000,00 7.500,00 16.000,00

01-06 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 - Boletim IOB

 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

(1) Calculado por mês, conforme demonstrado a Custo total R$

seguir para o mês de janeiro:
a) venda/procura = 10.000 unidades;
b) estoque inicial = 1.000 unidades;
c) produção requerida = 9.000 unidades (a - b);
d) produtividade por empregado = 200 horas;
e) número de empregados requeridos = 45;
(2) Empregados:
a) custo por empregado/mês = R$ 200,00;
b)
produtividade por empregado/mês = 200
horas;
c) custo por hora = R$ 1,00;
(3) Empregados iniciais/demitidos:
a) quantidade de empregado iniciais = 60;
b) necessidade em janeiro = 45;
c) empregados a serem demitidos =15;
d)
custo das demissões (R$ 200 x 15) =
R$ 3.000,00;
Mão de obra 72.000,00
Admissão 7.500,00
Demissões 16.000,00
Custo total 95.500,00
Existem, ainda, duas alternativas além dessa de
admitir/demitir empregados que podem ser adotadas
pela Empresa “X”: nivelamento de produção ou paga-
mento de horas extras.
A segunda alternativa seria a de nivelar a produ-
ção mantendo a força de trabalho no mesmo nível.
A vantagem dessa alternativa é que evita problemas
com o sindicato, reduzindo os custos de admissão
e demissão, permitindo uma maior oportunidade
no treinamento dos empregados, além de melhor
imagem para a empresa do ponto de vista social.
As desvantagens são os custos de manter o estoque
e, principalmente, a falta de estoques. Isso significa
que, algumas vezes, a empresa não terá possibili-
dade de atender à procura.

Os custos dessa alternativa seriam os seguintes:

Custos da mão de Custo do Perda na falta de

Mês Procura em horas Mão de obra (1) Estoques (2)
obra - R$ estoque - R$ estoque - R$ (3)
Janeiro 10.000 12.000 3.000 12.000,00 750,00 -
Fevereiro 16.000 12.000 (1.000) 12.000,00 - 2.000,00
Março 20.000 12.000 (9.000) 12.000,00 - 18.000,00
Abril 7.000 12.000 (4.000) 12.000,00 - 8.000,00
Maio 9.000 12.000 (1.000) 12.000,00 - 2.000,00
Junho 11.000 12.000 - 12.000,00 - -
Total - - - 72.000,00 750,00 30.000,00

Exemplo para o mês de janeiro: Custo total R$

(1) Mão de obra disponível = 60 x R$ 200,00 = Mão de obra 72.000,00
R$ 12.000,00. Estoques 750,00

(2) Procura - estoque inicial = produção requerida
(10.000 - 1.000 = 9.000).
a) produção normalizada = 12.000;
b) estoque adicional (12.000 - 9.000) = 3.000.
(3) Para fevereiro, teremos 1.000 unidades ao
custo de R$ 200,00 = R$ 2.000,00.
Custo de falta de estoques 30.000,00
Custo total 102.750,00
Finalmente, a última alternativa seria o pagamento
de horas extras, fazendo-se estoque para se evitar
a compra externa. A mão de obra seria mantida no
mesmo nível, e os custos seriam os seguintes:

Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 TC01-07

 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

Mão de obra Mão de obra Custos mão de Custos mão de

Estoques -
Mês Procura necessária normal necessária extra Estoques (3) obra normal obra extras
R$ (5)
(1) (2) - R$ - R$ (4)
Janeiro 10.000 12.000 3.000 6.000 12.000,00 4.500,00 1.500,00
Fevereiro 16.000 12.000 3.000 5.000 12.000,00 4.500,00 1.250,00
Março 20.000 12.000 3.000 - 12.000,00 4.500,00 -
Abril 7.000 12.000 - - 12.000,00 - -
Maio 9.000 12.000 - - 12.000,00 - -
Junho 11.000 12.000 - - 12.000,00 - -
Total - - - - 72.000,00 13.500,00 2.750,00

Para o mês de janeiro teremos:
(1) Produção do primeiro trimestre média (10.000 -
1.000 + 16.000 + 20.000) ÷ 3 = 15.000.
(2) 15.000 média - 12.000 mão de obra = 3.000.
(3) 1.000 (estoque inicial) + 15.000 (média) -
10.000 = 6.000.
3.000 (mão de obra extra) x R$1,50 =
(4)
R$ 4.500,00.
(5) 6.000 x R$ 0,25 por unidade = R$ 1.500,00.
Custo total
Mão de obra
Hora extra
Custo de fazer estoques
Custo total
A análise das três alternativas indica que a
terceira é a mais benéfica. A análise dos custos
diferenciais indica uma redução de custos em
relação à alternativa inicial de R$ 7.250,00 (R$
95.500,00 - R$ 88.250,00) e de R$ 14.500,00 em
relação à segunda alternativa (R$ 102.750,00 -
R$ 88.250,00).
Em adição, alguns fatores qualitativos também
podem ser mencionados. Com a implementação da
alternativa 3, não tivemos problemas com as admis-
sões/demissões e as vendas não serão perdidas
pela falta de estoques. Observa-se, também, que a
capacidade disponível no segundo trimestre pode ser
utilizada com pedidos adicionais de terceiros.
Através desses exemplos, mostramos como a
análise de custos diferenciais pode ajudar na redu-
ção de custos quando planejamos a capacidade
para períodos de curto prazo. Devemos considerar
também que a redução dos custos pode, algumas
vezes, não ser a melhor alternativa. A análise de
custos diferenciais fornece um excelente enfoque
quando combinada com outras técnicas de maxi-
mização de lucros, como, por exemplo, técnicas de
R$ produtividade.
72.000,00
13.500,00
6. CUSTOS DIFERENCIAIS E EXPANSÃO DA
2.750,00
CAPACIDADE
88.250,00
Até aqui, provamos que a empresa pode atingir o
volume de produção utilizando a capacidade ociosa
da fábrica. Em caso específico, a empresa somente
poderá atingir o volume adicionando mais equipa-
mentos ou outros ativos imobilizados. Mesmo assim, o
enfoque do custo incremental pode ser útil na análise
de sua estratégia. Com isso, o custo diferencial ou
incremental tende a ser variável ou semivariável em
sua natureza, custos fixos podem ser incluídos na
análise dos custos diferenciais quando se tratar de
mudança de capacidade.
A seguir, apresentamos um exemplo da aplicação
dos custos incrementais nesse caso:

Descrição Capacidade 70% Capacidade normal 85% Capacidade 125%

Volume de Produção 7.000 8.500 12.500
Custos variáveis

Material direto (R$ 8,00 por unidade) 56.000,00 68.000,00 100.000,00

Mão de obra direta (R$ 15,00 por unidade) 105.000,00 127.500,00 187.500,00
Custos indiretos (R$ 6,00 por unidade) 42.000,00 51.000,00 75.000,00

01-08 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 - Boletim IOB

 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
Descrição
Custos fixos
Custo total
Custo unitário médio
Custo diferencial
Custo unitário diferencial
(1) R$ 331.500,00 - R$ 288.000,00
(2) R$ 462.500,00 - R$ 331.500,00
(3) R$ 43.500,00 ÷ (R$ 8.500,00 - R$ 7.000,00)
(4) R$ 131.000,00 ÷ (R$ 12.500,00 - R$ 8.500,00)
Nesse exemplo, assumimos que a empresa
está prevendo uma oportunidade de aumentar sua
participação no mercado vendendo mais unidades
de seus produtos. Esse aumento de volume, todavia,
somente será possível pela compra de equipamentos
adicionais. Não existe estoque nem capacidade para
produzir o total requerido.
O problema, nesse caso, é decidir se seria ou não
recomendável a compra de equipamentos adicionais
para a capacidade de 125%. Estamos assumindo,
nesse exemplo, que não serão necessários. Conforme
demonstrado, a distribuição dos custos fixos na capa-
cidade normal representa R$ 10,00 por unidade, ou
seja, R$ 85.000 ÷ 8.500 e na capacidade plena R$
8,00 por unidade, R$ 100.000,00 ÷ 12.500. O custo
variável permanece o mesmo independente da quan-
tidade produzida. Caso a empresa venha a necessitar
de equipamentos adicionais, a sua depreciação será
incluída nos custos fixos de R$ 100.000,00.
Observa-se, por meio desse exemplo, que a
redução de custo de R$ 2,00 por unidade está cla-
ramente refletida no custo unitário total de R$ 39,00
para o volume de 8.500 e R$ 37,00 para o de 12.500,
pois estamos assumindo a utilização dos recursos já
existentes.
7. CONCLUSÃO
Neste procedimento, demonstramos a utilização
dos custos incrementais para a análise decisória de
alguns problemas operacionais. Outras alternativas
poderiam ter sido incluídas, pois a sua utilização é
bastante ampla. O nosso critério na seleção das alter-
nativas apresentadas foi a frequência em que surgem
essas alternativas na vida prática. Este fato, todavia,
Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 TC01-09
Capacidade 70% Capacidade normal 85% Capacidade 125%
85.000,00 85.000,00 100.000,00
288.000,00 331.500,00 462.500,00
41,14 39,00 37,00
(1) 43.500 (2) 131.000
(3) 29,00 (4) 32,75
não deve inibir o leitor de procurar outras aplicações
para esta técnica na sua atividade diária.
Devido à limitação de recursos, a seleção das
alternativas deve ser com base no lucro máximo ou
custo mínimo para cada alternativa disponível. O
custo incremental gira em torno dessas duas premis-
sas básicas.
Alguns efeitos, todavia, devem ser sempre con-
siderados quando se utiliza o enfoque do custo dife-
rencial. Por exemplo: devemos sempre ter em mente
que o aumento de volume pela redução de preço
pode também ser imitado pelo competidor. Com isso,
o enfoque do custo diferencial no preço deve ser
aplicado com muito cuidado.
Finalmente, podemos concluir que uma empresa
que cobre os seus custos variáveis e somente parte
dos custos fixos não poderá operar continuamente
com sucesso por longo período. A longo prazo, todos
os custos são variáveis e, assim, devem ser recupe-
rados.
Mantendo essa limitação presente, a gerência
poderá utilizar a técnica do custo incremental sempre
que pretender tomar vantagens de oportunidades a
curto prazo para aumentar lucros ou reduzir custos.
A aplicação da técnica dos custos incrementais
torna-se uma ferramenta de grande utilidade para
decisões de curto prazo.
N

a Demonstrações Contábeis
Balanço Patrimonial
SUMÁRIO
1. Introdução
2. Estrutura do balanço patrimonial
3. Classificação das contas no balanço
4. Exemplo
1. INTRODUÇÃO
Segundo o Pronunciamento Conceitual Básico (R1)
Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação
de Relatório Contábil-Financeiro, do Comitê de Pronun­
ciamentos Contábeis (CPC):
a) o Ativo compreende os recursos controlados
pela entidade, como resultado de eventos
passados, e dos quais esta espera que fluam
benefícios econômicos futuros;
b) o Passivo compreende as obrigações presen-
tes da entidade, derivadas de eventos passa-
dos, cuja liquidação se espera que resulte na
saída de recursos capazes de gerar benefí-
cios econômicos;
c) o Patrimônio Líquido representa o interesse re-
sidual nos ativos da entidade depois de dedu-
zidos todos os seus passivos. O Balanço Patri-
monial é exatamente a representação gráfica
da posição patrimonial e financeira da entida-
de em determinada data.
Estruturalmente, o Balanço se divide em duas
colunas:
a) a da esquerda contém o Ativo;
b) a da direita contém o Passivo, o qual se divide
em duas:
b.1) as obrigações presentes à entidade
(o chamado Passivo Exigível); e
b.2) o Patrimônio Líquido (a situação líquida
do patrimônio).
Antigamente, dizia-se que existiam dois passivos:
o Passivo Exigível (dívidas com terceiros) e o Passivo
Não Exigível, que seria justamente o Patrimônio
Líquido, ou seja, o que a empresa “devia” a seus
sócios.
Tal conclusão tinha certa lógica: a diferença
entre o que a empresa “tem” e o que ela “deve” a
01-10 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
terceiros, se positiva, seria o que ela “deve” a seus
sócios (basicamente, o capital por eles investido na
empresa e os lucros por ela auferidos). Essa “dívida”
não seria, pelo menos em princípio, cobrada pelos
sócios, como fariam terceiros - daí a denominação
“não exigível”.
Nota
As disposições constantes do Procedimento Conceitual Básico (R1)
- Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-
-Financeiro foram recepcionadas, no âmbito da Comissão de Valores Mobi-
liários, por meio da Deliberação CVM nº 675/2011, e no âmbito do Conselho
Federal de Contabilidade, por meio da Resolução CFC nº 1.374/2011 (NBC
TG - Estrutura Conceitual).
2. ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL
Examinaremos melhor a estrutura do Balanço
Patrimonial:
ATIVO PASSIVO
Recursos controlados pela enti- Obrigações presentes da enti-
dade dade
Patrimônio Líquido
Utilizaremos números: suponhamos que, na
data de levantamento do Balanço, a empresa tenha
R$ 2.000,00 de bens e direitos e deva R$ 1.700,00
(obrigações presentes). Consequentemente, o valor
do Patrimônio Líquido será R$ 300,00 e o Balanço, em
resumo, terá a seguinte configuração:
ATIVO PASSIVO
Recursos controla- Obrigações pre-
dos pela entidade R$ 2.000,00 sentes da entidade R$ 1.700,00
Patrimônio Líquido R$ 300,00
Total do Ativo R$ 2.000,00 Total do Passivo R$ 2.000,00
Conclui-se, então, que, se a empresa tiver um
montante de obrigações maior do que o de bens e
direitos, seu Patrimônio Líquido será negativo. Essa
situação, obviamente desfavorável, demonstra que,
mesmo que a empresa venda todos os seus bens e
receba tudo o que tem direito, não terá como pagar
suas dívidas com terceiros.
Exemplificando: suponhamos que, na data de
levantamento do Balanço, a empresa tenha bens
e direitos no valor de R$ 800,00 e deva R$ 900,00
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

(obrigações com terceiros). Nesse caso, o valor do ATIVO PASSIVO

Patrimônio Líquido será de - R$ 100,00 e o Balanço
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
terá a seguinte configuração:
ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE
ATIVO PASSIVO Realizável a Longo Prazo PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Recursos controla- Obrigações presen- Investimentos Capital Social
dos pela entidade R$ 800,00 tes da entidade R$ 900,00
Imobilizado Reservas de Capital
Patrimônio Líquido (R$ 100,00)
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Total do Ativo R$ 800,00 Total do Passivo R$ 800,00
Reservas de Lucros
Intangível
Ações em Tesouraria
3. CLASSIFICAÇÃO DAS CONTAS NO BALANÇO Prejuízos Acumulados
No Balanço, as contas são classificadas segundo
os elementos do patrimônio que registram e agrupa-
3.4 Classificação das contas nos grupos do Ativo
das de modo a facilitar o conhecimento e a análise da
situação financeira da empresa. No Ativo, as contas são classificadas do seguinte
modo:
3.1 Grupos de contas do Ativo
I - no Ativo Circulante:
No Ativo, as contas são dispostas em ordem
decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas a) disponibilidades (Caixa, Bancos Conta Movi-
registrados, nos seguintes grupos (Lei nº 6.404/1976, mento etc.);
art. 178, § 1º - com redação dada pelo art. 37 da Lei b) direitos (valores a receber, tais como duplica-
nº 11.941/2009): tas), inclusive estoques, realizáveis até o tér-
a) Ativo Circulante; e mino do exercício social subsequente (ou seja,
durante o ano seguinte àquele a que se refere
b) Ativo Não Circulante, composto por: Ativo Re- o Balanço), observando que são classificados
alizável a Longo Prazo, Investimentos, Imobili- no grupo “estoques”:
zado e Intangível.
b.1) os bens destinados à fabricação de pro-
dutos (matérias-primas e materiais de
3.2 Grupos de contas do Passivo consumo industrial);
No Passivo, as contas são classificadas nos b.2) os produtos acabados e os produtos em
seguintes grupos (Lei nº 6.404/1976, art. 178, § 2º - elaboração no momento do levantamen-
com redação dada pelo art. 37 da Lei nº 11.941/2009): to do Balanço;
a) Passivo Circulante; b.3) os bens destinados à revenda (mercado-
rias);
b) Passivo Não Circulante; e
b.4) as embalagens e os bens destinados ao
c) Patrimônio Líquido, dividido em: consumo da própria empresa (o “almoxa-
c.1) Capital Social; rifado” de manutenção, de materiais de
c.2) Reservas de Capital; limpeza, de material de escritório etc.);

c.3) Ajustes de Avaliação Patrimonial; c) aplicações de recursos em despesas do exer-

cício seguinte;
c.4) Reservas de Lucros;
c.5) Ações em Tesouraria; e II - no Ativo Não Circulante:

c.6) Prejuízos Acumulados. a) no Realizável a Longo Prazo:

a.1) os direitos realizáveis após o término do
exercício seguinte (valores a receber
3.3 Grupos de contas na estrutura do Balanço
em prazo mais dilatado, tais como notas
Partindo daquela estrutura inicial de Balanço promissórias decorrentes da venda de
que vimos no tópico 2, podemos agora visualizar a bens do Ativo Imobilizado feitas a longo
distribuição dos grupos de contas: prazo);

Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 TC01-11


a.2) os direitos derivados de vendas, adian-
tamentos ou empréstimos a sociedades
coligadas ou controladas, diretores,
acionistas ou participantes no lucro da
empresa que não constituírem negócios
usuais na exploração do objeto da em-
presa;
b) em Investimentos:
b.1) as participações permanentes no ca-
pital social de outras sociedades (ou
seja, o investimento feito pela empresa
ao tornar-se sócia de outra pessoa jurí-
dica);
b.2) os direitos de qualquer natureza, não
classificáveis no Ativo Circulante, e que
não se destinem à manutenção da ativi-
dade da empresa (por exemplo: imóveis
adquiridos pela empresa mas não desti-
nados ao uso);
c) no Imobilizado: os direitos que tenham por
objeto bens corpóreos destinados à manu-
tenção das atividades da companhia ou da
empresa ou exercidos com essa finalidade,
inclusive os decorrentes de operações que
transfiram à companhia os benefícios, riscos
e controle desses bens;
d) no Intangível: os direitos que tenham por ob-
jeto bens incorpóreos destinados à manuten-
ção da companhia ou exercidos com essa
finalidade, inclusive o fundo de comércio ad-
quirido.
3.5 Classificação das contas nos grupos do
Passivo
No Passivo, as contas são classificadas do
seguinte modo:
I - Passivo Circulante: as obrigações da
empresa, inclusive financiamentos para aquisição
de bens e direitos do Ativo Não Circulante, cujo
vencimento ocorrerá no exercício seguinte (aqui se
incluem dívidas com fornecedores de mercadorias,
matérias-primas etc., tributos a pagar, aluguel a
ser pago, água, energia elétrica e telefone a pagar,
entre outras);
II - Passivo Não Circulante: as obrigações da
empresa, inclusive financiamentos para aquisição
de bens e direitos do Ativo Não Circulante, cujo
vencimento ocorrerá após o término do exercício
seguinte;
01-12 TC Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 - Boletim IOB
Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços
III - Patrimônio Líquido:
a) a conta do Capital Social (que deve discrimi-
nar o montante subscrito e, por dedução, a
parcela ainda não realizada pelos sócios ou
acionistas);
b) as Reservas de Capital, que são contas que
registram:
b.1) a contribuição do subscritor de ações
que ultrapassar o valor nominal e a par-
te do preço de emissão das ações sem
valor nominal que ultrapassar a impor-
tância destinada à formação do capital
social, inclusive nos casos de conver-
são em ações de debêntures ou partes
beneficiárias;
b.2) o produto da alienação de partes benefi-
ciárias e bônus de subscrição;
b.3) o resultado da correção monetária do
capital realizado, enquanto não capita-
lizado;
c) os Ajustes de Avaliação Patrimonial, enquan-
to não computadas no resultado do exercí-
cio, em obediência ao regime de competên-
cia, as contrapartidas de aumentos ou dimi-
nuições de valor atribuídos a elementos do
Ativo e do Passivo, em decorrência da sua
avaliação a valor justo, nos casos previstos
na Lei das S/A ou em normas expedidas pela
Comissão de Valores Mobiliários;
d) as Reservas de Lucros, que são as contas
constituídas pela apropriação de lucros da
empresa;
e) as Ações em Tesouraria deverão ser destaca-
das no Balanço como dedução da conta do
Patrimônio Líquido que registrar a origem dos
recursos aplicados na sua aquisição;
f) Prejuízos Acumulados, que é a conta que re-
gistra os resultados negativos acumulados
pela empresa ainda não absorvidos por lucros
posteriores.
Nota
No encerramento do exercício social, a conta de “Lucros ou Prejuízos
Acumulados” não deve apresentar saldo positivo. Eventual saldo positivo re-
manescente nesta conta deve ser destinado para “Reserva de Lucros”, nos
termos da Lei nº 6.404/1976, arts. 194 a 197, ou distribuído como dividendo
(Instrução CVM nº 469/2008, art. 5º).
4. EXEMPLO
Segue exemplo de balanço patrimonial elaborado
com dados e valores meramente ilustrativos:
 Manual de Procedimentos
Temática Contábil e Balanços

Ativo Passivo

CIRCULANTE CIRCULANTE

Disponível Fornecedores

Caixa R$ 1.000,00 Fornecedores Nacionais R$ 12.000,00

Bancos Conta Movimento R$ 5.000,00 Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias

Total R$ 6.000,00 Salários e Ordenados a Pagar R$ 4.200,00

Clientes INSS a Recolher R$ 800,00

Duplicatas a Receber R$ 25.000,00 FGTS a Recolher R$ 300,00

Estoques Total R$ 17.300,00

Mercadorias R$ 12.000,00 Obrigações Tributárias

Materiais de consumo R$ 500,00 Impostos e Contribuições a Recolher R$ 1.500,00

Total R$ 12.500,00 TOTAL DO CIRCULANTE R$ 18.800,00

TOTAL DO CIRCULANTE R$ 43.500,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

ATIVO NÃO CIRCULANTE Capital Social

Imobilizado Capital Integralizado R$ 6.000,00

Móveis e Utensílios R$ 1.800,68 Reservas de Capital

Instalações R$ 2.143,56 Reserva de Correção Monetária do Capital Social R$ 6.968,43

Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios (R$ 1.575,60) Reservas de Lucros

Depreciação Acumulada de Instalações (R$ 1.571,87) Reserva de Lucros a Realizar R$ 12.528,34

TOTAL DO NÃO CIRCULANTE R$ 796,77 TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 25.496,77

TOTAL GERAL DO ATIVO R$ 44.296,77 TOTAL GERAL DO PASSIVO R$ 44.296,77

Boletim IOB - Manual de Procedimentos - Jan/2015 - Fascículo 01 TC01-13